Università degli Studi di Cagliari
Corso Programmazione e Controllo
Prof. Armando Buccellato
Il fiore dell’igiene
A cura di Giuseppina Carfagno
1
“COMOCHI INDUSTRIALE SpA”
Obiettivi:
 produrre e commercializzare nuovi prodotti di largo mercato regionale e
nazionale
Prodotti:
articoli per la pulizia della casa, della persona e
detergenti professionali per il comparto
industriale, agroalimentare e turistico
alberghiero,articoli di arredamento da giardino,
monouso,prodotti e accessori zootecnici
Il fiore
dell’igiene
G:CARFAGNO
2
LE ANALISI DI BILANCIO
1.
PER MARGINI
2. PER INDICI
3. PER FLUSSI
G:CARFAGNO
a. Indici più significativi
b. Analisi indici
a.
b.
Criterio Finanziario
Criterio funzionale
1. Riclassif.
Stato
Patrimoniale
3. CALCOLO
Indici
Analisi
Economico
Finanziario della
Comochi SpA
Il fiore
dell’igiene
2. Riclassif.
Conto
Economico
G:CARFAGNO
Costo del venduto
4
Liquidità immediate
Liquidità differite
Rimanenze
Attività correnti
Immobilizzazioni materiali nette (*)
Immobilizzazioni immateriali nette (*)
Immobilizzazioni finanziarie
Attività immobilizzate
Totale attività (impieghi)
Debiti esigibili nel breve periodo
Passività correnti
Debiti esigibili nel M/L periodo
Passività a lungo periodo
Capitale versato e riserve di utili
Esigibilità decrescente
Liquidità decrescente
Lo stato patrimoniale riclassificato
finanziariamente
Capitale netto
Totale passività e capitale netto (fonti)
(*) Al netto del fondo di ammortamento
E’ utile per valutare il grado di solvibilità e la composizione
delle fonti di finanziamento
G:CARFAGNO
5
SP Criterio Finanziario -Attivo2007
€.222.199
€.414.679
Liquidità differite
€.6.050.087
€.5.480.597
Disponibilità
€.1.054.903
€.1.144.998
€.7.318.189
€7.040.264
€.1.528.935
€.2.332.826
Immobilizz. Finanziarie
€.761.185
€.763.687
Immobilizz. Immateriali
€.42.152
€.32.215
€.2.332.272
€.3.128.728
€.9.650.461
€.10.168.992
Liquidità immediate
Totale Attivo Circolante
Il fiore
dell’igiene
2008
Immobilizz. Materiali
Totale Attivo
Immobilizzato
TOTALE IMPIEGHI
G:CARFAGNO
6
Il fiore
dell’igiene
SP Criterio Finanziario -Passivo2007
2008
Passività correnti
€.3.407.394
€.3.799.072
Passività consolidate
€.2.555.489
€.2.520.242
TOTALE PASSIVITA’
€.5.912.883
€.6.319.314
Patrimonio Netto
€.3.687.578
€.3.849.678
€.9.650.461
€.10.168.992
TOTALE FONTI
G:CARFAGNO
7
Alcune precisazioni …
Il fiore
dell’igiene
Partecipazioni
Area extra caratteristica se non guardiamo le finalità di
esse;
Se strategiche e contribuiscono ad incrementare la
redditività andranno allocate nell’aggregato Attivo
immobilizzato operativo e quindi Area caratteristica.
G:CARFAGNO
8
TFR
Il fiore
dell’igiene
è una posta particolare in quanto è una forma ibrida perché ha
un’onerosità
Spontanea (Implicita) fisiologica al rapporto di lavoro e
quindi AREA OPERATIVA;
Esplicita  rivalutazione e quindi AREA FINANZIARIA;
Rivalutazione bassa quindi si privilegia la
classificazione OPERATIVA!!!
G:CARFAGNO
9
Liquidità immediate operative
Crediti commerciali
Rimanenze
Costi anticipati
Debiti verso fornitori
Costi sospesi
T.F.R.
Debiti operativi (a breve e a L/T)
Attività correnti operative
Attività immobilizzate operative
Attività accessorie
(correnti e immobilizzate)
Totale attività (impieghi)
G:CARFAGNO
Debiti obbligazionari
Mutui
Debiti finanziari (a breve e a L/T)
debiti a
interesse
esplicito
Immobilizzazioni materiali nette
Immobilizzazioni. Immat. Nette
Immobilizzazioni finanziarie
Debiti di conto corrente
debiti a
interesse
implicito
Attività caratteristiche
Lo stato patrimoniale riclassificato
Capitale versato e riserve di utili
Capitale netto
Totale passività e capitale netto (fonti)
10
criterio funzionale
criterio finanziario
S. Patrimoniale “YX” riclassificato secondo il criterio funzionale
immobilizzazioni nette
capitale circolante attivo
(cassa, crediti, rimanenze)
TOTALE ATTIVITA’
immobilizzazioni nette
90
140
230
90
130
capitale netto
40
debiti finanziari (a breve e a lungo)
60
debiti operativi (fornitori, TFR,
debiti vs. erario, ratei e risconti…)
230
PASSIVITA’ E CAPITALE NETTO
130
capitale netto
capitale circolante
operativo netto
(cassa, crediti, rimanenze
- debiti operativi)
80
(140-60)
40
debiti finanziari (a breve e a lungo)
CAPITALE INVESTITO
170
170
DEBITI FINANZIARI + CAP. NETTO
G:CARFAGNO
11
S.P riclassificato con criterio funzionale
COMOCHI S.P.A
2007
 ..
Imm.
Nette
2.332.272
Att. Circ. OP. 7.318.189
Meno
Debiti operativi 3.164.046
Cap. Investito 6.486.415
G:CARFAGNO
Capitale Netto 3.687.578
Debiti Finanziari 2.798.837
Debiti Operativi 3.164.046
Tot. Passività 6.486.415
12
COMOCHI SPA
2008
 ..
Imm. Nette 3.128.728
Att. Circ. OP. 7.040.264
Capitale Netto 3.849.678
Debiti Finanziari 2.680.553
Meno
Debiti operativi 3.638.761
Debiti Operativi 3.638.761
Cap. Investito 6.530.231
Pass. e Cap. N. 6.530.231
G:CARFAGNO
13
Il costo del venduto
BENI DISPONIBILI
PER LA VENDITA
13400
RIMANENZE FINALI
2000
COSTO DEL VENDUTO
4000+10400-2000=
ACQUISTI
10400
12400
RIMANENZE INIZIALI
4000
G:CARFAGNO
S
E
R
B
A
T
O
I
O
R
I
M
A
N
E
N
Z
E
14
IL COSTO DELLE RIMANENZE
 MATERIE PRIME

SEMILAVORATI
R. FIN.
ACQ.
R. IN.
MAT
PRI
UTI
LIZ
ZA
TA.
.FIN.
INIZ.
PRODOTTI FINITI
COSTO
DEI
BENI
PRODO
TTI
FINALI
COSTO DEI
BENI
VENDUTI
INIZIALI
G:CARFAGNO
15
Il costo del venduto mese di gennaio
Rimanenze di materie prime
Valore iniziale
154
264
Acquisti
273
materiali di consumo
Saldo
163
154+273-163 = 264
Rimanenze semilavorati
Valore iniz.
19
570
Materiali util.
264
Costo dei beni prodotti
Casti di trasf.
330
19+264+330-43=570
Saldo 31/gen.
43
Rimanenza prodotti finiti
Valore iniz.
69
573
Costo dei prodotti
570
Costo dei beni venduti
Saldo al 31/genn
66
69+570-66= 573
Costo dei beni venduti
573
573
G:CARFAGNO
16
CLASSIFICAZIONE DEI COSTI DELLA PRODUZIONE PER DESTINAZIONE
2007
INDUSTRIALI
COMMERCIALI
AMMINISTRATIVI
Acquisti di beni
5.041.641
Per servizi
50%
25%
25%
1.289.821
644.910
644.910
Per godimento beni di terzi
50%
50%
51.990
25.995
25.995
Per il personale
55%
25%
10%
970.576
533.817
242.644
97.058
Ammortamenti immobilizzazioni
50%
50%
13.679
6.840
6.840
Ammortamenti immobilizzazioni
65%
20%
10%
265.173
172.362
53.035
26.517
Svalutazione crediti compresi
23.054
Oneri diversi di gestione
40%
40%
204.691
81.876
81.876
TOTALE
7.070.476
1.078.354
850.361
CLASSIFICAZIONE DEI COSTI DELLA PRODUZIONE PER DESTINAZIONE
2008
INDUSTRIALI
COMMERCIALI
AMMINISTRATIVI
Acquisti di beni
4.906.692
Per servizi
50%
25%
25%
2.157.736
1.078.868
539.434
539.434
Per godimento beni di terzi
50%
50%
59.481
29.741
29.741
Per il personale
55%
25%
10%
951.879
523.533
237.970
95.188
Ammortamenti immobilizzazioni
50%
50%
12.595
6.298
6.298
Ammortamenti immobilizzazioni
65%
20%
10%
258.819
168.232
51.764
25.882
Svalutazione crediti compresi
28.312
Oneri diversi di gestione
40%
40%
224.026
89.610
89.610
G:CARFAGNO
TOTALE
6.713.364
983.128
750.114
GENERALI
10%
97.058
5%
13.259
20%
40.938
151.254
GENERALI
10%
95.188
5%
12.941
20%
44.805
17
152.934
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO A COSTO DEL VENDUTO
2007
1) Ricavi di vendita
variazione delle rimanenze
acquisti di beni
costo del lavoro industriale
ammortamenti industriali
costi per servizi industriali
altri costi industriali
2) Costo del venduto
3) Utile lordo industriale (1-2)
costi commerciali
costi amministrativi
costi generali
4) Risultato operativo
proventi e oneri finanziari
proventi e oneri atipici
proventi e oneri straordinari
5) Risultato prima delle imposte
imposte sul reddito
6) Risultato netto
9.042.994
VARIAZIONE
-1,41%
-320.862
5.041.641
533.817
179.202
1.289.821
25.995
8.917.638
-99.085
4.906.692
523.533
174.530
1.078.868
29.741
6.749.614
2.293.380
-2,05%
0,44%
-1.078.353
-850.361
-151.256
6.614.279
2.303.359
-979.498
-750.114
-152.935
213.411
97,18%
-104.409
194.721
420.812
-124.837
14.622
303.723
2,26%
173.469
G:CARFAGNO
2008
310.597
148.496
130.254
24,45%
162.101
18