COOPERATIVA
TAL DEI TALI
INCONTRO CON
COOPERLAVORO
Fondo Pensione per i lavoratori, soci e dipendenti, delle cooperative di lavoro
Città, GG MM 2005
A.G.C.I.
1
La Riforma delle Pensioni
• E’ STATA FATTA NEGLI ANNI
NOVANTA
• E’ IN VIGORE DA DIECI ANNI
• HA CAMBIATO L’INTERO SISTEMA
PREVIDENZIALE
• I NUOVI INTERVENTI RITOCCANO
ULTERIORMENTE LE PRESTAZIONI
DELLA PREVIDENZA PUBBLICA
2
GLI EFFETTI DELLA RIFORMA
DELLE PENSIONI “A REGIME”
(introduzione del metodo contributivo)
La copertura della
previdenza pubblica passa
dal 75/80% al 40/60%
dell’ultimo stipendio
(con 40 anni di contribuzione)
3
Il nuovo sistema previdenziale
INPS
FONDI
PENSIONE
FIP
Al pilastro “pubblico” viene affiancata la previdenza
complementare per garantire un trattamento
integrativo a quello INPS
Quindi ……………
4
5
Le caratteristiche principali
l’adesione è
VOLONTARIA
è una
ASSOCIAZIONE degli
iscritti che non ha fini
di lucro
funziona in base al
principio della
CAPITALIZZAZION
E INDIVIDUALE
COOPERLAVORO
deve essere
AUTORIZZATO
dal Ministero
del Lavoro
la GESTIONE delle
risorse verrà
affidata a società
specializzate
vuole GARANTIRE
agli iscritti delle
prestazioni
pensionistiche
complementari
8
LA CONTRIBUZIONE
Cooperativa
1%
1,8%
1%
dal lavoratore
dal TFR maturando
dall’azienda
E’ fissata con delibera dell’assemblea dei soci.
La contribuzione minima uguale a quella stabilita
per i dipendenti dal ccnl delle cooperative sociali
9
Forme di finanziamento a Cooperlavoro
CCNL Cooperativi
Meccanici
Edili
Cooperative sociali
Agroindustria
Trasporti
Multiservizi
Azienda
1,20%
1,00%
1,00%
1,00%
1,00%
1,00%
Lavoratore
1,20%
1,00%
1,00%
1,00%
1,00%
1,00%
TFR
2,76%
1,24%
1,80%
2,00%
1,00%
1,00%
CCNL privati
Azienda
Lavorat.
TFR
Chimica-farmaceutica
Legno
Ceramica
Turismo/Commercio
1,06%
1,00%
1,06%
0,55%
1,06%
1,00%
1,06%
0,55%
2,28%
1,24%
2,28%
3,45%
10
CCNL COOPERATIVE SOCIALI
(aliquote contributive in % sulla retribuzione effettiva)
Azienda
Lavoratore
(minimo)*
TFR*
Occupati
ante 28.4.93
1
1
1,80
Occupati
post 28.04.93
1
1
6,91
* Il lavoratore di prima assunzione successiva al 28
aprile 1993 è tenuto per legge a versare l’intero TFR
maturando
11
ESEMPIO
lavoratore di prima occupazione dopo il 28.04.93
Retribuzione annua lorda
€
15.000
Versamento azienda (1%)
€
150
€
150
€
1036
€
1336
€
106
€
8,83
Versamento lavoratore
(1% minimo)
Versamento da T.F.R.
(tutto il maturando)
Versamento complessivo a
Cooperlavoro
Costo netto annuo effettivo per il
lavoratore
Costo netto mensile effettivo per il
lavoratore
12
ESEMPIO
lavoratore già occupato alla data del 28.04.93
Retribuzione annua lorda
€
15.000
Versamento azienda
€
150
Versamento lavoratore (minimo)
€
150
Versamento da T.F.R. (1,8%)
€
270
Versamento complessivo a
Cooperlavoro
€
570
€
106
€
8,83
Costo netto annuo effettivo per il
lavoratore
Costo netto mensile effettivo
per il lavoratore
13
Deducibilità fiscale dei contributi
• Ogni lavoratore dispone di un plafond di deducibilità
per la previdenza complementare pari al 12 % del suo
reddito complessivo con il limite massimo in valore
assoluto di € 5.164,57.
• … e inoltre per i lavoratori dipendenti la somma dei
contributi versati dal lavoratore e dall’’azienda non deve
superare il doppio del TFR versato al Fondo
• Questo plafond è riferito a ogni forma di previdenza
integrativa che il lavoratore intenda attivare (fondo
collettivo, fondo aperto, piano individuale), fatta salva
la priorità di utilizzo nel fondo negoziale, se esistente.
14
Si può versare di più
• Volontariamente
• Fino al doppio del TFR
versato
• Si può cambiare una
volta all’anno
15
Il Tfr nel Fondo Pensione
nessuna spesa diretta
(non è prelevato da busta
paga e non incide sul reddito)
maggiori
anticipazioni
sospensione d’imposta
(nessuna tassazione al
momento del
versamento nel Fondo)
( acquisto e
ristrutturazione1^ casa,
spese mediche,
formazione)
rendimento di mercato
(diversificazione di
mercati e di strumenti)
16
Prestazioni complementari
Le prestazioni complementari possono
assumere la forma della rendita vitalizia o
dell’erogazione sottoforma di capitale
E’ possibile di richiedere quanto
accantonato in forma di
prestazione in capitale per un
massimo del 50%
50%
17
RENDITA VITALIZIA
• La prestazione è erogata al pensionamento
• L’età pensionabile è quella stabilita dal regime
obbligatorio di appartenenza
• per ottenere il vitalizio sono necessari almeno 10
anni di iscrizione al fondo pensione
• in caso di versamenti per un periodo inferiore la
prestazione è erogata interamente in capitale
• se la rendita calcolata è inferiore all’assegno sociale
l’iscritto può optare l’intera prestazione in capitale
• è possibile chiedere la reversibilità della rendita
18
gli “EREDI” o meglio gli AVENTI DIRITTO
In caso di premorienza
dell’associato, la posizione
individuale è riscattata dagli
aventi diritto e in mancanza
dai soggetti designati
dall’iscritto
In mancanza di tali soggetti la posizione resta
acquisita al fondo e ridistribuita fra gli altri
iscritti
20
... e se smetto di lavorare, o cambio lavoro
prima del pensionamento?
Riscatto tutto il capitale maturato
(interamente tassato ad aliquota
ordinaria)
Lo posso trasferire in un altro
fondo di categoria
Lo posso trasferire in un Fondo
Aperto oppure ad un
Piano Pensionistico Individuale
Posso mantenere la posizione, anche
in assenza di contribuzione
21
LE SPESE DI COOPERLAVORO
Copertura costi di costituzione, avvio e
promozione di Cooperlavoro
Contributo iniziale di iscrizione (una tantum) € 18
(€ 12 a carico della Coop.va e € 6 a carico del lavoratore)
Per fare fronte alle spese di funzionamento
di Cooperlavoro
quota associativa (annua) prevista per il 2004 € 18,00
è prelevata dai contributi ordinari versati da azienda e lavoratore
22
COOPERLAVORO
Fondo Pensione per i lavoratori, soci e dipendenti, delle cooperative di lavoro
La Gestione Finanziaria
il Fondo Pensione:
•raccoglie i contributi,
•investe il patrimonio,
•valorizza i conti individuali degli
iscritti.
23
IMPIEGO DELLE RISORSE
Nella fase di avvio il Fondo Pensione attua una gestione
MONOCOMPARTO
caratterizzata da un’unica linea di investimento
ASSET ALLOCATION STRATEGICA:
80% obbligazioni / 20% azioni
Nel 2005 il Fondo passerà ad una gestione
multicomparto.
Ogni iscritto potrà scegliere fra più profili
di investimento con diversi livelli di rischio
24
IMPIEGO DELLE RISORSE
fase del multicomparto
ASSET ALLOCATION STRATEGICA:
3 diverse combinazioni rischio/rendimento
Ad esempio di può immaginare una possibilità di scelta
fra ipotesi di questo tipo:
 linea conservativa di tipo monetario (5/95)
 linea bilanciata obbligazionaria (25/75)
 linea bilanciata azionaria (50/50)
25
I gestori delle risorse finanziarie
I Gestori delle risorse finanziarie sono stati
selezionati attraverso una gara pubblica indetta
dal Fondo alla quale hanno partecipato 21
importanti società italiane e straniere.
Attualmente i Gestori del patrimonio
di Cooperlavoro sono:
SANPAOLO IMI
UNIPOL
RAS
Incidenza delle spese per la gestione finanziaria
sul patrimonio nel 2003: 0,12 %
26
Liquidità
I limiti agli investimenti
D.M. Tesoro n.703/96
Quote fondi chiusi
immobiliari e mobiliari
Titoli non negoziati in
mercati regolamentati UE,
USA, Canada, Giappone
Titoli non OCSE negoziati in
mercati regolamentati UE…
Titoli stesso emittente
o stesso gruppo
Escluso Stati OCSE
20% patr.
20% patr.
25% patr.
Fondo chiuso
50% patr.
se OCSE
10% patr.
titoli di capitale
20% patr.
Titoli debito e
capitale non OCSE
5% patr.
15% patr.
5% patr.
Se titoli non
negoziati in mercati
regolamentati UE…
29
I limiti agli investimenti
Rating
 I valori mobiliari acquisiti devono
godere di una valutazione di merito
creditizio rientrante nell’Investment
Grade delle Agenzie S&P e Moody’s, con
la limitazione che i titoli con rating
inferiore ad A- e A3 non possono
rappresentare più dell’8% dell’attivo del
FONDO.
30
I controlli sui gestori
•La Banca Depositaria controlla che tutte
operazioni ordinate dai Gestori rispettino i
limiti concordati
•Il Fondo controlla le performance (benchmark)
•Le autorità di vigilanza:
COVIP
Commissione
di Vigilanza
sui Fondi
Pensione
CONSOB
(sim e sgr)
ISVAP
(assicurazioni)
BANCA D’ITALIA
(banche)
31
LA QUOTA
• Il patrimonio del Fondo è convenzionalmente
suddiviso in quote.
• Ad ogni versamento l’iscritto “compra” un certo
numero di quote al valore assunto dal patrimonio del
Fondo in quel momento
• Ogni mese il Fondo calcola il valore del patrimonio e
quindi quello della quota
• Quando l’iscritto esce ha un montante pari al valore
della quota in quel momento moltiplicato il numero
delle quote via via acquisite
32
L’andamento del valore della QUOTA
Fondo vs Benchmark e TFR
13,000
12,500
12,000
11,500
11,000
FOND
10,500
O
TFR
10,000
BENCHM AR
K
9,500
no
v
ge 00
nm 01
ar
m 01
ag
-0
lu 1
g0
se 1
tno 01
vge 01
nm 02
ar
m 02
ag
-0
lu 2
g0
se 2
tno 02
vge 02
nm 03
ar
m 03
ag
-0
lu 3
g0
se 3
tno 03
vge 03
nm 04
ar
m 04
ag
-0
lu 4
g0
se 4
tno 04
v04
9,000
valori a fine mese
Rendimento dell’anno 2004: + 5,96%
Dalla partenza, 30/11/2000, ad oggi: +19,08% (TFR + 13,32%)
33
L’andamento del valore della QUOTA
Data
30/11/2000
31/12/2001
31/12/2002
31/12/2003
31/03/2004
30/06/2004
31/09/2004
31/12/2004
Valore
10,329
11,002
11,061
11,608
11,858
11,849
12,007
12,300
%
0,00
6,51
7,08
12,38
14,80
14,71
16,24
19,08
34
ESEMPIO di lavoratore della
CIDAS iscritto dal 2000
Trattenute dalla busta paga
644,73
Contributo da TFR
1.148,08
Totale contributi lavoratore
1.792,81
Contributo Azienda
Totale Versato
Spese (67,9 + 15,49)
Totale Investito
Rendimenti
Totale Posizione
649,90
2.442,71
83,39
2.359,32
106,28
2.548,99
Vantaggio per l'iscritto
Vantaggio fiscale (circa)
756,18
“il non
iscritto ha
rinunciato
quindi a
circa
€ 900”
180
35
L’informazione agli iscritti
• Comunicazione periodica annuale con
estratto conto spedita al domicilio
• Consultazione on line della propria
posizione
• Informazioni di carattere generale sul
sito web del Fondo
• Iscriversi alla mailing list
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GLI ORGANI DI “COOPERLAVORO”
assemblea dei
90 delegati
ELEGGE
Consiglio di
amministrazione
12 componenti
Collegio dei revisori
contabili
2 componenti
(2 supplenti)
Presidente e Vice
37
RIEPILOGANDO...I VANTAGGI :
Contributo
dell’impresa
Fiscali sulle
prestazioni
FONDO
PENSIONE
Flessibilità
delle
prestazioni
4
3
Rendimenti
di mercato
Fiscali sui
versamenti
38
La legge delega
• La previdenza pubblica.
– decontribuzione, fiscalizzazione, niente!
– incentivi per restare al lavoro, pensioni
d’anzianità,
– incremento requisiti d’accesso anno 2008.
• Il TFR nei Fondi pensione: quali?
– silenzio assenso.
– compensazioni per le imprese.
• Fondi aperti e FIP v/s fondi negoziali.
– Una falsa equiparazione.
39
Per iscriversi al Fondo Pensione è
necessario sottoscrivere
la domanda di adesione
e consegnarla alla Cooperativa
www.cooperlavoro.it
[email protected]
40