Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo OICVM. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo OICVM e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire. Axiom Obligataire ECUREUIL BÉNÉFICES RESPONSABLE Fondo Comune d'Investimento Fondo Comune d'Investimento francese (FCP) Codice ISIN: FR0010091116 Classe C (EUR) - Codice ISIN: FR0010755199 Società di Gestione: Natixis AssetdiManagement (Gruppo BPCE) Investments Società gestione: AXIOM Alternative OBIETTIVI E POLITICA D'INVESTIMENTO Il FCP mira a conseguire, nell'orizzonte temporale minimo di 3 anni, un rendimento al netto delle spese di gestione similare o superiore a quello dell'indice di riferimento (EURIBOR a 3 mesi), sfruttando le opportunità importanti presenti sui mercati obbligazionari internazionali. La politica d'investimento del FCP consiste nel selezionare obbligazioni o titoli di credito emessi da istituti finanziari europei. Ai fini di tale selezione verranno presi in considerazione unicamente i titoli emessi da società con una lunga storia alle spalle e una presenza consolidata sui mercati. L’acquisto o la cessione di obbligazioni o titoli di credito si basa sull’analisi interna del rischio di credito dell’emittente. Il FCP può investire non oltre il 30% del portafoglio in titoli con rating inferiore (o pari) a B- assegnato da Standard and Poor’s, B3 assegnato da Moody’s, Bassegnato da Fitch Ratings, o B Low assegnato da DBRS ovvero con rating giudicato equivalente dalla società di gestione oppure in titoli senza rating. Tali titoli rientrano nella categoria speculativa. Il fondo non è di tipo settoriale. La selezione di titoli potrà comportare un'esposizione pari al 100% del patrimonio netto del fondo ad un unico settore di attività. Il FCP può coprire il rischio di credito ricorrendo a CDS (Credit Default Swap) o, al contrario, esporre la componente liquida del patrimonio al mercato del credito, attraverso CDS. Il FCP ha un'esposizione permanente al mercato obbligazionario dei paesi dell’OCSE, in particolare dei paesi dell'eurozona, del Regno Unito, della Svizzera e degli USA. L’esposizione a ciascuno di questi mercati può rappresentare il 100% del patrimonio. Una parte del patrimonio può essere denominata in valute diverse da quella di riferimento del FCP che, in tal caso, sarà coperto sistematicamente dal rischio di cambio. Si segnala tuttavia l'esistenza di un rischio di cambio residuo. La gestione è di tipo totalmente discrezionale. Il fondo potrà effettuare operazioni di arbitraggio in funzione delle condizioni di mercato e delle opportunità esistenti. Il fondo è gestito in modo da mantenere la sua sensibilità tra 0 e 10. La durata d'investimento consigliata è di tre anni. OICVM a capitalizzazione dei proventi. Le richieste di sottoscrizione e di rimborso, pervenute entro le ore 12 del giorno di valorizzazione sono eseguite quotidianamente. La classificazione del FCP è la seguente: “obbligazioni e altri titoli di credito internazionali”. PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO Rischio più basso Rendimento potenzialmente più basso 1 2 3 Rischio più elevato Rendimento potenzialmente più elevato 4 5 6 7 L’indicatore di rischio e di rendimento (5) del FCP riflette la sua esposizione ai mercati obbligazionari internazionali, con copertura del rischio di cambio. I dati pregressi, utilizzati per calcolare il livello di rischio attuale, potrebbero non costituire un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del FCP. La categoria a rischio più basso non è senza rischi. La categoria di rischio associata al FCP non è garantita ed è soggetta a variazioni nel tempo. Il capitale investito nell’OICVM non è garantito. Rischi importanti cui il fondo potrebbe essere esposto, non adeguatamente rilevati dall'indicatore sintetico: Rischio di credito: l'investitore è esposto al rischio d'insolvenza degli emittenti delle obbligazioni in portafoglio. Questo rischio può rappresentare fino al 100% del portafoglio. Qualora si concretizzi può provocare la diminuzione del valore patrimoniale netto del OICVM. Rischio di controparte: il fondo può subire perdite in caso d’insolvenza di una controparte non più in grado di adempiere alle obbligazioni contrattuali assunte. 1 SPESE Le spese e commissioni carico dell’investitore sono destinate alla copertura dei costi di gestione dell’OICVM, compresi i costi di collocamento e distribuzione delle quote; tali spese gravano sul rendimento potenziale degli investimenti. Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento Commissione di sottoscrizione 2% Commissione di rimborso 2% Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che venga investito o dal rendimento dell'investimento, prima che venga distribuito. In alcuni casi le commissioni applicate potranno essere inferiori. L'investitore può richiedere al proprio consulente finanziario o alla società di collocamento di comunicare l'importo effettivo delle commissioni di sottoscrizione o di rimborso. Spese prelevate dall’OICVM in un anno Spese correnti Fino al 2% (oneri fiscali inclusi)* Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento Fino al 20% (oneri fiscali inclusi) della sovraperformance annua del FCP rispetto all’indice di riferimento (l’EURIBOR a 3 mesi) * La percentuale indicata è basata sulle spese dell'esercizio precedente, chiuso nel mese di luglio del 2013. Le spese correnti possono variare da un esercizio all'altro e non comprendono né le commissioni di incentivo, né le commissioni di movimentazione. Per maggiori informazioni sulle spese si consiglia agli investitori di consultare il prospetto del FCP. RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO Data di costituzione della quota: 23 luglio 2009 50% 40% 30% 20% 10% 0% 42,54% Axiom Obligataire Classe C Euribor a 3 mesi 14,29% 12,34% 1,42% 0,83% 0,22% 0,59% -10% -20% -30% -26,61% -40% 2010 2011 2012 Le performance passate non sono né indicative di quelle future né costanti nel tempo. Inoltre non tengono conto delle spese e commissioni di sottoscrizione o di rimborso delle quote, però includono le spese correnti e le commissioni d'intermediazione, nonché le eventuali commissioni di incentivo. Il calcolo delle performance viene effettuato in Euro, con reinvestimento delle cedole nette. 2013 INFORMAZIONI PRATICHE Banca depositaria: CACEIS BANK France SA – 1-3, place Valhubert – 75013 Parigi Il prospetto informativo, le relazioni annuali e periodiche più recenti del fondo, nonché le altre informazioni pratiche, possono essere richiesti alla società di gestione, al seguente indirizzo: Axiom Alternative Investments – 39, Avenue er Pierre 1 de Serbie – 75008 Parigi oppure al seguente indirizzo di posta elettronica: [email protected] Regime fiscale: in base al regime fiscale applicabile all'investitore, le plusvalenze o i proventi derivanti dalla detenzione delle quote possono essere assoggettati a tassazione. Per maggiori informazioni si consiglia agli investitori di rivolgersi al proprio consulente o alla società di commercializzazione del fondo. Il valore patrimoniale netto è disponibile presso la società di gestione all’indirizzo postale precedentemente indicato, ed è pubblicato nel suo sito internet: www.axiom-ai.com Axiom Alternative Investments può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento qualora risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo del FCP. Le informazioni sulle altre categorie di quote possono essere richieste anche alla società di gestione. Le relazioni annuali e semestrali di questo FCP sono disponibili presso la società di gestione. Questo FCP è autorizzato in Francia ed è regolamentato dall’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Axiom Alternative Investments è autorizzata in Francia e regolamentata dall'AMF. Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 6 giugno 2014. 2 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo OICVM. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo OICVM e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire. Axiom Obligataire ECUREUIL BÉNÉFICES RESPONSABLE Fondo Comune d'Investimento Fondo Comune d’Investimento francese (FCP) Codice ISIN: FR0010091116 Classe D (EUR) - Codice ISIN: FR0010775320 Società di Gestione: Natixis AssetdiManagement (Gruppo BPCE) Investments Società gestione: AXIOM Alternative OBIETTIVI E POLITICA D'INVESTIMENTO Il FCP mira a conseguire, nell'orizzonte temporale minimo di 3 anni, un rendimento al netto delle spese di gestione similare o superiore a quello dell'indice di riferimento (EURIBOR a 3 mesi), sfruttando le opportunità importanti presenti sui mercati obbligazionari internazionali. La politica d'investimento del FCP consiste nel selezionare obbligazioni o titoli di credito emessi da istituti finanziari europei. Ai fini di tale selezione verranno presi in considerazione unicamente i titoli emessi da società con una lunga storia alle spalle e una presenza consolidata sui mercati. L’acquisto o la cessione di obbligazioni o titoli di credito si basa sull’analisi interna del rischio di credito dell’emittente. Il FCP può investire non oltre il 30% del portafoglio in titoli con rating inferiore (o pari) a B- assegnato da Standard and Poor’s, B3 assegnato da Moody’s, Bassegnato da Fitch Ratings, o B Low assegnato da DBRS ovvero con rating giudicato equivalente dalla società di gestione oppure in titoli senza rating. Tali titoli rientrano nella categoria speculativa. Il fondo non è di tipo settoriale. La selezione di titoli potrà comportare un'esposizione pari al 100% del patrimonio netto del fondo ad un unico settore di attività. Il FCP può coprire il rischio di credito ricorrendo a CDS (Credit Default Swap) o, al contrario, esporre la componente liquida del patrimonio al mercato del credito, attraverso CDS. Il FCP ha un'esposizione permanente al mercato obbligazionario dei paesi dell’OCSE, in particolare dei paesi dell'eurozona, del Regno Unito, della Svizzera e degli USA. L’esposizione a ciascuno di questi mercati può rappresentare il 100% del patrimonio. Una parte del patrimonio può essere denominata in valute diverse da quella di riferimento del FCP che, in tal caso, sarà coperto sistematicamente dal rischio di cambio. Si segnala tuttavia l'esistenza di un rischio di cambio residuo. La gestione è di tipo totalmente discrezionale. Il fondo potrà effettuare operazioni di arbitraggio in funzione delle condizioni di mercato e delle opportunità esistenti. Il fondo è gestito in modo da mantenere la sua sensibilità tra 0 e 10. La durata d'investimento consigliata è di tre anni. OICVM con distribuzione dei proventi. Le richieste di sottoscrizione e di rimborso, pervenute entro le ore 12 del giorno di valorizzazione sono eseguite quotidianamente. La classificazione del FCP è la seguente: “obbligazioni e altri titoli di credito internazionali”. PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO Rischio più basso Rendimento potenzialmente più basso 1 2 3 Rischio più elevato Rendimento potenzialmente più elevato 4 5 6 7 L’indicatore di rischio e di rendimento (5) del FCP riflette la sua esposizione ai mercati obbligazionari internazionali, con copertura del rischio di cambio. I dati pregressi, utilizzati per calcolare il livello di rischio attuale, potrebbero non costituire un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del FCP. La categoria a rischio più basso non è senza rischi. La categoria di rischio associata al FCP non è garantita ed è soggetta a variazioni nel tempo. Il capitale investito nell’OICVM non è garantito. Rischi importanti cui il fondo potrebbe essere esposto, non adeguatamente rilevati dall'indicatore sintetico: Rischio di credito: l'investitore è esposto al rischio d'insolvenza degli emittenti delle obbligazioni in portafoglio. Questo rischio può rappresentare fino al 100% del portafoglio. Qualora si concretizzi può provocare la diminuzione del valore patrimoniale netto del OICVM. Rischio di controparte: il fondo può subire perdite in caso d’insolvenza di una controparte non più in grado di adempiere alle obbligazioni contrattuali assunte. 3 SPESE Le spese e commissioni carico dell’investitore sono destinate alla copertura dei costi di gestione dell’OICVM, compresi i costi di collocamento e distribuzione delle quote; tali spese gravano sul rendimento potenziale degli investimenti. Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento Commissione di sottoscrizione 2% Commissione di rimborso 2% Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che venga investito o dal rendimento dell'investimento, prima che venga distribuito. In alcuni casi le commissioni applicate potranno essere inferiori. L'investitore può richiedere al proprio consulente finanziario o alla società di collocamento di comunicare l'importo effettivo delle commissioni di sottoscrizione o di rimborso. Spese prelevate dall’OICVM in un anno Spese correnti Fino al 2% (oneri fiscali inclusi)* Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento Fino al 20% (oneri fiscali inclusi) della sovraperformance annua del FCP rispetto all’indice di riferimento (l’EURIBOR a 3 mesi) * La percentuale indicata è basata sulle spese dell'esercizio precedente, chiuso nel mese di luglio del 2013. Le spese correnti possono variare da un esercizio all'altro e non comprendono né le commissioni di incentivo, né le commissioni di movimentazione. Per maggiori informazioni sulle spese si consiglia agli investitori di consultare il prospetto del FCP. RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO Data di costituzione della quota: 23 luglio 2009 50% 40% 30% 20% 10% 0% Axiom Obligataire Classe D 38,67% Euribor a 3 mesi 14,29% 12,34% 1,42% 0,83% 0,59% 0,22% -10% -20% -30% Le performance passate non sono né indicative di quelle future né costanti nel tempo. Inoltre non tengono conto delle spese e commissioni di sottoscrizione o di rimborso delle quote, però includono le spese correnti e le commissioni d'intermediazione, nonché le eventuali commissioni di incentivo. Il calcolo delle performance viene effettuato in Euro, senza reinvestimento delle cedole nette. -29,95% -40% 2010 2011 2012 2013 INFORMAZIONI PRATICHE Banca depositaria: CACEIS BANK France SA – 1-3, place Valhubert – 75013 Parigi Il prospetto informativo, le relazioni annuali e periodiche più recenti del fondo, nonché le altre informazioni pratiche, possono essere richiesti alla società di gestione, al seguente indirizzo: Axiom Alternative Investments – 39, Avenue er Pierre 1 de Serbie – 75008 Parigi oppure al seguente indirizzo di posta elettronica: [email protected] Regime fiscale: in base al regime fiscale applicabile all'investitore, le plusvalenze o i proventi derivanti dalla detenzione delle quote possono essere assoggettati a tassazione. Per maggiori informazioni si consiglia agli investitori di rivolgersi al proprio consulente o alla società di commercializzazione del fondo. Il valore patrimoniale netto è disponibile presso la società di gestione all’indirizzo postale precedentemente indicato, ed è pubblicato nel suo sito internet: www.axiom-ai.com Axiom Alternative Investments può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento qualora risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo del FCP. Le informazioni sulle altre categorie di quote possono essere richieste anche alla società di gestione. Le relazioni annuali e semestrali di questo FCP sono disponibili presso la società di gestione. Questo FCP è autorizzato in Francia ed è regolamentato dall’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Axiom Alternative Investments è autorizzata in Francia e regolamentata dall'AMF. Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 6 giugno 2014. 4 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo OICVM. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo OICVM e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire. Axiom Obligataire ECUREUIL BÉNÉFICES RESPONSABLE Fondo Comune d'Investimento Fondo Comune d’Investimento francese (FCP) Codice ISIN: FR0010091116 Classe R - Codice ISIN: FR0010946558 Società di Gestione: Natixis AssetdiManagement (Gruppo BPCE) Investments Società gestione: AXIOM Alternative OBIETTIVI E POLITICA D'INVESTIMENTO Il FCP mira a conseguire, nell'orizzonte temporale minimo di 3 anni, un rendimento al netto delle spese di gestione similare o superiore a quello dell'indice di riferimento (EURIBOR a 3 mesi), sfruttando le opportunità importanti presenti sui mercati obbligazionari internazionali. La politica d'investimento del FCP consiste nel selezionare obbligazioni o titoli di credito emessi da istituti finanziari europei. Ai fini di tale selezione verranno presi in considerazione unicamente i titoli emessi da società con una lunga storia alle spalle e una presenza consolidata sui mercati. L’acquisto o la cessione di obbligazioni o titoli di credito si basa sull’analisi interna del rischio di credito dell’emittente. Il FCP può investire non oltre il 30% del portafoglio in titoli con rating inferiore (o pari) a B- assegnato da Standard and Poor’s, B3 assegnato da Moody’s, Bassegnato da Fitch Ratings, o B Low assegnato da DBRS ovvero con rating giudicato equivalente dalla società di gestione oppure in titoli senza rating. Tali titoli rientrano nella categoria speculativa. Il fondo non è di tipo settoriale. La selezione di titoli potrà comportare un'esposizione pari al 100% del patrimonio netto del fondo ad un unico settore di attività. Il FCP può coprire il rischio di credito ricorrendo a CDS (Credit Default Swap) o, al contrario, esporre la componente liquida del patrimonio al mercato del credito, attraverso CDS. Il FCP ha un'esposizione permanente al mercato obbligazionario dei paesi dell’OCSE, in particolare dei paesi dell'eurozona, del Regno Unito, della Svizzera e degli USA. L’esposizione a ciascuno di questi mercati può rappresentare il 100% del patrimonio. Una parte del patrimonio può essere denominata in valute diverse da quella di riferimento del FCP che, in tal caso, sarà coperto sistematicamente dal rischio di cambio. Si segnala tuttavia l'esistenza di un rischio di cambio residuo. La gestione è di tipo totalmente discrezionale. Il fondo potrà effettuare operazioni di arbitraggio in funzione delle condizioni di mercato e delle opportunità esistenti. Il fondo è gestito in modo da mantenere la sua sensibilità tra 0 e 10. La durata d'investimento consigliata è di tre anni. OICVM a capitalizzazione dei proventi. Le richieste di sottoscrizione e di rimborso, pervenute entro le ore 12 del giorno di valorizzazione sono eseguite quotidianamente. La classificazione del FCP è la seguente: “obbligazioni e altri titoli di credito internazionali”. PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO Rischio più basso Rendimento potenzialmente più basso 1 2 3 Rischio più elevato Rendimento potenzialmente più elevato 4 5 6 7 L’indicatore di rischio e di rendimento (5) del FCP riflette la sua esposizione ai mercati obbligazionari internazionali, con copertura del rischio di cambio. I dati pregressi, utilizzati per calcolare il livello di rischio attuale, potrebbero non costituire un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del FCP. La categoria a rischio più basso non è senza rischi. La categoria di rischio associata al FCP non è garantita ed è soggetta a variazioni nel tempo. Il capitale investito nell’OICVM non è garantito. Rischi importanti cui il fondo potrebbe essere esposto, non adeguatamente rilevati dall'indicatore sintetico: Rischio di credito: l'investitore è esposto al rischio d'insolvenza degli emittenti delle obbligazioni in portafoglio. Questo rischio può rappresentare fino al 100% del portafoglio. Qualora si concretizzi può provocare la diminuzione del valore patrimoniale netto del OICVM. Rischio di controparte: il fondo può subire perdite in caso d’insolvenza di una controparte non più in grado di adempiere alle obbligazioni contrattuali assunte. 5 SPESE Le spese e commissioni carico dell’investitore sono destinate alla copertura dei costi di gestione dell’OICVM, compresi i costi di collocamento e distribuzione delle quote; tali spese gravano sul rendimento potenziale degli investimenti. Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento Commissione di sottoscrizione 2% Commissione di rimborso 2% Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che venga investito o dal rendimento dell'investimento, prima che venga distribuito. In alcuni casi le commissioni applicate potranno essere inferiori. L'investitore può richiedere al proprio consulente finanziario o alla società di collocamento di comunicare l'importo effettivo delle commissioni di sottoscrizione o di rimborso. Spese prelevate dall’OICVM in un anno Spese correnti Fino al 2,5% (oneri fiscali inclusi)* Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni di incentivo Fino al 20% (oneri fiscali inclusi) della sovraperformance annua del FCP rispetto all’indice di riferimento (l’EURIBOR a 3 mesi) * La percentuale indicata è basata sulle spese dell'esercizio precedente, chiuso nel mese di luglio del 2013. Le spese correnti possono variare da un esercizio all'altro e non comprendono né le commissioni di incentivo, né le commissioni di movimentazione. Per maggiori informazioni sulle spese si consiglia agli investitori di consultare il prospetto del FCP. RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO Data di costituzione della quota: 5 ottobre 2010 50% 39,78% 40% 30% 20% 10% 11,46% 1,42% 0% 0,59% 0,22% -10% Axiom Obligataire Classe R -20% -30% EURIBOR a 3 mesi -27,58% -40% 2011 2012 Le performance passate non sono né indicative di quelle future né costanti nel tempo. Inoltre non tengono conto delle spese e commissioni di sottoscrizione o di rimborso delle quote, però includono le spese correnti e le commissioni d'intermediazione, nonché le eventuali commissioni di incentivo. Il calcolo delle performance viene effettuato in Euro, con reinvestimento delle cedole nette. 2013 INFORMAZIONI PRATICHE Banca depositaria: CACEIS BANK France SA – 1-3, place Valhubert – 75013 Parigi Il prospetto informativo, le relazioni annuali e periodiche più recenti del fondo, nonché le altre informazioni pratiche, possono essere richiesti alla società di gestione, al seguente indirizzo: Axiom Alternative Investments – 39, Avenue er Pierre 1 de Serbie – 75008 Parigi oppure al seguente indirizzo di posta elettronica: [email protected] Regime fiscale: in base al regime fiscale applicabile all'investitore, le plusvalenze o i proventi derivanti dalla detenzione delle quote possono essere assoggettati a tassazione. Per maggiori informazioni si consiglia agli investitori di rivolgersi al proprio consulente o alla società di commercializzazione del fondo. Il valore patrimoniale netto è disponibile presso la società di gestione all’indirizzo postale precedentemente indicato, ed è pubblicato nel suo sito internet: www.axiom-ai.com Axiom Alternative Investments può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento qualora risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo del FCP. Le informazioni sulle altre categorie di quote possono essere richieste anche alla società di gestione. Le relazioni annuali e semestrali di questo FCP sono disponibili presso la società di gestione. Questo FCP è autorizzato in Francia ed è regolamentato dall’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Axiom Alternative Investments è autorizzata in Francia e regolamentata dall'AMF. Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 6 giugno 2014. 6 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo OICVM. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo OICVM e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire. Axiom Obligataire ECUREUIL BÉNÉFICES RESPONSABLE Fondo Comune d'Investimento Fondo Comune d’Investimento francese (FCP) Codice ISIN: FR0010091116 Classe M (CHF) - Codice ISIN: FR0011160571 Società di Gestione: Natixis AssetdiManagement (Gruppo BPCE) Investments Società gestione: AXIOM Alternative OBIETTIVI E POLITICA D'INVESTIMENTO Il FCP mira a conseguire, nell'orizzonte temporale minimo di 3 anni, un rendimento al netto delle spese di gestione similare o superiore a quello dell'indice di riferimento (LIBOR CHF), sfruttando le opportunità importanti presenti sui mercati obbligazionari internazionali. La politica d'investimento del FCP consiste nel selezionare obbligazioni o titoli di credito emessi da istituti finanziari europei. Ai fini di tale selezione verranno presi in considerazione unicamente i titoli emessi da società con una lunga storia alle spalle e una presenza consolidata sui mercati. L’acquisto o la cessione di obbligazioni o titoli di credito si basa sull’analisi interna del rischio di credito dell’emittente. Il FCP può investire non oltre il 30% del portafoglio in titoli con rating inferiore (o pari) a B- assegnato da Standard and Poor’s, B3 assegnato da Moody’s, Bassegnato da Fitch Ratings, o B Low assegnato da DBRS ovvero con rating giudicato equivalente dalla società di gestione oppure in titoli senza rating. Tali titoli rientrano nella categoria speculativa. Il fondo non è di tipo settoriale. La selezione di titoli potrà comportare un'esposizione pari al 100% del patrimonio netto del fondo ad un unico settore di attività. Il FCP può coprire il rischio di credito ricorrendo a CDS (Credit Default Swap) o, al contrario, esporre la componente liquida del patrimonio al mercato del credito, attraverso CDS. Il FCP ha un'esposizione permanente al mercato obbligazionario dei paesi dell’OCSE, in particolare dei paesi dell'eurozona, del Regno Unito, della Svizzera e degli USA. L’esposizione a ciascuno di questi mercati può rappresentare il 100% del patrimonio. Una parte del patrimonio può essere denominata in valute diverse da quella di riferimento del FCP che, in tal caso, sarà coperto sistematicamente dal rischio di cambio. Si segnala tuttavia l'esistenza di un rischio di cambio residuo. La gestione è di tipo totalmente discrezionale. Il fondo potrà effettuare operazioni di arbitraggio in funzione delle condizioni di mercato e delle opportunità esistenti. Il fondo è gestito in modo da mantenere la sua sensibilità tra 0 e 10. La durata d'investimento consigliata è di tre anni. OICVM a capitalizzazione dei proventi. Le richieste di sottoscrizione e di rimborso, pervenute entro le ore 12 del giorno di valorizzazione sono eseguite quotidianamente. La classificazione del FCP è la seguente: “obbligazioni e altri titoli di credito internazionali”. PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO Rischio più basso Rendimento potenzialmente più basso 1 2 3 Rischio più elevato Rendimento potenzialmente più elevato 4 5 6 7 L’indicatore di rischio e di rendimento (5) del FCP riflette la sua esposizione ai mercati obbligazionari internazionali, con copertura del rischio di cambio. I dati pregressi, utilizzati per calcolare il livello di rischio attuale, potrebbero non costituire un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del FCP. La categoria a rischio più basso non è senza rischi. La categoria di rischio associata al FCP non è garantita ed è soggetta a variazioni nel tempo. Il capitale investito nell’OICVM non è garantito. Rischi importanti cui il fondo potrebbe essere esposto, non adeguatamente rilevati dall'indicatore sintetico: Rischio di credito: l'investitore è esposto al rischio d'insolvenza degli emittenti delle obbligazioni in portafoglio. Questo rischio può rappresentare fino al 100% del portafoglio. Qualora si concretizzi può provocare la diminuzione del valore patrimoniale netto del OICVM. Rischio di controparte: il fondo può subire perdite in caso d’insolvenza di una controparte non più in grado di adempiere alle obbligazioni contrattuali assunte. 7 SPESE Le spese e commissioni carico dell’investitore sono destinate alla copertura dei costi di gestione dell’OICVM, compresi i costi di collocamento e distribuzione delle quote; tali spese gravano sul rendimento potenziale degli investimenti. Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento Commissione di sottoscrizione 2% Commissione di rimborso 2% Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che venga investito o dal rendimento dell'investimento, prima che venga distribuito. In alcuni casi le commissioni applicate potranno essere inferiori. L'investitore può richiedere al proprio consulente finanziario o alla società di collocamento di comunicare l'importo effettivo delle commissioni di sottoscrizione o di rimborso. Spese prelevate dall’OICVM in un anno Spese correnti Fino al 2% (oneri fiscali inclusi)* Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni di incentivo Fino al 20% (oneri fiscali inclusi) della sovraperformance annua del FCP rispetto all’indice di riferimento (LIBOR CHF) * La percentuale indicata è basata sulle spese dell'esercizio precedente, chiuso nel mese di luglio del 2013. Le spese correnti possono variare da un esercizio all'altro e non comprendono né le commissioni di incentivo, né le commissioni di movimentazione. Per maggiori informazioni sulle spese si consiglia agli investitori di consultare il prospetto del FCP. RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO Data di costituzione della quota: 13 giugno 2012 Axiom Obligataire Classe M 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% Libor a 3 mesi 14,09% 0,27% Le performance passate non sono né indicative di quelle future né costanti nel tempo. Inoltre non tengono conto delle spese e commissioni di sottoscrizione o di rimborso delle quote, però includono le spese correnti e le commissioni d'intermediazione, nonché le eventuali commissioni di incentivo. Il calcolo delle performance viene effettuato in CHF, con reinvestimento delle cedole nette. 2013 INFORMAZIONI PRATICHE Banca depositaria: CACEIS BANK France SA – 1-3, place Valhubert – 75013 Parigi Il prospetto informativo, le relazioni annuali e periodiche più recenti del fondo, nonché le altre informazioni pratiche, possono essere richiesti alla società di gestione, al seguente indirizzo: Axiom Alternative Investments – 39, Avenue er Pierre 1 de Serbie – 75008 Parigi oppure al seguente indirizzo di posta elettronica: [email protected] Regime fiscale: in base al regime fiscale applicabile all'investitore, le plusvalenze o i proventi derivanti dalla detenzione delle quote possono essere assoggettati a tassazione. Per maggiori informazioni si consiglia agli investitori di rivolgersi al proprio consulente o alla società di commercializzazione del fondo. Il valore patrimoniale netto è disponibile presso la società di gestione all’indirizzo postale precedentemente indicato, ed è pubblicato nel suo sito internet: www.axiom-ai.com Axiom Alternative Investments può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento qualora risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo del FCP. Le informazioni sulle altre categorie di quote possono essere richieste anche alla società di gestione. Le relazioni annuali e semestrali di questo FCP sono disponibili presso la società di gestione. Questo FCP è autorizzato in Francia ed è regolamentato dall’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Axiom Alternative Investments è autorizzata in Francia e regolamentata dall'AMF. Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 6 giugno 2014. 8 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo OICVM. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo OICVM e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire. Axiom Obligataire ECUREUIL BÉNÉFICES RESPONSABLE Fondo Comune d'Investimento Fondo Comune d’Investimento francese (FCP) Codice ISIN: FR0010091116 Classe E (GBP) - Codice ISIN: FR0011540145 Società di Gestione: Natixis AssetdiManagement (Gruppo BPCE) Investments Società gestione: AXIOM Alternative OBIETTIVI E POLITICA D'INVESTIMENTO Il FCP mira a conseguire, nell'orizzonte temporale minimo di 3 anni, un rendimento al netto delle spese di gestione similare o superiore a quello dell'indice di riferimento (LIBOR GBP a 3 mesi), sfruttando le opportunità importanti presenti sui mercati obbligazionari internazionali. La politica d'investimento del FCP consiste nel selezionare obbligazioni o titoli di credito emessi da istituti finanziari europei. Ai fini di tale selezione verranno presi in considerazione unicamente i titoli emessi da società con una lunga storia alle spalle e una presenza consolidata sui mercati. L’acquisto o la cessione di obbligazioni o titoli di credito si basa sull’analisi interna del rischio di credito dell’emittente. Il FCP può investire non oltre il 30% del portafoglio in titoli con rating inferiore (o pari) a B- assegnato da Standard and Poor’s, B3 assegnato da Moody’s, Bassegnato da Fitch Ratings, o B Low assegnato da DBRS ovvero con rating giudicato equivalente dalla società di gestione oppure in titoli senza rating. Tali titoli rientrano nella categoria speculativa. Il fondo non è di tipo settoriale. La selezione di titoli potrà comportare un'esposizione pari al 100% del patrimonio netto del fondo ad un unico settore di attività. Il FCP può coprire il rischio di credito ricorrendo a CDS (Credit Default Swap) o, al contrario, esporre la componente liquida del patrimonio al mercato del credito, attraverso CDS. Il FCP ha un'esposizione permanente al mercato obbligazionario dei paesi dell’OCSE, in particolare dei paesi dell'eurozona, del Regno Unito, della Svizzera e degli USA. L’esposizione a ciascuno di questi mercati può rappresentare il 100% del patrimonio. Una parte del patrimonio può essere denominata in valute diverse da quella di riferimento del FCP che, in tal caso, sarà coperto sistematicamente dal rischio di cambio. Si segnala tuttavia l'esistenza di un rischio di cambio residuo. La gestione è di tipo totalmente discrezionale. Il fondo potrà effettuare operazioni di arbitraggio in funzione delle condizioni di mercato e delle opportunità esistenti. Il fondo è gestito in modo da mantenere la sua sensibilità tra 0 e 10. La durata d'investimento consigliata è di tre anni. OICVM a capitalizzazione dei proventi. Le richieste di sottoscrizione e di rimborso, pervenute entro le ore 12 del giorno di valorizzazione sono eseguite quotidianamente. La classificazione del FCP è la seguente: “obbligazioni e altri titoli di credito internazionali”. PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO Rischio più basso Rendimento potenzialmente più basso 1 2 3 Rischio più elevato Rendimento potenzialmente più elevato 4 5 6 7 L’indicatore di rischio e di rendimento (5) del FCP riflette la sua esposizione ai mercati obbligazionari internazionali, con copertura del rischio di cambio. I dati pregressi, utilizzati per calcolare il livello di rischio attuale, potrebbero non costituire un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del FCP. La categoria a rischio più basso non è senza rischi. La categoria di rischio associata al FCP non è garantita ed è soggetta a variazioni nel tempo. Il capitale investito nell’OICVM non è garantito. Rischi importanti cui il fondo potrebbe essere esposto, non adeguatamente rilevati dall'indicatore sintetico: Rischio di credito: l'investitore è esposto al rischio d'insolvenza degli emittenti delle obbligazioni in portafoglio. Questo rischio può rappresentare fino al 100% del portafoglio. Qualora si concretizzi può provocare la diminuzione del valore patrimoniale netto del OICVM. Rischio di controparte: il fondo può subire perdite in caso d’insolvenza di una controparte non più in grado di adempiere alle obbligazioni contrattuali assunte. 9 SPESE Le spese e commissioni carico dell’investitore sono destinate alla copertura dei costi di gestione dell’OICVM, compresi i costi di collocamento e distribuzione delle quote; tali spese gravano sul rendimento potenziale degli investimenti. Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento Commissione di sottoscrizione 2% Commissione di rimborso 2% Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che venga investito o dal rendimento dell'investimento, prima che venga distribuito. In alcuni casi le commissioni applicate potranno essere inferiori. L'investitore può richiedere al proprio consulente finanziario o alla società di collocamento di comunicare l'importo effettivo delle commissioni di sottoscrizione o di rimborso. Spese prelevate dall’OICVM in un anno Spese correnti Fino al 2% (oneri fiscali inclusi)* Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni di incentivo Fino al 20% (oneri fiscali inclusi) della sovraperformance annua del FCP rispetto all’indice di riferimento (LIBOR GBP a 3 mesi) * La percentuale indicata è basata sulle spese dell'esercizio precedente, chiuso nel mese di luglio del 2013. Le spese correnti possono variare da un esercizio all'altro e non comprendono né le commissioni di incentivo, né le commissioni di movimentazione. Per maggiori informazioni sulle spese si consiglia agli investitori di consultare il prospetto del FCP. RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO Data di costituzione della quota: 17 gennaio 2014 Non sono disponibili dati storici annuali, condizione prevista per legge ai fini della pubblicazione dei risultati ottenuti nel passato. Le performance passate non sono né indicative di quelle future né costanti nel tempo. Inoltre non tengono conto delle spese e commissioni di sottoscrizione o di rimborso delle quote, però includono le spese correnti e le commissioni d'intermediazione, nonché le eventuali commissioni di incentivo. Il calcolo delle performance viene effettuato in GBP, con reinvestimento delle cedole nette. INFORMAZIONI PRATICHE Banca depositaria: CACEIS BANK France SA – 1-3, place Valhubert – 75013 Parigi Il prospetto informativo, le relazioni annuali e periodiche più recenti del fondo, nonché le altre informazioni pratiche, possono essere richiesti alla società di gestione, al seguente indirizzo: Axiom Alternative Investments – 39, Avenue er Pierre 1 de Serbie – 75008 Parigi oppure al seguente indirizzo di posta elettronica: [email protected] Regime fiscale: in base al regime fiscale applicabile all'investitore, le plusvalenze o i proventi derivanti dalla detenzione delle quote possono essere assoggettati a tassazione. Per maggiori informazioni si consiglia agli investitori di rivolgersi al proprio consulente o alla società di commercializzazione del fondo. Il valore patrimoniale netto è disponibile presso la società di gestione all’indirizzo postale precedentemente indicato, ed è pubblicato nel suo sito internet: www.axiom-ai.com Axiom Alternative Investments può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento qualora risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo del FCP. Le informazioni sulle altre categorie di quote possono essere richieste anche alla società di gestione. Le relazioni annuali e semestrali di questo FCP sono disponibili presso la società di gestione. Questo FCP è autorizzato in Francia ed è regolamentato dall’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Axiom Alternative Investments è autorizzata in Francia e regolamentata dall'AMF. Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 6 giugno 2014. 10 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo OICVM. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo OICVM e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire. Axiom Obligataire ECUREUIL BÉNÉFICES RESPONSABLE Fondo Comune d'Investimento Fondo Comune d’Investimento francese (FCP) Codice ISIN: FR0010091116Classe BC (USD) - Codice ISIN: FR0010903591 Società di Gestione: Natixis AssetdiManagement (Gruppo BPCE) Investments Società gestione: AXIOM Alternative OBIETTIVI E POLITICA D'INVESTIMENTO Il FCP mira a conseguire, nell'orizzonte temporale minimo di 3 anni, un rendimento al netto delle spese di gestione similare o superiore a quello dell'indice di riferimento (LIBOR a 3 mesi), sfruttando le opportunità importanti presenti sui mercati obbligazionari internazionali. La politica d'investimento del FCP consiste nel selezionare obbligazioni o titoli di credito emessi da istituti finanziari europei. Ai fini di tale selezione verranno presi in considerazione unicamente i titoli emessi da società con una lunga storia alle spalle e una presenza consolidata sui mercati. L’acquisto o la cessione di obbligazioni o titoli di credito si basa sull’analisi interna del rischio di credito dell’emittente. Il FCP può investire non oltre il 30% del portafoglio in titoli con rating inferiore (o pari) a B- assegnato da Standard and Poor’s, B3 assegnato da Moody’s, Bassegnato da Fitch Ratings, o B Low assegnato da DBRS ovvero con rating giudicato equivalente dalla società di gestione oppure in titoli senza rating. Tali titoli rientrano nella categoria speculativa. Il fondo non è di tipo settoriale. La selezione di titoli potrà comportare un'esposizione pari al 100% del patrimonio netto del fondo ad un unico settore di attività. Il FCP può coprire il rischio di credito ricorrendo a CDS (Credit Default Swap) o, al contrario, esporre la componente liquida del patrimonio al mercato del credito, attraverso CDS. Il FCP ha un'esposizione permanente al mercato obbligazionario dei paesi dell’OCSE, in particolare dei paesi dell'eurozona, del Regno Unito, della Svizzera e degli USA. L’esposizione a ciascuno di questi mercati può rappresentare il 100% del patrimonio. Una parte del patrimonio può essere denominata in valute diverse da quella di riferimento del FCP che, in tal caso, sarà coperto sistematicamente dal rischio di cambio. Si segnala tuttavia l'esistenza di un rischio di cambio residuo. La gestione è di tipo totalmente discrezionale. Il fondo potrà effettuare operazioni di arbitraggio in funzione delle condizioni di mercato e delle opportunità esistenti. Il fondo è gestito in modo da mantenere la sua sensibilità tra 0 e 10. La durata d'investimento consigliata è di tre anni. OICVM a capitalizzazione dei proventi. Le richieste di sottoscrizione e di rimborso, pervenute entro le ore 12 del giorno di valorizzazione sono eseguite quotidianamente. La classificazione del FCP è la seguente: “obbligazioni e altri titoli di credito internazionali”. PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO Rischio più basso Rendimento potenzialmente più basso 1 2 3 Rischio più elevato Rendimento potenzialmente più elevato 4 5 6 7 L’indicatore di rischio e di rendimento (5) del FCP riflette la sua esposizione ai mercati obbligazionari internazionali, con copertura del rischio di cambio. I dati pregressi, utilizzati per calcolare il livello di rischio attuale, potrebbero non costituire un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del FCP. La categoria a rischio più basso non è senza rischi. La categoria di rischio associata al FCP non è garantita ed è soggetta a variazioni nel tempo. Il capitale investito nell’OICVM non è garantito. Rischi importanti cui il fondo potrebbe essere esposto, non adeguatamente rilevati dall'indicatore sintetico: Rischio di credito: l'investitore è esposto al rischio d'insolvenza degli emittenti delle obbligazioni in portafoglio. Questo rischio può rappresentare fino al 100% del portafoglio. Qualora si concretizzi può provocare la diminuzione del valore patrimoniale netto del OICVM. Rischio di controparte: il fondo può subire perdite in caso d’insolvenza di una controparte non più in grado di adempiere alle obbligazioni contrattuali assunte. 11 SPESE Le spese e commissioni carico dell’investitore sono destinate alla copertura dei costi di gestione dell’OICVM, compresi i costi di collocamento e distribuzione delle quote; tali spese gravano sul rendimento potenziale degli investimenti. Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento Commissione di sottoscrizione 2% Commissione di rimborso 2% Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che venga investito o dal rendimento dell'investimento, prima che venga distribuito. In alcuni casi le commissioni applicate potranno essere inferiori. L'investitore può richiedere al proprio consulente finanziario o alla società di collocamento di comunicare l'importo effettivo delle commissioni di sottoscrizione o di rimborso. Spese prelevate dall’OICVM in un anno Spese correnti Fino al 2% (oneri fiscali inclusi)* Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni di incentivo Fino al 20% (oneri fiscali inclusi) della sovraperformance annua del FCP rispetto all’indice di riferimento (LIBOR a 3 mesi) * La percentuale indicata è basata sulle spese dell'esercizio precedente, chiuso nel mese di luglio del 2013. Le spese correnti possono variare da un esercizio all'altro e non comprendono né le commissioni di incentivo, né le commissioni di movimentazione. Per maggiori informazioni sulle spese si consiglia agli investitori di consultare il prospetto del FCP. RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO Data di costituzione della quota: 10 febbraio 2011 50% Axiom Obligataire Classe BC 41,68% 40% Libor a 3 mesi 30% 20% 14,70% 10% 0,44% 0% 2012 0,27% Le performance passate non sono né indicative di quelle future né costanti nel tempo. Inoltre non tengono conto delle spese e commissioni di sottoscrizione o di rimborso delle quote, però includono le spese correnti e le commissioni d'intermediazione, nonché le eventuali commissioni di incentivo. Il calcolo delle performance viene effettuato in USD, con reinvestimento delle cedole nette. 2013 INFORMAZIONI PRATICHE Banca depositaria: CACEIS BANK France SA – 1-3, place Valhubert – 75013 Parigi Il prospetto informativo, le relazioni annuali e periodiche più recenti del fondo, nonché le altre informazioni pratiche, possono essere richiesti alla società di gestione, al seguente indirizzo: Axiom Alternative Investments – 39, Avenue er Pierre 1 de Serbie – 75008 Parigi oppure al seguente indirizzo di posta elettronica: [email protected] Regime fiscale: in base al regime fiscale applicabile all'investitore, le plusvalenze o i proventi derivanti dalla detenzione delle quote possono essere assoggettati a tassazione. Per maggiori informazioni si consiglia agli investitori di rivolgersi al proprio consulente o alla società di commercializzazione del fondo. Il valore patrimoniale netto è disponibile presso la società di gestione all’indirizzo postale precedentemente indicato, ed è pubblicato nel suo sito internet: www.axiom-ai.com Axiom Alternative Investments può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento qualora risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo del FCP. Le informazioni sulle altre categorie di quote possono essere richieste anche alla società di gestione. Le relazioni annuali e semestrali di questo FCP sono disponibili presso la società di gestione. Questo FCP è autorizzato in Francia ed è regolamentato dall’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Axiom Alternative Investments è autorizzata in Francia e regolamentata dall'AMF. Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 6 giugno 2014. 12