ALPHA MANAGEMENT
Uno strumento ideale
per la consulenza avanzata
di portafoglio:
PORTFOLIO CONSULTING TOOL
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SCENARIO DI MERCATO
• Volatilità dei Mercati Finanziari
• Tassi di interessi vicini allo zero
• Scarsa Fiducia dei Risparmiatori nelle Gestioni Patrimoniali
• Basse commissioni di Gestione
• Bassi rendimenti per i Clienti
• Clienti alla ricerca di servizi diretti di Consulenza
• Direttiva Mifid su Consulenza impone adeguatezza, fissa
limiti e impone processi nuovi, complessi ed onerosi
Banche devono sviluppare consulenza attiva alla clientela
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“MERCATO” CONSULENZA
• Mercato in rapida crescita
• Forte competizione da parte di primarie banche italiane e internazionali,
di società specializzate (SIM di consulenza, Family Office, ecc.) e dei
nuovi, aggressivi consulenti indipendenti
• Difficoltà delle Banche ad attrezzarsi per rispondere al nuovo trend e
alle mutate esigenze dei risparmiatori, più diffidenti che in passato
• Necessità di superare la disomogeneità delle asset class e degli
strumenti finanziari venduti
• Ricerca di portafogli Mifid-compliant il cui rischio sia perfettamente
sotto controllo e la remunerazione del rischio sia adeguata
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SOLUZIONE PROPOSTA
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Una metodologia rigorosa, basata su dati oggettivi e sperimentata
sul campo da anni
Un rapporto chiaro e trasparente fra banca e cliente
La diffusione nella rete di vendita dei principi del risk management
attivo e del portfolio management
Un'asset allocation efficiente e diversificata
Un universo investibile accuratamente selezionato e privo di rischi
specifici
Il controllo costante di rischio, remunerazione del rischio e
rendimento realizzato
Una metodologia commerciale di vendita e post-vendita
accuratamente pianificata
Una piattaforma informatica (Portfolio Consulting Tool) che consenta
di applicare facilmente e uniformemente queste metodologie
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SOLUZIONE PROPOSTA
Portfolio Consulting Tool
•
Piattaforma informatica user-friendly e versatile, disponibile in due
differenti architetture, per coprire esigenze complementari:
1) Portfolio Consulting Tool per laptop, sviluppato in VisualBasic su Excel,
completamente stand-alone, per promotori o private banker che
prevalentemente si recano a visitare i clienti
2) Portfolio Consulting Tool web-like, accessibile da un qualsiasi browser,
sviluppato in C# e Java, e facilmente alimentabile dai sistemi banca
grazie all’utilizzo di NHibernate, che plasma il codice C# in base al
modello dati del database sottostante, che può risiedere su Oracle, DB2,
SQL Server, ecc.
• Comprende sia il modello di vendita del portafoglio Mifid compliant, sia
le funzionalità post-vendita di reportistica alla clientela, che assicurano il
controllo costante del rischio, del rendimento e dell’efficienza del
portafoglio e giustificano la parcella di un servizio di un servizio di
consulenza avanzato.
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PORTFOLIO CONSULTING TOOL
Punto di partenza è l’analisi dell’efficienza
del portafoglio attuale del cliente
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PORTFOLIO CONSULTING TOOL
La scelta del portafoglio strategico ottimale
per il cliente, efficiente e diversificato …
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PORTFOLIO CONSULTING TOOL
… in base all’oggettività dei numeri e
col back-test dei rendimenti e dei rischi storici!
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PORTFOLIO CONSULTING TOOL
Segue l’implementazione dei portafogli tattici
su universi investibili eccellenti e diversificati
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PORTFOLIO CONSULTING TOOL
Al cliente viene subito dichiarato rischio ex-ante
e rendimento prospettico del nuovo portafoglio
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PORTFOLIO CONSULTING TOOL
Settimanalmente per il cliente di fascia più alta si
controlla il rendimento realizzato e si analizza il
rendimento prospettico a partire dalle asset class
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PORTFOLIO CONSULTING TOOL
Mensilmente può essere inviata al cliente
l’analisi del rischio e del rendimento realizzati
e gli indicatori di efficienza del portafoglio, o
risk-adjusted performance indexes
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PORTFOLIO CONSULTING TOOL
Infine trimestralmente deve essere effettuato il
controllo di gestione della consulenza mediante
la performance attribution
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RISULTATI PER LA BANCA
•
Riduzione dei Rischi del Patrimonio oggetto di Consulenza
•
Monitoraggio delle Attività dei Funzionari addetti alla
relazione con la Clientela
•
Assicurare il Raggiungimento degli Obiettivi di ciascun
Cliente avverso al rischio
•
Soddisfare i Vincoli imposti dalla Direttiva Mifid e
l’Adeguatezza di portafoglio
•
Incrementare la Redditività per la Banca del Servizio di
Consulenza (da 40 a 80 basis point)
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ALTRI SERVIZI PROPOSTI
1) Portfolio Management Quantitativo
2) Benchmark Efficienti e Diversificati
3) Risk Management:
- analisi ex-ante ed ex-post del rischio
- performance attribution
4) Formazione dei Consulenti alla Clientela su:
- porfolio management
- risk management attivo
- marketing coerente con la metodologia proposta
5) Affiancamento ai consulenti nelle prime trattative commerciali
6) Affiancamento alla banca nel monitoraggio dell’operato dei
consulenti e dei risultati commerciali raggiunti
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ALPHA MANAGEMENT
1) Società di consulenza nata nel 2006 al servizio di Banche,
Sgr, fondazioni ed altre istituzioni
2) Principali Clienti, attivi dal 2006:
- BNP/BNL Paribas Sgr
- Coop Adriatica (risk management della gestione del prestito soci)
- due Family Office
per un patrimonio complessivo controllato di oltre due
miliardi
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ALPHA MANAGEMENT
Le Figure Chiave
- Luca Prezioso: ingegnere nucleare, esperto di
performance attribution e risk manager in out-sourcing
presso banche (BSI Lugano, UnicreditPB), SGR (Edmond
de Rothschild), SIM e Family Office.
- Gianni Villanova: una lunga esperienza in Banche
Internazionali, fondatore di un Family Office che annovera
tra i suoi clienti importanti Fondazioni Private,
Associazioni Industriali, Cooperative e famiglie private
- Claudio Ortelli: PHD in statistica robusta presso
l’Università di Zurigo, professore all’Università di Lugano
in statistica e portfolio management.
- Maurizio P. Sella: Dottore in Scienza Economiche,
diversi anni di esperienza estera nel Private Banking
Internazionale fino a posizione di Direttore Generale
Banca di Private Banking dal 2003 al 2006. Dal 2006
esercita attività consulenza indipendente.
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