Banca Fideuram:
Specializzazione ed innovazione
Alessandro Brusa
Direttore Marketing e Private Banking
Milano, 8 marzo 2005
Le aree di intervento
Prodotti
Strumenti
a supporto
High Net Worth
Affluent
Specializzazione
dell’offerta
Arricchimento
della gamma
Nuovo approccio consulenziale
High Net Worth
La specializzazione dell’offerta
Esigenze del cliente
Gestione professionale ed
innovativa di tutti i suoi asset
Selezione delle migliori
opportunità di mercato
Le soluzioni
Gestione Multi Asset
Gestioni Risk Driven
Potenziamento offerta Hedge
Monitoraggio complessivo
del portafoglio
Servizi a supporto
High Net Worth
Gestioni multi-asset
Una gestione professionale di tutti gli asset del cliente
Stili di gestione
Settori
Interfund
Paesi
Titoli obbligazionari
governativi
(BOT, Bund, T-bond …)
High Net Worth
Gestioni multi-asset Risk Driven
Una gestione flessibile basata sul controllo del rischio in
assenza di specifici vincoli di benchmark
Il cliente individua, tra le
diverse opzioni disponibili,
il livello di perdita massima
annua sostenibile (VaR)
La gestione, è finalizzata
alla valorizzazione del
patrimonio conferito nel
rispetto del livello di VaR
condiviso con il cliente
High Net Worth
Hedge Fund
Performance al 31 Gennaio 2005
3 mesi
6 mesi
1 anno
2 anni
FMF
2,7%
3,3%
2,0%
11,8%
FAIF1
2,7%
3,6%
1,9%*
n.d.
* dal 1° Marzo 2004
Arricchimento dell’offerta
Fondo di Fondi Hedge con nuova politica d’investimento
Fondo di Fondi Hedge “Misto”
High Net Worth
I servizi a supporto
Private banker
Gestisce la relazione con il cliente
Assiste il PB su sua richiesta nel:
Portfolio Manager
Agisce da “interfaccia”
con l’Asset
Management
Strumenti a
supporto
Analizzare le migliori soluzioni per il cliente in
base al profilo rischio/rendimento
Formulare e illustrare la proposta al cliente
Illustrare le view delle case e le scelte di gestione
Seguire l’andamento del portafoglio e fornire
advice su singoli prodotti
Rendicontazione unica
Misurazione del rischio complessivo
di portafoglio
Affluent
L’arricchimento della gamma
Riduzione del
rischio di cambio
GPF con benchmark coperto dal rischio di cambio
Apertura a nuove
asset class
GPF con apertura al Multimanager
Nuovi stili gestionali
GPF Flessibile con protezione del capitale
Nuove opportunità
Fondi flessibili
Fondo di Fondi Multimanager
Prodotti assicurativi e previdenziali
Affluent
GPF con copertura valutaria sul benchmark
Azionario: esposizione al rischio di cambio 86%
Oggi
Obbligazionario: esposizione al rischio di cambio 20%
Nuove
GPF
Possibilità di scelta tra linee con benchmark esposte
al rischio di cambio e linee con benchmark coperto
dal rischio di cambio
Articolate su più linee diversificate per profilo di rischio
Affluent
GPF con componente multimanager
Ricorso ai migliori fondi di terzi per le asset class specialistiche
Interfund
Stili di gestione
Settori
Paesi
INVESTMENT MANAGEMENT
Affluent
GPF Flessibile con capitale protetto
Valorizzare nel tempo il patrimonio minimizzando
la probabilità di perdite a scadenza
Tipo di gestione
Quantitativa
Durata
3 anni
Protezione
90%
Collocamento
A tranche
Affluent
Fonditalia Flexible
Offrire attraverso una logica Total Return un
rendimento poco correlato ai principali trend dei
mercati finanziari
Obiettivo
Gestore: Goldman Sachs AM
Caratteristiche
Obiettivo di performance: Libor + 150 bp
(al netto dei costi)
Volatilità: 8%
Analisi e selezione degli investimenti in 42 mercati
Strategia
Adozione di un modello proprietario di allocazione
tattica (GTAA)
Nuovi comparti flessibili allo studio
Affluent
Fondi di fondi Multimanager
Equity USA
Selection
Equity Japan
Selection
Equity Europe
Selection
Affluent
Prodotti assicurativi e previdenziali
Trasformazione da FA Protection a FA Portfolio
Polizza di capitalizzazione
Rendimento Minimo Garantito 2,5% - Durata 5 anni
FIP: polizza fiscalmente efficiente rivolta ai lavoratori
autonomi
Rendita Immediata/Differita
La nuova gamma di prodotti
Sintesi degli Interventi
High Net Worth
Affluent
Nuove Asset Class
• Gestioni Multi Asset
• GPF Multimanager
Nuovi stili gestionali
• Gestioni Risk Driven
• GPF Protette
Gestione del
rischio di cambio
Linea Value
• GPF con benchmark coperto
• Nuovi Fondi di
Fondi Hedge
• Fondi Flessibili
• Fondo di Fondi Multimanager
Previdenza
• Polizze di capitalizzazione
• FIP
• Rendita
High Net Worth e Affluent
Verso la consulenza oggettiva
Un rinnovato approccio consulenziale alla clientela
Analisi del
portafoglio
cliente
Rilevazione
dei bisogni
Formulazione
dell’asset
allocation
ottimale
Attività configurabile come
consulenza oggettiva e remunerata
da parte del cliente
Individuazione
dei prodotti più
idonei a
realizzare la
soluzione
Monitoraggio
nel tempo
La formazione per i private banker
Impostare un percorso di
ed aggiornamento costante
I fondamenti
della consulenza
(Seminario di 2gg tenuto
da docenti universitari)
Il metodo
BF
qualificazione
TDR
€FA
Consob
Seminari di
approfondimento/aggiornamento
Prodotti
alternativi: Hedge
Funds e Private
Equity
Approccio
Multimanager
nei prodotti di
risparmio gestito
Pianificazione
della
previdenza
complementare