INTESA MIAPREVIDENZA RENDICONTO AL 28 DICEMBRE 2012 del Fondo Pensione Aperto Intesa MiaPrevidenza Fondo Pensione Aperto in regime di contribuzione definita Iscritto al n. 14 dell’Albo Covip Soggetto promotore del Fondo Intesa Sanpaolo Previdenza Sim S.p.A. Viale Stelvio, 55/57 - 20159 Milano Cariche Sociali Consiglio di Amministrazione Salvatore Maccarone Gianemilio Osculati Giuliano Asperti Gianroberto Costa Enrico Lironi Mario Romano Negri Gabriella Cazzola Presidente Amministratore Delegato Consigliere Consigliere Consigliere Consigliere Consigliere Collegio Sindacale Franco Dalla Sega Ferruccio Orsi Figini Mariella Tagliabue Presidente Sindaco effettivo Sindaco effettivo Loredana Agnelli Patrizia Marchetti Sindaco supplente Sindaco supplente Direzione Generale Andrea Lesca Direttore Generale Banca Depositaria State Street Bank S.p.A. Responsabile del Fondo Il Responsabile del Fondo è la Prof.ssa Rossella Locatelli. Organismo di Sorveglianza I componenti dell’Organismo di Sorveglianza, designati da Intesa Sanpaolo Previdenza Sim S.p.A., sono: Prof. Alberto Brambilla, membro effettivo Prof. Paolo Onofri, membro effettivo Prof. Massimo Biasin, membro supplente Società di Revisione Reconta Ernst & Young S.p.A. 1 RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI DELLA SOCIETÀ ISTITUTRICE DEL FONDO PENSIONE APERTO INTESA MIAPREVIDENZA Situazione generale del Fondo Il Fondo Pensione Aperto INTESA MIAPREVIDENZA è istituito ai sensi dell’art. 12, D. Lgs. 5/12/2005 n. 252 ed è iscritto al n. 14 dell’Albo tenuto presso la Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione (COVIP). La costituzione del Fondo è stata autorizzata dalla COVIP, d’intesa con la Banca d’Italia, con provvedimento del 26/08/1998. L’attività del fondo è esercitata da Intesa Sanpaolo Previdenza Sim S.p.A. con sede in Milano, Viale Stelvio 55/57, appartenente al gruppo bancario Intesa Sanpaolo. Intesa Sanpaolo S.p.A. è socio unico della Società, avendo rilevato in data 19/06/2012 la partecipazione di Assicurazioni Generali S.p.A., pari al 21,47% del capitale sociale. Il Responsabile del Fondo per il triennio è la prof.ssa Rossella Locatelli. L’incarico ha durata fino al 30/06/2013. L’Organismo di Sorveglianza, in carica fino al 30/06/2014, risulta così composto: - Prof. Alberto Brambilla, membro effettivo. - Prof. Paolo Onofri, membro effettivo. - Prof. Massimo Biasin, membro supplente. Il Fondo è articolato in cinque comparti, denominati “Piano Previdenza Capitale” (monetario), “Piano Previdenza Reddito” (obbligazionario), “Piano Previdenza Crescita” (bilanciato/obbligazionario), “Piano Previdenza Accumulo” (bilanciato) e “Piano Previdenza Dinamico” (bilanciato/azionario). Per l’attuazione delle politiche di investimento, sono stati conferiti specifici incarichi di gestione a EURIZON CAPITAL SGR S.p.A., società di gestione del risparmio appartenente al gruppo Intesa Sanpaolo. Il soggetto erogatore delle rendite è l’impresa di assicurazione Intesa Sanpaolo Vita S.p.A.. Per quanto concerne le rendite vitalizie, si evidenzia che le medesime hanno formato oggetto di revisione a fine anno, in adeguamento ai principi della Direttiva 2004/113/CE (c.d. “Gender Directive”), come modificata dalla sentenza 1/03/2012 della Corte di Giustizia UE (C-236/09), che ha dichiarato invalido l’art. 5, par. 2 della Direttiva con decorrenza 21/12/2012. Ciò ha comportato, a decorrere dalla medesima data, l’illegittimità di differenziazioni tra generi nella determinazione dei premi e delle prestazioni assicurative previste negli ordinamenti nazionali, con conseguente obbligo di adozione di tariffe indifferenziate per genere (c.d. “tariffe unisex”) anche nelle convenzioni stipulate tra fondi pensione e imprese di assicurazione per l’erogazione delle prestazioni in forma di trattamento periodico. Dell’adozione della tariffa unisex viene data informativa agli aderenti in occasione dell’invio della comunicazione periodica annuale Andamento della gestione previdenziale e amministrativa Il Fondo Pensione Aperto INTESA MIAPREVIDENZA ha registrato una raccolta netta negativa per € 0,6 milioni pari all’1% del patrimonio iniziale, principalmente dovuti da deflussi dai comparti a maggiore esposizione azionaria. Il patrimonio del Fondo è incrementato del 7% grazie ai positivi risultati ottenuti dalla gestione finanziaria. Rimane confermata la distribuzione degli asset con una prevalenza dei due comparti a maggiore esposizione azionaria, “Piano Previdenza Accumulo” e “Piano Previdenza Dinamico”, dove, nonostante la raccolta netta negativa, si concentra complessivamente il 63% del Fondo. Durante l’anno, sono state convertite in rendita 5 nuove posizioni individuali per un numero complessivo di 20 a fine esercizio. A fronte di un numero totale di 44884 iscritti a fine esercizio, 44506 hanno aderito su base individuale e 378 su base contrattuale collettiva. 2 L’ammontare netto del patrimonio del Fondo a fine esercizio, ossia dell’attivo netto del Fondo destinato alle prestazioni previdenziali, risulta pari a € 328.182.200,70 ed è così suddiviso: • • • • • Piano Previdenza Capitale Piano Previdenza Reddito Piano Previdenza Crescita Piano Previdenza Accumulo Piano Previdenza Dinamico € 18.040.686,48 € 47.092.071,97 € 55.000.732,58 € 122.738.742,87 € 85.309.966,80. Per l’anno 2012, il totale delle contribuzioni affluite ai comparti (€ 22.336.825,43) e delle liquidazioni effettuate (€ 21.203.682,27, al netto degli switch) si può così sintetizzare (importi in euro): Comparto Contributi Anticipazioni Piano Prev. Capitale 2.412.441,81 168.041,17 Piano Prev. Reddito 3.684.640,80 422.405,11 Piano Prev. Crescita 4.559.659,52 556.530,31 Piano Prev. Accumulo 6.783.564,68 1.465.361,78 Piano Prev Dinamico 4.896.518,62 1.018.533,50 Totale 22.336.825,43 3.630.871,87 Trasferimenti Switch e riscatti 637.230,00 36.712,04 1.295.484,63 44.874,85 1.835.170,32 152.933,75 3.743.709,23 444.027,60 2.363.350,87 632.420,00 9.874.945,05 1.310.968,24 Erogazioni in capitale 770.576,10 1.713.401,84 1.395.257,80 2.445.985,89 1.049.514,96 7.374.736,59 Conv. in rendita 118.807,12 43.974,47 136.944,79 23.402,38 323.128,76 Gli oneri posti a carico dell’aderente, per l’adesione e per la gestione amministrativa della posizione individuale (€ 749.859,50) e gli oneri a carico del Fondo, comprensivi di commissioni di gestione finanziaria, contributo di vigilanza e compenso del Responsabile del Fondo e dell’Organismo di Sorveglianza (€ 4.099.493,87) risultano così suddivisi: Comparto Piano Previdenza Capitale Piano Previdenza Reddito Piano Previdenza Crescita Piano Previdenza Accumulo Piano Previdenza Dinamico Totale Oneri direttamente a carico degli aderenti (euro) 32.759,38 127.082,21 100.403,42 306.638,28 182.976,21 749.859,50 Oneri a carico del Fondo (euro) 138.497,39 414.899,83 485.425,44 1.813.167,45 1.247.503,76 4.099.493,87 Di seguito si fornisce il TER e una rappresentazione complessiva dell’incidenza degli oneri sul patrimonio dei comparti e del fondo. Il Total Expenses Ratio (TER) esprime i costi sostenuti nell’anno in percentuale sul patrimonio a fine esercizio, ad eccezione degli oneri di negoziazione, degli oneri fiscali e degli oneri direttamente a carico dell’aderente. Questi ultimi vengono evidenziati separatamente nella tabella. Comparto Piano Previdenze Capitale Piano Previdenza Reddito Piano Previdenza Crescita Piano Previdenza Accumulo Piano Previdenza Dinamico Totale TER 0,77% 0,88% 0,88% 1,48% 1,46% 1,25% Incidenza oneri direttamente a carico degli aderenti 0,18% 0,27% 0,18% 0,25% 0,21% 0,23% Incidenza complessiva 0,95% 1,15% 1,07% 1,73% 1,68% 1,48% 3 L’imposta sostitutiva complessivamente maturata a fine esercizio, al netto del risparmio di imposta, è pari a € 2.836.429,00. Di seguito, si indicano separatamente gli importi relativi all’imposta sostitutiva e al risparmio di imposta suddivisi per comparto. Comparto Piano Previdenza Capitale Piano Previdenza Reddito Piano Previdenza Crescita Piano Previdenza Accumulo Piano Previdenza Dinamico Imposta sostitutiva € 105.082,53 € 381.919,02 € 412.563,35 € 1.090.362,61 € 846.501,49 Risparmio di imposta - Politiche di investimento e risultati di gestione A. Politiche di investimento Piano Previdenza Capitale Il comparto ha realizzato una performance di +5,31% al netto dell’imposizione fiscale e delle commissioni di gestione mentre il benchmark ha conseguito una performance di +6,36% al netto dell’imposizione fiscale. L’investimento, coerentemente con la composizione del benchmark, si è rivolto a titoli di stato italiani, mantenendo mediamente una duration superiore a quella del benchmark. La concentrazione dell’esposizione sul tratto di curva fino a 3 anni, con un’esposizione tattica alle emissioni a più lunga scadenza, ha trovato ulteriori ragioni di supporto dopo l’annuncio, da parte della BCE del lancio del programma definito “OMT” (Outright Monetary Transactions) con cui la Banca Centrale offre di fatto “protezione” per le emissioni a breve termine. Piano Previdenza Reddito Il comparto ha realizzato una performance di +7,35% al netto dell’imposizione fiscale e delle commissioni di gestione mentre il benchmark ha conseguito una performance di +8,27% al netto dell’imposizione fiscale. L’allocazione si è concentrata principalmente sulla componente a 1-3 anni, con un’esposizione tattica alle emissioni a più lunga scadenza. Tale impostazione ha trovato ulteriori ragioni di supporto dopo l’annuncio, da parte della BCE del lancio del programma definito “OMT” (Outright Monetary Transactions) con cui la Banca Centrale offre di fatto “protezione” per le emissioni a breve termine. L’esposizione sull’Italia è stata mantenuta in leggero sovrappeso rispetto ai benchmark. Sottopesata l’esposizione sui mercati obbligazionari internazionali (in particolare USA e Giappone) a vantaggio di emissioni di enti sovranazionali (come la BEI). L’esposizione agli altri paesi cosiddetti “periferici” dell’area Euro, ad eccezione dell’Italia, è stata sostanzialmente nulla (con posizioni a zero su Grecia, Irlanda e Portogallo fin da gennaio e sulla Spagna dalla fine del secondo trimestre). Si è ritenuto di adottare un atteggiamento prudenziale tenuto conto del significativo livello di incertezza gravante sui Paesi in questione. Piano Previdenza Crescita Il comparto ha realizzato una performance di +6,72% al netto dell’imposizione fiscale e delle commissioni di gestione, superiore a quella del benchmark che ha conseguito una performance di +6,36% al netto dell’imposizione fiscale. L’investimento, coerentemente con la composizione del benchmark, si è rivolto prevalentemente a titoli di stato italiani, pur mantenendo mediamente una duration superiore a quella del benchmark. La concentrazione dell’esposizione sul tratto di curva fino a 3 anni, con un’esposizione tattica alle emissioni a più lunga scadenza, ha trovato ulteriori ragioni di supporto dopo l’annuncio, da parte della BCE del lancio del programma definito “OMT” (Outright Monetary Transactions) con cui la Banca Centrale offre di fatto “protezione” per le emissioni a breve termine. È stato invece sottopesata la 4 componente obbligazionaria internazionale (rappresentata principalmente da titoli di stato di Giappone e Stati Uniti). Tra le ragioni della performance superiore a quella del benchmark va incluso il leggero sovrappeso della componente azionaria, con un’esposizione tra il 21% ed il 22%, rispetto ad una componente azionaria del 20% nel benchmark del comparto. Piano Previdenza Accumulo Il comparto ha realizzato una performance di +7,96% al netto dell’imposizione fiscale e delle commissioni di gestione mentre il benchmark ha conseguito una performance di +8,38% al netto dell’imposizione fiscale. Per quanto riguarda la componente obbligazionaria del portafoglio, nel corso del 2012 la gestione ha privilegiato un’impostazione tendenzialmente di sottopeso sulla duration della componente a media e lunga scadenza, concentrata in particolare sulle emissioni dei paesi “core” dell’area Euro (Germania in primis). Soprattutto nel corso del primo semestre l’allocazione si è concentrata sulle scadenze fino a 3 anni, con un’esposizione tattica alle emissioni a più lunga scadenza. Tale impostazione ha trovato ulteriori ragioni di supporto dopo l’annuncio, da parte della BCE, del lancio del programma definito “OMT” (Outright Monetary Transactions) con cui la Banca Centrale offre di fatto “protezione” per le emissioni a breve termine. L’esposizione sull’Italia è stata mantenuta in sovrappeso rispetto ai benchmark, mentre mediamente in sottopeso è risultata l’esposizione sui mercati obbligazionari extra Europa (Giappone ed USA). L’esposizione agli altri Paesi cosiddetti “periferici” dell’area Euro è invece stata sostanzialmente nulla (con posizioni a zero su Grecia, Irlanda e Portogallo fin da gennaio e sulla Spagna dalla fine del secondo trimestre). Si è ritenuto opportuno adottare un atteggiamento prudenziale tenuto conto del significativo livello di incertezza gravante sui Paesi in questione. Relativamente alla componente azionaria, il primo trimestre dell’anno ha visto posizioni sostanzialmente in linea con i benchmark (con un’esposizione che ha pertanto oscillato intorno al 50% del portafoglio) in quanto dopo il forte movimento registrato sui mercati negli ultimi due mesi del 2011 si è ritenuto opportuno ridurre il profilo di esposizione al rischio complessivo dei portafogli. In termini di allocazione geografica, è stata preferita la borsa USA, in conseguenza della persistente turbolenza sui mercati di area Euro. Questa esposizione ha avuto anche la funzione di “copertura” rispetto a rischi di evoluzione negativa della crisi dell’are Euro. Analoga funzione ha assunto anche l’esposizione di sovrappeso sul dollaro statunitense. Nella seconda parte dell’anno, soprattutto dopo gli interventi della BCE che hanno tranquillizzato gli investitori circa la capacità di tenuta dell’euro, è stato ridotto il sovrappeso sull’area USA, sia in termini di esposizione azionaria che valutaria, proprio per il ridursi dei rischi sull’area euro. Piano Previdenza Dinamico Il comparto ha realizzato una performance di +8,98% al netto dell’imposizione fiscale e delle commissioni di gestione mentre il benchmark ha conseguito una performance di +8,77% al netto dell’imposizione fiscale. Per quanto riguarda la componente obbligazionaria del portafoglio, nel corso del 2012 la gestione ha privilegiato un’impostazione tendenzialmente di sottopeso sulla duration della componente a lunga scadenza. Soprattutto nel corso del primo semestre l’allocazione si è concentrata principalmente sulle scadenze fino a 3 anni, con un’esposizione tattica alle emissioni a più lunga scadenza. Tale impostazione ha trovato ulteriori ragioni di supporto dopo l’annuncio, da parte della BCE, del lancio del programma definito “OMT” (Outright Monetary Transactions) con cui la Banca Centrale offre di fatto “protezione” per le emissioni a breve termine. L’esposizione sull’Italia è stata mantenuta in sovrappeso rispetto ai benchmark, mentre mediamente in sottopeso è risultata l’esposizione sui mercati obbligazionari extra Europa (Giappone ed USA). L’esposizione agli altri Paesi cosiddetti “periferici” dell’area Euro è invece stata sostanzialmente nulla (con posizioni a zero su Grecia, Irlanda e Portogallo fin da gennaio e sulla Spagna dalla fine del secondo trimestre). Si è ritenuto opportuno adottare un atteggiamento prudenziale tenuto conto del significativo livello di incertezza gravante sui Paesi in questione. Relativamente alla componente azionaria, il primo trimestre dell’anno ha visto posizioni sostanzialmente in linea con i benchmark (con un’esposizione che ha pertanto oscillato intorno al 65% del portafoglio) in quanto dopo il forte movimento registrato sui mercati negli ultimi due mesi del 2011 si è ritenuto opportuno ridurre il profilo di esposizione al rischio complessivo dei portafogli. In termini di allocazione geografica, è stata preferita la borsa USA, in conseguenza della persistente turbolenza sui mercati di area Euro. Questa esposizione ha avuto anche la funzione di “copertura” rispetto a rischi di evoluzione 5 negativa della crisi dell’are Euro. Analoga funzione ha assunto anche l’esposizione di sovrappeso sul dollaro statunitense. Nella seconda parte dell’anno, soprattutto dopo gli interventi della BCE che hanno tranquillizzato gli investitori circa la capacità di tenuta dell’euro, è stata aumentata l’esposizione alle borse, in media tra il 66% ed il 68% del portafoglio, riducendo contestualmente il sovrappeso sull’area USA, sia in termini di esposizione azionaria che valutaria, proprio per il ridursi dei rischi sull’area euro. B. Risultati di gestione Nelle tabelle seguenti, viene indicata la performance dei comparti, calcolata al lordo e al netto delle commissioni di gestione e degli oneri fiscali e la performance del benchmark, calcolata al lordo e al netto degli oneri fiscali vigenti applicabili al Fondo. Come indicatore di rischio è stata utilizzata la “deviazione standard” annualizzata e calcolata sulla base di rendimenti settimanali netti. Piano Previdenza Capitale Comparto Performance lorda Performance netta Volatilità 1 anno 6,80% 5,31% 2,04% 2 anni 8,41% 6,17% 2,17% 3 anni 7,36% 4,52% 2,06% 5 anni 17,44% 11,65% 1,77% Benchmark Performance lorda Performance netta Volatilità 1 anno 7,15% 6,36% 2,15% 2 anni 7,05% 6,28% 2,46% 3 anni 7,58% 6,74% 2,10% 5 anni 16,18% 14,32% 1,74% Comparto Performance lorda Performance netta Volatilità 1 anno 9,18% 7,35% 2,89% 2 anni 9,75% 7,21% 3,11% 3 anni 10,37% 6,91% 2,75% 5 anni 23,14% 16,17% 2,62% Benchmark Performance lorda Performance netta Volatilità 1 anno 9,29% 8,27% 2,96% 2 anni 9,01% 8,02% 3,37% 3 anni 10,73% 9,54% 2,89% 5 anni 22,23% 19,64% 2,59% Comparto Performance lorda Performance netta Volatilità 1 anno 8,12% 6,72% 3,06% 2 anni 8,34% 6,61% 3,56% 3 anni 14,14% 11,12% 3,44% 5 anni 21,58% 16,30% 3,61% Benchmark Performance lorda Performance netta Volatilità 1 anno 7,15% 6,36% 3,04% 2 anni 7,05% 6,28% 3,71% 3 anni 12,62% 11,19% 3,49% 5 anni 16,08% 14,27% 3,89% Piano Previdenza Reddito Piano Previdenza Crescita 6 Piano Previdenza Accumulo Comparto Performance lorda Performance netta Volatilità 1 anno 10,21% 7,96% 4,82% 2 anni 6,21% 3,79% 6,58% 3 anni 13,03% 8,58% 6,35% 5 anni 13,93% 7,27% 7,27% Benchmark Performance lorda Performance netta Volatilità 1 anno 9,42% 8,38% 4,86% 2 anni 6,53% 5,84% 6,38% 3 anni 14,25% 12,66% 6,18% 5 anni 10,21% 9,31% 7,42% Comparto Performance lorda Performance netta Volatilità 1 anno 11,23% 8,98% 6,60% 2 anni 4,81% 3,08% 9,16% 3 anni 12,97% 9,24% 9,08% 5 anni 3,46% -0,59% 11,28% Benchmark Performance lorda Performance netta Volatilità 1 anno 9,86% 8,77% 6,78% 2 anni 3,89% 3,52% 9,52% 3 anni 13,11% 11,69% 9,43% 5 anni -2,40% -1,40% 11,97% Piano Previdenza Dinamico Operazioni in conflitto di interesse Con riferimento alle ipotesi di cui agli articoli 7 e 8 del D.M. 703/1996, si segnala che nel corso dell’esercizio 2012 sono state effettuate operazioni di sottoscrizione/rimborso di quote di OICR di società di gestione del risparmio appartenenti al gruppo Intesa Sanpaolo, operazioni di acquisto/vendita di titoli emessi da gruppi azionisti di Intesa Sanpaolo Previdenza Sim S.p.A. e sottoscrittori di fonti istitutive. Tutte le tipologie di operazioni descritte sono state comunicate dettagliatamente alla COVIP a cura del Responsabile del Fondo, con cadenza mensile. Si evidenzia che l’impiego di OICR è legato soprattutto all’esigenza di diversificazione degli investimenti sui mercati azionari extra-europei, mentre l’impiego di OICR di società del gruppo è dovuto al divieto di applicazione delle commissioni di gestione e delle spese di sottoscrizione e rimborso gravanti sulle quote degli OICR, secondo le disposizioni normative vigenti. Evoluzione prevedibile della gestione Il 2013 si presenta come un anno di probabile prosecuzione dell’espansione economica a livello globale. Il contesto sarà ancora caratterizzato dal processo di riduzione dell’indebitamento nelle principali economie sviluppate, accompagnato da un forte supporto da parte delle banche centrali. L’evoluzione dello scenario di mercato dipenderà, come accaduto negli ultimi 2 anni, anche da variabili di natura politica, seppure questa dipendenza dovrebbe risultare attenuata rispetto al recente passato. Per quanto riguarda gli USA, i mercati cercheranno conferma nelle indicazioni, emerse nei mesi scorsi, di recupero ciclico guidato dal settore immobiliare, con probabili impatti positivi sull’occupazione. Crescita attesa in recupero anche per le economie emergenti. In questo caso la principale variabile da monitorare è l’inflazione che, per quanto scesa nel 2012, rimane sensibile ad ogni segnale di riaccelerazione ciclica. La ripresa dell’economia USA e dei Paesi Emergenti, se confermata, può rappresentare un fattore di sostegno per le economie europee, a fronte di politiche fiscali ancora restrittive. L’allentamento delle tensioni sui mercati obbligazionari dell’Eurozona ha iniziato a favorire un lento calo dei fondi depositati precauzionalmente presso la BCE. Un ulteriore rientro di tali elementi di disequilibrio appare necessario per una stabilizzazione ed un successivo recupero delle economie dell’Eurozona, in particolare nei paesi “periferici”. L’attenzione su variabili politiche rimarrà alta con particolare riferimento alle elezioni 7 italiane (a fine febbraio) ed a quelle tedesche (in settembre). Attenzione anche sulla prosecuzione dei lavori che condurranno alla sorveglianza bancaria comune (partenza prevista a marzo 2014) e sulla Spagna, che dovrà far fronte ad un calendario di emissioni di titoli di stato piuttosto impegnativo. Lo scenario assunto come centrale per il 2013 appare complessivamente favorevole alle attività di rischio. Va peraltro considerato che le attività tradizionalmente a basso rischio (titoli governativi degli emittenti “core” - USA e Germania - e titoli obbligazionari corporate a breve scadenza) presentano rendimenti storicamente molto bassi. Il 2013 si presenta quindi come un anno con rendimenti attesi bassi per le strategie più “statiche” (acquisto di titoli da mantenere in portafoglio fino alla scadenza) e con potenziali opportunità offerte dalle attività più volatili, che andranno colte con un atteggiamento di gestione tattico e dinamico. La combinazione di tassi “privi di rischio” (titoli di stato di USA e Germania) prossimi allo zero, ciclo globale in lento miglioramento, rientro delle tensioni in Eurozona, dovrebbe continuare a sostenere i titoli obbligazionari degli emittenti i cui rendimento pagano un più alto premio al rischio, tra cui, al momento, i titoli governativi italiani. Per quanto riguarda le azioni, il contesto di riferimento permette di esprime un giudizio strategico positivo che trova giustificazione in valutazioni interessanti, uno scenario potenzialmente meno dipendente dalle variabili politiche rispetto al recente passato e dalla prospettiva di una graduale ripresa ciclica globale. In tale contesto le aree che appaiono più interessanti sono l’Europa ed i mercati emergenti. A livello di valute, si esprime un giudizio strategico neutrale per quanto riguarda il dollaro: ripresa ciclica e politica monetaria accomodante della Federal Reserve rappresentano elementi che si compensano. Si conferma comunque l’opportunità di mantenere un certo grado di diversificazione valutaria come copertura nelle eventuali fasi di ritorno dell’avversione al rischio. Eventi rilevanti dopo la chiusura dell’esercizio Non si sono verificati eventi rilevanti dopo la chiusura dell’esercizio. Intesa Sanpaolo Previdenza Sim S.p.A. Il Presidente del Consiglio di Amministrazione Prof. Salvatore Maccarone Il Responsabile del Fondo Prof.ssa Rossella Locatelli 8 NOTA INTEGRATIVA: Informazioni generali Caratteristiche del Fondo Il Fondo Pensione aperto Intesa MiaPrevidenza si articola in cinque comparti ciascuno dei quali presenta le caratteristiche di gestione di seguito riportate: - PIANO PREVIDENZA CAPITALE: l’investimento è finalizzato a conseguire il mantenimento del valore del capitale e un suo graduale incremento nel tempo, cogliendo le opportunità offerte dal mercato monetario e obbligazionario italiano ed estero, mantenendo un basso livello di rischio. A tal fine, il comparto può investire fino al 100% del patrimonio in strumenti finanziari di natura monetaria ed obbligazionaria, italiani ed esteri. L’adesione al comparto attribuisce all’aderente, al verificarsi degli eventi di cui appresso, il diritto alla corresponsione di un importo minimo garantito a prescindere dai risultati di gestione. L’importo minimo garantito è pari alla somma dei contributi netti versati al comparto. Il diritto alla garanzia è riconosciuto nei seguenti casi: - esercizio del diritto alla prestazione pensionistica; - riscatto per decesso; - riscatto per invalidità permanente che comporti la riduzione della capacità di lavoro a meno di un terzo. - PIANO PREVIDENZA REDDITO: l’investimento è finalizzato a cogliere le opportunità di rivalutazione offerte dal mercato obbligazionario italiano ed estero, mantenendo un livello di rischio medio-basso, con l’obiettivo di conservare ed accrescere, in un arco temporale di almeno tre anni, il valore del capitale conferito. A tal fine, il comparto può investire fino al 100% del patrimonio in strumenti finanziari di natura monetaria ed obbligazionaria, italiani ed esteri. - PIANO PREVIDENZA CRESCITA: l’investimento è finalizzato a cogliere le opportunità di rivalutazione offerte dai mercati obbligazionari ed azionari, italiani ed esteri, perseguendo l’obiettivo, in un arco temporale di almeno cinque anni, della crescita del capitale conferito, con un livello di rischio medio. A tal fine, il comparto può investire in strumenti finanziari di natura azionaria, italiani ed esteri, nel limite del 30% del patrimonio stesso. - PIANO PREVIDENZA ACCUMULO: l’investimento è finalizzato a cogliere le opportunità di rivalutazione offerte dai mercati azionari ed obbligazionari, italiani ed esteri, perseguendo l’obiettivo, in un arco temporale di almeno sette anni, di significative possibilità di crescita del capitale conferito, con un livello di rischio medio-alto. A tal fine, il comparto può investire in strumenti finanziari di natura azionaria, italiani ed esteri, nel limite del 50% del patrimonio stesso. - PIANO PREVIDENZA DINAMICO: l’investimento è finalizzato a cogliere le opportunità di rivalutazione offerte dai mercati finanziari, italiani ed esteri, con particolare riferimento al settore azionario, perseguendo, in un arco temporale di almeno dieci anni, l’obiettivo di crescita del capitale conferito molto significativa, con un livello di rischio alto. A tal fine, il comparto può investire in strumenti finanziari di natura azionaria, italiani ed esteri, nel limite dell’80% del patrimonio stesso. 9 Per l’attuazione delle politiche di investimento sono stati conferiti specifici incarichi di gestione a EURIZON CAPITAL SGR S.p.A.. L’attività di Banca Depositaria viene svolta da State Street Bank S.p.A.. L’erogazione delle rendite viene riconosciuta dalla compagnia di assicurazioni INTESA SANPAOLO VITA S.p.A., con la quale la Società di Gestione ha stipulato un’apposita convenzione. Il Fondo prevede prestazioni accessorie per decesso ed invalidità permanente per le quali è stata stipulata una specifica convenzione con Assicurazioni Generali S.p.A.. Forma e contenuto del Rendiconto Il Rendiconto è redatto in conformità alla Deliberazione COVIP il 17 giugno 1998 inerente il Bilancio dei Fondi Pensione e altre disposizioni in materia di contabilità. Il Rendiconto è composto da Stato Patrimoniale, da Conto Economico e da Nota Integrativa per ciascun comparto del Fondo. I dati esposti nel Rendiconto sono comparabili con quelli dell’esercizio precedente per la continuità dei criteri di valutazione adottati. Gli importi esposti nello schema di Stato Patrimoniale, di Conto Economico e nella Nota Integrativa contengono due cifre decimali. Il Rendiconto è accompagnato dalla Relazione degli Amministratori sulla gestione del Fondo. Principi contabili e criteri di valutazione I principi contabili ed i criteri di valutazione adottati per la predisposizione del Rendiconto del Fondo sono qui sintetizzati: a) registrazione delle operazioni - le attività e le passività sono valutate separatamente; tuttavia, le attività e passività, tra loro collegate, sono valutate in modo coerente; - gli interessi, gli altri proventi e gli oneri a carico del Fondo sono stati calcolati secondo il principio della competenza temporale, anche mediante rilevazione dei ratei attivi e passivi; - gli interessi attivi sono stati contabilizzati al lordo delle ritenute d’imposta; - i dividendi sono stati generalmente registrati il giorno di quotazione ex cedola del relativo titolo; i contributi dovuti dagli aderenti vengono registrati tra le entrate, in espressa deroga al principio della competenza, solo una volta che siano stati effettivamente incassati; conseguentemente, sia l’attivo netto destinato alle prestazioni sia le posizioni individuali vengono incrementate solo a seguito dell’incasso dei contributi. Sono stati inclusi nei conti d’ordine delle singole linee i contributi di competenza del periodo non ancora disponibili sul conto corrente della linea; - gli utili e le perdite realizzati su vendite di divisa a termine sono originati dalla differenza tra il cambio storico di conversione dei debiti, dei crediti, dei contratti in divisa, dei titoli in divisa, e il cambio rilevato alla chiusura delle rispettive posizioni; - le plusvalenze e minusvalenze su titoli sono originate dalla differenza tra il costo medio ponderato ed i valori determinati secondo i criteri indicati in precedenza, ossia prezzi di mercato o valutazioni applicati alla data del Rendiconto; - le compravendite dei titoli sono contabilizzate nel portafoglio del Fondo sulla base della data di effettuazione delle operazioni, al netto delle commissioni di negoziazione. b) valutazione degli strumenti finanziari: - i titoli italiani quotati sono stati valutati al prezzo di riferimento della Borsa Valori di Milano alla data del Rendiconto; 10 - i titoli e le altre attività finanziarie non quotate sono stati valutati al presumibile valore di realizzo individuato, dai responsabili organi della Società di Gestione, su un’ampia base di elementi di informazione, con riferimento alla peculiarità dei titoli, alla situazione patrimoniale e reddituale degli emittenti, nonché alla generale situazione di mercato; - i titoli esteri quotati sono stati valutati in base all’ultimo prezzo disponibile al 28 dicembre 2012 sul relativo mercato di negoziazione ed applicando il cambio del 28 dicembre 2012; per i titoli quotati su più mercati esteri il prezzo di riferimento è quello del mercato nel quale le quotazioni stesse hanno maggiore significatività tenuto anche conto delle quantità trattate. Si precisa che per i titoli esteri aventi breve durata, per quelli quotandi e per quelli scarsamente scambiati, si fa riferimento ai prezzi rilevabili da brokers nonché a valori di presumibile realizzo; - le opzioni ed i warrant, trattati su mercati regolamentati, sono stati valutati al prezzo di chiusura rilevato nel mercato di trattazione alla data di redazione del Rendiconto. Nel caso di contratti trattati su più mercati il prezzo è quello più significativo, anche in relazione alle quantità trattate sulle diverse piazze; - le opzioni ed i warrant non trattati sui mercati regolamentati sono stati valutati al valore corrente espresso dalla formula indicata dall’Organo di Vigilanza ovvero con metodologie analoghe ritenute prudenti; - le quote di O.I.C.R. sono valutate sulla base delle quotazioni del giorno antecedente alla data di redazione del Rendiconto. c) attività e passività in valuta: - le attività e le passività denominate in valuta sono valutate al tasso di cambio a pronti corrente alla data di chiusura dell’esercizio. Le operazioni a termine sono valutate al tasso di cambio a termine corrente alla suddetta data per scadenza corrispondenti a quelle delle operazioni oggetto di valutazione. Criteri adottati per il riparto degli oneri I costi comuni ai comparti sono stati ripartiti secondo i seguenti criteri: - i costi per i quali è stato individuato in modo certo il comparto di pertinenza, sono stati imputati a questi ultimi per l’intero importo; - i costi comuni a più comparti, invece, secondo il patrimonio del singolo comparto a fine esercizio. Alla data di redazione del Rendiconto non esistono oneri in comune riferibili alle due fasi, accumulo ed erogazione. Commento alle principali voci di rendiconto Gli interessi su disponibilità liquide derivano dall’impiego della liquidità del Fondo nei conti correnti aperti presso State Street Bank S.p.A.. 11 Gli oneri di gestione sono relativi alle provvigioni trimestrali, a favore della Società Istitutrice, calcolate quotidianamente sul valore complessivo netto del patrimonio di ciascun comparto nella misura di cui in seguito: PIANO PREVIDENZA CAPITALE PIANO PREVIDENZA REDDITO PIANO PREVIDENZA CRESCITA PIANO PREVIDENZA ACCUMULO PIANO PREVIDENZA DINAMICO 0,80% su base annua 0,90% su base annua 0,90% su base annua 1,50% su base annua 1,50% su base annua Per l’esercizio chiuso al 28 dicembre 2012 l’imposta sostitutiva è stata contabilizzata in ogni singolo comparto come segue: COMPARTO PIANO PREVIDENZA CAPITALE PIANO PREVIDENZA REDDITO PIANO PREVIDENZA CRESCITA PIANO PREVIDENZA ACCUMULO PIANO PREVIDENZA DINAMICO IMPORTO (105.082,53) (381.919,02) (412.563,35) (1.090.362,61) (846.501,49) Alla fine dell’esercizio il Fondo, sulla base di quanto stabilito dall’art. 12 e dall’allegato 3 del Regolamento, ha assicurato con la Compagnia Intesa Sanpaolo Vita S.p.A. le seguenti rendite vitalizie maturate dagli aderenti: comparto Rendite erogate Piano Previdenza Dinamico Piano Previdenza Capitale Piano Previdenza Crescita TOTALE Importo DATA IMPORTO tipologia rateazione convertito CONVERTITO rendita prescelta in rendita IN RENDITA 1 Vitalizia 23.402,38 2 Vitalizia 118.807,12 2 Vitalizia Reversibile 136.944,79 5 279.154,29 01/06/2012 Mensile 01/01/2012 01/10/2012 01/09/2012 01/02/2012 Mensile Annuale Trimestrale Destinatari e requisiti di partecipazione Possono aderire al Fondo, in forma individuale o collettiva, tutti i destinatari delle forme pensionistiche complementari disciplinate dal D.Lgs. 252/2005. Il numero degli aderenti a ciascun comparto del Fondo è sintetizzato nella tabella che segue: COMPARTO Piano Previdenza Capitale Piano Previdenza Reddito Piano Previdenza Crescita Piano Previdenza Accumulo Piano Previdenza Dinamico TOTALE ADESIONI COLLETTIVE 18 38 56 155 143 410 ADESIONI INDIVIDUALI 1.923 7.840 5.595 18.831 10.853 45.042 TOTALE 1.941 7.878 5.651 18.986 10.996 45.452 N.B. La somma delle adesioni suddivise per comparto, può non coincidere con il numero totale di iscritti a fine esercizio, in quanto un medesimo aderente può allocare la posizione individuale e la contribuzione su più comparti. Il valore totale è riferito al numero degli aderenti (come teste), il valore riferito ai comparti è indicativo del numero di adesioni. 12 PIANO PREVIDENZA CAPITALE 13 14 15 PIANO PREVIDENZA CAPITALE STATO PATRIMONIALE - FASE DI ACCUMULO 10 30 10 30 40 100 Investimenti a) Depositi bancari c) Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali d) Titoli di debito quotati l) Ratei e risconti attivi n) Altre attività della gestione finanziaria Crediti d’imposta TOTALE ATTIVITÀ Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale Passività della gestione finanziaria c) Ratei e risconti passivi d) Altre passività della gestione finanziaria Debiti di Imposta TOTALE PASSIVITÀ Attivo netto destinato alle prestazioni CONTI D’ORDINE Situazione al 28.12.2012 Situazione al 30.12.2011 18.220.193,55 17.367.406,22 361.897,91 306.180,21 17.700.969,15 16.271.851,12 157.326,49 - 217.465,01 571.909,88 16.830,41 18.237.023,96 (55.935,19) (55.935,19) (35.319,76) - 31.004,92 17.398.411,14 (13.253,13) (13.253,13) (35.319,76) (31.944,23) (829.641,34) (861.585,57) (105.082,53) (196.337,48) 18.040.686,48 (14.174,51) (889.013,21) 16.509.397,93 101.332,90 72.513,19 CONTO ECONOMICO - FASE DI ACCUMULO 10 20 30 40 50 Saldo della gestione previdenziale a) Contributi per le prestazioni b) Anticipazioni c) Trasferimenti e riscatti d) Trasformazioni in rendita e) Erogazioni in forma di capitale Risultato della gestione finanziaria a) Dividendi e interessi b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie Oneri di gestione a) Società di gestione Variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva (10)+(20)+(30) Imposta sostitutiva Variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni (40)+(50) Situazione al 28.12.2012 681.075,38 2.412.441,81 (168.041,17) (673.942,04) (118.807,12) (770.576,10) 1.126.552,47 558.880,64 567.671,83 (171.256,77) (171.256,77) 1.636.371,08 (105.082,53) 1.531.288,55 Situazione al 30.12.2011 1.224.162,66 2.757.307,52 (154.982,49) (765.370,43) (612.791,94) 274.280,14 389.461,37 (115.181,23) (162.961,42) (162.961,42) 1.335.481,38 (14.174,51) 1.321.306,87 16 Movimentazione delle quote Numero Quote in essere all’inizio dell’esercizio Controvalore 1.048.936,187 16.509.397,93 Quote emesse 148.819,709 2.413.745,64 Quote annullate 109.337,407 1.765.429,64 1.088.418,489 18.040.686,48 Quote in essere alla fine dell’esercizio Informazioni sullo Stato Patrimoniale ATTIVITÀ Depositi bancari La voce pari a € 361.897,91 si compone come segue: € 305.962,72 relativi al saldo del c/c di gestione; € 55.935,19 relativi alle somme necessarie alla liquidazione delle posizioni disinvestite. Crediti per operazioni pronti contro termine Alla data del Rendiconto non risultano aperte operazioni di pronti contro termine. 17 Portafoglio titoli e altri strumenti finanziari L’attività di investimento del Fondo svolta nel corso dell’esercizio e la situazione in essere al 28 dicembre 2012 sono rappresentate dai seguenti prospetti: ELENCO TITOLI IN ORDINE DECRESCENTE DI PESO SUL TOTALE DELLE ATTIVITÀ Titolo BOT 12/08.13 12 BTP 4.25 08/13 BOT 12/11.13 12 BOT 12/07.13 12 BOT 12/09.13 12 BOT 12/10.13 12 BOT 12/12.13 12 BOT 12/06.13 12 CCT 07/03.14 BTP 3 04/15 BTP 5.5 09/22 BTP 3 11/15 BTP 4.5 02/18 BTP 4.75 09/21 BTP 3 06/15 BTP 6 11/14 BTP 4.5 08/18 BTP 4 02/17 BTP 5 08/34 BTP 2 06/13 BTP 4.25 09/19 BTP 5 03/25 BTP 4.5 03/26 BTP 3 04/14 BTP 6 05/31 BTP 6.5 11/27 BTP 4.75 09/16 BTP 5.25 11/29 BTP 4.25 03/20 BTP 5 03/22 BTP 4.25 08/14 BTP 3.75 12/13 BTP 4.5 03/19 BTP 2.25 11/13 BTP 3.75 08/16 BTP 3.75 03/21 BTP 4 02/37 BTP 5 08/39 BTP 5 09/40 BTP 4.75 06/17 BTP 4.25 02/19 BTP 4.25 04/13 Totale portafoglio Quantità/ Valore nominale 2.029.000,000 1.773.000,000 1.773.000,000 1.771.000,000 1.724.000,000 1.632.000,000 1.315.000,000 753.000,000 676.000,000 231.000,000 183.000,000 192.000,000 185.000,000 185.000,000 186.000,000 151.000,000 153.000,000 147.000,000 152.000,000 148.000,000 144.000,000 131.000,000 137.000,000 131.000,000 119.000,000 113.000,000 122.000,000 126.000,000 119.000,000 107.000,000 100.000,000 99.000,000 94.000,000 96.000,000 91.000,000 94.000,000 104.000,000 90.000,000 89.000,000 81.000,000 83.000,000 58.000,000 Prezzo 99,446000 101,805000 98,996000 99,479000 99,274000 99,174000 98,771000 99,630000 99,487000 101,600000 108,480000 101,680000 105,480000 104,300000 101,600000 107,341000 105,110000 104,020000 100,250000 100,386000 103,000000 103,570000 98,980000 101,630000 111,480000 116,520000 107,000000 103,420000 102,330000 105,350000 103,670000 102,154000 104,560000 100,770000 103,670000 98,440000 87,100000 100,230000 100,170000 106,590000 103,350000 100,965000 Cambio Controvalore Euro 1.997.453,52 1.805.002,65 1.755.199,08 1.740.614,33 1.703.169,46 1.612.182,27 1.298.109,92 734.701,35 672.532,12 234.696,00 198.518,40 195.225,60 195.138,00 192.955,00 188.976,00 162.084,91 160.818,30 152.909,40 152.380,00 148.571,28 148.320,00 135.676,70 135.602,60 133.135,30 132.661,20 131.667,60 130.540,00 130.309,20 121.772,70 112.724,50 103.670,00 101.132,46 98.286,40 96.739,20 94.339,70 92.533,60 90.584,00 90.207,00 89.151,30 86.337,90 85.780,50 58.559,70 17.700.969,15 % 10,954 9,897 9,624 9,544 9,339 8,840 7,118 4,029 3,688 1,287 1,089 1,070 1,070 1,058 1,036 0,889 0,882 0,838 0,836 0,815 0,813 0,744 0,744 0,730 0,727 0,722 0,716 0,715 0,668 0,618 0,568 0,555 0,539 0,530 0,517 0,507 0,497 0,495 0,489 0,473 0,470 0,321 97,061 18 PROSPETTO DI COMPOSIZIONE TERRITORIALE DEGLI INVESTIMENTI Categoria valori mobiliari Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali TOTALE Altri Paesi Unione Europea ITALIA Altri Paesi OCSE Altri Paesi Totale 17.700.969,15 - - - 17.700.969,15 17.700.969,15 - - - 17.700.969,15 DURATA MEDIA MODIFICATA DEI TITOLI Categoria valori mobiliari Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali TOTALE Minore o uguale a 1 Compreso tra 1 e 3,6 Maggiore di 3,6 13.723.967,34 1.242.667,51 2.734.334,30 13.723.967,34 1.242.667,51 2.734.334,30 PROSPETTO DI COMPOSIZIONE PERCENTUALE DEL PORTAFOGLIO PER VALUTA DEGLI INVESTIMENTI La tabella seguente illustra la composizione per valuta degli investimenti alla chiusura dell’esercizio. Non sono in essere al 28 dicembre 2012 operazioni di copertura di rischio cambio. INVESTIMENTI Divisa Importo in Euro EURO 17.700.969,15 % sul tot. attività 97,061 Importo in divisa 17.700.969,15 PROSPETTO DEI MOVIMENTI DEL PORTAFOGLIO TITOLI E ALTRI STRUMENTI FINANZIARI Categoria valori mobiliari Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali Acquisti 32.842.951,36 Commissioni acquisti Vendite - 31.981.684,83 Commissioni vendite - Ratei e risconti attivi La voce è pari a € 157.326,49 e comprende esclusivamente i ratei attivi su titoli. 19 Altre attività della gestione finanziaria Al 28 dicembre 2012 non risultano in essere operazioni stipulate ma non ancora regolate. Crediti di imposta CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 16.830,41 31.004,92 L’importo pari ad € 16.830,41 è relativo al credito di imposta residuo maturato alla data di redazione del Rendiconto. Operazioni in conflitto d’interesse Alla data del Rendiconto non risultano investimenti in titoli in conflitto d’interesse. PASSIVITÀ Passività della gestione previdenziale CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 (55.935,19) (13.253,13) La voce pari ad € 55.935,19, è rappresentata dal debito verso gli aderenti, liquidato successivamente alla chiusura dell’esercizio, a seguito di riscatti e/o erogazioni per un importo pari ad € 44.575,44 e per ritenute della gestione previdenziale per un importo pari ad € 11.359,75, liquidate nel mese di gennaio 2013 da Intesa Sanpaolo Previdenza SIM S.p.A in qualità di sostituto di imposta. Passività della gestione finanziaria CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 (35.319,76) (861.585,57) Ratei e risconti passivi La voce ammonta ad € 35.319,76 ed è composta principalmente dal rateo per commissioni da riconoscere all’Istitutore, per un importo pari a € 34.834,10, dal rateo per il compenso all’Organismo di Sorveglianza, per un importo pari a € 215,65 e dal rateo per il compenso al Responsabile del Fondo per un importo pari a € 230,47. Altre passività della gestione finanziaria Alla data del Rendiconto non risultano in essere operazioni non ancora regolate. 20 Debiti di imposta La voce Debiti di Imposta si riferisce all’imposta sostitutiva di competenza dell’esercizio 2012 accantonata alla data del Rendiconto. L’importo, pari a € 105.082,53, viene compensato nel corso dei primi mesi del 2013 con il credito di imposta utilizzabile per l’esercizio 2012, presente sul comparto medesimo e su altri comparti del Fondo. Attivo netto destinato alle prestazioni CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 18.040.686,48 16.509.397,93 L’Attivo netto destinato alle prestazioni è pari a € 18.040.686,48 suddiviso in n. 1.088.418,489 quote da € 16,575 ciascuna. Conti d’ordine L’importo di € 101.332,90 è rappresentato dai contributi versati nel mese di dicembre dagli aderenti ma non ancora valorizzati. 21 CONTO ECONOMICO - FASE DI ACCUMULO Saldo della gestione previdenziale CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 681.075,38 1.224.162,66 Contributi per le prestazioni I contributi per le prestazioni ammontano complessivamente a € 2.412.441,81, di cui € 526.084,45 per switch da altri comparti e € 89.415,51 per trasferimenti in ingresso da altri Fondi. Di seguito si riporta il dettaglio per tipologia dei contributi incassati: Descrizione Contributi a carico del lavoratore Contributi a carico del datore Contributi TFR TOTALE 2012 1.767.306,17 5.845,72 23.789,96 1.796.941,85 Anticipazioni Nel corso del 2012 le anticipazioni ammontano complessivamente ad € 168.041,17. Trasferimenti e Riscatti La voce, ammonta complessivamente ad € 673.942,04, è così composta: riscatti per € 227.945,31; switch verso altre linee di investimento per € 36.712,04; trasferimento verso altri fondi di investimento per € 409.284,69. Trasformazioni in rendita Nel corso del 2012 le trasformazioni in rendita ammontano complessivamente ad € 118.807,12. Erogazioni in forma di capitale Nel corso del 2012 le erogazioni in forma capitale ammontano complessivamente ad € 770.576,10. Risultato della gestione finanziaria CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 1.126.552,47 274.280,14 22 Dividendi ed interessi La voce, che ammonta complessivamente ad € 558.880,64, è composta come segue: Voci/Valori Interessi su titoli Stato e assimilati Dividendi e Interessi 558.880,64 TOTALE 558.880,64 Profitti e perdite da operazioni finanziarie Il saldo di € 567.671,83 viene illustrato nella seguente tabella: Voci/Valori Titoli di Stato ed assimilati Sopravvenienze attive/passive Altri Oneri e Ricavi TOTALE Profitti/Perdite 567.851,50 (29,69) (149,98) 567.671,83 Oneri di Gestione CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 (171.256,77) (162.961,42) Si riporta di seguito il dettaglio della voce: commissioni di gestione finanziaria calcolate come da articolo 8, comma 1, lettera b.2) del Regolamento del Fondo: € 135.661,23; compenso Responsabile del Fondo: € 935,03; compenso Organismo di Sorveglianza: € 889,86; contributo Covip: € 1.011,27; commissioni amministrative: € 31.636,88; commissioni di adesione: € 1.122,50. Variazione attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva La variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva al 28 dicembre 2012 è pari a € 1.636.371,08. 23 Imposta sostitutiva CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 (105.082,53) (14.174,51) La gestione reddituale del Comparto ha determinato alla data del Rendiconto un debito di imposta pari a € 105.082,53. Si riporta di seguito il calcolo effettuato: + + = + = Patrimonio netto del fondo al 28 dicembre 2012 al lordo dell’imposta sostitutiva e del risultato negativo del precedente esercizio Prestazioni previdenziali Contributi versati al Fondo Pensione Redditi assoggettati a ritenuta d’acconto o ad imposta sostitutiva (con esclusione dei proventi da OICR italiani o da fondi Lussemburghesi storici) Redditi esenti o comunque non soggetti ad imposta patrimonio netto del fondo al 01 gennaio 2012 Reddito di gestione Credito d’imposta (15% dei proventi OICR italiani o da fondi Lussemburghesi storici) Base Imponibile Imposta sostitutiva Lorda (11% della base imponibile) Credito d’imposta (15% dei proventi OICR italiani o da fondi Lussemburghesi storici) Imposta sostitutiva dovuta/a credito 18.145.769,01 1.731.366,43 2.412.441,81 16.509.397,93 955.295,70 955.295,70 (105.082,53) (105.082,53) Variazione attivo netto destinato alle prestazioni CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 1.531.288,55 1.321.306,87 La variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ammonta a € 1.531.288,55. 24 PIANO PREVIDENZA REDDITO 25 26 27 PIANO PREVIDENZA REDDITO STATO PATRIMONIALE - FASE DI ACCUMULO 10 30 10 30 40 100 Investimenti a) Depositi bancari c) Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali d) Titoli di debito quotati l) Ratei e risconti attivi n) Altre attività della gestione finanziaria Crediti d’imposta TOTALE ATTIVITÀ Passivita della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale Passività della gestione finanziaria c) Ratei e risconti passivi d) Altre passività della gestione finanziaria Debiti di Imposta TOTALE PASSIVITÀ Attivo netto destinato alle prestazioni CONTI D’ORDINE Situazione al 28.12.2012 Situazione al 30.12.2011 47.744.085,59 44.107.391,07 863.903,06 580.993,90 46.325.410,08 42.743.860,22 107.472,84 447.299,61 - 223.927,79 547.194,41 11.414,75 35.326,71 47.779.412,30 (199.872,16) (199.872,16) (105.549,15) - 35.326,71 44.142.717,78 (49.173,89) (49.173,89) (105.549,15) (97.641,89) (158.402,03) (256.043,92) (381.919,02) (687.340,33) 47.092.071,97 (305.217,81) 43.837.499,97 170.583,58 131.665,45 CONTO ECONOMICO - FASE DI ACCUMULO 10 20 30 40 50 Situazione al 28.12.2012 Situazione al 30.12.2011 Saldo della gestione previdenziale 164.499,90 182.193,97 3.684.640,80 4.007.871,30 a) Contributi per le prestazioni b) Anticipazioni (448.789,79) (298.168,24) c) Trasferimenti e riscatti (1.340.359,48) (1.575.995,29) d) Trasformazioni in rendita (148.393,89) e) Erogazioni in forma di capitale (1.730.991,63) (1.803.119,91) Risultato della gestione finanziaria 4.013.973,16 338.111,98 1.650.157,26 1.264.442,78 a) Dividendi e interessi 2.363.815,90 (926.330,80) b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie Oneri di gestione (541.982,04) (534.626,91) a) Società di gestione (541.982,04) (534.626,91) Variazione dell’attivo netto destinato 3.636.491,02 (14.320,96) alle prestazioni ante imposta sostitutiva (10)+(20)+(30) Imposta sostitutiva (381.919,02) 12.737,27 Variazione dell’attivo netto 3.254.572,00 (1.583,69) destinato alle prestazioni (40)+(50) 28 Movimentazione delle quote Si riporta di seguito la movimentazione delle quote nel corso dell’esercizio 2012 e relativo controvalore: Numero Quote in essere all’inizio dell’esercizio Controvalore 2.624.814,620 43.837.499,97 Quote emesse 210.500,190 3.666.219,30 Quote annullate 208.554,131 3.628.801,61 2.626.760,679 47.092.071,97 Quote in essere alla fine dell’esercizio Informazioni sullo Stato Patrimoniale ATTIVITÀ Depositi bancari La voce pari a € 863.903,06 si compone come segue: € 664.030,90 relativi al saldo del c/c di gestione; € 199.872,16 relativi alle somme necessarie alla liquidazione delle posizioni disinvestite. Crediti per operazioni pronti contro termine Alla data del Rendiconto non risultano aperte operazioni di pronti contro termine. Portafoglio titoli e altri strumenti finanziari L’attività di investimento del Fondo svolta nel corso dell’esercizio e la situazione in essere al 28 dicembre 2012 sono rappresentate dai seguenti prospetti: ELENCO TITOLI IN ORDINE DECRESCENTE DI PESO SUL TOTALE DELLE ATTIVITÀ Titolo Quantità/Valore nominale Prezzo Cambio Controvalore Euro % BOT 12/08.13 12 3.449.000,000 99,446000 3.395.375,65 7,106 BTP 4.25 08/13 3.019.000,000 101,805000 3.073.492,95 6,433 BOT 12/11.13 12 3.010.000,000 98,996000 2.979.779,60 6,237 BOT 12/09.13 12 2.993.000,000 99,274000 2.956.836,55 6,189 BOT 12/07.13 12 3.007.000,000 99,479000 2.955.407,85 6,186 BOT 12/10.13 12 2.766.000,000 99,174000 2.732.411,86 5,719 BOT 12/12.13 12 2.236.000,000 98,771000 2.207.280,45 4,620 BOT 12/06.13 12 1.281.000,000 99,630000 1.249.870,42 2,616 CCT 07/03.14 1.149.000,000 99,487000 1.143.105,63 2,392 BTP 3 04/15 1.022.000,000 101,600000 1.038.352,00 2,173 29 ELENCO TITOLI IN ORDINE DECRESCENTE DI PESO SUL TOTALE DELLE ATTIVITÀ Titolo Quantità/Valore nominale Prezzo Cambio Controvalore Euro % BTP 3 11/15 876.000,000 101,680000 890.716,80 1,864 BTP 4.5 02/18 803.000,000 105,480000 847.004,40 1,773 BTP 5.5 09/22 778.000,000 108,480000 843.974,40 1,766 835.443,00 1,749 832.915,13 1,743 BTP 4.75 09/21 801.000,000 104,300000 90.500.000,000 104,759800 BTP 3 06/15 796.000,000 101,600000 808.736,00 1,693 BTP 6 11/14 714.000,000 107,341000 766.414,74 1,604 BTP 4.5 08/18 685.000,000 105,110000 720.003,50 1,507 BTP 5 08/34 681.000,000 100,250000 682.702,50 1,429 BTP 4 02/17 652.000,000 104,020000 678.210,40 1,419 BTP 4.25 09/19 644.000,000 103,000000 663.320,00 1,388 BTP 2 06/13 657.000,000 100,386000 659.536,02 1,380 BTP 3 04/14 617.000,000 101,630000 627.057,10 1,312 BTP 4.75 09/16 581.000,000 107,000000 621.670,00 1,301 EIB 1.4 06/17 JPY 113,8262 BTP 6 05/31 553.000,000 111,480000 616.484,40 1,290 BTP 4.5 03/26 606.000,000 98,980000 599.818,80 1,255 BTP 5 03/25 579.000,000 103,570000 599.670,30 1,255 BTP 4.25 03/20 578.000,000 102,330000 591.467,40 1,238 BTP 6.5 11/27 505.000,000 116,520000 588.426,00 1,232 BTP 5.25 11/29 567.000,000 103,420000 586.391,40 1,227 EIB 4.25 07/13 703.000,000 102,120100 543.002,71 1,136 BTP 5 03/22 508.000,000 105,350000 535.178,00 1,120 BTP 4.5 03/19 451.000,000 104,560000 471.565,60 0,987 BTP 3.75 12/13 458.000,000 102,154000 467.865,32 0,979 BTP 4.25 08/14 447.000,000 103,670000 463.404,90 0,970 BTP 2.25 11/13 432.000,000 100,770000 435.326,40 0,911 BTP 5 09/40 428.000,000 100,170000 428.727,60 0,897 BTP 4 02/37 488.000,000 87,100000 425.048,00 0,890 BTP 4.75 06/17 396.000,000 106,590000 422.096,40 0,883 BTP 4.25 02/19 406.000,000 103,350000 419.601,00 0,878 BTP 5 08/39 405.000,000 100,230000 405.931,50 0,850 BTP 3.75 03/21 408.000,000 98,440000 401.635,20 0,841 BTP 3.75 08/16 384.000,000 103,670000 398.092,80 0,833 US T 7.625 02/25 225.000,000 162,015625 275.724,19 0,577 BTP 4.25 04/13 263.000,000 100,965000 265.537,95 0,556 BEI 1.9 01/26 USD 1,3221 USD 1,3221 25.200.000,000 104,812900 JPY 113,8262 232.045,31 0,486 US T 6.125 11/27 144.000,000 149,550781 USD 1,3221 162.887,07 0,341 US T 6.5 11/26 134.000,000 152,753906 USD 1,3221 154.821,97 0,324 US T 7.5 11/24 127.000,000 159,992188 USD 1,3221 153.687,29 0,322 81.000,000 148,117200 GBP 0,8184 146.595,01 0,307 UK T 6 12/28 Altri titoli Totale portafoglio 1.432.233,45 46.432.882,92 97,182 30 PROSPETTO DI COMPOSIZIONE TERRITORIALE DEGLI INVESTIMENTI Categoria valori mobiliari Altri Paesi Unione Europea ITALIA Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali Titoli di debito quotati 42.632.060,90 TOTALE Altri Paesi OCSE 2.707.468,36 Altri Paesi 985.880,82 - Totale 46.325.410,08 - 107.472,84 - - 107.472,84 42.632.060,90 2.814.941,20 985.880,82 - 46.432.882,92 DURATA MEDIA MODIFICATA DEI TITOLI Categoria valori mobiliari Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali Minore o uguale a 1 Maggiore di 3,6 25.252.019,47 5.860.756,62 15.212.633,99 - - 107.472,84 25.252.019,47 5.860.756,62 15.320.106,83 Titoli di debito quotati TOTALE Compreso tra 1 e 3,6 PROSPETTO DI COMPOSIZIONE PERCENTUALE DEL PORTAFOGLIO PER VALUTA DEGLI INVESTIMENTI La tabella seguente illustra la composizione per valuta degli investimenti alla chiusura dell’esercizio. Non sono in essere al 28 dicembre 2012 operazioni di copertura di rischio cambio. INVESTIMENTI 43.338.503,84 % sul tot. attività 90,705 USD 1.528.883,53 3,200 2.021.338,08 JPY 1.172.433,28 2,454 133.453.702,00 GBP 393.062,27 0,823 321.686,40 Divisa EURO Importo in Euro Importo in divisa 43.338.503,84 PROSPETTO DEI MOVIMENTI DEL PORTAFOGLIO TITOLI E ALTRI STRUMENTI FINANZIARI Categoria valori mobiliari Titoli di Stato Titoli di debito quotati Commissioni acquisti Acquisti Vendite Commissioni vendite 85.412.533,74 - 84.206.539,73 - - - 116.558,99 - Ratei e risconti attivi La voce è pari a € 447.299,61 e comprende principalmente i ratei attivi su titoli (€ 447.299,19). 31 Altre attività della gestione finanziaria Al 28 dicembre 2012 non risultano in essere operazioni stipulate ma non ancora regolate. Crediti di imposta CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 35.326,71 35.326,71 L’importo pari ad € 35.326,71 è relativo al credito di imposta residuo maturato alla data di redazione del Rendiconto. Operazioni in conflitto d’interesse Alla data del Rendiconto non risultano investimenti in titoli in conflitto d’interesse. 32 PASSIVITÀ Passività della gestione previdenziale CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 (199.872,16) (49.173,89) La voce pari a € 199.872,16 è rappresentata dal debito verso gli aderenti, liquidato successivamente alla chiusura dell’esercizio, a seguito di riscatti e/o erogazioni per un importo pari a € 164.075,96 e per ritenute della gestione previdenziale per un importo pari a € 35.796,20, liquidate nel mese di gennaio 2013 da Intesa Sanpaolo Previdenza SIM S.p.A. in qualità di sostituto di imposta. Passività della gestione finanziaria CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 (105.549,15) (256.043,92) Ratei e risconti passivi La voce ammonta ad € 105.549,15 ed è composta principalmente dal rateo per commissioni da riconoscere all’Istitutore, per un importo pari a € 104.112,87, dal rateo per il compenso all’Organismo di Sorveglianza per un importo pari a € 574,47 e dal rateo per il compenso al Responsabile del Fondo, per un importo pari a € 615,01. Altre passività della gestione finanziaria Alla data del Rendiconto non risultano in essere operazioni non ancora regolate. Debiti di imposta La voce Debiti di Imposta si riferisce all’imposta sostitutiva di competenza dell’esercizio 2012 accantonata alla data del Rendiconto. L’importo, pari a € 381.919,02, viene compensato nel corso dei primi mesi del 2013 con il credito di imposta utilizzabile per l’esercizio 2012, presente sul comparto medesimo e su altri comparti del Fondo. Attivo netto destinato alle prestazioni CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 47.092.071,97 43.837.499,97 L’Attivo netto destinato alle prestazioni è pari a € 47.092.071,97 suddiviso in n. 2.626.760,679 quote da € 17,928 ciascuna. Conti d’ordine L’importo di € 170.583,58 è rappresentato dai contributi versati nel mese di dicembre dagli aderenti ma non ancora valorizzati. 33 CONTO ECONOMICO - FASE DI ACCUMULO Saldo della gestione previdenziale CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 164.499,90 182.193,97 Contributi per le prestazioni I contributi per le prestazioni ammontano complessivamente a € 3.684.640,80, di cui € 340.448,67 per switch da altri comparti e € 118.720,93 per trasferimenti in ingresso da altri Fondi. Di seguito si riporta il dettaglio per tipologia dei contributi incassati: Descrizione Contributi a carico del lavoratore Contributi a carico del datore Contributi TFR TOTALE 2012 3.127.456,93 23.627,57 74.386,70 3.225.471,20 Anticipazioni Nel corso del 2012 le anticipazioni ammontano complessivamente ad € 448.789,79. Trasferimenti e Riscatti La voce ammonta complessivamente ad € 1.340.359,48, così composta: riscatti per € 548.401,96; switch verso altre linee di investimento per € 44.874,85; trasferimento verso altri fondi di investimento per € 747.082,67. Trasformazioni in rendita Nel corso del 2012 non risultano trasformazioni in rendita. Erogazioni in forma di capitale Nel corso del 2012 le erogazioni in conto capitale ammontano complessivamente ad € 1.730.991,63. Risultato della gestione finanziaria CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 4.013.973,16 338.111,98 34 Dividendi ed interessi La voce, che ammonta complessivamente ad € 1.650.157,26, è composta come segue: Dividendi e Interessi 1.551.184,32 Voci/Valori Interessi su titoli Stato e assimilati Interessi su titoli di debito 98.966,05 Interessi su depositi bancari 6,89 TOTALE 1.650.157,26 Profitti e perdite da operazioni finanziarie Il saldo di € 2.363.815,90 viene illustrato nella seguente tabella: Voci/Valori Titoli di Stato ed assimilati Titoli di debito quotati Depositi bancari Risultato della gestione cambi Sopravvenienze attive/passive Altri Oneri e Ricavi TOTALE Profitti/Perdite 2.508.340,50 (132.680,61) (5.821,81) (5.584,40) 86,49 (524,27) 2.363.815,90 Oneri di Gestione CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 (541.982,04) (534.626,91) Si riporta di seguito il dettaglio della voce: commissioni di gestione finanziaria calcolate come da articolo 8, comma 1, lettera b.2) del Regolamento del Fondo: € 408.016,34; compenso Responsabile del Fondo: € 2.489,05; compenso Organismo di Sorveglianza: € 2.382,37; contributo Covip: € 2.012,07; commissioni amministrative: € 125.297,21; commissioni di adesione: € 1.785,00. Variazione attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva La variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva al 28 dicembre 2012 è pari a € 3.636.491,02. Imposta sostitutiva CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 (381.919,02) 12.737,27 35 La gestione reddituale del Comparto ha determinato alla data del Rendiconto un debito di imposta pari a € 381.919,02 cosi determinato: + + = + = Patrimonio netto del fondo al 28 dicembre 2012 al lordo dell’imposta sostitutiva e del risultato negativo del precedente esercizio Prestazioni previdenziali Contributi versati al Fondo Pensione Redditi assoggettati a ritenuta d’acconto o ad imposta sostitutiva (con esclusione dei proventi da OICR italiani o da fondi Lussemburghesi storici) Redditi esenti o comunque non soggetti ad imposta patrimonio netto del fondo al 1° gennaio 2012 Reddito di gestione Credito d’imposta (15% dei proventi OICR italiani o da fondi Lussemburghesi storici) Base Imponibile Imposta sostitutiva Lorda (11% della base imponibile) Credito d’imposta (15% dei proventi OICR italiani o da fondi Lussemburghesi storici) Imposta sostitutiva dovuta/a credito 47.473.990,99 3.520.140,90 3.684.640,80 43.837.499,97 3.471.991,12 3.471.991,12 (381.919,02) (381.919,02) Variazione attivo netto destinato alle prestazioni CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 3.254.572,00 (1.583,69) La variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ammonta a € 3.254.572,00. 36 PIANO PREVIDENZA CRESCITA 37 38 39 PIANO PREVIDENZA CRESCITA STATO PATRIMONIALE - FASE DI ACCUMULO 10 30 10 30 40 100 Investimenti a) Depositi bancari c) Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali d) Titoli di debito quotati h) Quote di O.I.C.R. l) Ratei e risconti attivi Crediti d’imposta TOTALE ATTIVITÀ Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale Passività della gestione finanziaria c) Ratei e risconti passivi d) Altre passività della gestione finanziaria Debiti di Imposta TOTALE PASSIVITÀ Attivo netto destinato alle prestazioni CONTI D’ORDINE Situazione al 28.12.2012 Situazione al 30.12.2011 55.599.359,11 51.349.246,68 1.156.685,27 1.004.210,11 42.074.155,51 38.696.462,43 254.026,72 11.673.301,07 441.190,54 554.487,85 10.599.450,88 494.635,41 87.885,62 55.687.244,73 (150.712,08) (150.712,08) (123.236,72) - 98.891,29 51.448.137,97 (60.819,06) (60.819,06) (123.236,72) (112.130,14) (95.291,26) (207.421,40) (412.563,35) (686.512,15) 55.000.732,58 (268.240,46) 51.179.897,51 272.064,21 159.025,31 CONTO ECONOMICO - FASE DI ACCUMULO 10 20 30 40 50 Situazione al 28.12.2012 Situazione al 30.12.2011 826.046,13 Saldo della gestione previdenziale 482.822,55 4.559.659,52 4.983.812,60 a) Contributi per le prestazioni b) Anticipazioni (556.530,31) (384.740,20) c) Trasferimenti e riscatti (1.988.104,07) (2.342.292,51) d) Trasformazioni in rendita (136.944,79) (22.455,99) (1.395.257,80) (1.408.277,77) e) Erogazioni in forma di capitale 394.974,59 Risultato della gestione finanziaria 4.336.404,73 1.398.689,38 1.060.142.44 a) Dividendi e interessi b) Profitti e perdite da operazioni 2.937.715,35 (665.167,85) finanziarie Oneri di gestione (585.828,86) (562.859,88) a) Società di gestione (585.828,86) (562.859,88) Variazione dell’attivo netto destinato 4.233.398,42 658.160,84 alle prestazioni ante imposta sostitutiva (10)+(20)+(30) Imposta sostitutiva (412.563,35) 12.295,55 Variazione dell’attivo netto 3.820.835,07 670.456,39 destinato alle prestazioni (40)+(50) 40 Movimentazione delle quote Si riporta di seguito la movimentazione delle quote nel corso dell’esercizio 2012 e relativo controvalore: Numero 3.110.573,824 266.555,801 244.960,058 3.132.169,567 Quote in essere all’inizio dell’esercizio Quote emesse Quote annullate Quote in essere alla fine dell’esercizio Controvalore 51.179.897,51 4.585.767,06 4.203.347,93 55.000.732,58 Informazioni sullo Stato Patrimoniale ATTIVITÀ Depositi bancari La voce pari a € 1.156.685,27 si compone come segue: € 1.005.973,19 relativi al saldo del c/c di gestione; € 150.712,08 relativi alle somme necessarie alla liquidazione delle posizioni disinvestite. Crediti per operazioni pronti contro termine Alla data del Rendiconto non risultano aperte operazioni di pronti contro termine. Portafoglio titoli e altri strumenti finanziari L’attività di investimento del Fondo svolta nel corso dell’esercizio e la situazione in essere al 28 dicembre 2012 sono rappresentate dai seguenti prospetti: ELENCO TITOLI IN ORDINE DECRESCENTE DI PESO SUL TOTALE DELLE ATTIVITÀ Descrizione titolo EPSILON QVALUE Quantità Prezzo Cambio Controvalore in euro % 842.476,120 5,916000 4.984.088,73 8,950 3.240.000,000 99,446000 3.189.625,14 5,728 40.583,953 71,340000 2.895.259,21 5,199 BTP 4.25 08/13 2.838.000,000 101,805000 2.889.225,90 5,188 BOT 12/11.13 12 2.827.000,000 98,996000 2.798.616,92 5,026 BOT 12/09.13 12 2.805.000,000 99,274000 2.771.108,09 4,976 BOT 12/07.13 12 2.818.000,000 99,479000 2.769.650,59 4,974 BOT 12/10.13 12 2.595.000,000 99,174000 2.563.488,35 4,603 227.800.000,000 104,759800 2.096.553,24 3,765 2.101.000,000 98,771000 2.074.014,41 3,724 191.283,083 10,316000 1.973.276,28 3,543 1.764.000,000 102,120100 1.362.527,43 2,447 BOT 12/08.13 12 EEF EQ NO AMR-I EIB 1.4 06/17 BOT 12/12.13 12 EC AZ. AMERICA EIB 4.25 07/13 JPY 113,8262 USD 1,3221 41 Descrizione titolo EQUITY EUROPE Quantità Prezzo Cambio Controvalore in euro % 13.950,426 90,500000 1.262.513,55 2,267 BOT 12/06.13 12 1.203.000,000 99,630000 1.173.765,90 2,108 CCT 07/03.14 1.079.000,000 99,487000 1.073.464,73 1,928 US T 7.625 02/25 560.000,000 162,015625 USD 1,3221 686.246,86 1,232 62.600.000,000 104,812900 JPY 113,8262 576.430,01 1,035 551.000,000 101,600000 559.816,00 1,005 10.250,933 54,450000 558.163,30 1,002 BTP 3 11/15 511.000,000 101,680000 519.584,80 0,933 BTP 6 11/14 458.000,000 107,341000 491.621,78 0,883 BTP 4.5 02/18 452.000,000 105,480000 476.769,60 0,856 BTP 4.75 09/21 452.000,000 104,300000 471.436,00 0,847 BTP 4.5 08/18 445.000,000 105,110000 467.739,50 0,840 BTP 5.5 09/22 420.000,000 108,480000 455.616,00 0,818 BTP 3 06/15 428.000,000 101,600000 434.848,00 0,781 US T 6.125 11/27 359.000,000 149,550781 406.086,53 0,729 BTP 4.75 09/16 370.000,000 107,000000 395.900,00 0,711 BTP 3 04/14 386.000,000 101,630000 392.291,80 0,704 US T 6.5 11/26 334.000,000 152,753906 USD 1,3221 385.899,52 0,693 US T 7.5 11/24 317.000,000 159,992188 USD 1,3221 383.613,15 0,689 BEI 1.9 01/26 BTP 3 04/15 EQUITY JAPAN USD 1,3221 BTP 2 06/13 382.000,000 100,386000 383.474,52 0,689 BTP 6 05/31 334.000,000 111,480000 372.343,20 0,669 UK T 6 12/28 203.000,000 148,117200 367.392,43 0,660 BTP 4 02/17 351.000,000 104,020000 365.110,20 0,656 BTP 5 08/34 364.000,000 100,250000 364.910,00 0,655 BTP 4.25 09/19 348.000,000 103,000000 358.440,00 0,644 BTP 5 03/22 326.000,000 105,350000 343.441,00 0,617 BTP 4.25 03/20 333.000,000 102,330000 340.758,90 0,612 BTP 5 03/25 316.000,000 103,570000 327.281,20 0,588 BTP 4.5 03/26 324.000,000 98,980000 320.695,20 0,576 BTP 6.5 11/27 270.000,000 116,520000 314.604,00 0,565 BTP 5.25 11/29 303.000,000 103,420000 313.362,60 0,563 BTP 4.5 03/19 283.000,000 104,560000 295.904,80 0,531 BTP 4.75 06/17 274.000,000 106,590000 292.056,60 0,524 BTP 3.75 12/13 273.000,000 102,154000 278.880,42 0,501 BTP 5 09/40 278.000,000 100,170000 278.472,60 0,500 GBP 0,8184 US T 1.375 01/13 346.000,000 100,050781 USD 1,3221 261.837,61 0,470 UKT 4.75 12/38 163.000,000 131,308800 GBP 0,8184 261.523,13 0,470 BTP 4 02/37 293.000,000 87,100000 255.203,00 0,458 Altri titoli Totale portafoglio 4.366.550,57 54.001.483,30 96,973 42 PROSPETTO DI COMPOSIZIONE TERRITORIALE DEGLI INVESTIMENTI Categoria valori mobiliari Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali Titoli di debito quotati Quote di O.I.C.R. TOTALE ITALIA Altri Paesi Unione Europea Altri Paesi OCSE 6.642.632,48 2.464.315,75 - 32.967.207,28 Altri Paesi Totale 42.074.155,51 - 254.026,72 - - 254.026,72 6.957.365,01 4.715.936,06 - - 11.673.301,07 39.924.572,29 11.612.595,26 2.464.315,75 - 54.001.483,30 DURATA MEDIA MODIFICATA DEI TITOLI Categoria valori mobiliari Minore o uguale a 1 Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali Maggiore di 3,6 24.157.022,90 3.841.546,93 14.075.585,68 - - 254.026,72 24.157.022,90 3.841.546,93 14.329.612,40 Titoli di debito quotati TOTALE Compreso tra 1 e 3,6 PROSPETTO DI COMPOSIZIONE PERCENTUALE DEL PORTAFOGLIO PER VALUTA DEGLI INVESTIMENTI La tabella seguente illustra la composizione per valuta degli investimenti alla chiusura dell’esercizio. Non sono in essere al 28 dicembre 2012 operazioni di copertura del rischio cambio. INVESTIMENTI Divisa EURO USD JPY GBP Importo in Euro 46.273.245,28 3.826.843,18 2.927.009,97 974.384,87 % sul tot. attività 83,095 6,872 5,256 1,750 Importo in divisa 46.273.245,28 5.059.472,32 333.170.612,00 797.447,08 PROSPETTO DEI MOVIMENTI DEL PORTAFOGLIO TITOLI E ALTRI STRUMENTI FINANZIARI Categoria valori mobiliari Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali Titoli di debito quotati Quote di O.I.C.R. Commissioni acquisti Acquisti Vendite Commissioni vendite 84.863.081,92 - 82.749.699,85 - - - 303.053,38 - 1.275.343,32 - 1.703.149,94 - Ratei e risconti attivi La voce è pari a € 441.190,54 comprende principalmente ratei attivi relativi a titoli (€ 392.827,78) e a rebates (€ 48.362,43). Altre attività della gestione finanziaria Al 28 dicembre 2012 non risultano in essere operazioni stipulate ma non ancora regolate. 43 Crediti di imposta CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 87.885,62 98.891,29 L’importo pari ad € 87.885,62 è relativo al credito di imposta residuo maturato alla data di redazione del Rendiconto. Operazioni in conflitto d’interesse Gli investimenti in titoli in conflitto d’interesse sono dettagliate nella seguente tabella: Epsilon Associati S.g.r. Epsilon Qvalue 842.476,120 Prezzo di listino 5,916000 Eurizon Capital SA. Equity North America 40.583,953 71,340000 2.895.259,21 Eurizon Capital SA. Equity Europe 13.950,426 90,500000 1.262.513,55 Eurizon Capital SA. Equity Japan 10.250,933 54,450000 558.163,30 Eurizon Capital S.g.r. Eurizon Azioni America 191.283,083 10,316000 1.973.276,28 Emittente Titolo Quantità Controvalore Euro 4.984.088,73 44 PASSIVITÀ Passività della gestione previdenziale CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 (150.712,08) (60.819,06) La voce pari ad € 150.712,11, è rappresentata dal debito verso gli aderenti, liquidato successivamente alla chiusura dell’esercizio, a seguito di riscatti e/o erogazioni per un importo pari ad € 135.649,11 e per ritenute della gestione previdenziale per un importo pari ad € 15.062,97. liquidate nel mese di gennaio 2013 da Intesa Sanpaolo Previdenza SIM S.p.A in qualità di sostituto di imposta. Passività della gestione finanziaria CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 (123.236,72) (207.421,40) Ratei e risconti passivi La voce ammonta ad € 123.236,72 ed è composta principalmente dal rateo per commissioni da riconoscere all’Istitutore, per un importo pari a € 121.625,46, dal rateo per il compenso all’Organismo di Sorveglianza per un importo pari a € 671,86 e dal rateo per il compenso al Responsabile del Fondo per un importo pari a € 717,92. Altre passività della gestione finanziaria Alla data del Rendiconto non risultano in essere operazioni non ancora regolate. Debiti di imposta La voce Debiti di Imposta si riferisce all’imposta sostitutiva di competenza dell’esercizio 2012 accantonata alla data del Rendiconto. L’importo, pari a € 412.563,35, viene compensato nel corso dei primi mesi del 2013 con il credito di imposta utilizzabile per l’esercizio 2012, presente sul comparto medesimo e su altri comparti del Fondo. Attivo netto destinato alle prestazioni CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 55.000.732,58 51.179.897,51 L’Attivo netto destinato alle prestazioni è pari a € 55.000.732,58 e suddiviso in n. 3.132.169,567 quote da € 17,560 ciascuna. Conti d’ordine L’importo di € 272.064,21 è rappresentato dai contributi versati nel mese di dicembre dagli aderenti ma non ancora valorizzati. 45 CONTO ECONOMICO - FASE DI ACCUMULO Saldo della gestione previdenziale CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 482.822,55 826.046,13 Contributi per le prestazioni I contributi per le prestazioni ammontano complessivamente a € 4.559.659,52, di cui € 311.287,64 per switch da altri comparti e € 256.079,80 per trasferimenti in ingresso da altri Fondi. Di seguito si riporta il dettaglio per tipologia dei contributi incassati: Descrizione Contributi a carico del lavoratore 2012 Contributi a carico del datore Contributi TFR 3.921.317,09 15.328,55 55.646,44 TOTALE 3.992.292,08 Anticipazioni Nel corso del 2012 le anticipazioni ammontano complessivamente ad € 556.530,31. Trasferimenti e Riscatti La voce ammonta complessivamente ad € 1.988.104,07, così composta: riscatti per € 636.433,81; switch verso altre linee di investimento per € 152.933,75; trasferimento verso altri fondi di investimento per € 1.198.736,51. Trasformazioni in rendita Nel corso del 2012 le trasformazioni in rendita ammontano complessivamente ad € 136.944,79. Erogazioni in forma di capitale Nel corso del 2012 le erogazioni in forma capitale ammontano complessivamente ad € 1.395.257,80. Risultato della gestione finanziaria CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 4.336.404,73 394.974,59 46 Dividendi ed interessi La voce, che ammonta complessivamente ad € 1.398.689,38, è composta come segue: Dividendi e Interessi 1.156.579,13 Voci/Valori Interessi su titoli Stato e assimilati Interessi su titoli di debito 242.103,78 Interessi su depositi bancari 6,47 TOTALE 1.398.689,38 Profitti e perdite da operazioni finanziarie Il saldo di € 2.937.715,35 viene illustrato nella seguente tabella: Voci/Valori Titoli di Stato ed assimilati Titoli di debito quotati Depositi bancari Quote di OICR Risultato della gestione cambi Ricavi di gestione Sopravvenienze attive/passive Altri Oneri e Ricavi TOTALE Profitti/Perdite 1.608.355,72 (341.452,46) (16.022,64) 1.501.656,81 (10.447,67) 195.466,62 256,58 (97,61) 2.937.715,35 Oneri di Gestione CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 (585.828,86) (562.859,88) Si riporta di seguito il dettaglio della voce: commissioni di gestione finanziaria calcolate come da articolo 8, comma 1, lettera b.2) del Regolamento del Fondo: € 477.280,27; compenso Responsabile del Fondo: € 2.906,59; compenso Organismo di Sorveglianza: € 2.785,84; contributo Covip: € 2.452,74; commissioni amministrative: € 96.943,42; commissioni di adesione: € 3.460,00. Variazione attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva La variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva al 28 dicembre 2012 è pari a € 4.233.398,42. 47 Imposta sostitutiva CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 (412.563,35) 12.295,55 La gestione reddituale del Comparto ha determinato alla data del Rendiconto un debito di imposta pari a € 412.563,35 cosi determinato: + + = + = Patrimonio netto del fondo al 28 dicembre 2012 al lordo dell’imposta sostitutiva e del risultato negativo del precedente esercizio Prestazioni previdenziali Contributi versati al Fondo Pensione Redditi assoggettati a ritenuta d’acconto o ad imposta sostitutiva (con esclusione dei proventi da OICR italiani o da fondi Lussemburghesi storici) Redditi esenti o comunque non soggetti ad imposta patrimonio netto del fondo al 01 gennaio 2012 Reddito di gestione Credito d’imposta (15% dei proventi OICR italiani o da fondi Lussemburghesi storici) Base Imponibile Imposta sostitutiva Lorda (11% della base imponibile) Credito d’imposta (15% dei proventi OICR italiani o da fondi Lussemburghesi storici) Imposta sostitutiva dovuta/a credito 55.413.295,93 4.076.836,97 4.559.659,52 51.179.897,51 3.750.575,87 3.750.575,87 (412.563,35) (412.563,35) Variazione attivo netto destinato alle prestazioni CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 3.820.835,07 670.456,39 La variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ammonta a € 3.820.835,07. 48 PIANO PREVIDENZA ACCUMULO 49 50 51 PIANO PREVIDENZA ACCUMULO STATO PATRIMONIALE - FASE DI ACCUMULO 10 Investimenti a) Depositi bancari c) Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali d) Titoli di debito quotati e) Titoli di capitale quotati h) Quote di O.I.C.R. l) Ratei e risconti attivi n) Altre attività della gestione finanziaria 30 Crediti d’imposta TOTALE ATTIVITÀ 10 Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale 30 Passività della gestione finanziaria c) Ratei e risconti passivi d) Altre passività della gestione finanziaria 40 Debiti di Imposta TOTALE PASSIVITÀ 100 Attivo netto destinato alle prestazioni CONTI D’ORDINE Situazione al 28.12.2012 124.608.226,16 1.799.798,35 68.719.715,68 Situazione al 30.12.2011 115.797.590,84 1.088.240,18 63.772.655,20 547.134,46 25.784.563,32 25.742.589,00 841.653,97 1.172.771,38 1.183.618,29 23.956.151,56 23.810.044,08 889.245,50 1.097.636,03 (481.575,49) (460.798,01) (1.065.996,46) 1.229.249,28 125.837.475,44 (481.575,49) (1.526.794,47) (72.129,05) (421.913,16) (1.394.291,24) 1.322.980,58 117.120.571,42 (72.129,05) (1.816.204,40) (1.090.362,61) (3.098.732,57) 122.738.742,87 (1.888.333,45) 115.232.237,97 345.913,61 206.046,26 CONTO ECONOMICO - FASE DI ACCUMULO 10 20 30 40 50 Situazione al 28.12.2012 Situazione al 30.12.2011 Saldo della gestione previdenziale (1.315.519,82) 157.966,30 6.783.564,68 7.557.453,05 a) Contributi per le prestazioni (1.465.361,78) (921.866,86) b) Anticipazioni (4.187.736,83) (4.161.553,19) c) Trasferimenti e riscatti d) Trasformazione in rendita (48.061,70) (2.445.985,89) (2.268.005,00) e) Erogazioni in forma di capitale Risultato della gestione finanziaria 12.032.193,06 (3.440.905,62) 3.254.055,42 2.986.422,31 a) Dividendi e interessi 8.778.137,64 (6.427.327,93) b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie Oneri di gestione (2.119.805,73) (2.078.501,65) a) Società di gestione (2.119.805,73) (2.078.501,65) Variazione dell’attivo netto destinato 8.596.867,51 (5.361.440,97) alle prestazioni ante imposta sostitutiva (10)+(20)+(30) Imposta sostitutiva (1.090.362,61) 584.254,25 Variazione dell’attivo netto 7.506.504,90 (4.777.186,72) destinato alle prestazioni (40)+(50) 52 Movimentazione delle quote Si riporta di seguito la movimentazione delle quote nel corso dell’esercizio 2012 e relativo controvalore: Numero Quote in essere all’inizio dell’esercizio Controvalore 7.242.524,875 115.232.237,97 Quote emesse 405.035,007 6.773.334,94 Quote annullate 501.828,146 8.395.493,04 7.145.731,736 122.738.742,87 Quote in essere alla fine dell’esercizio Informazioni sullo Stato Patrimoniale ATTIVITÀ Depositi bancari La voce pari a € 1.799.798,35 si compone come segue: € 1.318.222,86 relativi al saldo del c/c di gestione; € 481.575,49 relativi alle somme necessarie alla liquidazione delle posizioni disinvestite. Crediti per operazioni pronti contro termine Alla data del Rendiconto non risultano aperte operazioni di pronti contro termine. Portafoglio titoli e altri strumenti finanziari L’attività di investimento del Fondo svolta nel corso dell’esercizio e la situazione in essere al 28 dicembre 2012 sono rappresentate dai seguenti prospetti: ELENCO TITOLI IN ORDINE DECRESCENTE DI PESO SUL TOTALE DELLE ATTIVITÀ Titolo EC AZ. AMERICA EEF EQ NO AMR-I EIB 1.4 06/17 EIB 4.25 07/13 BOT 12/08.13 12 EQUITY JAPAN BTP 4.25 08/13 BOT 12/11.13 12 BOT 12/09.13 12 BOT 12/07.13 12 ENI SPA BOT 12/10.13 12 BTP 3 04/15 BTP 3 11/15 BTP 6 11/14 BOT 12/12.13 12 US T 7.625 02/25 BTP 5.5 09/22 BTP 4.5 02/18 Quantità/Valore nominale 1.144.922,964 165.412,784 469.500.000,000 3.581.000,000 2.214.000,000 39.137,111 1.941.000,000 1.932.000,000 1.918.000,000 1.926.000,000 101.914,000 1.777.000,000 1.716.000,000 1.541.000,000 1.335.000,000 1.435.000,000 1.154.000,000 1.299.000,000 1.317.000,000 Prezzo 10,316000 71,340000 104,759800 102,120100 99,446000 54,450000 101,805000 98,996000 99,274000 99,479000 18,340000 99,174000 101,600000 101,680000 107,341000 98,771000 162,015625 108,480000 105,480000 Cambio JPY 113,8262 USD 1,3221 USD 1,3221 Controvalore Euro 11.811.025,30 11.800.548,01 4.321.034,86 2.765.992,48 2.179.577,18 2.131.015,69 1.976.035,05 1.912.602,72 1.894.825,43 1.892.954,94 1.869.102,76 1.755.421,50 1.743.456,00 1.566.888,80 1.433.002,35 1.416.568,62 1.414.158,71 1.409.155,20 1.389.171,60 % 9,387 9,379 3,435 2,199 1,733 1,693 1,570 1,520 1,506 1,504 1,485 1,395 1,385 1,245 1,139 1,126 1,124 1,120 1,104 53 ELENCO TITOLI IN ORDINE DECRESCENTE DI PESO SUL TOTALE DELLE ATTIVITÀ Titolo BTP 4.75 09/21 BTP 3 06/15 BTP 4.5 08/18 BEI 1.9 01/26 BTP 4.75 09/16 BTP 3 04/14 BTP 5 08/34 BTP 6 05/31 BTP 4 02/17 BTP 4.25 09/19 BTP 2 06/13 BTP 4.25 03/20 BTP 5 03/25 BTP 4.5 03/26 BTP 5 03/22 ENEL SPA BTP 6.5 11/27 BTP 5.25 11/29 BTP 4.5 03/19 US T 6.125 11/27 BTP 3.75 12/13 BTP 4.75 06/17 BTP 5 09/40 BOT 12/06.13 12 US T 6.5 11/26 US T 7.5 11/24 UK T 6 12/28 BTP 4.25 08/14 BTP 4 02/37 ASSICURAZIONI GENERA CCT 07/03.14 Altri titoli Totale portafoglio Quantità/Valore nominale Prezzo 1.313.000,000 1.322.000,000 1.248.000,000 130.100.000,000 1.083.000,000 1.132.000,000 1.130.000,000 1.009.000,000 1.081.000,000 1.074.000,000 1.101.000,000 1.015.000,000 980.000,000 1.022.000,000 959.000,000 314.561,000 836.000,000 939.000,000 837.000,000 747.000,000 827.000,000 788.000,000 812.000,000 822.000,000 693.000,000 659.000,000 439.000,000 753.000,000 887.000,000 56.083,000 737.000,000 Controvalore Euro Cambio 104,300000 101,600000 105,110000 104,812900 107,000000 101,630000 100,250000 111,480000 104,020000 103,000000 100,386000 102,330000 103,570000 98,980000 105,350000 3,138000 116,520000 103,420000 104,560000 149,550781 102,154000 106,590000 100,170000 99,630000 152,753906 159,992188 148,117200 103,670000 87,100000 13,740000 99,487000 % 1.369.459,00 1.343.152,00 1.311.772,80 1.197.979,94 1.158.810,00 1.150.451,60 1.132.825,00 1.124.833,20 1.124.456,20 1.106.220,00 1.105.249,86 1.038.649,50 1.014.986,00 1.011.575,60 1.010.306,50 987.092,42 974.107,20 971.113,80 875.167,20 844.976,69 844.813,58 839.929,20 813.380,40 802.024,58 800.683,73 797.479,69 794.508,72 780.635,10 772.577,00 770.580,42 733.219,19 33.508.449,14 120.794.002,46 JPY 113,8262 USD 1,3221 USD 1,3221 USD 1,3221 GBP 0,8184 1,088 1,067 1,042 0,952 0,921 0,914 0,900 0,894 0,894 0,879 0,878 0,825 0,807 0,804 0,803 0,784 0,774 0,772 0,695 0,671 0,671 0,667 0,646 0,637 0,636 0,634 0,631 0,620 0,614 0,612 0,583 95,992 PROSPETTO DI COMPOSIZIONE TERRITORIALE DEGLI INVESTIMENTI Categoria valori mobiliari Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali Titoli di debito quotati Titoli di capitale quotati Altri Paesi Unione Europea ITALIA 49.563.193,33 14.058.115,22 Altri Paesi OCSE Altri Paesi Totale 5.098.407,13 - 68.719.715,68 - 547.134,46 - - 547.134,46 10.470.875,71 12.892.114,52 2.421.573,09 - 25.784.563,32 Quote di O.I.C.R. 11.811.025,30 13.931.563,70 - - 25.742.589,00 TOTALE 71.845.094,34 41.428.927,90 7.519.980,22 - 120.794.002,46 DURATA MEDIA MODIFICATA DEI TITOLI Categoria valori mobiliari Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali Titoli di debito quotati TOTALE Minore o uguale a 1 Compreso tra 1 e 3,6 21.465.093,14 Maggiore di 3,6 11.162.447,61 36.092.174,93 - - 547.134,46 21.465.093,14 11.162.447,61 36.639.309,39 54 PROSPETTO DI COMPOSIZIONE PERCENTUALE DEL PORTAFOGLIO PER VALUTA DEGLI INVESTIMENTI La tabella seguente illustra la composizione per valuta degli investimenti alla chiusura dell’esercizio. INVESTIMENTI EURO 97.475.141,16 % sul tot. attività 77,461 USD 7.864.399,61 6,250 GBP 6.631.124,14 5,270 5.426.983,49 JPY 6.066.149,26 4,821 690.487.116,00 Divisa Importo in Euro Importo in divisa 97.475.141,16 10.397.528,77 CHF 2.050.713,30 1,630 2.475.913,15 NOK 370.859,79 0,295 2.739.065,60 SEK 227.265,82 0,181 1.956.289,10 DKK 108.349.38 0,086 808.353,00 COPERTURA RISCHIO CAMBIO CHF Acquisti divisa Controvalore in a termine Euro - SEK - Divisa - Vendita divisa Controvalore in termine Euro 234.500,00 194.240,54 228.000,00 26.481,68 PROSPETTO DEI MOVIMENTI DEL PORTAFOGLIO TITOLI E ALTRI STRUMENTI FINANZIARI Categoria valori mobiliari Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali Titoli di debito quotati Titoli di capitale quotati Quote di O.I.C.R. Commissioni Acquisti Acquisti Vendite Commissioni Vendite 97.340.280,62 - 96.043.665,48 - - - 641.074,46 - 39.521.693,54 67.429,00 40.306.746,53 27.361,93 714.758,34 - 941.463,66 - Ratei e risconti attivi La voce è pari a € 841.653,97 e comprende principalmente ratei attivi relativi a titoli (€ 704.751,84) e a dividendi (€ 17.937,42). Altre attività della gestione finanziaria Al 28 dicembre 2012 risultano in essere operazioni stipulate ma non ancora regolate per un importo pari a € 1.172.771,38. Tali operazioni hanno come controparte Istituti Finanziaria e Creditizi. Crediti di imposta CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 1.229.249,28 1.322.980,58 L’importo pari ad € 1.229.249,28 è relativo al credito di imposta residuo maturato alla data di redazione del Rendiconto. 55 Operazioni in conflitto d’interesse Gli investimenti in titoli in conflitto d’interesse, sono dettagliate nella seguente tabella: Emittente Titolo Eurizon Capital SA. Equity North America Eurizon Capital SA. Equity Japan Eurizon Capital Sgr . Eurizon Azioni America Intesa Sanpaolo S.p.A. Intesa Sanpaolo Intesa Sanpaolo S.p.A. Intesa Sanpaolo Rsp Banca Popolare di Milano Banca Popolare di Milano Lvmh Moet Hennessy Sa Lvmh Quantità 165.412,784 Prezzo di Controvalore Euro listino 71,340000 11.800.548,01 39.137,111 54,450000 2.131.015,69 1.144.922,964 10,316000 11.811.025,30 486.153,000 1,300000 631.998,90 38.060,000 1,067000 40.610,02 268.855,000 0,452000 121.522,46 962,000 137,800000 132.563,60 56 PASSIVITÀ Passività della gestione previdenziale CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 (481.575,49) (72.129,05) La voce pari ad € 481.575,49, è rappresentata dal debito verso gli aderenti, liquidato successivamente alla chiusura dell’esercizio, a seguito di riscatti e/o erogazioni per un importo pari ad € 410.830,34 e per ritenute della gestione previdenziale per un importo pari ad € 70.745,15, liquidate nel mese di gennaio 2013 da Intesa Sanpaolo Previdenza SIM S.p.A in qualità di sostituto di imposta. Passività della gestione finanziaria CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 (1.526.794,47) (1.816.204,40) Ratei e risconti passivi La voce ammonta ad € 460.798,01 ed è composta principalmente dal rateo per commissioni da riconoscere all’Istitutore, per un importo pari a € 456.839,20, dal rateo per il compenso all’Organismo di Sorveglianza, per un importo pari a € 1.515,01 e dal rateo per il compenso al Responsabile del Fondo, per un importo pari a € 1.614,83. Altre passività della gestione finanziaria Alla data del Rendiconto risultano in essere operazioni non ancora regolate per un importo pari a € 1.065.996,46. Tali operazioni hanno come controparte Istituti Finanziari e Creditizi. Debiti di imposta La voce Debiti di Imposta si riferisce all’imposta sostitutiva di competenza dell’esercizio 2012 accantonata alla data del Rendiconto. L’importo, pari a € 1.090.362,61, viene compensato nel corso dei primi mesi del 2013 con il credito di imposta utilizzabile per l’esercizio 2012, presente sul comparto medesimo. Attivo netto destinato alle prestazioni CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 122.738.742,87 115.232.237,97 L’Attivo netto destinato alle prestazioni è pari a € 122.738.742,87 suddiviso in n. 7.145.731,736 quote da € 17,177 ciascuna. Conti d’ordine L’importo di € 345.913,61 è rappresentato dai contributi versati nel mese di dicembre dagli aderenti ma non ancora valorizzati. 57 CONTO ECONOMICO - FASE DI ACCUMULO Saldo della gestione previdenziale CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 (1.315.519,82) 157.966,30 Contributi per le prestazioni I contributi per le prestazioni ammontano complessivamente a € 6.783.564,68, di cui € 87.297,23 per switch da altri comparti e € 119.514,98 per trasferimenti in ingresso da altri Fondi. Di seguito si riporta il dettaglio per tipologia dei contributi incassati: Descrizione Contributi a carico del lavoratore 2012 Contributi a carico del datore Contributi TFR 6.327.180,81 67.688,99 181.882,67 TOTALE 6.576.752,47 Anticipazioni Nel corso del 2012 le anticipazioni ammontano complessivamente ad € 1.465.361,78. Trasferimenti e Riscatti La voce ammonta complessivamente ad € 4.187.736,83 è così composta: riscatti per € 1.133.095,96; switch verso altre linee di investimento per € 444.027,60; trasferimento verso altri fondi di investimento per € 2.610.613,27. Trasformazione in rendita Nel corso del 2012 non risultano trasformazioni in rendita. Erogazioni in forma di capitale Nel corso del 2012 le erogazioni in forma capitale ammontano complessivamente ad € 2.445.985,89. Risultato della gestione finanziaria CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 12.032.193,06 (3.440.905,62) 58 Dividendi ed interessi La voce, che ammonta complessivamente ad € 3.254.055,42 è composta come segue: Voci/Valori Interessi su titoli Stato e assimilati Dividendi e Interessi 1.892.426,98 Interessi su titoli di debito 524.772,40 Dividendi su titoli azionari 836.692,09 Interessi su depositi bancari TOTALE 163,95 3.254.055,42 Profitti e perdite da operazioni finanziarie Il saldo di € 8.778.137,64 viene illustrato nella seguente tabella: Voci/Valori Profitti/Perdite Titoli di Stato ed assimilati 4.334.820,57 Titoli di debito quotati (679.784,60) Titoli di capitale 2.613.464,75 Quote di OICR 2.159.250,24 Depositi bancari (28.310,78) Risultato della gestione cambi (33.133,95) Oneri di Negoziazione e Ritenute (94.790,93) Ricavi di gestione 473.677,97 Sopravvenienze attive/passive 33.540,79 Altri Oneri e Ricavi TOTALE (596,42) 8.778.137,64 Oneri di Gestione CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 (2.119.805,73) (2.078.501,65) Si riporta di seguito il dettaglio della voce: commissioni di gestione finanziaria calcolate come da articolo 8, comma 1, lettera b.2) del Regolamento del Fondo: € 1.795.836,41; compenso Responsabile del Fondo: € 6.540,52; compenso Organismo di Sorveglianza: € 6.287,99; contributo Covip: € 4.502,53; commissioni amministrative: € 304.210,78; commissioni di adesione: € 2.427,50. Variazione attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva La variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva al 28 dicembre 2012 è pari a € 8.596.867,51. 59 Imposta sostitutiva CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 (1.090.362,61) 584.254,25 La gestione reddituale del Comparto ha determinato alla data del Rendiconto un debito di imposta pari a € 1.090.362,61. Si riporta di seguito il calcolo effettuato: + Patrimonio netto del fondo al 28 dicembre 2012 al lordo dell’imposta sostitutiva e del risultato negativo del precedente esercizio + Prestazioni previdenziali - Contributi versati al Fondo Pensione Redditi assoggettati a ritenuta d’acconto o ad imposta sostitutiva (con esclusione dei proventi da OICR italiani o da fondi Lussemburghesi storici) Redditi esenti o comunque non soggetti ad imposta patrimonio netto del fondo al 01 gennaio 2012 Reddito di gestione Credito d’imposta (15% dei proventi OICR italiani o da fondi Lussemburghesi storici) Base Imponibile Imposta sostitutiva Lorda (11% della base imponibile) Credito d’imposta (15% dei proventi OICR italiani o da fondi Lussemburghesi storici) Imposta sostitutiva dovuta/a credito = + = 123.829.105,48 8.099.084,50 6.783.564,68 115.232.237,97 9.912.387,33 9.912.387,33 (1.090.362,61) (1.090.362,61) Variazione attivo netto destinato alle prestazioni CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 7.506.504,90 (4.777.186,72) La variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ammonta a € 7.506.504,90. 60 PIANO PREVIDENZA DINAMICO 61 62 63 PIANO PREVIDENZA DINAMICO STATO PATRIMONIALE - FASE DI ACCUMULO 10 Investimenti a) Depositi bancari c) Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali d) Titoli di debito quotati e) Titoli di capitale quotati h) Quote di O.I.C.R. l) Ratei e risconti attivi n) Altre attività della gestione finanziaria 30 Crediti d’imposta TOTALE ATTIVITÀ 10 Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale 30 Passività della gestione finanziaria c) Ratei e risconti passivi d) Altre passività della gestione finanziaria 40 Debiti di Imposta TOTALE PASSIVITÀ 100 Attivo netto destinato alle prestazioni CONTI D’ORDINE Situazione al 28.12.2012 Situazione al 30.12.2011 86.188.924,80 78.241.809,21 1.076.792,20 1.062.177,64 27.054.636,96 24.069.352,49 156.324,13 25.715.512,42 30.560.389,81 442.529,35 1.182.739,93 (199.197,67) (317.502,53) (1.140.249,76) 309.233,61 22.146.449,79 29.221.591,91 462.092,79 970.910,98 1.624.493,45 87.813.418,25 (199.197,67) (1.457.752,29) (18.140,27) (285.260,35) (1.061.634,01) 1.774.928,71 80.016.737,92 (18.140,27) (1.346.894,36) (846.501,49) (2.503.451,45) 85.309.966,80 (1.365.034,63) 78.651.703,29 293.896,62 175.364,88 CONTO ECONOMICO - FASE DI ACCUMULO 10 20 30 40 50 Saldo della gestione previdenziale a) Contributi per le prestazioni b) Anticipazioni c) Trasferimenti e riscatti d) Trasformazioni in rendita e) Erogazioni in forma di capitale Risultato della gestione finanziaria a) Dividendi e interessi b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie Oneri di gestione a) Società di gestione Variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva (10)+(20)+(30) Imposta sostitutiva Variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni (40)+(50) Situazione al 28.12.2012 Situazione al 30.12.2011 (190.703,09) 362.265,75 4.896.518,62 5.528.868,29 (1.018.533,50) (659.802,94) (2.995.770,87) (3.381.728,17) (23.402,38) (29.055,77) (1.049.514,96) (1.096.015,66) 9.125.948,06 (3.830.128,49) 1.761.130,43 1.697.232,52 7.364.817,63 (5.527.361,01) (1.430.479,97) (1.430.479,97) (1.393.984,09) (1.393.984,09) 7.504.765,00 (4.861.846,83) (846.501,49) 6.658.263,51 561.286,15 (4.300.560,68) 64 Movimentazione delle quote Si riporta di seguito la movimentazione delle quote nel corso dell’esercizio 2012 e relativo controvalore: Numero Quote in essere all’inizio dell’esercizio Controvalore 6.128.477,860 78.651.703,29 Quote emesse 361.987,157 4.921.240,50 Quote annullate 391.223,873 5.294.919,80 6.099.241,144 85.309.966,80 Quote in essere alla fine dell’esercizio Informazioni sullo Stato Patrimoniale ATTIVITÀ Depositi bancari La voce pari a € 1.076.792,20 si compone come segue: € 877.594,53 relativi al saldo del c/c di gestione; € 199.197,67 relativi alle somme necessarie alla liquidazione delle posizioni disinvestite. Crediti per operazioni pronti contro termine Alla data del Rendiconto non risultano aperte operazioni di pronti contro termine. Portafoglio titoli e altri strumenti finanziari L’attività di investimento del Fondo svolta nel corso dell’esercizio e la situazione in essere al 28 dicembre 2012 sono rappresentate dai seguenti prospetti: ELENCO TITOLI IN ORDINE DECRESCENTE DI PESO SUL TOTALE DELLE ATTIVITÀ Titolo EC AZ. AMERICA EEF EQ NO AMR-I EQUITY JAPAN ENI SPA EIB 1.4 06/17 ENEL SPA BOT 12/08.13 12 BTP 3 04/15 EIB 4.25 07/13 BTP 4.25 08/13 BOT 12/11.13 12 BOT 12/09.13 12 BOT 12/07.13 12 ASSICURAZIONI GENERA BOT 12/10.13 12 BTP 3 11/15 UNICREDIT SPA BTP 5.5 09/22 Quantità/Valore nominale 1.305.232,647 188.375,794 67.160,343 93.717,000 135.100.000,000 291.389,000 885.000,000 807.000,000 1.058.000,000 776.000,000 773.000,000 769.000,000 772.000,000 52.750,000 711.000,000 678.000,000 176.532,000 581.000,000 Prezzo 10,316000 71,340000 54,450000 18,340000 104,759800 3,138000 99,446000 101,600000 102,120100 101,805000 98,996000 99,274000 99,479000 13,740000 99,174000 101,680000 3,706000 108,480000 Cambio JPY 113,8262 USD 1,3221 Controvalore Euro 13.464.779,99 13.438.729,14 3.656.880,68 1.718.769,78 1.243.390,43 914.378,68 871.240,20 819.912,00 817.207,50 790.006,80 765.239,08 759.708,42 758.754,53 724.785,00 702.366,17 689.390,40 654.227,59 630.268,80 % 15,334 15,305 4,165 1,957 1,416 1,041 0,992 0,934 0,931 0,900 0,871 0,865 0,864 0,825 0,800 0,785 0,745 0,718 65 ELENCO TITOLI IN ORDINE DECRESCENTE DI PESO SUL TOTALE DELLE ATTIVITÀ Titolo BTP 4.5 02/18 BTP 6 11/14 BTP 4.75 09/21 BTP 3 06/15 INTESA SANPAOLO BTP 4.5 08/18 BOT 12/12.13 12 HSBC HOLDINGS PLC BTP 5 08/34 BTP 3 04/14 BTP 4 02/17 BTP 4.75 09/16 BTP 4.25 09/19 ROCHE HOLDING AG GEN BTP 2 06/13 BTP 6 05/31 NESTLE SA REG BTP 4.25 03/20 BTP 5 03/25 BTP 4.5 03/26 SANOFI BTP 6.5 11/27 BTP 5.25 11/29 BTP 5 03/22 TENARIS SA US T 7.625 02/25 LUXOTTICA GROUP SPA BTP 4.5 03/19 NOVARTIS AG REG BTP 3.75 12/13 BTP 4.75 06/17 BEI 1.9 01/26 Quantità/Valore nominale Prezzo Controvalore Euro Cambio 594.000,000 577.000,000 592.000,000 591.000,000 452.911,000 540.000,000 574.000,000 65.686,000 509.000,000 498.000,000 484.000,000 469.000,000 481.000,000 3.248,000 493.000,000 437.000,000 9.814,000 455.000,000 437.000,000 453.000,000 6.255,000 377.000,000 424.000,000 409.000,000 26.749,000 336.000,000 12.837,000 364.000,000 7.852,000 359.000,000 332.000,000 37.600.000,000 105,480000 107,341000 104,300000 101,600000 1,300000 105,110000 98,771000 6,513000 100,250000 101,630000 104,020000 107,000000 103,000000 184,000000 100,386000 111,480000 59,600000 102,330000 103,570000 98,980000 70,730000 116,520000 103,420000 105,350000 15,580000 162,015600 31,070000 104,560000 57,450000 102,154000 106,590000 104,812900 JPY 113,8262 GBP 0,8184 CHF 1,2073 CHF 1,2073 USD 1,3221 CHF 1,2073 Altri Titoli Totale portafoglio 626.551,20 619.357,57 617.456,00 600.456,00 588.784,30 567.594,00 566.627,45 522.736,17 510.272,50 506.117,40 503.456,80 501.830,00 495.430,00 494.997,93 494.902,98 487.167,60 484.464,38 465.601,50 452.600,90 448.379,40 442.416,15 439.280,40 438.500,80 430.881,50 416.749,42 411.748,11 398.845,59 380.598,40 373.628,39 366.732,86 353.878,80 346.226,33 % 0,714 0,705 0,703 0,684 0,670 0,646 0,645 0,595 0,581 0,576 0,573 0,571 0,564 0,564 0,564 0,555 0,552 0,530 0,515 0,511 0,504 0,500 0,499 0,491 0,475 0,469 0,454 0,433 0,425 0,418 0,403 0,394 24.712.557,30 83.486.863,32 95,073 66 PROSPETTO DI COMPOSIZIONE TERRITORIALE DEGLI INVESTIMENTI Categoria valori mobiliari Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali Titoli di debito quotati Titoli di capitale quotati Altri Paesi Unione Europea Altri Paesi OCSE 21.290.369,49 4.283.888,63 1.480.378,84 - 156.324,13 - - 156.324,13 9.664.333,24 13.446.332,59 2.604.846,59 - 25.715.512,42 ITALIA Altri Paesi Totale - 27.054.636,96 Quote di O.I.C.R. 13.464.779,99 17.095.609,82 - - 30.560.389,81 TOTALE 44.419.482,72 34.982.155,17 4.085.225,43 - 83.486.863,32 DURATA MEDIA MODIFICATA DEI TITOLI Categoria valori mobiliari Minore o uguale a 1 Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali Maggiore di 3,6 8.315.768,35 4.850.731,67 13.888.136,94 - - 156.324,13 8.315.768,35 4.850.731,67 14.044.461,07 Titoli di debito quotati TOTALE Compreso tra 1 e 3,6 PROSPETTO DI COMPOSIZIONE PERCENTUALE DEL PORTAFOGLIO PER VALUTA DEGLI INVESTIMENTI La tabella seguente illustra la composizione per valuta degli investimenti alla chiusura dell’esercizio INVESTIMENTI Divisa EURO % sul tot. Importo in divisa attività 71.103.541,63 80,971 71.103.541,63 Importo in Euro GBP 5.374.862,74 6,121 4.398.845,64 USD 2.297.586,34 2,616 3.037.640,68 CHF 2.205.546,28 2,512 2.662.849,58 JPY 1.745.940,89 1,988 198.733.933,00 NOK 399.300,31 0,455 2.949.119,40 SEK 243.382,28 0,277 2.095.018,55 DKK 116.702,85 0,133 870.675,00 COPERTURA RISCHIO CAMBIO CHF Acquisti divisa Controvalore in a termine Euro - SEK - Divisa - Vendita divisa Controvalore in termine Euro 227.500,00 188.442,31 158.000,00 18.351,34 67 PROSPETTO DEI MOVIMENTI DEL PORTAFOGLIO TITOLI E ALTRI STRUMENTI FINANZIARI Categoria valori mobiliari Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali Titoli di debito quotati Titoli di capitale quotati Quote di O.I.C.R. Acquisti Commissioni acquisti Vendite Commissioni vendite 39.959.178,21 - 38.733.972,60 - 32.449,09 40.004.586,30 2.364.481,98 70.355,00 - 186.494,39 38.924.241,03 3.650.075,33 26.413,69 - Ratei e risconti attivi La voce è pari a € 442.529,35 e comprende principalmente da ratei attivi relativi a titoli (€ 281.889,59), a rebates (€ 143.173,56) e a dividendi (€ 17.439,70). Altre attività della gestione finanziaria Al 28 dicembre 2012 risultano in essere operazioni stipulate ma non ancora regolate per un importo pari a € 1.182.739,93. Tali operazioni hanno come controparte Istituti Finanziaria e Creditizi. Crediti di imposta CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 1.624.493,45 1.774.928,71 L’importo pari ad € 1.624.493,45 è relativo al credito di imposta residuo maturato alla data di redazione del Rendiconto. Operazioni in conflitto d’interesse Gli investimenti in titoli in conflitto d’interesse, sono dettagliate nella seguente tabella: Emittente Titolo Eurizon Capital SA. Equity North America Eurizon Capital SA. Equity Japan Eurizon Capital SA. Eurizon Azioni America Intesa Sanpaolo S.p.A. Intesa Sanpaolo Intesa Sanpaolo S.p.A. Intesa Sanpaolo Rsp Banca Popolare di Milano Banca Popolare di Milano Lvmh Moet Hennessy Sa Lvmh 188.375,794 Prezzo di Listino 71,340000 Controvalore Euro 13.438.729,14 67.160,343 54,450000 3.656.880,68 1.305.232,647 10,316000 13.464.779,99 452.911,000 1,300000 588.784,30 Quantità 35.558,000 1,067000 37.940,39 244.968,000 0,452000 110.725,54 974,000 137,800000 134.217,20 68 PASSIVITÀ Passività della gestione previdenziale CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 (199.197,67) (18.140,27) La voce pari ad € 199.197,67, è rappresentata dal debito verso gli aderenti, liquidato successivamente alla chiusura dell’esercizio, a seguito di riscatti e/o erogazioni per un importo pari ad € 159.138,47 e per ritenute della gestione previdenziale per un importo pari ad € 40.059,20, liquidate nel mese di gennaio 2013 da Intesa Sanpaolo Previdenza SIM S.p.A in qualità di sostituto di imposta. Passività della gestione finanziaria CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 (1.457.752,29) (1.346.894,36) Ratei e risconti passivi La voce ammonta ad € 317.502,53 ed è composta principalmente dal rateo per commissioni da riconoscere all’Istitutore per un importo pari a € 314.875,26, dal rateo per il compenso all’Organismo di Sorveglianza per un importo pari a € 1.043,04 e dal rateo per il compenso al Responsabile del Fondo per un importo pari a € 1.107,96. Altre passività della gestione finanziaria Alla data del Rendiconto risultano in essere operazioni non ancora regolate per un importo pari a € 1.140.249,76. Tali operazioni hanno come controparte Istituti Finanziari e Creditizi. Debiti di imposta La voce Debiti di Imposta si riferisce all’imposta sostitutiva di competenza dell’esercizio 2012 accantonata alla data del Rendiconto. L’importo, pari a € 846.501,49, viene compensato nel corso dei primi mesi del 2013 con il credito di imposta utilizzabile per l’esercizio 2012, presente sul comparto medesimo. Attivo netto destinato alle prestazioni CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 85.309.966,80 78.651.703,29 L’Attivo netto destinato alle prestazioni è pari a € 85.309.966,80 suddiviso in n. 6.099.241,144 quote da € 13,987 ciascuna. Conti d’ordine L’importo di € 293.896,62 è rappresentato dai contributi versati nel mese di dicembre dagli aderenti ma non ancora valorizzati. 69 CONTO ECONOMICO - FASE DI ACCUMULO Saldo della gestione previdenziale CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 (190.703,09) 362.265,75 Contributi per le prestazioni I contributi per le prestazioni ammontano complessivamente a € 4.896.518,62, di cui € 45.850,25 per switch da altri comparti e € 124.197,63 per trasferimenti in ingresso da altri Fondi. Di seguito si riporta il dettaglio per tipologia dei contributi incassati: Descrizione 2012 Contributi a carico del lavoratore Contributi a carico del datore Contributi TFR 4.508.878,67 62.289,21 155.302,86 TOTALE 4.726.470,74 Anticipazioni Nel corso del 2012 le anticipazioni ammontano complessivamente ad € 1.018.533,50. Trasferimenti e Riscatti La voce ammonta complessivamente ad € 2.995.770,87, così composta: riscatti per € 570.817,84; switch verso altre linee di investimento per € 632.420,00; trasferimento verso altri fondi di investimento per € 1.792.533,03. Trasformazioni in rendita Nel corso del 2012 le trasformazioni in rendita ammontano complessivamente ad € 23.402,38. Erogazioni in forma di capitale Nel corso del 2012 le erogazioni in forma capitale ammontano complessivamente ad € 1.049.514,96. Risultato della gestione finanziaria CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 9.125.948,06 (3.830.128,49) 70 Dividendi ed interessi La voce, che ammonta complessivamente ad € 1.761.130,43, è composta come segue: Voci/Valori Interessi su titoli Stato e assimilati Dividendi e Interessi 819.760,28 Interessi su titoli di debito 154.392,15 Dividendi su titoli di capitale 786.851,21 Interessi su depositi bancari TOTALE 126,79 1.761.130,43 Profitti e perdite da operazioni finanziarie Il saldo di € 7.364.817,63 viene illustrato nella seguente tabella: Voci/Valori Titoli di Stato ed assimilati Profitti/Perdite 1.951.305,09 Titoli di debito quotati (190.090,40) Titoli di capitale quotati 2.488.717,36 Depositi bancari Quote di OICR (483,78) 2.624.391,25 Risultato della gestione cambi (13.413,86) Oneri di negoziazione e ritenute (96.768,69) Ricavi di gestione 570.171,37 Sopravvenienze attive/passive Altri Oneri e Ricavi TOTALE 31.558.65 (569,35) 7.364.817,64 Oneri di Gestione CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 (1.430.479,97) (1.393.984,09) Si riporta di seguito il dettaglio della voce: commissioni di gestione finanziaria calcolate come da articolo 8, comma 1, lettera b.2) del Regolamento del Fondo: € 1.235.579,76; compenso Responsabile del Fondo: € 4.476,53; compenso Organismo di Sorveglianza: € 4.322.74; contributo Covip: € 3.124,73; commissioni amministrative: € 181.771,21; commissioni di adesione: € 1.205,00. Variazione attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva La variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva al 28 dicembre 2012 è pari a € 7.504.765,00. 71 Imposta sostitutiva CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 (846.501,49) 561.286,15 La gestione reddituale del Comparto ha determinato alla data del Rendiconto un debito di imposta pari a € 846.501,49 Si riporta di seguito il calcolo effettuato: + + = + = Patrimonio netto del fondo al 28 dicembre 2012 al lordo dell’imposta sostitutiva e del risultato negativo del precedente esercizio Prestazioni previdenziali Contributi versati al Fondo Pensione Redditi assoggettati a ritenuta d’acconto o ad imposta sostitutiva (con esclusione dei proventi da OICR italiani o da fondi Lussemburghesi storici) Redditi esenti o comunque non soggetti ad imposta patrimonio netto del fondo al 1° gennaio 2012 Reddito di gestione Credito d’imposta (15% dei proventi OICR italiani o da fondi Lussemburghesi storici) Base Imponibile Imposta sostitutiva Lorda (11% della base imponibile) Credito d’imposta (15% dei proventi OICR italiani o da fondi Lussemburghesi storici) Imposta sostitutiva dovuta/a credito 86.156.468,29 5.087.221,71 4.896.518,62 78.651.703,29 7.695.468,09 7.695.468,09 (846.501,49) (846.501,49) Variazione attivo netto destinato alle prestazioni CONSISTENZA A FINE ESERCIZIO 2012 2011 6.658.263,51 (4.300.560,68) La variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ammonta a € 6.658.263,51. 72 Intesa Sanpaolo Previdenza SIM S.p.A. Sede Sociale: Viale Stelvio, 55/57 20159 Milano Capitale Sociale Euro 15.300.000,00 Iscritta al Registro delle Imprese di Milano Numero di Iscrizione, Codice Fiscale e Partita IVA 11511390152 REA 1471160 Iscrizione all’Albo Consob Del. n. 11761/98 al n. 140 Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia Socio Unico Società soggetta all’attività di Direzione e Coordinamento di Intesa Sanpaolo S.p.A. ed appartenente al gruppo bancario “Intesa Sanpaolo” iscritto all’Albo dei Gruppi Bancari Società del gruppo
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