Bulgaria: scenario macro-economico e supporto
finanziario ad imprese ed investitori.
Roma, Confindustria
12 Dicembre 2014
Perché la BULGARIA
Società ITALIANE in Bulgaria
Infrastrutture, Energia e Immobiliare
UniCredit Bulbank
2
Scenario macroeconomico stabile
PERCHÉ LA BULGARIA
PIL 40 miliardi di Euro ca.
Tasso inflazione -0.8% (valore medio) e 0.7% (fine periodo) nel
2014
(in %)
Stato membro dell’ UE dal 2007
Estonia
Fondi da EU : oltre 14 miliardi di Euro fino al 2020
Bulgaria
Stato membro della NATO dal 2004
Credit rating (a lungo termine, in valuta):
•
Baa2 stabile (Moody’s)
•
BBB negativo (Standard&Poor’s)
•
BBB- stabile (Fitch)
Romania
38.4
Lithuania
39.4
55.4
Poland
57.0
Croatia
Facilità nel fare impresa 2013 (posizione/189) – 58
Hungary
Costi bassi dell’ energia (alla fine del periodo 2013)
EU (28)
(per
•
Prezzi del gas naturale per utenti industriali
100kWh) – 4.2 Euro
(per
Esportazione di beni e di servizi, espressa in % sul PIL
•
70% (2013)
•
51% (2003)
46.0
Slovakia
Slovenia
Prezzi dell'energia elettrica per utenti industriali
100kWh) – 8.7 Euro
18.9
38.1
Indice competitività globale nel 2014 (posizione/148) – 57
•
10.0
Latvia
Czech Republic
Debito pubblico consolidato, espresso in % sul PIL (19%) nel 2013
3
3
Debito pubblico consolidato in % del PIL (2013)
CEE (11) avg
67.1
71.7
79.2
87.1
47.4
Vantaggi competitivi
PERCHÉ LA BULGARIA
Posizione strategica: attraversata da 5 corridoi
paneuropei (IV, VII, VIII, IX, X)
Posizione strategica
Frontiera comune con la Turchia
Prossimità alla CE
Assenza di rischio di cambio
•
Regime di Currency board dal
1997.
•
Valuta
domestica
legata
all’Euro con
cambio fisso
(1€ = 1.9558 BGN)
Tassazione tra le piu’ vantaggiose tra i Paesi
dell'Europa Centrale ed Orientale
Tassazione nei paesi dell'Europa centro - orientale
(2013)
Individual tax rate*
Bulgaria
•
10% corporate tax;
•
10% per persone fisiche
Sistema bancario stabile
Indice dei paesi più attraenti per gli
investitorii esteri, ** 2014 - 1°tra ì paesi della
la Penisola Balcanica, 28° a livello mondiale
Lithuania
Latvia
Romania
Poland
Hungary
Czech Rep.
Costo della manodopera molto
competitivo
anche per lavoratori qualificati, stipendio medio
pari a 430 Euro
Turkey
Croatia
Slovenia
Estonia
44
Slovakia
**Source: Foreign Policy magazine
Corporate tax rate
10%
10%
15%
15%
24%
15%
16%
16%
32%
19%
16%
19%
22%
19%
35%
20%
40%
20%
50%
17%
21%
21%
19%
23%
Source: Eurostat, KPMG
*maximum income tax rate
Perché la BULGARIA
Società ITALIANE in Bulgaria
Infrastrutture, Energia e Immobiliare
UniCredit Bulbank
5
L'Italia è il terzo partner commerciale della Bulgaria …
SOCIETA’ ITALIANE IN BULGARIA
Esportazione (in mln. di Eur ) Importazione (in mln di Eur)
Esport. +Import. (in mln. di Eur)
2013 posizione
2013 posizione
2013
2744
1
2793
2
5538
1
12%
574
9
4784
1
5357
2
11%
Italia
1926
3
1926
3
3852
3
8%
Turchia
2003
2
1519
5
3522
4
7%
Romania
1720
4
1721
4
3441
5
7%
Grecia
1544
5
1436
6
2980
6
6%
Spagna
515
10
1339
7
1853
7
4%
Francia
961
6
767
10
1729
8
4%
Cina
648
7
767
9
1415
9
3%
Paesi bassi
481
11
684
13
1164
10
2%
Germania
Russia
posizione % in totale
I flussi commerciali Bulgari (import + export, 46 miliardi di Euro) sono prevalentamente da/verso l'UE (quasi i 60%).
I paesi BRIC (Brasile, Russia, India e Cina) rappresentano circa il 16%; considerando la CEE nel suo complesso i
flussi commericali sono pari di circa il 40%
In particolare le società italiane stanno assumendo un ruolo attivo sul mercato bulgaro: l'Italia investe in Bulgaria 3
volte più della Cina
Per gli investitori italiani i settori più importanti in Bulgaria sono: il tessile, la pelletteria, i macchinari e le
attrezzature, i beni di consumo, i metalli e i materiali di costruzione
(1) Europa centro - orientale, compresi paesi UE e non UE; Fonte: Istituto Statistico Nazionale
6
… ed è tra i primi investitori in Bulgaria con circa 2 miliardi di
Euro in investimenti diretti
SOCIETÀ ITALIANE
IN BULGARIA
WHY BULGARIA
Settori italiani principali per settore
I tre settori principali :
Importo
Investito (in
mln. di Eur)
investitori
Banche e assicurazioni
615.0
2
Settore tessile
320.5
12
Costruzioni
234.9
10
Energia da fonti
rinnovabili
223.7
10
Energia - gas
123.5
4
Prodotti industriali
98.3
16
Prodotti alimentari
62.2
9
Beni immobiliari
48.7
4
Altro
36.9
14
Metalli e minerali
21.7
4
Pelletteria
6.2
5
Automotive
6.1
5
1,797.8
Top 95
Settore
Banche e assicurazione: intorno a 600 milioni di Euro
Energia: circa 300 milioni di Euro, di cui 200 milioni solo da fonti
rinnovabili
Settore tessile: oltre 300 milioni di Euro
18%
FDIs italiani –
% d'investimento per settori
12%
Banche e assicurazioni
13%
Settore tessile
Energia da fonti rinnovabili
Costruzioni
7%
34%
Energia - gas
Pelletteria
5%
1%
3%
7%
Prodotti alimentari
Automotive
Altri settori
7%
Totale
7
Fonte: Relazione di Confindustria - Bulgaria – Investimenti italiani in Bulgaria (gennaio 2013);Mapping e concentrazione settoriale degli investimenti
italiani nel paese, indagine rappresentativa svolta su 95 società nel periodo 1990-2011
Perché la BULGARIA
Società ITALIANE in Bulgaria
Infrastrutture, Energia e Immobiliare
UniCredit Bulbank
8
Settore infrastrutture in Bulgaria
INFRASTRUTTURE, ENERGIA, E IMMOBILIARE
Settore chiave per l'economia bulgara : si aspettano notevoli cambiamenti nei prossimi anni
SFIDE
Elevato costo di macchinari esteri e tecnici specializzati non locali
Ricerca di partner strategici
Rischio politico
Bisogno strutturale di infrastrutture per sostenere import/export
OPPORTUNITÀ
Crescente interesse per progetti PPP
Processo di decentramento in atto (possibilità di lavorare su progetti piccoli di importanza locale)
Fondi europei
UNICREDIT
BULBANK
Supporto alla scelta di partnership strategiche
Consulenza sui fondi europei
Finanza a supporto di progetti
Introduzione presso le autorità locali
9
Settore energia in Bulgaria
INFRASTRUTTURE, ENERGIA, E IMMOBILIARE
Tendenza a mantenere prezzi bassi per l’utenza
SFIDE
Fragilità finanziaria del distributore elettrico nazionale
Instabilità sui sussidi per le fonti rinnovabili
Biomassa (prezzo di vendita preferenziale per 20 anni)
OPPORTUNITÀ
UNICREDIT
BULBANK
10
Piccoli impianti idroelettrici (prezzo di vendita preferenziale per 15 anni)
Micro impianti solari ( roof top panels)
Energia per autoproduzione (smart grid)
Team di professionisti dedicato alla finanza di progetto
Team di professionisti per soluzioni di M&A
Valutazione preliminare delle proposte di progetto e consulenza sul piano di investimento
.
Mercato immobiliare in Bulgaria
INFRASTRUTTURE , ENERGIA E IMMOBILIARE
SFIDE
OPPORTUNITÀ
Giurisprudenza locale
Controllo dei costi
Monitoraggio del processo di costruzione
Rendimento (Sofia fino al 9.5%)
Immobili ad uso ufficio con logistica strategica , classe energetica e bassi costi di gestione
Immobili di prima classe , la cui domanda è indotta dall’aumento di centri commerciali.
Prezzi bassi
Tempestività nelle decisioni di investimento
Outlook positivo da parte degli investitori
Gli affitti in via di stabilizzazione
Team di professionisti dedicati al supporto legale /notarile
UNICREDIT
BULBANK
11
Consulenza di dettaglio del mercato (prezzi, location, destinazione d’uso) e valutazione della tipologia di
investimento
Supporto di tecnici specializzati per la verifica dello stato avanzamento lavori in aggiunta al controllo di
pertinenza dell’investitore
Studi di mercato ad hoc a supporto della valutazione di investimento
Finanziamento dedicato funzionale alla tipologia d’uso dell’immobile
Perché la BULGARIA
Società ITALIANE in Bulgaria
Infrastrutture, Energia e Immobiliare
UniCredit Bulbank
12
UniCredit Bulbank
UNICREDIT BULBANK
I dati*
Mappa
Dipendenti
4 139
Agenzie
Clienti aziende
Clienti retail
Clienti private banking
208
~ 13 000
Russe
Vidin
V.Tarnovo
Sofia
Bourgas
~ 960 000
~ 2 000
Quota di mercato
Numero uno in depositi
Varna
Blagoevgrad
Plovdiv
Contacts
Proposta
Leader di mercato in Corporate banking e
Investment banking
Numero uno in prestiti
Leader di mercato in Factoring and Leasing
Numero uno in prestiti alle aziende
Leader in servizi di Cash management
Numero uno in mobile banking
Online/mobile banking ad accesso globale
Numero uno per soddisfazione della clientela
Leader al supporto sui fondi europei
13
*Dati consolidati per l'esercizio 2013
Unicredit Bulbank - Corporate ed Investment banking
UNICREDIT BULBANK
Focus
Una forte presenza territoriale – la Banca più grande e diversificata in Bulgaria –
Leader nel corporate banking per l'intera gamma di soluzioni finanziarie
La migliore banca per il servizio alle imprese :
Network
137 Relationship Managers
~ 3.2 miliardi di Euro di prestiti alla clientela
~ 1.7 miliardi di Euro di depositi
Modello
Di
Servizio
Cross
border
Cross
border
14
FONTE: UniCredit Bulbank
Un modello di servizio che unisce professionisti specializzati, vicinanza geografica e
esperienza internazionale
Linee di prodotti deidicate alle esigenze specifiche (Finanziamento eIntermediazione,
Mercati finanziari, Global Transaction Banking, Factoring, Leasing)
582 clienti italiani
1860 clienti internazionali
UniCredit Bulbank ha dedicato il suo nuovo International Center
a sostenere le imprese interessate ad investire in Bulgaria
UNICREDIT BULBANK
IL SERVIZIO “ONE STOP SERVICE"
Struttura
dedicata
in
zona
centralissima
Servizi
finanziari ai clienti
internazionali
Servizi ai clienti privati
Servizi di cassa e sportello esclusivi
per i clienti internazionali e private
Uffici in uso temporaneo per i clienti
Possibilita’ di organizzare eventi
Iniziative di co-marketing
B2B Networking
Consulenza globale per le imprese
Introduzione
presso le autorità
locali
Consulenza sui fondi europei
15
PER I NOSTRI CLIENTI
INTERNAZIONALI
I Fondi Strutturali dell'UE sono una fonte importante di finanziamento
UNICREDIT BULBANK
Un team di professionisti specializzati in fondi EU
ESPERIENZA
ASSISTENZA
RAPPORTI
Consulenza sugli schemi di accesso ai sussidi, finanziamenti agevolati e garanzie
Identificazione di potenziali progetti, verifica di fattibilità, assistenza durante processo di
applicazione
Cooperazione con istitutizioni finanziari nazionali ed europei
Principali affidamenti
Unicredit Bulbank
16
2012
2013
Linee di credito esterne
EBRD, BEI, KfW, CEB, BDB
MEUR 52.4
MEUR 60
EU financial engineering
Strumenti JEREMIE
MEUR 14.8
MEUR 70
Sovvenzioni e progetti
europei
Agricoltura ed industria
MEUR 20.3
MEUR 22.5
UniCredit Bulbank è riconosciuta come partner affidabile non solo dai
propri clienti ma anche da numerosi enti locali ed internazionali
specializzati
UNICREDIT BULBANK
Migliore banca in Bulgaria, 2014 (rivista Global Finance)
Best Custodian Bank in Bulgaria, 2013 (rivista Global Finance)
Migliore banca per finanziamenti commerciali in Bulgaria (rivista Global Finance)
Numero 1 in finanziamenti commerciali in Bulgaria, 2012
Migliore banca in Bulgaria – EMEA Finance’ Europe Banking Awards
Strongest bank brand in Bulgaria - Superbrands
Strongest bank brand in Bulgaria - Superbrands
Bank of the Year, 2013 - Bank of the year Association
Migliore banca in Bulgaria 2012 (Fondazione "Banche, Investimenti, Soldi")
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