Il conto gestito “RatingA” di HKK-Invest CapTrader
Descrizione generale del prodotto:
prodotto:
Iscrizione / Resiliazione
Investimento minimo
Gestione dell‘investimento
Aspettativa di rendita annuale
Rendita media annuale
Draw Down massimo
Banca di deposito/Broker
Commissione di performance* (trimestrale), massima
Commissione di gestione* (giornaliera)
Agio (unico)
mensile – alla fine del mese –
(Consiglio: non prima di 3 mesi!)
10.000,- €; o ogni volta superiore di 5 T€*
Heyder Krüger & Kollegen GmbH, Ratingen
10 - 20% (media perseguita dell’1% mensile)
nessun dato
-35% su base mensile (nessun limite!)
CapTrader
10% + IVA basata sull’High-Watermark Basis
1,5% annuale + IVA
fino al 3%
Politica di investimento:
Attraverso l’impiego mirato e discrezionale delle opzioni e la combinazione di diverse strategie –
principalmente sugli indici (per es. Dax, EStoxx 50, ecc.) –, RatingA cerca da un lato di incassare i premi sulle
opzioni e dall’altro di assicurarli e ottimizzarli. Eventuali modifiche a questa strategia piuttosto neutrale nei
confronti del mercato possono essere introdotte dal management in modo flessibile e in qualsiasi momento.
Cerchiamo di ottenere una rendita il più possibile costante in media intorno all’1-2% al mese con scadenze che
di solito vanno da/fino a 3 mesi con un margine di fluttuazione il più basso possibile. L’utilizzo e la scelta degli
strumenti e dei segmenti di mercato competono alla società di gestione. Si prega di notare che le opzioni sono
dei contratti a termine speculativi. Per questo motivo invitiamo i clienti a verificare con noi se tali prodotti si
adattano e convengono al loro profilo (per es. nel caso di aggiunta di strumenti diversi).
Confronto della performance attuale del conto gestito “RatingA” vs. l’indice EuroStoxx50® :
Evoluzione del rendimento dall’inizio del trading l’01.03.20111) in %:
1) Il risultato netto si riferisce a un deposito di 20 T€.
Strumenti finanziari:
finanziari:
Opzioni e futures (sull’Eurex); con attenzione particolare all‘Eurostoxx50® (il management si riserva possibili
allargamenti per es. ai CFD, ecc.).
Applicazione::
Applicazione
Le opzioni sono contratti a termine condizionati che possono scadere anche senza valore. I futures sono
contratti a termine incondizionati con pretesa e dovere contrattuale di adempimento. Nell’ambito di RatingA, le
opzioni vengono vendute per incassare il premio all’interno di un determinato margine di fluttuazione (prezzo
base) e scadenza (di solito fino a 3 mesi – per questo motivo consigliamo un investimento della durata minima
di 3 mesi). Le posizioni aperte vengono adattate in modo flessibile dal management e possono eventualmente
essere protette da contratti di copertura come i futures o altri strumenti.
/ Guadagno
/ Guadagno
/ Premio
/ Premio
/ Perdita
/ Perdita
Short Put
Short Call
Poiché si tratta di contratti derivati a effetto leva, una perdita totale del capitale investito non può essere
esclusa.
Il management prevede di “congelare” o fermare il conto gestito nel caso di un drawdown del 35%. Inoltre
verrà chiesto all’investitore se desidera continuare con l’investimento.
Le migliori prospettive di rendita di RatingA si evidenziano nelle fasi “normali” di mercato: in caso di movimenti
laterali, al rialzo e al ribasso con un ordine di grandezza costante. Le oscillazioni estreme e a breve termine
che ne derivano (schock esogeni, eventi inattesi (“black swan”), scenari di crash ma anche ricoperture di
scoperto (“short squeeze” – indipendentemente dalla loro direzione)) possono portare a dei conseguenti eventi
negativi che possono condurre a una perdita totale. Per questo motivo consigliamo RatingA come aggiunta a
portafogli esistenti e ben strutturati per completare e diversificare il rischio in modo proporzionato.
/ Guadagno
Doppio premio
Hedging previsto con
futures
/ Perdita
Short Strangle (vendita di un’opzione Call e di un’opzione Put)
Corso del
soggiacente
Vantaggi:
Trasparenza:
• Sulla piattaforma di trading il cliente può consultare in tempo reale la situazione attuale del suo capitale, delle
sue posizioni e transazioni. Il cliente può ritirarsi dal conto gestito ogni mese (consiglio: al più presto dopo tre
mesi a causa delle scadenze!) e disporre interamente o parzialmente del proprio capitale.
Sicurezza:
• I conti personali del cliente da CapTrader sono soggetti alla tutela dei depositi cash per un ammontare di
100.000 US$. Si prega di visitare http://www.captrader.com
Costi:
• La partecipazione agli utili pari al 10% si basa sull’High Water Mark Basis. Ciò significa che i livelli massimi
già raggiunti non saranno di nuovo soggetti a commissioni
• Agio unico al 3%; commissione di gestione mensile 1,5% + IVA
• Nessun costo commerciale proprio da parte dei gestori di patrimonio di HKKO
Rischi:
L’investimento in un conto gestito implica l’accettazione dei rischi specifici legati ai prodotti a effetto leva e in
questo caso ai contratti a termine.
L’investitore potenziale dovrebbe essere consapevole che gli investimenti alternativi possono essere associati
a dei rischi considerevoli e che il valore di un investimento può scendere e salire. Non è possibile fornire
alcuna garanzia in merito a specifiche performance di trading.
I risultati passati o i risultati previsti non rappresentano necessariamente dei risultati futuri. Il trading dei
derivati, delle valute e dei CFD è altamente speculativo ed è di conseguenza associato a un rischio elevato di
perdita.
Avvertenze legali:
Le informazioni qui contenute non rappresentano né un’offerta, né un’esortazione o raccomandazione circa
l’acquisto o la vendita di qualsiasi strumento d’investimento e non costituiscono alcun consiglio o aiuto per la
presa di decisioni in ambito giuridico, fiscale o di qualsiasi altra natura.
Gli atti e le omissioni derivanti dai dati qui contenuti sono di esclusiva responsabilità del cliente. In particolare,
il presente documento non solleva il cliente dall’espressione del proprio giudizio.
I risultati passati si basano sulle performance realmente raggiunte dal conto gestito Quarterback dall’11 marzo
2008 e non sono indicative per RatingA. Per questo motivo non intendiamo fare alcun tipo di raffronto in
seguito alla modifica della strategia di trading adottata dall’1.04.2011. Le informazioni e gli avvisi qui contenuti
sono soggetti a modifica senza preavviso. Una performance storica positiva non garantisce rendimenti futuri
positivi, perciò non è possibile fornire alcuna garanzia.
Si prega di notare che alla fine del mese il portafoglio del cliente potrebbe presentare ancora delle posizioni
aperte. Invitiamo il cliente a verificare i propri dati nello spazio di Gestione del conto. Inoltre, nella Gestione del
conto il cliente può altresì consultare le commissioni calcolate automaticamente dal sistema, come la
commissione di gestione* addebitata su base giornaliera e la commissione di performance** trimestrale. Le
performance visualizzate nel grafico si riferiscono a un conto esistente di riferimento. La performance
individuale del cliente potrebbe da queste differire.
Heyder Krüger & Kollegen GmbH
Vermögensberatung und –verwaltung
(Consulenza e gestione patrimoniale)
Kokkolastr. 1
D-40882 Ratingen (Germania)
Telefon +49 (0) 2102 100494-00
Telefax +49 (0) 2102 100494-90
E-Mail: [email protected]
Homepage: www.hkk-invest.com; www.captrader.com