I vantaggi fiscali del Leasing
Leasing: il profilo sostanziale (1)
Leasing Finanziario
 Finalità e struttura
dell’operazione:
 Contratto trilaterale
 Copertura di un
fabbisogno di M/L termine
 Tutti i rischi sono a carico
del locatario
 Valore di riscatto irrisorio

E’ assimilabile a un
finanziamento
Leasing Operativo
 Finalità e struttura
dell’operazione
 Contratto bilaterale
 Utilizzo di un bene
strumentale
 Tutti i rischi sono a carico
del locatore
 Valore di riscatto = valore
di mercato

E’ assimilabile ad un
noleggio
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Leasing: il profilo sostanziale (2)
Leasing finanziario
•“Acquisto” della proprietà del
bene in maniera dilazionata
Canoni: Capitale + Interesse
Riscatto
Leasing operativo
Canoni: Usura del bene
Riscatto
•Il riscatto è sempre
esercitato perché i canoni
incorporano “pezzi” crescenti
del valore del bene
•Si tratta di semplice noleggio
•I canoni incorporano l’usura
e i rischi che sopporta il
locatore
•Il riscatto è eventuale e non
c’è particolare convenienza
ad esercitarlo
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Leasing finanziario: esempio
Stipula contratto
01/01/x0
Valore del bene
70.000 €
Maxicanone
20.000 €
7 canoni trimestrali anticipati
Aliquota d’ammortamento
Prezzo di riscatto
Pagamento
maxicanone
7.000 €
25%
5.000€
01/01/x0
31/12/x0
Come si presentano i prospetti di bilancio al 31/12/x0
Stato patrimoniale
Risconti
attivi
10.000
Risconto
attivo
Conto economico
Canoni di leasing
31.000
01/01/x02
Leasing finanziario: esempio
Prospetto di informativa in nota integrativa ai sensi dell’art. 2427, lett. 22
Contratto Debito
Risconto
di leasing residuo al attivo al
31/12/x0 31/12/x0
Leasing
impianto
Valore del bene in leasing
Interessi di
competenz
a al
31/12/x0
Costo
storico
Ammort.
x0
Fondo
amm. x0
Netto
contabile
31.361,8
10.000
2.361,8
70.000
17.500
17.500
52.500
31.361,8
10.000
2.361,8
70.000
17.500
17.500
52.500
…
Totale
Stato patrimoniale
Immobilizz. nette
52.500
Debiti 31.361,80
Conto economico
Oneri finanziari
2.361,8
Ammortamenti
17.500
Il vantaggio fiscale del leasing

I canoni leasing di competenza dell’anno sono
maggiori dei costi che l’azienda avrebbe
registrato in conto economico nell’ipotesi di
acquisto del bene finanziato tramite mutuo;

Il vantaggio fiscale del leasing si produce
quando la durata del contratto di leasing è
inferiore alla durata del periodo di
ammortamento del bene.
6
Il vantaggio fiscale del leasing

In passato la normativa fiscale prevedeva una
durata minima dei contratti di leasing pari al
50% della durata dei piani di ammortamento;

Oggi la normativa fiscale prevede una durata
minima dei contratti di leasing pari ai 2/3 della
durata dei piani di ammortamento;

Si è quindi ridotta la possibilità di conseguire
vantaggi fiscali attraverso i contratti di leasing.
7
La deducibilità degli interessi
passivi

La normativa fiscale ha tentato di equiparare la
convenienza fiscale di mutui e leasing anche
attraverso la regolamentazione sulla deducibilità degli
interessi passivi;

L’acquisto tramite mutuo determina in conto
economico costi per ammortamenti (compresi tra le
voci del reddito operativo) e per oneri finanziari (voce
al di sotto del reddito operativo);
Il leasing determina in conto economico costi relativi ai
canoni (compresi tra le voci del reddito operativo).

8
La deducibilità degli interessi
passivi
•
Gli interessi passivi e gli oneri similari, eccedenti
gli interessi attivi e proventi assimilati, risultano
deducibili nel limite del 30% del risultato operativo
lordo della gestione caratteristica.
•
R.o.l.: voci A-B bilancio civilistico (reddito
operativo), con esclusione degli ammortamenti di
immobilizzazioni materiali ed immateriali e dei
canoni di locazione finanziaria di beni strumentali.
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