SEPA – AREA
UNIC A DEI
PAGAMENTI
IN EURO
UN MERCATO INTEGRATO DEI
PAGAMENTI AL DETTAGLIO
INDICE
Prefazione
5
Introduzione
6
1. Creazione dell’Area unica dei pagamenti in euro
7
> La SEPA in sintesi
7
> Perché realizzare la SEPA
10
> Iniziative del settore bancario
11
> Calendario
14
2. Impatto della SEPA sui soggetti coinvolti
15
> Per i consumatori
16
> Per gli esercenti
16
> Per le imprese
17
> Per le banche
17
> Per i gestori di infrastrutture
18
3. Componenti della SEPA
19
> Strumenti di pagamento SEPA
19
> Infrastrutture SEPA
24
> Standardizzazione
25
> Quadro giuridico
26
4. La SEPA e l’Eurosistema
27
> Il progetto SEPA secondo l’Eurosistema
27
> Punti rilevanti per l’Eurosistema
27
> Assicurare la realizzazione della SEPA
28
> Le aspettative a lungo termine dell’Eurosistema
29
Sigla editoriale
30
3
4
P R E FA Z I O N E
Jean-Claude Trichet
Con la SEPA non vi saranno
differenze nell’area
dell’euro tra pagamenti
nazionali e transfrontalieri.
Dal 2002, con l’introduzione delle banconote e monete in euro, i consumatori
possono effettuare pagamenti in contanti in tutta l’area dell’euro con un unico
borsellino, utilizzando un’unica moneta. Dopo aver conseguito questo
obiettivo, è ora giunto il momento di far sì che i consumatori possano pagare
con strumenti diversi dal contante in tutta l’area dell’euro, a partire da un
singolo conto e alle stesse condizioni di base, indipendentemente dal luogo in cui risiedono.
Per l’Eurosistema, l’Area unica dei pagamenti in euro (Single Euro Payments Area – SEPA)1) diverrà una realtà
quando nell’area dell’euro tutti pagamenti nella moneta unica saranno considerati interni e quando verrà
meno l’attuale distinzione fra pagamenti nazionali e transfrontalieri.A tal fine
è necessario non solo allineare le prassi nazionali nel settore bancario, ma anche
indurre un cambiamento delle abitudini della clientela in tutti i paesi dell’area
dell’euro. Questi mutamenti sono indispensabili per realizzare un mercato dei
pagamenti maggiormente integrato, che apporterà benefici economici
significativi. Da un lato la SEPA permetterà di fruire di servizi più facilmente
La SEPA promuoverà
la concorrenza e
l’innovazione, migliorando
le condizioni per i
consumatori.
raffrontabili, dall’altro promuoverà la concorrenza e l’innovazione. Le istituzioni che sapranno accogliere
i nuovi sviluppi tecnologici e offrire alla propria clientela servizi aggiuntivi, trarranno vantaggio da questo
nuovo mercato integrato. Un’economia competitiva e integrata richiede una visione lungimirante
affinché i pagamenti al dettaglio siano comparabili a quelli nazionali che in termini di efficienza e sicurezza
raggiungono attualmente i risultati migliori.
È importante considerare la SEPA non come un intervento limitato nel tempo, ma piuttosto come un
progetto in continua evoluzione che favorisce l’integrazione europea, cercando di migliorare costantemente
tutti gli aspetti del mercato dei pagamenti al dettaglio dell’area dell’euro. La SEPA darà inoltre un contributo
rilevante al “programma di Lisbona”, volto a incentivare la competitività e ad assicurare il continuo sviluppo
dell’economia europea. Il progetto SEPA forma parte integrante della
realizzazione del mercato unico per l’Europa e necessita del pieno appoggio
di tutti i soggetti coinvolti, in particolar modo dell’intera comunità bancaria.
L’Eurosistema, da parte sua, sostiene attivamente il progetto SEPA.
La SEPA contribuirà inoltre
a rendere l’Europa più
competitiva.
Jean-Claude Trichet
Presidente della Banca centrale europea
1) L’acronimo italiano è AUPE.
5
I N T RO D U Z I O N E
Dall’istituzione della Comunità economica europea nel 1958, il
cammino verso un mercato finanziario europeo maggiormente
integrato è stato segnato da diversi eventi, tra i quali i più visibili sono
stati senza dubbio l’introduzione della moneta unica nel 1999 e, in
particolare, nel 2002 la sostituzione del contante nei paesi dell’area
dell’euro. Meno evidente, ma anch’esso di grande importanza, è stato
l’avvio di Target, il sistema dei pagamenti di importo rilevante delle
banche centrali, il 1° gennaio 1999. Target è l’elemento portante del
sistema finanziario in euro e lo strumento di attuazione della politica
monetaria unica dell’Eurosistema.
Il progetto SEPA rappresenta il prossimo grande passo verso una
maggiore integrazione europea. La SEPA permetterà alla clientela di
effettuare pagamenti in euro con strumenti alternativi al contante a
favore di beneficiari situati in qualsiasi paese dell’area dell’euro, a
partire da un singolo conto bancario e utilizzando un unico insieme di
mezzi di pagamento. Tutti i pagamenti al dettaglio in euro diverranno
quindi “domestici”, venendo meno la distinzione fra pagamenti
nazionali e transfrontalieri all’interno dell’area dell’euro.
Nel 2002 il settore bancario ha fatto suo questo impegnativo progetto
dando vita al Consiglio europeo per i pagamenti (European Payments
Council – EPC). Attualmente, i lavori dell’EPC vertono sulla definizione
di nuove regole e procedure per i pagamenti in euro, con il
coinvolgimento delle parti interessate non solo dell’area dell’euro, ma
a n c h e d i a l t r i p a e s i d e l l ’ U n i o n e e u ro p e a ( U E ) e d i I s l a n d a ,
Liechtenstein, Norvegia e Svizzera. In questo modo le comunità al di
fuori dell’area potranno partecipare ai sistemi di pagamento in euro
e adottare gli standard e le prassi SEPA, contribuendo così alla
creazione di un mercato unico per i servizi di pagamento.
Questo opuscolo presenta una visione d’insieme del progetto SEPA,
incentrandosi principalmente sull’area dell’euro. L’Eurosistema, formato
dalla Banca centrale europea (BCE) e dalle banche centrali nazionali
(BCN) dell’area dell’euro, è responsabile del regolare funzionamento
dei sistemi di pagamento nell’area e pertanto riserva un’attenzione
particolare alla realizzazione della SEPA.
6
C R E A Z I O N E D E L L’ A R E A U N I C A D E I PA G A M E N T I
I N E U RO
1
> L A S E PA I N S I N T E S I
L A S E PA È
> un’area nella quale i consumatori, le imprese e gli altri operatori
economici, indipendentemente dalla loro ubicazione, potranno
effettuare e ricevere pagamenti in euro all’interno di un singolo
paese o al di fuori dei confini nazionali, alle stesse condizioni di base
e con gli stessi diritti e doveri.
L’ O B I E T T I VO D E L L A S E PA C O N S I S T E
> nel promuovere l’integrazione europea attraverso un mercato dei
p a g a m e n t i a l d e t t a g l i o d e l l ’ a re a d e l l ’ e u ro c o n c o rre n z i a l e e
innovativo, in grado di apportare un più elevato livello di servizio,
prodotti più efficienti e strumenti alternativi meno costosi per
eseguire pagamenti.
L A S E PA È C O S T I T U I TA
> dalla moneta unica
> da un’unica serie di strumenti di pagamento in euro: bonifici,
addebiti preautorizzati e carte di pagamento
> da infrastrutture efficienti per il trattamento dei pagamenti in euro
> da standard tecnici comuni
> da prassi operative comuni
> da una base giuridica armonizzata
> da nuovi servizi in continua evoluzione orientati alla clientela.
7
C R E A Z I O N E D E L L’ A R E A U N I C A D E I PA G A M E N T I
I N E U RO
L A S E PA R I C H I E D E L’ I N T E R A Z I O N E F R A T U T T I I S O G G E T T I C O I N VO LT I
> Il settore bancario europeo, che è responsabile per la ristrutturazione dei sistemi di
pagamento dell’area dell’euro. Tale ristrutturazione compor terà nel breve termine
considerevoli investimenti, ma nel medio-lungo periodo il comparto bancario europeo
b e n e f i c e r à d i u n a r i d u z i o n e d e i c o s t i re l a t i v i a i p a g a m e n t i n e l l ’ a re a d e l l ’ e u ro e ,
potenzialmente, di nuovi introiti. Al fine di coordinare i suoi sforzi, il settore bancario ha
istituito l’EPC, organismo di autoregolamentazione per la gestione del progetto SEPA, che
raggruppa 65 banche europee, tra cui tre associazioni europee del settore creditizio e
l’Associazione bancaria per l’euro (Euro Banking Association – EBA). Gli Stati membri dell’UE,
nonché Islanda, Liechtenstein, Norvegia e Svizzera sono
www.europeanpaymentscouncil.org
rappresentati in seno all’EPC, i cui lavori interessano tutti
i pagamenti in euro effettuati in questi paesi.
> Il settore europeo dei servizi di compensazione e regolamento, il quale ha come
obiettivo garantire che ogni beneficiario dell’area dell’euro possa essere raggiunto tramite gli
strumenti SEPA. Diversi gestori di infrastrutture, ad esempio le società di elaborazione dati
per la gestione delle operazioni con carte di pagamento (cosiddette società di processing delle
carte), l’associazione europea dei sistemi di clearing automatizzati (European Automated Clearing
House Association – EACHA) e l’EB A, sono attivamente coinvolti in questi lavori.
L’EACHA sta mettendo a punto un insieme di procedure atte ad assicurare l’interoperabilità
tra le diverse infrastrutture (stanze di compensazione automatizzate, automated
www.eacha.org
clearing houses – ACH), mentre l’EBA ha sviluppato STEP 2, il primo sistema di
www.abe.org
compensazione automatizzato paneuropeo (pan-european automated clearing house
– PEACH) per i pagamenti al dettaglio in euro sia transfrontalieri sia nazionali.
> Le imprese dell’area dell’euro (grandi, medie e piccole imprese, esercenti) che
partecipano all’elaborazione di standard atti a limitare le operazioni manuali nel trattamento
dei pagamenti, dalla presentazione delle fatture ai servizi di riconciliazione. L’attenzione è
rivolta allo sviluppo di procedure automatizzate (trattamento interamente automatizzato
dall’ordinante al beneficiario, end-to-end straight-through processing – e2e STP), che
ridurranno i costi sostenuti per effettuare e ricevere pagamenti. Le
www.eact-group.com
tesorerie aziendali sono organizzate nelle associazioni dei tesorieri di
impresa europei (European Associations of Corporate Treasurers – EACT).
8
C R E A Z I O N E D E L L’ A R E A U N I C A D E I PA G A M E N T I
I N E U RO
> Le amministrazioni pubbliche e i consumatori, che saranno gli
utilizzatori dei nuovi strumenti di pagamento della SEPA. I governi
e le amministrazioni pubbliche effettuano un ingente volume di
pagamenti, nazionali e transfrontalieri, connessi alle prestazioni
pensionistiche, assistenziali e di altra natura oppure relativi alle
imposte. Per questo motivo è indispensabile il fermo impegno delle
amministrazioni pubbliche. Nell’ottobre 2006, il Consiglio Ecofin
– composto dei ministri economici e finanziari dei paesi dell’UE –
ha espresso il suo pieno sostegno a favore
della creazione della SEPA.
www.consilium.europa.eu
Nel progetto SEPA sono coinvolte le seguenti autorità pubbliche.
> L’Eurosistema, ossia la BCE e le BCN dell’area dell’euro, ha
espresso le proprie aspettative nei confronti del progetto in
diverse pubblicazioni e segue con attenzione i progressi e gli
sviluppi relativi alla SEPA.
> La Commissione europea ha posto in essere una strategia mirata
a rimuovere le barriere nel mercato interno e a semplificarne le
regole, ad esempio proponendo la direttiva sui servizi di pagamento.
> Con l’avanzare del progetto, ci si attende che le a u t o r i t à
nazionali contribuiscano in
misura crescente ai preparativi
www.ecb.int
per l’introduzione degli schemi di
http://ec.europa.eu/internal_market
pagamento SEPA.
9
C R E A Z I O N E D E L L’ A R E A U N I C A D E I PA G A M E N T I
I N E U RO
> P E R C H É R E A L I Z Z A R E L A S E PA
Attualmente, l’economia dell’area dell’euro non è in grado di sfruttare a
pieno tutti i benefici dell’unione monetaria. La clientela incontra difficoltà
nell’effettuare pagamenti al dettaglio in euro
L’economia dell’area
dell’euro non è attualmente
in grado di sfruttare i
benefici del mercato unico.
verso altri paesi dell’area, poiché tali transazioni
richiedono spesso tempi più lunghi. Fino a
quando la situazione rimarrà tale, l’euro non
potrà essere considerato una moneta unica a
tutti gli effetti.
Malgrado l’adozione dell’euro nel 1999 e la
creazione di Target, il sistema europeo per i pagamenti di importo
rilevante in euro, i pagamenti elettronici di ammontare ridotto (ossia al
dettaglio) continuano a essere elaborati in maniera differente all’interno
dell’area. Nel complesso, il numero e la varietà di strumenti di pagamento,
di standard e di infrastrutture per il trattamento dei pagamenti al
dettaglio non hanno subito cambiamenti sostanziali dall’introduzione
della moneta unica. In tale contesto, le imprese che effettuano un gran
numero di pagamenti transfrontalieri devono, per poterli gestire, detenere
conti bancari in molti dei paesi nei quali intrattengono rapporti commerciali.
Questa frammentazione non investe solo i pagamenti transfrontalieri ma
anche quelli nazionali in euro, ostacolando l’innovazione e la concorrenza
a livello di area dell’euro. Le parti interessate possono inoltre essere
soggette a regole e requisiti diversi a seconda
I frammentati mercati
europei dei pagamenti al
dettaglio saranno
gradualmente sostituiti da un
mercato dell’area dell’euro
integrato e concorrenziale.
del paese di origine. La definizione di un quadro
di riferimento comune offrirà l’opportunità di
elaborare soluzioni di pagamento innovative,
fruibili indipendentemente dai confini nazionali.
L’obiettivo della SEPA consiste quindi nel
realizzare un mercato integrato, concorrenziale
e innovativo per tutti i pagamenti al dettaglio in
euro con strumenti diversi dal contante che, col
tempo, verranno eseguiti in maniera completamente elettronica. In tal
modo, la SEPA apporterà benefici a tutta la clientela.
10
C R E A Z I O N E D E L L’ A R E A U N I C A D E I PA G A M E N T I
I N E U RO
> I N I Z I AT I V E D E L S E T TO R E B A N C A R I O
Nel processo di transizione alla SEPA il settore bancario ha dedicato la
propria attenzione soprattutto allo sviluppo di strumenti di pagamento
SEPA. Per agevolarne la realizzazione bisognava intervenire principalmente
in tre campi. Innazitutto, il comparto bancario ha predisposto nuovi
schemi per i bonifici e gli addebiti preautorizzati, nonché un quadro di
riferimento per i pagamenti mediante carta. Inoltre, ha esaminato
servizi opzionali aggiuntivi in grado di migliorare la gestione dei
pagamenti. Ha individuato infine i principi applicabili alle infrastrutture
e ha affrontato problematiche attinenti alla standardizzazione.
I nuovi strumenti di pagamento offerti dal settore bancario alla propria
clientela si baseranno su una serie innovativa di regole, prassi e standard
per i pagamenti in euro.
L’EPC ha elaborato le regolamentazioni (rulebook) per due nuovi schemi di
pagamento e un quadro di riferimento per le carte nel cui contesto le
banche possono sviluppare prodotti di pagamento SEPA:
> bonifici SEPA
> addebiti preautorizzati SEPA
> pagamenti SEPA con carta.
Per quanto riguarda i bonifici e gli addebiti preautorizzati si è optato per
una strategia di “sostituzione”, con nuovi schemi integrati per i pagamenti
in euro. Tali schemi sono descritti in una regolamentazione che raccoglie le
regole, le prassi e gli standard applicabili a queste tipologie di pagamento.
Per i pagamenti tramite carta, invece, è stata scelta una strategia di
“adeguamento” per consentire agli schemi esistenti e ai loro operatori di
adattarsi a un nuovo insieme di standard e processi operativi e tecnici.
L’EPC ha definito un’orientamento di policy, stabilendo in che modo gli
schemi di carte (oltre che gli emittenti, gli acquirer 2) e gli operatori)
possano conformarsi ai principi SEPA. Entrambi gli approcci sono
caratterizzati da un elemento centrale: la netta separazione fra schemi di
pagamento (regole, prassi e standard) e infrastrutture che li trattano.
2)
L’acquirer è il soggetto che gestisce la convenzione di accettazione della carta presso l’esercente.
11
C R E A Z I O N E D E L L’ A R E A U N I C A D E I PA G A M E N T I
I N E U RO
Le istituzioni finanziarie sono responsabili della qualità dei loro prodotti SEPA
e possono proporre alla clientela prodotti SEPA avanzati, purché in linea con
gli schemi descritti nelle regolamentazioni e nei quadri di riferimento
(cfr. il paragrafo seguente sui servizi opzionali aggiuntivi).
Ser vizi opzionali aggiuntivi. Basandosi sugli schemi SEPA le istituzioni
finanziarie, singolarmente oppure in collaborazione con altri soggetti,
possono sviluppare prodotti o servizi avanzati destinati alla propria
clientela.
I prodotti avanzati includono
I ser vizi a valore aggiunto
> regolamento più rapido
includono
dei pagamenti
> derivazione del codice di
identificazione bancario (Bank Identifier
> fatturazione elettronica
> riconciliazione elettronica
> soluzioni di pagamento per i
Code – BIC) dal numero di conto
servizi bancari online (Internet
bancario internazionale (International
banking).
Bank Account Number – IBAN).
Il miglioramento dei prodotti si concretizza, ad esempio, nella possibilità per
la clientela di regolare i bonifici urgenti (pagamenti prioritari) entro un
giorno lavorativo. Un altro vantaggio per la clientela potrebbe consistere
nell’indicare per le operazioni di pagamento soltanto il codice IBAN, senza il
BIC. Il fornitore del servizio deriverà poi il codice BIC dallo stesso IBAN.
I servizi a valore aggiunto vengono definiti servizi orientati al futuro spesso
connessi a strumenti di pagamento SEPA; in linea di principio, possono essere
offerti sia da banche sia da altri soggetti. L’Eurosistema ha incoraggiato l’EPC e
le associazioni, come l’EACT, a collaborare nella definizione di soluzioni e
standard minimi per alcuni dei servizi a valore aggiunto maggiormente utilizzati.
Per prima cosa, sono stati avviati i lavori sulla fatturazione elettronica,
servizio prestato alla clientela prima del pagamento; le fatture sono inoltrate
direttamente all’applicazione di Internet banking del debitore/ordinante la quale
– dopo la loro accettazione – genera un’istruzione di pagamento automatica in
12
C R E A Z I O N E D E L L’ A R E A U N I C A D E I PA G A M E N T I
I N E U RO
cui sono contenute le informazioni rilevanti sul debitore e sul beneficiario. Vi è
inoltre la riconciliazione elettronica, servizio offerto alla clientela dopo il
pagamento, che consiste nel riscontro elettronico tra fatture e pagamenti e
nell’aggiornamento automatico delle evidenze del beneficiario.
La combinazione di servizi a valore aggiunto e strumenti di pagamento SEPA
comporta potenzialmente una notevole riduzione di costi per l’economia, poiché
viene eliminata la documentazione cartacea rendendo possibile il trattamento
interamente automatizzato dei pagamenti dall’ordinante al beneficiario.
Trattamento interamente automatizzato dei pagamenti dall’ordinante al beneficiario
Servizi a valore
aggiunto offerti prima
del pagamento
Trattamento
del pagamento
Servizi a valore
aggiunto offerti
dopo il pagamento
Le infrastrutture costituiscono il fronte operativo della compensazione e
del regolamento dei pagamenti in euro.
L’EPC ha definito un quadro di riferimento che precisa le regole e procedure per i gestori di infrastrutture (ossia ACH, società di processing delle
carte e altri operatori che trattano, trasmettono e scambiano informazioni
relative ai pagamenti per le istituzioni finanziarie). Tradizionalmente, questi
operatori curano la gestione delle regole, delle prassi e degli standard
relativi ai pagamenti all’interno di un paese e offrono in genere servizi di
elaborazione alle istituzioni finanziarie. Nella nuova realtà della SEPA, le
regole e gli standard vengono definiti nell’ambito degli schemi SEPA,
solitamente separati dalle infrastrutture. Tale separazione permetterà ai
gestori di infrastrutture di competere e prestare servizi di elaborazione
a qualsiasi banca o gestore di schemi di carte di pagamento.
Il primo PEACH (STEP 2) è gestito dall’EBA Clearing Company. L’EACHA è
impegnata nella definizione di un quadro di riferimento volto ad agevolare
l’interoperabilità tra diverse infrastrutture europee, consentendo in tal
modo che tutti i bonifici e gli addebiti preautorizzati SEPA possano essere
disposti e ricevuti da tutta la clientela europea.
13
C R E A Z I O N E D E L L’ A R E A U N I C A D E I PA G A M E N T I
I N E U RO
> C A L E N DA R I O
L’EPC ha predisposto un calendario per il progetto SEPA articolato in
tre fasi principali: la progettazione, l’attuazione e la migrazione.
01/2004
06/2006
Fase
progettuale
01/2008
Fase
attuativa
12/2010
Fase di
migrazione
Disponibilità
di strumenti SEPA
Uso generalizzato
di strumenti SEPA
La prima fase, fase progettuale, ha avuto inizio nel 2004 ed è
pressoché completata. È dedicata alla definizione dei nuovi schemi di
bonifico e di addebito preautorizzato, nonché all’elaborazione del quadro
di riferimento per le carte di pagamento e di quello per le infrastrutture
di compensazione e regolamento. In aggiunta, sono stati stabiliti anche
i necessari standard e le specifiche dei requisiti di sicurezza.
La seconda fase, fase attuativa, è stata avviata a metà 2006 e proseguirà fino alla fine
del 2007. Si incentra sui preparativi per l’introduzione del nuovo insieme di
strumenti, standard e infrastrutture SEPA e prevede inoltre lo svolgimento di
collaudi. Gli organismi nazionali di attuazione/migrazione, già istituiti in ciascun paese
dell’area dell’euro, avranno il compito di seguire i preparativi per l’avvio della SEPA
effettuati dai soggetti coinvolti, che costituiscono un gruppo numeroso e molto
eterogeneo di banche, gestori di infrastrutture, amministrazioni pubbliche, imprese e
altri utenti.
Nella fase finale, fase di migrazione, gli schemi di pagamento nazionali coesisteranno
con i nuovi schemi SEPA. Alla clientela verranno offerti sia i “vecchi” strumenti nazionali
che i nuovi strumenti SEPA, e le infrastrutture per la compensazione e il regolamento
saranno in grado di trattare i pagamenti effettuati con entrambi i tipi di strumenti.
L’obiettivo consiste nel realizzare una transizione alla SEPA graduale e guidata dal mercato,
che assicuri la migrazione di una massa critica di operazioni entro la fine del 2010.
14
I M PAT TO D E L L A S E PA S U I S O G G E T T I C O I N VO LT I
2
Il progetto SEPA avrà un impatto rilevante su
tutti i soggetti coinvolti, creando opportunità
m a a n c h e s f i d e . L a S E PA a c c re s c e r à l a
concorrenza, rendendo l’area dell’euro un
mercato integrato in cui i fornitori potranno
prestare servizi all’intera area. Il maggior
numero di fornitori di servizi, insieme alle
economie di scala, consentirà alla clientela di
d i s p o r re d i u n ve n t a g l i o p i ù a m p i o d i
soluzioni di pagamento competitive. Inoltre,
la SEPA offrirà i seguenti vantaggi.
15
I M PAT TO D E L L A S E PA S U I S O G G E T T I C O I N VO LT I
> P E R I C O N S U M ATO R I
> PER GLI ESERCENTI
Gli strumenti di pagamento SEPA saranno accessibili in tutta
Le carte di pagamento stanno guadagnando il
l’area dell’euro, facilitando in generale la vita dei consumatori.
f avo re d e i c o n s u m a t o r i , s o s t i t u e n d o s i
progressivamente agli assegni e al contante.
> I consumatori avranno bisogno di un solo conto bancario,
Ci si attende quindi che l’utilizzo delle carte
dal quale disporre bonifici e addebiti preautorizzati in euro in
continui ad aumentare in futuro. Per poter
qualsiasi luogo dell’area, con la stessa facilità con cui eseguono
accettare pagamenti con carta gli esercenti
i pagamenti nazionali. Potranno, ad esempio, pagare l’affitto della
devono stipulare una convenzione con una
casa dei figli che studiano all’estero o di un’abitazione per le
b a n c a a c q u i r e r , c h e c u r a p e r l o ro i l
vacanze, oppure i servizi erogati da imprese europee, come
trattamento dei pagamenti, elaborando le
quelli di telefonia mobile, di assicurazione, le utenze ecc. Coloro
informazioni sul pagamento e sul titolare
che vivono, lavorano o studiano al fuori del paese d’origine non
della carta e inoltrandole alla banca del
dovranno più detenere un conto nel rispettivo paese e un altro
t i t o l a re a t t r ave r s o l ’ i n f r a s t r u t t u r a d i
conto all’estero.
compensazione. Sotto questo profilo la SEPA
offre i seguenti vantaggi.
> L’uso delle carte di pagamento sarà più efficiente, in
quanto i consumatori potranno utilizzare la stessa carta
> Gli acquirer saranno in grado di trattare
per tutti i pagamenti in euro e avranno meno necessità di
tutti i pagamenti mediante carta conformi
munirsi di contante.
alla SEPA, anche a livello transfrontaliero.
Nel contesto SEPA, gli esercenti potranno
> A i c o n s u m a t o r i p o t r a n n o e s s e re o f f e r t i s e r v i z i
scegliere qualsiasi acquirer nell’area
innovativi indipendentemente dal paese in cui risiedono.
dell’euro per l’elaborazione dei pagamenti
L’obiettivo a lungo termine del settore bancario consiste
con carta, il che stimolerà la concorrenza
nel far sì che gli strumenti di pagamento SEPA vengano
e ridurrà i costi.
utilizzati soltanto in forma elettronica. In questo modo, i
pagamenti potranno essere combinati agevolmente con
> I terminali dei punti di vendita saranno
servizi a valore aggiunto, concepiti per semplificare il
sempre più standardizzati nell’area
processo di pagamento, prima e dopo il regolamento, per
dell’euro. Pertanto, vi sarà una scelta più
consumatori e imprese. Tali ser vizi comprendono la
ampia di gestori di terminali e gli esercenti
fatturazione elettronica, le istruzioni di pagamento tramite
potranno accettare una gamma più vasta di
telefono cellulare o Internet, i biglietti aerei elettronici,
carte con un unico terminale. La maggiore
l’avviso di accreditamento oppure la riconciliazione
concorrenza tra gli schemi di carte farà
elettronica. Di conseguenza, i consumatori impiegheranno
inoltre diminuire le commissioni.
meno tempo nel gestire i pagamenti.
16
I M PAT TO D E L L A S E PA S U I S O G G E T T I C O I N VO LT I
> PER LE IMPRESE
> PER LE BANCHE
L a S E PA c o n s e n t i r à a l l e i m p re s e d i
Grazie a nuovi strumenti di pagamento e infrastrutture per
razionalizzare la gestione dei pagamenti.
tutta l’area dell’euro, la SEPA apporterà alle banche i
seguenti benefici.
> Le imprese potranno effettuare tutte le
transazioni finanziarie denominate in euro in
> Le banche potranno espandere la propria attività e
maniera centralizzata da un unico conto
competere a livello di area dell’euro, poiché saranno in
bancario, utilizzando gli strumenti di
grado di fornire i loro servizi con maggiore facilità a qualsiasi
pagamento SEPA. L’elaborazione dei
cittadino nell’area. Esse potranno inoltre ampliare l’attività
pagamenti sarà semplificata grazie all’uso dello
proponendo alla clientela servizi a valore aggiunto, oltre ai
stesso formato sia per quelli in entrata che per
prodotti SEPA.
quelli in uscita. Accentrando la gestione dei
pagamenti e della liquidità, le imprese operanti
> La SEPA concorrerà ad accrescere l’integrazione europea e
a livello di area dell’euro risparmieranno non
l’efficienza dei mercati. Armonizzando le condizioni per
solo in termini di costi ma anche di tempo.
l’esecuzione dei pagamenti, la SEPA assicurerà un unico
> I ser vizi a valore aggiunto, quali la
insieme di regole, accesso su base equa e non restrittiva,
fatturazione e la riconciliazione elettroniche,
raggiungibilità, trasparenza e interoperabilità, stimolando la
permetteranno alle imprese di migliorare
concorrenza e permettendo, in tal modo, alle banche di
ulteriormente l’elaborazione dei pagamenti.
negoziare condizioni migliori con i propri fornitori di servizi.
Attualmente servizi di questo genere vengono
spesso offerti solo in ambito nazionale, dato
> Il Regolamento (CE) n. 2560/2001, che stabilisce il principio di
che i differenti formati di pagamento rendono
parità tra le commissioni per i pagamenti transfrontalieri e
difficile l’uso transfrontaliero. Gli schemi di
quelle applicate alle corrispondenti operazioni nazionali
pagamento SEPA standardizzati consentiranno
all’interno dell’UE, ha prodotto uno squilibrio tra le
di superare più agevolmente questo ostacolo.
commissioni bancarie e i costi per i pagamenti transfrontalieri.
Tale squilibrio può essere corretto
Il Regolamento (CE) n. 2560/2001 è stato introdotto allo scopo
di equiparare le commissioni per i pagamenti transfrontalieri a quelle
praticate alle corrispondenti operazioni nazionali. Dal 1° luglio 2002
si applica ai pagamenti con carta e ai prelievi di contante presso i
distributori automatici (automated teller machines – ATM), mentre dal
1° luglio 2003 ai bonifici fino a 12.500 euro. Dal 1° gennaio 2006 tale
soglia è stata innalzata a 50.000 euro per i bonifici effettuati nell’UE tra
due conti denominati in euro.
soltanto se l’elaborazione dei
pagamenti transfrontalieri – in termini
di trattamento, compensazione e
regolamento – viene riorganizzata al
fine di conseguire la stessa efficienza
e lo stesso livello contenuto di
c o s t i dei pagamenti nazionali,
obiettivo
questo
di
primaria
importanza per la SEPA.
17
I M PAT TO D E L L A S E PA S U I S O G G E T T I C O I N VO LT I
> PER I GESTORI DI INFRASTRUTTURE
S o t t o i l p ro f i l o d e l l a g e s t i o n e , l a s e p a r a z i o n e t r a s c h e m i e
i n f r a s t r u t t u re a c c re s c e r à l a c o n c o r re n z a t r a i g e s t o r i d e l l e
infrastrutture, quali le ACH e le società di processing delle carte.
> I gestori di infrastrutture non saranno più vincolati dai confini
nazionali, ma potranno invece fornire i propri ser vizi che
agevolano l’uso di strumenti SEPA in tutta l’area dell’euro.
> L’interoperabilità o l’interconnessione tra i diversi gestori di
infrastrutture sarà realizzata attraverso una serie comune di
standard tecnici.
> Le società di processing delle carte potranno prestare ser vizi a
diversi schemi di carte e acquirer in tutta l’area dell’euro.
CONSEGUENZE DELLA MIGRAZIONE PER LA CLIENTELA
Si prevede che per la clientela l’impatto complessivo del passaggio alla
SEPA sarà, per quanto possibile, limitato al minimo, anche se questo
dipenderà in definitiva dal tipo di servizio offerto dalle rispettive
banche. La clientela potrebbe notare alcuni cambiamenti una volta che
gli strumenti di pagamento SEPA subentreranno a quelli nazionali.
Ad esempio, il numero di conto bancario nazionale di un cliente
potrebbe essere sostituito dall’IBAN e dal BIC e il formato dei moduli
utilizzati per i pagamenti potrebbe differire da quello attuale.
18
C O M P O N E N T I D E L L A S E PA
3
Il progetto SEPA, in via di realizzazione, è finalizzato a trasformare il
mercato dei pagamenti al dettaglio in euro – attualmente frammentato –
in un unico mercato interno. L’EPC è impegnato nello sviluppo degli
elementi costitutivi sui quali si fonda il progetto SEPA. Una volta posti
in essere tali elementi, il passo successivo consisterà nel mettere a punto
servizi a valore aggiunto che possano promuovere la creazione di un’area
dei pagamenti elettronici, con trattamento interamente automatizzato
dall’ordinante al beneficiario di tutti i pagamenti con strumenti SEPA.
A R E A U N I C A D E I PA G A M E N T I I N E U RO
Trattamento interamente automatizzato dall’ordinante al beneficario
Servizi a valore aggiunto
+
Uso esclusivamente elettronico
+
Strumenti di pagamento, infrastrutture,
standard e base giuridica comuni
> S T R U M E N T I D I PA G A M E N TO S E PA
L’EPC ha predisposto due nuovi schemi di pagamento, rispettivamente,
per i bonifici e gli addebiti preautorizzati SEPA, nonché un quadro di
riferimento per le carte di pagamento SEPA. Gli attuali strumenti
nazionali cederanno gradualmente il posto agli strumenti SEPA, basati
sui detti schemi e su tale quadro di riferimento.
19
C O M P O N E N T I D E L L A S E PA
B O N I F I C I S E PA
I bonifici SEPA sono uno schema di pagamento interbancario che
definisce una serie di regole e procedure comuni per i bonifici
denominati in euro. Lo schema stabilisce un livello di servizio comune
e delle scadenze per l’offerta di bonifici SEPA da parte delle istituzioni
finanziarie aderenti.
Caratteristiche dello schema per i bonifici SEPA
> Raggiungibilità su scala SEPA di tutta la clientela
> L’importo del bonifico viene interamente accreditato sul conto del
beneficiario
> Non vi è alcun limite all’importo del pagamento
> Il termine massimo per il regolamento è di tre giorni lavorativi 3)
> Lo schema di pagamento è separato dall’infrastruttura che lo tratta
> L’IBAN e il BIC vengono utilizzati come codici di identificazione del
conto
> Viene applicato un insieme completo di regole per i pagamenti
respinti e restituiti.
3) Il termine massimo per il regolamento sarà fissato nella direttiva sui servizi di pagamento
una volta approvata.
Che cos’è un bonifico?
Un pagamento disposto dall’ordinante (debitore). Nel caso del bonifico
viene inviata un’istruzione di pagamento alla banca dell’ordinante (banca
mittente), la quale trasferisce i fondi alla banca del beneficiario (banca
destinataria), eventualmente attraverso diversi intermediari.
20
C O M P O N E N T I D E L L A S E PA
A D D E B I T I P R E A U TO R I Z Z AT I S E PA
Gli addebiti preautorizzati SEPA sono uno schema di pagamento interbancario che definisce una
serie di regole e procedure comuni per gli addebiti preautorizzati denominati in euro. Lo schema
stabilisce un livello di servizio comune e delle scadenze entro cui le istituzioni finanziarie
aderenti devono essere in grado di operare in veste di banche debitrici.
I due modelli di addebito preautorizzato SEPA
Il nuovo schema per gli addebiti preautorizzati SEPA si articolerà in due diversi modelli. Nel
primo il debitore conferisce il mandato direttamente al creditore, mentre nel secondo
assegna il mandato direttamente alla propria banca.
Caratteristiche dello schema per gli addebiti preautorizzati
SEPA
> Piena copertura di tutta la SEPA, che permette di raggiungere ogni
destinatario
> Pagamenti in euro sia ricorrenti sia occasionali
> Il termine massimo per il regolamento è di cinque giorni lavorativi
per il primo di un pagamento ricorrente e di due giorni lavorativi
per quelli successivi 4)
> Lo schema di pagamento è separato dall’infrastruttura che lo
tratta
> L’IBAN e il BIC vengono utilizzati come codici di identificazione del
conto
> Viene applicato un insieme completo di regole per i pagamenti
respinti e restituiti.
Caratteristiche speciali
> È inoltre in corso di preparazione uno schema di addebito
preautorizzato tra imprese (business-to-business – B2B).
4) Il termine massimo di regolamento sarà fissato nella direttiva sui servizi di pagamento una
volta approvata.
Che cos’è un addebito
preautorizzato?
Un trasferimento disposto
dal creditore (destinatario)
attraverso la propria banca
in virtù di un accordo tra il
creditore e il debitore
(mittente). Gli addebiti
preautorizzati sono
utilizzati spesso per i
pagamenti ricorrenti (ad es.
per le utenze), eseguiti sulla
base di un’autorizzazione
preventiva concessa dal
debitore.
Questo strumento è
utilizzato anche per i
pagamenti occasionali in cui
il debitore autorizza un
singolo pagamento.
21
C O M P O N E N T I D E L L A S E PA
PA G A M E N T I S E PA C O N C A R TA
I pagamenti SEPA tramite carta verranno effettuati in base a una serie
di principi generali di riferimento che gli emittenti, gli acquirer, gli
schemi di carte e gli operatori dovranno osservare. Tali principi, fissati
dall’EPC, costituiscono il quadro di riferimento per le carte nella SEPA.
Caratteristiche dei pagamenti SEPA con carta
> I titolari possono pagare con un’unica carta in tutta l’area dell’euro
(la sola limitazione è data dall’accettazione del marchio da parte
degli esercenti).
> I titolari e gli esercenti possono effettuare e ricevere pagamenti
mediante carta in tutta l’area dell’euro, secondo criteri comuni e
coerenti.
> Le società di processing delle carte sono in grado di competere tra
loro e di offrire i propri servizi in tutta l’area dell’euro, rendendo
i l m e rc a t o d e l t r a t t a m e n t o d e i p a g a m e n t i c o n c a r t a p i ù
concorrenziale, affidabile ed efficiente in termini di costi.
Che cos’è un pagamento tramite carta?
Tra le numerose carte di pagamento disponibili per la clientela si
distinguono due tipologie principali:
> carte di debito, che permettono al titolare di addebitare l’importo di
ciascun acquisto direttamente su un conto;
> carte di credito, che consentono al titolare di effettuare acquisti entro
un certo limite di credito. Alla fine di un dato periodo il saldo viene
rimborsato interamente oppure solo in parte; in quest’ultimo caso il
saldo residuo rappresenta un’estensione del credito sul quale il titolare
pagherà interessi.
22
C O M P O N E N T I D E L L A S E PA
C O N TA N T E S E PA
Per il regolare funzionamento dei sistemi di
pagamento è necessario disporre di una
varietà di strumenti fra cui il contante.
Al fine di creare un’“area unica del contante
in euro” (single euro cash area – SECA) per le
categorie professionali che operano con il
contante, la BCE ha adottato una serie di
misure volte a promuovere un contesto di
parità concorrenziale per i servizi di cassa
dell’Eurosistema. Tali misure interessano il
settore bancario, che è la controparte più
importante dell’Eurosistema per i servizi di
cassa e il suo intermediario per l’erogazione
di
contante
al
pubblico. Nel medio
periodo
saranno
av v i a t e
ulteriori
Chi emette le banconote?
iniziative per accre-
La BCE gode del diritto
scere la convergenza
esclusivo di autorizzare
dei servizi di cassa
l’emissione di banconote
delle BCN.
nell’area dell’euro. Le BCN
dell’Eurosistema
immettono in circolazione
banconote in euro
fornendole al settore
bancario. Il principale
canale di distribuzione al
pubblico è quello degli
sportelli automatici.
23
C O M P O N E N T I D E L L A S E PA
> I N F R A S T R U T T U R E S E PA
Il quadro di riferimento per la compensazione e il regolamento nella SEPA
stabilisce i principi in base ai quali i gestori di infrastrutture presteranno
i propri servizi a supporto degli schemi di bonifico e di addebito
preautorizzato SEPA. Il quadro prevede una separazione, in termini di
funzioni e responsabilità, fra schemi (ossia le regole applicabili ai diversi
strumenti di pagamento) e infrastrutture (ovvero i gestori che offrono
servizi di elaborazione alle istituzioni finanziarie). Inoltre, il quadro
presenta una classificazione delle diverse tipologie di infrastrutture, che
vanno dai PEACH agli accordi intragruppo o agli accordi bilaterali.
C A R AT T E R I S T I C H E D E L L E I N F R A S T R U T T U R E D I C O M P E N S A Z I O N E
E R E G O L A M E N TO N E L L A S E PA
L’obiettivo consiste nel creare un’infrastruttura attraverso cui possano essere
effettuati, ricevuti e regolati direttamente o indirettamente tutti i pagamenti
in euro. Entro la fine del 2010, tutte le infrastrutture devono essere in grado
di trattare gli strumenti di pagamento SEPA. Un altro obiettivo consiste
nell’assicurare piena trasparenza in termini di servizi e prezzi dei gestori di
infrastrutture. Il quadro di riferimento per la compensazione e il regolamento
nella SEPA è quindi concepito per assicurare:
> raggiungibilità di tutte le banche dell’area dell’euro,
> separazione tra schemi di pagamento e infrastrutture che li trattano.
Che cosa si intende per compensazione e regolamento?
La compensazione è il processo di trasmissione, riconciliazione e
conferma degli ordini di pagamento, nonché di determinazione della
posizione finale per il regolamento (per singole transazioni o per lotti di
operazioni). Il regolamento consiste nel trasferimento di fondi tra
l’ordinante e il beneficiario (e tra la banca mittente e quella destinataria).
24
C O M P O N E N T I D E L L A S E PA
> S TA N DA R D I Z Z A Z I O N E
L’EPC ha adottato un approccio comune per fissare gli standard che
consentono il trattamento (interamente) automatizzato di tutti i
pagamenti denominati in euro.
> L’EPC ha individuato i requisiti funzionali indicanti gli elementi
informativi che gli intermediari finanziari devono scambiarsi. Tali
elementi sono descritti nelle regolamentazioni per i bonifici e gli
addebiti preautorizzati nella SEPA.
> L’EPC ha ulteriormente specificato i requisiti funzionali derivandone
il modello logico dei dati, pubblicato nel SEPA Data Model.
> L’Organizzazione internazionale per la normalizzazione (International
Organization for Standardization – ISO) ha trasposto il modello logico
dei dati in standard di messaggistica universale per il settore
finanziario, ovvero l’ISO 20022 – UNIFI XML. Esso costituirà la base
per comporre messaggi in un formato standardizzato. L’EPC ha
predisposto una serie di linee guida per l’attuazione della SEPA che
precisano l’uso degli standard UNIFI.
Secondo quanto deciso dall’EPC, gli standard UNIFI saranno obbligatori
per le operazioni interbancarie e raccomandati per quelle fra clientela
e banca.
Che cosa sono gli standard?
Gli standard rappresentano regole che governano la
tecnologia, il comportamento e l’interazione. Gli
standard tecnici sono necessari per consentire
l’interazione e l’interoperabilità tra sistemi informatici
e per promuovere l’automazione del ciclo di
pagamento.
25
C O M P O N E N T I D E L L A S E PA
> Q UA D RO G I U R I D I C O
La proposta di direttiva sui servizi di pagamento mira a istituire il quadro giuridico necessario
per i pagamenti SEPA, applicabile anche agli attuali strumenti di pagamento nazionali. La proposta
contempla i tre elementi fondamentali indicati di seguito.
D I R I T TO D I F O R N I R E S E RV I Z I D I PA G A M E N TO A L P U B B L I C O
La direttiva è finalizzata ad armonizzare i criteri di accesso al mercato per i fornitori non bancari
di servizi di pagamento. In tal modo, verranno realizzate condizioni paritarie e maggiore
concorrenza nei mercati nazionali che rifletteranno gli ultimi sviluppi del mercato nel caso in
cui vi siano entrati nuovi fornitori.
T R A S PA R E N Z A E R E Q U I S I T I I N F O R M AT I V I
La direttiva fornirà un insieme chiaro e puntuale di requisiti informativi armonizzati, che tutti
i fornitori di servizi di pagamento dovranno rispettare sia per i prodotti di pagamento SEPA
sia per i prodotti nazionali in uso. In tal modo, aumenterà la
Che cos’è la direttiva sui
servizi di pagamento?
norme nazionali, che allo stadio attuale presentano notevoli differenze.
Il 1° dicembre 2005 la
D I R I T T I E O B B L I G H I D E G L I U T E N T I E D E I F O R N I TO R I D I S E RV I Z I
Commissione europea ha
D I PA G A M E N TO
presentato la sua proposta
per una direttiva del
Parlamento europeo e del
Consiglio sui servizi di
pagamento nel mercato
interno. La direttiva
garantirà l’applicazione
dello stesso quadro
giuridico a tutti i pagamenti
eseguiti in Europa.
26
trasparenza per la clientela e verranno pienamente armonizzate le
La direttiva farà chiarezza e darà certezza per quanto riguarda i diritti
e gli obblighi fondamentali degli utenti e dei fornitori di servizi di
pagamento. Istituirà anche il quadro giuridico indispensabile per la
SEPA, poiché armonizzerà i diversi requisiti legali in vigore nei singoli
paesi.
L A S E PA E L’ E U RO S I S T E M A
4
> I L P RO G E T TO S E PA S E C O N D O
L’ E U RO S I S T E M A
La concezione che l’Eurosistema ha della SEPA è sintetizzata
come segue.
L’Eurosistema concepisce la SEPA come un mercato integrato dei
servizi di pagamento, aperto a un’effettiva concorrenza e in cui non
sussistano distinzioni fra pagamenti nazionali e transfrontalieri
all’interno dell’area dell’euro.
Dichiarazione congiunta della Commissione europea e della Banca centrale europea, maggio 2006
Perché l’Eurosistema partecipa al progetto SEPA?
L’interesse dell’Eurosistema per il progetto SEPA e per l’integrazione
finanziaria dei sistemi di pagamento, in generale, si basa sul compito,
attribuitogli dal Trattato che istituisce la Comunità europea, di promuovere il
regolare funzionamento dei sistemi di pagamento e di salvaguardare la
stabilità finanziaria.
> P U N T I R I L E VA N T I P E R L’ E U RO S I S T E M A
L’Eurosistema sollecita l’eliminazione di tutte le barriere tecniche,
giuridiche e commerciali attualmente esistenti fra i mercati dei
pagamenti nazionali ed esorta a:
> rendere disponibili a tutti gli utenti gli schemi di bonifico e di
addebito preautorizzato della SEPA
> rimuovere gli ostacoli tecnici che impediscono l’accettazione
completa e generalizzata delle carte a livello transfrontaliero
> creare i presupposti affinché tutti i beneficiari siano raggiungibili.
27
L A S E PA E L’ E U RO S I S T E M A
> ASSICURARE
LA REALIZZAZIONE
D E L L A S E PA
Per portare a compimento la SEPA, l’Eurosistema
sosterrà il progetto agendo da catalizzatore per le
attività del settore privato, e inoltre:
> darà indicazioni e sosterrà le aspettative degli
utenti per realizzare un mercato dei pagamenti
al dettaglio che soddisfi al meglio gli interessi
dell’UE
> collaborerà con il settore pubblico per
assicurare che questo sia fra i primi ad adottare
i prodotti di pagamento SEPA in tutti i paesi
> coopererà con gli utenti in generale per far sì
che le loro attese vengano tenute in
considerazione dall’EPC
> contribuirà a organizzare le iniziative
nell’ambito della comunicazione
> sul
piano
transfrontaliero
con
la
Commissione europea e l’EPC per poter
coordinare le loro attività di comunicazione
> a livello nazionale con gli organismi di
coordinamento istituiti in tutti i paesi
dell’area dell’euro. Tali organismi sono
composti principalmente di rappresentanti
delle amministrazioni pubbliche nazionali,
delle associazioni bancarie nazionali e delle
BCN.
Il
loro
obiettivo
consiste
nell’assicurare l’attuazione degli elementi
costitutivi della SEPA e nel fare in modo che
le comunità bancarie nazionali siano
informate e preparate per la SEPA.
28
L A S E PA E L’ E U RO S I S T E M A
> L E A S P E T TAT I V E A L U N G O T E R M I N E
D E L L’ E U RO S I S T E M A
Gli sviluppi in atto nel mercato interno dei pagamenti al dettaglio in euro promuoveranno
l’innovazione, il consolidamento e l’organizzazione delle prassi attuali. Nel lungo periodo
l’Eurosistema si attende che tutti i pagamenti nell’area dell’euro siano considerati interni,
raggiungendo un livello di sicurezza ed efficienza pari almeno a quello dei migliori sistemi di
pagamento nazionali esistenti.
Q UA L I T À
S TA N DA R D I Z Z A Z I O N E
La SEPA darà vita a un’area in cui i pagamenti
Tutti i pagamenti effettuati all’interno dell’area
in euro saranno comparabili – o idealmente
dell’euro potranno essere trattati in modo
superiori – a quelli nazionali che in termini di
completamente automatizzato dall’ordinante al
rapidità
beneficiario, sulla base di standard aperti e non
e
c o n ve n i e n z a
conseguono
attualmente i risultati migliori.
concepiti per una specifica infrastruttura.
C O I N VO L G I M E N TO D E I S O G G E T T I
S C E LTA
I N T E R E S S AT I
Tutte le parti coinvolte avranno accesso a
Tutte le parti interessate verranno informate e
strumenti di pagamento SEPA completamente
consultate in merito alle loro esigenze per lo
trasparenti, senza limitazioni date dai confini
sviluppo della SEPA. Anche se nel breve periodo
nazionali. Ogni cliente potrà scegliere tra
la SEPA rappresenta una sfida per tutti i
un’ampia varietà di banche, carte di pagamento e
soggetti, nel lungo periodo offrirà la grande
modalità di trattamento dei mandati di addebito
opportunità di beneficiare sia dell’integrazione
preautorizzato. Infine, le istituzioni finanziarie
europea sia del progresso tecnologico.
avranno a disposizione una molteplicità di gestori
di infrastrutture di sistemi di pagamento e
SICUREZZA
Nell’utilizzare gli strumenti di pagamento SEPA
la clientela si sentirà più sicura, grazie
società di processing delle carte.
CONCORRENZA
all’applicazione coerente di una serie di
La SEPA accrescerà la concorrenza rendendo
standard minimi di sicurezza agli strumenti
l’area dell’euro un mercato integrato in cui i
SEPA.
fornitori potranno offrire i propri servizi
all’intera area dell’euro.
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S I G L A E D I TO R I A L E
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