XXV INDAGINE CONGIUNTURALE SULLE
PICCOLE E MEDIE IMPRESE
Ripresa e competitività
2 agosto 2006
IL CAMPIONE
NORD CENTRO
Destinazione economica
Beni intermedi..............................
Beni di investimento...................
Beni di consumo..........................
Totale
Classi di addetti
11-50
51-250 251-500
45
63
28
21
36
11
96
95
36
162
194
75
Totale
136
68
227
431
Classi di addetti
11-50
51-250 251-500
34
30
2
16
12
3
61
36
8
111
78
13
Totale
66
31
105
202
Classi di addetti
11-50
51-250 251-500
79
93
30
37
48
14
157
131
44
273
272
88
Totale
202
99
332
633
MEZZOGIORNO
Destinazione economica
Beni intermedi..............................
Beni di investimento...................
Beni di consumo..........................
Totale
TOTALE CAMPIONE
Destinazione economica
Beni intermedi..............................
Beni di investimento...................
Beni di consumo..........................
Totale
XXV Indagine Congiunturale PMI
2
ANCHE PER LE PMI E’ ARRIVATA LA RIPRESA
Andamento della produzione
(Variazioni % tendenziali, dati destagionalizzati)
8
variazioni percentualii
6
4
2
0
-2
-4
-6
-8
-10
Q2 2006
Q1 2006
Q4 2005
Q3 2005
Q2 2005
Q1 2005
Q4 2004
Q3 2004
Q2 2004
Q1 2004
Q4 2003
Q3 2003
Q2 2003
Q1 2003
Q4 2002
Q3 2002
Q2 2002
Q1 2002
Q4 2001
Q3 2001
Q2 2001
Q1 2001
Q4 2000
Q3 2000
Q2 2000
Q1 2000
Istat
Andamento degli ordini
(dati trimestral, livelli: 2000=100)
PMI Capitalia
120
Ordini PMI - interno
Ordini PMI - estero
Ordini - totali (ISTAT)
115
110
105
100
95
90
85
80
75
70
apr99
ott99
apr00
ott00
apr01
ott01
apr02
ott02
apr03
ott03
apr04
XXV Indagine Congiunturale PMI
ott04
apr05
3
ott05
apr06
IL GRADO DI UTILIZZO DEGLI IMPIANTI E’ AL
MASSIMO DAL 2002
Grado di utilizzo degli impianti
83,0
82,8
82,6
82,2
valori %
82,4
82,3
81,8
81,7
81,8
81,9
81,4
81,1
80,7
2000 II 2000 IV 2001 II 2001 IV 2002 II 2002 IV 2003 II 2003 IV 2004 II 2004 IV 2005 II 2005 IV 2006 II
tr.
tr.
tr.
tr.
tr.
tr.
tr.
tr.
tr.
tr.
tr.
tr.
tr.
XXV Indagine Congiunturale PMI
4
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n-9
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-9
ott 9
-9
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n-0
ap 0
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-0
ott 0
-0
ge 0
n-0
ap 1
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-0
ott 1
-0
ge 1
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ap 2
r-0
lu g 2
-0
ott 2
-0
ge 2
n-0
ap 3
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lu g 3
-0
ott 3
-0
ge 3
n-0
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4
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-0 4
ott
-0
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ap 5
r-0
5
lu g
-0
ott 5
ge 05
n-0
ap 6
r-0
6
LA RIPRESA DELLE PMI E’ PIU’ FORTE NEL
MEZZOGIORNO…
10%
-10%
Andamento della produzione per aree geografiche
(tassi tendenziali)
5%
0%
-5%
Nord-Centro
Sud
-15%
XXV Indagine Congiunturale PMI
5
..ED E’ ORA TRAINATA DALLA DOMANDA
INTERNA….
Produzione (tassi tendenziali)
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
Produzione - interno
-10%
Produzione - estero
ge
n-9
ap 9
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lu g 9
-9
ott 9
ge 99
n-0
ap 0
r-0
lu g 0
-0
ott 0
-0
ge 0
n-0
ap 1
r-0
lu g 1
-0
ott 1
-0
ge 1
n-0
ap 2
r-0
lu g 2
-0
ott 2
-0
ge 2
n-0
ap 3
r-0
lu g 3
-0
ott 3
-0
ge 3
n-0
ap 4
r-0
lu g 4
-0
ott 4
-0
ge 4
n-0
ap 5
r-0
lu g 5
-0
ott 5
ge 05
n-0
ap 6
r-0
6
-12%
Effetto filiera (le grandi imprese
esportatrici attivano le piccole)?
XXV Indagine Congiunturale PMI
6
…(MA NON PER TUTTI I COMPARTI)…
Produzione per l'interno
La produzione di
beni di consumo per
l’interno continua ad
essere debole
15%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
Beni intermedi
Beni investim.
Beni consumo
-20%
nm 99
ag
-9
se 9
t-9
ge 9
nm 00
ag
-0
se 0
t-0
ge 0
nm 01
ag
-0
se 1
t-0
ge 1
nm 02
ag
-0
se 2
t-0
ge 2
nm 03
ag
-0
se 3
t-0
ge 3
nm 04
ag
-0
se 4
t-0
ge 4
nm 05
ag
-0
se 5
t-0
ge 5
n06
Produzione per l'estero
ge
15%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
Beni intermedi
Beni investim.
Beni consumo
-20%
nm 99
ag
-9
se 9
t-9
ge 9
nm 00
ag
-0
se 0
t-0
ge 0
nm 01
ag
-0
se 1
t-0
ge 1
nm 02
ag
-0
se 2
t-0
ge 2
nm 03
ag
-0
se 3
t-0
ge 3
nm 04
ag
-0
se 4
t-0
ge 4
nm 05
ag
-0
se 5
t-0
ge 5
n06
All’estero vanno
bene solo i beni di
investimento (il
comparto più aperto)
Variazioni tendeziali
10%
ge
variazioni tendenziali
10%
XXV Indagine Congiunturale PMI
7
…E CI SI ATTENDE CHE CONTINUERÀ AD
ESSERLO
Previsioni sulla produzione (andamento dei saldi delle risposte tra chi
prevede un miglioramento e chi prevede un peggioramento)
60%
Produzione - interno
50%
Produzione - estero
40%
Produzione complessiva
30%
20%
10%
0%
06
/II
05
/II
06
/I
04
/II
05
/I
03
/II
04
/I
02
/II
03
/I
01
/II
02
/I
00
/II
01
/I
99
/II
00
/I
98
/II
99
/I
97
/II
98
/I
96
/II
97
/I
95
/I
95
/II
96
/I
-10%
Per il comparto dei beni di investimento vi sono buone
aspettative di crescita anche delle esportazioni
XXV Indagine Congiunturale PMI
8
SONO SCATTATE LE IMPRESE MEDIE E MEDIOGRANDI, LE PICCOLE CONTINUANO A FATICARE…
Andamento della produzione per classi di addetti
(tassi tendenziali)
15%
11-50 addetti
10%
51-250 addetti
250-500 addetti
5%
0%
-5%
-10%
ge
n-9
ap 9
r-9
lu g 9
-9
ott 9
-9
ge 9
n-0
ap 0
r-0
lu g 0
-0
ott 0
-0
ge 0
n-0
ap 1
r-0
lu g 1
-0
ott 1
-0
ge 1
n-0
ap 2
r-0
lu g 2
-0
ott 2
ge 02
n-0
ap 3
r-0
lu g 3
-0
ott 3
-0
ge 3
n-0
ap 4
r-0
lu g 4
-0
ott 4
-0
ge 4
n-0
ap 5
r-0
lu g 5
-0
ott 5
-0
ge 5
n-0
ap 6
r-0
6
-15%
XXV Indagine Congiunturale PMI
9
ge
n-9
ap 9
r-9
9
lu g
-9
ott 9
ge 99
n-0
ap 0
r-0
lu g 0
-0 0
ott
ge 00
n-0
ap 1
r-0
1
lu g
-0 1
ott
-0
ge 1
n-0
ap 2
r-0
lu g 2
-0 2
ott
-0
ge 2
n-0
ap 3
r-0
3
lu g
-0
ott 3
-0
ge 3
n-0
ap 4
r-0
lu g 4
-0 4
ott
ge 04
n-0
ap 5
r-0
lu g 5
-0
ott 5
-0
ge 5
n-0
ap 6
r-0
6
… E A PERDERE COMPETITIVITA’ SUI MERCATI
ESTERI
Competitività sui mercati esteri
(livelli; gen-94 = 100)
125
120
115
110
105
100
11-50 addetti
95
51-250 addetti
90
250-500 addetti
XXV Indagine Congiunturale PMI
10
ge
n-9
9
ap
r-9
9
lug
-99
ott
-99
ge
n-0
0
ap
r-0
0
lug
-00
ott
-00
ge
n-0
1
ap
r-0
1
lug
-01
ott
-01
ge
n-0
2
ap
r-0
2
lug
-02
ott
-02
ge
n-0
3
ap
r-0
3
lug
-03
ott
-03
ge
n-0
4
ap
r-0
4
lug
-04
ott
-04
ge
n-0
5
ap
r-0
5
lug
-05
ott
-05
ge
n-0
6
ap
r-0
6
… COME IL COMPARTO DEI BENI DI CONSUMO
Competitività estero
(livelli; gen-94 = 100)
125
120
115
110
105
100
95
90
85
Beni intermedi
Beni investim.
Beni consumo
80
XXV Indagine Congiunturale PMI
11
DOVE ESPORTANO?
PROPENSIONE ALL'EXPORT
(Valori percentuali relativi al I trimestre 2006)
Totale
Industria
11-50
addetti
51-250
addetti
251-500
addetti
Beni
intermedi
Beni
investimento
Beni
consumo
NordCentro
Sud
Imprese esportatrici (1)
59.0
55.0
78.9
93.4
49.3
73.2
63.9
59.5
54.9
Export / fatturato (2)
35.2
33.9
39.6
52.1
25.0
42.7
40.5
36.0
27.8
Listino in valuta / export (2)
8.9
8.0
11.0
14.2
10.6
3.8
10.1
8.8
10.4
Germania
52.6
49.1
63.8
81.3
38.4
59.6
61.4
53.8
42.3
Francia
56.8
53.4
67.7
81.2
52.7
56.4
60.4
58.5
40.9
Regno Unito
44.4
40.5
57.3
71.2
35.5
38.5
54.8
45.6
33.0
Altri UE dei 15
71.6
70.1
76.0
90.4
61.6
80.5
75.9
73.8
51.4
Entrati nell'UE nel 2004
38.5
35.8
47.1
61.0
45.1
32.2
35.8
39.4
30.0
USA
36.6
34.1
43.9
66.3
31.1
33.0
43.1
37.3
30.5
Cina
11.6
9.7
17.1
32.8
10.9
16.1
10.1
11.9
8.7
Altri non UE
58.1
54.2
71.5
77.8
51.9
67.4
59.0
59.1
49.1
Imprese esportatrici verso: (3)
(1) Numero imprese esportatrici in rapporto alle imprese totali
(2) Valori riferiti alle imprese esportatrici
(3) Percentuale del numero delle imprese esportatrici
XXV Indagine Congiunturale PMI
12
ge
n-9
ap 9
r-9
lu g 9
-9
ott 9
ge 99
n-0
ap 0
r-0
lu g 0
-0
ott 0
ge 00
n-0
ap 1
r-0
lu g 1
-0
ott 1
-0
ge 1
n-0
ap 2
r-0
lu g 2
-0
ott 2
-0
ge 2
n-0
ap 3
r-0
lu g 3
-0
ott 3
-0
ge 3
n-0
ap 4
r-0
lu g 4
-0
ott 4
-0
ge 4
n-0
ap 5
r-0
lu g 5
-0
ott 5
ge 05
n-0
ap 6
r-0
6
SI E’ CHIUSO IL DIVARIO DI ANDAMENTO TRA
PREZZI ESTERI E INTERNI?
Prezzi alla produzione (tassi tendenziali)
5%
4%
Prezzi - interno
Prezzi - estero
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
XXV Indagine Congiunturale PMI
13
Prezzi - interno
Prezzi - estero
2%
-2%
ge
nm 99
ag
-9
9
se
t-9
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ge
nm 00
ag
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0
se
t-0
ge 0
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ag
-0
1
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t-0
1
ge
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ag
-0
2
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t-0
ge 2
n0
m 3
ag
-0
3
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t-0
ge 3
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4
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t-0
4
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-0
5
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ge 5
n06
4%
nm 99
ag
-9
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t-9
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ag
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0
se
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0
ge
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ag
-0
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se
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ge 1
nm 02
ag
-0
2
se
t-0
2
ge
n0
m 3
ag
-0
3
se
t-0
ge 3
nm 04
ag
-0
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4
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n0
m 5
ag
-0
5
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ge 5
n06
5%
ge
nm 99
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t-9
ge 9
nm 00
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-0
0
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t-0
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nm 01
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-0
1
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t-0
ge 1
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-0
2
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t-0
ge 2
n0
m 3
ag
-0
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se
t-0
3
ge
nm 04
ag
-0
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se
t-0
4
ge
n0
m 5
ag
-0
5
se
t-0
ge 5
n06
ge
UNA STRATEGIA PIÙ UTILIZZATA DALLE PICCOLE
E DALLE MEDIO-GRANDI..
11-50 addetti
51-250
6%
5%
4%
1%
1%
0%
0%
-1%
-1%
Prezzi - interno
Prezzi - interno
Prezzi - estero
3%
3%
2%
-2%
-3%
-3%
251-500
6%
5%
4%
Prezzi - estero
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
XXV Indagine Congiunturale PMI
14
-6%
nm 99
ag
-9
se 9
t-9
ge 9
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ag
-0
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-0
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ge 5
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-2%
-4%
nm 99
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se 9
t-9
ge 9
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ag
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nm 01
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ge 1
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-0
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ge 3
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ag
-0
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ag
-0
se 5
t-0
ge 5
n06
0%
variazioni tendenziali
2%
ge
Prezzi - interno
variazioni tendenziali
variazioni tendenziali
4%
ge
nm 99
ag
-9
se 9
t-9
ge 9
nm 00
ag
-0
se 0
t-0
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nm 01
ag
-0
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ge 1
nm 02
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ge 2
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-0
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ge 3
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ag
-0
se 4
t-0
ge 4
nm 05
ag
-0
se 5
t-0
ge 5
n06
ge
….E NEI COMPARTI DEI BENI DI INVESTIMENTO E
BENI DI CONSUMO
Beni intermedi
Beni di investimento
6%
4%
Prezzi - estero
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
-2%
Prezzi - interno
Prezzi - interno
Prezzi - estero
-4%
Beni di consumo
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
Prezzi - estero
-3%
XXV Indagine Congiunturale PMI
15
Competitività - interno
Dove le condizioni di
competitività divergono
sono diversi i concorrenti,
il mercato è segmentato
ge
nm 99
ag
-9
9
se
t-9
ge 9
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ag
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ge 3
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4
ge
nm 05
ag
-0
5
se
t-0
ge 5
n06
125
120
115
110
105
100
Competitività - estero
90
nm 99
ag
-9
se 9
t-9
ge 9
nm 00
ag
-0
se 0
t-0
ge 0
nm 01
ag
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ge 2
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ag
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ge 3
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ag
-0
se 4
t-0
ge 4
nm 05
ag
-0
se 5
t-0
ge 5
n06
95
indice
indice
130
ge
ge
nm 99
ag
-9
se 9
t-9
ge 9
nm 00
ag
-0
se 0
t-0
ge 0
nm 01
ag
-0
se 1
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ge 1
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ag
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se 2
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ge 2
nm 03
ag
-0
se 3
t-0
ge 3
nm 04
ag
-0
se 4
t-0
ge 4
nm 05
ag
-0
se 5
t-0
ge 5
n06
DIVERSE STRUTTURE DI MERCATO? 1
11-50 addetti
51-250
130
125
120
115
110
105
100
95
95
Competitività - interno
Competitività - interno
Competitività - estero
90
251-500
130
125
120
115
110
105
100
90
Competitività - estero
XXV Indagine Congiunturale PMI
16
110
110
105
105
100
100
90
Competitività - estero
90
85
85
80
80
Dove le condizioni di
competitività divergono
sono diversi i concorrenti,
il mercato è segmentato
-9
se 9
t-9
ge 9
nm 00
ag
-0
se 0
t-0
ge 0
nm 01
ag
-0
se 1
t-0
ge 1
nm 02
ag
-0
se 2
t-0
ge 2
nm 03
ag
-0
se 3
t-0
ge 3
nm 04
ag
-0
se 4
t-0
ge 4
nm 05
ag
-0
se 5
t-0
ge 5
n06
115
m
ag
Competitività - interno
ge
nm 99
ag
-9
9
se
t-9
9
ge
nm 00
ag
-0
0
se
t-0
ge 0
nm 01
ag
-0
1
se
t-0
ge 1
nm 02
ag
-0
2
se
t-0
2
ge
nm 03
ag
-0
3
se
t-0
3
ge
nm 04
ag
-0
4
se
t-0
ge 4
nm 05
ag
-0
5
se
t-0
ge 5
n06
120
99
125
n-
95
indice
130
ge
ge
nm 99
ag
-9
se 9
t-9
ge 9
nm 00
ag
-0
se 0
t-0
ge 0
nm 01
ag
-0
se 1
t-0
ge 1
nm 02
ag
-0
se 2
t-0
ge 2
nm 03
ag
-0
se 3
t-0
ge 3
nm 04
ag
-0
se 4
t-0
ge 4
nm 05
ag
-0
se 5
t-0
ge 5
n06
indice
DIVERSE STRUTTURE DI MERCATO? 2
beni intermedi
beni investimento
130
125
120
115
95
Competitività - interno
85
Competitività - interno
Competitività - estero
beni di consumo
130
125
120
115
110
105
100
95
90
Competitività - estero
80
XXV Indagine Congiunturale PMI
17
UNA IPOTESI
DUE STRATEGIE:
• Difensiva di nicchia: aumentano i prezzi per
mantenere i margini di profitto rinunciando a
conquistare quote di mercato (beni di consumo,
piccole imprese)
• Riposizionamento su gamma superiore. Per far fronte
alla concorrenza ci si posiziona su prodotti di gamma
e prezzi più elevati (beni di investimento, imprese
medio-grandi)
XXV Indagine Congiunturale PMI
18
CONCLUSIONI
• La ripresa è diffusa e solida
• Rimangono punti di debolezza tra le piccole imprese
e nel comparto dei beni di consumo
• I mercati esteri più maturi sono più difficili
• Le strategie di reazione delle imprese sono
diversificate
• Il taglio del cuneo fiscale rischia di avere scarsi effetti
sulla competitività favorendo maggiormente le
imprese difensive
• Esiste la filiera (Rullani), ma le piccole imprese
debbono crescere (Bersani)
XXV Indagine Congiunturale PMI
19