db x-trackers II
db x-trackers — Indici a portata di mano
SHORT iBOXX € SOVEREIGNS EUROZONE TOTAL RETURN INDEX ETF
Exchange Traded Funds — ETFs
Gli Exchange Traded Fund (ETF) sono fondi gestiti passivamente che
replicano la performance di un indice sottostante. I fondi comuni
tradizionali (che non permettono di negoziare le proprie quote sul
mercato) normalmente offrono solo la possibilità di sottoscrivere o
redimere le quote al Net Asset Value (NAV) una volta al giorno. Gli
ETF Deutsche Bank offrono le stesse opportunità di trading delle
azioni perchè scambiati di continuo presso il comparto ETFplus di
Borsa Italiana S.p.A e presso altri mercati europei. Gli ETF possono
essere comprati o venduti tramite qualsiasi banca o intermediario
autorizzato.
SHORT iBOXX® € SOVEREIGNS EUROZONE TOTAL RETURN
INDEX
L’Indice Short iBOXX® € SOVEREIGNS EUROZONE TOTAL RETURN,
calcolato e diffuso da Markit, replica inversamente la performance
dell’ iBOXX® € SOVEREIGNS EUROZONE TOTAL RETURN INDEX.
L’Indice fornisce il rendimento di un investitore che prende posizione short sull’ iBOXX® € SOVEREIGNS EUROZONE TOTAL RETURN
INDEX, che viene ribilanciata giornalmente. Su base giornaliera, il
rendimento dell’Indice è dato dalla performance inversa dell’ iBOXX®
€ SOVEREIGNS EUROZONE TOTAL RETURN INDEX più una componente d’interessi derivanti da:
Informazioni sul Fondo
il tasso EONIA,
un tasso Repo prestabilito (pari ad EONIA meno 0,15%)
Nome del Fondo
db x-trackers II SHORT iBOXX® € SOVEREIGNS
EUROZONE TOTAL RETURN INDEX ETF
UCITS III
Conforme ai requisiti
Valuta del Fondo
EUR
Rapporto NAV/Indice
ca. 1/1
Data di Offerta del Comparto
26 Giugno 2008
Commissioni d’ingresso
0% (negoziato in Borsa)
Total Expense Ratio (TER)
0,15%
Esercizio finanziario
1 Gennaio – 31 Dicembre
Indice Sottostante
l’ETF replica il rendimento dell’indice SHORT
iBOXX® € SOVEREIGNS EUROZONE TOTAL
RETURN INDEX
Utilizzo dei proventi
reinvestimento
Informazioni sulla Quotazione e la Negoziazione
Borsa
Borsa Italiana
Codice di Negoziazione
XSGL
Valuta di Negoziazione
EUR
ISIN
LU0321463258
Reuters RIC
XSGL.MI
Bloomberg
XSGL IM
RIC Reuters per l’iNAV
= 0#DBXTRACKERS
Designated sponsor
Deutsche Bank
Orari di negoziazione
9.05 – 17.25 CET
Ulteriori informazioni
www.dbxtrackers.it
Vantaggi degli ETF
Beneficiare facilmente della performance del mercato
Tracking Error minimo a bassi costi
Spreads denaro/lettera contenuti e liquidità giornaliera
Negoziati come le semplici azioni
Elevata trasparenza con pubblicazione quotidiana dell’Indice
Costi più contenuti rispetto ai tradizionali fondi comuni
L’Indice iBOXX® € SOVEREIGNS EUROZONE TOTAL RETURN è
composto da titoli obbligazionari emessi dai governi degli Stati
membri della zona Euro. L’indice è calcolato e diffuso da Deutsche
Börse e sponsorizzato da International Index Company Limited (“IIC”).
Le General iBOXX® EUR Index Rules stabiliscono i criteri con i quali i
titoli sono assegnati a ciascun indice iBOXX® EUR in conformità alla
propria classe di appartenenza. L’assegnazione di un’obbligazione
ad una determinata classe di scadenza (maturity bucket) viene
effettuata prendendo in considerazione la durata residua prevista
dell’obbligazione che viene espressa in anni e calcolata dall’ultimo
giorno di calendario del mese in cui l’indice è stato rettificato o
ribilanciato. Ogni obbligazione continuerà a far parte della propria
classe di scadenza per l’intero mese. L’Indice rappresenta tutte
le classi di scadenza dei titoli governativi dell’area Euro. Ciascun
componente all’interno dell’Indice viene ponderato in base
all’ammontare complessivo del titolo obbligazionario in circolazione. Tutti i titoli, per essere inclusi nell’indice, devono avere una
vita residua minima di almeno un anno alla data di ribilanciamento
dell’Indice. L’ammontare complessivo in circolazione richiesto per
ciascun titolo è di almeno 2 miliardi di euro.
L’indice è del tipo total return, ciò vuol dire che le cedole pagate da
ciascuna obbligazione sono di volta in volta reinvestite all’interno
dell’Indice. I pagamenti cedolari, i rimborsi parziali previsti, nonchè
i rimborsi totali non previsti saranno trattenuti sottoforma di
liquidità sino alla successiva data di ribilanciamento; in tale giorno
la liquidità detenuta sarà reinvestita all’interno dell’indice.
La data base dell’Indice è il 5 gennaio 1999.
Ulteriori informazioni sull’Indice sono disponibili sul sito
www.iboxx.com
Bloomberg ticker
Informazioni sui db x-trackers
Deutsche Bank AG
Via Santa Margherita 4
20121 Milano
Italia
Numero verde 800 90 22 55
Fax: +39 02 86 379 821
SHSVETR <INDEX> GO
iBOXX® € SOVEREIGNS EUROZONE TOTAL RETURN INDEX
Yield
[email protected]
www.dbxtrackers.it
Bloomberg: DBETF <GO>
Reuters: DBETF
3,82
Duration
5,93
Convexity
71,17
Fonte: ICC, al 15 aprile 2009
Le performance passate non sono indicative di quelle future e, conseguentemente, non esiste alcuna
garanzia che le stesse performance possano essere ottenute in futuro.
2009/ita/FX20
A Passion to Perform.
db x-trackers II
db x-trackers — Indici a portata di mano
SHORT iBOXX € SOVEREIGNS EUROZONE TOTAL RETURN INDEX ETF
Performance storica dello
SHORT iBOXX® € SOVEREIGNS EUROZONE TOTAL RETURN INDEX
SHORT iBOXX® € SOVEREIGNS EUROZONE TOTAL RETURN INDEX
Composizione per Paese
Composizione per scadenza
125
120
115
110
105
100
95
Giu99
Giu01
Giu03
Giu05
Giu07
Giu09
Data
Fonte: ICC, al 15 aprile 2009
Le performance passate non sono indicative di quelle future e, conseguentemente, non esiste alcuna
garanzia che le stesse performance possano essere ottenute in futuro.
23,20%
23,03%
20,38%
8,15%
6,31%
5,20%
5,13%
3,51%
2,40%
1,32%
1,32%
Italia
Germania
Francia
Spagna
Belgio
Grecia
Olanda
Austria
Portogallo
Finlandia
Irlanda
25,58%
20,00%
12,44%
18,48%
8,69%
14,81%
1-3 anni
3-5 anni
5-7 anni
7-10 anni
10-15 anni
15+ anni
Fonte: IIC, al 15 aprile 2009
Performance storica dello
SHORT iBOXX® € SOVEREIGNS EUROZONE TOTAL RETURN INDEX
da inizio 2009
2008
0,09%
–0,72%
2007
6,13%
2006
5,87%
2005
–0,99%
6 mesi
–4,25%
1 anno
–1,57%
3 anni
6,03%
Fonte: ICC, al 15 aprile 2009
Le performance passate non sono indicative di quelle future e, conseguentemente, non esiste alcuna
garanzia che le stesse performance possano essere ottenute in futuro.
Avvertenze relative al comparto
© Deutsche Bank AG 2009.
Informazioni importanti. Il presente opuscolo contiene una breve descrizione sintetica del comparto db x-trackers II SHORT iBOXX® € SOVEREIGNS EUROZONE TOTAL RETURN INDEX
ETF. Per una descrizione completa delle caratteristiche del db x-trackers II SHORT iBOXX® € SOVEREIGNS EUROZONE TOTAL RETURN INDEX ETF, nonché dei termini e delle condizioni
dell’investimento, si prega di fare riferimento al prospetto completo, al relativo prospetto semplificato ed al documento di quotazione che potranno essere ottenuti gratuitamente presso
l’Investment & Finance Center di Deutsche Bank o presso Deutsche Bank AG, db x-trackers, Via Santa Margherita, 4, 20121 Milano e scaricati dal sito www.dbxtrackers.it.
La pubblicazione del presente documento non costituisce una modalità di offerta al pubblico da parte di Deutsche Bank AG e non contiene alcun giudizio, da parte della stessa, sull’opportunità dell’eventuale investimento descritto. Le informazioni contenute nel presente documento sono destinate esclusivamente agli investitori italiani. Ai sensi delle leggi statunitensi che
regolano la compravendita di titoli, le Azioni del presente comparto non vengono proposte o offerte negli Stati Uniti né in Canada, né possono essere vendute a, o per conto di, cittadini
statunitensi o canadesi.
Si consiglia di procedere all’investimento solo a seguito di un‘attenta valutazione delle caratteristiche dell’operazione, avvalendosi altresì della collaborazione dei propri consulenti legali,
fiscali, finanziari e di altro genere. Deutsche Bank potrebbe avere rapporti d’affari in potenziale conflitto di interesse, inclusi, a titolo esemplificativo e non esaustivo, operazioni di finanziamento o bancarie con db x-trackers o investimenti e negoziazioni aventi ad oggetto le Azioni, altri titoli o beni (compresi gli acquisti da, e le vendite a, la Società) dello stesso tipo di quelli
presenti nel patrimonio del Comparto o nel Sottostante. Deutsche Bank e le sue attuali e future controllate, controllanti, collegate, nonché dei suoi amministratori, collaboratori e/o dipendenti non assumono alcuna responsabilità in relazione al presente documento né relativamente alle informazioni in esso contenute e non accettano alcuna responsabilità per eventuali
errori od omissioni né potranno considerarsi responsabili per gli eventuali danni di qualsivoglia natura che dovessero derivare dal fatto che alcuno abbia fatto affidamento su tale documento, fatto salvo quanto prescritto dalle leggi e dai regolamenti applicabili.
Avvertenze relative all’Indice
iBoxx® è un marchio registrato di International Index Company Limited concesso in uso a db x-trackers II SHORT iBOXX® € SOVEREIGNS EUROZONE TOTAL RETURN ETF. Nessuna
approvazione o raccomandazione è espressa da IIC in merito a db x-trackers II SHORT iBOXX® € SOVEREIGNS EUROZONE TOTAL RETURN ETF.
A Passion to Perform.