KIID - Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento
promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richiesto dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi
ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
Fondo Comune d’Investimento Mobiliare Aperto Armonizzato
Duemme CoCo Credit Fund
Società di Gestione del Fondo:
Duemme SGR S.p.A. (di seguito anche la “SGR”) - appartenente al Gruppo Bancario Banca Esperia
ISIN: IT0004699515
Obiettivi e Politica d’investimento
Il patrimonio del Fondo può essere investito in strumenti finanziari di natura
prevalentemente o principalmente obbligazionaria, in particolare in Contingent Convertible Capital Bonds (CoCo) ovvero strumenti obbligazionari
che, in presenza di determinati livelli di coefficienti patrimoniali vengono
automaticamente convertiti in capitale al fine di ripristinare i ratios minimi
richiesti dal regolatore.
portafoglio, strumenti finanziari derivati, inclusi opzioni, warrant, future
e altri strumenti derivati scambiati su un mercato regolamentato o OTC
e forward.
La leva finanziaria tendenziale sarà compresa tra 1 e 1,4.
Gestione a benchmark di tipo attivo: ciò significa che lo stile di gestione del
Fondo punta a creare valore aggiunto rispetto a un parametro di riferimento
(benchmark). Il grado di scostamento dal benchmark può essere significativo.
Il Fondo può investire, inoltre, in OICR e in depositi bancari.
Gli investimenti possono essere denominati in Euro, Dollaro, Yen, Sterlina,
Franco Svizzero, Dollaro Australiano, Dollaro Canadese, Corona Norvegese
e Corona Svedese nonché in via residuale in strumenti denominati in altre
Divise.
Benchmark: 100% Bofa Merrill Lynch Contingent Capital Index LC
È possibile richiedere il rimborso delle quote in qualsiasi giorno lavorativo.
Il Fondo è ad accumulazione dei proventi. I proventi realizzati vengono
reinvestiti nell’ambito del patrimonio del Fondo.
La durata media finanziaria del portafoglio del Fondo verrà gestita attivamente e di conseguenza può variare significativamente.
Il periodo minimo raccomandato per la detenzione dell’investimento è di 8
(otto) anni. Detto periodo minimo non costituisce un elemento essenziale
della strategia di investimento.
Il Fondo potrà inoltre detenere in via residuale depositi e concludere contratti
swap. Il Fondo può inoltre usare, a fini di copertura, gestione efficiente del
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio minore (non senza rischio)
Rendimento potenziale inferiore
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Il profilo di rischio/rendimento del Fondo è rappresentato da un indicatore
sintetico che classifica il Fondo su una scala da 1 a 7.
Il Comparto, alla data del presente documento è classificato nella categoria
di rischio/rendimento 6. Questo valore potrebbe non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del Fondo.
La categoria di rischio rendimento indicata potrebbe cambiare nel tempo.
La categoria più bassa non garantisce un investimento esente da rischi.
La partecipazione ad un Fondo comporta rischi connessi alle possibili
variazioni del valore delle quote che, a loro volta, risentono delle oscillazioni del valore degli strumenti finanziari in cui vengono investite le
risorse del Fondo.
Per quanto riguarda i rischi generici si rimanda alla parte 1 del Prospetto
paragrafo 7.
Con riferimento ai rischi specifici relativi al Fondo, occorre considerare
che il Fondo può investire in Contingent Convertible Capital Bonds
(CoCo’s).
Ai sensi di un CoCo, gli strumenti iniziano ad assorbire perdite al verificarsi
di determinati eventi scatenanti (triggering events), ivi inclusi eventi soggetti al controllo del management dell’emittente il CoCo, che potrebbero
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Rischio maggiore
Rendimento potenziale superiore
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causare la permanente svalutazione contabile sino allo zero del capitale
investito e/o degli interessi maturati, ovvero una conversione in capitale.
Tali eventi scatenanti possono comprendere una diminuzione del rapporto
Core Tier 1/Common Equity Tier 1 (CT1/CET1) della banca emittente (o
di altri coefficienti patrimoniali) al di sotto di un limite prefissato, un’autorità di vigilanza che, in qualsivoglia momento, determini in maniera
soggettiva che una data istituzione “non è solvente”, ossia determini che la
banca emittente necessita di supporto da parte del settore pubblico al fine
di evitare di divenire insolvente, fallire o risultare incapace di far fronte a
una parte consistente dei propri debiti alla rispettiva scadenza o altrimenti
condurre la propria attività, con conseguente conversione dei CoCo in
capitale in situazioni esulanti dal controllo dell’emittente, o un’autorità
nazionale che decida di immettere capitale. Il Fondo, in quanto detentore
di uno strumento CoCo, può subire delle perdite prima degli investitori
in azioni e di altri detentori di titoli di debito che possono avere lo stesso
grado o grado inferiore rispetto a un investitore in CoCo e in situazioni
in cui la banca possa continuare ad operare. Le strutture delle condizioni
di un CoCo possono essere complesse e variare a seconda degli emittenti
e degli strumenti.
Vers. 1 del 12.2015
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Fondo Comune d’Investimento Mobiliare Aperto Armonizzato
Duemme CoCo Credit Fund
Società di Gestione del Fondo:
Duemme SGR S.p.A. (di seguito anche la “SGR”) - appartenente al Gruppo Bancario Banca Esperia
ISIN: IT0004699515
Spese
Spese “una tantum” prelevate prima o dopo l’investimento
Spese di sottoscrizione 3%
Spese di rimborso
Percentuale massima che può
essere prelevata dal capitale
prima che venga investito
Non previste
Spese prelevate dal Fondo in un anno
Spese correnti
1,55%
L’ammontare rappresenta
una stima dal momento che
il Fondo è di nuova istituzione
Le spese a carico degli investitori sono utilizzate per coprire i costi di gestione del Fondo, compresi i costi legati alla sua commercializzazione ed alla sua
distribuzione. Tali spese riducono la crescita potenziale dell’investimento.
Le spese di sottoscrizione sono indicate nella misura massima, tuttavia
è possibile che venga addebitato un importo inferiore. L’investitore può
informarsi di tale possibilità presso il suo consulente finanziario o il suo
distributore.
Le spese correnti non comprendono le commissioni legate al rendimento.
Per ulteriori informazioni sulle spese, si prega di consultare il prospetto del
Fondo, Parte I Sezione C “Informazioni economiche (costi, agevolazioni,
regime fiscale)”.
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissioni di performance
10% con metodologia high watermark
“assoluto”
Risultati ottenuti nel passato
Il grafico seguente rappresenta il rendimento annuo del Fondo dalla data
del suo lancio: marzo 2011. Il benchmark, costituito nel 2013, riporta il
rendimento annuo a partire dal 2014.
60,00%
I dati di rendimento del Fondo includono le spese correnti, le commissioni
legate al rendimento e, fino al 30/06/2011, gli oneri fiscali. Non includono
le spese di sottoscrizione.
30,00%
I rendimenti passati sono stati calcolati in Euro.
0,00%
Duemme CoCo Credit Fund è stato istituito il 25 gennaio 2011 come
fondo speculativo. Il Consiglio di Amministrazione del 28 maggio 2015
ha deliberato la trasformazione da fondo speculativo a OICVM, pur
mantenendo inalterata la politica di investimento.
50,00%
49,91%
40,00%
20,00%
9,02%
10,00%
2012
Duemme CoCo Credit Fund
6,48% 5,80%
2013
2014
Benchmark
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Informazioni pratiche
Ulteriori informazioni: è possibile ottenere ulteriori informazioni sul
Fondo, copia del Prospetto, l’ultimo Rendiconto di gestione e le Relazioni
semestrali successive, gratuitamente e in lingua italiana presso la Società di
Gestione, Duemme SGR S.p.A., con sede legale e Direzione Generale in
Milano, Via Dante n. 16, sul sito internet della SGR: www.duemmesgr.
it e presso il distributore.
Il valore unitario delle quote è pubblicato giornalmente sul quotidiano
“Il Sole 24 Ore”.
Il presente Fondo è disciplinato dalle leggi e normative in materia fiscale
dello Stato italiano, che possono avere un impatto sulla posizione fiscale
personale dell’investitore.
Duemme SGR SpA può essere ritenuta responsabile esclusivamente
sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti
parti del Prospetto del Fondo.
Il presente Fondo è autorizzato in Italia e regolamentato dalla Banca
d’Italia e dalla Consob.
Duemme SGR S.p.A è autorizzata in Italia e regolamentata dalla Banca
d’Italia e dalla Consob
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono valide dal 1 dicembre 2015 e sono state depositate in Consob in data 30 novembre 2015.
Vers. 1 del 12.2015
La Banca Depositaria del Fondo è BNP Paribas Securities Services Succursale di Milano, con sede legale e direzione generale in Milano, Via
Ansperto n. 5.
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