29 gennaio 2016
Gli ETP con leva sono destinati solo agli investitori che comprendono i rischi derivanti dall’investimento in un prodotto che comporta
un’esposizione con leva e che intendono investire in un’ottica di breve termine. Le perdite potenziali derivanti da ETP con leva possono
essere amplificate se confrontate con prodotti che offrono un’esposizione senza leva. Per ulteriori informazioni relative a questi e ad altri
rischi, si rimanda alla sezione "Fattori di rischio" nel prospetto informativo applicabile.
ETFS DAX® Daily 2x Long GO UCITS ETF DEL2
Obiettivo d'investimento
Caratteristiche dello strumento
L' ETFS DAX® Daily 2x Long GO UCITS ETF (DEL2) è un fondo quotato
in borsa (Exchange Traded Fund o ETF) di Tipo Aperto (Open-ended).
DEL2 replica la performance del LevDAX® x2 Index (l'"Indice Replicato").
L'Indice Replicato ha l'obiettivo strategico di rendere il doppio della
variazione percentuale giornaliera del DAX® Index (l'"Indice Sottostante")
meno il costo del prestito per l'ottenimento del capitale addizionale ("Costo
di Finanziamento") necessario per ottenere l'esposizione amplificata o 'con
leva'. Per esempio, se il valore dell'Indice Sottostante diminuisce del 5% in
un determinato giorno, il valore dell'Indice Replicato diminuirà del 10%
nello stesso giorno, corretto con il Costo di Finanziamento. DEL2 è
concepito per performare come l'Indice Replicato meno le commissioni e le
spese di gestione. Le quote dell'ETF possono essere create e riscattate su
richiesta dei partecipanti autorizzati e negoziate in borsa. L'ETF è
autorizzato e regolamentato come OICVM ed è idoneo per investimenti da
parte di altri fondi OICVM. La replica dell'ETF avviene tramite l'uso di
unfunded swaps sull'Indice. L'esposizione alla controparte dello swap è
mitigata attraverso l'allocazione collaterale di titoli e contanti idonei presso
Bank of New York Mellon. Maggiori dettagli sul valore del collaterale
depositato si trovano nella sezione Collaterale del sito di ETF Securities
(www.etfsecurities.com).
Nome del prodotto
ETFS DAX® Daily 2x Long GO UCITS ETF
Data di quotazione
29 gennaio 2010
Fondo OICVM
Si
Domicilio
Irlanda
TER (%)
0.40
Valuta di base
EUR
Replica
Sintetico – swap unfunded garantito da
collaterale
Collateralizzato
Si
Distribuzioni / Dividendi
Reinvestiti
Emittente
GO UCITS ETF Solutions Plc
Gestore del collaterale
The Bank of New York Mellon
Passaporto UE
Francia, Germania, Irlanda, Italia,
Lussemburgo, Norvegia, Olanda, Regno
Unito, Spagna
Informazioni sull'indice
Descrizione dell'indice
Nome dell'indice
LevDAX® x2 Index
L'indice sottostante è un indice privo di leva che replica la performance
delle azioni di alcune società blue-chip negoziate sulla Borsa di
Francoforte. Nel replicare il Tracked Index, il Fondo è esposto su base
giornaliera a un multiplo (a fattore 2) della variazione di quel giorno del
valore dell'Indice sottostante. Per maggiori informazioni sul Tracked Index
si rimanda al sito dell'operatore dell'indice all'indirizzo www.daxindices.com. Gli ETP con leva sono destinati unicamente agli investitori
che comprendono i rischi associati all'investimento in un prodotto avente
esposizione con leva e che intendono investire in un'ottica di breve
termine. Al fine di garantire la coerenza con la propria strategia di
investimento, qualsiasi collocazione in prodotti con leva dovrebbe essere
monitorata su base giornaliera. Su periodi superiori a un giorno, gli
investimenti in ETP con leva non offrono necessariamente agli investitori
un rendimento equivalente a quello prodotto da collocazioni senza leva
moltiplicato per il relativo fattore di leva finanziaria. Le potenziali perdite
associate agli ETP con leva possono essere amplificate se confrontate con
investimenti che non prevedono il ricorso a dette strategie. Per ulteriori
dettagli relativi a questi e ad altri rischi associati a un investimento in ETP
con leva, si rimanda alla sezione "Fattori di rischio" nel prospetto
informativo applicabile. Prima di investire in un ETP con leva, consultare
un consulente finanziario indipendente al fine di stabilirne la compatibilità
con la propria situazione finanziaria.
Fornitore dell'indice
DAX
Valuta di base
EUR
Costituenti
30
Codice Bloomberg
LEVDAX
Codice Reuters
D1AJ
Sito Internet
http://www.dax-indices.com
Informazioni sulla negoziazione
Borsa
ISIN
Codice Borsa
Valuta di negoziazione
Codice Bloomberg
Codice Reuters
Borsa Italiana
IE00B4QNHH68
DEL2
EUR
DEL2 IM
DEL2.MI
Deutsche Börse
DE000A0X8994
DEL2
EUR
DEL2 GY
XDEL2.DE
London Stock Exchange
IE00B4QNHH68
DEL2
EUR
DEL2 LN
DEL2.L
London Stock Exchange
IE00B4QNHH68
DL2P
GBX
DL2P LN
DL2P.L
Per ulteriori spiegazioni dei termini indicati in precedenza, si rimanda al glossario riportato a pagina 3. Il valore degli investimenti può aumentare come
diminuire e vi è la possibilità di perdere in parte otutta la somma investita. Prima di effettuare un investimento, consultare un consulente finanziario
indipendente al fine di stabilirne la compatibilità con la propria situazione finanziaria.
2
ETFS DAX® Daily 2x Long GO UCITS ETF DEL2
Costituenti dell’indice
Componenti principali
19.7%
15.8%
12.7%
11.9%
9.5%
8.5%
6.4%
6.2%
5.6%
3.7%
1
BAYER AG NA
9.66%
2
SIEMENS AG NA
8.75%
3
SAP SE O.N.
8.53%
4
ALLIANZ SE VNA O.N.
8.30%
5
DAIMLER AG NA O.N.
7.86%
6
BASF SE NA O.N.
6.90%
7
DT.TELEKOM AG NA
6.24%
8
MUENCH.RUECKVERS.VNA O.N.
3.63%
9
BAY.MOTOREN WERKE AG ST
3.02%
10
FRESENIUS SE+CO.KGAA O.N.
3.00%
Rischi
Rischi di investimento generali: l'investimento in questo ETF comporta notevoli
rischi. La decisione di investire si deve basare sulle informazioni contenute nel
prospetto informativo applicabile. I potenziali investitori devono chiedere un
parere legale, fiscale e contabile indipendente e consultare i propri consulenti
finanziari al fine di stabilire se questo ETF è un investimento idoneo alla
propria situazione finanziaria.
Fonte: DAX Indexes
Ponderazioni al 29 gennaio 2016. La somma potrebbe non equivalere esattamente a 100% a
causa degli arrotondamenti.
Performance dell’indice
Rischi di leva: su periodi superiori a un giorno, gli investimenti in ETP con leva
non offrono necessariamente agli investitori un rendimento equivalente a
quello prodotto da collocazioni senza leva moltiplicato per il relativo fattore di
leva finanziaria.
Le potenziali perdite derivanti da ETP con leva possono essere amplificate se
confrontate con investimenti che non prevedono il ricorso a dette strategie.
Performance storica dell'indice dal 1 febbraio 2011 al 29 gennaio 2016
LevDAX® x2 Index
Gli ETP con leva sono destinati solo agli investitori che comprendono i rischi
derivanti dall'investimento in un prodotto che comporta un'esposizione con
leva e che intendono investire in un'ottica di breve termine. Al fine di garantire
la coerenza con la propria strategia di investimento, qualsiasi collocazione in
prodotti con leva dovrebbe essere monitorata su base giornaliera.
300
250
Rischio di cambio: il prezzo delle azioni in questo ETF è in genere espresso in
GBP. Nella misura in cui un detentore di titoli acquista azioni in una valuta
diversa, il valore sarà influenzato in modo significativo dalle variazioni del
tasso di cambio.
200
Rischio di liquidità: non si può garantire che le azioni possano sempre essere
acquistate o vendute in borsa o che il prezzo di mercato al quale le azioni
possono essere negoziate in borsa rifletterà sempre precisamente la
performance del Tracked Index.
150
100
Rischio di controparte: l'ETF dipende dall'esistenza di controparti di swap
disponibili a concludere accordi swap su base continuativa e, nel caso in cui
nessuna controparte di swap voglia agire in tal senso, l'ETF non sarà in grado
di realizzare la propria politica d'investimento replicando il rendimento del
Tracked Index.
50
0
Feb-11
Jan-12
Jan-13
Jan-14
Jan-15
Jan-16
Nota: l'indice qui illustrato è un indice Total Return. Per gli indici Total Return, alla chiusura
della giornata di negoziazione un titolo è quotato ex-dividendo, i dividendi sono reinvestiti su
tutto l'indice proporzionalmente alla ponderazione attuale. Le informazioni di benchmark qui
illustrate sono espresse in EUR e non riflettono i movimenti del tasso di cambio tra EUR e altre
valute. I tassi di cambio sfavorevoli possono influenzare pesantemente il valore
dell'investimento qualora questo non sia denominato in EUR. Nell'analizzare i rendimenti
denominati in una valuta diversa, è necessario considerare sempre il rischio di cambio. Le
performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.
Indice
LevDAX® x2 Index
Da inizio
anno
2 anni
3 anni
4 anni
5 anni
-9.7%
-1.4%
37.9%
121.4%
44.5%
Considerazioni sul benchmark
Il Tracked Index è un indice Total Return, il che significa che il valore
dell'indice ingloba i dividenti derivanti dalle azioni costituenti l'indice
sottostante.
Le informazioni sul benchmark qui illustrate sono espresse in EUR e non
riflettono i movimenti del tasso di cambio tra EUR ed altre valute. Il prodotto è
anche denominato in EUR. I tassi di cambio sfavorevoli possono influenzare
pesantemente il valore dell'investimento qualora questo non sia denominato in
EUR. Nell'analizzare i rendimenti denominati in una valuta diversa, è
necessario considerare sempre il rischio di cambio.
Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.
3
ETFS DAX® Daily 2x Long GO UCITS ETF DEL2
GLOSSARIO
Operatore
accreditato
Banche o altri istituti finanziari che fungono da intermediari tra l'Emittente e gli investitori finali. Gli operatori accreditati sottoscrivono e riscattano le azioni direttamente con/dall'Emittente e a loro volta
acquistano e vendono le azioni da/a investitori direttamente o tramite la borsa valori.
Garanzia collaterale
I contanti e altre attività relativamente liquide vengono messe a disposizione giornalmente dalla controparte dello swap per adempiere ai propri obblighi di pagamento al fondo ai sensi dei contratti swap.
Ad esempio, se il valore dell'indice (replicato dal fondo) aumenta, la controparte dello swap dovrà consegnare liquidità al fondo, pertanto dovrà trasferire un'ulteriore garanzia collaterale al fondo
proporzionalmente all'aumento. Si tratta di un sistema di protezione concepito per ridurre l'esposizione del fondo al rischio rappresentato dalla controparte dello swap.
Sottostante swap
Si tratta del contesto in cui il fondo stipula i contratti swap con una o più controparti dello swap in base al quale il fondo riceve pagamenti da una controparte dello swap quando il valore dell'indice
(replicato dal relativo fondo) aumenta, mentre il fondo effettua pagamenti alla controparte dello swap quando il valore dell'indice cala. Mediante gli swap, il fondo può replicare in modo efficace la
performance verso l'alto o il basso dell'indice senza dover effettivamente possedere i componenti (ad es. le azioni) dell'indice.
Controparte dello
swap
In genere un grande istituto finanziario (ovvero una banca) con cui il fondo stipula i contratti swap.
Rendimento totale
Significa che il fondo fornisce agli investitori un rendimento che, nelle intenzioni, dovrebbe essere lo stesso che riceverebbe l'investitore qualora detenesse gli effettivi componenti (ad es. le azioni)
dell'indice. Significa che tutto il reddito o i dividendi che deriverebbero dall'effettivo possesso dei componenti sono inclusi nel rendimento del fondo.
Organismi di
investimento
collettivo in valori
mobiliari (OICVM)
Veicoli d'investimento che rispondono a requisiti di una serie di direttive comunitarie finalizzate ad autorizzare la libera distribuzione in tutto il territorio dell'Unione europea di organismi di investimento
collettivo autorizzati in un solo Stato.
Informazioni importanti: questo documento di promozione finanziaria è
emesso e approvato ai fini dell’articolo 21 del Financial Services and
Markets Act 2000 da ETF Securities (UK) Limited ("ETFS UK"), una
società autorizzata e soggetta alla vigilanza della Financial Conduct
Authority (“FCA”) del Regno Unito. I prodotti descritti in questo
documento sono emessi da GO UCITS ETF Solutions Plc (l’"Emittente"),
una società d’investimento a capitale variabile di tipo aperto con
separazione delle responsabilità tra i singoli comparti e organizzata ai
sensi della legge irlandese costituita in forma di società per azioni
quotata in borsa. L’Emittente è autorizzata dalla Central Bank of Ireland
(l’"Autorità di vigilanza") ad operare come OICVM ai sensi della
legislazione delle Comunità europee del 2003 in materia di organismi di
investimento collettivo in valori mobiliari ed emetterà una o più classi di
azioni distinte (le "Azioni") rappresentanti ciascun comparto. Le Azioni
descritte nel presente documento sono emesse da ETFS Dow Jones
Global Select Dividend GO UCITS ETF (il "Fondo"). Questa
comunicazione è uno dei materiali pubblicitari descritti dall’articolo 31,
comma 2 della legge tedesca per le transazioni su titoli
(Wertpapierhandelsgesetz – WpHG); non è un’analisi finanziaria ai sensi
dell’articolo 34b WpHG e, pertanto, non ottempera a tutti i requisiti di
legge previsti per garantire l’obiettività dell’analisi finanziaria, né è
soggetta al divieto di trading prima della pubblicazione di un’analisi
finanziaria. Assenza di consulenza d’investimento: la FCA richiede a
ETFS UK di chiarire che non agisce in alcun modo per conto
dell’investitore in relazione all’investimento o all’attività d’investimento a
cui si riferisce questo materiale di promozione finanziaria. In particolare,
ETFS UK non Le fornirà alcun servizio d’investimento né le farà presente
i meriti o le raccomanderà i termini di alcuna transazione. Nessun
rappresentante di ETFS UK è autorizzato ad agire in modi che possano
condurla a un’opinione diversa in tal senso. ETFS UK non è pertanto
tenuta a offrirle le protezioni concesse ai propri clienti ed è quindi invitato
a rivolgersi ai Suoi consulenti legali, d’investimento, fiscali o d’altro tipo
per ottenere i consigli che ritiene opportuni. Informazioni per gli Stati
Uniti: questo documento non costituisce, né va in alcun caso interpretato
come un annuncio pubblicitario o un qualsiasi altro mezzo di promozione
di un’offerta pubblica di azioni negli Stati Uniti e nei relativi territori e
province, dove né l’Emittente né le Azioni sono stati autorizzati o
registrati per la distribuzione e dove nessun prospetto dell’Emittente è
stato depositato presso gli organi di vigilanza sui mercati mobiliari o altra
autorità di vigilanza . È fatto divieto di condurre, trasmettere o distribuire
(direttamente o indirettamente) il presente documento o sue copie nel
territorio degli Stati Uniti. L’Emittente e i titoli da esso emessi non sono
stati né saranno registrati ai sensi dello United States Securities Act del
1933 o dell’Investment Company Act del 1940, né sono accreditati in
conformità alle leggi sui mercati mobiliari vigenti nei vari Stati. Esclusione
di garanzia dell’accuratezza dei dati: questo documento può contenere
commenti di mercato indipendenti preparati da ETFS UK sulla base di
dati pubblicamente disponibili. ETFS UK non assicura né garantisce o
altrimenti conferma l’accuratezza o la correttezza delle informazioni
contenute in questo documento. Si precisa inoltre che le opinioni inerenti
prodotti o attività di mercato sono soggette a modifiche. Gli eventuali
terzi fornitori di dati utilizzati come fonte delle informazioni riportate in
questo materiale di promozione finanziaria non rilasciano alcuna
garanzia o dichiarazione di sorta in merito a tali dati. Le performance
storiche non sono indicative dei rendimenti futuri: i dati sulla performance
storica riportati nel presente documento possono basarsi su test
retrospettivi (“back-testing”), una procedura che permette di valutare la
strategia di investimento applicandola ai dati storici per simulare i risultati
ottenibili. Le performance basate su test retrospettivi sono tuttavia
puramente ipotetiche e vengono fornite in questo documento solo a
scopo informativo. I dati dei test retrospettivi non rappresentano le
performance effettive e non vanno interpretati come un’indicazione dei
risultati reali o futuri. Esclusione di offerta di vendita: le informazioni
contenute in questo materiale di promozione finanziaria non
rappresentano un’offerta di vendita né la sollecitazione di un’offerta per
l’acquisto di titoli. Il presente documento di promozione finanziaria non
dovrebbe essere utilizzato come base per eventuali decisioni
d’investimento. Informativa sui rischi: le Azioni sono prodotti
d’investimento con livello di rischio elevato e potrebbero non essere
adatte a tutti i tipi di investitori. Le decisioni di investimento devono
basarsi sulle informazioni contenute nel prospetto dell’Emittente (o nei
relativi supplementi informativi) che contengono, fra l’altro, informazioni
su determinati rischi associati agli investimenti. Il costo dei titoli può
salire o scendere e gli investitori potrebbero non recuperare l’importo
investito. I titoli sono denominati in dollari USA e il valore degli
investimenti denominati in altre valute sarà influenzato dai movimenti dei
tassi di cambio. Prospetto informativo: si raccomanda agli investitori di
consultare la sezione “Fattori di rischio” del prospetto rilevante per
ulteriori dettagli su questi e su altri rischi associati all’investimento nei
titoli offerti dall’Emittente. Prima dell’adesione leggere il Prospetto e la
Nota sintetica in lingua italiana. Le informazioni contenute nel presente
documento sono destinate esclusivamente ai residenti di Danimarca,
Finlandia, Francia, Germania, Repubblica d’Irlanda, Italia, Paesi Bassi,
Norvegia, Spagna, Svezia e Regno Unito e sono conformi solo ai
requisiti di legge di queste giurisdizioni e non si rivolgono ai residenti di
alcun altro paese le cui leggi potrebbero limitare la distribuzione del
prospetto informativo e l’offerta, la vendita e la consegna delle Azioni.
Per gli investitori olandesi: il Fondo è stato registrato presso l’Autorità per
i mercati finanziari dei Paesi Bassi in conformità alla procedura di
passporting dell’OICVM ai sensi dell’articolo 2:72 della legge olandese
sulla supervisione finanziaria. Per gli investitori francesi: l'Emittente è un
fondo OICVM di diritto irlandese e approvato dall’Autorità di vigilanza
irlandese come OICVM conforme ai regolamenti europei, anche se
potrebbe sottostare a norme diverse da quelle applicabili a prodotti simili
autorizzati in Francia. Il Fondo è stato autorizzato per la
commercializzazione in Francia dall’autorità di vigilanza francese
(Autorité des Marchés Financiers) e può essere distribuito agli investitori
francesi. Copie di tutti i documenti (i prospetti, i prospetti semplificati,
tutte le relative integrazioni o appendici, le ultime relazioni annuali,
nonché l'atto costitutivo e lo statuto societario) sono disponibili in
Francia, gratuitamente, presso l’agente centralizzatore francese, Société
Générale, Securities Service, Boulevard Haussmann 29 – 75009 Parigi –
Francia. La sottoscrizione delle Azioni del Fondo sarà effettuata in base
alle condizioni indicate nel Prospetto, nel Prospetto semplificato e nelle
eventuali relative integrazioni e appendici. Per gli investitori tedeschi:
l’offerta delle Azioni del Fondo è stata comunicata all’Autorità di
supervisione dei servizi finanziari della Germania in conformità all'articolo
132 della legge tedesca sugli investimenti. I prospetti, i prospetti
semplificati, tutte le relative integrazioni e appendici, le copie dell'atto
costitutivo e dello statuto societario dell'Emittente, nonché delle relazioni
annuali e semestrali possono essere ottenute gratuitamente, previa
richiesta, presso il Soggetto incarico dei pagamenti e delle informazioni
in Germania, HSBC Trinkaus &Burkhardt AG, Königsallee 21-23, 40212
Düsseldorf. Anche i prezzi di vendita e di rimborso attuali, nonché il
valore del patrimonio netto e le possibili notifiche degli investitori
possono essere richiesti gratuitamente allo stesso indirizzo. In Germania,
le Azioni saranno regolate come quote comuni in un certificato
Internazionale al Portatore emesso da Clearstream Banking AG. Questo
tipo di regolamento viene effettuato soltanto in Germania, in quanto non
esiste un legame diretto fra il sistema di compensazione e regolamento
Crest (inglese) e quello Clearstream (tedesco). Per tale ragione, il codice
ISIN utilizzato per la contrattazione delle quote in Germania è diverso da
quello utilizzato in altri paesi. Per gli investitori norvegesi: l'Emittente e il
Fondo sono stati autorizzati dall’autorità di vigilanza norvegese
(Finanstilsynet) per la distribuzione e la vendita agli investitori
professionali in Norvegia. Per gli investitori svizzeri: copie dei prospetti,
dei documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori, dello
statuto dell'Emittente e dei bilanci annuali e semestrali possono essere
ottenute a titolo gratuito dal rappresentante in Svizzera, State Street
Fondsleitung AG, Beethovenstrasse 19, 8027 Zurigo, Svizzera. Il
Soggetto incaricato dei pagamenti dell'Emittente in Svizzera è State
Street Bank GmbH, Monaco, Filiale di Zurigo, Beethovenstrasse 19,
8027 Zurigo, Svizzera. Per gli investitori britannici: il Fondo è un
organismo di investimento riconosciuto ai sensi dell’articolo 264 del
Financial Services and Markets Act 2000 e pertanto il prospetto può
essere distribuito agli investitori nel Regno Unito. Le copie di tutti i
documenti applicabili (il prospetto, il prospetto semplificato, l'ultimo
bilancio annuale e l'atto costitutivo e lo statuto) possono essere richieste
nel Regno Unito a www.etfsecurities.com. L’ ETFX DAX® 2x Long Fund
non e’ promosso, sponsorizzato o distribuito in nessuna maniera da
Deutsche Börse AG (“Concedente”). La Concedente non da nessuna
implicita o esplicita garanzia o rappresentazione ne’ sui risultati derivanti
dall’uso del LevDAX® x2 Index e/o DAX® Index e/o LevDAX® e DAX®
(assieme, “Marchio registrato dell’Indice”) ne’ riguardo la valutazione
dell’indice LevDAX® x2 Index e/o DAX® Index in nessun lasso di tempo
o in nessuna data o in nessun altro riferimento temporale. LevDAX® x2
Index e DAX® Index sono calcolati e pubblicati dal Concedente. Inoltre,
secondo le disposizioni di legge, il concedente non e’ tenuto o
responabile ad incontrare terze parti per eventuali errori del LevDAX® x2
Index e/o DAX® Index. Nessuna delle pubblicazioni del LevDAX® x2
Index o del DAX® Index da parte del Concedente o dei detentori della
licenza del LevDAX® x2 Index cosi’ come del marchio registrato per
l’utilizzo di ETFX DAX® 2x Long Fund, che deriva dal LevDAX® x2
Index, rapresenta una raccomandazione da parte del Concedente per
l’investimento del capitale o contiene in nessuna maniera una garanzia o
una opzione del Concedente riguardo all’attrattivita’ sull’investimento dell’
ETFX DAX® 2x Long Fund. Nella capacita’ di essere il solo possessore
dei LevDAX® x2 Index, the DAX® Index e del marchio registrato, il
concedente ha solamente dato in licenza al Promotore dell’ ETFX DAX®
2x Long Fund l’utilizzo del LevDAX® x2 Index e del marchio industriale
cosi’ come le referenze sul LevDAX® x2 Index, DAX® Index ed il
marchio industriale in connessione con ETFX DAX® 2x Long Fund.
Prima dell’adesione leggere il prospetto completo e i relativi allegati,
approvati dalla Central Bank of Ireland in data 13 Febbraio 2014. Ulteriori
informazioni, incluso il prospetto, possono essere trovate su
www.etfsecurities.com
60054