CORSO BILANCI AZIENDALI (CLAM)
ANNO ACCADEMICO 2014/2015
NOTE SUL RENDICONTO
FINANZIARIO
NOTE SUL RENDICONTO FINANZIARIO
● NEL DIRITTO COMMERCIALE NON VI E’ L’OBBLIGO DI
REDAZIONE DI QUESTO DOCUMENTO. ANCHE SE E’
PREVISTA UNA GENERALE RACCOMANDAZIONE
NELLA SUA REDAZIONE PER TUTTE LE TIPOLOGIE
SOCIETARIE (cfr. OIC 10)
● LE QUOTATE HANNO L’OBBLIGO DI RISPETTARE I
PRINCIPI CONTABILI NAZIONALI ED INTERNAZIONALI
QUINDI QUESTE SOCIETA’ DEVONO REDIGERE TALE
RENDICONTO (IAS n. 7 e OIC n. 12)
● IN FASE DI AGGIORNAMENTO DEI PRINCIPI
CONTABILI (2011) L’ OIC N. 10 HA PREVISTO CHE LA
SOCIETA’ O IL GRUPPO POSSA PRESENTARE IL
RENDICONTO FINANZIARIO NELLA NOTA
INTEGRATIVA
FINALITA’ DEL DOCUMENTO
(Ordine Dottori Commercialisti)
● CON IL RENDICONTO FINANZIARIO LA SOCIETA’
EVIDENZIA LE CAUSE DI VARIAZIONE (POSITIVE O
NEGATIVE) DELLE DISPONIBILITA’ LIQUIDE, DI UN
DATO ESERCIZIO.
● SI HANNO COSI’ INFORMAZIONI UTILI PER VALUTARE
LA SITUAZIONE FINANZIARIA DELLA SOCIETA’ O DEL
GRUPPO, IVI COMPRESA LIQUIDITA’ E SOLVIBILITIA’,
PER L’ESERCIZIO IN ESAME E PER LA SUA FUTURA
EVOLUZIONE.
● IN ESTREMA SINTESI IL RENDICONTO RIASSUME:
- L’ ATTIVITA’ DI FINANZIAMENTO (SIA AUTOFINANZIAMENTO SIA ESTERNO)
- LA VARIAZIONE DELLE RISORSE FINANZIARIE,
CAUSATE DALL’ATTIVITA’ PRODUTTIVA DI REDDITO
- L’ATTIVITA’ DI INVESTIMENTO DELL’IMPRESA
- LE VARIAZIONI DELLA SITUAZIONE PATRIMONIALE E
FINANZIARIA
FINALITA’ (….segue)
● CON IL RENDICONTO FINANZIARIO E’ POSSIBILE:
1. CONOSCERE LE CAUSE CHE HANNO MODIFICATO
LA SITUAZIONE PATRIMONIALE RISPETTO
ALL’ESERCIZIO PRECEDENTE
2. ESPLICITARE LE MODALITA’ DI REPERIMENTO
DELLE RISORSE FINANZIARIE
3. ESPLICITARE LE MODALITA’ DI UTILIZZO DELLE
RISORSE FINANZIARIE
4. EVIDENZIARE LE CORRELAZIONI ESISTENTI FRA:
FONTI/IMPIEGHI
5. CONOSCERE LE PERCENTUALI DI INCEDENZA
DELLE FONTI E DEGLI IMPIEGHI, SUL TOTALE DELLE
MEDESIME
CONTENUTI E STRUTTURA
● IL RENDICONTO FINANZIARIO PRESENTA I FLUSSI
FINANZIARI IN USCITA E IN ENTRATA, RELATIVI ALLE
DISPONIBILITA’ LIQUIDE, AVVENUTI NELL’ESERCIZIO
● NEL RENDICONTO FINANZIARIO I FLUSSI SONO
PRESENTATI DISTINTAMENTE NELLE SEGUENTI 3
CATEGORIE:
A1. GESTIONE REDDITUALE
A2. ATTIVITA’ DI INVESTIMENTO
A3. ATTIVITA’ DI FINANZIAMENTO
● IL FLUSSO FINANZIARIO DELLA GESTIONE REDDITUALE
PUO’ ESSERE CALCOLATO CON DUE DIFFERENTI METODI:
1. METODO INDIRETTO (RETTIFICANDO L’UTILE O LA
PERDITA DI ESERCIZIO RIPORTATO NEL CONTO
ECONOMICO)
2. METODO DIRETTO (EVIDENZIANDO I FLUSSI
FINANZIARI)
CONTENUTI (….segue)
● LA SOMMA ALGEBRICA DEI FLUSSI FINANZIARI DI
CIASCUNA CATEGORIA (A1; A2; A3) RAPPRESENTA LA
VARIAZIONE NETTA (INCREMENTO O DECREMENTO)
DELLE DISPONIBILITA’ LIQUIDE, AVVENUTE
NELL’ESERCIZIO
● LA FORMA DI PRESENTAZIONE DEL RENDICONTO
FINANZIARIO E’ DI TIPO SCALARE (NELL’ESEMPIO
PROPOSTO FAREMO RIFERIMENTO ALLO SCHEMA
PREVISTO DALL’OIC)
● LA SOCIETA’ PUO’ AGGIUNGERE ULTERIORI FLUSSI
FINANZIARI (OIC 14) RISPETTO A QUELLI PREVISTI
NELLO SCHEMA DI RIFERIMENTO QUALORA SIA
NECESSARIO, AI FINI DELLA CHIAREZZA E DELLA
VERITIERA E CORRETTA RAPPRESENTAZIONE DELLA
SITUAZIONE FINANZIARIA
● I FLUSSI FINANZIARI DI CUI SOPRA POSSONO ESSERE
SUDDIVISI, OVVERO RAGGRUPPATI, QUANDO CIO’
VALORIZZA LA MIGLIORE DESCRIZIONE, CHIAREZZA O
RAPPRESENTAZIONE VERITIERA E CORRETTA DELLA
SITUAZIONE FINANZIARIA DELLA SOCIETA’
(OIC) APPENDICE A: Schemi di riferimento per la
redazione del rendiconto
SCHEMA N. 1: Flusso della gestione reddituale determinato con il
metodo indiretto
200X +1
A. FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALLA GESTIONE REDDITUALE (METODO
INDIRETTO)
UTILE (PERDITA) DELL’ESERCIZIO
IMPOSTE SUL REDDITO
INTERESSI PASSIVI (INTERESSI ATTIVI)
(DIVIDENDI)
(PLUSVALENZE)/MINUSVALENZE DERIVANTI DALLA CESSIONE DI ATTIVITA’
1. UTILE (PERDITA) DELL’ESERCIZIO PRIMA D’IMPOSTE SUL REDDITO,
INTERESSI, DIVIDENDI E PLUS/MINUSVALENZE DA CESSIONE
RETTIFICHE PER ELEMENTI NON MONETARI CHE NON HANNO AVUTO
CONTROPARTITA NEL CAPITALE CIRCOLANTE NETTO
ACCANTONAMENTI AI FONDI
AMMORTAMENTI DELLE IMMOBILIZZAZIONI
SVALUTAZIONI PER PERDITE DUREVOLI DI VALORE
(RIVALUTAZIONI DI ATTIVITA’)ALTRE RETTIFICHE PER ELEMENTI NON MONETARI
2. FLUSSO FINANZIARIO PRIMA DELLE VARIAZIONI DEL CCN
200X
SCHEMA N. 1 (….segue)
200X +1
VARIAZIONI DEL CAPITALE CIRCOLANTE NETTO
DECREMENTO/(INCREMENTO) DELLE RIMANENZE
DECREMENTO/(INCREMENTO) DEI CREDITI VS CLIENTI
INCREMENTO/(DECREMENTO) DEI DEBITI VERSO FORNITORI
DECREMENTO/(INCREMENTO) RATEI E RISCONTI ATTIVI
INCREMENTO/(DECREMENTO) RATEI E RISCONTI PASSIVI
ALTRE VARIAZIONI DEL CAPITALE CIRCOLANTE NETTO
3. FLUSSO FINANZIARIO DOPO LE VARIAZIONI DEL CCN
ALTRE RETTIFICHE
INTERESSI INCASSATI/(PAGATI)
(IMPOSTE SUL REDDITO PAGATE)
DIVIDENDI INCASSATI
UTILIZZO DEI FONDI
4. FLUSSO FINANZIARIO DOPO LE ALTRE RETTIFICHE
FLUSSO FINANZIARIO DELLA GESTIONE REDDITUALE (A)
200X
SCHEMA N. 1 (….segue)
200X +1
B. FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALL’ATTIVITA’ D’INVESTIMENTO
IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
(INVESTIMENTI)
PREZZO DI REALIZZO DISINVESTIMENTI
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
(INVESTIMENTI)
PREZZO DI REALIZZO DISINVESTIMENTI
IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
(INVESTIMENTI)
PREZZO DI REALIZZO DISINVESTIMENTI
ATTIVITA’ FINANZIARIE NON IMMOBILIZZATE
(INVESTIMENTI)
PREZZO DI REALIZZO DISINVESTIMENTI
ACQUISIZIONE O CESSIONE DI SOCIETA’ CONTROLLATE O DI RAMI D’AZIENDA AL
NETTO DELLE DISPONIBILITA’ LIQUIDE
FLUSSO FINANZIARIO DELL’ATTIVITA’ DI INVESTIMENTO (B)
200X
SCHEMA N. 1 (….segue)
200X +1
C. FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALL’ATTIVITA’ DI FINANZIAMENTO
MEZZI DI TERZI
INCREMENTO DEBITI A BREVE VERSO BANCHE
ACCENSIONE FINANZIAMENTI
RIMBORSO FINANZIAMENTI
MEZZI PROPRI
AUMENTO DI CAPITALE A PAGAMENTO
CESSIONE (ACQUISTO) DI AZIONI PROPRIE
DIVIDENDI (E ACCONTI SU DIVIDENDI) PAGATI
FLUSSO FINANZIARIO DELL’ATTIVITA’ DI FINANZIAMENTO (C)
INCREMENTO (DECREMENTO) DELLE DISPONIBILITA’ LIQUIDE (A+-B+-C)
DISPONIBILITA’ LIQUIDE AL 1 GENNAIO 200X
DISPONIBILITA’ LIQUIDE AL 31 DICEMBRE 200X+1
200X
SCHEMA N. 2: Flusso della gestione reddituale determinato con il
metodo diretto
200X +1
A. FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALLA GESTIONE REDDITUALE (METODO
DIRETTO)
INCASSI DA CLIENTI
ALTRI INCASSI
(PAGAMENTI A FORNITORI PER ACQUISTI)
(PAGAMENTI A FORNITORI PER SERVIZI)
(PAGAMENTI AL PERSONALE)’
(ALTRI PAGAMENTI)
(IMPOSTE PAGATE SUL REDDITO)
INTERESSI INCASSATI/(PAGATI)
DIVIDENDI INCASSATI
FLUSSO FINANZIARIO DELLA GESTIONE REDDITUALE (A)
B. FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALL’ATTIVITA’ D’INVESTIMENTO
IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
(INVESTIMENTI)
PREZZO DI RELIZZO DISINVESTIMENTI
200X
SCHEMA N. 2 (…segue)
200X +1
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
(INVESTIMENTI)
PREZZO DI REALIZZO DISINVESTIMENTI
IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
(INVESTIMENTI)
PREZZO DI REALIZZO DISINVESTIMENTI
ATTIVITA’ FINANZIARIE NON IMMOBILIZZATE
(INVESTIMENTI)
PREZZO DI REALIZZO DISINVESTIMENTI
ACQUISIZIONE O CESSIONE DI SOCIETA’ CONTROLLATE O DI RAMI D’AZIENDA AL
NETTO DELLE DISPONIBILITA’ LIQUIDE
FLUSSO FINANZIARIO DELL’ATTIVITA’ DI INVESTIMENTO (B)
200X
SCHEMA N. 2 (…segue)
200X +1
C. FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALL’ATTIVITA’ D’INVESTIMENTO
MEZZI DI TERZI
INCREMENTO DEBITI A BREVE VERSO BANCHE
ACCENSIONE FINANZIAMENTI
RIMBORSO FINANZIAMENTI
MEZZI PROPRI
AUMENTO DI CAPITALE A PAGAMENTO
CESSIONE (ACQUISTO) DI AZIONI PROPRIE
DIVIDENDI (E ACCONTI SU DIVIDENDI) PAGATI
FLUSSO FINANZIARIO DELL’ATTIVITA’ DI FINANZIAMENTO (C)
INCREMENTO (DECREMENTO) DELLE DISPONIBILITA’ LIQUIDE (A+-B+-C)
DISPONIBILITA’ LIQUIDE AL 1 GENNAIO 200X
DISPONIBILITA’ LIQUIDE AL 31 DICEMBRE 200X+1
200X
STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO
SECONDO CRITERI FINANZIARI
DISP. LIQUIDE IMMEDIATE
PASSIVO
A BREVE
ATT.
CORRENTI
LIQUIDITA’ DIFF.
RIMANENZE
ATTIVO
IMM.
PASSIVO
MLT.
MEZZI
PRORPI