The top Italian groups and companies Chiara Bruzzichelli - [email protected] economics I big del Made in Italy The Italian ceramic tile industry reported good progress in 2014. Production and sales rose respectively to 382 and 395 million square metres (+5% and +1.3%) and turnover reached 4.9 billion euros (+4%), of which 4.1 billion euros (84%) was generated by exports, in turn up by 6.2%. This positive trend is reflected in the good results reported by the largest groups and companies in the sector, as revealed by the exclusive survey conducted by the magazine Tile Italia and summarised below. L’industria italiana delle piastrelle ceramiche ha chiuso il 2014 con un buon progresso: produzione e vendite sono salite rispettivamente a 382 e 395 milioni mq (+5% e +1,3%) per un giro d’affari di 4,9 miliardi di Euro (+4%) di cui 4,1 miliardi (l’84%) derivanti da esportazioni, in crescita del 6,2%. Un andamento positivo che si ritrova nei buoni risultati registrati dai maggiori gruppi o aziende del comparto, come rilevato dallo studio esclusivo realizzato dalla rivista Tile Italia e schematizzato di seguito. The positions of the largest Italian tile producing groups with turnovers above 200 billion euros have remained unchanged. Although last year’s figures are not yet available, the Concorde Group certainly tops the rankings after posting a turnover of 611.8 million euros in 2013. These revenues were generated exclusively by the Italian brands in the tile segment (therefore excluding the operations of Novoceram in France, Italon in Russia, and Meta and Svimisa, which produce ceramic bodies and raw materials, respectively). Next, with a consolidated turnover of 450 million euros, comes the Fiandre - Iris Group, which after the large-scale investments made in 2014 at the Castellarano site is now completing the installation of a new line for the production of large-format tiles at the StonePeak Ceramics factory (USA). In third place is the Finfloor Group, which for the sixth year running has reported growth in consolidated turnover to 329.5 million euros along with an improvement in all key indicators, including a rise in EBITDA from 73 to 84 million euros (25.6% of turnover). Next is Panariagroup, which closed 2014 with a consolidated turnover of 290.7 million euros, 6.5% up on the previous year (the highest of all the top nine groups). This positive trend was maintained in the first half of 2015. The first group is rounded off by Casalgrande Padana with a turnover of 268.8 million euros and Coop. Ceramica d’Imola with 252 million euros. Posizioni inalterate per i primi grandi Gruppi italiani produttori di piastrelle con fatturato oltre i 200 milioni di Euro. Primo fra tutti, il Gruppo Concorde che, pur non anticipando i dati dell’ultimo esercizio, si riconferma certamente sul podio, avendo raggiunto già nel 2013 un fatturato di 611,8 milioni di Euro, realizzato esclusivamente con i marchi italiani nel segmento piastrelle (esclusa quindi l’attività di Novoceram in Francia, Italon in Russia, Meta e Svimisa, attive rispettivamente nella produzione di impasti ceramici e materie prime). A seguire, con un consolidato di 450 milioni di Euro di fatturato, il Gruppo Fiandre - Iris che, dopo i grandi investimenti del 2014 nel sito di Castellarano, sta ora completando l’installazione di una nuova linea per la produzione di grandi lastre nello stabilimento di StonePeak Ceramics (USA). Al terzo posto, il Gruppo Finfloor che, per il sesto anno consecutivo, mette a segno un incremento del fatturato consolidato, ora a 329,5 milioni di Euro, registrando un miglioramento di tutti gli indicatori fondamentali, con l’EBITDA salito da 73 a 84 milioni di Euro (il 25,6% del fatturato). Segue Panariagroup, che chiude il 2014 con un consolidato di 290,7 milioni di Euro e un incremento del 6,5% sull’anno precedente (il più alto tra i maggiori gruppi italiani), confermando la tendenza positiva anche nel primo semestre del 2015. Chiudono il primo gruppo Casalgrande Padana, con un fatturato di 268,8 milioni di Euro, e Coop. Ceramica d’Imola a 252 milioni di Euro. The segment with turnovers of between 100 and 200 million euros consists of six companies, almost all of which posted an improvement in revenues. The only real exception was Emilceramica, which saw its consolidated turnover fall to 180.7 million euros (-4.9%) due to the depreciation of the Ukrainian hryvnia and the consequent decrease in value in euros of the sales by the subsidiary Zeus Ceramica. The best performances on the other hand include the La fascia tra i 100 e i 200 milioni di Euro di fatturato comprende sei aziende che registrano, nella quasi totalità, un miglioramento dei ricavi. Unica vera eccezione, Emilceramica, il cui consolidato scende a 180,7 milioni di Euro (-4,9%) a causa del deprezzamento della valuta ucraina Hryvna che ha ridotto il valore in Euro delle vendite della controllata Zeus Ceramica. Sul fronte opposto, tra le migliori performance spiccano il 80 C era mic W o rld Review n. 113/ 2015 +11.4% posted by ABK Group (115.9 million euros) and the +4.6% of Faetano Del Conca Group (126.9 million euros excluding intercompany sales), driven by the success of the new factory in Loudon, Tennessee (USA). +11,4% del Gruppo ABK (115,9 milioni di Euro) e il +4,6% del Gruppo Faetano Del Conca (126,9 milioni di Euro al netto dell’infragruppo), premiato dal successo del nuovo stabilimento di Loudon (Tennessee, USA). In general, companies with turnovers of between 40 and 100 million euros also posted positive performances. Amongst the best results were those of Piemme (+8%), Rondine (+9%) and Italgraniti (+6.6%), as well as the excellent progress at the lower end of the rankings made by CCV Castelvetro and Laminam. In generale è positivo anche l’andamento delle aziende con fatturati tra i 40 e i 100 milioni di Euro. Tra i migliori risultati, quelli di Piemme (+8%), Rondine (+9%), Italgraniti (+6,6%), oltre all’ottimo progresso, nella parte inferiore della graduatoria, di CCV Castelvetro e Laminam. Group / Company 1 2 3 Concorde Group Fiandre-Iris Group Finfloor Group Turnover 2014 (mill. €) % var 14/13 Employees n.a. (611.8 in 2013, including only the Italian ceramic tile brands) 450.0 329.5 2.3 1.1 1,600 1,259 Production (mill. m2) Exports share Brands/Companies n.a. n.a. Atlas Concorde, Keope, Supergres, Mirage, Caesar, Marca Corona, Refin Novoceram (France) Italon (Russia) 80% GranitifFandre, Iris, Eiffelgres, Ariostea, La Ceramica, Matimex, FMG, Arcarel, Tecnomix, Savoia Canada Stonepeak (USA) Porcelaingres (Germany) 85% Florim (Floor Gres, Cerim, Casamood, Rex, Casa dolce Casa, Slim/4+), Maker Florim USA Lea North America, Florida Tiles (USA), Margres, Love Ceramic Tiles, Gres Panaria (Portugal) 20.1 24.0 Production units abroad 4 PanariaGroup 290.7 6.5 1,741 13.0 76% Panaria, Lea, Fiordo, Cotto D’Este, Blustyle 5 Casalgrande Padana 268.8 -1.4 1,040 22.0 73% Casalgrande Padana, Riwal (Alfa Lux, Saime) 6 Coop. Ceramica Imola Group 252.0 -2.2 1,422 19.0 78% Imola, Leonardo, La Faenza 0.7 1,415 (966 outside Italy) 89% Ricchetti. Cisa, Cerdisa, Evers (Denmark) Hoganas (Sweden) Cinca (Portugal), Pukkila (Finland), Klingenberg Dekoramik (Germany) Zeus Ceramica (Ukraine, jv) Del Conca USA 7 Ricchetti Group 185.2 11.3 8 Emilceramica Group 180.7 -4.9 765 9.1 76% Emilceramica, Ergon, Provenza, Viva, Emilamerica (USA), Caolino Panciera (bodies) 9 Faetano Del Conca Group 126.9 4.6 550 11.2 76% Del Conca, Faetano, Pastorelli, Produco 10 ABK Group 115.9 11.4 345 5.3 60% Abk, Flaviker, Ariana, Abk Sir, Hardkoll, Casa Tua 11 Gold Art Ceramica Group 108.0 1.3 410 14.0 60% Gold Art, Energieker, Manifattura Cotto Tuscania, Ceramica Mandrio Correggio, Il Cavallino, Gold Art Polska 12 Serenissima Cir Group 101.3 -1.2 521 7.1 62% Serenissima, Cir, Capri, Cercom, Cerasarda, Momo Design, Exe, Islatiles 13 Industrie Ceramiche Piemme 91.9 8.0 335 7.2 82% Piemme, Piemmegres, Siced, Valentino, Club 14 Gresmalt 88.3 5.4 311 12.3 57% Gresmalt, Abitare La Ceramica, Sintesi, Frassinoro 15 Rondine Group 77.7 9.0 292 7.4 66% Rondine, Spray Dry (bodies) Source/Fonte: Tile Italia 3/2015 - Tile International 2/2015 Entire contents Copyright Tile Edizioni srl - ALL RIGHTS RESERVED È VIETATA LA RIPRODUZIONE anche parziale senza espressa autorizzazione di Tile Edizioni s.r.l. 82 Cera mic W o rld Review n. 113/ 2015 Coop. Imola @ Cersaie 2014 Group / Company Turnover 2014 (mill. €) % var 14/13 Employees Production (mill. m2) Exports share Brands/Companies 16 Italgraniti 73.3 6.6 210 n.a. 85% Impronta, Italgraniti 17 Fincibec Group 71.5 3.6 400 5.0 75% Monocibec, Naxos, Century 18 Gambini Group 67.0 0.0 310 8.3 86% Production units in France: MEG, Parefeuille In Italy: Epoca, Elle-Gi, Manifattura Emiliana, Tempra˜ 19 Ascot Group 62.4 4.5 n.a. 5.6 n.a. Ascot, Dom 20 Coem 58.0 3.8 256 6.7 69% Coem, Fioranese 21 Opera Group 57.7 (2013) n.a. 214 n.a. n.a. Opera 22 Ceramiche Sant’Agostino 55.8 0.0 327 2.3 56% Sant’Agostino 23 Gardenia Orchidea Group 54.0 (excl. Gardenia Brazil) 0.0 300 3.7 70% Gardenia Orchidea, Versace 24 Ceramiche CCV Castelvetro 51.0 25.3 200 4.0 70% CCV Castelvetro 25 Novabell Ceramiche Italiane 49.1 -1.8 173 3.7 90% Novabell, Abita 26 Cerindustries 48 (2013) n.a. n.a. n.a. n.a. Cerdomus, L’Astorre, Porcellana di Rocca 27 Polis Manifatture Ceramiche 44.8 8.2 194 38 40% Polis 28 Laminam 42.2 32.7 160 n.a. 80% Laminam 29 Granitoforte 36.4 (2013) n.a. 131 n.a. n.a. Granitoforte 30 CBS Group 33.5 0.0 160 3.9 38% La Guglia, Kis 31 Sichenia Ceramiche Group 32.3 (2013) n.a. n.a. n.a. n.a. Sichenia, Phorma 32 La Fabrica Gruppo Dafin 31.1 0.3 74 n.a. n.a. La Fabbrica, Ava 33 Altaeco 30.2 -9.6 347 1.5 45% Appiani, Bardelli, Gabbianelli, Vogue 34 Tagina Ceramiche D’Arte 28.4 -1.2 221 1.2 70 35 Savoia 28.0 -0.7 123 2.6 47% Tagina, Monina Savoia, Alco Ce r am i c W or ld R e vi e w n . 1 1 3 / 2 0 15 83