Modulo 6A Analisi del Finanziamento Auto Modulo 6A Analisi del Finanziamento Auto Obiettivi • La rotazione dello stock usato e il “Return on Stock”. L’importanza di una ottimale rotazione dello stock usato. L’importanza della misurazione dei giorni debitori veicoli. Gli oneri finanziari su stock. Politica di liquidazione. Le azioni per migliorare la rotazione dello stock nuovo e usato. Flusso Capitale Circolante Stock Cassa Crediti Indicatori di Reparto Indicatori di Reparto Volume & Mix Utile Lordo Spese Dirette Produttività Finanziamento Rotazione Usato Stock Veicoli Usati / Nuovi Giorni Debitori Rotazione Usato Rotazione Stock Unità Vendute Unità a Stock In Giorni 365 Rotazione Stock Stock Veicoli Usati / Nuovi Stock Usato < 30 Giorni Stock Usato 31 - 90 Giorni Stock Usato > 90 Giorni L’importanza della Rotazione Stock N.1 N.2 N. 3 Stock Unità 40 40 40 Valore Stock €200k €200k €200k Utile Lordo per unità €500 €500 €500 Rotazione stock x2 x4 x8 Totale Utile Lordo €40.000 €80.000 €160.000 L’importanza della Rotazione Stock N. 1 (x2) No 2 (x4) No 3 (x8) Valore Stock €200k €200k €200k Totale Utile Lordo €40k €80k €160k Interessi @ 10% €20k €20k €20k UL dopo Interessi €20k €60k €140k ROI dopo Interessi 10% 30% 70% Rotazione Usato Il Calcolo: Totale unità vendute Totale unità a stock Rotazione Usato Domanda: se un dealer stocca in media 50 unità e consuntiva un U.L. di €600 per unità, quanto Utile addizionale otterrebbe se aumentasse la rotazione stock da 5,5 a 6,5 volte per anno? Risposta: €600 x 50 = €30.000 Giorni Debitori Il Calcolo: Crediti (inc. IVA) x 365 Fatturato a Credito anno (inc. IVA) Modulo 6B Analisi del Finanziamento Post Vendita Modulo 6B Analisi del Finanziamento Post Vendita Obiettivi La rotazione magazzino ricambi. L’importanza di una precisa politica di obsolescenza. Alcune azioni per migliorare stock rotazione ricambi e il controllo delle risorse finanziarie. Flusso del Capitale Circolante Stock WIP Crediti Tempo Stock Debiti WIP Crediti Tempo Indicatori Volume & Mix Utile Lordo Spese Dirette Produttività Funding Rotazione Stock Ricambi Svalutazione / Inventario Giorni Debitori Rotazione Stock Ricambi Il Calcolo: Fatturato @ Costo Stock Ricambi @ Costo Svalutazione Inventario Il Calcolo: Valore Svalutazione Stock Ricambi @ Costo Rotazione Stock Ricambi Domanda: Se un dealer vende € 2.300.000 di ricambi, al costo, quanto risparmia in investimenti di stock se migliora la Rotazione Stock Ricambi da 10 volte per anno a 11,5 volte per anno? Risposta: € 2.300.000/10 - € 2.300.000 / 11,5 = € 30.000 Giorni Debitori Il Calcolo: Crediti x 365 Fatturato a Credito Modulo 7 Stato Patrimoniale Elementi Base Modulo 7 Stato Patrimoniale Elementi Base Obiettivi Perchè lo Stato Patrimoniale deve quadrare? Le relazioni chiave fra gli elementi di Stato Patrimoniale. I movimenti di Attivo / Passivo. Correlazione tra lo Stato Patrimoniale e il Conto Economico. Riconoscere quale sia una transazione con o senza effetti di cassa. Oggettività e soggettività. Rendiconti • Conto Economico • Stato Patrimoniale • Cash Flow Forecast Che cosa ci dicono? Conto Economico evidenzia il Risultato conseguito Stato Patrimoniale Il valore di ciò che dovuto (Passività o Fonti) Il valore di ciò che posseduto (Attività o Impieghi) Cash Flow Forecast Anticipa le entrate e le uscite di cassa Focus Differenti Conto Economico -Il Passato Stato Patrimoniale- Il Presente Cassa Flow Forecast - Il Futuro Relazioni tra Rendiconti Conto Economico Stato Patrimoniale 31 Dic. 2007 Stato Patrimoniale 31 Dic. 2006 Cash Flow Forecast Due Sezioni Impieghi Attività Fonti Passività Stato Patrimoniale Passività a Lungo Termine Attività Fisse Capitale Sociale e Riserve Attività Correnti Passività Correnti Stato Patrimoniale Patrimonio Netto Capitale Sociale Riserve Attività Fisse Fabbricati Attrezzature Impianti Attività Immateriali Passività a Lungo Termine Finanziamenti LT Mutui Passività Correnti Scoperto Bancario Debiti (incl. IVA e Imposte) Anticipi Finanziamenti BT Attività Correnti Stock Crediti Pagamenti Anticipati Cassa Relazioni tra Conto Economico e Stato Patrimoniale S.P. C.E. Attività Fisse Attività Correnti Stock Riserve Finanziamenti L.T. Passività Correnti Ammortamento Costo del Venduto Svalutazione Utili Oneri Finanziari Oneri Finanziari Stato Patrimoniale Patrimonio Netto Capitale Sociale Riserve Attività Fisse Fabbricati Attrezzature Impianti Attività Immateriali Oggettività vs Soggettività Passività a Lungo Termine Finanziamenti LT Mutui Passività Correnti Scoperto Bancario Debiti (incl. IVA e Imposte) Ratei passivi Finanziamenti BT Current Attività Correnti Stock Crediti Pagamenti Anticipati Cassa Qual è il valore? Attività Correnti Attività Fisse • Stock Veicoli Usati • Stock Ricambi • Crediti • Attrezzature • Impianti • Attività Immateriali • Svalutazione • Ammortamento