Bulgaria: scenario macro-economico e supporto
finanziario ad imprese ed investitori
Andrea Casini – Executive Vice-President Unicredit Group
Direttore Generale Unicredit Bulbank
Sofia, 14 Aprile 2015
Perché la BULGARIA
Società ITALIANE in Bulgaria
UniCredit in CEE e Bulgaria
2
Scenario macroeconomico stabile
PERCHÉ LA BULGARIA
PIL 42 miliardi di Euro ca.
Crescita PIL 2014: 1,7%
Tasso inflazione - 1.4% (valore medio) e - 0.9% (alla fine del periodo) nel
2014
Debito pubblico, espresso in % sul PIL (26,9%) 2014
Esportazione di beni e di servizi, espressa in % sul PIL
•
74.9% ( 3Q 2014)
•
70% (2013)
•
51% (2003)
Fondi da EU : oltre 15 miliardi di Euro fino al 2020
Stato membro dell’ UE dal 2007
Stato membro della NATO dal 2004
Credit rating (a lungo termine, in valuta):
•
Baa2 stabile (Moody’s)
•
BB+ stabile (Standard&Poor’s)
•
BBB- stabile (Fitch)
Indice competitività globale nel 2014 (posizione/148) – 57
Facilità nel fare impresa 2014 (posizione/189) – 49 (World Bank)
Indice dei paesi più attraenti per gli investitorii esteri, 2014 - 1°tra ì
paesi della Penisola Balcanica, 28° a livello mondiale
3
3
Debito pubblico in % del PIL (2014)
Vantaggi competitivi
PERCHÉ LA BULGARIA
Posizione strategica: attraversata da 5 corridoi
paneuropei (IV, VII, VIII, IX, X)
Posizione strategica
Frontiera comune con la Turchia
Assenza di rischio di cambio
•
Regime di Currency board dal 1997.
•
Valuta domestica
legata all’Euro
con cambio fisso
(1€ = 1.9558
BGN)
Tassazione tra le piu’ vantaggiose
dell'Europa Centrale ed Orientale
•
•
tra i Paesi
Tassazione nei paesi dell'Europa centro orientale (2014)
10% corporate tax;
10% per persone fisiche
Individual tax rate*
Bulgaria
Lithuania
Sistema bancario controllato in prevalenza (80% ca)
da Gruppi internazionali
Costo della manodopera molto competitivo anche
per mansioni qualificate, stipendio medio pari a 430
Euro
Costi bassi dell’ energia (alla fine del periodo 09.2014)
•
•
Prezzi dell'energia elettrica per utentii
industriali (per 100kWh) – 7.4 Euro (70%
della media europea)
Prezzi del gas naturale per utenti
industriali (per gigajoule) – 9.5 Euro
44
**Source: Foreign Policy magazine
Latvia
Romania
Poland
Hungary
Czech Rep.
Turkey
Croatia
Slovenia
Estonia
Slovakia
Corporate tax rate
10%
10%
15%
15%
24%
15%
16%
16%
32%
19%
16%
19%
22%
19%
35%
20%
40%
20%
50%
17%
21%
21%
19%
23%
Source: Eurostat, KPMG
*maximum income tax rate
Punti di attenzione
Indubbiamente negli ultimi anni il
business
environment
e’
migliorato, ma rimangono ancora
aree di criticita’ che devono
essere risolte per consentire il
riavvio di un adeguato e
necessario flusso di investimenti
esteri, al fine di accelerare
ulteriormente lo sviluppo del
Paese
Fonte: Rielaborazione UniCredit su dati World Economic Forum, The Global
Competitiveness Report 2014-2015. *Classifica stilata in base alle risposte ricevute dagli
imprenditori operanti in loco intervistati.
5
Perché la BULGARIA
Società ITALIANE in Bulgaria
UniCredit in CEE e Bulgaria
6
L'Italia è il terzo partner commerciale della Bulgaria …
SOCIETA’ ITALIANE IN BULGARIA
Esportazione (in mln. di Eur ) Importazione (in mln di Eur)
3Q 2014 posizione
Germania
3Q 2014 posizione
Esport. +Import. (in mln. di Eur)
3Q 2014
posizione
% in totale
1994
1
2234
2
5538
1
11.9%
384
9
3020
1
3404
2
9.6%
Italia
1474
3
1351
3
2825
3
7.9%
Turchia
1524
2
1105
5
2629
4
7.4%
Romania
1316
4
1335
4
2651
5
7.4%
Grecia
1078
5
950
6
2028
6
5.7%
Spagna
323
10
942
7
1265
7
3.6%
Francia
711
6
581
10
1292
8
3.6%
Cina
383
7
640
9
1023
9
2.8%
Paesi bassi
378
11
511
13
889
10
2.5%
Russia
I flussi commerciali Bulgari (import + export, 46 miliardi di Euro) sono prevalentamente da/verso l'UE (quasi i 61%).
I paesi BRIC (Brasile, Russia, India e Cina) rappresentano circa il 15%; considerando la CEE nel suo complesso i
flussi commericali sono pari di circa il 40%
In particolare le società italiane stanno assumendo un ruolo attivo sul mercato bulgaro: l'Italia investe in Bulgaria 3
volte più della Cina
Per gli investitori italiani i settori più importanti in Bulgaria sono: il tessile, la pelletteria, i macchinari e le
attrezzature, i beni di consumo, i metalli e i materiali di costruzione
(1) Europa centro - orientale, compresi paesi UE e non UE; Fonte: Istituto Statistico Nazionale
7
… ed è tra i primi investitori in Bulgaria con circa 2 miliardi di
Euro in investimenti diretti
SOCIETÀ ITALIANE IN BULGARIA
I tre settori principali :
Principali investimenti italiani per settore
Banche e assicurazione: intorno a 600 milioni di Euro
Settore
investitori
Energia: circa 300 milioni di Euro, di cui 200 milioni solo da fonti
rinnovabili
Banche e assicurazioni
615.0
2
Settore tessile: oltre 300 milioni di Euro
Settore tessile
320.5
12
Costruzioni
234.9
10
Energia da fonti
rinnovabili
223.7
10
Energia - gas
123.5
4
Prodotti industriali
98.3
16
Prodotti alimentari
62.2
9
Beni immobiliari
48.7
4
Altro
36.9
14
Metalli e minerali
21.7
4
Pelletteria
6.2
5
Automotive
6.1
5
1,797.8
Top 95
18%
12%
FDI italiani –
% d'investimento per settori
Banche e assicurazioni
Settore tessile
Energia da fonti rinnovabili
Costruzioni
Energia - gas
34%
Pelletteria
1%
Prodotti alimentari
3%
7%
7%
Automotive
Altri settori
Totale
8
Importo
Investito (in
mln. di Eur)
Fonte: Relazione di Confindustria - Bulgaria – Investimenti italiani in Bulgaria (gennaio 2013);Mapping e concentrazione settoriale degli investimenti
italiani nel paese, indagine rappresentativa svolta su 95 società nel periodo 1990-2011
Perché la BULGARIA
Società ITALIANE in Bulgaria
UniCredit in CEE e Bulgaria
9
UniCredit ha una posizione di leadership nella Regione
Dati a
Giugno
2014
Totale Attivo
Mld EUR
902 1,299
142 116
UniCredit
RBI
80
Erste
77
SocGen
76
KBC
Net Profit (1)
Mn EUR
199
(5)
n/a
(5)
172
56
ISP
37
OTP
33
81
-480
2,920
55
(5)
1,475
84
19
2,518
991
25
6
1,843
771
19
15
2,488
3,927
380
CEE, % su Fatturato
di Gruppo
Presenza nei
paesi(2)
Filiali
15
(5)
17
33
4
11
9
10
n.m.
Nota: (1) After tax and before minorities; (2) includendo la presenza diretta ed indiretta in 25 paesi CEE, escludendo gli uffici di rappresentanza
10
Fonte: UniCredit CEE Strategic Analysis
Una estesa rete bancaria in 15 paesi dell’Europa Centro Orientale
Rep. Ceca
 quota di mercato 9%
 106 filiali
Slovacchia
 quota di mercato 6.7%
 78 filiali
#5
Ungheria
 quota di mercato 6.4%
 85 filiali
Paesi Baltici
#2
Leasing
Russia
 quota di mercato 1.5
 107 filiali
#9
#6
Ucraina
 quota di mercato 3.5%
 350 filiali
#6
Slovenia
 quota di mercato 6.4%
 39 branches
#5
Romania
 quota di mercato 7.6%
 185 filiali
#4
Croazia
 quota di mercato 26.9%
 146 branches
#1
Bulgaria
 quota di mercato 14.7%
 203 filiali
#1
Bosnia-E.
 quota di mercato 21.1%
 130 branches
#1
Turchia
 quota di mercato 9.2%
 968 filiali
#5
Serbia
 quota di mercato 8.8%
 74 branches
11
#4
Polonia
 quota di mercato 10.6%
 1,000 filiali
#3
Rep. Office in
FYR Macedonia
and
Montenegro
Azerbaijan
 quota di mercato 2%
 16 filiali
#12
Ranking e quota di mercato in termini di totale attivo a Marzo 2014
(eccetto per Bosnia-E., Ungaria e Romania – dati a Dicembre 2013);
Numero di filiali a Giugno 2014
Source: UniCredit CEE Strategic Analysis
UniCredit Bulbank
UNICREDIT BULBANK
I dati*
Mappa
Dipendenti
~4 100
Agenzie
Clienti aziende
Clienti retail
Clienti private banking
~200
~ 13 000
Russe
Vidin
V.Tarnovo
Sofia
Bourgas
~ 960 000
~ 2 000
Quota di mercato
Numero uno in depositi
Varna
Blagoevgrad
Plovdiv
Contacts
Proposta
Leader di mercato in Corporate banking e
Investment banking
Numero uno in prestiti
Leader di mercato in Factoring e Leasing
Numero uno in prestiti alle aziende
Leader nei servizi di Cash management
Numero uno in solidita’ patrimoniale e finanziaria
Online/mobile banking ad accesso globale
Numero uno
in innovazione (branch of the
future, International Center)
*Dati per l'esercizio 09.2014
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Leader nel supporto sui fondi europei
Unicredit Bulbank - Corporate ed Investment banking
UNICREDIT BULBANK
Focus
Una forte presenza territoriale – la Banca più grande e diversificata in Bulgaria –
Leader nel corporate banking per l'intera gamma di soluzioni finanziarie
La migliore banca per il servizio alle imprese :
Network
137 Relationship Managers
~ 3.2 miliardi di Euro di prestiti alla clientela
~ 1.7 miliardi di Euro di depositi
Modello
Di
Servizio
Cross
border
Cross
border
FONTE: UniCredit Bulbank
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Un modello di servizio che unisce professionisti specializzati, vicinanza geografica e
esperienza internazionale
Linee di prodotti deidicate alle esigenze specifiche (finanziamento e intermediazione,
Mercati finanziari, Global Transaction Banking, Factoring, Leasing)
~590 clienti italiani
~1860 clienti internazionali
UniCredit Bulbank sostiene le imprese interessate ad investire in
Bulgaria: International Center
UNICREDIT BULBANK
“ONE STOP SERVICE" PER I NOSTRI
CLIENTI INTERNAZIONALI
Building dedicato in centro a Sofia
Servizi ai Clienti Internazionali
Servizi ai Clienti Private banking
Servizi di cassa e sportello esclusivi
per i clienti internazionali
Uffici ad uso temporaneo per i clienti
e servizi lounge
Possibilita’ di organizzare eventi
Iniziative di co-marketing
B2B Networking
Consulenza globale per le imprese
Introduzione presso le autorità locali
Consulenza sui fondi europei
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UniCredit Bulbank è riconosciuta come partner affidabile non solo dai
propri clienti ma anche da numerosi enti locali ed internazionali
specializzati
UNICREDIT BULBANK
Migliore banca in Bulgaria, 2014 (rivista Global Finance)
Best Custodian Bank in Bulgaria, 2013 (rivista Global Finance)
Migliore banca per finanziamenti commerciali in Bulgaria (rivista Global Finance)
Numero 1 in finanziamenti commerciali in Bulgaria, 2012
Migliore banca in Bulgaria – EMEA Finance’ Europe Banking Awards
Strongest bank brand in Bulgaria - Superbrands
Strongest bank brand in Bulgaria - Superbrands
Bank of the Year, 2013 - Bank of the year Association
Migliore banca in Bulgaria 2012 (Fondazione "Banche, Investimenti, Soldi")
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