Gli “Applicable Final Terms” e i “Terms & Conditions” costituiscono rispettivamente le “Condizioni
Definitive” e il “Regolamento” che disciplinano gli strumenti in oggetto. La versione originale del
Prospetto è stata redatta in inglese, ai sensi della normativa vigente; nel presente file, di seguito alla
versione originale in inglese, è riportata una traduzione del testo in lingua italiana. Si segnala che in caso di
incongruenze fra le due versioni farà fede la versione inglese.
Final Terms
dated 06 July 2006
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(the "Issuer")
Issue of Euro 4,018,700 Warrants linked to Currencies
under its Warrant and Certificate Programme
This document constitutes the Final Terms relating to the issue of Securities described herein and final
terms for the purposes of Article 5.4 of the Prospectus Directive (Directive 2003/71/EC) (the Prospectus
Directive).
Terms used herein shall be deemed to be defined as such for the purposes of the Conditions set forth in the
Prospectus dated 28 November 2005 and the supplemental Prospectus dated 13 February 2006, the
supplemental Prospectus dated 18 April 2006, the supplemental Prospectus dated 6 June 2006 and the
supplemental Prospectus dated 14 July 2006 which together constitute a prospectus for the purposes of the
Prospectus Directive. This Final Terms contain the final terms of the Securities described herein and must
be read in conjunction with such Prospectus in order to obtain full information on the Issuer and the
Securities themselves. Copies of such Prospectus are available free of charge to the public during normal
business hours at the registered office of the Issuer and in an electronic form at www.tradinglab.it and the
website of Borsa Italiana S.p.A at www.borsaitalia.it.
Save as disclosed in "Offering and Sale", so far as the Issuer is aware, no person involved in the offer of
the Securities has an interest material to the offer.
References herein to numbered Conditions are to the Terms and Condition of the Warrants and words and
expressions defined in such terms and conditions shall bear the same meaning in these Final Terms, save as
where otherwise expressly provided.
The Issuer (the Responsible Person) accepts responsibility for the information contained in these Final
Terms. To the best of the knowledge and belief of the Issuer, which has taken all reasonable care to ensure
that such is the case, the information contained in these Final Terms is in accordance with the facts and
does not omit anything likely to affect the import of such information.
1
PART A - CONTRACTUAL TERMS
A.1
GENERAL PROVISIONS
1.
Issuer:
UniCredito Italiano S.p.A.
2.
Series Number:
The series number of each Series of Warrants is as specified in Annex
I.
3.
Tranche:
The Tranche of each Series of Warrants is specified in Annex I.
4.
Denomination:
Not Applicable
5.
Consolidation:
Not Applicable
6.
Type of Securities:
(i)
The Securities are Warrants.
(ii)
The Securities are Currency Warrants.
(iii)
The Securities relate to Currencies (the Currency or the
Currencies), as specified in Annex I. See also Annex II for a
description of the Currencies.
7.
Form of Securities:
No Warrants in definitive form will be issued in relation to any Series.
No physical document of title will be issued to represent the Warrants
of any Series. On issue, the Warrants of each Series will be registered
in the books of Monte Titoli. The Warrants of each Series will be held
in bearer form on behalf of the beneficial owners until redemption and
cancellation thereof.
8.
Status of the Securities:
Direct, unsubordinated and unsecured.
9.
Date Board approval for issuance of
Securities obtained:
Not Applicable
10.
Admission to trading:
(i)
Application has been made for the Warrants of each Series to
be admitted to trading on the SeDeX of Borsa Italiana S.p.A.
(ii)
UniCredit Banca Mobiliare S.p.A., via Tommaso Grossi 10,
20121 Milan (Italy), (the Market Maker) has undertaken to
provide liquidity through bid and offer quotes in accordance
with the market making rules of Borsa Italiana S.p.A., where
the Warrants of each Series are expected to be listed. The
obligations of the Market Maker are regulated by the
Regulation on regulated markets, and relevant Instructions, of
Borsa Italiana S.p.A..
2
11.
Averaging:
Not Applicable
12.
Number of Securities being issued:
See Annex I in relation to each Series of Warrants.
13.
Issue Price:
The indicative issue price per Warrant in relation to each Series is the
one specified as such in Annex I.
14.
Issue Date:
21 July 2006
15.
Exchange Business Day:
As set out in Condition 3
16.
Business Day Centre(s):
Milan
17.
Valuation Date(s):
The date determined by the Calculation Agent is:
(a) in the case of Automatic Exercise, the Maturity Date of the
Warrants (as defined in Annex I);
(b) in the case of exercise of the Warrant during the Exercise Period,
one Business Day immediately succeeding the Effective Exercise
Date (as defined in Annex III).
18.
Settlement:
Settlement will be by way of cash payment.
Subject as set out in the Conditions (as supplemented and/or amended
by these Final Terms), on the Settlement Date, the Issuer will pay the
amount to which the Holder is entitled, in the Settlement Currency, in
relation to each Series of Warrants (the Cash Settlement Amount).
In relation to each Series of Warrants, the Cash Settlement Amount
shall be determined by the Calculation Agent at the Valuation Date as
follows:
a)
if such Warrants are Call Warrants, Holders will receive in
relation to each Warrant, an amount in EUR calculated in
accordance with the following formula:
Cash Settlement Amount = [(Settlement Price – Exercise Price) *
Parity] / Exchange Rate
Where:
Parity means the amount indicated as such in Annex I in relation to
each Series of Warrants and shall only be used in connection with the
calculation of the Cash Settlement Amount pursuant this paragraph 18.
b) if such Warrants are Put Warrants, Holders will receive in relation
to each Warrant, an amount in EUR calculated in accordance with
3
the following formula:
Cash Settlement Amount = [(Exercise Price – Settlement Price) *
Parity] / Exchange Rate
The Cash Settlement Amount will be rounded to the nearest four
decimal places in the relevant Settlement Currency, 0.00005 being
rounded upwards.
19.
Issuer's option to vary settlement:
Not Applicable
20.
Exchange Rate:
The applicable rate of exchange for conversion of any amount into the
Settlement Currency for the purposes of determining the Cash
Settlement Amount is:
-
with respect to the EUR/USD Currency, the Fixing of the
EUR/USD on the Valuation Date, as published by the Federal
Reserve Bank of New York (10 a.m. of New York) on Reuters
at page “1FED”; and
-
with respect to the EUR/JPY Currency, the rate calculated as
cross rate between the fixing EUR/USD and USD/JPY on the
Valuation Date, both published by the Federal Reserve Bank of
New York (10 a.m. of New York) on Reuters at page “1FED”.
21.
Settlement Currency:
The settlement currency for the payment of the Cash Settlement
Amount is EUR.
22.
Principal Agent:
UniCredito Italiano S.p.A.
23.
Calculation Agent:
UniCredit Banca Mobiliare S.p.A.
24.
Exchange(s):
Not Applicable
25.
Exchange(s) and Index Sponsor:
Not Applicable
26.
Related Exchange(s):
Not Applicable
27.
Multiplier:
Not Applicable
28.
Nominal Amount:
Not Applicable
29.
Relevant Asset(s):
Not Applicable
30.
Entitlement:
Not Applicable
31.
Settlement Price:
The Settlement Price of the Currencies is:
-
with respect to the EUR/USD Currency, the Fixing of the
4
EUR/USD, published by the Federal Reserve Bank of New
York (10 a.m. of New York) on the Valuation Date on Reuters
at page “1FED”;
-
32.
Disrupted Day:
with respect to the EUR/JPY Currency, the rate calculated as
cross rate between the fixing EUR/USD and USD/JPY, both
published by the Federal Reserve Bank of New York (10 a.m.
of New York) on the Valuation Date on Reuters at page
“1FED”.
If the Valuation Date is a Disrupted Day, the first succeeding
Scheduled Trading Day that is not a Disrupted Day is deemed to be the
Valuation Date, unless each of the eight Scheduled Trading Days
immediately following the Scheduled Valuation Date is a Disrupted
Day. In that case:
(i) that eight Scheduled Trading Day shall be deemed to be the
Valuation Date, notwithstanding the fact that such day is a
Disrupted Day; and
(ii) the Calculation Agent shall calculate the Settlement Price in its
good faith and absolute discretion, by taking into account the
market conditions, a price of the Currencies estimated on the basis
of last announced prices of the Currencies and such other conditions
or factors that the Calculation Agent reasonably considers to be
relevant.
33.
Redemption of underlying of Debt
Securities:
34.
Relevant Time:
35.
Currency:
Not Applicable
The Relevant Time for the calculation of the Settlement Price of the
Currencies is the scheduled time specified by the Federal Reserve
Bank of New York on the Valuation Date.
(i)
The Relevant Screen Page is:
−
with respect to the EUR/USD Currency, “EUR=”;
−
with respect to the EUR/JPY Currency, “EURJPY=”.
(ii)
The relevant base currency (the Base Currency) is EUR.
(iii)
The relevant subject currencies (the Subject Currency) are
USD and JPY.
36.
Additional Disruption Events:
Not Applicable
37.
Failure to Deliver due to Illiquidity:
Not Applicable
5
38.
Special conditions or other
modifications to the Terms and
Conditions:
See Annex III in relation to each Series of Warrants with respect to the
exercise of such Securities and the provisions of Conditions 4 and 5
shall be amended accordingly.
Condition 13 (“Substitution of Issuer”) shall not apply and shall be
replaced by the following:
(1) “The Issuer shall be entitled at any time, without the consent of
the Holder, to substitute any company within the UniCredit
Group, being UniCredito Italiano S.p.A. and its consolidated
subsidiaries, in place of the Issuer (the New Issuer) with
respect to all obligations under or in connection with the
Warrants, provided that:
(i) the New Issuer assumes all obligations of the Issuer in
relation to the Holders under or in connection with the
Warrants;
(ii) the New Issuer has obtained all necessary authorisations,
if any, by the competent authorities, under which the New
Issuer may perform all obligations arising under or in
connection with the Warrants and transfer payments to the
Paying Agent; and
(iii) the Issuer unconditionally and irrevocably guarantees the
obligations of the New Issuer, except in the case where the
Issuer is UniCredit Banca Mobiliare S.p.A. and the New
Issuer is UniCredito Italiano S.p.A. in which case such
guarantee is not required.
(2) In case of any such substitution of the Issuer, any reference in
these Conditions to the Issuer shall be construed as a reference
to the New Issuer.
(3) The substitution of the Issuer shall be final, binding and
conclusive on the Holders and will be notified to the Holders
without undue delay in accordance with Condition 10.
(4) In connection with such right of substitution the Issuer shall not
be obliged to have regard to the consequences of the exercise of
such right for individual Holders resulting from their being for
any purpose domiciled or resident in, or otherwise connected
with, or subject to the jurisdiction of, any particular territory,
and no Holder shall be entitled to claim from the Issuer or New
Issuer any indemnification or payment in respect of any tax
consequence of any such substitution upon such Holder.”
6
The third paragraph of Condition 7 (“Illegality”) shall not apply and
shall be replaced by the following:
"If the Issuer cancels the Warrants then the Issuer will, if and to the
extent permitted by applicable law, pay an amount to each Holder in
respect of each Warrant or, if Units are specified in the applicable
Final Terms, each Unit, as the case may be, held by such Holder,
which amount shall be the fair market value of a Warrant or Unit, as
the case may be, notwithstanding such illegality, plus, if already paid
by or on behalf of the Holder, the Exercise Price, all as determined by
the Calculation Agent in its sole and absolute discretion. Payment will
be made in such manner as shall be notified to the Holders in
accordance with Condition 10.".
39.
Listing:
Application has been made for each Series of Warrants to be listed on
the SeDeX of Borsa Italiana S.p.A..
40.
Additional Selling Restrictions:
Not Applicable
41.
Syndication:
Not Applicable
42.
Additional or Alternative Clearing
System:
All the transactions of each Series of Warrants negotiated on the
SeDeX of Borsa Italiana S.p.A. will be settled in Monte Titoli.
43.
Notice provisions (other than as set
out in Condition 10):
All notices to the Holders shall be valid if published by Borsa Italiana
S.p.A.. All notices to the Holders shall also be valid if published by the
Calculation Agent on the website www.tradinglab.it, in which case the
notices will be considered valid from the date of publication and, in
case of multiple publications, from the date of the first publication.
44.
Governing law of the Securities:
Italian law
A.2
PROVISIONS RELATING TO
WARRANTS
45.
Type of Warrants:
(i)
The Warrants are American Style Warrants.
(ii)
The Warrants are Call Warrants and Put Warrants. See Annex
I in relation to each Series of Warrants.
(iii)
Automatic Exercise applies.
46.
Units:
Warrants must be exercised in Units. Each Unit consists of 100
Warrant.
47.
Issue price per Unit:
See Annex I in relation to each Series of Warrants.
7
48.
Exercise Price:
See Annex I in relation to each Series of Warrants.
49.
Exercise Date:
Not Applicable
50.
Exercise Period:
The exercise period in respect of the Warrants is from and including
the Issue Date to and including one Exercise Business Day
immediately preceding the Maturity Date (10.00 a.m. Milan time).
51.
Settlement Date:
The fifth Business Day following the Valuation Date.
52.
Minimum Exercise Number:
1 Unit
53.
Maximum Exercise Number
Not Applicable
PART B - OTHER INFORMATION
B.1
DISTRIBUTION:
54.
If syndicated, names and addresses of
Managers
and
underwriting
commitments:
Not Applicable
55.
Date of [Subscription] Agreement:
Not Applicable
56.
Stabilising Manager (if any):
Not Applicable
57.
If non-syndicated, name and address
of Manager:
The Warrants of each Series shall be available for trading on Borsa
Italiana S.p.A. once the Warrants have been admitted to trading by
such exchange.
58.
Total commission and concession:
Not Applicable
59.
Condition of the offer:
Not Applicable
B.2
REASONS FOR THE OFFER,
ESTIMATED NET PROCEEDS
AND TOTAL EXPENSES:
60.
(i) Reasons for the offer:
See “Use of Proceeds” in the Prospectus.
61.
(ii) Estimated net proceeds:
Not Applicable
62.
(iii) Estimated total expenses:
Not Applicable
B.3
OPERATIONAL INFORMATION:
63.
ISIN Code:
See Annex I in relation to each Series of Warrants. Each Series of
Warrants is also identified by the ET Code, as specified in Annex I.
8
64.
Common Code:
Not Applicable
65.
Any clearing system(s) other than
Euroclear Bank S.A./N.V. and
Clearstream
Banking
Société
Anonyme
and
the
relevant
identification number(s):
The Warrants are held through Monte Titoli in dematerialised form
pursuant to Italian Legislative Decree no. 213 of 24 June 1998, as
subsequently amended and integrated. The Warrants of each Series
will at all times be in book-entry form and title to Warrants will be
evidenced by book entry in accordance with the provisions of the
Italian Legislative Decree no. 213 of 24 June 1998, as subsequently
amended and integrated. No physical document of title will be issued
in respect of any Series of Warrants.
66.
Delivery:
Delivery free of payment. The Warrants of each Series shall, in the
first instance, be credited to the account of the Issuer with Monte
Titoli. Payment is not made in favour of the Issuer contemporaneously
with the crediting of Warrants to its account with Monte Titoli.
67.
Names and addresses of additional
Agent(s) (if any):
UniCredit Banca Mobiliare S.p.A., Via Tommaso Grossi, 10, 20121,
Milan, Italy, acting as paying agent.
B.4
LISTING AND ADMISSION TO
TRADING APPLICATION:
These Final Terms comprise the final terms required to list the issue of
each Series of Warrants described herein pursuant to the Warrant and
Certificate Programme.
B.5
RESPONSIBILITY:
68.
Responsibility Statement:
The Issuer accepts responsibility for the information contained in these
Final Terms subject as provided below. To the best of the knowledge
and belief of the Issuer (which has taken all reasonable care to ensure
that such is the case), the information contained in the Prospectus, as
amended and/or supplemented by these Final Terms in relation to the
Warrants, is (subject as provided below) true and accurate in all
material aspects and, in the context of the issue of each Series of
Warrants, there are no other material facts the omission of which
would make any statement in such information misleading.
The information included in the Annex II (Information about the
Currencies) consists of extracts from or summaries of information that
is publicly available on the sources as indicated in Annex II and is not
necessary the latest information available. The Issuer accepts
responsibility for accurately extracting and summarising the
Information about the Currencies. No further or other responsibility
(express or implied) in respect of the Information about the Currencies
is accepted by the Issuer.
UniCredito Italiano S.p.A.
As Issuer
By: .....................................................................
Massimo Alfonso Sibilia
9
By: ......................................................................
Maurizio Giuseppe Bossi
10
Annex I
Specific Provisions
Series Series
Numebr of
Number Numbe Tranc
securities
UCI
r
he
Currency being issue
I.206
1
1
EUR/JPY 1000000
I.207
2
1
EUR/JPY 1000000
I.208
3
1
EUR/JPY 1000000
I.209
4
1
EUR/JPY 1000000
I.210
5
1
EUR/JPY 1000000
I.211
6
1
EUR/JPY 1000000
I.212
7
1
EUR/USD 1000000
I.213
8
1
EUR/USD 1000000
I.214
9
1
EUR/USD 1000000
I.215
10
1
EUR/USD 1000000
I.216
11
1
EUR/USD 1000000
I.217
12
1
EUR/USD 1000000
I.218
13
1
EUR/USD 1000000
I.219
14
1
EUR/USD 1000000
I.220
15
1
EUR/USD 1000000
I.221
16
1
EUR/USD 1000000
Matuirty
Date
02/03/2007
02/03/2007
02/03/2007
02/03/2007
02/03/2007
02/03/2007
02/03/2007
02/03/2007
02/03/2007
02/03/2007
02/03/2007
02/03/2007
02/03/2007
02/03/2007
02/03/2007
02/03/2007
Call/P Issue Price Exercise
Issue Price Parity ut
per Unit
Price
ISIN Code ET Code
EUR 0.0594
10
Put EUR 5.94 JPY 130 IT0004091671 UI0210
EUR 0.1082
10
Put EUR 10.82 JPY 135 IT0004091689 UI0211
EUR 0.3451
10
Call EUR 34.51 JPY 145 IT0004091697 UI0212
EUR 0.3572
10
Put EUR 35.72 JPY 145 IT0004091705 UI0213
EUR 0.2088
10
Call EUR 20.88 JPY 150 IT0004091713 UI0214
EUR 0.1271
10
Call EUR 12.71 JPY 155 IT0004091721 UI0215
EUR 0.0182
10
Put EUR 1.82 USD 1.05 IT0004091739 UI0216
EUR 0.4099
10
Put EUR 40.99 USD 1.3 IT0004091747 UI0217
EUR 0.0549
10
Put EUR 5.49 USD 1.15 IT0004091754 UI0218
EUR 0.8097
10
Call EUR 80.97 USD 1.2 IT0004091762 UI0219
EUR 0.1114
10
Put EUR 11.14 USD 1.2 IT0004091770 UI0220
EUR 0.5366
10
Call EUR 53.66 USD 1.25 IT0004091788 UI0221
EUR 0.2227
10
Put EUR 22.27 USD 1.25 IT0004091796 UI0222
EUR 0.332
10
Call EUR 33.2 USD 1.3 IT0004091804 UI0223
EUR 0.198
10
Call EUR 19.8 USD 1.35 IT0004091812 UI0224
EUR 0.1195
10
Call EUR 11.95 USD 1.4 IT0004091820 UI0225
11
Annex II
Information about the Currencies
The current prices of the Currencies are published daily on “Il Sole 24 Ore” and “MF”, on
www.tradinglab.it and may be requested on any Business Day by calling 800.01.11.22 (call free) and are
also available on Reuters (at the pages “EUR=”, for the EUR/USD Currency, and “EURJPY=” for the
EUR/JPY Currency).
The historical prices and official fixings of the Currencies are also published on the websites of the Federal
Reserve Bank of New York (http://www.ny.frb.org/index.html) and of the European Central Bank
(www.ecb.int).
12
Annex III
Special conditions
For the purpose of paragraphs 18 and 45(iii) of these Final Terms, the exercise of each Series of Warrants
is automatic on the Maturity Date. Any Cash Settlement Amount shall be credited, within five Business
Days following the Valuation Date, through the Calculation Agent, to the account of the relevant
intermediary in Monte Titoli.
The Calculation Agent and the Issuer shall not apply any charge for the automatic exercise of the Warrants.
Other taxes, duties and/or expenses, including any applicable depository charges, transaction or exercise
charges, stamp duty, stamp duty reserve tax, issue, registration, securities transfer and/or other taxes or
duties which may arise in connection with the automatic exercise of the Warrants are in charge of the
Holder.
(A) Renouncement Right
The Holder has the right to renounce to the exercise of the relevant Warrants held by it (subject as set out
below). In this case a duly completed renouncement notice (a Renouncement Notice) must be delivered by
facsimile to the Calculation Agent prior to 10.00 a.m. Milan time on the first Business Day following the
Maturity Date at the facsimile number set out in the form of Renouncement Notice attached as Annex IV to
these Final Terms.
The Holder must deliver the completed Renouncement Notice to his/her intermediary who will be in charge
of sending it by facsimile to the Calculation Agent.
The Calculation Agent and the Issuer shall not apply any charge for the renouncement to the exercise of the
Warrants.
Other taxes, duties and/or expenses, including any applicable depository charges, transaction or exercise
charges, stamp duty, stamp duty reserve tax, issue, registration, securities transfer and/or other taxes or
duties which may arise in connection with the renouncement of any Warrants duties are in charge of the
Holder.
In the event that a Holder does not perform its obligations and so deliver, where applicable, a duly
completed Renouncement Notice in accordance with the provisions hereof, such Warrants shall be
exercised automatically and shall be repaid in the manner set out herein, and the Issuer's obligations in
respect of such Warrants shall be discharged and no further liability in respect thereof shall attach to the
Issuer.
The number of Warrants specified in the Renouncement Notice must be a multiple of a Unit, otherwise
such number of Warrants so specified shall be rounded down to the preceding multiple of Units and the
Renouncement Notice shall not be considered valid in respect of the Warrants exceeding such rounded
number of Warrants.
The minimum number of Warrants specified in the Renouncement Notice must be equal to one Unit,
otherwise the Renouncement Notice shall not be considered valid.
13
The Calculation Agent will, in its sole and absolute discretion, determine whether the above conditions are
satisfactorily met and its determination will be final, conclusive and binding on the Issuer and on the
Holders.
The Renouncement Notice is irrevocable.
(B)
Exercise Right
The Holder also has the right to exercise the relevant Warrants prior to the Maturity Date. In this case a
duly completed voluntary exercise notice (a Voluntary Exercise Notice) must be delivered by facsimile to
the Calculation Agent prior to 10.00 a.m. Milan time on any Exercise Business Day during the Exercise
Period (the Effective Exercise Date) at the facsimile number set out in the form of Voluntary Exercise
Notice attached as Annex V to these Final Terms. The Holder must deliver the completed Voluntary
Exercise Notice to its intermediary who will be in charge of transmitting such notice it by facsimile to the
Calculation Agent.
If the Voluntary Exercise Notice is delivered after 10.00 a.m. on any Exercise Business Day during the
Exercise Period, such Voluntary Exercise Notice will be deemed to have been delivered on the next
Exercise Business Day, which Exercise Business Day shall be deemed to be the Effective Exercise Date.
The Warrants specified in the Voluntary Exercise Notice shall be deemed to be validly exercised on the
Effective Exercise Date only if, prior to 17.00 p.m. Milan Time of that Effective Exercise Date:
(a) the Warrants specified in the Voluntary Exercise Notice have been credited to the account of 2S
Banca, being account nr. 63307 held with Monte Titoli. For this purpose, the Holder must instruct
his/her intermediary who will be in charge of requesting the transfer of the Warrants specified
accordingly; or
(b) the intermediary has transmitted to the Calculation Agent a confirmation from Monte Titoli
declaring that the Warrants specified in the Voluntary Exercise Notice have been transferred to the
account of 2S Banca, being account nr. 63307 held with Monte Titoli.
In the event that a Holder does not perform its obligations and so deliver, where applicable, a duly
completed Voluntary Exercise Notice in accordance with the provisions hereof, the Voluntary Exercise
Notice shall be null and void and the Warrants shall be deemed to be automatically exercised at the
Maturity Date (unless previously validly exercised).
If such Voluntary Exercise Notice is subsequently corrected to the satisfaction of the Calculation Agent, it
shall be deemed to be a new Voluntary Exercise Notice submitted at the same time such corrected notice is
delivered to the Calculation Agent.
Subject as set out above, delivery of a Voluntary Exercise Notice shall constitute an irrevocable election by
the relevant Holder to exercise the Warrants specified.
The Calculation Agent and the Issuer shall not apply any charge for the voluntary exercise of the Warrants.
Other taxes, duties and/or expenses, including any applicable depository charges, transaction or exercise
charges, stamp duty, stamp duty reserve tax, issue, registration, securities transfer and/or other taxes or
duties arising in connection with the voluntary exercise of any Warrants duties are in charge of the Holder.
The number of Warrants specified in the Voluntary Exercise Notice must be a multiple of a Unit, otherwise
such number of Warrants so specified shall be rounded down to the preceding multiple of Units and the
14
Voluntary Exercise Notice shall not be considered valid in respect of the Warrants exceeding such rounded
number of Warrants.
The minimum number of Warrants specified in the Voluntary Exercise Notice must be equal to one Unit,
otherwise the Voluntary Exercise Notice shall not be considered valid.
The Calculation Agent will, in its sole and absolute discretion, determine whether the above conditions are
satisfactorily met and its determination will be final, conclusive and binding on the Issuer and on the
Holders.
The Voluntary Exercise Notice is irrevocable.
15
Annex IV
Renouncement Notice
DICHIARAZIONE DI RINUNCIA ALL’ESERCIZIO (FACSIMILE)
(da compilare su carta intestata)
A:
UniCredit Banca Mobiliare S.p.A.
Fax 02/8862.2666
Tel 02/8862.2746 - 02/8862.2736
Covered warrant su ………… scad. ………… emessi da UniCredito Italiano S.p.A.
L’intermediario
__________________________________________
che detiene in custodia i covered warrant per conto della propria clientela
con la presente comunica la volontà di rinuncia all’esercizio dei diritti garantiti dal covered warrant come
da indicazione contenuta nel Regolamento dei covered warrant.
Codice ISIN dei covered warrant per i quali rinuncia all’esercizio:
______________________________________________
Numero di covered warrant per i quali rinuncia all’esercizio:
_____________________________________________
Il sottoscritto è consapevole che la dichiarazione di rinuncia all’esercizio non è valida qualora non siano
rispettati i requisiti indicati nel Regolamento dei covered warrant. Questo vale anche qualora la
dichiarazione non dovesse essere consegnata in tempo utile a UniCredit Banca Mobiliare S.p.A.
______________________________________________________
Luogo Data
_______________________________________________
Firma (firme) del legale rappresentante dell’intermediario
16
Annex V
Voluntary Exercise Notice
DICHIARAZIONE DI ESERCIZIO (FACSIMILE)
(da compilare su carta intestata)
A:
UniCredit Banca Mobiliare S.p.A.
Fax 02/8862.2666
Tel 02/8862.2746 - 02/8862.2736
covered warrant su ………… scad. ………… emessi da UniCredito Italiano S.p.A.
L’intermediario
__________________________________________
che detiene in custodia i covered warrant per conto della propria clientela con la presente esercita in modo
irrevocabile i diritti garantiti dal covered warrant come da indicazione contenuta nel Regolamento dei
covered warrant.
Codice ISIN dei covered warrant da esercitare:
______________________________________________
Numero di covered warrant da esercitare:
_____________________________________________
i covered warrant da esercitare sono stati trasferiti sul conto N. 63307 di 2S Banca presso Monte Titoli
S.p.A.;
A - ordina irrevocabilmente a UniCredit Banca Mobiliare S.p.A. di trasmettere l'importo della differenza al
seguente conto in Euro intestato a:
______________________________________________
Titolare del conto
______________________________________________
numero c/c
______________________________________________
presso Istituto Bancario – ABI + CAB
B - ordina irrevocabilmente a UniCredit Banca Mobiliare S.p.A. di accreditare l’importo in Euro della
differenza tramite stanza di compensazione giornaliera:
17
_____________________________
intestazione beneficiario
_____________________________
codice SIA
Il sottoscritto è consapevole che:
1. con la presente Dichiarazione di Esercizio esercita in modo irrevocabile i covered warrant con le
caratteristiche precedentemente descritte che detiene in custodia per conto della propria clientela
secondo le modalità previste nel Regolamento dei covered warrant;
2. nel momento in cui la Dichiarazione di Esercizio è ricevuta dall’Agente di Calcolo, non sarà possibile,
per nessuna ragione, richiederne l’annullamento;
3. è esclusa la revoca della Dichiarazione di Esercizio;
4. deve adempiere ai seguenti obblighi: a) far pervenire la presente Dichiarazione di Esercizio entro le ore
10.00 (ora di Milano) del giorno in cui intende esercitare i covered warrant; b) provvedere al
trasferimento dei covered warrant in relazione ai quali é inviata la presente Dichiarazione di Esercizio
entro le ore 17.00 (ora di Milano) del giorno della richiesta di esercizio sul conto di 2S Banca, presso
Monte Titoli S.p.A., n. 63307; c) trasferire i covered warrant in modo da rendere possibile una chiara
correlazione alla Dichiarazione D'esercizio.
______________________________________________________
Luogo
Data
______________________________________________________
Firma (firme) del legale rappresentante dell’intermediario
18
Il termine "Warrant" indica gli strumenti finanziari "covered warrant" come definiti ai sensi dell'Art. 2 comma e)
del Regolamento Emittenti di Consob n. 11971/1999.
Condizioni Definitive
in data 06 Luglio 2006
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(l’"Emittente")
Emissione di Euro 4,018,700 di Warrant su Valute
nell’ambito del proprio Warrant e Certificate Programme
Il presente documento rappresenta le Condizioni Definitive relative all’emissione di Titoli qui di
seguito descritti nonché le condizioni definitive ai fini dell’articolo 5.4 della Direttiva Prospetti
(Direttiva 2003/71/CE) (la Direttiva Prospetti).
[I termini adottati di seguito saranno da intendersi come definiti nelle Condizioni di cui al Prospetto
datato 28 Novembre 2005, al Supplemento al Prospetto datato 13 Febbraio 2006, al Supplemento al
Prospetto datato 18 Aprile 2006, al Supplemento al Prospetto datato 6 Giugno 2006 ed al Supplemento
al Prospetto datato ● Luglio 2006, che insieme costituiscono un prospetto ai fini della Direttiva
Prospetti. Le presenti Condizioni Definitive contengono le condizioni definitive relative ai Titoli qui di
seguito descritti e deve essere consultato congiuntamente al Prospetto in modo tale da fornire ogni
informazione utile sull’Emittente e sui Titoli stessi. Sono disponibili al pubblico copie gratuite del
suddetto Prospetto , durante i normali orari d’ufficio, presso la sede legale dell’Emittente e in forma
elettronica sul sito web www.tradinglab.it e sul sito web della Borsa Italiana www.borsaitalia.it.
Fatto salvo quanto riportato nel paragrafo "Offerta e Vendita", per quanto l’Emittente è a conoscenza,
nessun soggetto coinvolto nell’offerta dei Titoli ha un interesse sostanziale nell’offerta.
I riferimenti qui di seguito alle Condizioni numerate si riferiscono ai Termini e Condizioni dei Warrant,
e le parole ed espressioni contenute in detti termini e condizioni avranno lo stesso significato riportato
in queste Condizioni Definitive, salvo che non sia diversamente stabilito.
L’Emittente (la Persona Responsabile) assume la responsabilità delle informazioni contenute nelle
presenti Condizioni Definitive. L'Emittente, per quanto di sua conoscenza, avendo adottato tutta la
ragionevole diligenza a tale scopo, attesta altresì chele informazioni contenute nelle presenti
Condizioni Definitive sono conformi ai fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso.
PARTE A - CONDIZIONI CONTRATTUALI
A.1
DISPOSIZIONI GENERALI
1.
Emittente:
UniCredito Italiano S.p.A
2.
Numero di Serie:
Il numero di serie
nell’Allegato I.
3.
Tranche:
La Tranche di ciascuna Serie di Warrant è specificata nell’Allegato I.
4.
Denominazione:
Non applicabile
5.
Consolidamento:
Non applicabile
6.
Tipo di Titoli:
(i)
I Titoli sono Warrant.
(ii)
I Titoli sono Warrant collegati a Valuta.
(iii)
I Titoli si riferiscono alle Valute (la Valuta o le Valute),
come descritta nell’Allegato I. Si veda anche l’Allegato II per
una descrizione della Valute.
di ciascuna Serie dei Warrant è specificato
7.
Forma dei Titoli:
Non verranno emessi Warrant, relativamente ad alcuna Serie, in forma
materialiazzata. Non verrà emesso alcun documento che rappresenti i
Warrant di alcuna Serie. All'atto dell'emissione, i Warrant di ciascuna
Serie verranno registrati presso Monte Titoli. I Warrant di ciascuna
Serie saranno detenuti, in forma al portatore, per conto dei titolari
beneficiari sino al loro rimborso e cancellazione.
8.
Status dei Titoli:
Diretti, non subordinati e non garantiti.
9.
Data di approvazione dell’emissione
dei Titoli:
Non applicabile
10.
Ammissione alla negoziazione:
(i)
È stata richiesta l’ammissione di ciascuna Serie di Warrant
alla negoziazione sul mercato SeDeX di Borsa Italiana S.p.A.
(ii)
UniCredit Banca Mobiliare S.p.A., via Tommaso Grossi 10,
20121 Milano (Italia), (il Market Maker) si impegna a
fornire liquidità attraverso prezzi denaro e prezzi lettera in
conformità alle regole di market making di Borsa Italiana
S.p.A., dove i Warrant di ciascuna serie dovrebbero essere
quotati. Gli obblighi del Market Maker sono disciplinati dal
Regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa
Italiana S.p.A. e dalle relative Istruzioni.
11.
Media (Averaging):
Non applicabile
12.
Numero dei Titoli da emettere:
Si veda l’Allegato I in relazione a ciascuna Serie di Warrant.
13.
Prezzo di Emissione:
Il prezzo di emissione per Warrant di ciascuna Serie è specificato
nell’Allegato I.
14.
Data di Emissione:
● Luglio 2006
15.
Giorno Lavorativo di Borsa:
Come definito nella Condizione 3
16.
Luogo di Negoziazione (Business
Day Centre):
Milano
17.
Data di Valutazione:
La data, come determinata dall’Agente di Calcolo, è:
(a) nel caso di Esercizio Automatico, la Data di Scadenza dei Warrant
(come specificata nell’Allegato I);
(b) nel caso di esercizio del Warrant durante il Periodo di Esercizio, il
Giorno Lavorativo immediatamente successivo alla Data Effettiva
di Esercizio (come definita nell’Allegato III).
18.
Liquidazione:
La liquidazione avverrà tramite pagamento in contanti.
Salvo quanto indicato nelle Condizioni (così come integrate e/o
modificate da queste Condizioni Definitive), alla Data di Liquidazione,
l’Emittente pagherà al Portatore l’importo allo stesso spettante per
ogni Serie di Warrant (l’Importo di Liquidazione) nella Valuta di
Liquidazione.
In relazione a ciascuna Serie di Warrant, l’Importo di Liquidazione
sarà determinato dall’Agente di Calcolo alla Data di Valutazione,
come segue:
a) nel caso di Warrant di tipo Call, il Portatore riceverà in relazione a
ciascun Warrant, un importo in Euro calcolato in base alla
seguente formula:
Importo di Liquidazione = [(Prezzo di Liquidazione – Prezzo di
Esercizio) * Multiplo] / Tasso di Cambio
Dove:
Multiplo indica un ammontare come specificato nell’Allegato I in
relazione a ciascuna Serie di Warrant e potrà essere utilizzato solo per
il calcolo dell’Importo di Liquidazione in conformità con questo
paragrafo 18.
b) Nel caso di Warrant di tipo Put, il Portatore riceverà in relazione a
ciascun Warrant, un importo in Euro calcolato in base alla
seguente formula:
Importo di Liquidazione = [(Prezzo di Esercizio – Prezzo di
Liquidazione) * Multiplo] / Tasso di Cambio
L’Importo di Liquidazione sarà arrotondato a quattro decimali nella
Valuta di Liquidazione, laddove 0.00005 sarà arrotondato all’eccesso.
19.
Facoltà dell’Emittente di modificare
la modalità di liquidazione:
Non Applicabile
20.
Tasso di Cambio:
Il tasso di cambio applicabile per la conversione di qualsivoglia
importo nella relativa Valuta di Liquidazione, allo scopo di
determinare l’Importo di Liquidazione, corrisponde a:
-
con riferimento alla Valuta EUR/USD, il Fixing
dell’Euro/Dollaro alla Data di Valutazione, come
pubblicato dalla Federal Reserve Bank di New York (ore
10.00 di New York) sulla pagina Reuters “1FED”;
-
con riferimento alla Valuta EUR/JPY, il cross rate tra il
fixing EUR/USD e USD/JPY alla Data di Valutazione,
entrambi pubblicati dalla Federal Reserve Bank di New
York (ore 10.00 di New York) sulla pagina Reuters
“1FED”.
21.
Valuta di Liquidazione:
La valuta di liquidazione per il pagamento dell’Importo di
Liquidazione è l’Euro.
22.
Agente Principale:
UniCredito Italiano S.p.A.
23.
Agente di Calcolo:
UniCredit Banca Mobiliare S.p.A.
24.
Borsa (e):
Non Applicabile
25.
Borsa(e) e Sponsor dell’Indice:
Non Applicabile
26.
Borsa(e) Correlata(e):
Non Applicabile
27.
Moltiplicatore:
Non Applicabile
28.
Valore Nominale:
Non Applicabile
29.
Attività di riferimento:
Non Applicabile
30.
Titolo a ricevere:
Non Applicabile
31.
Prezzo di Liquidazione:
Il Prezzo di Liquidazione delle Valute è:
32.
Giorno di Turbativa:
-
con riferimento alla Valuta EUR/USD, il Fixing
dell’Euro/Dollaro pubblicato dalla Federal Reserve Bank
di New York (ore 10.00 di New York) alla Data di
Valutazione, sulla pagina Reuters “1FED”;
-
con riferimento alla Valuta EUR/JPY, il cross rate tra il
fixing EUR/USD e USD/JPY alla Data di Valutazione,
entrambi pubblicati dalla Federal Reserve Bank di New
York (ore 10.00 di New York) sulla pagina Reuters
“1FED”.
Se la Data di Valutazione è un Giorno di Turbativa, il primo Giorno di
Negoziazione Programmato immediatamente successivo che non sia
un Giorno di Turbativa sarà considerato la Data di Valutazione, a
meno che ciascuno degli otto Giorni di Negoziazione Programmati
immediatamente successivi alla Data di Valutazione Programmata non
sia un Giorno di Turbativa. In tal caso:
(i) l’ottavo Giorno di Negoziazione Programmato sarà considerato la
Data di Valutazione, indipendentemente dal fatto che tale giorno sia
un Giorno di Turbativa; e
(ii) l’Agente di Calcolo sarà tenuto a calcolare il Prezzo di
Liquidazione in buona fede e in assoluta discrezione, tenendo
conto delle condizioni di mercato, un prezzo delle Valute
determinato sulla base degli ultimi prezzi ufficiali delle Valute e
le altre condizioni o fattori che l’Agente di Calcolo riterrà
ragionevolmente rilevanti.
33.
Rimborso del sottostante dei Titoli
collegati a strumenti finanziari di
debito:
Non Applicabile
34.
Ora di Riferimento:
L’Ora di Riferimento per il calcolo del Prezzo di Liquidazione delle
Valute è l’ora programmata dalla Federal Reserve Bank di New York
alla Data di Valutazione.
35.
Valuta:
La Pagina Telematica di Riferimento è:
(ii)
Altri Eventi di Turbativa:
37.
Mancata Consegna
Illiquidità:
38.
Condizioni speciali o ulteriori
modifiche ai Termini e Condizioni:
dovuta
con riferimento alla Valuta EUR/USD, “EUR=”;
-
con riferimento alla Valuta EUR/JPY, “EURJPY=”;
La valuta di base di riferimento (la Valuta Base) è l’Euro.
(iii)
36.
-
Le valute sottostanti di riferimento (le Valute Sottostanti)
sono USD e JPY.
Non Applicabile
ad
Non Applicabile
Si veda l’Allegato III con riferimento all’esercizio di ciascuna Serie di
Warrant e le disposizioni delle Condizioni 4 e 5 dovranno essere
modificate di conseguenza.
La Condizione 13 (“Sostituzione dell’Emittente”) non si dovrà
applicare e dovrà essere sostituita dalla seguente:
(1) “L’Emittente avrà il diritto in ogni momento, senza il consenso
del Portatore, di sostituire ogniqualsivoglia società all’interno
del Gruppo UniCredit, composto da UniCredito Italiano
S.p.A. e le sue società controllate consolidate, al posto
dell’Emittente (il Nuovo Emittente) riguardo a tutti gli
obblighi collegati ai Warrant, a condizione che:
(i) il Nuovo Emittente assuma tutti gli obblighi dell’Emittente
con riferimento al Portatore relativamente ai Warrant;
(ii) il Nuovo Emittente abbia ottenuto tutte le autorizzazioni
necessarie, ove applicabili, dalle autorità competenti, ai
sensi delle quali il Nuovo Emittente possa adempiere gli
obblighi derivanti dai Warrant e trasferire i pagamenti
all’Agente di Pagamento; e
(iii) l’Emittente garantisca incondizionatamente e
irrevocabilmente gli obblighi del Nuovo Emittente, salvo
il caso in cui l’Emittente sia UniCredit Banca Mobiliare
S.p.A. e il Nuovo Emittente sia UniCredito Italiano
S.p.A., nel quale caso la suddetta garanzia non sarà
richiesta.
(2) Nel caso avvenga qualsivoglia sostituzione dell’Emittente,
qualsiasi riferimento all’Emittente presente in queste
Condizioni dovrà essere considerato come riferito al Nuovo
Emittente.
(3) La sostituzione dell’Emittente dovrà essere considerata
definitiva e vincolante per i Portatori e sarà notificata ai
Portatori senza eccessivo ritardo in ottemperanza alla
Condizione 10.
(4) Con riferimento a questo diritto di sostituzione, l’Emittente non
sarà obbligato a tenere in considerazione le conseguenze
dell’esercizio di questo diritto sui singoli Portatori che risultino
essere, per qualsivoglia motivo, domiciliati o residenti in, o
altrimenti collegati con, oppure soggetti alla giurisdizione di,
un qualsiasi territorio particolare, e nessun Portatore avrà il
diritto di pretendere dall’Emittente o dal Nuovo Emittente
qualsivoglia indennità o pagamento per una qualsiasi tassa che
possa derivargli da tale sostituzione.”
Il terzo paragrafo della Condizione 7 (“Illegalità”) non si dovrà
applicare e dovrà essere sostituita dalla seguente:
"Nel caso di risoluzione anticipata dei rapporti contrattuali inerenti i
Warrant da parte dell’Emittente, questi corrisponderà a ciascun
Portatore, a fronte di ciascun Warrant o Unità, qualora specificato nelle
Condizioni Definitive applicabili, a seconda dei casi, da quest’ultimo
detenuto, se e nella misura in cui ciò sia consentito dalle leggi vigenti
in materia, un importo pari al valore equo di mercato del Warrant o
dell’Unità in questione, nonostante l’illiceità, più, qualora già
corrisposto da o per conto del Portatore, il Prezzo di Esercizio, il tutto
secondo quanto determinato dall’Agente di Calcolo a propria esclusiva
e insindacabile discrezione. Il pagamento del caso sarà effettuato
secondo le modalità di cui sarà data notizia ai Portatori secondo le
disposizioni della Condizione 10.".
39.
Quotazione:
Per ciascuna Serie di Warrant è stata richiesta l’ammissione alla
quotazione sul mercato SeDeX di Borsa Italiana S.p.A.
40.
Ulteriori Restrizioni alla Vendita:
Non Applicabile
41.
Sindacato (Syndication):
Non Applicabile
42.
Sistemi di Gestione Supplementari o
Alternativi:
Tutte le transazioni di ciascuna Serie di Warrant negoziati sul mercato
SeDeX di Borsa Italiana S.p.A saranno gestite da Monte Titoli.
43.
Disposizioni
in
materia
di
comunicazioni (diverse da quelle
indicate nella Condizione 10):
Tutte le comunicazioni ai Portatori saranno considerate valide se
pubblicate da Borsa Italiana S.p.A.. Tutte le comunicazioni ai
Portatori saranno anche considerate valide se pubblicate dall’Agente di
Calcolo sul sito www.tradinglab.it; in questo caso le comunicazioni
saranno considerate valide a partire dalla data di pubblicazione e, in
caso di più pubblicazioni, dalla data della prima pubblicazione.
44.
Legge applicabile ai Titoli:
Legge italiana
A.2
DISPOSIZIONI RELATIVE AI
WARRANT
45.
Tipo di Warrant:
(i)
I Warrant sono Warrant di stile Americano.
(ii)
I Warrant sono di tipo Call e Put. Si veda l’Allegato I in
relazione a ciascuna Serie di Warrant.
(iii)
Si applica l’Esercizio Automatico.
46.
Lotto:
I Warrant devono essere esercitati in Lotti. Ogni Lotto è costituito da
100 Warrant.
47.
Prezzo di emissione per Lotto:
Si veda l’Allegato I in relazione a ciascuna Serie di Warrant.
48.
Prezzo di Esercizio:
Si veda l’Allegato I in relazione a ciascuna Serie di Warrant.
49.
Data di Esercizio:
Non Applicabile
50.
Periodo di Esercizio:
Il periodo di esercizio in relazione ai Warrant inizia dalla Data di
Emissione (inclusa) e termina al primo Giorno di Lavorativo di
Esercizio immediatamente precedente la Data di Scadenza (incluso)
(ore 10.00 orario di Milano).
51.
Data di Liquidazione:
Il quinto Giorno Lavorativo successivo alla Data di Valutazione.
52.
Numero Minimo di Esercizio:
1 Lotto
53.
Numero Massimo di Esercizio:
Non Applicabile
PARTE B - ALTRE INFORMAZIONI
B.1
DISTRIBUZIONE:
54.
Se su base sindacata, nomi e
indirizzi dei Manager ed impegni di
sottoscrizione:
Non Applicabile
55.
Data
del
Sottoscrizione]:
Non Applicabile
Contratto
[di
56.
Manager stabilizzatore (Stabilising
Manager) (ove esistente):
Non Applicabile
57.
Se su base non sindacata, nome e
indirizzo del Manager:
I Warrant di ciascuna Serie saranno disponibili per le negoziazioni su
Borsa Italiana S.p.A dopo che i Warrant saranno stati ammessi alla
negoziazione da tale borsa.
58.
Commissioni totali e concessioni:
Non Applicabile
59.
Condizioni dell’offerta:
B.2
RAGIONI DELL’OFFERTA,
PROVENTI NETTI STIMATI E
SPESE TOTALI:
60.
(i) Ragioni dell’offerta:
Si veda "Impiego dei proventi” (“Use of Proceeds”) nel Prospetto.
61.
(ii) Proventi netti stimati:
Non Applicabile
62.
(iii) Spese totali stimate:
Non Applicabile
B.3
Non Applicabile
INFORMAZIONI OPERATIVE:
63.
Codice ISIN:
Si veda l’Allegato I in relazione a ciascuna Serie di Warrant. Ciascuna
Serie di Warrant è identificata anche dal codice ET, come specificato
nell’Allegato I.
64.
Codice Common:
Non Applicabile
65.
Qualsivoglia sistema(i) di gestione
che non sia(siano) Euroclear Bank
S.A./N.V. e Clearstream Banking
Société Anonyme e relativo(i)
numero(i) di identificazione:
I Warrant sono detenuti presso Monte Titoli in forma dematerializzata
ai sensi del Decreto Legislativo del 24 giugno 1998, n. 213, come
modificato e integrato successivamente. I Warrant di ciascuna Serie
saranno registrati in ogni momento su appositi conti e la titolarità dei
Warrant sarà provata dalle registrazioni secondo quanto previsto del
Decreto Legislativo 24 giugno 1998, n. 213, come modificato e
integrato successivamente. Nessun documento relativo alla titolarità
sarà prodotto in relazione a ciascuna Serie di Warrant.
66.
Consegna:
La consegna non prevede alcun pagamento. I Warrant di ciascuna
Serie saranno in primo luogo accreditati sul conto dell’Emittente
presso Monte Titoli. Il pagamento a favore dell’Emittente non avverrà
contestualmente all’accredito dei Warrant sul proprio conto presso
Monte Titoli.
67.
Nomi ed indirizzi dell’(degli)
Agente(i) supplementare(i) (ove
applicabile):
UniCredit Banca Mobiliare S.p.A., Via Tommaso Grossi, 10, 20121,
Milano, Italia, che svolgerà la funzione di agente di pagamento.
B.4
QUOTAZIONE E RICHIESTA
DI AMMISSIONE ALLA
NEGOZIAZIONE:
Le presenti Condizioni Definitive includono le condizioni definitive
richieste per la quotazione dell’emissione di ciascuna Serie di Warrant
qui descritti nell’ambito del Warrant e Certificate Programme.
B.5
RESPONSIBILITÀ:
68.
Dichiarazione di responsabilità:
L’Emittente assume la responsabilità delle informazioni contenute
nelle presenti Condizioni Definitive come di seguito specificato. Per
quanto a conoscenza dell’Emittente (il quale ha adottato la ragionevole
diligenza del caso) le informazioni contenute nel Prospetto, come
modificato e/o integrato dalle presenti Condizioni Definitive relative ai
Warrant, sono (salvo quanto di seguito specificato) vere ed accurate in
ogni aspetto sostanziale e, nell’ambito dell’emissione di ciascuna Serie
di Warrant, non esistono altri eventi sostanziali la cui omissione
renderebbe fuorviante qualsivoglia dichiarazione contenuta in tali
informazioni.
Le informazioni riportate nell’Allegato II (Informazioni sulle Valute)
constano di estratti o sintesi di informazioni accessibili al pubblico e
disponibili sulle fonti indicate nell’Allegato II e non si tratta
necessariamente delle informazioni più aggiornate disponibili.
L’Emittente assume la responsabilità di estrarre e sintetizzare
accuratamente le Informazioni sulle Valute. L’Emittente non assume
alcuna ulteriore responsabilità (esplicita o implicita) in relazione alle
Informazioni sulle Valute.
UniCredito Italiano S.p.A.
in qualità di Emittente
Firmato: ..............................................................
Firmato: ..............................................................
Allegato I
Disposizioni specifiche
Numero Numer
di Serie o di Tranc
UCI
Serie
he
Valute
I.206
1
1
EUR/JPY
I.207
2
1
EUR/JPY
I.208
3
1
EUR/JPY
I.209
4
1
EUR/JPY
I.210
5
1
EUR/JPY
I.211
6
1
EUR/JPY
I.212
7
1
EUR/USD
I.213
8
1
EUR/USD
I.214
9
1
EUR/USD
I.215
10
1
EUR/USD
I.216
11
1
EUR/USD
I.217
12
1
EUR/USD
I.218
13
1
EUR/USD
I.219
14
1
EUR/USD
I.220
15
1
EUR/USD
I.221
16
1
EUR/USD
Numero
dei titoli
da
emettere
1000000
1000000
1000000
1000000
1000000
1000000
1000000
1000000
1000000
1000000
1000000
1000000
1000000
1000000
1000000
1000000
Data di
Scadenza
02/03/2007
02/03/2007
02/03/2007
02/03/2007
02/03/2007
02/03/2007
02/03/2007
02/03/2007
02/03/2007
02/03/2007
02/03/2007
02/03/2007
02/03/2007
02/03/2007
02/03/2007
02/03/2007
Prezzo di Multip Call/P
Emissione
lo
ut
EUR 0.0594
10
Put
EUR 0.1082
10
Put
EUR 0.3451
10
Call
EUR 0.3572
10
Put
EUR 0.2088
10
Call
EUR 0.1271
10
Call
EUR 0.0182
10
Put
EUR 0.4099
10
Put
EUR 0.0549
10
Put
EUR 0.8097
10
Call
EUR 0.1114
10
Put
EUR 0.5366
10
Call
EUR 0.2227
10
Put
EUR 0.332
10
Call
EUR 0.198
10
Call
EUR 0.1195
10
Call
Prezzo di
Emissione
per Lotto
EUR 5.94
EUR 10.82
EUR 34.51
EUR 35.72
EUR 20.88
EUR 12.71
EUR 1.82
EUR 40.99
EUR 5.49
EUR 80.97
EUR 11.14
EUR 53.66
EUR 22.27
EUR 33.2
EUR 19.8
EUR 11.95
Prezzo di
Esercizio
JPY 130
JPY 135
JPY 145
JPY 145
JPY 150
JPY 155
USD 1.05
USD 1.3
USD 1.15
USD 1.2
USD 1.2
USD 1.25
USD 1.25
USD 1.3
USD 1.35
USD 1.4
Codice ISIN
IT0004091671
IT0004091689
IT0004091697
IT0004091705
IT0004091713
IT0004091721
IT0004091739
IT0004091747
IT0004091754
IT0004091762
IT0004091770
IT0004091788
IT0004091796
IT0004091804
IT0004091812
IT0004091820
Allegato II
Informazioni sulle Valute
I prezzi correnti delle Valute sono pubblicati giornalmente su “Il Sole 24 Ore” e “MF”, su
www.tradinglab.it e possono essere richiesti in un qualsiasi Giorno Lavorativo al numero verde
Codice
ET
UI0210
UI0211
UI0212
UI0213
UI0214
UI0215
UI0216
UI0217
UI0218
UI0219
UI0220
UI0221
UI0222
UI0223
UI0224
UI0225
800.01.11.22 (numero gratuito) e sono altresì disponibili (sulle pagine "EUR=" per la Valuta
EUR/USD, e “EURJPY=” per la Valuta EUR/JPY).
I prezzi storici e i fixing ufficiali delle Valute sono inoltre pubblicati sui siti internet della Federal
Reserve Bank di New York (http://www.ny.frb.org/index.html) e della Banca Centrale Europea
(www.ecb.int).
Allegato III
Condizioni speciali
Agli effetti dei paragrafi 18 e 45(iii) di queste Condizioni Definitive, l’esercizio di ciascuna Serie di
Warrant è automatico alla Data di Scadenza. Qualunque Importo di Liquidazione sarà accreditato, entro
cinque Giorni Lavorativi successivi alla Data di Valutazione, tramite l’Agente di Calcolo, sul conto
dell’intermediario di riferimento presso Monte Titoli.
L’Agente di Calcolo e l’Emittente non applicheranno alcuna commissione per l’esercizio automatico
dei Warrant. Altre tasse, oneri e/o spese, incluse costi di deposito, costi di transazione o di esercizio,
bolli, tasse relative all'acquisto di strumenti finanziari negoziabili, emissioni, registrazioni,
trasferimento di titoli e/o altre tasse o oneri che potrebbero essere dovuti in occasione dell’esercizio
automatico dei Warrant sono a carico del Portatore.
(A) Diritto di Rinuncia
Ogni Portatore ha il diritto di rinunciare all’esercizio dei Warrant che detiene (come di seguito
specificato). In questo caso una dichiarazione di rinuncia debitamente compilata (una Dichiarazione di
Rinuncia) deve essere inviata via fax all’Agente di Calcolo prima delle 10:00 (ora di Milano) il primo
Giorno Lavorativo Successivo alla Data di Scadenza, al numero di fax indicato nel modulo di
Dichiarazione di Rinuncia di cui all'Allegato IV di queste Condizioni Definitive.
Il Portatore deve consegnare la Dichiarazione di Rinuncia completa al proprio intermediario che sarà
incaricato di inviarlo via fax all’Agente di Calcolo.
L’Agente di Calcolo e l’Emittente non applicheranno alcuna commissione per la rinuncia all’esercizio
dei Warrant. Altre tasse, oneri e/o spese, incluse costi di deposito, costi di transazione o di esercizio,
bolli, tasse relative all'acquisto di strumenti finanziari negoziabili, emissioni, registrazioni,
trasferimento di titoli e/o altre tasse o oneri che potrebbero essere dovuti in occasione della rinuncia
all’esercizio dei Warrant sono a carico del Portatore.
Nel caso in cui il Portatore non adempia i propri obblighi e quindi non consegni, ove applicabile, una
Dichiarazione di Rinuncia debitamente compilata in ottemperanza con le disposizioni qui indicate, tali
Warrant saranno esercitati automaticamente e saranno pagati nella modalità qui indicata e gli obblighi
dell’Emittente in relazione a tali Warrant saranno estinti e nessun’altra responsabilità potrà essere
attribuita all’Emittente.
Il numero di Warrant specificati nella Dichiarazione di Rinuncia deve essere un multiplo di un Lotto,
altrimenti il numero di Warrant così specificati saranno approssimati per difetto al precedente multiplo
di Lotto e la Dichiarazione di Rinuncia non sarà considerata valida relativamente ai Warrant che
eccedono tale numero.
Il numero minimo di Warrant specificati nella Dichiarazione di Rinuncia deve essere uguale ad un
Lotto, altrimenti la Dichiarazione di Rinuncia non sarà considerata valida.
L’Agente di Calcolo determinerà, a sua assoluta discrezione, se le suddette condizioni siano soddisfatte
e la sua decisione sarà definitiva e vincolante per l’Emittente e i Portatori.
La Dichiarazione di Rinuncia è irrevocabile.
(B) Diritto di Esercizio
Ogni Portatore ha anche il diritto di esercitare i Warrant di riferimento prima della Data di Scadenza. In
questo caso una dichiarazione di esercizio volontario debitamente compilata (la Dichiarazione di
Esercizio Volontario) deve essere inviata via fax all’Agente di Calcolo prima delle 10.00 (ora di
Milano) di un qualsiasi Giorno Lavorativo di Esercizio durante il Periodo di Esercizio (la Data
Effettiva di Esercizio) al numero di fax indicato nel modulo di Dichiarazione di Esercizio Volontario
di cui all'Allegato V di queste Condizioni Definitive. Il Portatore deve consegnare la Dichiarazione di
Esercizio Volontario completa al proprio intermediario che sarà incaricato di inviarlo via fax
all’Agente di Calcolo.
Se la Dichiarazione di Esercizio Volontario viene inviata dopo le ore 10.00 di un qualsiasi Giorno
Lavorativo di Esercizio durante il Periodo di Esercizio, tale Dichiarazione di Esercizio Volontario sarà
considerata come inviata il Giorno Lavorativo di Esercizio successivo, e tale giorno sarà considerato la
Data Effettiva di Esercizio.
I Warrant indicati nella Dichiarazione di Esercizio Volontario saranno considerati validamente
esercitati nella Data Effettiva di Esercizio solo se, prima delle 17.00 (ora di Milano) di tale Data
Effettiva di Esercizio:
(a) i Warrant indicati nella Dichiarazione di Esercizio Volontario sono stati accreditati sul
conto numero 63307 di 2S Banca presso Monte Titoli. A tal fine, il Portatore dovrà dare
istruzioni al proprio intermediario che sarà incaricato di richiedere il trasferimento dei
Warrant così indicati; ovvero
(b) l’intermediario ha trasmesso all’Agente di Calcolo la conferma di Monte Titoli che attesti
che i Warrant indicati nella Dichiarazione di Esercizio Volontario sono stati trasferiti sul
conto numero 63307 di 2S Banca presso Monte Titoli.
Nel caso in cui il Portatore non adempia i suoi obblighi e quindi non consegni, ove applicabile, una
Dichiarazione di Esercizio Volontario debitamente compilata in ottemperanza con le disposizioni qui
indicate, la Dichiarazione di Esercizio Volontario sarà considerata nulla ed invalida e i Warrant saranno
automaticamente esercitati alla Data di Scadenza (a meno che non siano stati preventivamente
validamente esercitati).
Se la Dichiarazione di Esercizio Volontario fosse successivamente corretta in modo soddisfacente per
l’Agente di Calcolo, tale dichiarazione sarà ritenuta una nuova Dichiarazione di Esercizio Volontario
inviata all’ora in cui tale dichiarazione corretta è consegnata all’Agente di Calcolo.
Fatto salvo quanto sopra esposto, l’invio di una Dichiarazione di Esercizio Volontario costituisce una
scelta irrevocabile del Portatore di esercitare i Warrant indicati.
L’Agente di Calcolo e l’Emittente non applicheranno alcuna commissione per l’esercizio volontario dei
Warrant. Altre tasse, oneri e/o spese, incluse costi di deposito, costi di transazione o di esercizio, bolli,
tasse relative all'acquisto di strumenti finanziari negoziabili, emissioni, registrazioni, trasferimento di
titoli e/o altre tasse o oneri che potrebbero essere dovuti in occasione dell’esercizio volontario dei
Warrant sono a carico del Portatore.
Il numero di Warrant specificati nella Dichiarazione di Esercizio Volontario deve essere un multiplo di
un Lotto, altrimenti il numero di Warrant così specificati saranno approssimati per difetto al
precedente multiplo di Lotto e la Dichiarazione di Esercizio Volontario non sarà considerata valida
relativamente ai Warrant che eccedono tale numero.
Il numero minimo di Warrant specificati nella Dichiarazione di Esercizio Volontario deve essere
uguale ad un Lotto, altrimenti la Dichiarazione di Esercizio Volontario non sarà considerata valida.
L’Agente di Calcolo determinerà a sua assoluta discrezione se le suddette condizioni siano soddisfatte
e la sua decisione sarà definitiva e vincolante per l’Emittente e i Portatori.
La Dichiarazione di Esercizio Volontario è irrevocabile.
Allegato IV
Dichiarazione di rinuncia
DICHIARAZIONE DI RINUNCIA ALL’ESERCIZIO (FACSIMILE)
(da compilare su carta intestata)
A:
UniCredit Banca Mobiliare S.p.A.
Fax 02/8862.2666
Tel 02/8862.2746 - 02/8862.2736
Covered warrant su ………… scad. ………… emessi da UniCredito Italiano S.p.A.
L’intermediario
__________________________________________
che detiene in custodia i covered warrant per conto della propria clientela
con la presente comunica la volontà di rinuncia all’esercizio dei diritti garantiti dal covered warrant
come da indicazione contenuta nel Regolamento dei covered warrant.
Codice ISIN dei covered warrant per i quali rinuncia all’esercizio
______________________________________________
Numero di covered warrant per i quali rinuncia all’esercizio:
_____________________________________________
Il sottoscritto è consapevole che la dichiarazione di rinuncia all’esercizio non è valida qualora non
siano rispettati i requisiti indicati nel Regolamento dei covered warrant. Questo vale anche qualora la
dichiarazione non dovesse essere consegnata in tempo utile a UniCredit Banca Mobiliare S.p.A.
______________________________________________________
Luogo Data
_______________________________________________
Firma (firme) del legale rappresentante dell’intermediario
Allegato V
Dichiarazione di Esercizio Volontario
DICHIARAZIONE DI ESERCIZIO (FACSIMILE)
(da compilare su carta intestata)
A:
UniCredit Banca Mobiliare S.p.A.
Fax 02/8862.2666
Tel 02/8862.2746 - 02/8862.2736
covered warrant su ………… scad. ………… emessi da UniCredito Italiano S.p.A.
L’intermediario
__________________________________________
che detiene in custodia i covered warrant per conto della propria clientela con la presente esercita in
modo irrevocabile i diritti garantiti dal covered warrant come da indicazione contenuta nel
Regolamento dei covered warrant.
Codice ISIN dei covered warrant da esercitare:
______________________________________________
Numero di covered warrant da esercitare:
_____________________________________________
i covered warrant da esercitare sono stati trasferiti sul conto N. 63307 di 2S Banca presso Monte Titoli
S.p.A.;
A - ordina irrevocabilmente a UniCredit Banca Mobiliare S.p.A. di trasmettere l'importo della
differenza al seguente conto in Euro intestato a:
______________________________________________
Titolare del conto
______________________________________________
numero c/c
______________________________________________
presso Istituto Bancario – ABI + CAB
B - ordina irrevocabilmente a UniCredit Banca Mobiliare S.p.A. di accreditare l’importo in Euro della
differenza tramite stanza di compensazione giornaliera:
_____________________________
intestazione beneficiario
_____________________________
codice SIA
Il sottoscritto è consapevole che:
1.
2.
3.
4.
con la presente Dichiarazione di Esercizio esercita in modo irrevocabile i covered warrant con le
caratteristiche precedentemente descritte che detiene in custodia per conto della propria clientela
secondo le modalità previste nel Regolamento dei covered warrant;
nel momento in cui la Dichiarazione di Esercizio è ricevuta dall’Agente di Calcolo, non sarà
possibile, per nessuna ragione, richiederne l’annullamento;
è esclusa la revoca della Dichiarazione di Esercizio;
deve adempiere ai seguenti obblighi: a) far pervenire la presente Dichiarazione di Esercizio entro
le ore 10.00 (ora di Milano) del giorno in cui intende esercitare i covered warrant; b) provvedere al
trasferimento dei covered warrant in relazione ai quali é inviata la presente Dichiarazione di
Esercizio entro le ore 17.00 (ora di Milano) del giorno della richiesta di esercizio sul conto di 2S
Banca, presso Monte Titoli S.p.A., n. 63307; c) trasferire i covered warrant in modo da rendere
possibile una chiara correlazione alla Dichiarazione D'esercizio.
______________________________________________________
Luogo
Data
______________________________________________________
Firma (firme) del legale rappresentante dell’intermediario