Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2013
Cover_UBI ITA.indd 1
Resoconto
intermedio di gestione
al 30 settembre 2013
27/11/13 11.18
Resoconto
intermedio
di gestione
al 30 settembre 2013
Società cooperativa per azioni
Sede Legale: Bergamo, Piazza Vittorio Veneto 8
Sedi Operative: Bergamo, Piazza Vittorio Veneto 8; Brescia, Via Cefalonia 74
Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi e al Fondo Nazionale di Garanzia
Codice Fiscale, Partita IVA ed iscrizione al Registro delle Imprese di Bergamo n. 03053920165
ABI 3111.2 Albo delle Banche n. 5678 Albo dei Gruppi Bancari n. 3111.2
Capogruppo del Gruppo Bancario Unione di Banche Italiane
Capitale sociale al 30 settembre 2013: Euro 2.254.371.430 i.v.
www.ubibanca.it
Indice
UBI Banca: cariche sociali ...................................................................................................... pag.
Gruppo UBI Banca: principali partecipazioni al 30 settembre 2013 ........................................ pag.
Gruppo UBI Banca: articolazione territoriale al 30 settembre 2013 ......................................... pag.
Gruppo UBI Banca: principali dati e indicatori ....................................................................... pag.
Il rating .................................................................................................................................. pag.
Il titolo UBI Banca .................................................................................................................. pag.
3
4
6
7
8
10
RELAZIONE INTERMEDIA SULL’ANDAMENTO DELLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 30 SETTEMBRE 2013
ō
ō
Lo scenario di riferimento .................................................................................................. pag.
Gli eventi rilevanti del terzo trimestre 2013 ....................................................................... pag.
Le conversioni e il rimborso del prestito “UBI 2009/2013 convertibile
con facoltà di rimborso in azioni” ............................................................................................... pag.
ō
Il riacquisto di obbligazioni subordinate Lower Tier 2 ................................................................. pag.
Operazioni relative a Società consolidate e variazioni dell’are di consolidamento ......................... pag.
L’evoluzione dell’organico ........................................................................................................... pag.
L’accordo sindacale del 20 settembre 2013 ................................................................................ pag.
L’articolazione territoriale e il posizionamento di mercato ........................................................... pag.
Prospetti consolidati riclassificati, prospetti di conto economico al netto delle più
significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo ........................................... pag.
14
21
21
21
22
23
24
25
26
ō
Il conto economico consolidato .................................................................................................... pag.
35
ō
45
45
46
51
ō
L’intermediazione con la clientela: la raccolta .................................................................... pag.
La raccolta totale ....................................................................................................................... pag.
La raccolta diretta ..................................................................................................................... pag.
La raccolta indiretta e il risparmio gestito .................................................................................. pag.
L’intermediazione con la clientela: gli impieghi .......................................................................... pag.
L’evoluzione del portafoglio crediti .............................................................................................. pag.
La rischiosità ............................................................................................................................. pag.
L’attività sul mercato interbancario e la situazione di liquidità................................................ pag.
ō
L’attività finanziaria ....................................................................................................................... pag.
67
ō
Il patrimonio netto e l’adeguatezza patrimoniale........................................................................ pag.
76
ō
Informazioni sui rischi e sulle politiche di copertura................................................................. pag.
81
ō
Società consolidate: dati principali .............................................................................................. pag.
86
ō
Altre informazioni .......................................................................................................................... pag.
Novità fiscali .............................................................................................................................. pag.
Informativa sul contenzioso ....................................................................................................... pag.
Accertamenti ispettivi ................................................................................................................ pag.
Fatti di rilievo successivi alla chiusura del terzo trimestre e prevedibile evoluzione
della gestione consolidata ................................................................................................. pag.
90
90
92
95
ō
ō
54
54
57
64
96
BILANCIO CONSOLIDATO INTERMEDIO AL 30 SETTEMBRE 2013
Schemi del bilancio consolidato intermedio al 30 settembre 2013.......................................... pag.
100
ō
ō
ō
ō
ō
Stato patrimoniale consolidato..................................................................................................... pag.
Conto economico consolidato ....................................................................................................... pag.
Prospetto della redditività consolidata complessiva ................................................................... pag.
Prospetti delle variazioni del patrimonio netto consolidato ....................................................... pag.
Rendiconto finanziario consolidato .............................................................................................. pag.
100
101
102
103
105
Note illustrative .................................................................................................................................. pag.
106
ō
106
Principi generali di redazione ....................................................................................................... pag.
1
DICHIARAZIONE DEL DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE
DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI ................................................................................... pag.
109
INFORMATIVA SULL’ANDAMENTO DELLA CAPOGRUPPO UBI BANCA SCPA NEI PRIMI NOVE MESI DEL 2013
ō
ō
ō
Prospetti riclassificati, prospetti di conto economico al netto delle più
significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo ............................................... pag.
L’andamento nel periodo ............................................................................................................... pag.
L’evoluzione economica .............................................................................................................. pag.
Gli aggregati patrimoniali........................................................................................................... pag.
Schemi del bilancio intermedio dell’impresa al 30 settembre 2013 ......................................... pag.
Stato patrimoniale ..................................................................................................................... pag.
Conto economico ....................................................................................................................... pag.
Prospetto della redditività complessiva ....................................................................................... pag.
Prospetti delle variazioni del patrimonio netto ............................................................................ pag.
Rendiconto finanziario ............................................................................................................... pag.
CONTATTI
Legenda
Nelle tavole sono utilizzati i seguenti segni convenzionali:
- linea (-): quando il fenomeno non esiste;
- non significativo (n.s.): quando il fenomeno non è significativo;
- non disponibile (n.d.): quando il dato non è disponibile;
- segno “X”: quando la voce non è da valorizzare (conformemente alle Istruzioni della Banca d’Italia).
Gli importi, ove non diversamente indicato, sono espressi in migliaia di euro.
2
114
123
123
133
141
141
142
143
144
146
UBI Banca: cariche sociali
Presidente Onorario
Consiglio di Sorveglianza
Presidente
Vice Presidente Vicario
Vice Presidente
Vice Presidente
Giuseppe Vigorelli
(nominato dall’Assemblea dei Soci il 20 aprile 2013)
Andrea Moltrasio
Mario Cera
Alberto Folonari
Armando Santus
Dorino Mario Agliardi
Antonella Bardoni
Letizia Bellini Cavalletti
Marina Brogi
Pierpaolo Camadini
Luca Vittorio Cividini
Alessandra Del Boca
Ester Faia
Marco Giacinto Gallarati
Carlo Garavaglia
Gianluigi Gola
Lorenzo Renato Guerini
Alfredo Gusmini(*)
Federico Manzoni
Mario Mazzoleni
Enrico Minelli
Sergio Pivato
Andrea Cesare Resti
Maurizio Zucchi
Consiglio di Gestione (nominato dal Consiglio di Sorveglianza il 23 aprile 2013)
Presidente
Vice Presidente
Consigliere Delegato
Franco Polotti
Giorgio Frigeri
Victor Massiah
Silvia Fidanza
Luciana Gattinoni
Francesco Iorio
Italo Lucchini
Flavio Pizzini
Elvio Sonnino
Direzione Generale
Direttore Generale
Vice Direttore Generale Vicario
Vice Direttore Generale
Vice Direttore Generale
Vice Direttore Generale
Francesco Iorio
Elvio Sonnino
Rossella Leidi
Ettore Medda
Pierangelo Rigamonti
Dirigente preposto ex art. 154 bis TUF
Elisabetta Stegher
Società di Revisione
DELOITTE & TOUCHE Spa
(*) Segretario del Consiglio di Sorveglianza.
3
Gruppo UBI Banca: principali partecipazioni
al 30 settembre 2013
UBI Banca Scpa
BANCHE RETE
Banca Popolare di
Bergamo Spa
100%
IW Bank Spa
Banco di Brescia Spa
100%
Banque de Dépôts
et de Gestion Sa
Svizzera
Banca Popolare
Commercio e Industria Spa
(1)
(2)
(3)
(4)
ALTRE BANCHE
75,08%
Banca Regionale
Europea Spa
74,74%(1)
Banca Popolare
di Ancona Spa
92,99%
Banca Carime Spa
92,84%
Banca di Valle
Camonica Spa
82,96%
UBI Banca
International Sa
Lussemburgo
SOCIETÀ FINANZIARIE
98,87%(2)
UBI Leasing Spa
99,55%
100%(3)
UBI Factor Spa
100%
UBI Banca Private
Investment Spa
100%
Prestitalia Spa
100%
100%
La percentuale rappresenta il controllo sul capitale complessivamente detenuto.
La percentuale non include le azioni proprie in portafoglio a IW Bank.
In data 19 agosto 2013 sono stati sottoscritti i contratti preliminari per la cessione della Banca.
Il restante 1,51% è detenuto da UBI Assicurazioni Spa e dalla ex UBI Insurance Broker Srl.
Le percentuali si riferiscono alle quote di partecipazione complessivamente detenute dal Gruppo (dirette + indirette) sull’intero capitale sociale.
ASSET MANAGEMENT
E SERVIZI FIDUCIARI
ASSICURAZIONI
ALTRE
UBI Assicurazioni Spa
49,99%
UBI Pramerica SGR Spa
65%
BPB Immobiliare Srl
100%
Aviva Assicurazioni Vita Spa
49,99%
UBI Management
Company Sa
100%
S.B.I.M. Spa
100%
Lombarda Vita Spa
40%
Centrobanca Sviluppo
Impresa SGR Spa
100%
UBI Sistemi
e Servizi SCpA
98,49%(4)
Aviva Vita Spa
50%
UBI Fiduciaria Spa
100%
UBI Academy
SCRL
100%
UBI Gestioni Fiduciarie
Sim Spa
100%
UBI Trustee Sa
Lussemburgo
100%
Zhong Ou Asset
Management Co. Ltd
Cina
35%
Società consolidate con il metodo integrale
Società consolidate con il metodo del patrimonio netto
Gruppo UBI Banca: articolazione territoriale al 30.9.2013
Trentino Alto Adige 1
337 225 170 66 5
4
2
1
Veneto 36
Lombardia
(810)
1 Valle d’Aosta
205 1
Friuli Venezia Giulia 10
Piemonte
(206)
Emilia Romagna 28 16
(44)
48 2 Liguria
Marche 85
(50)
Umbria 18 1
(19)
6
1
Abruzzo 15 2
(17)
1 Toscana
(8)
Molise 6
50 22 20 Lazio
19 3
Puglia 103 1
(104)
(114)
Basilicata 31
1 Sardegna
58 23 4 Campania
(85)
Calabria 98
Filiali in Italia
UBI Banca Scpa
1.726
4
Filiali all’estero
8
Banca Regionale Europea Spa
Nizza, Mentone, Antibes (Francia)
Banca Popolare di Bergamo Spa
357
Banque de Dépôts et de Gestion Sa (Svizzera)
Banco di Brescia Spa
322
UBI Banca International Sa (Lussemburgo)
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
219
Banca Regionale Europea Spa
256
Banca Popolare di Ancona Spa
220
Banca Carime Spa
255
Losanna, Lugano
Lussemburgo, Monaco (Germania), Madrid (Spagna)
Presenze Internazionali
UBI Factor Spa
Cracovia (Polonia)
UBI Management Co. Sa
Lussemburgo
Zhong Ou Asset Management Co. Ltd
Banca di Valle Camonica Spa
66
UBI Banca Private Investment Spa
25
IW Bank Spa
2
Shanghai (Cina)
UBI Trustee Sa
Lussemburgo
Uffici di rappresentanza
San Paolo (Brasile), Mosca, Mumbai, Hong Kong, Shanghai.
In data 19 agosto 2013 sono stati sottoscritti i contratti preliminari per la cessione di Banque de Dépôts et de Gestion.
Gruppo UBI Banca:
principali dati e indicatori1
30.9.2013
31.12.2012
31.12.2011
31.12.2010
31.12.2009
31.12.2008
INDICI DI STRUTTURA
Crediti netti verso clientela /totale attivo
71,9%
70,1%
76,8%
78,0%
80,1%
79,0%
Raccolta diretta da clientela /totale passivo
74,2%
74,6%
79,2%
81,8%
79,5%
80,0%
Crediti netti verso clientela /raccolta diretta da clientela
96,9%
94,0%
97,0%
95,4%
100,8%
98,7%
Patrimonio netto (incluso utile/perdita del periodo) /totale passivo
Risparmio gestito /raccolta indiretta da clientela privata
8,0%
56,1%
7,4%
54,3%
6,9%
51,2%
8,4%
54,6%
9,3%
53,2%
9,1%
53,1%
15,4
17,0
18,5
19,3
17,1
17,3
1,4%
0,8%
3,9%
1,6%
2,4%
0,6%
Financial leverage ratio
(totale attivo - attività immat.) /(pn incluso utile/perdita del periodo + pn di terzi - attività immat.)
INDICI DI REDDITIVITÀ
ROE (utile netto)/(patrimonio netto incluso utile/perdita del periodo) annualizzato
ROTE annualizzato
1,9%
1,2%
5,9%
3,1%
4,6%
1,2%
ROA (utile netto /totale attivo) annualizzato
0,11%
0,06%
0,27%
0,13%
0,22%
0,06%
Cost/income (oneri /proventi operativi)
64,5%
64,3%
69,5%
70,6%
64,4%
63,9%
Spese per il personale /proventi operativi
Rettifiche nette su crediti /crediti netti verso clientela (costo del credito annualizzato)
39,2%
0,86%
39,0%
0,91%
41,4%
0,61%
41,5%
0,69%
37,5%
0,88%
38,8%
0,59%
Margine di interesse /proventi operativi
51,9%
52,8%
61,7%
61,3%
61,5%
68,7%
Commissioni nette /proventi operativi
35,7%
33,5%
34,7%
33,9%
31,1%
33,3%
6,8%
7,3%
0,2%
1,0%
3,2%
-5,9%
INDICI DI RISCHIOSITÀ
Sofferenze nette /crediti netti verso clientela
Rettifiche di valore su sofferenze /sofferenze lorde (grado di copertura delle sofferenze)
3,73%
41,30%
3,18%
42,60%
2,49%
43,31%
1,91%
48,69%
1,36%
51,57%
0,88%
54,58%
Grado di copertura delle sofferenze al lordo degli stralci delle posizioni oggetto di
procedura concorsuale e delle relative rettifiche
Sofferenze+incagli netti /crediti netti verso clientela
55,57%
8,52%
57,63%
7,06%
59,06%
5,03%
63,62%
3,91%
66,10%
3,24%
2,08%
Rettifiche di valore su sofferenze e incagli /sofferenze+incagli lordi (grado di copertura)
28,56%
29,26%
30,55%
34,89%
35,93%
38,22%
COEFFICIENTI PATRIMONIALI Basilea 2 AIRB dal 31 dicembre 2012 2
Tier 1 (patrimonio di base /totale attività ponderate)
13,16%
10,79%
9,09%
7,47%
7,96%
7,73%
[utile netto /pn tangibile (pn incluso utile/perdita, al netto delle immobilizzazioni immateriali)]
Risultato netto dell'attività finanziaria /proventi operativi
Core Tier 1 dopo le deduzioni specifiche del patrimonio di base
(patrim. base al netto preference shares e az. risparmio o priv di terzi / tot. attività ponderate)
12,53%
10,29%
8,56%
6,95%
7,43%
7,09%
Total capital ratio [(patrimonio di vigilanza+Tier 3) /totale attività ponderate]
19,30%
16,01%
13,50%
11,17%
11,91%
11,08%
Patrimonio di vigilanza (dati in migliaia di euro)
di cui:
Patrim. di base dopo l'applicazione dei filtri prudenziali e deduzioni specifiche (Tier 1)
11.594.694
12.203.619
12.282.153
10.536.200
10.202.555
9.960.812
7.933.461
8.263.720
8.276.278
7.047.888
6.816.876
6.944.723
Attività di rischio ponderate
60.282.200
76.589.350
91.010.213
94.360.909
85.677.000
89.891.825
101.944
82.708
(1.841.488)
172.121
270.099
69.001
74.270
97.324
111.562
105.116
173.380
425.327
DATI ECONOMICI, PATRIMONIALI (in migliaia di euro),
OPERATIVI E DI STRUTTURA (numero)
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo normalizzato
Proventi operativi
2.486.271
3.526.311
3.438.339
3.496.061
3.906.247
4.089.739
Oneri operativi
Crediti netti verso clientela
(1.603.376)
89.846.392
(2.266.660)
92.887.969
(2.389.626)
99.689.770
(2.468.564)
101.814.829
(2.514.347)
98.007.252
(2.611.348)
96.368.452
di cui: sofferenze nette
3.355.388
2.951.939
2.481.417
1.939.916
1.332.576
848.671
incagli netti
4.307.386
3.602.542
2.533.780
2.032.914
1.845.073
1.160.191
Raccolta diretta da clientela
92.768.501
98.817.560
102.808.654
106.760.045
97.214.405
97.591.237
Raccolta indiretta da clientela
di cui: Risparmio gestito
70.101.804
39.353.072
70.164.384
38.106.037
72.067.569
36.892.042
78.078.869
42.629.553
78.791.834
41.924.931
74.288.053
39.430.745
162.870.305
168.981.944
174.876.223
184.838.914
176.006.239
171.879.290
10.009.202
9.737.882
8.939.023
10.979.019
11.411.248
11.140.207
2.938.448
2.964.882
2.987.669
5.475.385
5.523.401
5.531.633
125.001.581
132.433.702
129.803.692
130.558.569
122.313.223
121.955.685
1.726
1.727
1.875
1.892
1.955
1.944
18.403
19.088
19.407
19.699
20.285
20.680
17.654
669
18.490
672
18.828
713
19.384
786
20.185
880
20.606
924
Raccolta totale da clientela
Patrimonio netto del Gruppo (incluso utile/perdita del periodo )
Attività immateriali
Totale attivo
Sportelli in Italia
Forza lavoro di fine periodo
(dipendenti effettivi in servizio + collaboratori con contratto di somministrazione)
Forza lavoro media 3
(dipendenti effettivi in servizio + collaboratori con contratto di somministrazione)
Promotori finanziari
1 Gli indicatori sono stati costruiti utilizzando i dati riclassificati riportati nel capitolo “Prospetti consolidati riclassificati, prospetti di conto economico al
netto delle più significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo” della Relazione intermedia sull’andamento della gestione consolidata.
Le informazioni relative al titolo azionario sono riportate nelle pagine che seguono.
Con riferimento all’esercizio 2011, si segnala che gli indici di redditività sono stati costruiti utilizzando l’utile ante rettifiche di valore dell’avviamento e degli
intangibili a vita utile definita, pari a 349.373 migliaia di euro.
2 Il Gruppo è stato autorizzato il 19 luglio 2013 (a far data dalla segnalazione al 30 giugno 2013) all’utilizzo dei sistemi di rating interno avanzati a fronte del
rischio di credito relativo al portafoglio delle PMI e alle esposizioni garantite da immobili residenziali; relativamente al segmento corporate, l’uso dei modelli
interni avanzati era stato autorizzato il 16 maggio 2012 (a far data dalla segnalazione al 30 giugno 2012).
3 Nel calcolo della forza lavoro media i dipendenti part-time vengono convenzionalmente considerati al 50%.
7
Il rating
Di seguito si riporta un aggiornamento dei giudizi di rating assegnati al Gruppo UBI Banca
dalle tre principali agenzie internazionali, riepilogati complessivamente nelle tabelle
sottostanti.
Il 9 luglio 2013 Standard & Poor’s ha rivisto al ribasso il rating a lungo termine sul debito
sovrano italiano (da BBB+ a BBB, -1 notch) alla luce di un ulteriore peggioramento delle
prospettive economiche, mantenendo l’Outlook negativo. Per effetto di ciò, il 12 luglio l’Agenzia
ha ridotto i giudizi a lungo termine di 9 banche e ha posto in Credit Watch con implicazioni
negative i long-term rating di 23 banche e gli short-term rating di 15 delle stesse, tra le quali
UBI Banca.
Il 24 luglio, in seguito alla riduzione del BICRA (Banking Industry Country Risk Assessment)
del settore (da 4 a 5) – che a sua volta ha portato alla diminuzione di 1 notch dell’Anchor
SACP, punto di partenza nella definizione dei rating – S&P ha dato corso ad una serie di
downgrade, risolvendo i precedenti Credit Watch. Tutti i rating assegnati ad UBI Banca sono
stati conseguentemente abbassati di 1 notch, confermando l’Outlook negativo.
La revisione al ribasso è derivata unicamente da valutazioni sugli accresciuti rischi economici
e industriali per il sistema bancario italiano, non avendo l’Agenzia evidenziato alcun
cambiamento legato al profilo di business, alla struttura dei rischi, alla capacità di raccolta,
alla posizione di liquidità o ancora alla solidità patrimoniale e alla redditività del Gruppo UBI
Banca.
Il 20 settembre 2013 Moody’s ha posto sotto osservazione per un possibile downgrade tutti i
rating assegnati a UBI Banca. La revisione è stata indotta dalla perdurante recessione italiana
che manterrà sotto pressione fino al 2014, nel giudizio dell’Agenzia, sia la redditività sia la
qualità del credito della Banca. Il focus intende verificare la capacità di UBI Banca di
fronteggiare simili pressioni negative.
Il 18 ottobre 2013, nell’ambito di una manovra che ha interessato le principali banche italiane,
Fitch Ratings ha confermato il rating A+ assegnato al Programma di Obbligazioni Bancarie
Garantite di UBI Banca, mantenendo l’Outlook negativo.
(i) L’Issuer Credit Rating riflette il giudizio sul merito creditizio
intrinseco della banca unitamente ad una valutazione del
potenziale futuro supporto che la banca potrà ricevere in caso
di difficoltà (dal governo o dal gruppo di appartenenza).
Breve termine: capacità di ripagare il debito con durata
inferiore ad un anno (A-1+: miglior rating – D: default)
Lungo termine: capacità di pagamento degli interessi e del
capitale su debiti di durata superiore ad 1 anno (AAA: miglior
rating – D: default)
STANDARD & POOR’S
Short-term Counterparty Credit Rating (i)
A-3
Long-term Counterparty Credit Rating (i)
BBB-
Stand Alone Credit Profile (SACP) (ii)
bbb-
Outlook
Negativo
(ii) Il SACP rappresenta il giudizio sul merito creditizio intrinseco
della banca, in assenza di supporto esterno (da parte del
governo o del gruppo di appartenenza). Viene ottenuto
partendo da un “Anchor SACP” che sintetizza la valutazione
dei rischi economici e industriali propri del settore bancario
italiano, poi rettificato per tenere conto di specifici fattori della
banca quali la patrimonializzazione, la posizione commerciale,
l’esposizione al rischio, la raccolta e la situazione di liquidità,
valutati anche in ottica comparativa.
GIUDIZI SULLE EMISSIONI
Senior unsecured debt
BBB-
Subordinated debt (Lower Tier 2)
BB+
Preference shares (ex BPB-CV e ex BPCI)
BB-
French Certificats de Dépôt Programme
A-3
8
MOODY'S
Long-term debt and deposit rating (I)
Short-term debt and deposit rating (II)
Bank Financial Strength Rating (BFSR) (III)
Baseline Credit Assessment (BCA) (IV)
Prime-2
D+
baa3
Outlook (deposit ratings)
RUR down
Outlook (Bank Financial Strength Rating)
RUR down
GIUDIZI SULLE EMISSIONI
Senior unsecured
Baa2
Lower Tier 2 subordinated
Preference shares
(ex BPB-CV e Banca Lombarda)
Ba3(hyb)
Euro Commercial Paper Programme
Prime-2
Covered Bond
(I) Capacità di rimborso del debito in valuta locale a lungo
termine (scadenza pari o superiore a 1 anno). Attraverso la
metodologia JDA (Joint Default Analysis) questo rating associa
alla solidità finanziaria intrinseca (Bank Financial Strength
Rating) la valutazione circa le probabilità di intervento, in caso
di necessità, da parte di un supporto esterno (azionisti,
gruppo di appartenenza o istituzioni ufficiali)
(Aaa: miglior rating – C: default)
Baa2
Ba1
A2
(II) Capacità di rimborso del debito in valuta locale a breve
termine (scadenza inferiore a 1 anno)
(Prime -1: massima qualità – Not Prime: grado speculativo)
(III) Questo rating non si riferisce alla capacità di rimborso del
debito, ma prende in considerazione la solidità finanziaria
intrinseca della banca (attraverso l’analisi di fattori quali
l’articolazione territoriale, la diversificazione dell’attività, i
fondamentali finanziari, l’esposizione al rischio), in assenza di
supporti esterni
(A: miglior rating – E: peggior rating)
(IV) Il Baseline Credit Assessment rappresenta l’equivalente del
Bank Financial Strength Rating nella scala tradizionale dei
rating a lungo termine.
FITCH RATINGS
Short-term Issuer Default Rating (1)
F2
Long-term Issuer Default Rating (2)
BBB+
Viability Rating (3)
bbb+
Support Rating (4)
2
Support Rating Floor (5)
(1) Capacità di rimborso del debito nel breve termine (durata
inferiore ai 13 mesi)
(F1+: miglior rating – D: peggior rating)
(2) Capacità di fronteggiare puntualmente gli impegni finanziari
nel lungo termine indipendentemente dalla scadenza delle
singole obbligazioni. Questo rating è un indicatore della
probabilità di default dell’emittente
(AAA: miglior rating – D: default)
BBB
Negativo
(3) Valutazione della solidità intrinseca della banca, vista
nell’ipotesi in cui la stessa non possa fare affidamento su
forme di sostegno esterno (aaa: miglior rating - f: default).
Senior unsecured debt
BBB+
Lower Tier 2 subordinated
BBB
(4) Giudizio sull’eventuale probabilità, adeguatezza e tempestività
di un intervento esterno (da parte dello Stato o di azionisti
istituzionali di riferimento) nel caso la banca si trovasse in
difficoltà (1: miglior rating – 5: peggior rating)
Outlook (Long-term Issuer Default Rating)
GIUDIZI SULLE EMISSIONI
Preference shares
BB
Euro Commercial Paper Programme
F2
French Certificats de Dépôt Programme
F2
Covered Bond
A+
(5) Questo rating costituisce un elemento informativo accessorio,
strettamente correlato al Support Rating, in quanto identifica,
per ogni livello del Support Rating, il livello minimo che, in
caso di eventi negativi, potrebbe raggiungere l’Issuer Default
Rating.
9
Il titolo UBI Banca
Il titolo azionario
Il titolo azionario UBI Banca è negoziato al Mercato Telematico Azionario (MTA) della Borsa
Italiana, segmento Blue Chip ed è incluso fra i 40 titoli del paniere FTSE/Mib Index.
Performance comparata del titolo azionario Unione di Banche Italiane
Impo rti in euro
30.9.2013
A
28.6.2013
B
Var. %
A/B
28.3.2013
C
28.12.2012
D
Var. %
A/D
28.9.2012
E
Var. %
A/E
2.4.2007
F
Var. %
A/F
Azioni Unione di Banche Italiane
- prezzo ufficiale
3,748
2,814
33,2%
2,880
3,505
7,0%
2,922
28,3%
21,486
-82,6%
- prezzo di riferimento
3,738
2,782
34,4%
2,874
3,506
6,6%
2,876
30,0%
21,427
-82,6%
100,010 -100,0%
100,800
100,710 -100,0%
-
-
Obbligazioni convertibili 2009/2013 (1)
-
101,300 -100,0%
Indice FTSE Italia All-Share
18.480
16.250
13,7%
16.389
17.175
7,6%
15.999
15,5%
42.731
-56,8%
Indice FTSE Italia Banche
10.747
8.539
25,9%
8.338
9.429
14,0%
8.445
27,3%
54.495
-80,3%
Fonte Datastream
(1)
negoziate sull'MTA dal 20 luglio 2009 (quotazione del 20 luglio 2009: 107,190); rimborsate alla pari in contanti il 10 luglio 2013.
Dopo un primo semestre in cui i mercati azionari italiani hanno risentito del protrarsi della
fase economica recessiva e dell’instabile contesto politico, nel terzo trimestre 2013 le
condizioni sono andate progressivamente migliorando, beneficiando dei segnali positivi sulle
prospettive di crescita nell’area dell’euro e della conferma da parte della BCE del
mantenimento di una politica monetaria accomodante per un periodo di tempo prolungato.
Il quadro sopra descritto trova conferma nelle dinamiche riportate in tabella. Gli indici FTSE
Italia All-Share e FTSE Italia Banche hanno mostrato, nei nove mesi, un progresso,
rispettivamente del 7,6% e del 14%, grazie al favorevole andamento del terzo trimestre: +13,7%
per il FTSE Italia All-Share e +25,9% per l’indicatore di settore.
L’azione UBI Banca, analogamente, ha riportato un significativo miglioramento nel periodo
luglio-settembre (+33,2%) – superiore peraltro alla performance dell’indice settoriale –
rendendo così positiva l’evoluzione del titolo da inizio anno (+7%).
Pur con alcune oscillazioni, il rafforzamento è proseguito anche nelle settimane successive
permettendo al titolo UBI Banca di stabilizzarsi in prossimità dei 5 euro.
Nei primi nove mesi, gli scambi di azioni hanno interessato 1,3 miliardi di titoli, per un
controvalore di 4,6 miliardi di euro.
Nel medesimo periodo del 2012 erano stati scambiati 1,1 miliardi di titoli per un controvalore
di 3,3 miliardi di euro (circa 1,5 miliardi di azioni, per un controvalore di 4,3 miliardi,
nell’intero 2012).
Grazie al favorevole andamento del terzo trimestre, la capitalizzazione di Borsa (calcolata sul
prezzo ufficiale) al 30 settembre 2013 risultava in crescita a 3,4 miliardi di euro dai 2,54
miliardi di fine giugno (3,16 miliardi a dicembre 2012), confermando UBI Banca al 5° posto per
capitalizzazione fra i titoli bancari italiani (1° fra i gruppi a matrice popolare) e nelle prime 50
posizioni a livello europeo (classifica ABI – European Banking Report – relativo a Unione
Monetaria più Svizzera).
10
AndamentodeltitoloazionarioUBIBanca
dal1° luglio2003(*) evolumiscambiati
Grafico n. 1
120.000.000
115.000.000
110.000.000
105.000.000
100.000.000
95.000.000
90.000.000
85.000.000
80.000.000
75.000.000
70.000.000
65.000.000
60.000.000
55.000.000
50.000.000
45.000.000
40.000.000
35.000.000
30.000.000
25.000.000
20.000.000
15.000.000
10.000.000
5.000.000
0
Volumi
23
22
21
20
19
18
17
16
15
14
13
12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
2003
l
2004
o g a l
2005
o g a l
2006
o g a l
2007
o g a l
2008
o g a l
2009
o g a l
2010
o g a l
2011
o g a l
2012
o g a l
2013
o g a l
o
(*) prezzi di riferimento in euro
Relativamente ai volumi scambiati, si segnala che i picchi registrati nel 2011 riflettono l’annuncio, l’esecuzione ed il perfezionamento dell’aumento di capitale
da 1 miliardo di UBI Banca.
AndamentocomparatodelFTSEItaliaAllͲShare,delFTSEItaliaBancheedel
titoloazionarioUBIBanca(*)dal2aprile2007
110
105
100
95
90
85
80
75
70
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
Grafico n. 2
UBIBanca
FTSEItaliaAllͲShare
FTSEItaliaBanche
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
amg l a s o n d g f mamg l a s o n d g fmamg l a s o n d g fmamg l a s o n d g fmamg l a s o n d g f mamg l a s o n d g fmamg l a s o n
(*) prezzi di riferimento in euro
11
Di seguito si riepilogano le principali informazioni relative al titolo azionario UBI Banca, nonché i
più importanti indicatori di Borsa che, per una migliore significatività, sono stati costruiti
utilizzando grandezze consolidate.
Titolo azionario UBI Banca e principali indicatori di Borsa
Gennaio Settembre 2013
Numero di azioni in essere a fine periodo
Anno 2012
901.748.572
901.747.005
Prezzo medio titolo UBI (media dei prezzi ufficiali rilevati giornalmente da Borsa Italiana Spa) - in euro
3,360
2,917
Prezzo minimo (registrato durante le negoziazioni) - in euro
2,636
1,821
Prezzo massimo (registrato durante le negoziazioni) - in euro
4,110
4,116
Dividendo unitario - in euro
0,05
0,05
1,49%
1,71%
45.002.351,05
45.002.351,05
10,99
10,71
Book value calcolato sottraendo dal patrimonio netto consolidato gli avviamenti di pertinenza del Gruppo - in euro
8,27
7,99
Book value calcolato sottraendo dal patrimonio netto consolidato tutte le attività immateriali di pertinenza del Gruppo - in euro
7,87
7,56
3.380
3.160
Dividend Yield (dividendo unitario/prezzo medio)
Dividendi totali - in euro (*)
Book Value (Patrimonio netto consolidato del Gruppo escluso utile di periodo / n. azioni) - in euro
Capitalizzazione di Borsa di fine periodo (prezzi ufficiali) - in milioni di euro
Price / book value [Capitalizzazione di Borsa di fine periodo / (patrimonio netto consolidato del Gruppo escluso utile di periodo) ]
0,34
0,33
Price / book value calcolato sottraendo dal patrimonio netto consolidato gli avviamenti di pertinenza del Gruppo
0,45
0,44
Price / book value calcolato sottraendo dal patrimonio netto consolidato tutte le attività immateriali di pertinenza del Gruppo
0,48
0,46
0,1426
0,0937
EPS - Earning per share (utile netto consolidato per azione ai sensi dello IAS 33) - in euro annualizzato
(*) Il monte dividendi relativo al 2012 è stato calcolato sulle n. 900.047.021 azioni in circolazione alla data di approvazione della proposta di dividendo da
parte del Consiglio di Gestione; tale numero include le 16 azioni emesse il 5 febbraio 2013 a margine di una conversione del Prestito obbligazionario, ma
esclude le n. 1.700.000 azioni proprie in portafoglio alla medesima data.
12
RELAZIONE
INTERMEDIA
SULL’ANDAMENTO DELLA
GESTIONE CONSOLIDATA
AL 30 SETTEMBRE 2013
Lo scenario di riferimento
Anche nel terzo trimestre le ancora fragili prospettive di crescita dell’economia mondiale hanno
risentito di alcuni eventi caratterizzati da una connotazione più prettamente politica:
x l’attesa per le elezioni di settembre in Germania che ha influito sul lento avanzare del
processo di riforma dell’Unione Europea;
x l’instabilità in cui si è progressivamente trovato ad operare il nuovo Governo italiano, con
riflessi negativi sulla capacità di condurre in porto le riforme necessarie allo sviluppo del
Paese;
x la mancata approvazione del bilancio federale statunitense che ha determinato dal 1°
ottobre la temporanea paralisi degli uffici governativi (“shutdown”), nonché i contrasti in
merito all’innalzamento del limite all’emissione del debito pubblico che hanno sottoposto la
prima economia mondiale al rischio di default;
x le crescenti tensioni geopolitiche in Medio Oriente, parzialmente rientrate nel corso del
mese di settembre grazie al raggiungimento di un’intesa pacifica sulla crisi siriana ed allo
storico riavvicinamento diplomatico tra gli Stati Uniti e l’Iran.
Come si evince dal grafico, lo
Spread BTP-Bund decennali (2010-2013)
600
spread tra i BTP e i Bund
tedeschi
con
durata
550
decennale, che a metà
500
agosto era sceso a 230 punti
base (ai minimi dal luglio
450
2011), è progressivamente
400
risalito per la crescente
incertezza legata alle sorti
Punti 350
base
del
nuovo
Governo,
300
superando nel corso del
250
mese di settembre l’analogo
200
differenziale spagnolo. Il
peggioramento delle tensioni
150
interne,
che
ha
reso
100
necessaria
una
verifica
parlamentare, ha riportato
50
lo spread fino a quota 281 a
0
G F M A M G L A S O N D G F M A M G L A S O N D G F M A M G L A S O N D G F MA M G L A S O N
fine trimestre, con un rapido
2012
2013
2011
2010
rientro intorno ai 230 punti
Fonte:Thomson FinancialReuters
base a metà ottobre in virtù
della rinnovata fiducia all’Esecutivo. L’elevato debito pubblico e le deboli prospettive di crescita
del nostro Paese, nonché le incertezze sulla governance europea, continuano comunque a
rendere i premi per il rischio sui titoli pubblici sensibili ai mutamenti del clima di fiducia dei
mercati.
Il lento processo verso l’Unione bancaria a livello europeo ha compiuto un ulteriore passo tra
settembre ed ottobre con l’approvazione, da parte del Parlamento Europeo e dell’Ecofin, del
regolamento sul sistema unico di vigilanza del settore bancario che attribuirà alla Banca
Centrale Europea i poteri di controllo diretto su circa 130 grandi istituti di credito e la
responsabilità per la supervisione di oltre 6.000 banche dell’Area euro a partire dall’autunno
20141.
In vista della piena assunzione del nuovo ruolo, la BCE ha ufficializzato l’avvio in novembre di
un esercizio della durata di 12 mesi – in collaborazione con le autorità nazionali competenti e
con il supporto di soggetti terzi indipendenti – destinato a realizzare in modo uniforme una
valutazione approfondita unica di tutte le banche significative, che rappresentano circa l’85%
del sistema bancario dell’Area euro. Il processo, che si articolerà in tre fasi (analisi dei rischi ai
fini di vigilanza, esame della qualità degli attivi, stress test conclusivo) si pone come obiettivi
1 Il testo definitivo del regolamento è stato pubblicato il 29 ottobre 2013.
14
principali il conseguimento di un maggior livello di trasparenza, l’individuazione di azioni
correttive eventualmente necessarie, nonché il rafforzamento del livello di fiducia nei confronti
del sistema bancario.
Tenuto conto di un contesto congiunturale che permane difficile e di aspettative inflazionistiche contenute, le
politiche monetarie dei principali Paesi avanzati continuano ad essere orientate verso il sostegno alla
crescita e all’occupazione, confermando le operazioni non convenzionali adottate nei mesi precedenti. In
particolare:
y
la Banca Centrale Europea, agli inizi di novembre ha ulteriormente ridotto di 25 punti base allo 0,25% nuovo minimo storico - il tasso di rifinanziamento principale (invariato allo 0% il tasso sui depositi),
ribadendo che l’atteggiamento di politica monetaria resterà accomodante per tutto il tempo necessario.
In tema di interventi non convenzionali è stato inoltre deciso il prolungamento almeno fino al 5 luglio
2015 delle operazioni di rifinanziamento principale, nonché di quelle ad uno e a tre mesi con piena
aggiudicazione degli importi richiesti. L’adozione delle citate misure rende meno probabile nel breve
termine la realizzazione di nuove iniezioni di liquidità come quelle effettuate nel dicembre 2011 e nel
febbraio 2012 (LTRO)2;
y
la Federal Reserve ha scelto di rinviare il rientro anticipato dalle misure non convenzionali, proseguendo
quindi con il piano di acquisti a titolo definitivo di mutui cartolarizzati (Mortgage Backed Securities) e di
obbligazioni del Tesoro a lungo termine per complessivi 85 miliardi di dollari;
y
la Banca del Giappone ha confermato, ai fini del raggiungimento dell’obiettivo di inflazione del 2%, il
programma di espansione della base monetaria per importi compresi tra 60 mila e 70 mila miliardi di
yen l’anno.
Per contro nelle economie emergenti, anche al fine di garantire un adeguato sostegno alle rispettive valute:
y
la Banca centrale del Brasile ha alzato altre due volte, in luglio e agosto, di 50 punti base il tasso di
riferimento, ora al 9%, dopo gli aumenti di aprile e maggio;
y
la Reserve Bank of India ha invece mutato atteggiamento innalzando di 25 punti base, al 7,50%, il repo,
dopo tre precedenti riduzioni a gennaio, marzo e maggio.
Per quanto attiene alle
materie
prime,
dalla
set-13
giu-13
mar-13
dic-12
Var. %
set-12
tabella si evince, nel corso
A
B
C
D
A/D
E
del terzo trimestre, un
Euro/Dollaro
1,3008
1,2814
1,3194
2,5%
1,2858
nuovo aumento dell’indice
1,3524
Euro/Yen
128,94
120,66
114,46
16,0%
100,13
132,82
CRB
trainato
dalla
Euro/Yuan
7,9835
7,9642
8,2200
0,7%
8,0776
8,2767
componente
energetica
Euro/Franco CH
1,2289
1,2172
1,2074
1,4%
1,2078
1,2237
mentre si è registrato un
Euro/Sterlina
0,8550
0,8434
0,8127
2,8%
0,7950
0,8355
calo
per
quella
Dollaro/Yen
99,12
94,11
86,74
13,2%
77,90
98,21
Dollaro/Yuan
6,1374
6,2143
6,2301
-1,8%
6,2841
6,1200
alimentare.
102,16
109,69
111,11
-2,5%
112,39
Futures - Brent (in $)
108,37
Le quotazioni del petrolio
275,62
298,17
295,01
-3,2%
309,30
Indice CRB (materie prime)
285,54
di qualità Brent – in
Fonte: Thomson Financial Reuters
aumento del 6% nei tre
mesi – sono salite in
agosto fino a 116 dollari al barile principalmente in relazione all’acuirsi delle tensioni
geopolitiche nell’area mediorientale. Nel corso del mese di settembre, peraltro, gli spiragli di
una soluzione pacifica della crisi siriana, i segnali di distensione tra Iran e Comunità
internazionale, nonché la ripresa dell’offerta mondiale hanno contribuito ad un rientro sotto
quota 110 dollari.
Principali cambi, quotazioni del petrolio (Brent) e delle materie prime
La dinamica dei prezzi dei prodotti energetici non sembra essersi riflessa sull’inflazione, che si
sta mantenendo su livelli contenuti nei Paesi industrializzati, mentre appare decisamente più
alta nelle economie emergenti.
Sul mercato dei cambi nel terzo trimestre e nelle settimane successive si è assistito ad un
rafforzamento dell’euro nei confronti sia del dollaro che dello yen. L’apprezzamento ha
rispecchiato i segnali di ripresa nelle economie dell’Area, la decisione della FED di non avviare
la riduzione dello stimolo monetario e l’emergere di rischi sui titoli di Stato statunitensi legati
al possibile raggiungimento del limite alle emissioni federali. Sta invece proseguendo molto
2 Alla fine di settembre risultavano rimborsati 340 miliardi di euro, pari a circa un terzo del totale dei finanziamenti forniti
dall’Eurosistema nelle due operazioni a tre anni in essere.
15
lentamente la rivalutazione dello yuan nei confronti della valuta statunitense (solo 0,3% nei tre
mesi e 1,8% da inizio anno).
L’economia mondiale continua a mostrare una ripresa graduale e differenziata tra le varie
aree geografiche, seppur penalizzata dalla perdita di slancio di alcuni Paesi emergenti:
l’espansione appare sostenuta in Giappone e in Cina, più contenuta negli Stati Uniti, mentre
l’Area euro sembra nel complesso aver ritrovato la via della crescita pur conservando al
proprio interno situazioni di elevata criticità nei Paesi periferici3.
Consuntivi e previsioni: Paesi industrializzati
Prodotto Interno Lordo
Prezzi al consumo
Disavanzo (+) Avanzo (-)
Settore Pubblico
(% del PIL)
Disoccupazione
Tassi di riferimento
2012
2013 (1)
2014 (1)
2012 (2)
set-13 (3)
2013 (1) (2)
2012 (2)
set-13 (3)
2013 (1) (2)
2012
2013 (1)
2014 (1)
dic-12
nov-13
Area Euro
Italia
Germania
2,8
2,0
-0,7
1,7
2,3
-0,5
2,5
2,5
0,9
2,1
-0,3
2,5
1,2
0,9
1,1
1,7
0,6
1,5
8,1
4,3
11,4
7,2
4,1
12,2
7,4
4,1
12,0
8,2
9,9
3,7
4,8
11,2
3,1
3,7
10,2
2,6
0-0,25
0-0,10
0,75
0-0,25
0-0,10
0,50
-2,5
0,7
-1,8
0,5
0,8
1,4
3,3
2,1
0,9
1,6
1,4
1,6
10,7
5,5
12,5
5,2
12,1
5,4
3,0
-0,1
3,0
0,2
3,0
0,0
-
-
Francia
Portogallo
Irlanda
0,0
-3,2
0,1
0,2
-2,3
-0,3
0,8
-0,2
1,4
2,2
2,8
1,9
1,0
0,3
0,0
1,2
0,6
0,8
10,2
15,9
14,7
11,1
16,3
13,6
11,0
16,9
13,7
4,8
6,4
8,2
4,2
5,4
6,8
3,6
3,2
4,3
-
-
Grecia
Spagna
-6,4
-1,6
-4,0
-1,2
-0,5
0,7
1,0
2,4
-1,0
0,5
-1,0
1,8
24,3
25,1
27,6
26,6
27,6
26,3
9,0
10,6
5,3
6,9
3,9
6,1
-
-
0,1
1,3
1,5
2,8
2,7
2,5
8,1
7,6
7,6
6,1
6,2
Valori percentuali
Stati Uniti
Giappone
Regno Unito
(1) Previsioni
(2) Tasso medio annuo
(3) Laddove non ancora pubblicati i dati al 30 settembre 2013, sono state utilizzate le ultime informazioni disponibili
5,5
0,50
0,50
Fonte: Prometeia e Statistiche ufficiali
Il progressivo rilancio dell’economia statunitense sembra essere proseguito anche nei mesi
estivi con il Pil in crescita del 2,8% annualizzato (+2,5% e +1,1% nei periodi precedenti),
sostenuto principalmente dall’aumento delle scorte e dal miglioramento dell’interscambio
commerciale, nonostante un minor contributo dell’export. L’apporto di consumi ed
investimenti si è invece ridotto rispetto al trimestre precedente, nonostante il buon andamento
degli investimenti residenziali. Il trend di ripresa in atto rischia di essere però parzialmente
ridimensionato nei trimestri successivi dagli effetti dello “shutdown”, ovvero la temporanea
paralisi dei servizi ritenuti non essenziali innescata dalla mancata approvazione entro il 30
settembre della legge di finanziamento per il nuovo anno fiscale. Il 16 ottobre il Congresso è
comunque riuscito in extremis a trovare un compromesso sul budget e sul debito in assenza
del quale gli Stati Uniti avrebbero rischiato il default per la prima volta nella loro storia4.
Sul fronte del lavoro a settembre il tasso di disoccupazione è sceso al 7,2%, ai minimi da fine
2008 (7,8% a dicembre 2012), sebbene tale risultato sia da attribuirsi in buona misura alla
riduzione del tasso di partecipazione alla forza lavoro che ha raggiunto il livello più basso dalla
fine degli anni Settanta.
Sempre
a
settembre
il
tasso
d’inflazione è risultato in sensibile Consuntivi e previsioni: principali Paesi emergenti
calo all’1,2% dal 2% di luglio (1,7% a
Prodotto Interno Lordo
Tassi di riferim ento
Prezzi al consumo
dicembre), mentre l’inflazione “core”
(al netto dei prodotti alimentari ed Valori
2012
dic-12
nov-13
2012 (2) set-13(3)
2013(1) 2014(1)
percentuali
energetici), si è attestata all’1,7%, in
7,8
7,6
3,5
6,00
Cina
7,6
3,1
6,00
lieve rialzo rispetto a giugno ma
5,1
4,2
10,4
8,00
India
2,9
10,8
7,50
sostanzialmente in linea con i valori
0,9
2,5
5,4
7,25
Brasile
2,5
5,9
9,00
di fine 2012.
3,7
3,0
5,1
8,25
Russia
1,5
6,1
8,25
Nei primi otto mesi dell’anno, infine, il
Fo nte: P ro meteia, FM I e Statistiche ufficiali
saldo
negativo
della
bilancia (1) P revisio ni
(2) Tasso medio annuo
commerciale si è ridotto a 317,9 (3) Laddo ve no n anco ra pubblicati i dati al 30 settembre 2013, so no state utilizzate le ultime
info rmazio ni dispo nibili
miliardi di dollari (-13,1% rispetto al
3 Secondo le più recenti stime del Fondo Monetario Internazionale (ottobre 2013) il Pil mondiale crescerà del 2,9% nel 2013,
sintetizzando un +4,5% per le economie emergenti ed un +1,2% per i Paesi avanzati.
4 In base all’accordo raggiunto gli uffici governativi riapriranno fino al 15 gennaio con risorse ripristinate ai livelli dell’anno precedente,
mentre il tetto all’indebitamento federale verrà sospeso fino al 7 febbraio; lo shutdown nei primi 16 giorni di ottobre potrebbe avere
avuto un impatto negativo sull’economia quantificabile in circa lo 0,8% del Pil del quarto trimestre.
16
medesimo periodo del 2012), beneficiando principalmente di un minor disavanzo nei confronti
dei Paesi Opec e del continente africano.
Nel terzo trimestre il Pil della Cina è cresciuto del 7,8% (+7,5% e +7,7% nei due periodi
precedenti). Nei primi nove mesi si segnalano in particolare le seguenti variazioni tendenziali:
+9,6% per la produzione industriale (+10,2% in settembre); +20,2% per gli investimenti fissi;
+19,7% per gli investimenti del settore immobiliare; +12,9% per le vendite al dettaglio di beni
di consumo (+13,3% in settembre).
Tra gennaio e settembre le dinamiche di esportazioni ed importazioni sono andate
progressivamente allineandosi (rispettivamente +8% e +7,3%), generando un surplus
commerciale di 169,4 miliardi di dollari. A fine trimestre le riserve valutarie avevano raggiunto
i 3.660 miliardi di dollari, dei quali oltre un terzo sempre investito in titoli pubblici
statunitensi.
L’inflazione si è portata al 3,1% – in significativo rialzo rispetto al 2,6% di agosto (2,5% a
dicembre) – trainata dalla componente alimentare (6,1%).
L’economia giapponese si sta confermando tra le più dinamiche a livello mondiale, con il Pil
in aumento dello 0,9% nel secondo trimestre (+1% nei primi tre mesi dell’anno) in virtù di un
crescente contributo della domanda interna sia privata che pubblica, nonostante un più
contenuto apporto dell’interscambio commerciale netto.
Dopo quattro aumenti congiunturali consecutivi tra febbraio e maggio, nei mesi più recenti la
produzione industriale ha espresso un trend altalenante (-3,1% a giugno, +3,4% a luglio e
-0,9% ad agosto), mentre l’indagine Tankan di fine settembre ha evidenziato un ulteriore
miglioramento del livello di fiducia per le imprese manifatturiere e non manifatturiere di grandi
dimensioni.
Ad agosto il tasso di disoccupazione era risalito al 4,1% rispetto al minimo del mese
precedente (3,8%), restando comunque inferiore al livello di fine 2012 (4,3%).
Alla positiva congiuntura si sta infine associando un progressivo superamento della
prolungata fase di deflazione (+0,9% ad agosto, terza variazione tendenziale positiva
consecutiva dei prezzi al consumo).
L’attività economica dell’Area euro appare in ripresa, ma ad un ritmo lento e diseguale tra
Paesi. Nel secondo trimestre dell’anno, il ritorno alla crescita (+0,3% la variazione
congiunturale del Pil) ha beneficiato principalmente di una favorevole dinamica
dell’interscambio commerciale, con un significativo recupero dell’export, mentre modesto è
risultato l’apporto dei consumi e nullo quello degli investimenti.
L’indicatore €-coin calcolato dalla Banca d’Italia – che anticipa la dinamica di fondo del Pil
europeo – è tornato positivo a settembre dopo due anni, evidenziando un ulteriore
miglioramento in ottobre.
In agosto l’indice della produzione industriale evidenziava un progresso dell’1% rispetto al
mese precedente (dopo il -1% di luglio ed il +0,7% di giugno) con una dinamica strettamente
connessa al dato tedesco (+1,8% ad agosto; -1,6% e +2,3% nei mesi precedenti); l’andamento
tendenziale appare invece in peggioramento (-2,1% ad agosto, -1,9% a luglio e -0,3% a giugno).
In settembre il tasso di disoccupazione si è confermato al 12,2% di agosto, in lieve aumento da
inizio anno (11,9% a dicembre), conservando situazioni di elevata criticità in Grecia (27,6% a
luglio), Spagna (26,6%) e Portogallo (16,3%).
Sempre a settembre l’inflazione, misurata dall’Indice Armonizzato dei Prezzi al Consumo, ha
evidenziato una flessione all’1,1% (2,2% a dicembre 2012) proseguita nel mese di ottobre
(0,7%)5. L’indice depurato delle componenti energetiche ed alimentari fresche si è attestato
all’1,2% (1,6% a dicembre).
A differenza dell’Area euro, nel secondo trimestre l’Italia è rimasta in recessione con il Pil
ridottosi dello 0,3% in termini congiunturali (-0,6% nei primi tre mesi) per effetto di un
contributo negativo dei consumi interni e delle scorte e di un apporto nullo degli investimenti
fissi, pur in presenza di un recupero della domanda estera netta.
I primi dati relativi al terzo trimestre descrivono il protrarsi di una situazione di debolezza
dell’economia. Ad agosto l’indice della produzione industriale corretto per gli effetti del
5 Secondo la BCE la flessione non rispecchia un rischio crescente di deflazione, ma è il risultato di fattori temporanei legati alle
variazioni dei prezzi internazionali dell’energia e al venir meno in alcuni Paesi di impatti una tantum sull’inflazione, dovuti agli
aumenti delle aliquote delle imposte indirette.
17
calendario, negativo dal settembre 2011, risultava in diminuzione su base annua del 4,6%
(-4,2% a luglio) sintetizzando però dati molto contrastanti a livello settoriale. Variazioni
positive hanno infatti interessato la “Fabbricazione di mezzi di trasporto” (+13,1%), il comparto
“Elettronico” (+12,4%) ed il “Tessile” (+10,5%), a fronte di significative diminuzioni nei comparti
“Fabbricazione di coke e prodotti petroliferi raffinati” (-12%), “Energetico” (-8,9%) e
“Fabbricazione di macchinari e attrezzature” (-8,8%). L’andamento negativo dell’indice
destagionalizzato appare invece in attenuazione rispetto al mese precedente (-0,3% dal -1% di
luglio).
In settembre il tasso di disoccupazione ha raggiunto un nuovo massimo storico al 12,5%
(11,4% a fine 2012), con un livello sempre più elevato per la fascia 15-24 anni (40,4%6).
Il dato generale è peraltro mitigato dalla presenza degli ammortizzatori sociali che nei primi
nove mesi dell’anno hanno evidenziato un ricorso sostanzialmente stabile alla Cassa
Integrazione Guadagni 7 : 789 milioni le ore autorizzate nel 2013 a fronte dei 792 milioni
riferibili al medesimo periodo del 2012, con una crescente incidenza della componente
straordinaria ed una riduzione per quella in deroga, anche in considerazione delle difficoltà nel
rifinanziamento.
Per quanto attiene ai prezzi, a settembre l’Indice Armonizzato dei Prezzi al Consumo è
cresciuto solo dello 0,9%, minimo storico dagli anni Sessanta, rispetto all’1,2% di luglio e
agosto (2,6% a dicembre). Secondo le prime stime tale valore si sarebbe ulteriormente ridotto
allo 0,7% in ottobre8.
I primi otto mesi dell’anno si sono chiusi con un saldo della bilancia commerciale positivo per
19,3 miliardi di euro (+3,8 miliardi nell’analogo periodo 2012), in virtù di un avanzo
nell’interscambio di prodotti non energetici (+56 miliardi, dei quali circa due terzi riferibili ai
beni strumentali) che ha più che compensato il deficit energetico (-36,7 miliardi). Il surplus
complessivo sta peraltro riflettendo una sostanziale debolezza degli scambi, legata alla
riduzione della domanda interna e dell’Area euro, con le esportazioni in lieve calo (-0,3%) e le
importazioni in netta flessione (-6,4%).
Sul fronte della finanza pubblica, le più recenti previsioni del Governo9 avevano stimato per
fine anno al 3,1% ed al 133% rispettivamente il rapporto deficit/Pil ed il rapporto debito
pubblico/Pil (al lordo della quota di pertinenza dell’Italia dei prestiti EFSF, della
capitalizzazione dell’ESM e dei pagamenti della Pubblica Amministrazione), anche alla luce di
una dinamica del prodotto peggiore rispetto alle previsioni. L’esigenza di rispettare il vincolo
europeo che impone un limite massimo del 3% per l’indebitamento netto ha reso necessaria
l’adozione di una manovra correttiva sui conti pubblici per 1,6 miliardi, pari allo 0,1% del Pil
(132,9% il rapporto debito pubblico/Pil in seguito alla citata manovra).
Per quanto attiene ai debiti della P.A., si segnala che al 28 ottobre risultavano messi a disposizione degli
enti debitori risorse finanziarie pari a 18 dei 20 miliardi di euro stanziati per il 2013 dal D.L. 35/2013. Di
essi 13,8 miliardi risultavano già pagati ai creditori.
Con il D.L. 102/2013 il Governo ha inoltre autorizzato per quest’anno ulteriori pagamenti dei debiti
pregressi degli enti territoriali
Andamenti dei principali indici azionari espressi in valuta locale
per 7,2 miliardi di euro, che
andranno ad aggiungersi a
set-13
giu-13
mar-13
dic-12
Var. %
set-12
quanto stabilito dal citato
A
B
C
D
A/D
E
D.L. 35/2013, senza ridurre
15.239
15.339
16.273
7,1%
15.096
Ftse Mib (Milano)
17.435
quelli attesi per il 2014.
16.250
16.389
17.175
7,6%
15.999
Ftse Italia All Share (Milano)
18.480
Grazie
alla
conferma
dell’atteggiamento
fortemente espansivo da
parte
delle
maggiori
Banche
Centrali,
le
quotazioni sui mercati
finanziari hanno avviato
nei mesi estivi una fase di
Xetra Dax (Francoforte)
Cac 40 (Parigi)
Ftse 100 (Londra)
S&P 500 (New York)
DJ Industrial (New York)
Nasdaq Composite (New York)
Nikkei 225 (Tokyo)
Topix (Tokyo)
MSCI emerging markets
8.594
4.143
6.462
1.682
15.130
3.771
14.456
1.194
987
7.959
3.739
6.215
1.606
14.910
3.403
13.677
1.134
940
7.795
3.731
6.412
1.569
14.579
3.268
12.398
1.035
1.035
7.612
3.641
5.898
1.426
13.104
3.020
10.395
860
1.055
12,9%
13,8%
9,6%
18,0%
15,5%
24,9%
39,1%
38,8%
-6,4%
7.216
3.355
5.742
1.441
13.437
3.116
8.870
737
1.003
Fonte: Thomson Financial Reuters
6 Il dato esprime l’incidenza dei giovani disoccupati sul totale dei giovani occupati o in cerca di occupazione.
7 Tra gennaio e settembre si è tuttavia registrato un significativo incremento (+27,7% rispetto al corrispondente periodo del 2012) nel
numero delle domande di mobilità e disoccupazione, risultate pari a 1.431.627.
8 Dal 1° ottobre è entrato in vigore l’aumento di un punto percentuale, dal 21% al 22%, dell’aliquota IVA ordinaria con probabili,
seppur contenuti, effetti futuri sulla dinamica dei prezzi al consumo.
9 “Nota di aggiornamento del Documento di Economia e Finanza 2013” del 20 settembre 2013.
18
generalizzato recupero, contrastata solo in parte da fattori destabilizzanti quali il temporaneo
acuirsi delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente in agosto e le incertezze sulle scelte di
finanza pubblica negli Stati Uniti dalla fine di settembre.
Come si evince dalla tabella, gli indici italiani, precedentemente penalizzati dall’incerta fase
politica post elettorale, hanno fatto registrare nel terzo trimestre la migliore performance,
trainati dal comparto bancario, beneficiando di una relativa stabilità interna messa solo
momentaneamente in discussione dalle circostanze che ad inizio ottobre hanno reso
necessaria una verifica di Governo.
Con riferimento al risparmio gestito, il settore dei fondi comuni di investimento ha
confermato anche nel periodo estivo il trend favorevole – nonostante un lieve calo in settembre
– che ha permesso di chiudere i primi nove mesi dell’anno con una raccolta netta positiva di
39,5 miliardi di euro, riconducibile principalmente ai fondi di diritto estero (+30,5 miliardi) ed
in misura più contenuta a quelli di diritto italiano (+9 miliardi).
In termini di tipologie, l’evoluzione del comparto è stata sostenuta pressoché integralmente dai
fondi flessibili (+21,9 miliardi), dagli obbligazionari (+13,3 miliardi) e dai bilanciati (+4,1
miliardi), mentre sono risultate complessivamente stabili le altre categorie: gli azionari (+1,2
miliardi), i prodotti di liquidità (+0,9 miliardi) e gli hedge (-1,6 miliardi)10.
A fine settembre il patrimonio gestito risultava aumentato a 532 miliardi rispetto ai 481,9
miliardi di dicembre (+10,4%) e ai 517,1 miliardi di giugno (+3,5%), sintetizzando nei nove
mesi una ricomposizione in termini percentuali a favore dei fondi flessibili (dal 14% al 17%) e
dei bilanciati (dal 4,3% al 5,7%), a fronte di una riduzione nella quota dei prodotti di liquidità
(dal 6,7% al 5,4%) e degli obbligazionari (dal 51,6% al 49,4%).
L’operatività del sistema bancario italiano non mostra segni di svolta, continuando a
risentire dello sfavorevole contesto congiunturale che penalizza in particolare la dinamica degli
impieghi e la qualità del portafoglio crediti.
Sulla base delle stime pubblicate dalla Banca d’Italia11, a fine settembre il tasso di variazione
tendenziale della raccolta diretta (depositi di residenti e obbligazioni) è tornato negativo dopo
tredici mesi attestandosi al -1,1% (+1,6% a dicembre). All’interno dell’aggregato permane la
contrapposizione tra la raccolta obbligazionaria (-10,1% dal -6,8% di dicembre12) e l’insieme
delle altre forme tecniche (+3,4% dal +6,2% di dicembre13). Con riferimento a queste ultime, i
“depositi con durata prestabilita fino a 2 anni” hanno mantenuto una dinamica annua
sostenuta (+9,6%), prevalentemente riconducibile al quarto trimestre 2012.
In merito agli impieghi a residenti appartenenti al settore privato, i medesimi dati della Banca
d’Italia mostrano a settembre una contrazione annua del 3,9% (-1,9% a dicembre), in
marginale miglioramento rispetto al picco negativo di agosto (-4%).
In termini di destinatari, i dettagli confermano la perdurante debolezza della quota
complessivamente destinata alle famiglie (-1% dal -1,4% di dicembre), come pure a livello di
singole forme tecniche: prestiti per l’acquisto di abitazioni (-1,1% dal -0,6%), credito al
consumo (-1,7%, in miglioramento dal -6,9%) e altri prestiti (-0,6% dal -1,1%).
L’andamento tendenziale dei finanziamenti verso le imprese è peggiorato (-4,7% dal -3,2% di
dicembre)14 in particolare nella componente a breve (-4,4% dal -1,8%), a fronte di una relativa
maggior stabilità per quella a lungo termine (-4,9% dal -4,1%).
Sotto il profilo della rischiosità, secondo Banca d’Italia le sofferenze del settore privato al lordo
delle svalutazioni sono ulteriormente aumentate – in particolare quelle verso società non
finanziarie – raggiungendo in settembre i 144,2 miliardi di euro, con un progresso del 22,9%
su base annua e del 15,7% nei nove mesi. Di tale stock, 44,1 miliardi sono relativi alle famiglie
10 Alla raccolta netta dei nove mesi hanno concorso anche -0,3 miliardi inerenti alla categoria “Fondi non classificati”.
11 Supplemento al Bollettino Statistico “Moneta e Banche”, novembre 2013.
12 Le variazioni sono state calcolate escludendo dalla raccolta obbligazionaria la quota che figura tra gli investimenti del portafoglio
titoli (voce “Altri titoli”). Al lordo di tale componente, la raccolta in obbligazioni delle banche italiane evidenziava a fine settembre
una flessione annua del 7,7% (+5% a dicembre 2012).
13 Le variazioni sono state calcolate escludendo dai depositi gli importi connessi con operazioni di cessione di crediti e con controparti
centrali. Al lordo di tali componenti la raccolta costituita dalle diverse forme tecniche di deposito, a fine settembre evidenziava una
crescita su base annua del 4,4% (8,3% a dicembre 2012).
14 Includendo i prestiti non rilevati nei bilanci bancari in quanto cartolarizzati e al netto delle variazioni delle consistenze non
connesse con transazioni (ad esempio, variazioni dovute a fluttuazioni del cambio, ad aggiustamenti di valore o a riclassificazioni) i
tassi di variazione annua degli impieghi verso imprese non finanziarie e famiglie risultavano rispettivamente pari al -4,2% (-2% a
dicembre) e al -1,1% (-0,5% a dicembre).
19
(+15,4% su base annua) e 99,1 miliardi alle imprese (+26,3% su base annua e +18,8% da
inizio anno).
Il rapporto sofferenze lorde del settore privato/impieghi al settore privato si è così attestato
all’8,62% (7,24% a fine 2012), mentre quello relativo a sofferenze lorde del settore
privato/capitale e riserve è salito al 37,62% dal 33,43% di dicembre.
Le sofferenze nette, pari a 75,2 miliardi, si presentano in aumento del 28,3% nei dodici mesi e
del 16% da inizio 2013. Conseguentemente il rapporto sofferenze nette/impieghi totali si è
portato al 4,03% dal 3,36% di fine anno, mentre il rapporto sofferenze nette/capitale e riserve
è aumentato al 19,60% dal 17,37%.
I titoli emessi da residenti in Italia nel portafoglio delle banche italiane a settembre si
attestavano a 918,9 miliardi di euro con un incremento nei dodici mesi di 58,3 miliardi
(+6,8%), integralmente riferibile ad investimenti in titoli di Stato italiani (+66,7 miliardi, dei
quali +63 miliardi da inizio anno). Gli acquisti di titoli pubblici hanno interessato
principalmente la tipologia a media-lunga scadenza (BTP e CCT; +62,9 miliardi, dei quali +54,8
miliardi da gennaio) ed in misura più contenuta il comparto a breve termine (BOT e CTZ; +3,9
miliardi).
Gli “Altri titoli” evidenziavano invece una flessione di 8,4 miliardi a 524,7 miliardi, più
accentuata se riferita ai primi nove mesi del 2013 (-18,2 miliardi). Al loro interno si era
leggermente ridotta al 69,3% l’incidenza delle obbligazioni bancarie (-15,6 miliardi su base
annua; -18,5 miliardi da inizio anno).
A settembre, il tasso medio della raccolta bancaria da clientela calcolato dall’ABI15 (che include
il rendimento dei depositi, delle obbligazioni e dei pronti contro termine in euro per le famiglie
e le società non finanziarie) risultava pari all’1,93% (2,08% a fine 2012). Il tasso medio
ponderato sui prestiti alle famiglie e alle società non finanziarie si presentava invece pari al
3,81% (3,79% a dicembre).
15 ABI Monthly Outlook, “Economia e Mercati Finanziari e Creditizi”, settembre 2013.
20
Gli eventi rilevanti
del terzo trimestre 2013
Le conversioni e il rimborso del prestito “UBI 2009/2013
convertibile con facoltà di rimborso in azioni”
Come già riportato nell’informativa semestrale, il Consiglio di Gestione ed il Consiglio di
Sorveglianza di UBI Banca, rispettivamente in data 28 e 30 maggio 2013, hanno deliberato di
procedere al rimborso in contanti del prestito obbligazionario “UBI 2009/2013 convertibile con
facoltà di rimborso in azioni”, in scadenza il 10 luglio 2013.
In relazione a quanto previsto dall’art. 5, comma 4, del Regolamento del prestito – possibilità di esercitare il
diritto di conversione entro i cinque giorni lavorativi che precedono la scadenza del prestito – nel periodo
dall’1 al 3 luglio 2013 sono state presentate per la conversione n. 120 obbligazioni (controvalore nominale
di 1.530 euro) che – in base al rapporto di concambio di 1,01 – hanno dato luogo all’emissione, in data 10
luglio 2013, di n. 121 nuove azioni ed al riconoscimento in contanti delle 0,20 frazioni residuali.
Il capitale sociale di UBI Banca è conseguentemente salito a 2.254.371.430 euro, rappresentato da n.
901.748.572 azioni del valore nominale unitario di 2,5 euro.
Ai portatori delle n. 50.128.020 obbligazioni convertibili ancora in circolazione è stato
rimborsato, a scadenza, l’importo nominale unitario di 12,75 euro per un controvalore
complessivo di 639.132.255 euro (unitamente all’ultima rata lorda annuale degli interessi, pari
al 5,75%).
Il riacquisto di obbligazioni subordinate Lower Tier 2
In data 9 settembre 2013 UBI Banca ha annunciato un invito ai possessori delle obbligazioni
subordinate del tipo Lower Tier 2 “€300,000,000 Callable Step-Up Floating Rate Subordinated
Notes due 2018” (codice ISIN XS0272418590) – emesse il 30 ottobre 2006 nell’ambito del
Programma EMTN dall’allora BPU Banca ed in essere per nominali 181.650.000 euro 1 – ad
offrire in vendita all’emittente stessa i propri titoli ad un prezzo di offerta pari al 93% del valore
nominale.
L’operazione, autorizzata da Banca d’Italia il 22 agosto 2013, si inquadra nell’ambito della
gestione delle passività di UBI Banca alla luce delle prevalenti condizioni di mercato e degli
sviluppi regolamentari.
Nell’invito l’emittente ha ufficializzato l’intenzione di non esercitare la propria facoltà di
rimborso anticipato alla data prevista (30 ottobre 2013), avendo proceduto, lo stesso 9
settembre, ad una modifica delle condizioni dell’emissione volta all’eliminazione della clausola
di subordinazione. Di conseguenza, le obbligazioni non offerte in vendita al termine del periodo
di invito (17 settembre 2013), a partire dalla data di pagamento trimestrale degli interessi (30
ottobre 2013) sono divenute titoli senior non garantiti e non sono più computabili ai fini del
patrimonio di vigilanza.
Come reso noto il 18 settembre 2013, il valore nominale complessivo dei titoli validamente
offerti in vendita da parte dei portatori è stato di 70.350.000 euro.
Alla data di regolamento dell’operazione (24 settembre 2013), il valore nominale dell’emissione
ancora in circolazione risultava pertanto sceso a 111.300.000 euro.
Tutte le obbligazioni riacquistate, incluse quelle derivanti da precedenti operazioni, sono state
cancellate.
1 Successivamente all’emissione, UBI Banca aveva riacquistato titoli per nominali 88.350.000 euro nell’ambito dell’Offerta Pubblica di
Scambio del giugno 2009; nel 2012 aveva quindi proceduto ad acquisti diretti sul mercato per ulteriori nominali 30.000.000 di euro.
21
Operazioni relative a Società consolidate e
variazioni dell’area di consolidamento
Come anticipato nella Relazione finanziaria semestrale, nell’ambito del processo di
razionalizzazione e di cessione delle partecipazioni e degli asset non strategici, il 19 agosto
2013 UBI Banca ha sottoscritto i contratti preliminari per la cessione a Banque Cramer & Cie
Sa (Gruppo Norinvest) del 100% del capitale di Banque de Dépôts et de Gestion Sa (BDG), la
Controllata svizzera con sede a Losanna e una presenza a Lugano.
Il perfezionamento dell’operazione avverrà entro la fine del 2013 con la fusione di BDG in
Banque Cramer, una volta ricevuta l’autorizzazione definitiva da parte della FINMA e
completata la migrazione IT sui sistemi target dell’acquirente. La cessione non avrà impatti
significativi sul conto economico e sui ratio patrimoniali consolidati del Gruppo UBI Banca.
***
Rispetto al 30 giugno 2013 l’area di consolidamento non ha subito modifiche, fatto salvo
quanto riguarda le percentuali di controllo di due Banche Rete:
• Banca Popolare di Ancona Spa: nel corso del terzo trimestre UBI Banca ha effettuato alcuni
acquisti dagli azionisti di minoranza, rilevando complessivamente 1.890 azioni che hanno
portato la quota di controllo dal 92,9858% di giugno al 92,9935% di fine settembre;
• Banca Regionale Europea Spa: in seguito all’acquisto di 65.174 azioni ordinarie da soci
privati, al 30 settembre la quota dei titoli ordinari detenuti dalla Capogruppo era salita al
79,8529% (dal 79,8447% di giugno); restavano invariate le altre partecipazioni pari
rispettivamente al 26,4147% delle azioni privilegiate e al 59,1400% delle azioni di
risparmio. Al 30 settembre 2013, UBI Banca controllava complessivamente il 74,7397% di
BRE (74,7325% a fine semestre).
22
L’evoluzione dell’organico
Organico del Gruppo
Dipendenti effettivi in servizio
Numero
Banca Popolare di Bergamo Spa
Banco di Brescia Spa
Banca Carime Spa
Banca Regionale Europea Spa
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
Banca Popolare di Ancona Spa
UBI Banca Scpa *
Banca di Valle Camonica Spa
IW Bank Spa
UBI Banca Private Investment Spa
UBI Banca International Sa
Banque de Dépôts et de Gestion Sa **
TOTALE BANCHE
UBI Sistemi e Servizi SCpA
UBI Leasing Spa
Prestitalia Spa
UBI Factor Spa
UBI Pramerica SGR Spa
UBI Fiduciaria Spa
UBI Academy SCRL
BPB Immobiliare Srl
UBI Gestioni Fiduciarie Sim Spa
UBI Management Company Sa
UBI Trustee Sa
Coralis Rent Srl
Centrobanca Sviluppo Impresa SGR Spa
S.B.I.M. Spa
UBI Capital Singapore Pte Ltd ***
TOTALE
Collaboratori con contratto di somministrazione
FORZA LAVORO
Distaccati extra Gruppo
- out
- in
TOTALE RISORSE UMANE
Dipendenti a libro matricola
30.9.2013
31.12.2012
Variazioni
30.9.2012
30.9.2013
31.12.2012
Variazioni
A
B
A-B
C
D
E
D-E
3.638
2.500
1.971
1.804
1.638
1.623
1.601
349
208
151
101
61
3.697
2.555
2.144
1.900
1.676
1.675
1.712
346
202
163
101
62
-59
-55
-173
-96
-38
-52
-111
3
6
-12
-1
3.709
2.565
2.161
1.922
1.681
1.693
1.708
345
285
163
101
62
3.705
2.509
2.115
1.882
1.805
1.703
2.175
337
207
136
95
61
3.787
2.577
2.279
1.983
1.859
1.762
2.638
341
210
149
93
62
-82
-68
-164
-101
-54
-59
-463
-4
-3
-13
2
-1
15.645
16.233
-588
16.395
16.730
17.740
-1.010
1.985
236
173
148
145
22
15
10
7
5
4
3
2
1
-
2.061
244
170
151
145
22
16
9
7
3
4
4
6
1
10
-76
-8
3
-3
-1
1
2
-1
-4
-10
1.985
238
173
151
147
23
16
11
7
3
4
4
6
1
11
1.110
219
73
132
117
17
6
4
4
3
-
762
223
83
138
117
17
4
4
3
4
2
10
348
-4
-10
-6
2
1
-1
-2
-10
18.401
19.086
-685
19.175
18.415
19.107
-692
2
2
-
4
2
2
0
18.403
19.088
-685
19.179
21
28
-7
29
18.424
19.116
-692
19.208
7
7
-
18.424
19.116
-692
*
Il 6 maggio 2013 è divenuta efficace la fusione per incorporazione di Centrobanca in UBI Banca.
** Il 19 agosto 2013 sono stati sottoscritti i contratti preliminari per la cessione della Banca.
*** Al 30 settembre 2013 UBI Capital Singapore risulta in procedura di liquidazione e pertanto non figurano dipendenti in forza o a libro matricola.
Nel prospetto sopra riportato viene dettagliata – per ciascuna Società – l’effettiva distribuzione del personale dipendente (lavoratori a
tempo indeterminato, a tempo determinato e con contratto di apprendistato) al 30 settembre 2013, rettificata per tenere conto dei distacchi
da e verso altre entità del Gruppo ovvero esterne al Gruppo (colonna A), raffrontata con quelle di fine 2012 (colonna B) e del 30 settembre
2012, (colonna C) entrambe ricostruite su basi omogenee. Nella colonna D viene invece indicato, per ciascuna Società, il numero dei
dipendenti risultanti a libro matricola al 30 settembre 2013 confrontato con la situazione di fine 2012, anch’essa ricostruita su basi omogenee
(colonna E).
Rispetto a quanto pubblicato nel Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2012, i dati relativi al 30 settembre 2012 sono stati così
rettificati:
y il dato relativo al personale di UBI Banca è stato ricostruito per tenere conto delle incorporazioni di Centrobanca (6 maggio 2013) e di
Silf (21 dicembre 2012);
y il dato relativo al personale di Banca Regionale Europea è stato ricostruito per tenere conto dell’incorporazione del Banco di San Giorgio (22
ottobre 2012). È stato inoltre aumentato di una unità in relazione ad un reintegro avvenuto nel secondo trimestre 2013;
y il dato relativo al personale di Banca Carime è stato rettificato in aumento di 1 unità in seguito ad un reintegro intervenuto nel primo
trimestre 2013;
y UBI Insurance Broker è stata esclusa dal perimetro dell’organico di Gruppo in seguito alla cessione della Società avvenuta con efficacia
21 dicembre 2012.
Rispetto a quanto pubblicato nell’ultima informativa di bilancio, il personale al 31 dicembre 2012 è stato rettificato in aumento di 1 unità
sia in Banca Carime che in Banca Regionale Europea in seguito a reintegri intervenuti rispettivamente nel primo e nel secondo trimestre
del 2013. Il dato relativo al personale di UBI Banca è stato inoltre ricostruito per tenere conto dell’incorporazione di Centrobanca.
Al 30 settembre 2013 la forza lavoro del Gruppo UBI Banca risultava costituita da 18.403
risorse rispetto alle 19.088 del dicembre 2012, con una flessione nel periodo di 685 unità.
Come si evince dalla tabella, la tendenza ha interessato, seppur in misura diversa, la quasi
totalità delle Banche e Società consolidate.
23
L’evoluzione da inizio anno della forza lavoro complessiva rispecchia la dinamica delle risorse a
tempo indeterminato (-742 unità), solo parzialmente attenuata dal maggior ricorso ai contratti
a tempo determinato (+18) e di apprendistato (+32).
La riduzione di personale a tempo indeterminato è dovuta principalmente alle uscite per
adesione al piano di esodo anticipato di cui all’Accordo Quadro del 29 novembre 2012 ed al
successivo Accordo del 12 febbraio 2013. Gli esodi complessivamente concordati sono 736, dei
quali 730 già finalizzati alla data del presente Resoconto (erano 723 al 30 settembre) e 6 attesi
entro fine anno.
Con riferimento alle stabilizzazioni ed agli inserimenti di risorse con contratti di lavoro, anche
non a tempo indeterminato, previsti dall’Accordo del 12 febbraio 2013, si conferma che sono
già state ottemperate tutte le previsioni per l’anno 2013 in termini di stabilizzazioni (63),
assunzioni (121) e inserimenti di personale temporaneo (82); relativamente a quest’ultimi,
all’approvazione della presente informativa risultano ancora in essere alcuni contratti che
cesseranno entro fine anno.
Lavoratori dipendenti a libro matricola
Nella
tabella
viene
dettagliata
l’evoluzione delle forme contrattuali
Numero
30.9.2013
31.12.2012
Variazione
di lavoro dipendente, che evidenzia
nei primi tre trimestri una riduzione
Totale lavoratori dipendenti
18.415
19.107
-692
18.270
complessiva di 692 lavoratori quale
di cui: tempo indeterminato
19.012
-742
105
tempo determinato
87
18
risultante di 951 uscite – delle quali
40
apprendisti (*)
8
32
723 per accesso al Fondo di
(*) Contratto riservato a giovani di età compresa tra i 18 e i 29 anni, che permette di ottenere una
Solidarietà,
115
per
termine
qualifica mediante una formazione in ambito lavorativo che dia competenze tecnico-professionali
contratto e 70 dimissioni volontarie –
specifiche. La durata varia da un minimo di 18 ad un massimo di 48 mesi.
a fronte di 259 ingressi (38 a tempo
indeterminato,
181
a
tempo
determinato e 40 con contratto di apprendistato).
***
Sul fronte sindacale è opportuno segnalare che, a livello nazionale, il 16 settembre 2013 ABI
ha ufficialmente comunicato ai sindacati la disdetta dei contratti nazionali in vigore (dirigenti,
quadri direttivi e personale delle aree professionali), la cui scadenza è fissata al 30 giugno
2014.
In seguito a ciò, le Segreterie Nazionali delle Organizzazioni Sindacali hanno assunto varie
iniziative, tra le quali la proclamazione di una giornata di sciopero e l’interruzione delle
relazioni sindacali in tutte le aziende del settore.
A livello aziendale si evidenziano i seguenti eventi:
y la conclusione, con accordo sindacale, delle trattative in tutte le Banche e Società del
Gruppo in materia di premio aziendale (VAP) di competenza dell’esercizio 2012;
y la conferma da parte della Capogruppo, nell’ambito di uno specifico incontro con le OO.SS.,
della volontà di procedere, in aggiunta a quanto già previsto dagli accordi in essere, ad
ulteriori 144 inserimenti di risorse, anche mediante mobilità infragruppo, presso Banca
Popolare di Bergamo (64) e Banco di Brescia (80). Quanto sopra alla luce dell’evoluzione
degli organici anche per effetto delle uscite incentivate avvenute nell’anno.
L’accordo sindacale del 20 settembre 2013
In relazione alle domande di esodo anticipato ancora in sospeso nell’ambito del Piano definito
con l’Accordo del 29 novembre 2012 e la successiva integrazione del 12 febbraio 2013 (1902
domande, di fatto equamente suddivise tra Banca Popolare di Bergamo e Banco di Brescia), il
20 settembre 2013 è stata raggiunta con le Organizzazioni Sindacali un’intesa che prevede il
mantenimento della validità e dell'efficacia di tali richieste ai fini di una loro nuova prossima
2 Delle quali 6 relative a posizioni contributive i cui requisiti previdenziali si sono perfezionati successivamente al febbraio 2013.
24
valutazione, da effettuarsi entro il 30 giugno 2014, in merito alla sussistenza delle condizioni
idonee per il loro accoglimento.
L’intesa ha altresì previsto – al fine di confermare le condizioni applicate al personale già
cessato per accesso al Fondo di Solidarietà nel caso di eventuale futuro accoglimento della
rispettiva domanda entro la fine del 2014 – la presentazione da parte dei dipendenti interessati
della richiesta di sospensione del rapporto di lavoro, con contestuale accesso alle prestazioni
ordinarie del Fondo di Solidarietà. All’iniziativa hanno aderito 181 risorse.
L’articolazione territoriale e il posizionamento di mercato
Gruppo UBI Banca: le quote di mercato
Nord Italia
(*)
30.6.2013
31.12.2012
Sportelli
Sportelli
6,2%
6,1%
Lom bardia
prov. di Bergamo
prov. di Brescia
prov. di Como
prov. di Lecco
prov. di Mantova
prov. di Milano
prov. di Monza Brianza
prov. di Pavia
prov. di Sondrio
prov. di Varese
12,7%
21,7%
22,0%
6,2%
6,1%
5,2%
8,9%
8,2%
14,8%
8,0%
23,0%
12,6%
21,2%
21,9%
6,1%
6,0%
5,2%
8,8%
8,2%
14,6%
8,0%
22,6%
Piem onte
prov. di Alessandria
prov. di Cuneo
prov. di Novara
7,8%
10,6%
23,7%
3,3%
7,8%
10,6%
23,5%
3,3%
5,4%
4,5%
5,2%
8,3%
5,6%
5,3%
4,5%
5,2%
8,3%
5,6%
3,3%
3,3%
7,3%
9,5%
10,3%
8,1%
4,9%
7,3%
9,6%
10,1%
8,0%
4,9%
4,3%
4,1%
13,8%
4,2%
4,0%
13,7%
Sud Italia
7,6%
7,5%
Cam pania
prov. di Napoli
prov. di Caserta
prov. di Salerno
5,4%
4,7%
8,7%
6,6%
5,3%
4,6%
8,7%
6,5%
20,0%
11,9%
24,1%
13,9%
20,5%
25,0%
19,8%
11,9%
23,9%
13,9%
20,2%
24,3%
13,0%
12,9%
13,2%
12,9%
12,8%
13,0%
7,6%
9,6%
9,5%
6,7%
8,4%
7,5%
9,5%
9,4%
6,7%
8,1%
5,3%
5,3%
Liguria
prov. di
prov. di
prov. di
prov. di
Genova
Imperia
La Spezia
Savona
Centro Italia
Marche
prov. di
prov. di
prov. di
prov. di
Ancona
Fermo
Macerata
Pesaro e Urbino
Lazio
prov. di Roma
prov. di Viterbo
Calabria
prov. di
prov. di
prov. di
prov. di
prov. di
Catanzaro
Cosenza
Crotone
Reggio Calabria
Vibo Valentia
Basilicata
prov. di Potenza
prov. di Matera
Puglia
prov. di
prov. di
prov. di
prov. di
Bari
Brindisi
Barletta Andria Trani
Taranto
Totale Italia
Alla data del presente Resoconto, così come al 30
settembre 2013, l’articolazione territoriale del
Gruppo UBI Banca si presenta costituita da 1.734
sportelli, dei quali 1.726 operanti in Italia,
invariati nel confronto con fine giugno, ma in
diminuzione di una unità rispetto a fine 2012.
La rete italiana è integrata dalla nuova struttura
UBI Banca Private & Corporate Unity, nata nel
mese di gennaio al fine di unificare e
razionalizzare le realtà private e corporate
precedentemente esistenti: essa opera attraverso
131 centri (50 PCU e 81 Corner) 3 in tutta Italia.
La presenza sul territorio continua inoltre ad
essere supportata da una rete di 669 promotori
finanziari facenti capo ad UBI Banca Private
Investment, dei quali 346 attivi presso la Divisione
Centro Nord e 323 presso la Divisione Centro Sud.
***
La tabella sintetizza il posizionamento del Gruppo
UBI Banca in termini di sportelli, sia a livello
nazionale che nelle regioni e nelle province
caratterizzate da una presenza più significativa
delle Banche del Gruppo.
Le rilevazioni fanno riferimento agli ultimi dati resi
disponibili da Banca d’Italia, relativi al 30 giugno 2013.
Come si può notare, dall’aggiornamento non
emergono scostamenti di rilievo rispetto alla
situazione di fine 2012. La quota di mercato a
livello nazionale è infatti rimasta stabile al 5,3%,
confermando percentuali superiori al 10% in 15
province italiane, unitamente ad un’importante
presenza a Milano (circa il 9%) e Roma (oltre il
4%).
(*) Fo nte B anca d'Italia: B o llettino statistico .
3 Il dato non include le 6 unità di UBI Banca Private Investment destinate alla sola clientela private e le 3 unità di UBI Banca operative
dal 6 maggio 2013 e dedicate alla sola clientela corporate.
25
Prospetti consolidati riclassificati,
prospetti di conto economico al netto delle
più significative componenti non ricorrenti
e prospetti di raccordo
Stato patrimoniale consolidato riclassificato
Importi in migliaia di euro
30.9.2013
A
31.12.2012
B
Variazioni
A-B
Variazioni %
A/B
30.9.2012
C
Variazioni
A-C
Variazioni %
A/C
ATTIVO
10.
Cassa e disponibilità liquide
20.
Attività finanziarie detenute per la negoziazione
505.765
641.608
-135.843
-21,2%
516.764
-10.999
3.318.492
4.023.934
-705.442
-17,5%
3.177.832
140.660
30.
Attività finanziarie valutate al fair value
40.
Attività finanziarie disponibili per la vendita
50.
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
60.
-2,1%
4,4%
207.370
200.441
6.929
3,5%
121.026
86.344
71,3%
14.900.979
14.000.609
900.370
6,4%
13.483.510
1.417.469
10,5%
3.149.620
3.158.013
-8.393
-0,3%
3.220.200
-70.580
-2,2%
Crediti verso banche
4.118.005
6.072.346
-1.954.341
-32,2%
5.286.733
-1.168.728
-22,1%
70.
Crediti verso clientela
89.846.392
92.887.969
-3.041.577
-3,3%
94.843.423
-4.997.031
-5,3%
80.
Derivati di copertura
294.878
1.478.322
-1.183.444
-80,1%
1.541.973
-1.247.095
-80,9%
90.
Adeguamento di valore delle attività finanziarie
oggetto di copertura generica (+/-)
100.
Partecipazioni
120.
130.
45.164
885.997
-840.833
-94,9%
868.601
-823.437
-94,8%
421.918
442.491
-20.573
-4,6%
423.352
-1.434
-0,3%
Attività materiali
1.908.712
1.967.197
-58.485
-3,0%
1.973.317
-64.605
-3,3%
Attività immateriali
2.938.448
2.964.882
-26.434
-0,9%
2.962.430
-23.982
-0,8%
di cui: avviamento
2.536.574
2.536.574
-
-
2.538.668
-2.094
-0,1%
140.
Attività fiscali
2.385.593
2.628.121
-242.528
-9,2%
2.525.656
-140.063
-5,5%
150.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di
dismissione
160.
Altre attività
Totale dell'attivo
20.448
21.382
-934
-4,4%
19.231
1.217
6,3%
939.797
1.060.390
-120.593
-11,4%
1.138.807
-199.010
-17,5%
125.001.581
132.433.702
-7.432.121
-5,6%
132.102.855
-7.101.274
-5,4%
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO
10.
Debiti verso banche
15.066.091
15.211.171
-145.080
-1,0%
14.765.300
300.791
2,0%
20.
Debiti verso clientela
51.222.883
53.758.407
-2.535.524
-4,7%
56.356.021
-5.133.138
-9,1%
30.
Titoli in circolazione
41.545.618
45.059.153
-3.513.535
-7,8%
43.907.855
-2.362.237
-5,4%
40.
Passività finanziarie di negoziazione
1.294.108
1.773.874
-479.766
-27,0%
1.479.098
-184.990
-12,5%
60.
Derivati di copertura
936.894
2.234.988
-1.298.094
-58,1%
2.102.181
-1.165.287
-55,4%
80.
Passività fiscali
619.552
666.364
-46.812
-7,0%
632.136
-12.584
-2,0%
100.
Altre passività
2.781.684
2.391.283
390.401
16,3%
1.608.626
1.173.058
72,9%
110.
Trattamento di fine rapporto del personale
373.165
420.704
-47.539
-11,3%
410.555
-37.390
-9,1%
120.
Fondi per rischi e oneri:
314.808
340.589
-25.781
-7,6%
332.063
-17.255
-5,2%
77.462
80.563
-3.101
-3,8%
76.601
861
1,1%
237.346
260.026
-22.680
-8,7%
255.462
-18.116
-7,1%
9.907.258
9.655.174
252.084
2,6%
9.401.308
505.950
5,4%
837.576
839.287
-1.711
-0,2%
884.960
-47.384
-5,4%
a) quiescenza e obblighi simili
b) altri fondi
140.+
170.+180.+
190.+ 200.
Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve,
riserve da valutazione e azioni proprie
210.
Patrimonio di pertinenza di terzi
220.
Utile (perdita) del periodo
Totale del passivo e del patrimonio netto
101.944
82.708
n.s.
n.s.
222.752
-120.808
-54,2%
125.001.581
132.433.702
-7.432.121
-5,6%
132.102.855
-7.101.274
-5,4%
26
27
125.001.581
31.3.2
509.983
5
5.211.059
3.6
27
105.378
131.511.119
132.433.702
220.
127.930.261
130.395.888
Utile (Perdita) del periodo
b) altri fondi
Patrimonio di pertinenza di terzi
210.
140.+170.
+180.+190.+ 200.
120.
110.
80.
100.
60.
40.
30.
20.
30.6.2012
122.376
1
12.837.037
10.7
3.192.239
3.2
4.843.142
4.9
95.333.181
97.1
1.340.946
1.0
819.561
7
406.225
4
2.002.183
2.0
2.971.246
2.9
2.538.668
2.5
2.631.652
2.6
37.748
Totale del passivo e del patrimonio netto
101.944
837.576
9.907.258
Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve, riserve da valutazione e azioni proprie
237.346
77.462
a) quiescenza e obblighi simili
Fondi per rischi e oneri:
Altre passività
Passività fiscali
Derivati di copertura
Passività finanziarie di negoziazione
Titoli in circolazione
Debiti verso clientela
Debiti verso banche
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO
Totale dell'attivo
Altre attività
133.609.138
909.478
82.708
26.458
52.933
832.116
9.808.892
250.061
30.9.2012
31.3.2012
78.751
372.182
328.812
314.808
373.165
Trattamento di fine rapporto del personale
619.552
2.781.684
936.894
1.294.108
41.545.618
51.222.883
15.066.091
125.001.581
939.797
20.448
2.938.448
2.536.574
1.908.712
2.385.593
27
132.102.855
159.543
9.497.332
839.287
829.946
222.752
870.347
9.075.169
9.655.174
9.692.341
884.960
260.026
249.500
9.401.308
75.453
272.432
274.689
347.885
80.563
255.462
77.680
405.062
79.575
76.601
352.369
400.953
340.589
329.075
332.063
420.704
389.246
410.555
807.049
2.094.393
1.991.859
562.709
632.136
1.608.626
666.364
2.391.283
748.223
1.647.419
536.670
1.016.669
1.548.967
43.500.547
2.064.030
934.366
1.823.770
1.966.231
1.274.898
2.234.988
1.167.314
2.102.181
1.773.874
1.801.256
1.479.098
52.358.466
47.084.745
45.171.850
45.059.153
43.861.671
43.907.855
15.143.195
14.708.333
57.074.877
56.356.021
53.758.407
54.816.744
14.765.300
15.211.171
15.086.195
15.025.192
132.433.702
130.395.888
127.930.261
1.543.208
23.792
2.393.041
2.946.268
2.536.574
1.921.669
412.881
31.12.2012
30.6.2012
9.907.258
9.808.892
9.692.341
9.655.174
9.401.308
9.692.341
9.655.174
9.401.308
9.075.169
9.497.332
837.576
832.116
829.946
839.287
884.960
829.946
839.287
884.960
870.347
909.478
101.944
52.933
26.458
82.708
222.752
26.458
82.708
222.752
159.543
105.378
125.001.581
127.930.261
130.395.888
132.433.702
132.102.855
130.395.888
132.433.702
132.102.855
133.609.138
131.511.119
10.
90.
80.
70.
60.
50.
40.
30.
20.
10.
itale, sovrapprezzi di emissione, riserve, riserve da valutazione e azioni proprie
riserve da valutazione e azioni proprie
9.907.258
9.808.892
imonio di pertinenza di terzi
837.576
832.116
e (Perdita) del periodo
101.944
52.933
ale del passivo e del patrimonio netto
o
125.001.581
127.930.261
160.
78.751
250.061
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
328.812
Attività fiscali
77.462
237.346
372.182
150.
314.808
2.064.030
140.
altri fondi
Importi in migliaia di euro
quiescenza e obblighi simili
536.670
di cui: avviamento
di per rischi e oneri:
373.165
1.016.669
31.3.2013
30.9.2012
15.066.091
15.025.192
15.086.195
15.211.171
14.765.300
15.086.195
15.211.171
14.765.300
14.708.333
15.143.195
51.222.883
52.843.251
54.816.744
53.758.407
56.356.021
54.816.744
53.758.407
56.356.021
57.074.877
52.358.466
41.545.618
43.500.547
43.861.671
45.059.153
43.907.855
43.861.671
45.059.153
43.907.855
45.171.850
47.084.745
1.294.108
1.548.967
1.801.256
1.773.874
1.479.098
1.801.256
1.773.874
1.479.098
1.274.898
934.366
936.894
1.016.669
1.167.314
2.234.988
2.102.181
1.167.314
2.234.988
2.102.181
1.966.231
1.823.770
619.552
536.670
748.223
666.364
632.136
748.223
666.364
632.136
562.709
807.049
2.781.684
2.064.030
1.647.419
2.391.283
1.608.626
1.647.419
2.391.283
1.608.626
1.991.859
2.094.393
373.165
372.182
389.246
420.704
410.555
389.246
420.704
410.555
400.953
405.062
314.808
328.812
329.075
340.589
332.063
329.075
340.589
332.063
352.369
347.885
77.462
78.751
79.575
80.563
76.601
79.575
80.563
76.601
77.680
75.453
237.346
250.061
249.500
260.026
255.462
249.500
260.026
255.462
274.689
272.432
Attività immateriali
2.781.684
tamento di fine rapporto del personale
1.548.967
Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)
619.552
43.500.547
Derivati di copertura
e passività
936.894
52.843.251
Crediti verso clientela
sività fiscali
1.294.108
15.025.192
Crediti verso banche
41.545.618
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
51.222.883
sività finanziarie di negoziazione
vati di copertura
Attività finanziarie valutate al fair value
i in circolazione
15.066.091
Cassa e disponibilità liquide
iti verso clientela
ATTIVO
iti verso banche
Attività finanziarie disponibili per la vendita
SSIVO E PATRIMONIO NETTO
Attività finanziarie detenute per la negoziazione
294.878
335.198
guamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)
e oggetto di copertura generica (+/-)
45.164
57.657
ecipazioni
421.918
412.881
vità materiali
1.908.712
1.921.669
vità immateriali
2.938.448
2.946.268
ui: avviamento
2.536.574
2.536.574
vità fiscali
2.385.593
2.393.041
vità non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
di dismissione
20.448
23.792
e attività
939.797
1.543.208
ale dell'attivo
125.001.581
127.930.261
130.
4.774.761
91.268.495
Attività materiali
4.118.005
89.846.392
120.
3.122.272
421.918
294.878
89.846.392
13.746.914
45.164
335.198
91.268.495
3.122.272
4.774.761
4.118.005
3.149.620
3.149.620
14.900.979
206.860
Partecipazioni
vati di copertura
4.686.491
207.370
30.6.2013
31.12.2012
505.765
490.754
487.951
641.608
516.764
487.951
641.608
516.764
509.983
538.617
3.318.492
4.686.491
5.045.199
4.023.934
3.177.832
5.045.199
4.023.934
3.177.832
5.211.059
3.679.925
207.370
206.860
202.979
200.441
121.026
202.979
200.441
121.026
122.376
123.066
14.900.979
13.746.914
14.134.430
14.000.609
13.483.510
14.134.430
14.000.609
13.483.510
12.837.037
10.794.700
3.149.620
3.122.272
3.185.071
3.158.013
3.220.200
3.185.071
3.158.013
3.220.200
3.192.239
3.254.437
4.118.005
4.774.761
5.505.388
6.072.346
5.286.733
5.505.388
6.072.346
5.286.733
4.843.142
4.925.671
89.846.392
91.268.495
92.264.578
92.887.969
94.843.423
92.264.578
92.887.969
94.843.423
95.333.181
97.105.771
294.878
335.198
410.003
1.478.322
1.541.973
410.003
1.478.322
1.541.973
1.340.946
1.087.609
45.164
57.657
78.088
885.997
868.601
78.088
885.997
868.601
819.561
722.393
421.918
412.881
447.352
442.491
423.352
447.352
442.491
423.352
406.225
409.499
1.908.712
1.921.669
1.940.484
1.967.197
1.973.317
1.940.484
1.967.197
1.973.317
2.002.183
2.021.314
2.938.448
2.946.268
2.956.402
2.964.882
2.962.430
2.956.402
2.964.882
2.962.430
2.971.246
2.979.781
2.536.574
2.536.574
2.536.574
2.536.574
2.538.668
2.536.574
2.536.574
2.538.668
2.538.668
2.538.668
2.385.593
2.393.041
2.625.658
2.628.121
2.525.656
2.625.658
2.628.121
2.525.656
2.631.652
2.641.166
20.448
23.792
23.205
21.382
19.231
23.205
21.382
19.231
37.748
37.217
939.797
1.543.208
1.089.100
1.060.390
1.138.807
1.089.100
1.060.390
1.138.807
1.350.560
1.189.953
125.001.581
127.930.261
130.395.888
132.433.702
132.102.855
130.395.888
132.433.702
132.102.855
133.609.138
131.511.119
100.
diti verso clientela
3.318.492
207.370
vità finanziarie detenute sino alla scadenza
za
diti verso banche
490.754
14.900.979
vità finanziarie disponibili per la vendita
505.765
505.765
30.9.2013
vità finanziarie detenute per la negoziazione
ne
vità finanziarie valutate al fair value
3.318.492
30.6.2013
Evoluzione trimestrale dei dati patrimoniali consolidati riclassificati
IVO
sa e disponibilità liquide
30.9.2013
52.843.251
131.511.119
133.609.138
1.060.390
132.102.855
37.217
1.189.953
1.350.560
2.641.166
1.089.100
1.138.807
37.748
2.631.652
21.382
23.205
19.231
2.628.121
2.625.658
2.525.656
2.979.781
2.538.668
2.538.668
2.971.246
2.962.430
2.964.882
2.536.574
2.956.402
2.536.574
1.967.197
1.940.484
2.538.668
409.499
2.021.314
2.002.183
722.393
442.491
447.352
1.973.317
406.225
1.087.609
885.997
78.088
423.352
819.561
97.105.771
57.657
868.601
1.340.946
95.333.181
1.478.322
410.003
1.541.973
92.887.969
92.264.578
94.843.423
3.254.437
4.925.671
4.843.142
3.192.239
3.220.200
5.286.733
3.158.013
6.072.346
3.185.071
5.505.388
10.794.700
123.066
122.376
12.837.037
13.483.510
121.026
200.441
202.979
14.134.430
206.860
13.746.914
14.000.609
538.617
3.679.925
5.211.059
509.983
516.764
641.608
4.023.934
487.951
5.045.199
490.754
4.686.491
3.177.832
31.3.2012
30.6.2012
30.9.2012
31.12.2012
31.3.2013
30.9.2013
31.3.2013
30.6.2013
nepatrimoniali
trimestrale consolidati
dei dati patrimoniali
consolidati riclassificati
riclassificati
1.350.560
1.1
133.609.138
131.5
14.708.333
15.1
57.074.877
52.3
45.171.850
47.0
1.274.898
9
1.966.231
1.8
562.709
8
1.991.859
2.0
400.953
4
352.369
3
77.680
274.689
2
9.075.169
9.4
870.347
9
159.543
1
133.609.138
131.5
o
125.001.581
complessivo della Purchase Price Allocation sul conto
economico 127.930.261
27
2.607
329.075
79.575
127.286
249.500
101.944
9.692.341
829.946
-
80.563
256.794
260.026
230.684
9.655.174
(7.932)
839.287
101.944
222.752
26.458
130.395.888
(25.342)
2.746
340.589
82.708
132.433.702
(26.110)
28
332.063
76.601
(129.508)
255.462
(128.740)
(34.637)
82.708
(8,7%)
(22,5%)
(753)
(14.198)
(8.613)
63.209
(54,2%)
(2,9%)
(120.808)
(768)
(7.860)
49.011
(101.873)
184.581
(28,5%)
(100,0%)
(5.292)
(19.490)
68.501
(5.292)
(7.932)
49.011
(55,8%)
(100,0%)
(128.740)
-
219.218
(26,3%)
(20.243)
77.114
(50,4%)
(129.508)
56.871
-
(17.310)
3.580
319,7%
(19,1%)
(100,0%)
13
4.322
(191)
(1.352)
1.002
(13)
-
(5.674)
811
-
16,2%
(5,1%)
-
2.553
(139)
380.208
(121.238)
18.862
(25,7%)
(9,9%)
(22,3%)
(32.669)
(16.074)
(470)
(62.554)
4.746
146.781
7,8%
(3,2%)
10.758
(452)
114.112
(27,3%)
(116.788)
2.553
410.555
(139)
9.401.308
(7.932)
884.960
101.944
-
101.944
127.286
-
(18.316)
2.607
1.340.946
(5,7%)
819.561
(5,7%)
406.225
(6,1%)
834.053
841.912
(6,4%)
133.609.138
16,6%
(56,1%)
57.074.877
(97,9%)
45.171.850
(5.005)
(20.428)
(5,9%
(161.445)
(2.746)
(1,7%
(1.110)
68
(1.178)
(2,4%
1,4%
(2,9%)
(555.787)
37.217
285.113
299.474
(160.328)
(992)
34
8.593
1.966.231 (46.480)1.823.770
7,8%
(62.554)
(3,2%)562.709 4.276 807.049 4.746
-2.094.393
(13)
16,2%400.953 (5.674) 405.062(1.352)
(5,1%)
811
1.002
347.885
(50,4%) 77.680 56.871
274.689
(55,8%)
9.075.169
(100,0%)
870.347
49.011
75.45377.114
272.432
68.501
9.497.332
-
(5.292)
909.478
(24.284)
(4,4%
(24.352)
(4,4%)
17.437
6,1%
16.023
5,4%
32.421
20,2%
4.013
404,5%
(2.763)
n.s
(9.495)
n.s
(31.255)
(23,6%
(32.669)
(22,3%)
(16.074)
(470)
(25,7%
(9,9%)
13
(100,0%
4.322
(191)
(20.243)
319,7%
(19,1%)
(26,3%)
(19.490)
(28,5%
(5.292)
(100,0%
(120.808)
(54,2%)
63.209
(14.198)
(22,5%
132.102.855
(768)
133.609.138 (7.860)
131.511.119(8.613)
(2,9%)
(753)
(8,7%)
222.752
159.543
49.011
37,7%
(21,7%
(348.572)
409.499
47.084.745
352.369
0,1%
-
(0,8%
(30,0%)
101.165
132.420
1.274.898 114.112 934.366
(27,3%)
146.781
1.991.859
319
-
(1,0%)
52.358.466
(902)
14,2%
62,2%
(6.847)
15.143.195
(2.729)
139
4.963
(8.329)
131.511.119
(192.749)
14.708.333
(31,2%)
302.550
315.497
(4,4%
(15,9%)
(4,6%)
840.900
(5,3%)
(550.767)
1.350.560(526.415)1.189.953
(6,2%)
C/D
(20.432)
(1.482)
(21.914)
850.241
722.393
2.971.246 (44.660)2.979.781
(4,6%)
(45.770)
2.538.668 (5.088)2.538.668(5.020)
1,3%
(5,3%)
(40.750)
2.631.652 (39.572)2.641.166
(5,3%) 37.748(531.503)
C-D
(8.026)
2.021.314
(158.699)
Variazioni %
16.190
37.056
1.087.609
(328.144)
2.002.183
(3,8%)
29.030
Variazioni
28
(26.110)
(25.342)
222.752
(7.932)
230.684
256.794
-
(15.763)
2.746
(138.808)
14.242
428.353
311.565
183
269.826
1.608.626
(149.566)
13.790
8.623
385.255
(20.845)
(14.333)
(452)
632.136
(30,2%)
Effetto complessivo della Purchase Price Allocation sul conto economico
(15.763)
420.704
2.102.181
10.758
4.843.142
4.925.671
95.333.181 59.088
97.105.77142.898
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
2.391.283-
(18.316)
389.246
43.907.855
(115.429)
1.479.098
(116.788)
10.794.700
980
7.984
340.
1.647.419 -
(8.440)
123.066
Oneri per il Piano di incentivi all'esodo al netto delle imposte e dei terzi
14.242
666.364
(6.512)
56.356.021
12.947
180.a
2.234.988
(138.808)
13.790
748.223
14.765.300
12.837.037
3.679.925
1.119
(Utile)/perdita del periodo di pertinenza di terzi
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo ante oneri per incentivi all'esodo
esclusi gli effetti della PPA
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo ante oneri per incentivi
all'esodo
1.167.314
(149.566)
385.255
1.773.874
428.353
81.962
(28.454)
D
1,9%
285.863
285.544
3.192.239
-3.254.437
-
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte
45.059.153
269.826
1.801.256
311.565
8.623
(61.352)
29,4%
330.
43.861.671
183
(20.845)
(59.993)
132.102.855
122.376
310.
53.758.407
(14.333)
(89.401)
1.138.807
(31,7%)
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
15.211.171
54.816.744
(6.690)
2.525.656
(89.201)
19.231
C
13,6%
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte esclusi gli effetti della PPA
15.086.195
2.538.668
200
A/B
290.
(50.732)
2.962.430
(6.490)
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
(494.679)
(22.278)
(19.718)
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
(576.641)
1.973.317
240.+270.
985.986
423.352
(62.993)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
942.888
132.433.702
868.601
190.
(1.677.493)
1.060.390
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie
(1.588.092)
1.089.100
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
(1.692.577)
21.382
(46.480)
4.276
323.129
14.714
n.s.
(23,6%)
(31.255)
(9.495)
8.593
(30,0%)
132.420
(902)
(97,9%)
(8.440)
(115.429)
101.165
(54.810)
(49.212)
n.s.
(2.763)
34
(2.729)
(31,2%)
(6.512)
(847.214)
20,2%
404,5%
4.013
32.421
(160.328)
(992)
(5.005)
(192.749)
16,6%
(56,1%)
81.962
(28.454)
(50.732)
(494.679)
(576.641)
985.986
942.888
882.895
924.634
(1.603.376)
(1.588.092)
(493.949)
(135.049)
(15.284)
(119.765)
(22.278)
1.259.651
1.316.730
5,4%
6,1%
17.437
16.023
299.474
285.113
302.550
315.497
(6,4%)
(6,2%)
(59.993)
(61.352)
(2.266.660)
(2.246.561)
(4,4%)
(4,4%)
(24.284)
(24.352)
(550.767)
(555.787)
(531.503)
(526.415)
(5,3%)
(5,3%)
(89.201)
(1.692.577)
(1.677.493)
(141.539)
(15.084)
(126.455)
(513.667)
(89.401)
(191.144)
(20.099)
(171.045)
(701.797)
(1,7%)
(2,4%)
1,4%
(2,9%)
(1.110)
68
(1.178)
(2.746)
(161.445)
(45.770)
(5.020)
(40.750)
(44.660)
(5.088)
(39.572)
(6.490)
200
(6.690)
(158.699)
(3,8%)
(4,6%)
1,3%
(5,3%)
(19.718)
3.563.291
(1.373.719)
(5,9%)
(1,0%)
(8.329)
(20.428)
(126.455)
2.628.121
(1.603.376)
23.205
130.a
52.933
(119.765)
2.625.658
130. b+c+d
832.116
2.536.574
(15.084)
Risultato della gestione operativa esclusi gli effetti della PPA
536.670
220.
101.944
2.536.574
(15.284)
2.964.882
(141.539)
Risultato della gestione operativa
1.016.669
80.+90.+
100.+110.
70.
10.-20.
837.576
erdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
2.956.402
(135.049)
442.491
1.967.197
Oneri operativi esclusi gli effetti della PPA
43.500.547
9.808.892
(513.667)
885.997
Oneri operativi
52.843.251
40.-50.
9.907.258
(493.949)
924.634
erdita del periodo di pertinenza di terzi
373.165
372.182
effetti della Purchase Price Allocation
314.808
328.812
rdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo ante oneri per incentivi all'esodo
77.462
78.751
gli effetti della PPA
237.346
erdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
ante oneri per 250.061
incentivi
do
er il Piano di incentivi all'esodo al netto delle imposte e dei terzi
(1.037.371)
130.395.888
15.025.192
rdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto
delle imposte 2.064.030
2.781.684
(974.378)
882.895
127.930.261
Proventi operativi
Dividendi e proventi simili
619.552
(149.194)
(150.753)
447.352
1.543.208
Altri oneri/proventi di gestione
936.894
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali esclusi gli effetti della PPA
41.545.618
erdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
2.635.465
1.940.484
1.294.108
1.548.967
erdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
esclusi gli effetti
della PPA
Importi in migliaia di euro
(348.572)
850.241
841.912
412.881
1.921.669
(36.875)
2.663.479
Altre spese amministrative
51.222.883
dite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
riserve da valutazione e azioni proprie
(328.144)
2.486.271
122.132
2.512.726
180.b
15.066.091
sul reddito del periodo dell'operatività corrente
effetti della Purchase Price Allocation
(6,1%)
(5,7%)
(150.753)
2.663.479
78.088
e/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie
namenti netti ai fondi per rischi e oneri
5.286.733
57.657
200.+210.
Margine d'interesse
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
Margine d'interesse esclusi gli effetti della PPA
e/riprese di valore nette per deterioramento crediti
3.220.200
-
1.541.973
Proventi operativi esclusi gli effetti della PPA
125.001.581
6.072.346
13.483.510
16.509
1.478.322
85.257
180.a
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
o della gestione operativa
o della gestione operativa esclusi gli effetti della PPA
3.158.013-
9.923
III trimestre
(10,7%)
446.006
466.438
(5,6%)
509.983 (7.859) 538.617(9.341)
(10,6%)
453.865
475.779
5.211.059
121.026
410.003
2.938.448
2.946.268
e/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
2.536.574
2.536.574
effetti della Purchase Price Allocation
che/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
esclusi gli effetti
della PPA
2.385.593
2.393.041
perativi
di dismissione
20.448
23.792
939.797
14.000.609
871.599
3.177.832
335.198
45.164
perativi esclusi gli effetti della PPA
3.185.071 5.505.388
Spese per il personale
ese amministrative
14.134.430
888.108
33.743
(154.619)
(1.559)
516.764
(156.178)
(4.325)
III trimestre
30.6.2012 2013 31.3.20122012
20.193
94.843.423
294.878
421.918
43.666
13.662
A-B
Variazioni %
148.262
92.887.969
91.268.495
1.908.712
9.337
30.9.2012
168.455
92.264.578
89.846.392
e oggetto di copertura generica (+/-)
(974.378)
3.122.272
2.512.726
13.746.914
2.486.271
3.149.620
85.257
14.900.979
168.455
200.441
i operativi esclusi gli effetti della PPA
er il personale
(1.037.371)
20.193
(149.194)
2.635.465
122.132
148.262
871.599
-
13.662
33.743
4.023.934
202.979
9.337
5.045.199
206.860
Commissioni nette
di cui commissioni di performance
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle
attività/passività valutate al fair value
Conto economico consolidato riclassificato
ti operativi
B
1.446.067
(28.014)
641.608
1.474.081
4.686.491
o netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto
e delle
4.118.005
4.774.761
assività valutate al fair value
ri/proventi di gestione
A
1.291.448
(26.455)
487.951
1.317.903
207.370
888.108
-
A
30.9.2013
sioni nette
Variazioni
31.12.2012
3.318.492
dite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
za
commissioni di performance
30.9.2012
31.3.2013
490.754
43.666
i e proventi simili
30.9.2013
30.6.2013
505.765
1.291.448
(26.455)
1.317.903
ne
(36.875)
16.509
-
9.923
(4.325)
(154.619)
(1.559)
(156.178)
A-B
B
d'interesse
effetti della Purchase Price Allocation
e d'interesse esclusi gli effetti della PPA
1.446.067
(28.014)
1.474.081
30.9.2012
30.9.2013
(62.993)
163.179
3.526.311
(0,8%)
(6.847)
840.900
834.053
(5,7%)
257.278
37,7%
(21,7%)
(8.026)
16.190
42.898
37.056
29.030
59.088
13,6%
(30,2%)
1.182.276
19.741
0,1%
319
285.544
285.863
1,9%
-
15.591
44.426
62,2%
14,2%
139
4.963
7.984
980
1.119
12.947
29,4%
(31,7%)
1.863.561
(36.980)
1.900.541
E
C/D
(4,4%)
(15,9%)
(4,6%)
(20.432)
(1.482)
(21.914)
466.438
(9.341)
475.779
446.006
(7.859)
453.865
C-D
A/B
(10,7%)
(5,6%)
(10,6%)
31.12.2012
Variazioni %
Variazioni
III trimestre
2012
D
III trimestre
2013
C
Variazioni %
Variazioni
patrimoniali
consolidati riclassificati
conomico
consolidato
riclassificato
105.378
4.118.005
4.774.761
5.505.388
6.072.346
89.846.392
91.268.495
92.264.578
92.887.969
294.878
335.198
410.003
1.478.322
- 3.220.200
5.286.733
4.843.142
94.843.423
95.333.181
o netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
59.088
eri/proventi di gestione
29.030
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali esclusi gli effetti della PPA
3.192.239
-
834.053
29.428
1.541.973
852.436
26.799
1.340.946
799.782
57.657
78.088
412.881
447.352
1.908.712
1.921.669
1.940.484
1.967.197(158.699) 1.973.317
(173.557)
2.002.183
(161.693)
2.938.448
2.946.268
2.956.402
he/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
effetti della Purchase Price Allocation
2.536.574
2.536.574
2.536.574
che/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali esclusi gli effetti della PPA
2.964.882 (44.660) 2.962.430
(45.114)
2.971.246
(45.275)
2.536.574 (5.088) 2.538.668(5.098)
(5.098)
2.538.668
130.395.888
o
125.001.581
27
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
(Utile)/perdita del periodo di pertinenza di terzi
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
666.364 4.276
329.075
79.575
249.500
832.116
829.946
52.933
127.930.261
180.b
9.692.341
180.a
9.808.892
26.458
130.395.888
340.589
80.563
260.026
811
56.871
49.011
-
332.063
856
35.081
76.601
26.475
255.462
-
9.655.174 49.011 9.401.30826.475
839.287
884.960
130.a
250.061
- 1.608.626
420.704 (5.674) 410.555(3.126)
2.391.283
389.246
632.1364.669
82.708 (7.860)
132.433.702
29
222.752
(8.606)
132.102.855
1.274.898
107.214
1.966.231
(56.579)
4.845
562.709
1.991.859
-
(9.516)
400.953
940
352.369
35.334
77.680
26.458
274.689
-
9.075.169
26.458
870.347
330.
1.647.419
(2.329)
310.
2.234.988 (46.480) 2.102.181
(46.507)
748.223
14.708.333
(902)56.356.021 1.609 57.074.877
(524)
1.773.874114.112 1.479.098
90.239
1.167.314
200.+210.
78.751
(9.275)
290.
328.812
1.801.256
(2.729)
240.+270.
372.182
220.
101.944
complessivo della Purchase Price Allocation sul conto
economico
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
536.670
80.+90.+
100.+110.
10.-20.
837.576
70.
riserve da
azioni proprie
9.907.258
perdita)
delvalutazione
periodo di epertinenza
della Capogruppo
(8.313)
45.059.153 101.16543.907.85576.108 45.171.850
92.553
1.016.669
14.765.300
(157.742)
43.861.671
40.-50.
Importi in migliaia di euro
237.346
(8.960)
43.500.547
perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo ante oneri per incentivi all'esodo
er il Piano di incentivi all'esodo al netto delle imposte e dei terzi
(226.150)
53.758.407
erdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo ante oneri per incentivi all'esodo esclusi gli effetti della PPA
77.462
(5.005)
190.
314.808
261.461
54.816.744
Proventi operativi
373.165
(533.223)
52.843.251
erdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto
delle imposte 2.064.030
2.781.684
perdita del periodo di pertinenza di terzi
effetti della Purchase Price Allocation
37.748
1.350.560
15.211.171
Altri oneri/proventi di gestione
619.552
Dividendi e proventi simili
936.894
(538.321)
15.086.195
1.294.108
1.548.967
erdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
esclusi gli effetti
della PPA
e sul reddito del periodo dell'operatività corrente
effetti della Purchase Price Allocation
(192.749)
130. b+c+d
perdita) dell'operatività corrente al lordo delle41.545.618
imposte
318.884
(40.177)
2.631.652
132.433.702315.497
132.102.855
333.015 133.609.138
276.122
Risultato della gestione operativa
51.222.883
rdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
(528.454)
406.225
(331.353)
15.025.192
Commissioni nette
di cui commissioni di performance
15.066.091
onamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
he/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie
302.550
19.231
1.138.807
819.561
809.345
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte
127.930.261
(526.415)
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
21.382
1.060.390
(533.552)
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
23.205
1.089.100
Oneri operativi
Margine d'interesse
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
Margine d'interesse esclusi gli effetti della PPA
he/riprese di valore nette per deterioramento crediti
23.792
Altre spese amministrative
to della gestione operativa
125.001.581
to della gestione operativa esclusi gli effetti della
PPA
(531.503)
1.543.208
Spese per il personale
939.797
(40.016)
2.628.121(39.572) 2.525.656
2.625.658
Oneri operativi esclusi gli effetti della PPA
20.448
operativi esclusi gli effetti della PPA
442.491(328.144) 423.352
(314.881)
Risultato della gestione operativa esclusi gli effetti della PPA
2.393.041
Proventi operativi esclusi gli effetti della PPA
di dismissione
2.385.593
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
operativi
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie
45.164
pese amministrative
868.601
861.469
42.016
421.918
per il personale
885.997841.912
67.351
-
159.543
(8.876)
133.609.138
(8.948)
(8.549)
(8.613)
(8.527)
(8.876)
(8.606)
466.438
(9.341)
475.779
1.929
980
II trimestre
486.311
(9.051)
495.362
29
26.475
(7.860)
(2.141)
105.378
54.165
63.209
(140.044)
107.519
49.011
26.458
(499)
(5.292)
(93.941)
-
-
116.467
63.213
54.664
68.501
77.114
(37.576)
(46.103)
26.458
26.475
49.011
35.334
35.081
56.871
2012
III trimestre
12.384
123.066
10.683
7.984
14.924
3.254.437
19.741
285.544
-
286.672
-
109.016
42.898
11.397
41.047
37.056
49.045
890.846
840.900
860.733
409.499
(336.348)
850.241
869.784
(348.572)
(327.564)
2.021.314
(188.130)
(161.445)
(176.476)
2.979.781
(49.605)
(45.770)
(5.020)
(40.750)
(47.020)
(5.003)
(42.017)
10.794.700
310.677
4.925.671
97.105.771
1.087.609
722.393
899.812
(5.015)
2.538.668
(44.590)
2.641.166
(574.083)
37.217
(569.068)
1.189.953
316.763
131.511.119
330.744
(352.535)
(4.078)
15.143.195
(28.367)
52.358.466
6.091
47.084.745
(62.126)
934.366
(48.145)
1.823.770
17.570
4.620
807.049
2.094.393(1.547)
405.062
834
347.885
(37.576)
75.453
(46.103)
272.432
(93.941)
9.497.332
(140.044)
909.478
105.378
(8.527)
131.511.119
Effetto complessivo della Purchase Price Allocation sul conto economico
3.158.013
3.679.925
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
3.185.071
455
340.
14.134.430
3.122.272
5.211.059
7.763
Oneri per il Piano di incentivi all'esodo al netto delle imposte e dei terzi
13.746.914
3.149.620
3.177.832
180.a
14.900.979
1.119
200.441 12.947 121.02622.213
122.376
8.506
14.000.609 285.86313.483.510
297.459 12.837.037
304.786
417.494
(8.966)
426.460
538.617
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo ante oneri per incentivi all'esodo
4.023.934
202.979
417.220
(9.563)
426.783
509.983
31.3.2012
IV trimestre
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo ante oneri per incentivi all'esodo esclusi gli effetti della PPA
(7.274)
882
13
-
(7.137)
862
(1.352)
1.002
(13)
-
(9.516)
940
-
(3.126)
856
-
(5.674)
811
(1.547)
834
225.444
(95.981)
4.853
19.727
4.643
56.128
146.781
(62.554)
4.746
17.570
4.620
(56.579)
4.845
107.214
90.239
(46.507)
4.669
(46.480)
4.276
92.553
114.112
(48.145)
21
210.761
42.074
132.420
(4.115)
76.108
(524)
101.165
(62.126)
9
8.593
(2.077)
1.609
(2.329)
(902)
6.091
(16.764)
34
(28.367)
(131.170)
(203.181)
(47.663)
(992)
(160.328)
(9.275)
5.045.199
206.860
e operativi
oggetto diesclusi
copertura
generica
ti
gli effetti
della(+/-)
PPA
(4.078)
(2.729)
4.686.491
nti operativi
(8.313)
(8.960)
(5.005)
(157.742)
(226.150)
(192.749)
(352.535)
348.102
362.785
323.727
309.673
3.318.492
rdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto 207.370
ssioni nette
299.474
285.113
641.608
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
487.951
za
commissioni di performance
330.744
316.763
261.461
446.006
428.222
(7.859)
(9.033)
516.764
453.865
437.255
490.754
ne
2013
31.12.2012
30.9.2012
III trimestre
II trimestre 30.6.2012
I trimestre
505.765
di e proventi simili
276.122
318.884
333.015
(585.730)
(580.669)
(546.057)
(551.060)
(555.787)
(550.767)
(569.068)
(574.083)
(538.321)
302.550
31.3.2013
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte esclusi gli effetti della PPA
Evoluzione trimestrale del conto economico consolidato riclassificato
e d'interesse
effetti della Purchase Price Allocation
ne d'interesse esclusi gli effetti della PPA
30.6.2013
315.497
III trimestre
30.9.2013
(533.223)
(533.552)
(528.454)
(531.503)
(526.415)
(175.746)
(48.749)
(5.061)
(43.688)
(47.020)
(5.003)
(42.017)
(176.476)
(161.445)
(45.770)
(5.020)
(40.750)
(49.605)
(5.015)
(44.590)
(188.130)
(45.114)
(5.098)
(40.016)
(44.660)
(5.088)
(39.572)
(45.275)
(5.098)
(40.177)
(173.557)
(158.699)
(161.693)
943.454
(361.235)
(327.564)
869.784
850.241
(348.572)
(336.348)
899.812
809.345
861.469
(314.881)
841.912
(328.144)
799.782
852.436
(331.353)
36.031
933.832
860.733
840.900
93.967
834.053
890.846
49.045
11.397
42.898
109.016
37.056
26.799
29.428
29.030
42.016
67.351
59.088
41.047
299.383
286.672
285.544
310.677
19.741
297.459
285.863
-
304.786
-
10.835
298
12.384
14.924
7.984
980
1.929
10.683
8.506
455
7.763
1.119
22.213
466.438
(9.341)
475.779
417.494
(8.966)
426.460
417.220
(9.563)
426.783
428.222
(9.033)
437.255
446.006
(7.859)
453.865
I trimestre
II trimestre
12.947
493.318
(9.622)
502.940
486.311
(9.051)
495.362
I trimestre
II trimestre
III trimestre
IV trimestre
2012
2013
e patrimoniali
trimestrale del
conto economico
consolidato riclassificato
consolidati
riclassificati
(555.787)
(551.060)
(550.767)
(546.057)
285.113
309.673
299.474
323.727
(160.328)
(203.181)
(992)
(47.663)
34
(16.764)
8.593
9
132.420
42.074
146.781
56.128
(62.554)
4.746
19.727
4.643
(13)
-
(1.352)
1.002
(7.137)
862
77.114
63.213
68.501
54.664
(5.292)
(499)
63.209
54.165
(8.613)
(8.549)
(58,8%)
(106.077)
180.347
-
51,3%
6.358
-
(12.403)
(37,8%)
(24,9%)
(52.276)
(151.995)
402.383
(209.633)
33,8%
180
532
(39,0%)
n.s.
4.004
(8.130)
(3.232)
(20.845)
(8,9%)
(5,3%)
16,6%
81.962
(494.679)
(82.347)
920.607
(4,6%)
(6.490)
(89.201)
(141.539)
(1.692.577)
(3,8%)
(19.718)
(513.667)
(6,6%)
(30,2%)
(6,1%)
(62.993)
(1.037.371)
(171.548)
(36.875)
122.132
2.613.184
1,9%
29,4%
(1,7%)
(2.161)
125.981
16.509
9.923
33.743
871.599
(10,7%)
(31,7%)
(4.325)
(154.619)
1.446.067
13.662
Variazioni
%
Variazioni
30.9.2012
al netto delle
componenti non
ricorrenti
Conto economico consolidato riclassificato al netto delle più significative componenti non ricorrenti
e (inclusi effetti PPA)
simili
za
30.9.2012
74.270
-
(18.761)
250.388
(157.357)
712
772
(12.715)
(576.641)
838.260
(135.049)
31.12.2012
30.6.2012
31.3.2012
30.9.2013
30.9.2012
al netto delle
al netto delle
componenti non 516.764componenti509.983
non
641.608
ricorrenti
ricorrenti
Variazioni
505.765
490.754
487.951
3.318.492
4.686.491
5.045.199
4.023.934
3.177.832
5.211.059
207.370
206.860
202.979
200.441
121.026
122.376
123.066
14.900.979
13.746.914
14.134.430
14.000.609
13.483.510
12.837.037
10.794.700
3.149.620
3.122.272
3.185.071
3.158.013
3.220.200
3.192.239
3.254.437
4.118.005
4.774.761
5.505.388
1.291.448
1.446.067
9.337
13.662
Variazioni
%
30
31.3.2013
(1.603.376)
(493.949)
(974.378)
85.257
2.441.636
123.820
43.666
888.108
9.337
30.9.2013
al netto delle
componenti non
ricorrenti
30.6.2013
538.617
3.679.925
(154.619)
(10,7%)
(4.325)
(31,7%)
29,4%
6.072.346
43.666
5.286.733
33.743
4.843.142
4.925.6719.923
92.264.578
92.887.969
888.108
94.843.423
871.599
95.333.181
16.509
97.105.771
1,9%
attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto
e delle attività/passività
valutate al fair
value
294.878
335.198
410.003
1.478.322
123.820
1.541.973
125.981
1.340.946
(2.161)
1.087.609
(1,7%)
(30,2%)
409.499
(171.548)
(6,6%)
1.908.712
1.921.669
1.940.484
1.967.197
1.973.317
(974.378)
2.002.183
(1.037.371)
2.021.314
(62.993)
(6,1%)
2.964.882
2.536.574
2.385.593
2.393.041
2.625.658
2.628.121
20.448
23.792
23.205
939.797
1.543.208
1.089.100
125.001.581
127.930.261
130.395.888
43.500.547
43.861.671
'operatività corrente al lordo delle imposte 41.545.618
del periodo dell'operatività corrente
1.294.108
936.894
uppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte
periodo di pertinenza della Capogruppo
riserve da valutazione e azioni proprie
o
2.781.684
373.165
314.808
Importi in migliaia di euro
eriodo di pertinenza di terzi
619.552
77.462
237.346
9.907.258
837.576
1.548.967
1.801.256
1.016.669
536.670
2.064.030
372.182
328.812
78.751
250.061
9.808.892
832.116
1.167.314
748.223
1.647.419
389.246
329.075
79.575
249.500
9.692.341
829.946
15.211.171
53.758.407
45.059.153
1.773.874
2.234.988
666.364
2.391.283
420.704
340.589
80.563
260.026
9.655.174
839.287
132.102.855
(576.641)
772
(12.715)
14.765.300
712
56.356.021
43.907.855
250.388
1.479.098
(157.357)
2.102.181
-
632.136
(18.761)
1.608.626
410.555
74.270
332.063
76.601
255.462
9.401.308
884.960
2.538.668
2.538.668
2.979.781
(19.718)
(3,8%)
2.631.652
(141.539)
2.641.166
(6.490)
(4,6%)
37.748
(1.692.577)
37.217
(89.201)
(5,3%)
(82.347)
(8,9%)
1.350.560
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
54.816.744
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
(inclusi effetti PPA)
15.086.195
52.843.251
132.433.702
838.260
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
15.025.192
51.222.883
2.525.656
(135.049)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
15.066.091
Dividendi e proventi simili
essione di investimenti e partecipazioni
Margine di interesse (inclusi effetti PPA)
tti ai fondi per rischi e oneri
2.971.246
(513.667)
2.538.668
21.382 (1.603.376)19.231
1.060.390
1.138.807
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie
2.962.430
(493.949)
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
2.956.402
2.536.574
920.607
1.189.953
133.609.138
(494.679)
131.511.119
81.962
(3.232)
4.004
n.s.
(20.845)
(8.130)
(39,0%)
52.358.466 180
33,8%
14.708.333
532
57.074.877
(Utile)/perdita del periodo di pertinenza di terzi
2.946.268
2.536.574
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte
2.938.448
2.536.574
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie
(36.875)
722.393
406.225
2.613.184
Risultato della gestione operativa (inclusi effetti PPA)
valore nette per deterioramento crediti
122.132
819.561
423.352
2.441.636
Oneri operativi (inclusi effetti PPA)
stione operativa (inclusi effetti PPA)
85.257
868.601
442.491
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
(inclusi effetti PPA)
diclusi
dismissione
effetti PPA)
885.997
Altre spese amministrative
valore nette su attività materiali e immateriali
78.088
447.352
Spese per il personale
strative
57.657
412.881
Proventi operativi (inclusi effetti PPA)
ale
45.164
421.918
Altri oneri/proventi di gestione
(inclusi effetti PPA)
91.268.495
Commissioni nette
iegestione
oggetto di copertura generica (+/-)
89.846.392
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
partecipazioni valutate a patrimonio netto
30.9.2013
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
ne
1.291.448
patrimoniali
consolidati
riclassificati
onomico
consolidato
riclassificato
al netto delle più significative componenti non ricorrenti
15.143.195
45.171.850
47.084.745
1.274.898
934.366
1.966.231
1.823.770
562.709
807.049
1.991.859
2.094.393
402.383
(209.633)
-
(12.403)
400.953
180.347
352.369
(151.995)
(37,8%)
(52.276)
(24,9%)
51,3%
405.062
(106.077)
(58,8%)
347.885
77.680
75.453
274.689
272.432
9.075.169
9.497.332
870.347
909.478
52.933
26.458
82.708
222.752
159.543
105.378
125.001.581
127.930.261
130.395.888
132.433.702
132.102.855
133.609.138
131.511.119
30
-
6.358
101.944
27
16,6%
63,5%
2,5%
64,8%
-
180.347
(9.169)
(37.222)
(8.298)
44.331
7.932
(24.992)
(24.992)
63,0%
3,1%
(14.987)
(7.932)
-
64,2%
-
7.932
44.331
(14.987)
230.684
74.270
-
(15.763)
-
(18.761)
222.752
180.347
(9.169)
(8.298)
3.178
(37.222)
-
182
(12.403)
402.383
(209.633)
(40.400)
(8.298)
(24.992)
47.500
(3.169)
5.684
385.255
(138.808)
250.388
(157.357)
(20.671)
(20.671)
47.500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
350
(8.091)
(9.701)
8.623
712
532
(3.232)
(20.845)
(20.845)
(50.732)
772
(12.715)
(1.610)
920.607
(494.679)
(1.692.577)
(1.603.376)
942.888
(141.539)
(135.049)
(494.679)
(513.667)
(493.949)
838.260
(1.037.371)
(974.378)
(576.641)
(141.539)
-
(20.671)
122.132
85.257
2.635.465
148.262
123.820
2.441.636
(20.671)
871.599
888.108
33.743
13.662
1.446.067
30.9.2012
(1.692.577)
-
(513.667)
(1.037.371)
122.132
2.613.184
(1.610)
125.981
(1.610)
33.743
871.599
13.662
1.446.067
Riallineamento
Affrancamento
Credito
ai sensi delle
delle deduzioni
d'imposta anni
Incentivi
30.9.2012
Impairment
L.111/2011 e
extra-contabili
pregressi per
all'esodo
al netto delle
su titoli
Cessione di
L.214/2011
relative al fondo
deduzione ai fini
(ex Legge
componenti
non
azionari
azioni e
dei valori fiscali
rischi e
IRES dell'IRAP
n. 214 del
ricorrenti
e quote OICR
partecipazioni
dell'avviamento di svalutazioni crediti
sul costo del
22 dicembre
(AFS)
BPA iscritto nel
di UBI Banca ai
lavoro ai sensi
2011)
bilancio
sensi L.244/2007
L.214/2011
consolidato
(Quadro EC)
Plusvalenza
OPA sulle
preference
shares
componenti non ricorrenti
Conto economico consolidato riclassificato al netto delle più significative componenti non ricorrenti: dettagli
64,3%
1,0%
31
3.254.437
4.843.142
4.925.671
1.315
1.315
148.262
65,7%
74.270
529
(3.228)
(3.228)
529
529
(445)
142
1.760
123.820
10.794.700
3.192.239
33.743 95.333.181
888.108
1.541.973 871.599
868.601
Riallineamento
Affrancamento
ai sensi delle
delle deduzioni
d'im
Incentivi
Impairment
L.111/2011 e
extra-contabili
pr
all'esodo
su titoli
L.214/2011
relative al fondo
ded
(ex
Legge
azionari 538.617
dei valori fiscali
rischi e
IR
n. 214 del
e quote OICR
dell'avviamento di svalutazioni crediti
s
22 dicembre
3.679.925
(AFS)
BPA iscritto nel
di UBI Banca ai
lav
2011)
bilancio
sensi L.244/2007
123.066
L
consolidato
(Quadro EC)
97.105.771
1.340.946
1.087.609
819.561
722.393
(20.671)
409.499
1.967.197
-
1.973.3172.635.465
2.441.636
2.002.183
(20.671)
2.021.314
-
22.908
(5.682)
22.908
17.226
406.225
17.226
85.257 423.352 122.132
-
-
-1.940.484
(4.822)
13.662
94.843.423
43.666
122.376
componenti non ricorrenti
31.3.2012
2.979.781
2.536.574
2.536.574
2.536.574
2.536.574
(493.949)
2.538.668 (513.667)
2.538.668
2.538.668
2.385.593
2.393.041
2.628.121
2.525.656(141.539)
(135.049)
2.631.652
2.641.166
-
23.792
-
-
19.231
(1.692.577)
37.748-
(38.288)939.797
(1.525)
1.543.208
838.260
1.138.807 942.888
(20.671)
1.350.560
748.223
666.364
372.182
328.812
17.226
389.246
1.315
78.751
250.061
9.808.892
832.116
52.933
127.930.261
329.075
(3.228)
79.575
249.500
9.692.341
829.946
26.458
130.395.888
529
2.391.283
420.704
340.589
529
80.563
260.026
9.655.174
839.287
82.708
132.433.702
31
(42.093)
(42.093)
-
(18.761)
632.136
-
(15.763)
74.270
1.608.626 230.684
-
410.555
(7.932)
74.270 332.063 222.752
1,0%
65,7%
76.601
255.462
9.401.308
64,3%
884.960
222.752
132.102.855
3,1%
64,2%
63,0%
-
-
-
-
-
-
63,2%
1,4%
101.944
-
-
(18.316)
2.102.181
64,5%
102
(3.805)
(38.288)
269.826
101.944
57.074.877
15.143.195
52.358.466
(20.671)
47.500
43.907.855(138.808) 45.171.850
(157.357)
5.684
1.479.098
37.217
47.084.745
(3.169)
1.274.898
934.366
1.966.231
1.823.770
562.709
807.049
(14.987)
1.991.859
44.331
2.094.393
400.953
405.062
352.369
(14.987)
75.453
274.689
9.075.169
870.347
133.609.138
-
44.331347.885
7.932
77.680
159.543
-
-
-
(24.992)
(8.298)
(24.992)
(8.298)
(24.992)
(8.298)
7.932
Cost / Income (esclusi effetti PPA)
2.234.988
8.623 14.708.333
385.255
Cost / Income (inclusi effetti PPA)
1.773.874
1.167.314
1.3151.647.419
(3.228)
183
(22.278)
(14.333)
1.801.256
1.016.669
(149.566)
(38.288)
882.895
(576.641)
1.548.967
17.226
2.064.030
27
(135.049)
45.059.153
56.356.021
250.388
-
131.511.119
ROE annualizzato
125.001.581
529
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
101.944
53.758.407
43.861.671
1.594
(445)
(20.845)
712
14.765.300
Oneri per incentivi all'esodo al netto delle imposte e dei terzi
837.576
(4.822)
(12.715)
-
47.500
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo ante
oneri per incentivi all'esodo
536.670
54.816.744
1.760
529
15.211.171
(50.732)
-
1.189.953
-
133.609.138
772
(Utile)/perdita del periodo di pertinenza di terzi
619.552
15.086.195
(494.679)
132.102.855
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle
imposte
936.894
9.907.258
(576.641)
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
1.294.108
(42.093)314.808
(1.423)
132.433.702
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
43.500.547
(5.682)
1.618
(493.949)
52.843.251
41.545.618102
(3.805)
237.346
-
130.395.888
85.257
168.455
888.108
15.025.192
373.165
1.060.390
(1.603.376)
142
22.908
(42.093)
(1.423)
2.781.684
-1.089.100
(4.822)
(1.603.376)
(1.525)
21.382
-
(974.378)
51.222.883
(38.288)
127.930.261
22.908
15.066.091
-
2.486.271
125.001.581
23.205
(38.288)
(38.288)
20.448
-
2.625.658
(1.423)
2.971.246
(1.423)
(974.378)
(1.037.371)
2.962.430
(1.525)
2.964.882
(1.525)
2.956.402
-
2.946.268
(1.525)
2.938.448
(1.525)
1.921.669
-
1.446.067
9.337
5.286.733
Plusvalenza
OPA
sulle
509.983
preference
shares
5.211.059
12.837.037
1.291.448
1.618
-
-
-
(4.822)
1.594
(4.822)
529
(4.822)
-
(4.822)
-
43.666
442.491
1.908.712
(38.288)
(1.525)
30.6.2012
3.220.200
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
(inclusi effetti PPA)
1,4%
64,5%
(4.822)
Utile da
riacquisto di
passività
finanziarie
(EMTN
subordinato)
447.352
77.462
riserve da valutazione e azioni proprie
63,2%
o
412.881
(1.525)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
101.944
421.918
(38.288)
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
-
885.997
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
101.944
78.088
Risultato della gestione operativa (inclusi effetti PPA)
(18.316)
57.657
Oneri operativi (inclusi effetti PPA)
-
45.164
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali
e immateriali (inclusi effetti PPA)
(149.566)
1.478.322
Altre spese amministrative
269.826
92.887.969
410.003
43.666
183
92.264.578
335.198
Spese per il personale
nenza della Capogruppo
(14.333)
91.268.495
294.878
Proventi operativi (inclusi effetti PPA)
elle imposte e dei terzi
(22.278)
14.134.430
Altri oneri/proventi di gestione
a di terzi
nenza della Capogruppo ante
(576.641)
89.846.392
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
via di dismissione al netto delle
882.895
6.072.346
Commissioni nette
peratività corrente
(1.603.376)
9.337
al netto delle
componenti non
ricorrenti
30.9.2013
Svalutazione
integrale della
partecipazione
HRS - Help
Rental Service
Srl in
liquidazione,
dopo
l'acquisizione
della
maggioranza
del capitale
ente al lordo delle imposte
(135.049)
5.505.388
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
hi e oneri
menti e partecipazioni
(493.949)
4.774.761
9.337
eterioramento di altre
(974.378)
4.118.005
1.291.448
eterioramento crediti
2.486.271
3.158.013
Dividendi e proventi simili
(inclusi effetti PPA)
85.257
3.185.071
Margine di interesse (inclusi effetti PPA)
di dismissione
168.455
3.122.272
Importi in migliaia di euro
tività materiali
generica (+/-)
202.979
30.9.2012
integrale della
partecipazione
HRS - Help
30.9.2013
Rental Service
al netto delle
30.9.2012
Srl in
641.608
componenti non 516.764
liquidazione,
ricorrenti
dopo
4.023.934
3.177.832
l'acquisizione
200.441
121.026
della
maggioranza
14.000.609
13.483.510
del capitale
3.149.620
Earn out
Cerved Group
A)
43.666
30.9.2013
zione, copertura,
e oggetto di copertura
ssività valutate al fair value
9.337
888.108
206.860
Utile da
riacquisto di
passività
487.951
finanziarie
(EMTN
5.045.199
subordinato)
31.12.2012
Svalutazione
13.746.914
Ripianamento
perdita G.E.C.
Spa e
svalutazione
totale della
partecipazione
tate a patrimonio netto
207.370
1.291.448
31.3.2013
14.900.979
Rettifiche di
valore su
attività
finanziarie
(AFS)
PA)
componenti non ricorrenti
30.6.2013
Ripianamento
Rettifiche di
perdita G.E.C.
valore su
Spa e
attività490.754
svalutazione
finanziarie
totale
4.686.491 della
(AFS)
partecipazione
Cessione di
azioni Intesa
Sanpaolo e
A2A (AFS)
za
30.9.2013
Cessione di
Earn out
azioni Intesa 505.765
Sanpaolo e Cerved Group
A2A (AFS)3.318.492
30.9.2013
componenti non ricorrenti
ne
1.291.448
ico
consolidatoconsolidati
riclassificato
al netto delle più significative componenti non ricorrenti: dettagli
patrimoniali
riclassificati
272.432
9.497.332
909.478
105.378
131.511.119
Prospetto di raccordo al 30 settembre 2013
30.9.2013
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
Voci
Riclassifiche
Schema di
bilancio
consolidato
Utile delle
partecipazioni
valutate a pn
Recupero
imposte
30.9.2013
Amm.ti per
migliorie su
beni di terzi
Riclassifica da
consolidamento
Prospetto
consolidato
riclassificato
82
1.291.448
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
Margine d'interesse
1.291.366
Dividendi e proventi simili
9.337
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
9.337
-
43.666
Commissioni nette
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
888.109
Altri oneri/proventi di gestione
195.988
(114.266)
Proventi operativi
2.553.255
(114.266)
180.a
Spese per il personale
(974.378)
180.b
Altre spese amministrative
(608.215)
40.-50.
80.+90.+
100.+110.
220.
200.+210.
43.666
(1)
888.108
168.455
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
168.455
43.666
(81)
85.257
3.616
-
2.486.271
(974.378)
114.266
(493.949)
(131.433)
Oneri operativi
3.616
(3.616)
(135.049)
(1.714.026)
114.266
-
(3.616)
-
839.229
-
43.666
-
-
Risultato della gestione operativa
(1.603.376)
882.895
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
130. b+c+d attività/passività finanziarie
(576.641)
(576.641)
(22.278)
(22.278)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
(14.333)
130.a
190.
240.+270.
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
(14.333)
43.849
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
(43.666)
269.826
-
183
-
-
-
269.826
310.
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle
imposte
-
-
330.
(Utile)/perdita del periodo di pertinenza di terzi
(18.316)
(18.316)
340.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
101.944
290.
(149.566)
(149.566)
-
-
-
-
101.944
Prospetto di raccordo al 30 settembre 2012
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
Voci
Riclassifiche
30.9.2012
Schema di
bilancio
consolidato
Utile delle
partecipazioni
valutate a pn
Recupero
imposte
Amm.ti per
migliorie su
beni di terzi
30.9.2012
Oneri per il
Piano di
incentivi
all'esodo
Penale di
sconfino
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
Margine d'interesse
Dividendi e proventi simili
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
40.-50.
80.+90.+
100.+110.
220.
1.514.428
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
148.262
Altri oneri/proventi di gestione
176.976
(127.469)
2.724.454
(127.469)
Spese per il personale
180.b
Altre spese amministrative
(641.136)
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
(136.802)
Oneri operativi
130.a
33.743
871.126
Risultato della gestione operativa
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
1.446.067
13.662
-
180.a
200.+210.
(68.361)
13.662
Commissioni nette
Proventi operativi
Prospetto
consolidato
riclassificato
33.743
473
871.599
4.737
67.888
122.132
4.737
-
148.262
33.743
(1.049.009)
-
2.635.465
11.638
(1.037.371)
127.469
(513.667)
(4.737)
(141.539)
(1.826.947)
127.469
-
(4.737)
-
11.638
897.507
-
33.743
-
-
11.638
(1.692.577)
942.888
(494.679)
(494.679)
(50.732)
(50.732)
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
130. b+c+d attività/passività finanziarie
190.
240.+270.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
(20.845)
(20.845)
42.366
373.617
(33.743)
-
-
8.623
-
-
385.255
(3.200)
(138.808)
(506)
(15.763)
230.684
290.
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
310.
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle
imposte
330.
Utile/perdita del periodo di pertinenza di terzi
(15.257)
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo ante oneri
per incentivi all'esodo
222.752
7.932
-
(7.932)
(7.932)
-
222.752
180.a
Oneri per incentivi all'esodo al netto delle imposte e dei terzi
340.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
(135.608)
11.638
-
222.752
32
-
-
-
-
-
Prospetto di raccordo al 31 dicembre 2012
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
Voci
31.12.2012
Riclassifiche
Schema di
bilancio
consolidato
Utile delle
partecipazioni
valutate a pn
Recupero
imposte
Commissione
di Istruttoria
Veloce/ Penale
di sconfino
Amm.ti per
migliorie su
beni di terzi
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
Margine d'interesse
Dividendi e proventi simili
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
Commissioni nette
80.+90.+ Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
100.+110. cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
40.-50.
220.
Altri oneri/proventi di gestione
Proventi operativi
1.931.684
1.863.561
15.591
44.426
44.426
1.181.806
470
1.182.276
7.484
67.653
163.179
7.484
-
257.278
257.278
244.515
(156.473)
3.630.874
(156.473)
180.b
Altre spese amministrative
(858.270)
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
(183.660)
Risultato della gestione operativa
Prospetto
consolidato
riclassificato
(68.123)
-
Spese per il personale
Oneri operativi
Oneri per il
Piano di
incentivi
all'esodo
15.591
180.a
200.+210.
31.12.2012
44.426
(1.525.753)
-
3.526.311
152.034
(1.373.719)
156.473
(701.797)
(7.484)
(191.144)
(2.567.683)
156.473
-
(7.484)
-
152.034
(2.266.660)
1.063.191
-
44.426
-
-
152.034
1.259.651
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
130. b+c+d attività/passività finanziarie
(847.214)
(847.214)
(54.810)
(54.810)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
(49.212)
130.a
190.
240.+270.
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
(44.426)
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
171.095
(79.429)
310.
Imposte sul reddito d'esercizio dell'operatività corrente
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto
delle imposte
330.
(Utile)/perdita d'esercizio di pertinenza di terzi
180.a
Utile (perdita) d'esercizio di pertinenza della Capogruppo
ante oneri per incentivi all'esodo
Oneri per il Piano di incentivi all'esodo al netto delle imposte e dei
terzi
340.
Utile (perdita) d'esercizio di pertinenza della Capogruppo
290.
(49.212)
59.140
-
-
14.714
-
-
152.034
323.129
(41.809)
(121.238)
(8.958)
(8.352)
(17.310)
82.708
101.873
184.581
(101.873)
(101.873)
-
82.708
-
-
82.708
33
-
-
-
-
Note esplicative alla redazione dei prospetti consolidati
Gli Schemi di bilancio obbligatori sono stati redatti sulla base della Circolare Banca d’Italia n. 262 del 22 dicembre
2005 e successivi aggiornamenti.
Per consentire una visione più coerente con il profilo gestionale, vengono redatti i Prospetti riclassificati, in
applicazione delle seguenti regole:
-
i recuperi di imposte iscritti alla voce 220 dello schema contabile (altri oneri/proventi di gestione) sono riclassificati a riduzione
delle imposte indirette incluse fra le altre spese amministrative;
-
la voce utili (perdite) delle partecipazioni valutate al patrimonio netto include gli utili (perdite) delle partecipazioni valutate al
patrimonio netto iscritti alla voce 240 dello schema contabile;
-
la voce altri oneri/proventi di gestione include la voce 220, al netto delle riclassificazioni citate in altri punti;
la voce rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali include le voci 200 e 210 dello schema contabile, nonché le quote
di ammortamento dei costi sostenuti per migliorie su beni di terzi classificate alla voce 220;
-
la voce utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni include la voce 240, al netto degli utili (perdite) delle
partecipazioni valutate al patrimonio netto, nonché la voce 270 dello schema contabile;
-
gli oneri per incentivi all’esodo (al netto di imposte e terzi) includono un parziale della voce 180a dello schema contabile.
La riconduzione delle voci dei prospetti riclassificati ai dati degli schemi di bilancio viene agevolata da un lato con
l’inserimento, a margine di ciascuna voce, del numero corrispondente alla voce di schema obbligatorio ivi ricondotta e
dall’altro, con la predisposizione di specifici Prospetti di raccordo.
Si evidenzia inoltre che i commenti andamentali dei principali aggregati patrimoniali ed economici vengono effettuati
sulla base dei prospetti riclassificati, nonché dei prospetti riclassificati riferiti ai periodi di comparazione, cui si
uniformano anche le tabelle di dettaglio inserite nei successivi capitoli della presente Relazione.
Si ricorda che le disposizioni normative pubblicate dal CICR il 4 luglio 2012 (ai sensi dell’art. 117-bis del TUB) hanno
imposto una revisione del regime commissionale applicato alla clientela in caso di sconfinamento, con la previsione di
una commissione, commisurata ai costi effettivamente sostenuti dalla Banca per la gestione degli sconfini, ed espressa
in misura fissa, denominata Commissione di Istruttoria Veloce (CIV), differenziata per cliente consumatore e non
consumatore. Il nuovo regime è entrato in vigore con decorrenza 1° luglio 2012 per la nuova clientela e dal 1° ottobre
2012 per la clientela in essere al 30 giugno 2012. Stanti le caratteristiche della CIV (non correlata né all’importo dello
sconfinamento, né alla durata dello stesso e sostanzialmente assimilabile ad un recupero spese), i proventi ad essa
relativi sono contabilmente rilevati nella voce 220 “Altri oneri/proventi di gestione” (riga “Altri proventi e
sopravvenienze attive”). Come già indicato nel Bilancio 2012, ai fini di garantire omogeneità all’informativa, è stata
operata una riclassifica all’interno del conto economico, scorporando le somme relative (prevalentemente) alla
precedente Penale di sconfino dal margine d’interesse agli altri proventi di gestione. Ne consegue che i dati di raffronto
presentati (nelle tabelle relative al margine d’interesse e ai proventi di gestione, come pure nel prospetto di conto
economico riclassificato, normalizzato e nell’evoluzione trimestrale) differiscono da quanto pubblicato originariamente
nella Trimestrale al 30 settembre 2012 (i dettagli quantitativi della riclassifica sono esplicitati nei prospetti di
raccordo).
Al fine di agevolare l’analisi dell’evoluzione economica del Gruppo ed in ottemperanza alla Comunicazione Consob n.
DEM/6064293 del 28 luglio 2006, sono stati inseriti due appositi Prospetti, il primo di sintesi (che consente una
lettura comparata dei risultati del periodo in termini normalizzati), il secondo, di natura analitica, che evidenzia
l’impatto economico dei principali eventi ed operazioni non ricorrenti – essendo i relativi effetti patrimoniali e
finanziari, in quanto strettamente connessi, non significativi – che così si riassumono:
Gennaio - settembre 2013:
- cessione parziale di azioni Intesa Sanpaolo e dismissione totale delle azioni A2A;
- adeguamento del prezzo di cessione della partecipazione in Centrale Bilanci (ora Cerved Group) avvenuta nel 2008;
- rettifiche di valore su titoli finanziari del portafoglio AFS;
- ripianamento della perdita della società Gestione Esazioni Convenzionate – G.E.C. Spa (di cui BRE detiene una quota pari
al 7,2% del capitale sociale) e svalutazione integrale della partecipazione;
- utile dal riacquisto di passività finanziarie EMTN con clausola di subordinazione del tipo Lower Tier 2;
- svalutazione integrale della partecipazione HRS – Help Rental Service Srl in liquidazione, dopo l'acquisizione della
maggioranza del capitale;
Gennaio - settembre 2012:
plusvalenza riveniente dall’OPA sulle preference shares del Gruppo in circolazione;
impairment su titoli azionari e alcune quote OICR (AFS);
incentivi all’esodo (ex Legge n. 214 del 22 dicembre 2011);
riallineamento dei valori fiscali dell’avviamento di BPA iscritto nel bilancio consolidato, ai sensi delle Leggi n. 111 e n. 214
del 2011;
- affrancamento delle deduzioni extra-contabili relative al fondo rischi e svalutazioni crediti di UBI Banca, ai sensi della
Legge 244/2007 (Quadro EC);
- credito d’imposta degli anni pregressi relativo alla deduzione ai fini IRES dell’IRAP sul costo del lavoro ai sensi della Legge
214/2011;
- cessione parziale di azioni Intesa Sanpaolo e dismissione integrale della partecipazione in Arca SGR.
-
34
Il conto economico consolidato
I dati economici commentati fanno riferimento ai prospetti consolidati riclassificati – conto economico, evoluzione
trimestrale e conto economico al netto delle più significative componenti non ricorrenti (sintetico e analitico) –
riportati nello specifico capitolo, ai quali anche le tabelle di dettaglio di seguito inserite sono state uniformate. Per
la descrizione degli interventi, si rinvia alle Note esplicative che seguono i prospetti riclassificati, nonché ai
prospetti di raccordo. Si precisa inoltre che il commento proposto esamina le dinamiche che hanno caratterizzato
sia i primi nove mesi del 2013 rispetto all’analogo periodo 2012, sia il terzo trimestre 2013 rispetto ai precedenti
tre mesi (in quest’ultimo caso il commento è evidenziato da un leggero sfondo).
In un contesto operativo caratterizzato da una persistente debolezza, sintetizzata dalla
flessione dei volumi intermediati nonché dalla dimensione del costo del credito, il conto
economico progressivo del Gruppo – nonostante segnali di ripresa su base trimestrale – non
lascia ancora intravedere miglioramenti dal lato dell’intermediazione creditizia, confermando
tuttavia i benefici rivenienti dal rigoroso contenimento dei costi. I primi nove mesi del 2013
definiscono infatti un utile netto di 101,9 milioni1 di euro, contro i 222,8 milioni rilevati nello
stesso periodo del precedente esercizio.
Grazie agli effetti delle azioni intraprese, il terzo trimestre dell’anno si è chiuso con un utile
netto di 49 milioni, non lontano dai 63,2 milioni registrati nello stesso periodo del 2012 e
quasi raddoppiato rispetto ai 26,5 milioni conseguiti nel secondo trimestre 2013.
Nei mesi da gennaio a settembre, la gestione ordinaria ha dato luogo a proventi operativi per
2.486,3 milioni, in riduzione di 149,2 milioni rispetto agli stessi mesi del 2012, quale
sostanziale conseguenza della dinamica del margine d’interesse e degli altri proventi di
gestione, sebbene in parte mitigata dall’andamento dell’attività finanziaria e delle commissioni.
Il margine d’interesse2, comprensivo degli oneri connessi alla PPA per 26,5 milioni, si è ridotto
a 1.291,4 milioni (-154,6 milioni rispetto al 2012), riflettendo la discesa dei tassi 3 , ma
soprattutto la flessione degli impieghi a clientela, nel difficile scenario economico di
riferimento. In dettaglio4:
• l’intermediazione con la clientela ha originato un flusso di interessi pari a 1.040,6 milioni
(-151,9 milioni). Nonostante l’effetto positivo delle manovre sulla raccolta a vista, il saldo ha
continuato a risentire della riduzione dei tassi sugli impieghi nella componente a m/l
termine (la forbice ha infatti evidenziato una chiusura di 9 punti base), ma soprattutto di
un effetto volume (nei dodici mesi, in media, i prestiti sono calati di oltre il 7%, a fronte di
una riduzione della raccolta del 3,7%).
L’intermediazione con la clientela continua peraltro a beneficiare dei differenziali incassati
principalmente sulla copertura dei prestiti obbligazionari in un ambito di tassi decrescenti
(143,4 milioni);
• il portafoglio titoli di proprietà ha generato interessi netti per 313 milioni (-16,5 milioni), a
fronte di investimenti in titoli di debito cresciuti di 1,9 miliardi nei dodici mesi, assicurando
un contributo rilevante al margine d’interesse (325 milioni gli interessi attivi percepiti da
AFS e 81,6 milioni dal portafoglio HTM), sebbene il comparto sconti complessivamente i
1 Escludendo le componenti non ricorrenti (considerate al netto della fiscalità e dei terzi), positive per 27,7 milioni nel 2013 (grazie
principalmente alle cessioni di titoli azionari e al riacquisto di passività finanziarie, benché parzialmente compensate dalle rettifiche
di valore su titoli AFS) e altrettanto positive, ma per 42,4 milioni nei primi nove mesi del 2012 (in seguito alla plusvalenza dall’OPA
sulle preference shares e dalla cessione di azioni e partecipazioni, nonché ai benefici derivanti dall’applicazione di alcuni
provvedimenti fiscali, seppur a fronte delle svalutazioni durature di alcuni asset finanziari, come pure degli incentivi all’esodo), l’utile
netto normalizzato si attesta a 74,3 milioni contro i precedenti 180,3 milioni.
Entrambi i periodi incorporano l’onere conseguente all’allocazione della differenza di fusione (Purchase Price Allocation - PPA)
rispettivamente per 25,3 milioni il 2013 e per 26,1 milioni il precedente esercizio.
2 In seguito all’introduzione della CIV, a partire dal 31 dicembre 2012 è stata effettuata una riclassifica all’interno del conto
economico, scorporando le somme relative (prevalentemente) alla precedente Penale di sconfino, dal margine d’interesse agli altri
proventi di gestione; i dati di raffronto presentati nelle tabelle relative al margine d’interesse e ai proventi di gestione differiscono
pertanto da quanto a suo tempo pubblicato. Si vedano in proposito le Note alla redazione dei Prospetti consolidati riclassificati.
3 La media del tasso Euribor a 1 mese è infatti diminuita nei due periodi dallo 0,413% del 2012 allo 0,122% del corrente esercizio.
4 La ricostruzione dei saldi netti è avvenuta allocando gli interessi dei derivati di copertura e delle passività finanziarie di negoziazione
all’interno delle diverse aree di attività (con clientela, finanziaria, con banche).
I saldi relativi al 2012 dei comparti clientela e banche hanno subito una parziale rettifica rispetto a quanto pubblicato in precedenza
(rispettivamente di +/-12,8 milioni), in seguito ad una riconduzione più puntuale degli interessi passivi relativi ad una controparte
istituzionale.
35
costi degli scoperti tecnici e della copertura delle obbligazioni a tasso fisso (differenziali
corrisposti sui derivati);
• l’attività sul mercato interbancario evidenzia un saldo negativo di 62,4 milioni (-76,1 milioni
il saldo nello stesso periodo
dell’indebitamento con la Banca
2011 e il 29 febbraio 2012 (56,2
componente, il saldo riferito
rispettivamente a -6,2 milioni nel
del 2012), da ricondurre principalmente al costo
Centrale per i finanziamenti LTRO accesi il 21 dicembre
milioni, contro i 74,7 milioni del 20125). Escludendo tale
all’intermediazione con le altre banche si attesta
2013 ed a -1,4 milioni nel 2012.
Interessi attivi e proventi assimilati: composizione
Titoli
di debito
Importi in migliaia di euro
1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione
2. Attività finanziarie valutate al fair value
3. Attività finanziarie disponibili per la vendita
4. Attività finanziarie detenute fino alla scadenza
Altre
operazioni
30.9.2013
30.9.2012
41.003
324.982
81.607
-
-
41.003
324.982
81.607
40.482
340.839
68.337
1.845
93
-
4.982
1.953.165
-
1.029
43.623
434
6.827
1.954.287
43.623
434
22.593
2.500.734
625
449.530
1.958.147
45.086
2.452.763
2.973.610
5. Crediti verso banche
6. Crediti verso clientela
7. Derivati di copertura
8. Altre attività
Totale
Finanziamenti
Interessi passivi e oneri assimilati: composizione
Debiti
Altre
operazioni
Titoli
Importi in migliaia di euro
1. Debiti verso banche centrali
30.9.2013
30.9.2012
(56.167)
-
-
(56.167)
(74.721)
2. Debiti verso banche
3. Debiti verso clientela
4. Titoli in circolazione
(13.043)
(279.559)
-
(776.984)
(469)
-
(13.043)
(280.028)
(776.984)
(23.971)
(361.233)
(984.754)
5. Passività finanziarie di negoziazione
6. Passività finanziarie valutate al fair value
7. Altre passività e fondi
8. Derivati di copertura
(34.796)
(383.565)
(776.984)
(297)
(766)
(34.796)
(297)
(1.161.315)
(27.632)
(496)
(54.736)
(1.527.543)
1.291.448
1.446.067
Totale
M argine di interesse
Nel periodo in esame sono stati incassati dividendi, pressoché interamente sul portafoglio titoli
AFS in capo ad UBI Banca, per 9,3 milioni, 4 milioni dei quali dalle azioni Intesa Sanpaolo,
dopo le parziali vendite realizzate a partire dal settembre 2012.
Nel 2012 la voce aveva invece registrato un flusso di 13,7 milioni, per 9,3 milioni rivenienti da Intesa Sanpaolo.
Gli utili (perdite) delle partecipazioni valutate al patrimonio netto6 sono saliti da 33,7 a 43,7
milioni e derivano per gli apporti più rilevanti da: Aviva Vita (16,4 milioni, rispetto ai 14 milioni
del 2012), Lombarda Vita (12,6 milioni, rispetto ai precedenti 9,1 milioni), Aviva Assicurazioni
Vita (8,2 milioni, rispetto ai 3,7 milioni di raffronto) e UBI Assicurazioni (5,7 milioni, contro i
7,5 milioni del 2012).
Le commissioni nette sono migliorate a 888,1 milioni (+16,5 milioni rispetto al 2012), grazie al
buon andamento del comparto legato ai servizi di investimento (+40,3 milioni) che ha più che
compensato il decremento registrato dai servizi bancari generali (-23,8 milioni):
• i servizi di gestione, intermediazione e consulenza hanno contribuito alla formazione
dell’aggregato con 435,8 milioni7, sostenuti dal collocamento titoli (+23,3 milioni, l’incremento
5 I finanziamenti sono stati accesi ad un tasso pari all’1% (parametro sulle operazioni di rifinanziamento principale) ridotto dapprima,
il 5 luglio 2012, allo 0,75% e successivamente, il 2 maggio 2013, allo 0,50%.
6 Nell’aggregato sono inseriti i risultati netti delle Società in base alla quota parte detenuta dal Gruppo.
7 L’importo è formato dai servizi di gestione, intermediazione e consulenza al netto delle corrispettive voci passive e calcolato
escludendo la negoziazione di valute.
36
rispetto al 2012) e in particolare dalle nuove Sicav UBI Pramerica, dalla distribuzione di
servizi di terzi (+13,2 milioni, dei quali 6,5 milioni relativi a prodotti assicurativi), ma anche
dalle gestioni di portafogli (+4,6 milioni), a fronte della debolezza che ha continuato a
manifestare la negoziazione (-1,8 milioni). Le commissioni passive per l’offerta fuori sede di
strumenti finanziari, prodotti e servizi si sono attestate a 30,1 milioni (-1,2 milioni la
diminuzione rispetto al periodo precedente);
• l’attività bancaria tradizionale 8 ha assicurato 452,3 milioni, pur penalizzata dal contesto
congiunturale che ha frenato pressoché tutte le componenti che la alimentano, con
l’eccezione dei servizi di incasso e pagamento (+1,4 milioni). Le principali riduzioni hanno
riguardato: la tenuta e gestione dei conti correnti (-6,4 milioni), la negoziazione valute (-1,4
milioni), il factoring (-1,5 milioni), nonché il comparto degli altri servizi (-12 milioni), al cui
interno è compresa anche la CDF. Con riferimento alla voce “garanzie” (-3,9 milioni), si
rammenta che essa sostiene il costo (pari a 34,8 milioni, contro i 31,1 milioni del 2012) della
garanzia dello Stato italiano sulle emissioni obbligazionarie effettuate il 2 gennaio e il 27
febbraio 2012 da UBI Banca per un ammontare nominale di 6 miliardi e finalizzate ad
aumentare gli attivi stanziabili in BCE. Il costo è rappresentato da una percentuale in base
annua applicata al valore nominale delle obbligazioni emesse. Essendo state emesse dalla
Capogruppo, sottoscritte dalla ex Centrobanca e riacquistate in toto da UBI Banca, in base ai principi internazionali
IAS/IFRS tali passività non vengono evidenziate contabilmente, analogamente agli interessi attivi e passivi ad esse
riferite; trovano tuttavia collocazione fra le attività rifinanziabili inserite nel Collateral Pool a disposizione presso la
Banca Centrale Europea.
Commissioni attive: composizione
Commissioni passive: composizione
30.9.2013
Importi in migliaia di euro
30.9.2012
a) garanzie rilasciate
c) servizi di gestione, intermediazione e consulenza
1. negoziazione di strumenti finanziari
2. negoziazione di valute
3. gestioni di portafogli
3.1. individuali
3.2. collettive
4. custodia e amministrazione di titoli
5. banca depositaria
6. collocamento di titoli
38.364
497.420
17.354
4.449
183.561
51.119
132.442
8.619
129.156
38.092
459.115
21.411
5.842
175.741
50.628
125.113
8.398
105.929
7. attività di ricezione e trasmissione di ordini
8. attività di consulenza
8.1 in materia di investimenti
8.2 in materia di struttura finanziaria
9. distribuzione di servizi di terzi
9.1. gestioni di portafogli
9.1.1. individuali
9.2. prodotti assicurativi
9.3. altri prodotti
d) servizi di incasso e pagamento
35.454
4.540
4.540
114.287
27
27
83.110
31.150
108.818
36.566
4.156
4.156
101.072
30
30
76.609
24.433
108.206
f) servizi per operazioni di factoring
i) tenuta e gestione dei conti correnti
j) altri servizi
17.918
151.067
219.369
19.427
157.509
228.665
1.032.956
1.011.014
Totale
30.9.2013
Importi in migliaia di euro
30.9.2012
a) garanzie ricevute
c) servizi di gestione e intermediazione:
1. negoziazione di strumenti finanziari
2. negoziazione di valute
3. gestioni di portafogli
3.1. proprie
3.2. delegate da terzi
4. custodia e amministrazione di titoli
5. collocamento di strumenti finanziari
(36.306)
(57.183)
(8.844)
(7)
(9.369)
(9.369)
(5.394)
(3.485)
(32.110)
(57.818)
(11.119)
(6)
(6.131)
(6.131)
(5.642)
(3.615)
6. offerta fuori sede di strumenti finanziari,
prodotti e servizi
d) servizi di incasso e pagamento
e) altri servizi
(30.084)
(28.973)
(22.386)
(31.305)
(29.803)
(19.684)
(144.848)
(139.415)
888.108
871.599
Totale
Commissioni nette
Grazie all’evoluzione dei mercati finanziari, pur nell’incertezza del quadro politico-istituzionale,
l’attività finanziaria ha replicato, migliorandolo, il risultato del 2012, cresciuto da 148,3 a
168,5 milioni. Più precisamente:
• la negoziazione ha fornito una contribuzione di 79 milioni (69,5 milioni9 il dato di raffronto)
riconducibile per: 49 milioni ai titoli di debito10 (di cui 22,7 milioni quali utili realizzati dalla
chiusura di scoperti tecnici e 11,8 milioni quali plusvalenze nette su scoperti tecnici in
essere); 8,9 milioni ai derivati su titoli di debito e tassi d’interesse (di cui +3 milioni
8 Tutte le variazioni sono state calcolate sottraendo le commissioni passive alle rispettive componenti attive.
9 Escludendo il fenomeno unwinding dei derivati su poste dell’attivo e del passivo (-19,3 milioni nei primi nove mesi del 2012)
l’attività aveva fornito la seguente contribuzione: +71,2 milioni dai titoli di debito e derivati su titoli di debito e tassi d’interesse,
+2,6 milioni dai titoli di capitale e relativi derivati e +13,6 milioni dall’attività in valuta.
10 Alla luce dell’attuale operatività di UBI Banca sui mercati finanziari, la lettura aggregata dei risultati dei titoli di debito e dei relativi
derivati non ha più ragion d’essere. I commenti ne propongono pertanto un’analisi separata, senza che ne siano inficiati i dati di
raffronto che evidentemente rispecchiavano la situazione a suo tempo oggetto di disamina.
37
rivenienti da unwinding e chiusura di coperture per revoca volontaria); 0,9 milioni ai titoli
di capitale e relativi derivati e 19,9 milioni all’attività in valuta;
• la valutazione al fair value – riferita agli investimenti in fondi Tages, alla residuale posizione
in altri hedge fund, nonché ai possessi azionari di private equity già in capo alla ex
Centrobanca – è stata positiva per 3,2 milioni (-1,7 milioni nel 2012);
• la copertura, che esprime la variazione di fair value dei derivati e delle relative poste
coperte, ha originato un risultato negativo di 3,7 milioni da leggersi congiuntamente al
fenomeno delle revoche/unwinding (-10,9 milioni nel 2012, legati prevalentemente alla
componente derivati sui mutui);
Risultato netto dell'attività di negoziazione
Plusvalenze
Utili da
negoziazione
Minusvalenze
Perdite da
negoziazione
Risultato netto
30.9.2013
Importi in migliaia di euro
(A)
(B)
(C)
(D)
[(A+B)-(C+D)]
1. Attività finanziarie di negoziazione
1.1 Titoli di debito
1.2 Titoli di capitale
45.106
7.014
519
187.181
35.752
1.270
(299)
(130)
(38)
(31.327)
(5.427)
(127)
200.661
37.209
1.624
65.081
55.254
(498)
23
-
81
(25)
(45)
34
-
(173)
-
1.3 Quote di O.I.C.R.
1.4 Finanziamenti
1.5 Altre
30.9.2012
37.550
150.078
(106)
(25.728)
161.794
10.498
2. Passività finanziarie di negoziazione
2.1 Titoli di debito
2.2 Debiti
11.894
11.894
-
-
(134)
(134)
-
-
11.760
11.760
-
7.052
7.048
-
2.3 Altre
3. Attività e passività finanziarie: differenze di cambio
X
-
4. Strumenti derivati
4.1 Derivati finanziari
- su titoli di deb ito e tassi di interesse
- su titoli di capitale e indici azionari
- su valute e oro
X
X
-
4
(5.470)
13.255
467.207
467.207
582.695
582.695
(463.809)
(463.809)
(577.687)
(577.687)
(127.990)
(127.990)
(15.911)
(15.911)
464.886
569
575.408
1.620
(460.691)
(1.404)
(570.701)
(1.542)
8.902
(757)
(10.320)
3.074
X
1.752
X
5.667
X
(1.714)
X
(5.444)
(136.396)
261
(10.108)
1.443
- altri
4.2 Derivati su crediti
Totale
X
-
-
-
-
-
-
524.207
769.876
(464.242)
(609.014)
78.961
69.477
Risultato netto dell'attività di copertura
30.9.2013
Importi in migliaia di euro
Risultato netto dell'attività di copertura
30.9.2012
(3.746)
(10.883)
Utili (perdite) da cessione/riacquisto
Utili
Risultato netto
30.9.2013
Perdite
Importi in migliaia di euro
Attività finanziarie
1. Crediti verso banche
-
2. Crediti verso clientela
3. Attività finanziarie disponibili per la vendita
3.1 Titoli di deb ito
3.2 Titoli di capitale
-
2.250
(4.566)
(1.033)
89.420
738
63.251
52.461
41.525
(4.524)
(42)
47.937
41.483
59.856
3.393
-
-
-
2
-
579
93.986
3.3 Quote di O.I.C.R.
3.4 Finanziamenti
4. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
Totale attività
-
-
-
-
94.565
(6.178)
88.387
66.239
-
-
-
-
8.792
(7.174)
1.618
25.108
Passività finanziarie
1. Debiti verso banche
2. Debiti verso clientela
3. Titoli in circolazione
(1.612)
30.9.2012
Totale passività
8.792
(7.174)
1.618
25.108
Totale
103.357
(13.352)
90.005
91.347
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value
30.9.2013
Importi in migliaia di euro
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value
Risultato netto dell'attività di negoziazione, di copertura, di cessione/riacquisto e delle
attività/passività valutate al fair value
38
30.9.2012
3.235
(1.679)
168.455
148.262
• la cessione di attività finanziarie e il riacquisto di passività finanziarie hanno generato utili
per 90 milioni, riconducibili per:
ō +47,9 milioni ai titoli di debito, di cui +49,7 milioni da titoli di Stato italiani e -1,8 milioni
dalla vendita di altre obbligazioni, perlopiù di emittenti bancari, tutti di pertinenza di
UBI Banca;
ō +41,5 milioni ai titoli di capitale, in particolare: 37,7 milioni quale plusvalenza sulle
azioni Intesa Sanpaolo, 0,6 milioni su A2A e 1,5 milioni l’integrazione di prezzo derivante
dalla cessione di Centrale Bilanci – ora Cerved Group – realizzata nel 2008, importi tutti
oggetto di normalizzazione, ai quali si aggiungono 1,6 milioni derivanti dalla cessione
integrale della partecipazione in Unione Fiduciaria;
ō +1,6 milioni al riacquisto di titoli in circolazione, al cui interno figurano i +4,8 milioni,
non ricorrenti, rivenienti dal buy-back attuato nel mese di settembre 2013 del prestito
Lower Tier 2 callable con scadenza 2018, essendo i restanti -3,2 milioni connessi
all’ordinaria operatività in contropartita con la clientela;
ō -1 milione alla cessione di sofferenze chirografarie da parte delle Banche Rete (di cui
-0,5 milioni da parte di BPB relativamente ad una singola pratica in sofferenza
assoggettata a procedura concorsuale di importo rilevante completamente rettificata) e
della ex B@nca 24-7 (quest’ultima nel terzo trimestre);
Nel periodo di raffronto erano stati realizzati utili per 91,3 milioni, di cui: 59,9 milioni dalla vendita di titoli di Stato
italiani; 3,4 milioni da titoli di capitale (1,6 milioni dalla parziale cessione di azioni Intesa Sanpaolo, non ricorrenti,
e 1,6 milioni dalla vendita di Società per i Mercati di Varese e di Risparmio e Previdenza); 2,3 milioni dalla cessione
di un certificato di deposito bancario; 0,7 milioni dalla cessione di sofferenze chirografarie di B@nca 24-7 e di
Centrobanca; nonché 25,1 milioni dal riacquisto di passività finanziarie. Alla formazione di quest’ultima voce
avevano contribuito 20,7 milioni non ricorrenti di plusvalenza dall’OPA sulle preference shares e i riacquisti di
titoli obbligazionari in circolazione, fra i quali +12,9 milioni relativi al buy-back di emissioni del Programma EMTN
effettuati dalla Capogruppo, e -8,5 milioni legati all’ordinaria operatività in contropartita della clientela
(prevalentemente a carico delle Banche Rete).
Gli altri oneri/proventi di gestione Altri proventi e oneri di gestione
sono scesi a 85,3 milioni (122,1
30.9.2013
30.9.2012
milioni nel 2012), quale riflesso Importi in migliaia di euro
della parallela riduzione, seppur Altri proventi di gestione
118.351
171.091
molto diversa per intensità, degli Recupero spese e altri ricavi su c/c
8.787
9.089
19.399
21.359
oneri e dei proventi (specialmente Recupero premi assicurativi
114.266
127.469
nella voce altri proventi/oneri e Recuperi di imposte
Fitti, canoni attivi e altri proventi per gestione immobili
5.350
6.046
sopravvenienze).
Recupero spese su contratti di locazione finanziaria
7.117
9.165
L’evoluzione risente in primis del Altri proventi e sopravvenienze attive
77.698
125.432
venir meno di componenti legate
Riclassifica "recuperi di imposte"
(114.266)
(127.469)
all’operatività complessiva della Altri oneri di gestione
(33.094)
(48.959)
ex B@nca 24-7, come pure della
Ammortamento migliorie su beni di terzi
(3.616)
(4.737)
(3.485)
(5.566)
ridotta attività di leasing, e d’altro Oneri relativi ai contratti di locazione finanziaria
Oneri per contratti di tesoreria agli enti pubblici
(4.445)
(5.124)
canto
della
dinamica
della
Manutenz.ordinarie immobili detenuti a scopo di investimento
Commissione
di
Istruttoria
Altri oneri e sopravvenienze passive
(25.164)
(38.269)
Veloce.
Riclassifica ammortamento migliorie su b eni di terzi
3.616
4.737
Si ricorda infatti che a partire dal per cespiti in affitto
85.257
122.132
1° ottobre 2012, la CIV ha Altri proventi e oneri di gestione
sostituito la precedente Penale di
sconfino, riallocata dal margine d’interesse agli altri proventi e sopravvenienze attive per
omogeneità informativa. Il confronto fra i due periodi evidenzia una contrazione (19,2 milioni)
giustificata dal contenimento del numero degli sconfini (per effetto delle azioni di monitoraggio)
e dalla metodologia di calcolo della nuova misura commissionale, a cosiddetta prezzatura
fissa, rispetto alla Penale di sconfino che era invece commisurata all’entità dell’importo e alla
durata del periodo di sconfino.
Va sempre peraltro tenuto presente che le sopravvenienze attive e passive, essendo alimentate anche da componenti di
natura eterogenea e di carattere non strutturale, spesso presentano dinamiche molto variabili da un periodo all’altro.
Dal punto di vista congiunturale, i proventi operativi, 834 milioni, si confrontano con gli
852,4 milioni rilevati nel secondo trimestre 2013, evidenziando quanto segue:
• il margine d’interesse è migliorato ulteriormente, salendo a 446 milioni (+17,8 milioni),
grazie al progresso del saldo con la clientela (+18,1 milioni, sostenuto soprattutto dall’effetto
tasso sulla raccolta a breve termine, ma anche da un generale effetto volumi su tutte le
passività con clientela, a fronte di una parziale apertura della forbice). A tale andamento ha
39
•
•
•
•
•
fatto riscontro da un lato la modesta flessione della contribuzione del portafoglio titoli di
debito (-2 milioni su consistenze pressoché invariate nei tre mesi) e dall’altro lato la
riduzione del saldo negativo dell’intermediazione con banche (sceso da -19,7 a -17,9
milioni);
i dividendi – sostanzialmente riferiti al portafoglio AFS della Capogruppo e correlati alle
campagne assembleari delle Società emittenti – sono calati a 1,1 milioni dai 7,8 milioni del
secondo trimestre;
gli utili delle partecipazioni valutate al patrimonio netto – scesi da 22,2 a 12,9 milioni –
hanno risentito del diverso peso, nei due periodi, dell’effetto mercato sulle riserve tecniche
delle Società assicurative;
le commissioni nette si sono attestate a 285,9 milioni (297,5 milioni il dato di raffronto),
risentendo soprattutto della minor operatività che caratterizza il periodo estivo. Le
variazioni più significative si sono infatti concentrate nei servizi di gestione, intermediazione
e consulenza, in particolare alle voci collocamento titoli (-10 milioni) e distribuzione di
prodotti assicurativi di terzi (-4,8 milioni); mentre i servizi bancari si sono mantenuti stabili
(-1,2 milioni), sintetizzando minori commissioni su incassi e pagamenti (-0,8 milioni) e sugli
altri servizi (-2,5 milioni) ed una contestuale ripresa della voce tenuta e gestione dei conti
correnti (+1,4 milioni);
il risultato dell’attività finanziaria si è quantificato in 59,1 milioni (67,4 milioni nel secondo
trimestre), grazie a 30,1 milioni di utili dalla cessione/riacquisto di strumenti finanziari
(realizzati prevalentemente sulle azioni Intesa Sanpaolo e con il riacquisto di un’emissione
subordinata Lower Tier 2 emessa nell’ambito del Programma EMTN) e a 26,5 milioni di
profitti da trading (anch’essi conseguiti in misura prevalente su titoli obbligazionari
domestici, nonché sull’attività in valuta). Il portafoglio FVO ha fornito una contribuzione
pari a 1,6 milioni (generata prevalentemente dai possessi di private equity), mentre la
copertura ha contribuito con 0,9 milioni;
gli altri oneri/proventi di gestione non hanno mostrato scostamenti di rilievo, posizionandosi
a 29 milioni, dai precedenti 29,4 milioni.
Coerentemente con gli interventi di
razionalizzazione della struttura e delle
attività del Gruppo, da gennaio a
settembre 2013 gli oneri operativi sono
scesi a 1.603,4 milioni, in riduzione di
89,2 milioni rispetto all’analogo periodo
di raffronto, riflettendo:
• una riduzione delle spese per il
personale a 974,4 milioni (-63
milioni), riconducibile in massima
parte – come si osserva in tabella – al
personale dipendente (-60,9 milioni) e
resa possibile dagli Accordi sindacali
sottoscritti il 29 novembre 2012 e il
12 febbraio 2013.
Tale
dinamica
è
spiegata
dall’evoluzione degli organici (-889 la
diminuzione delle risorse medie), dai
minori costi per prestazioni lavorative
correlati
agli
Accordi
sindacali,
nonché dall’utilizzo del Fondo di
Solidarietà; a tali andamenti ha fatto
peraltro riscontro l’evoluzione delle
retribuzioni ordinarie;
Spese per il personale: composizione
Importi in migliaia di euro
1) Personale dipendente
a) Salari e Stipendi
30.9.2013
30.9.2012
(961.439)
(676.944)
(1.022.323)
(716.014)
(181.905)
(36.219)
(941)
(191.877)
(37.214)
(843)
e) Accantonamento al trattamento di fine rapporto
(3.207)
(7.861)
f) Accantonamento al fondo trattamento
di quiescenza e obblighi simili:
(1.501)
(2.290)
(1.501)
(85)
(2.205)
(30.242)
(29.896)
(346)
(33.438)
(32.748)
(690)
(30.480)
(32.786)
(1.183)
(1.616)
b) Oneri sociali
c) Indennità di fine rapporto
d) Spese previdenziali
- a contribuzione definita
- a prestazione definita
g) Versamenti ai fondi di previdenza
complementare esterni:
- a contribuzione definita
- a benefici definiti
h) Costi derivanti da accordi di pagamento
basati su propri strumenti patrimoniali
i) Altri benefici a favore dei dipendenti
2) Altro personale in attività
- Spese per collaboratori con contratto
di somministrazione
- Altre spese
3) Amministratori e Sindaci
4) Personale collocato a riposo
Totale
(99)
(362)
(1.084)
(1.254)
(11.756)
(974.378)
(13.432)
(1.037.371)
• una contrazione delle altre spese amministrative a 493,9 milioni (-19,7 milioni, di cui -2,7
milioni legati all’imposizione fiscale indiretta, prevalentemente per il venir meno dell’IVA
infragruppo sugli affitti e le spese condominiali a decorrere dal 26 giugno 2012).
La flessione delle spese correnti (-17 milioni) ha interessato pressoché tutte le voci, seppur
con diversa intensità; si segnalano in particolare:
40
i
servizi
professionali
e
le Altre spese amministrative: composizione
consulenze (-8,1 milioni, legati
30.9.2013
30.9.2012
sostanzialmente
alle
spese
Importi in migliaia di euro
sostenute nel 2012 per i progetti di
A. Altre spese amministrative
(455.160)
(472.126)
ottimizzazione del capitale e della
Affitti passivi
(46.756)
(50.712)
liquidità – attivi stanziabili – e alle
Servizi professionali e consulenze
(55.409)
(63.506)
operazioni di integrazione societaria
Canoni di locazione hardware, software ed altri beni
(29.596)
(30.809)
Manutenzione hardware, software ed altri beni
(28.364)
(29.100)
infragruppo; nel corrente esercizio
Conduzione immobili
(41.321)
(41.705)
sono
essenzialmente
presenti
Manutenzione immobili
(18.185)
(17.853)
consulenze di natura progettuale e
Contazione, trasporto e gestione valori
(10.030)
(10.565)
altri servizi professionali finalizzati
Contributi associativi
(7.503)
(7.202)
Informazioni e visure
(7.239)
(7.891)
all’utilizzo
dei
modelli
interni
Periodici e volumi
(1.138)
(1.297)
avanzati per la determinazione del
Postali
(17.168)
(18.600)
requisito patrimoniale);
Premi assicurativi
(32.150)
(33.501)
y gli affitti passivi e la conduzione e
Pubblicità e promozione
(16.346)
(11.091)
manutenzione immobili (-4 milioni,
Rappresentanza
(1.168)
(1.085)
Telefoniche e trasmissione dati
(42.204)
(41.064)
correlati anche alle chiusure di
Servizi in outsourcing
(32.820)
(36.543)
sportelli avvenute nel 2012);
Spese di viaggio
(13.484)
(16.520)
y i servizi in outsourcing (-3,7 milioni,
Spese per recupero crediti
(31.888)
(32.023)
rivenienti dall’adozione di un nuovo
Stampati, cancelleria e materiale di consumo
(6.170)
(6.306)
modello di servizio per la gestione
Trasporti e traslochi
(5.258)
(5.346)
Vigilanza
(6.334)
(5.937)
del comparto “Monetica”);
Altre spese
(4.629)
(3.470)
y nonché le spese di viaggio (-3
B. Imposte indirette
(38.789)
(41.541)
milioni),
i
canoni
di
Imposte indirette e tasse
(17.710)
(24.935)
locazione/manutenzione hw e sw
Imposte di bollo
(106.350)
(116.735)
(-1,9 milioni) e le spese postali (-1,4
Imposta comunale sugli immobili
(12.905)
(10.090)
Altre imposte
(16.090)
(17.250)
milioni).
Riclassifica "recuperi di imposte"
114.266
127.469
L’incremento evidenziato dalla voce Totale
(493.949)
(513.667)
pubblicità e promozione (+5,3 milioni)
si riferisce invece ai costi della
campagna televisiva e radiofonica “Qualità in banca” finalizzata alla promozione del brand
UBI Banca;
y
• una flessione delle rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali a 135 milioni,
(-6,5 milioni) dovuta ai write-off sostenuti a margine delle chiusure di filiali di BPCI e BPA
effettuate a inizio 2012, a minori ammortamenti di software e hardware, a minori
ammortamenti di IW Bank (in seguito alla cessione del ramo d’azienda IT a UBI.S avvenuta a
fine novembre 2012, che ha comportato un allungamento della vita utile dei cespiti) e di BDG
(in vista della migrazione IT sui sistemi target della controparte acquirente), nonché al
completo ammortamento di alcune immobilizzazioni materiali sul perimetro core del Gruppo.
L’analisi su base congiunturale evidenzia una sostanziale stabilità degli oneri operativi (531,5
milioni, rispetto ai 533,6 milioni del secondo trimestre 2013), sintetizzando al proprio interno
andamenti contrapposti che in parte risentono anche del condizionamento esercitato dalla
stagionalità di alcuni fattori di spesa caratteristici dei due periodi:
• +13,3 milioni le spese per il personale, quale riflesso dell’evoluzione dell’organico e
dell’evoluzione delle retribuzioni ordinarie (principalmente correlate all’adeguamento del
CCNL dal 1° giugno 2013), ma anche per effetto delle erogazioni una tantum e degli incentivi
all’esodo, nonché per il rilascio (avvenuto nel secondo trimestre) di un fondo in precedenza
accantonato;
• -14,9 milioni le altre spese amministrative, di cui +0,9 milioni l’imposizione indiretta e -15,8
milioni le spese correnti, rivenienti, fra le altre, da: pubblicità e promozione (-6,6 milioni, in
relazione alla campagna televisiva e radiofonica realizzata nel secondo trimestre), consulenze
e altri servizi professionali (-5,1 milioni, per le motivazioni sopra citate come pure per i costi
connessi all’Assemblea dei Soci del mese di aprile), spese per recupero crediti (-2,5 milioni),
nonché dalla riduzione delle spese di viaggio (-1 milione);
• -0,4 milioni le rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali.
Quale sintesi dell’evoluzione complessiva dell’attività, il risultato della gestione operativa si è
attestato a 882,9 milioni, contro i 942,9 milioni del 2012.
41
Su base trimestrale il risultato della gestione operativa, 302,6 milioni, evidenzia un aumento
rispetto al corrispondente trimestre 2012 (285,1 milioni) e una leggera flessione rispetto ai
precedenti tre mesi del 2013 (318,9 milioni).
Dal raffronto con i precedenti nove mesi del 2012, si osserva una crescita delle rettifiche di valore
nette per deterioramento crediti a 576,6 milioni (+82 milioni), riferite per 349,1 milioni (288,2
milioni) alle Banche Rete e per 221,2 milioni (202,6 milioni) alle Società Prodotto (ivi inclusa UBI
Banca, in relazione all’attività di corporate bank e consumer finance acquisita con
l’incorporazione della ex Centrobanca e della ex B@nca 24-7).
Come si osserva dalla tabella, l’incremento di 82 milioni, deriva per 30,5 milioni dal portafoglio
in bonis (sono state infatti contabilizzate rettifiche per 15,9 milioni, a fronte di riprese per 14,6
milioni nel 201211) e per 51,5 milioni da maggiori rettifiche specifiche, di cui 48,8 milioni di
pertinenza delle Banche Rete.
Con riferimento alle Società Prodotto, si registra una complessiva stabilità, con importanti
miglioramenti per le realtà che negli ultimi anni erano state maggiormente sottoposte ad un
severo monitoraggio (la ex B@nca 24-7 incorporata in UBI Banca, UBI Leasing e UBI Factor),
nonostante l’incremento di 16,9 milioni registrato da Prestitalia e i 22 milioni contabilizzati nel
primo semestre dalla Capogruppo in relazione all’esposizione verso Pescanova.
Sempre nell’ambito delle rettifiche di valore specifiche, nel periodo si sono registrate riprese di
valore (escluso il time reversal) per 133 milioni (143,4 milioni nel 2012).
Rettifiche di valore nette per deterioramento crediti: composizione
Rettifiche /riprese di valore nette
Importi in migliaia di euro
Specifiche
Rettifiche /riprese di valore nette
30.9.2013
Di portafoglio
Specifiche
Di portafoglio
III
trimestre
2013
A. Crediti verso banche
B. Crediti verso clientela
(560.781)
217
(16.077)
217
(576.858)
(192.435)
(314)
(192.749)
C. Totale
(560.781)
(15.860)
(576.641)
(192.435)
(314)
(192.749)
Rettifiche /riprese di valore nette
Importi in migliaia di euro
Specifiche
Rettifiche /riprese di valore nette
30.9.2012
Di portafoglio
Specifiche
Di portafoglio
III
trimestre
2012
A. Crediti verso banche
B. Crediti verso clientela
2
(509.320)
(63)
14.702
(61)
(494.618)
2
(161.537)
(21)
1.228
(19)
(160.309)
C. Totale
(509.318)
14.639
(494.679)
(161.535)
1.207
(160.328)
Il costo del credito (calcolato come incidenza delle rettifiche nette complessive sul portafoglio
prestiti netti alla clientela) è parallelamente salito dallo 0,70% dei primi nove mesi del 2012
allo 0,86% del 2013 (dati annualizzati), anche per effetto della diminuzione delle consistenze di
riferimento, a fronte dello 0,91% registrato nell’intero esercizio 2012.
Su base trimestrale, le rettifiche di valore nette – incorporando la tendenza tipica dei mesi estivi
– si presentano in calo a 192,7 milioni (226,2 milioni nei tre mesi precedenti).
La variazione congiunturale (-33,4 milioni) va ricondotta per -20,3 milioni alle svalutazioni
specifiche e per la rimanente parte (-13,1 milioni) alle rettifiche su crediti in bonis. Queste
ultime – oltre ad incorporare la progressiva flessione dei volumi – nel secondo trimestre 2013
avevano recepito, a margine dell’autorizzazione rilasciata dalla Banca d’Italia sull’utilizzo
esteso anche alle PMI dei modelli interni avanzati, un aggiornamento delle serie storiche delle
PD, che aveva generato un impatto negativo, in termini di maggiori rettifiche, solo in parte
compensato dall’affinamento dei modelli relativi all’acquisition finance.
11 Queste ultime erano pressoché interamente riconducibili alla ex B@nca 24-7, in relazione da un lato alla progressiva riduzione del
portafoglio crediti e dall’altro lato, soprattutto, al passaggio contabile prudenziale di rettifiche collettive verso maggiori rettifiche
analitiche per le posizioni del ramo d’azienda CQS conferite a Prestitalia (una riconduzione effettuata nel secondo trimestre del
2012 a titolo cautelativo, che non alterava il presidio del rischio della Società, tant’è che il conto economico della Consumer Bank
evidenziava rettifiche nette per deterioramento crediti pari rispettivamente a 22,6 milioni per il primo e a 23,3 milioni per il secondo
trimestre 2012).
42
Il costo del credito del trimestre è così sceso allo 0,86% dallo 0,99% dei tre mesi precedenti,
(dati annualizzati).
Rettifiche /riprese di valore nette per deterioramento crediti: evoluzione trimestrale
Specifiche
Di
portafoglio
I
trimestre
Specifiche
2013
(155.657)
(2.085)
(157.742)
2012
(122.221)
(8.949)
(131.170)
2011
(96.010)
(9.364)
2010
(105.366)
2009
2008
Importi in
migliaia di euro
Di
Di
Di
portafoglio
III
trimestre
(192.435)
(314)
(192.749)
(161.535)
1.207
(160.328)
(158.148)
(110.779)
(24.364)
(135.143)
(5.765)
(189.845)
(124.200)
(9.811)
(134.011)
(176.919)
(58.703)
(235.622)
(178.354)
(18.995)
(197.349)
(281.668)
9.001
(272.667)
(85.136)
(8.163)
(93.299)
(77.484)
(25.384)
(102.868)
(219.512)
(90.887)
(310.399)
portafoglio
II
trimestre
Specifiche
(212.689)
(13.461)
(226.150)
(225.562)
22.381
(203.181)
(105.374)
(142.877)
(15.271)
(26.493)
(131.859)
(184.080)
(122.845)
(36.728)
(159.573)
(64.552)
4.895
(59.657)
portafoglio
IV
trimestre
(373.308)
20.773
(352.535)
(195.114)
(13.299)
(208.413)
(217.327)
(33.890)
(251.217)
Specifiche
Nel periodo sono stati inoltre contabilizzati:
x 22,3 milioni (50,7 milioni nel periodo di raffronto 12 ) quali rettifiche di valore nette per
deterioramento di altre attività/passività finanziarie, riferite a svalutazioni durevoli, non
ricorrenti, di strumenti detenuti nel portafoglio AFS per complessivi 23 milioni, di cui: 9,4
milioni relativi ad un titolo finanziario già nel portafoglio di Centrobanca, 3,9 milioni al
fondo Centrobanca Sviluppo Impresa, 2,5 milioni ad un’obbligazione bancaria e la
rimanente parte13 a quote OICR e titoli azionari;
x
14,3 milioni (20,8 milioni 14 nel
2012) quali accantonamenti netti ai
fondi per rischi ed oneri, dei quali:
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
x
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
30.9.2013
30.9.2012
Importi in migliaia di euro
2,9 milioni in capo a Prestitalia,
(1.446)
(747)
concernenti
l’internalizzazione Accantonamenti netti ai fondi per rischi su revocatorie
312
(99)
dell’attività di società finanziarie Accantonamenti netti ai fondi oneri per il personale
Accantonamenti netti ai fondi per bond in default
286
(54)
terze, nonché le sistemazioni dei
Accantonamenti netti ai fondi per controversie legali
(5.805)
(7.146)
sospesi
generati
dal
sistema
Altri accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
(7.680)
(12.799)
documentale;
Totale
(14.333)
(20.845)
2,7 milioni dovuti ad UBI Leasing
con riguardo ad un intervento di bonifica di un immobile in portafoglio;
1,6 milioni – non ricorrenti – riconducibili a BRE e afferenti al ripianamento della perdita della
partecipata (con una quota del 7,2% del capitale) G.E.C. Spa (Gestione Esazioni Convenzionate) e
all’integrale svalutazione della stessa in seguito ad un’inchiesta della magistratura che ha
coinvolto dirigenti e amministratori della Società stessa;
1,5 milioni originati dalla Capogruppo per gli oneri connessi al processo di liquidazione di una
partecipata;
0,2 milioni (8,6 milioni15), quali utili/perdite dalla cessione di investimenti e partecipazioni,
che recepiscono la plusvalenza (0,6 milioni) conseguita dalla vendita di un immobile da
parte del Banco di Brescia, nonché la svalutazione integrale (-0,5 milioni non ricorrenti)
della partecipazione HRS – Help Rental Service Srl in liquidazione, di cui UBI Leasing (che
deteneva una quota del 24% - già interamente svalutata nel 2007), in seguito agli accordi
sottoscritti nel mese di settembre, ha rilevato la maggioranza, accollandosi il debito
pregresso, ora interamente azzerato.
12 Nel 2012, l’importo si riferiva per 47,5 milioni a componenti non ricorrenti rivenienti da svalutazioni durevoli di strumenti detenuti
nel portafoglio AFS: 31,8 milioni il titolo azionario Intesa Sanpaolo, 3,9 milioni A2A e 11,8 milioni altri titoli azionari e quote di
OICR (fra i quali 6,2 milioni il fondo Centrobanca Sviluppo Impresa e 4,4 milioni il fondo immobiliare chiuso Polis).
Nel terzo trimestre 2012, le azioni Intesa Sanpaolo avevano registrato una ripresa di valore di 11,5 milioni che aveva alimentato la
riserva patrimoniale, senza modificare l’impairment semestrale. La ripresa era stata peraltro calcolata sul nuovo numero di azioni
successivo alla prima parziale cessione.
13 Sono qui inclusi anche 142 mila euro non ricorrenti relativi alla svalutazione integrale della partecipazione G.E.C. Spa.
14 Il dato del 2012 includeva fra gli altri accantonamenti 8 milioni appostati nell’ambito del processo di riorganizzazione delle reti
distributive terze e oltre 3 milioni di pertinenza della ex B@nca 24-7, stanziati nei primi sei mesi dell’anno a fronte dei rischi
connessi all’operatività con clientela. La sottovoce “per controversie legali” si riferiva invece principalmente alle Banche Rete e a
cause con clientela per investimenti finanziari e anatocismo.
15 L’importo era riferito per 8,1 milioni (non ricorrenti) alla plusvalenza originatasi con l’esercizio del diritto di recesso e la successiva
liquidazione della partecipazione in Arca SGR.
L’importo differiva in termini significativi da quanto contabilizzato dalla Capogruppo (21,8 milioni), poiché nella situazione contabile di
UBI Banca il valore della partecipazione era imputato al costo storico, mentre nel bilancio consolidato, dove la partecipata veniva
valutata con il metodo del patrimonio netto, il valore della stessa era progressivamente cresciuto grazie agli utili della SGR
patrimonializzati nel corso degli anni, riducendo la plusvalenza finale.
43
Per effetto degli andamenti sopra descritti, l’utile dell’operatività corrente al lordo delle
imposte si è quantificato in 269,8 milioni, contro i 385,3 milioni del 2012.
Su base trimestrale, l’operatività corrente ha dato luogo ad un utile lordo di 101,2 milioni, in
flessione rispetto ai 132,4 milioni degli stessi mesi del 2012, ma in deciso miglioramento
rispetto ai 76,1 milioni del precedente trimestre 2013 (+32,9%).
Le imposte sul reddito del periodo dell’operatività corrente si sono attestate a 149,6 milioni,
contro i 138,8 milioni del 2012, definendo un tax rate del 55,43% (36,03% il periodo di
raffronto che però incorporava significative componenti non ricorrenti).
Rispetto all’aliquota teorica (33,07%), il tax rate risulta principalmente condizionato dall’effetto
combinato di maggiori imposte IRES/IRAP derivanti:
- dalla parziale indeducibilità degli interessi passivi (4%), introdotta dalla Legge n. 133 del 6 agosto
2008 (6,5 punti percentuali);
- da maggiori imposte su dividendi elisi in sede di consolidamento (2,8 punti percentuali);
- da rettifiche di valore, oneri e accantonamenti fiscalmente indeducibili (4,9 punti percentuali);
- da perdite di Società del Gruppo non recuperabili ai fini fiscali (1,1 punti percentuali);
- dall’indeducibilità ai fini IRAP delle rettifiche di valore su crediti, delle svalutazioni di titoli AFS, delle
spese del personale e dalla parziale indeducibilità delle altre spese amministrative e degli
ammortamenti (25,8 punti percentuali).
Tali impatti sono stati solo in parte mitigati: dalla valutazione delle partecipazioni secondo il criterio del
patrimonio netto non rilevante ai fini fiscali (5,3 punti percentuali), da plusvalenze derivanti da cessioni
di partecipazioni AFS che fruiscono del regime PEX (4,5 punti percentuali), dall’agevolazione ACE - “Aiuto
alla crescita economica” (2,1 punti percentuali), dalla deduzione ai fini IRES dell’IRAP corrispondente alla
quota imponibile delle spese per il personale dipendente e assimilato e alla deduzione forfettaria del 10%
(3,8 punti percentuali), nonché dalla deduzione dalla base imponibile IRAP dell’ammortamento fiscale
dell’avviamento (0,9 punti percentuali) e delle rettifiche di valore (rilevate dal 2008 in avanti) sulle
partecipazioni AFS cedute (Intesa Sanpaolo e A2A per 2,2 punti percentuali).
Il conto economico del 2012 aveva beneficiato delle seguenti componenti fiscali non ricorrenti:
ō 25 milioni quale effetto del riallineamento dei valori fiscali dell’avviamento iscritto nel bilancio consolidato a fronte
dell’acquisto della partecipazione di controllo nella Banca Popolare di Ancona, ai sensi dell’art. 23, commi 12-15,
D.L. n. 98 del 6 luglio 2011 (Legge 111/2011), così come integrato e modificato dall’art. 20, D.L. n. 201 del 6
dicembre 2011 (Legge 214/2011). A fronte del costo derivante dalla contabilizzazione dell’imposta sostitutiva, nella
misura del 16% (34,8 milioni) veniva consentita la deducibilità fiscale dell’ammortamento dell’importo affrancato
(217,3 milioni) in quote costanti per 10 esercizi a decorrere dal 2018 (anziché dal 2013, stante il rinvio disposto
dalla L. 228/2012). Di conseguenza nel primo semestre 2012 si erano iscritte nella voce 290 del conto economico
imposte anticipate per 59,8 milioni, corrispondenti al beneficio futuro relativo alla deducibilità degli ammortamenti
dell’avviamento affrancato;
ō 8,3 milioni derivanti dall’affrancamento delle deduzioni extra-contabili ancora in essere alla data del 31 dicembre
2011 relativamente al fondo rischi e svalutazione crediti di UBI Banca (Quadro EC). Il conto economico aveva
registrato l’imposta sostitutiva complessivamente dovuta pari a 11,5 milioni (equivalente al 16% del valore
affrancato, 72,1 milioni, rilevato dal Quadro EC della Dichiarazione dei redditi Modello 2012), nonché il provento
per l’eliminazione delle differite passive iscritte a fronte delle deduzioni extra-contabili al fondo svalutazione crediti
in essere al 31 dicembre 2011 (19,8 milioni). A partire dall’esercizio 2012 le eventuali perdite su crediti sono
diventate deducibili secondo le ordinarie disposizioni fiscali;
ō 40,4 milioni riferiti a crediti di imposta pregressi, in virtù dell’integrale deduzione ai fini IRES dell’IRAP sul costo
del lavoro a partire dal 2012, come da previsioni dell’art. 2, comma 1 quater del D.L. 201/2011, convertito con
modifiche nella Legge 214/2011, e successivamente integrato dall’art. 4, comma 12 del D.L. 16/2012, convertito
con modifiche nella Legge 44/2012. In attesa del Provvedimento attuativo dell’Agenzia delle Entrate (emanato il 17
dicembre 2012), si era proceduto ad una stima dell’importo da richiedere a rimborso per il Gruppo UBI Banca per
le annualità 2007-2011.
Su base trimestrale, le imposte si presentano pari a 46,5 milioni (definendo un tax rate del
45,94%), contro i 62,6 milioni del corrispondente trimestre 2012 (47,24%), ma del tutto in
linea con il prelievo evidenziato nel secondo trimestre 2013, pari a 46,5 milioni (61,11%).
Coerentemente con l’evoluzione descritta e per effetto dei risultati conseguiti dalle
Banche/Società del Gruppo che alimentano l’aggregato, l’utile di pertinenza di terzi (comprensivo
degli effetti delle scritture di consolidamento) è salito a 18,3 milioni, dai 15,8 milioni del 2012.
Su base trimestrale l’utile dei terzi è cresciuto a 5,7 milioni dagli 1,4 milioni degli stessi tre
mesi del 2012, nonché dai 3,1 milioni del secondo trimestre 2013.
Nei primi nove mesi del 2012, in un’unica voce, espressa al netto delle imposte e dei terzi, erano stati evidenziati i 7,9
milioni (11,6 milioni lordi) spesati quali oneri per gli incentivi all’esodo, contabilizzati per 2,1 milioni a margine della
“Proposta generalizzata di incentivazione all’esodo”, varata nel marzo 2012 e rivolta ai dipendenti rientranti nella
salvaguardia prevista dal Decreto “Salva Italia”, e per la rimanente parte spesati nel terzo trimestre 2012 a fronte della
“Manovra manageriale”.
44
I commenti che seguono si riferiscono agli aggregati patrimoniali consolidati riportati nei prospetti
consolidati riclassificati, cui si uniformano anche le relative tabelle di dettaglio.
Per informazioni relative alle singole Banche e Società del Gruppo si rinvia al capitolo “Società consolidate:
dati principali”.
L’intermediazione con la clientela:
la raccolta
Anche nel terzo trimestre le politiche di raccolta hanno continuato ad essere condizionate
dall’andamento riflessivo del portafoglio prestiti alla clientela, legato al progressivo deterioramento
dello scenario congiunturale. Adeguandosi alle minori esigenze di finanziamento dell’attività
creditizia, il Gruppo ha pertanto proseguito nella strategia di ottimizzazione del costo del funding
agendo sulle componenti marginali a tasso più elevato, attraverso manovre selettive – che stanno
generando effetti positivi sul margine d’interesse – definite in base ad una matrice prodotto-segmento
opportunamente integrata per tenere conto di fattori specifici quali la durata e la tipologia di
strumento.
In particolare, per quanto riguarda la raccolta da clientela ordinaria, gli interventi hanno dapprima
interessato UBI Banca, dove la riduzione delle giacenze istituzionali e dei depositi corporate è stata
evidente già nella prima parte dell’anno, e sono state poi estese al resto della rete con effetti
riscontrabili nel terzo trimestre. Nella loro attività le Banche Rete hanno conseguentemente rinunciato
a politiche di prezzo aggressive nei confronti di tutti i segmenti di clientela, proponendo un’offerta
sempre più diversificata e qualificata in termini sia di risparmio gestito sia di prestiti obbligazionari,
questi ultimi anche in ottica di allungamento delle scadenze.
Con riferimento invece al funding istituzionale a medio/lungo termine – che rappresenta una quota
comunque marginale della raccolta totale – soltanto nel mese di ottobre, anche nell’ottica di soddisfare
l’interesse manifestato dagli investitori, UBI Banca è tornata a riaffacciarsi sui mercati internazionali
con due emissioni benchmark, una da 1.250 milioni di Obbligazioni Bancarie Garantite ed una da
750 milioni a valere sul programma EMTN (l’ultima emissione da 200 milioni, di natura privata,
risaliva al gennaio 2013).
La raccolta totale
Raccoltadirettaeraccoltaindiretta
La raccolta totale del Gruppo, costituita
dalle
masse
complessivamente
amministrate per conto della clientela,
al 30 settembre 2013 totalizzava 162,9
miliardi registrando una progressiva
flessione nell’arco dei dodici mesi (-8,1
miliardi su base annua; -6,1 miliardi
da dicembre e -2,4 miliardi da giugno).
Per i fattori esplicitati in premessa,
l’evoluzione dell’aggregato – stante la
ripresa
della
raccolta
indiretta
nell’ultimo
trimestre
–
risulta
determinata
dall’andamento
della
raccolta diretta ed in particolare
dall’intermediazione vera e propria con
la clientela, così come emerge isolando
le componenti di natura istituzionale.
(consistenzedifinetrimestreinmilionidi euro)
110.000
100.000
90.000
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
0
1Q2Q3Q4Q
2008
1Q2Q3Q4Q
2009
1Q2Q3Q4Q
2010
Raccoltadiretta
45
1Q2Q3Q4Q
1Q2Q3Q4Q
2011
Raccoltaindiretta
2012
1Q2Q3Q
2013
Raccolta totale da clientela
Impo rti in migliaia di euro
30.9.2013
A
Incid.
%
31.12.2012
B
Incid.
%
in valore
Variazioni A/B
in %
30.9.2012
C
Incid.
%
in valore
Variazioni A/C
in %
Raccolta diretta
92.768.501
57,0%
98.817.560
58,5%
-6.049.059
-6,1%
100.263.876
58,7%
-7.495.375
-7,5%
Raccolta indiretta
70.101.804
43,0%
70.164.384
41,5%
-62.580
-0,1%
70.665.545
41,3%
-563.741
-0,8%
39.353.072
24,2%
38.106.037
22,6%
1.247.035
3,3%
37.969.326
22,2%
1.383.746
3,6%
di cui: risparmio gestito
Raccolta totale da clientela
162.870.305 100,0%
168.981.944 100,0%
-6.111.639
-3,6%
170.929.421 100,0%
-8.059.116
-4,7%
Raccolta totale al netto
di CCG e raccolta istituzionale
145.378.327
150.498.750
-5.120.423
-3,4%
152.068.364
-6.690.037
-4,4%
Raccolta totale da clientela
Impo rti in migliaia di euro
30.9.2013
A
Incid.
%
30.6.2013
D
Incid.
%
in valore
Variazioni A/D
in %
Raccolta diretta
92.768.501
57,0%
96.343.798
58,3%
-3.575.297
Raccolta indiretta
70.101.804
43,0%
68.944.184
41,7%
1.157.620
1,7%
39.353.072
24,2%
38.696.590
23,4%
656.482
1,7%
di cui: risparmio gestito
-3,7%
Raccolta totale da clientela
162.870.305 100,0%
165.287.982 100,0%
-2.417.677
-1,5%
Raccolta totale al netto
di CCG e raccolta istituzionale
145.378.327
146.832.878
-1.454.551
-1,0%
La raccolta diretta
Al 30 settembre 2013, la raccolta diretta consolidata totalizzava 92,8 miliardi, in tendenziale
diminuzione nel corso dei dodici mesi (-7,5 miliardi su base annua; -6 miliardi nei nove mesi e
-3,6 miliardi nel trimestre).
Tale dinamica non ha comunque alterato il rapporto strutturale fra raccolta e impieghi, questi
ultimi peraltro in ulteriore contrazione, con l’84% circa del portafoglio crediti stabilmente
finanziato attraverso la raccolta da clientela ordinaria, famiglie e imprese, tradizionale punto di
forza strategica del Gruppo (85% a fine semestre).
Nel dettaglio, i debiti verso clientela si sono attestati a 51,2 miliardi, con una flessione di 5,1
miliardi nei dodici mesi, di 2,5 miliardi da dicembre e di 1,6 miliardi rispetto a giugno: come si può
notare dalle tabelle, l’andamento è sostanzialmente ascrivibile all’insieme dei conti correnti e dei
depositi vincolati, quale effetto delle sopra citate manovre di ottimizzazione del costo del
funding attuate a livello di Gruppo (complessivamente -5,9 miliardi nell’anno,
-4,1 miliardi nei nove mesi e -1,5 miliardi nei tre mesi).
Nel corso del terzo trimestre si è assistito infatti ad un decremento dello stock dei depositi
vincolati (-1,1 miliardi), riferiti principalmente ai segmenti Private ed Affluent delle Banche
Rete ma anche ad alcuni clienti corporate di UBI Banca International.
I conti correnti, viceversa, hanno evidenziato nel periodo un’attenuazione del loro trend
negativo, con una contrazione (-0,4 miliardi) inferiore a quella che emerge nel confronto con
settembre e dicembre del precedente anno. Gli interventi di ottimizzazione, avviati già
nell’ultima parte del 2012, hanno inizialmente interessato la clientela della Capogruppo, ed
hanno avuto un impatto maggiormente visibile nella prima parte dell’esercizio. Essi hanno
riguardato:
- il progressivo azzeramento delle giacenze della Cassa di Compensazione e Garanzia, in
essere presso UBI Banca ed una Banca Rete (-1,5 miliardi nei dodici mesi, dei quali -1,1
miliardi nel quarto trimestre del 2012 e -0,4 miliardi nei primi tre mesi del 2013);
- l’azzeramento, nel primo trimestre, di depositi della clientela corporate di UBI Banca per 1
miliardo;
- la riduzione, concentrata soprattutto nel secondo trimestre, delle disponibilità liquide
detenute da UBI Pramerica presso UBI Banca a supporto della gestione dei fondi comuni (-1
miliardo da settembre 2012, dei quali -0,8 miliardi nel periodo aprile-giugno).
46
Per quanto riguarda la forma tecnica dei pronti contro termine, l’operatività con la Cassa di
Compensazione e Garanzia, utilizzata per il finanziamento del portafoglio di titoli governativi
italiani, a settembre mostrava un saldo di 5,5 miliardi, in linea con i 5,4 miliardi di fine giugno,
quale riflesso di una parallela stabilizzazione del portafoglio nel trimestre, dopo gli investimenti
netti dei periodi precedenti, e di una sostanziale correlazione nell’andamento delle poste
commerciali di impiego e di raccolta.
Si mantiene invece su livelli contenuti (0,3 miliardi) l’attività con la clientela ordinaria.
I titoli in circolazione – costituiti per quasi il 94% da obbligazioni – si presentano in
diminuzione a 41,5 miliardi (-2,4 miliardi su base annua; -3,5 miliardi nei nove mesi; -2
miliardi nei tre mesi).
All’interno dell’aggregato, i titoli subordinati totalizzano 5,07 miliardi, in aumento rispetto al
dato di dodici mesi prima (4,25 miliardi), ma in marginale flessione rispetto agli stock di
dicembre (5,31 miliardi) e giugno (5,12 miliardi).
L’incremento che emerge nel confronto con settembre 2012 si correla alle nuove emissioni di obbligazioni Lower Tier 2
effettuate da UBI Banca nell’ottobre dello scorso anno per nominali 1,2 miliardi e destinate alla clientela delle Banche
Rete (al netto degli ammortamenti di prestiti già in essere), mentre con riferimento agli altri periodi le diminuzioni sono
dovute all’effetto delle quote di ammortamento maturate e al risultato dell’invito ad offrire in vendita i propri titoli, rivolto
nel mese di settembre 2013 agli obbligazionisti detentori dell’unico titolo subordinato EMTN ancora in circolazione, che
ha raccolto adesioni per nominali 70,4 milioni.
Raccolta diretta da clientela
Importi in migliaia di euro
Conti correnti e depositi liberi
Depositi vincolati
Finanziamenti
30.9.2013
A
Incid.
%
42.611.712
45,9%
45.149.448
45,7%
1.644.717
1,8%
3.184.368
3,2%
31.12.2012
B
Incid.
%
in %
30.9.2012
C
Incid.
%
-2.537.736
-5,6%
47.309.619
47,2%
-4.697.907
-9,9%
-1.539.651
-48,4%
2.884.368
2,9%
-1.239.651
-43,0%
Variazioni A/B
in valore
Variazioni A/C
in valore
in %
6.263.700
6,8%
4.732.552
4,8%
1.531.148
32,4%
5.112.397
5,1%
1.151.303
22,5%
5.816.163
6,3%
4.273.890
4,3%
1.542.273
36,1%
4.617.063
4,6%
1.199.100
26,0%
5.520.968
6,0%
3.944.510
4,0%
1.576.458
40,0%
4.378.080
4,4%
1.142.888
26,1%
447.537
0,5%
458.662
0,5%
-11.125
-2,4%
495.334
0,5%
-47.797
-9,6%
702.754
0,8%
692.039
0,7%
10.715
1,5%
1.049.637
1,0%
-346.883
-33,0%
51.222.883
55,2%
53.758.407
54,4%
-2.535.524
-4,7%
56.356.021
56,2%
-5.133.138
-9,1%
38.975.156
42,0%
41.996.277
42,5%
-3.021.121
-7,2%
40.851.844
40,7%
-1.876.688
-4,6%
2.150.421
2,3%
2.449.278
2,5%
-298.857
-12,2%
2.658.533
2,7%
-508.112
-19,1%
420.041
0,5%
613.598
0,6%
-193.557
-31,5%
397.478
0,4%
22.563
5,7%
41.545.618
44,8%
45.059.153
45,6%
-3.513.535
-7,8%
43.907.855
43,8%
-2.362.237
-5,4%
11.971.010
12,9%
14.538.684
14,7%
-2.567.674
-17,7%
14.482.977
14,4%
-2.511.967
-17,3%
5.062.255
5,5%
7.091.040
7,2%
-2.028.785
-28,6%
6.917.930
6,9%
-1.855.675
-26,8%
236.029
0,3%
487.838
0,5%
-251.809
-51,6%
833.307
0,8%
-597.278
-71,7%
80.050
0,1%
273.574
0,3%
-193.524
-70,7%
57.405
0,1%
22.645
39,4%
Programma Covered Bond
6.252.685
6,7%
6.346.208
6,4%
-93.523
-1,5%
6.334.262
6,3%
-81.577
-1,3%
Preference shares (**) (c)
339.991
0,4%
340.024
0,3%
-33
0,0%
340.073
0,3%
-82
0,0%
29.439.083
31,7%
30.357.304
30,7%
-918.221
-3,0%
29.250.380
29,2%
188.703
0,6%
- pronti contro termine passivi
di cui: pct con la CCG
- altri
Altri debiti
Totale debiti verso clientela (voce 20 Passivo)
Obbligazioni
Certficati di deposito (a)+(d)
Altri titoli (b)+(c)
Totale titoli in circolazione (voce 30 Passivo)
di cui:
titoli sottoscritti dalla clientela istituzionale:
Programma EMTN (*)
Programma Certificati di deposito francesi (a)
Programma Euro Commercial Paper (b)
titoli sottoscritti dalla clientela ordinaria:
del Gruppo:
- Certificati di deposito (d)
- Ob b ligazioni:
1.914.392
2,1%
1.961.440
2,0%
-47.048
-2,4%
1.825.226
1,8%
89.166
4,9%
23.754.713
25,6%
24.467.382
24,7%
-712.669
-2,9%
23.121.988
23,1%
632.725
2,7%
emesse da UBI Banca
10.940.621
11,8%
7.812.713
7,9%
3.127.908
40,0%
6.359.795
6,4%
4.580.826
72,0%
emesse dalle Banche Rete
12.814.092
13,8%
16.654.669
16,8%
-3.840.577
-23,1%
16.762.193
16,7%
-3.948.101
-23,6%
-4,0%
4,3%
-533.188
-12,4%
100,0%
-7.495.375
di reti terze:
- Ob b ligazioni emesse dalla ex Centrob anca
Totale raccolta diretta
3.769.978
4,1%
3.928.482
4,0%
-158.504
92.768.501
100,0%
98.817.560
100,0%
-6.049.059
-6,1%
4.303.166
100.263.876
-7,5%
Deb iti verso la clientela al netto della CCG
45.701.915
49.813.897
-4.111.982
-8,3%
51.977.941
-6.276.026
-12,1%
Totale raccolta diretta al netto della CCG e
della raccolta istituzionale
75.276.523
80.334.366
-5.057.843
-6,3%
81.402.819
-6.126.296
-7,5%
(*)
I corrispondenti valori nominali ammontano a 4.977 milioni (di cui 111 milioni subordinati) al 30 settembre 2013, a 6.995 milioni (di cui 182 milioni
subordinati) al 31 dicembre 2012 e a 6.804 milioni (di cui 182 milioni subordinati) al 30 settembre 2012. Gli importi indicati in tabella non includono
collocamenti privati, di natura “infragruppo” e pertanto elisi in sede di consolidamento, per 8 milioni al 30 settembre 2013 e per 88 milioni al 31 dicembre e
al 30 settembre 2012.
(**) Le preference shares erano state emesse, in valore nominale, da BPB Capital Trust per 300 milioni, da Banca Lombarda Preferred Securities Trust per 155
milioni e da BPCI Capital Trust per 115 milioni. In seguito all’Offerta Pubblica di Scambio del 25 giugno 2009 e all’Offerta pubblica di acquisto conclusa il 12
marzo 2012, nonché ad alcuni riacquisti intervenuti successivamente, i valori nominali dei titoli in circolazione risultano pari a 182,095 milioni per
l’emissione di BPB Capital Trust, a 90,314 milioni per quella di Banca Lombarda Preferred Securities Trust e a 65,338 milioni per BPCI Capital Trust.
47
Raccolta diretta da clientela
Importi in migliaia di euro
Conti correnti e depositi liberi
Depositi vincolati
Finanziamenti
- pronti contro termine passivi
di cui: pct con la CCG
- altri
Altri debiti
Totale debiti verso clientela (voce 20 Passivo)
Obbligazioni
Certficati di deposito (a)+(d)
Altri titoli (b)+(c)
Totale titoli in circolazione (voce 30 Passivo)
30.9.2013
A
Incid.
%
30.6.2013
B
Incid.
%
42.611.712
45,9%
43.053.031
44,7%
-441.319
-1,0%
1.644.717
1,8%
2.714.005
2,8%
-1.069.288
-39,4%
Variazioni A/D
in valore
in %
6.263.700
6,8%
6.187.419
6,4%
76.281
1,2%
5.816.163
6,3%
5.739.764
6,0%
76.399
1,3%
5.520.968
6,0%
5.367.793
5,6%
153.175
2,9%
447.537
0,5%
447.655
0,4%
-118
0,0%
702.754
0,8%
888.796
0,9%
-186.042
-20,9%
51.222.883
55,2%
52.843.251
54,8%
-1.620.368
-3,1%
38.975.156
42,0%
40.466.264
42,0%
-1.491.108
-3,7%
2.150.421
2,3%
2.476.972
2,6%
-326.551
-13,2%
420.041
0,5%
557.311
0,6%
-137.270
-24,6%
41.545.618
44,8%
43.500.547
45,2%
-1.954.929
-4,5%
11.971.010
12,9%
13.087.311
13,6%
-1.116.301
-8,5%
5.062.255
5,5%
5.837.196
6,1%
-774.941
-13,3%
(*) I corrispondenti valori nominali
ammontano a 4.997 milioni (di cui
111 milioni subordinati) al 30
settembre 2013 e a 5.771 milioni
(di cui 182 milioni subordinati) al
30 giugno 2013.
Gli importi indicati in tabella non
includono collocamenti privati per
8 milioni, di natura “infragruppo”
e pertanto elisi in sede di
consolidamento.
di cui:
titoli sottoscritti dalla clientela istituzionale:
Programma EMTN (*)
Programma Certificati di deposito francesi (a)
Programma Euro Commercial Paper (b)
Programma Covered Bond
Preference shares (c)
titoli sottoscritti dalla clientela ordinaria:
236.029
0,3%
401.311
0,4%
-165.282
-41,2%
80.050
0,1%
217.310
0,2%
-137.260
-63,2%
6.252.685
6,7%
6.291.493
6,5%
-38.808
-0,6%
339.991
0,4%
340.001
0,4%
-10
0,0%
29.439.083
31,7%
30.278.238
31,4%
-839.155
-2,8%
del Gruppo:
- Certificati di deposito (d)
- Ob b ligazioni:
1.914.392
2,1%
2.075.661
2,1%
-161.269
-7,8%
23.754.713
25,6%
24.396.726
25,3%
-642.013
-2,6%
emesse da UBI Banca
10.940.621
11,8%
10.059.926
10,4%
880.695
8,8%
emesse dalle Banche Rete
12.814.092
13,8%
14.336.800
14,9%
-1.522.708
-10,6%
3.769.978
4,1%
3.805.851
4,0%
-35.873
-0,9%
92.768.501
100,0%
96.343.798
100,0%
di reti terze:
- Ob b ligazioni emesse dalla ex Centrob anca
Totale raccolta diretta
-3.575.297
-3,7%
Deb iti verso la clientela al netto della CCG
45.701.915
47.475.458
-1.773.543
-3,7%
Totale raccolta diretta al netto della CCG e
della raccolta istituzionale
75.276.523
77.888.694
-2.612.171
-3,4%
I certificati di deposito, 2,2 miliardi, hanno evidenziato nel trimestre un ulteriore calo (-0,3
miliardi), nell’ambito di un trend che, pur con oscillazioni di breve periodo, ha ormai assunto
un carattere riflessivo in relazione al progressivo esaurirsi dell’attività sui mercati istituzionali
internazionali a breve termine. Come si può notare dalle tabelle, a fine settembre i CD francesi
erano in essere per soli 0,2 miliardi, con una diminuzione annua di 0,6 miliardi.
Per contro i certificati complessivamente sottoscritti dalla clientela ordinaria (1,9 miliardi)
stanno confermando una relativa stabilità, pur incorporando gli effetti del cambio sulla
componente in yen, pari a 0,8 miliardi.
La forma tecnica residuale degli altri titoli, 0,4 miliardi, rispecchia l’evoluzione dell’operatività
nel comparto delle Euro Commercial Paper.
Passando invece ad esaminare il funding in termini di tipologia di clientela, si osserva come la
RACCOLTA IN TITOLI DA CLIENTELA ISTITUZIONALE continui a rappresentare una quota limitata – pari
al 12,9% – della provvista diretta del Gruppo.
A fine periodo lo stock in essere si attestava a 12 miliardi, in progressiva discesa da dicembre
2012 quale conseguenza del rinnovo parziale dei titoli giunti a scadenza nell’ambito del
programma EMTN, come pure della diminuita operatività nel comparto a breve termine delle
ECP e dei CD francesi (anche alla luce dei livelli minimi di rating previsti dalle policy interne
degli operatori internazionali).
Come dettagliatamente illustrato nel capitolo “Fatti di rilievo successivi alla chiusura del trimestre” cui si
rimanda, in ottobre UBI Banca è tornata sui mercati internazionali con un’emissione benchmark di
Obbligazioni Bancarie Garantite a 7 anni (cedola 3,125%) per 1.250 milioni di euro ed un’emissione senior a
3,5 anni a tasso fisso (2,75%) per 750 milioni di euro, a valere sul Programma EMTN.
48
Nel dettaglio, al 30 settembre 2013 il funding istituzionale del Gruppo risultava così composto:
y Titoli EMTN (Euro Medium Term Notes) per 5,1 miliardi (di cui 0,1 miliardi in forma
subordinata), emessi nell’ambito di un Programma di massimali 15 miliardi di euro 1 . I
nuovi collocamenti sono stati quattro, per 1.475 milioni nominali, tutti effettuati nel quarto
trimestre 2012 ad eccezione di un “private placement” da 200 milioni realizzato nel gennaio
2013, a fronte di scadenze, rimborsi e riacquisti per complessivi 3.302 milioni nominali (di
cui 2.218 milioni nei primi nove mesi e 794 milioni nel terzo trimestre);
y Obbligazioni Bancarie Garantite (Covered Bond) per 6,3 miliardi, relativamente alle quali
non si sono registrate nuove emissioni nei dodici mesi. Gli scostamenti marginali
evidenziati in tabella sono da ricondurre unicamente agli effetti degli ammortamenti e/o
delle valorizzazioni contabili.
Nell’ambito del Programma “multioriginator” garantito da mutui residenziali, di massimi 10
miliardi, alla data del presente Resoconto UBI Banca ha in essere 9 Covered Bond per un
valore nominale di 6,941 miliardi, dopo ammortamenti, l’ultimo dei quali avvenuto nel
secondo trimestre, per 59 milioni2.
Al 30 settembre 2013 il patrimonio di mutui residenziali costituito presso UBI Finance a garanzia delle
emissioni effettuate ammontava a 11,7 miliardi, originati per il 23,7% dal Banco di Brescia, per il 20,3%
dalla Banca Popolare di Bergamo, per il 18,5% dalla Banca Popolare Commercio e Industria, per il
14,0% dalla Banca Regionale Europea, per l’11,0% dalla Banca Popolare di Ancona, per l’8,8% da
Banca Carime, per il 2,1% da Banca di Valle Camonica e per il rimanente 1,6% da UBI Banca Private
Investment.
Il portafoglio confermava un’elevata frammentazione, includendo circa 163 mila mutui con un debito
residuo medio di 71,8 migliaia di euro, distribuiti per il 70% nel nord Italia, ed in particolare in
Lombardia (50% del totale).
Si ricorda che nel mese di giugno era stata perfezionata una cessione di attivi da parte di Banca Carime,
Banco di Brescia, Banca Popolare Commercio e Industria e Banca Popolare di Ancona le quali hanno
trasferito alla Società veicolo UBI Finance mutui già detenuti nei propri attivi per complessivi 1,2 miliardi
di euro di debito residuo capitale. Con valuta 1° novembre è stata perfezionata da parte di UBI Banca,
Banca Popolare di Bergamo, Banca di Valle Camonica ed UBI Banca Private Investment un’ulteriore
cessione, con il trasferimento di mutui per complessivi 3,2 miliardi di debito residuo.
y
Certificati di deposito francesi per 236 milioni, emessi da UBI Banca International
nell’ambito di un programma di 5 miliardi e quotati in Lussemburgo, nonché Euro
Commercial Paper per 80 milioni, emesse da UBI Banca International nell’ambito di un
programma di 6 miliardi, anch’esse quotate in Lussemburgo;
y
Preference shares per 340 milioni, rappresentate dai titoli ancora in essere dopo l’Offerta
Pubblica di Scambio del giugno 2009, l’operazione del febbraio/marzo 2012 ed alcuni
riacquisti intervenuti successivamente.
La RACCOLTA IN TITOLI DA CLIENTELA ORDINARIA – 29,4 miliardi costituiti per lo più da obbligazioni
– si presenta in calo di 0,8 miliardi nel trimestre e di 0,9 miliardi da inizio anno ma in leggera
crescita, +0,2 miliardi, anno su anno.
La componente obbligazionaria, pari a 23,8 miliardi, sottende andamenti contrapposti tra i
titoli emessi da UBI Banca, parte dei quali quotati sul MOT, in costante crescita nei dodici
mesi (+4,6 miliardi rispetto a settembre 2012, +3,1 miliardi da dicembre, +0,9 miliardi da
giugno) e quelli emessi dalle Banche Rete, in progressiva riduzione (-3,9 miliardi su base
annua, -1,5 miliardi nel solo terzo trimestre) per effetto di scadenze non rinnovate.
La divergenza è dovuta alla mutata strategia di raccolta che da gennaio 2013 vede il
sostanziale accentramento in Capogruppo delle emissioni destinate alla clientela ordinaria,
con volumi che tuttavia, stanti le minori esigenze di finanziamento dell’attivo, non hanno
integralmente compensato le obbligazioni delle Banche Rete giunte a scadenza.
Nei nove mesi i titoli complessivamente collocati sulla clientela delle Banche Rete hanno infatti
totalizzato 4,6 miliardi nominali a fronte di scadenze, riacquisti e ammortamenti per 5,3
1 Tutti i titoli sono ammessi alla negoziazione sulla piazza finanziaria di Londra, con la sola eccezione dei titoli a suo tempo emessi
dalla ex Banca Lombarda e Piemontese, quotati in Lussemburgo.
2 L’importo si riferisce ai 5,691 miliardi nominali in essere al 30 settembre 2013 cui sono andati ad aggiungersi gli 1,25 miliardi
dell’ultima emissione di ottobre.
Sono inoltre in essere emissioni di Covered Bond self-retained per 3,050 miliardi nominali, tre delle quali, per nominali 0,75 miliardi,
effettuate nel febbraio 2012 nell’ambito del programma garantito da mutui residenziali, e altre due, per 2,3 miliardi nominali,
effettuate sempre nel 2012 nell’ambito del secondo programma, garantito da mutui commerciali. In quanto riacquistate dalla stessa
Capogruppo, in base ai principi IAS/IFRS tali passività non trovano evidenza contabile.
49
miliardi nominali (emissioni per nominali 1,62 miliardi a fronte di scadenze per 2,27 miliardi
nel periodo luglio-settembre).
Si segnala che fra i titoli scaduti rientra il prestito obbligazionario convertibile emesso da UBI Banca nel
luglio 2009 e scaduto il 10 luglio 2013 – in circolazione per un valore nominale complessivo di 639.132.255
euro – per il quale si è proceduto al rimborso in contanti.
La raccolta obbligazionaria della ex Centrobanca, 3,8 miliardi essenzialmente da clientela
extra captive, in assenza di nuove emissioni sta confermando un trend di progressiva
riduzione (-0,5 miliardi nei dodici mesi).
Nella tabella che segue sono riepilogate le scadenze dei titoli obbligazionari del Gruppo in
essere a fine settembre.
Scadenze dei titoli obbligazionari in essere al 30 settembre 2013
Impo rti no minali in milio ni di euro
UBI BANCA
di cui: EMTN
Covered bond
Banche Rete
Altre Banche del Gruppo
Totale
IV trim estre
2013
Anni
successivi
2014
2015
2016
Totale
1.978
5.136
4.351
6.994
6.762
25.221
1.601
2.076
965
100
235
4.977
25
51
551
1.800
3.264
5.691
1.346
5.599
3.548
1.201
906
12.600
-
-
2
-
4
6
3.324
10.735
7.901
8.195
7.672
37.827
***
Coerentemente con la strategia di supporto al Terzo Settore, anche nella seconda parte del 2013 il Gruppo
UBI Banca ha proseguito nell’emissione dei “Social Bond”, strumento finanziario innovativo lanciato nel
corso del 2012, nell’ambito della piattaforma “UBI Comunità”, che ha già ottenuto importanti
riconoscimenti3.
Trattasi di titoli obbligazionari che, oltre a remunerare con un tasso d’interesse di mercato l’investimento
effettuato dai sottoscrittori, prevedono la possibilità per la Banca emittente di destinare parte dell’importo
raccolto (ad esempio lo 0,50%) a supporto di progetti a forte valenza sociale promossi da organizzazioni
non-profit, oppure di farlo confluire in un plafond per l’erogazione di finanziamenti a favore di iniziative del
Terzo Settore.
Da aprile 2012 alla data del presente Resoconto risultano collocati 35 Social Bond per un controvalore
complessivo di 362,3 milioni di euro, che hanno reso possibile la devoluzione a titolo di liberalità di
contributi volti a sostenere iniziative di interesse sociale per 1,8 milioni di euro. In particolare da gennaio
2013 sono stati emessi 18 nuovi prestiti obbligazionari, dei quali 3 dalla Capogruppo, per complessivi 163,7
milioni che hanno reso possibile la devoluzione di 818 mila euro.
3 Il “Premio Nazionale per l’innovazione” conferito il 25 giugno 2013 dal Presidente della Repubblica Giorgio Napolitano, e, in
precedenza, il premio ABI per l’innovazione dei servizi bancari.
50
La raccolta indiretta e il risparmio gestito
Raccolta indiretta da clientela ordinaria
Importi in migliaia di euro
30.9.2013
A
Incid.
%
31.12.2012
B
Incid.
%
in valore
in %
Variazioni A/B
30.9.2012
C
Incid.
%
in valore
in %
-6,0%
Variazioni A/C
In amministrazione
30.748.732
43,9%
32.058.347
45,7%
-1.309.615
-4,1%
32.696.219
46,3%
-1.947.487
Risparmio gestito
39.353.072
56,1%
38.106.037
54,3%
1.247.035
3,3%
37.969.326
53,7%
1.383.746
3,6%
7.542.071
10,7%
7.744.074
11,0%
-202.003
-2,6%
7.730.558
10,9%
-188.487
-2,4%
-2,4%
Gestioni di Patrimoni Mobiliari
1.607.490
2,3%
1.642.689
2,3%
-35.199
-2,1%
1.647.644
2,3%
-40.154
Fondi Comuni di Investimento e Sicav
di cui: GPF
20.250.061
28,9%
19.102.247
27,2%
1.147.814
6,0%
18.828.179
26,6%
1.421.882
7,6%
Polizze assicurative e fondi pensione
11.560.940
16,5%
11.259.716
16,1%
301.224
2,7%
11.410.589
16,2%
150.351
1,3%
di cui: Polizze assicurative
Totale raccolta indiretta da clientela ordinaria
11.316.834
16,1%
11.050.312
15,7%
266.522
2,4%
11.201.266
15,9%
115.568
1,0%
70.101.804
100,0%
70.164.384
100,0%
-62.580
-0,1%
70.665.545
100,0%
-563.741
-0,8%
Al 30 settembre la Raccolta indiretta da clientela ordinaria
raccolta indiretta del
30.9.2013
Incid.
30.6.2013
Incid.
Variazioni A/D
Gruppo UBI Banca si Importi in migliaia di euro
A
%
D
%
in valore
in %
attestava
a
70,1
501.138
1,7%
In amministrazione
30.748.732 43,9%
30.247.594 43,9%
miliardi, in aumento
656.482
1,7%
Risparmio gestito
39.353.072 56,1%
38.696.590 56,1%
rispetto a giugno seppur
Gestioni di Patrimoni Mobiliari
7.542.071 10,7%
7.556.920 11,0%
-14.849
-0,2%
ancora in flessione nel
di cui: GPF
1.607.490
2,3%
1.627.893
2,4%
-20.403
-1,3%
confronto con settembre
Fondi Comuni di Investimento e Sicav
20.250.061 28,9%
19.706.534 28,6%
543.527
2,8%
e con dicembre.
Polizze assicurative e fondi pensione
11.560.940 16,5%
11.433.136 16,5%
127.804
1,1%
La favorevole dinamica
di cui: Polizze assicurative
11.316.834
16,1%
11.193.674
16,2%
123.160
1,1%
dell’ultimo periodo ha Totale raccolta indiretta da clientela ordinaria 70.101.804 100,0% 68.944.184 100,0% 1.157.620 1,7%
confermato il trend di
ripresa
avviato
nel
corso del secondo trimestre e che a partire dai mesi estivi ha interessato anche la componente
in amministrazione.
L’evoluzione della raccolta indiretta su base annua (-0,6 miliardi, dei quali -0,1 miliardi da
inizio anno) sintetizza un andamento contrapposto tra le due componenti principali.
Beneficiando del miglioramento a livello di sistema, il risparmio gestito è salito a 39,4 miliardi
(+1,4 miliardi, dei quali +1,2 miliardi nei nove mesi), equivalente al 56,1% dell’aggregato totale.
Il recupero è stato trainato dai Fondi
Comuni di Investimento e Sicav che, in
Raccolta indiretta
(consistenze di fine trimestre in milioni di euro)
crescita
per
il
quinto
trimestre
50.000
consecutivo, a settembre erano giunti a
sfiorare i 20,3 miliardi (+1,4 miliardi, dei
45.000
quali +1,1 miliardi da dicembre).
40.000
A tale risultato hanno contribuito in
misura significativa i positivi esiti del
35.000
collocamento (complessivamente circa
30.000
3,2 miliardi nei dodici mesi e 2,4
miliardi da inizio 2013) delle Sicav di
25.000
UBI Pramerica (Cedola Certa 201320.000
2017, Global Dynamic Allocation –
classe A, High Yield Bond, Protezione
15.000
Mercati Emergenti, Global Dynamic
10.000
Allocation – classe B).
Le Gestioni di Patrimoni Mobiliari hanno
5.000
invece mostrato una lieve flessione (-0,2
0
miliardi a 7,5 miliardi), sostanzialmente
1Q2Q3Q4Q 1Q2Q3Q4Q 1Q2Q3Q4Q 1Q2Q3Q4Q 1Q2Q3Q4Q 1Q2Q3Q
bilanciata dal recupero delle Polizze
2008
2010
2011
2009
2012
2013
assicurative e fondi pensione (+0,2
Risparmio gestito
Risparmio amministrato
miliardi a 11,6 miliardi).
51
La raccolta in amministrazione, pari a circa 30,8 miliardi, ha evidenziato una flessione di oltre
1,9 miliardi su base annua, dei quali -1,3 miliardi da inizio anno, essenzialmente concentrati
nel primo trimestre. Va peraltro tenuto presente che l’evoluzione della componente in
amministrazione risente delle scelte operate dalla clientela, laddove queste si traducano in
riallocazioni degli investimenti verso forme di raccolta diretta (prestiti obbligazionari) ovvero
verso prodotti di risparmio gestito. In tal senso deve essere letta la flessione intervenuta nel
primo trimestre (-1,5 miliardi), in parallelo con il termine ad inizio aprile della sottoscrizione
della Sicav High Yield Bond (+1,2 miliardi) per la quale la liquidità è stata ottenuta
prevalentemente mediante lo smobilizzo/scadenza di forme di raccolta amministrata.
Tra giugno e settembre l’incremento della raccolta indiretta (+1,2 miliardi) è stato supportato
da entrambe le componenti principali: la raccolta in amministrazione (+0,5 miliardi), di nuovo
in crescita dopo tre flessioni consecutive, ed il risparmio gestito (+0,7 miliardi) in virtù di
sottoscrizioni della Sicav Global Dynamic Allocation – classe B per circa 0,8 miliardi.
A partire dal 9 settembre è stato inoltre avviato il collocamento della Sicav UBI Pramerica
Multiasset Europe 50 – classe A per un importo complessivo di 0,7 miliardi che non figura fra
gli stock di fine trimestre in quanto regolato con valuta 18 ottobre 2013.
***
Nell’ambito delle rilevazioni periodiche effettuate da Assogestioni, a partire da giugno 2012 il dato del
risparmio gestito include, in considerazione della loro natura, anche le deleghe di gestione che il Gruppo
UBI Banca conferisce a Pramerica Financial – marchio utilizzato da Prudential Financial Inc. (USA) – partner
di UBI Banca nel risparmio gestito per il tramite di UBI Pramerica SGR (al 30 settembre 2013, 4,8 miliardi
di Fondi Comuni e Sicav, dei quali 1,6 miliardi azionari e 3,2 miliardi obbligazionari). Tale esposizione
garantisce una più coerente rappresentazione delle effettive consistenze patrimoniali del Gruppo UBI
Banca.
Con riferimento al settore dei Fondi Comuni e Sicav, a fine settembre i dati di Assogestioni
relativi alle Società di Gestione del Risparmio del Gruppo UBI Banca segnalavano in termini di
PATRIMONIO GESTITO:
x una raccolta netta positiva nel 2013 per 944 milioni di euro, corrispondenti al 5,3% del
patrimonio gestito a fine 2012 (a livello di sistema la raccolta netta è stata invece positiva
per 39,5 miliardi, corrispondenti all’8,2% del patrimonio gestito a fine 2012);
x un aumento del patrimonio nei nove mesi (+1,1 miliardi; +6,3%) che si raffronta con
un’analoga tendenza a livello di sistema (+50,1 miliardi; +10,4%). Nei dodici mesi
l’incremento del patrimonio gestito è stato pari a 1,4 miliardi (+7,8%), a fronte di un
aumento di 86 miliardi per il sistema (+19,3%);
x un patrimonio di circa 18,8 miliardi, che conferma il Gruppo al settimo posto tra gli
operatori del settore con una quota di mercato del 3,53%, in ulteriore marginale flessione.
Va tuttavia ricordato che il campione Assogestioni rappresentativo del sistema include anche operatori
non bancari; ne derivano pertanto quote di mercato per il Gruppo UBI Banca nel settore del risparmio
gestito fisiologicamente inferiori a quelle espresse con riferimento a raccolta diretta, impieghi e sportelli.
Limitando l’analisi alle sole società bancarie la quota di mercato del Gruppo al 30 settembre 2013 risulta
pari al 5,72%, con UBI Banca stabilmente al quarto posto tra gli operatori del settore.
I dati riepilogativi esposti in tabella confermano l’approccio prudenziale della clientela del
Gruppo, evidenziando:
x un’incidenza delle categorie di fondi meno rischiose (fondi di liquidità e obbligazionari)
stabilmente elevata, complessivamente pari al 69,7% del totale a fronte del 54,8% per il
sistema;
x una relativa maggiore incidenza dei fondi bilanciati che è andata accentuandosi nel corso
del 2013, in seguito al positivo accoglimento di alcune delle nuove Sicav collocate,
giungendo a rappresentare il 14,3% del patrimonio gestito;
x un’incidenza dei fondi azionari in lieve calo e costantemente inferiore al campione di
riferimento (12,7% rispetto al 20,4%);
x una sostanziale stabilità dei fondi flessibili a fronte di una dinamica di sistema decisamente
più sostenuta;
52
x
nessun investimento in fondi hedge (1,2% l’incidenza di questi ultimi a fine settembre per il
campione di riferimento).
Patrimonio gestito dei fondi (incluso, per il Gruppo UBI Banca, lo stock dato in delega)
Gruppo UBI Banca
Importi in milioni di euro
30.9.2013
A
Incid.
%
Incid.
%
31.12.2012
B
Variazioni A/B
in valore
in %
30.9.2012
C
Incid.
%
Variazioni A/C
in valore
in %
Azionari
2.385
12,7%
2.276
12,9%
109
4,8%
2.274
13,0%
111
4,9%
Bilanciati
2.687
14,3%
1.270
7,2%
1.417
111,6%
1.147
6,6%
1.540
134,3%
11.069
58,9%
11.309
63,9%
-240
-2,1%
11.023
63,3%
46
0,4%
2.023
10,8%
2.214
12,5%
-191
-8,6%
2.318
13,3%
-295
-12,7%
Obbligazionari
Fondi di liquidità
Flessibili
TOTALE (a)
Sistema
627
3,3%
615
3,5%
12
2,0%
664
3,8%
-37
-5,6%
18.791
100,0%
17.684
100,0%
1.107
6,3%
17.426
100,0%
1.365
7,8%
30.9.2013
A
Importi in milioni di euro
Incid.
%
31.12.2012
B
Incid.
%
Variazioni A/B
in valore
in %
30.9.2012
C
Incid.
%
Variazioni A/C
in valore
in %
Azionari
108.265
20,4%
99.182
20,6%
9.083
9,2%
96.593
21,7%
11.672
12,1%
Bilanciati
30.545
5,7%
20.726
4,3%
9.819
47,4%
19.598
4,4%
10.947
55,9%
Obbligazionari
263.000
49,4%
248.706
51,6%
14.294
5,7%
217.320
48,7%
45.680
21,0%
Fondi di liquidità
28.486
5,4%
32.425
6,7%
-3.939
-12,1%
34.301
7,7%
-5.815
-17,0%
Flessibili
90.721
17,0%
67.539
14,0%
23.182
34,3%
64.150
14,4%
26.571
41,4%
6.385
1,2%
7.088
1,5%
-703
-9,9%
7.737
1,7%
-1.352
-17,5%
Fondi hedge
Non classificati
TOTALE (b)
4.594
0,9%
6.232
1,3%
-1.638
-26,3%
6.295
1,4%
-1.701
-27,0%
531.996
100,0%
481.898
100,0%
50.098
10,4%
445.994
100,0%
86.002
19,3%
QUOTA DI MERCATO DEL GRUPPO
UBI BANCA (a)/(b)
3,53%
3,67%
3,91%
QUOTA DI MERCATO DEL GRUPPO
UBI BANCA CONSIDERANDO LE SOLE
SOCIETA' BANCARIE
5,72%
5,87%
5,90%
***
Per quanto riguarda infine il PATRIMONIO GESTITO AL NETTO DEI FONDI DI GRUPPO – che include le
gestioni collettive e le gestioni di portafoglio – a fine settembre il Gruppo UBI Banca si
posizionava al nono posto – settimo tra i gruppi italiani – con un patrimonio pari a 28,7
miliardi – dei quali 6,4 miliardi riferibili alla clientela istituzionale – ed una quota di mercato
del 2,39% in marginale flessione rispetto al 2,44% di fine 2012 (2,42% a giugno).
Circoscrivendo l’analisi alle sole società bancarie, la quota di mercato del Gruppo UBI Banca al 30
settembre 2013 si attestava al 5,06% (5,11% a fine 2012), collocando il Gruppo UBI Banca al quarto
posto tra gli operatori del settore.
53
L’intermediazione con la clientela:
gli impieghi
L’evoluzione del portafoglio crediti
Composizione dei crediti verso clientela
Importi in migliaia di euro
30.9.2013
A
Incid.
%
di cui
deteriorate
31.12.2012
B
Incid.
%
Conti correnti
11.918.251
13,3% 1.535.134
12.875.334
13,9% 1.343.890
Pronti contro termine attivi
Mutui ipotecari e altri finanziamenti
a medio/lungo termine
Carte di credito, prestiti personali
e cessioni del quinto
100.348
52.988.434
0,1%
-
618.901
59,0% 4.565.142
54.128.836
0,7%
di cui
deteriorate
-
58,3% 3.931.236
di cui
deteriorate
in %
30.9.2012
C
Incid.
%
-7,4%
12.468.354
13,1% 1.331.112
-518.553 -83,8%
1.137.047
-957.083
-1.140.402
-2,1%
54.643.478
1,2%
-
57,6% 3.864.155
in %
-550.103
-4,4%
-1.036.699 -91,2%
-1.655.044
-3,0%
4.452.490
5,0%
495.951
5.058.147
5,4%
-605.657 -12,0%
5.168.094
5,5%
7.499.878
8,3% 1.316.410
7.914.765
8,5% 1.250.191
-414.887
-5,2%
8.143.031
8,6% 1.189.375
-643.153
Factoring
2.335.737
2,6%
317.517
2.752.379
3,0%
303.609
-416.642 -15,1%
2.437.164
2,6%
138.999
-101.427
-4,2%
10.541.056
11,7%
937.855
9.529.121
10,2%
803.035
1.011.935
10,6%
10.836.392
11,4%
851.819
-295.336
-2,7%
10.198
0,0%
1.060
10.486
0,0%
1.003
-288
-2,7%
9.863
0,0%
1.308
335
3,4%
-
-
1.060
10.486
Titoli di debito:
- titoli strutturati
- altri titoli di debito
Totale crediti verso clientela
10.198
0,0%
89.846.392 100,0% 9.169.069
-
-
-
-
1.003
-288
-2,7%
92.887.969 100,0% 8.105.174
-3.041.577
-3,3%
0,0%
-
-715.604 -13,8%
-7,9%
-
-
1.308
335
3,4%
94.843.423 100,0% 7.769.128
-4.997.031
-5,3%
9.863
-
392.360
Variazioni A/C
in valore
Leasing finanziario
Altre operazioni
472.210
Variazioni A/B
in valore
0,0%
-
Composizione dei crediti verso clientela
di cui
deteriorate
Importi in migliaia di euro
30.9.2013
A
Incid.
%
Conti correnti
11.918.251
13,3% 1.535.134
Pronti contro termine attivi
Mutui ipotecari e altri finanziamenti
a medio/lungo termine
Carte di credito, prestiti personali
e cessioni del quinto
100.348
Incid.
%
12.100.894
13,3% 1.421.188
-
51.364
59,0% 4.565.142
53.506.027
Variazioni A/D
in valore
in %
-182.643
-1,5%
-
48.984
95,4%
58,6% 4.393.540
0,1%
-517.593
-1,0%
4.452.490
5,0%
495.951
4.661.825
5,1%
489.222
-209.335
-4,5%
Leasing finanziario
7.499.878
8,3% 1.316.410
7.671.205
8,4% 1.217.776
-171.327
-2,2%
Factoring
2.335.737
2,6%
317.517
2.488.709
2,7%
320.027
-152.972
-6,1%
10.541.056
11,7%
937.855
10.777.960
11,8%
882.144
-236.904
-2,2%
10.198
0,0%
1.060
10.511
0,0%
1.045
-313
-3,0%
-
-
1.060
10.511
Altre operazioni
Titoli di debito:
- titoli strutturati
- altri titoli di debito
Totale crediti verso clientela
52.988.434
0,1%
di cui
deteriorate
30.6.2013
D
10.198
0,0%
89.846.392 100,0% 9.169.069
-
-
-
-
1.045
-313
-3,0%
91.268.495 100,0% 8.724.942
-1.422.103
-1,6%
0,0%
I dati al 31 dicembre e al 30 settembre
2012 sono stati interessati da una
riclassificazione di prestiti subordinati
attivi dalla voce “Mutui ipotecari e altri
finanziamenti a medio/lungo termine” alla
voce “Altre operazioni” in coerenza con
quanto previsto dalla normativa di
Vigilanza (98.073 migliaia di euro a
dicembre e 98.689 migliaia a settembre
2012).
A fine settembre gli impieghi verso clientela del Gruppo UBI Banca si attestavano a 89,8
miliardi di euro, in diminuzione di 5 miliardi (-5,3%) rispetto a settembre 2012, di 3 miliardi
(-3,3%) nel confronto con dicembre e di -1,4 miliardi (-1,6%) nel terzo trimestre.
L’evoluzione del portafoglio si inquadra peraltro in un’analoga tendenza a livello di sistema per il settore
privato: l’insieme delle banche italiane registra infatti una contrazione del 3,9% su base annua, del 3,5%
nei nove mesi e dell’1,2% nei tre mesi.
In un contesto congiunturale di perdurante debolezza dell’economia con riflessi sulla domanda
di credito, l’andamento dei prestiti del Gruppo UBI Banca risulta ancora influenzato dagli
effetti della progressiva chiusura dei rapporti delle Società Prodotto con le reti terze, con una
conseguente riduzione degli stock relativi alla clientela non captive (-1,6 miliardi nei dodici
mesi; -1,3 miliardi rispetto a dicembre; -0,5 miliardi nel terzo trimestre).
Con riferimento alla segmentazione della clientela per mercati, si evidenzia come a fine
settembre il 49,4% del portafoglio consolidato avesse quale destinatario il mercato retail (49%
a giugno; 49,6% a dicembre 2012; 49,1% a settembre 2012), il 31,9% il corporate (32,3%;
54
31,8%; 32%), lo 0,9% il private (0,9%; 0,9%; 0,8%), rappresentando il restante 17,8% l’insieme
delle tipologie escluse dalla portafogliazione commerciale, quali ad esempio il leasing, il
factoring e gli impieghi di UBI Banca diversi da quelli delle ex Società Prodotto incorporate
(17,8%; 17,7%; 18,1%).
Dal punto di vista delle forme tecniche:
x i mutui ipotecari e i finanziamenti a medio-lungo termine si sono progressivamente ridotti a
53 miliardi di euro (-1,7 miliardi nei dodici mesi; -1,1 miliardi da inizio anno; -0,5 miliardi
nel trimestre), confermandosi comunque la principale forma d’impiego con un’incidenza
salita al 59%.
Sulla base delle evidenze gestionali riferite all’insieme costituito dalle Banche Rete e da UBI
Banca (in quanto gestore degli stock residuali di B@nca 24-7 e di Centrobanca), a
settembre i mutui residenziali in bonis lordi risultavano pari a 23,4 miliardi, dei quali 21,3
miliardi erogati a famiglie consumatrici e 2,1 miliardi alle imprese (complessivamente 23,6
miliardi a giugno 2013, dei quali 21,5 miliardi erogati alle famiglie e 2,1 miliardi alle
imprese, e 24,5 miliardi a dicembre 2012, dei quali 22,2 miliardi alle famiglie e 2,3 miliardi
alle imprese);
x i pronti contro termine, pur se in lieve recupero da giugno a 0,1 miliardi, registrano una
flessione di 1 miliardo nei dodici mesi, riflettendo sostanzialmente la dinamica dell’attività
specifica di UBI Banca con la Cassa di Compensazione e Garanzia (CCG) unitamente al
venir meno, nel primo trimestre, dell’operatività della Capogruppo con una controparte
appartenente ad un gruppo bancario (-0,2 miliardi), avviata nel terzo trimestre 2012;
x i crediti per leasing finanziario, pressoché totalmente di pertinenza di UBI Leasing, si sono
ridotti a 7,5 miliardi di euro in conseguenza degli interventi di ridefinizione dei processi
creditizi e di rifocalizzazione verso il mercato captive portati avanti negli ultimi anni (-0,6
miliardi nei dodici mesi; -0,4 miliardi da inizio anno; -0,2 miliardi nel terzo trimestre);
x i crediti per factoring, erogati principalmente da UBI Factor, si presentano stabili a 2,3
miliardi nel confronto con settembre 2012 (-0,1 miliardi), incorporando in realtà un
incremento di 0,3 miliardi nel quarto trimestre 2012, seguito da una flessione di 0,4
miliardi nel corso del 2013 (-0,2 miliardi nel terzo trimestre);
x le diverse forme di credito al consumo, complessivamente pari a 4,5 miliardi, stanno
continuando a risentire della razionalizzazione dell’attività con la clientela non captive, in
particolare nel comparto delle cessioni del quinto. La riduzione su base annua (-0,7
miliardi) ha riguardato in misura paritetica sia le consistenze della ex B@nca 24-7 conferite
ad UBI Banca (prestiti personali e finalizzati, carte di credito, c/c e altre forme tecniche;
-0,45 miliardi), sia il ramo confluito in Prestitalia (CQS; -0,45 miliardi, di cui -0,61 miliardi
dall’operatività non captive), a fronte di un trend positivo delle Banche Rete (+0,2 miliardi).
Rispetto a dicembre 2012 l’insieme dei crediti al consumo è diminuito di 0,6 miliardi (-0,2
miliardi da giugno), sintetizzando sempre una diminuzione degli stock della ex B@nca 24-7
(-0,38 miliardi, dei quali -0,11 miliardi nel terzo trimestre) e di Prestitalia (-0,37 miliardi, dei
quali -0,14 miliardi nel terzo trimestre) a fronte di un modesto incremento per l’attività delle
Banche Rete (+0,14 miliardi, dei quali +0,04 miliardi nel terzo trimestre);
x le altre forme tecniche a breve, complessivamente pari a circa 22,5 miliardi, hanno
evidenziato una flessione nei dodici mesi di 0,8 miliardi, che tuttavia sottende andamenti
non lineari delle due componenti principali nei singoli periodi.
La dinamica aggregata ha riflesso in primis la variabilità delle “Altre operazioni”
(finanziamenti per anticipi, portafoglio, operazioni import/export, denaro caldo, ecc.)
attestatesi a 10,5 miliardi (-1,3 miliardi nel quarto trimestre 2012, +1,2 miliardi nei primi
sei mesi dell’anno e -0,2 miliardi nell’ultimo trimestre). I conti correnti sono invece
diminuiti a 11,9 miliardi (-0,6 miliardi in ragione d’anno) quale effetto di un incremento
negli ultimi tre mesi del 2012 (+0,4 miliardi) cui ha fatto seguito un progressivo calo da
inizio anno (-1 miliardo, di cui -0,2 miliardi da giugno).
Dal punto di vista delle scadenze, la contrazione del portafoglio crediti del Gruppo sta
interessando entrambi i comparti: quello a medio-lungo termine è sceso a 65 miliardi (-3
miliardi nei dodici mesi; -2,2 miliardi da inizio anno; -0.9 miliardi nel trimestre)
rappresentando il 72,3% dell’aggregato totale; quello a breve termine si è portato a 24,9
miliardi (-2 miliardi; -0,9 miliardi; -0,5 miliardi), con un’incidenza del 27,7%.
55
Anche per effetto delle
differenti dinamiche dei
due aggregati, il rapporto
impieghi/raccolta si è
attestato al 96,9%, in
aumento rispetto a tutti i
periodi
di
raffronto
(94,7% a giugno; 94% a
dicembre;
94,6%
a
settembre 2012).
Distribuzione degli impieghi di cassa per settore e branca di attività economica
(classificazione Banca d'Italia)
Dati gestionali relativi ai crediti in bonis delle Banche Rete e di UBI Banca (inclusa la ex Centrobanca)
30.9.2013
Società produttive (società non finanziarie e famiglie produttrici)
30.6.2013
31.3.2013
31.12.2012
54,8%
55,1%
55,4%
55,3%
14,7%
14,9%
15,2%
15,1%
Servizi del commercio, recuperi e riparazioni
8,9%
8,8%
9,1%
8,9%
Edilizia ed opere pubbliche (*)
7,7%
7,7%
7,8%
8,0%
Prodotti energetici
3,3%
3,4%
3,2%
3,3%
Prodotti dell'agricoltura, silvicoltura e pesca
2,1%
2,1%
2,1%
2,1%
Prodotti in metallo esclusi macchine e mezzi di trasporto
2,1%
2,1%
2,0%
2,0%
Prodotti alimentari, bevande e prodotti a base di tabacco
1,8%
2,0%
2,0%
1,9%
di cui: Altri servizi destinabili alla vendita
Servizi degli alberghi e pubblici esercizi
1,8%
1,8%
1,9%
1,8%
Dalle
informazioni
Macchine agricole e industriali
1,4%
1,4%
1,3%
1,3%
gestionali
sulla
Prodotti tessili, cuoio e calzature, abbigliamento
1,4%
1,4%
1,3%
1,3%
distribuzione
degli
Famiglie consumatrici
39,9%
39,4%
39,3%
39,4%
Società finanziarie
2,5%
3,0%
2,6%
2,5%
impieghi per settore e
Amministrazioni pubbliche
1,1%
1,0%
1,1%
1,1%
branca
di
attività
1,7%
1,5%
1,6%
1,7%
Altro (Istituzioni senza scopo di lucro e resto del mondo)
economica – riferite al
Totale
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
perimetro Banche Rete e
Capogruppo,
(*) Il comparto “Edilizia ed opere pubbliche” si riferisce alla branca 66. Non sono considerati gli ATECO
(lettera L e lettera F – attività immobiliari e costruzioni) inclusi nelle altre branche.
rappresentativo
dell’82,7% dei crediti in
bonis lordi del Gruppo (82,6% a giugno, 82,4% a dicembre 2012) – si evince che a fine
settembre:
x il 94,7% degli impieghi in essere risultava destinato all’insieme delle società produttive e
delle famiglie consumatrici, a conferma della tradizionale attenzione rivolta dal Gruppo al
sostegno delle realtà del territorio;
x la distribuzione settoriale dei crediti in bonis verso imprese non finanziarie e famiglie
produttrici confermava quali principali destinatari gli “Altri servizi destinabili alla vendita” e
i “Servizi del commercio, recuperi e riparazioni” i quali, anche per la loro natura eterogenea,
continuavano a mantenere una prevalente incidenza sul totale degli impieghi (23,6%).
Concentrazione dei rischi
(incidenza dei primi clienti o gruppi sul
complesso degli impieghi lordi per cassa e firma)
Clienti o Gruppi
30.9.2013
30.6.2013
31.3.2013
31.12.2012
30.9.2012
Primi 10
2,8%
2,9%
2,9%
2,9%
3,0%
Primi 20
4,7%
4,8%
4,7%
4,9%
5,1%
Primi 30
6,1%
6,2%
6,0%
6,2%
6,4%
Dal punto di vista della concentrazione, la
tabella evidenzia una sostanziale stabilità
su livelli ormai contenuti, a conferma
della particolare attenzione del Gruppo
nei confronti di tale aspetto1.
Per quanto attiene ai “grandi rischi”, a
fine
settembre risultava in essere una
Primi 40
7,1%
7,3%
7,1%
7,2%
7,5%
sola posizione, per complessivi 19,4
Primi 50
7,9%
8,2%
7,9%
8,0%
8,3%
miliardi
di
euro,
riconducibile
al
Ministero del Tesoro, principalmente connessa agli investimenti in titoli di Stato della
Capogruppo. La riduzione, in termini sia di numero che di ammontare, in corso dal mese di
giugno riflette il venir meno della posizione nei confronti della Cassa di Compensazione e
Garanzia 2 , legata all’operatività della Capogruppo, in relazione ad una più precisa
interpretazione delle disposizioni di vigilanza.
In ragione del venir meno della suddetta posizione nonché dell’applicazione di un fattore di
ponderazione pari a zero ai
rapporti dello Stato, l’effettiva Grandi rischi
esposizione al rischio del Gruppo
dopo le ponderazioni si manteneva Impo rti in migliaia di euro
30.9.2013
30.6.2013
31.3.2013
31.12.2012
30.9.2012
pertanto
nulla
(25%
del
Numero posizioni
1
1
2
2
2
patrimonio
di
vigilanza
Esposizione
19.428.920 19.813.641 24.992.651 22.599.040 22.349.704
consolidato
la
soglia
limite
Posizioni a rischio
62.418
141.175
275.779
prevista per i gruppi bancari).
1 Il dato di giugno è stato rettificato rispetto a quanto pubblicato nella Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2013 in seguito
alla sistemazione di un’anomalia di tipo tecnico.
2 In dettaglio: 5,6 miliardi a marzo 2013, 4,6 miliardi a dicembre 2012, 6 miliardi a settembre 2012.
56
La rischiosità
La perdurante fase di recessione dell’economia italiana continua a riflettersi sulla qualità del
credito alimentando – seppur in misura decrescente nei primi nove mesi dell’anno rispetto
all’analogo periodo del 2012 – lo stock dei crediti deteriorati lordi che a fine settembre erano
giunti a sfiorare i 12,4 miliardi di euro.
La variazione complessiva su base annua dell’aggregato è risultata pari a +2,02 miliardi
(+19,6%) – dei quali +1,41 miliardi riferibili ai primi nove mesi del 20133 – ed ha interessato
solamente gli incagli (+1,51 miliardi, dei quali +0,89 miliardi da inizio anno) e le sofferenze
(+0,83 miliardi, dei quali +0,57 miliardi da inizio anno), mentre sono risultati in diminuzione i
crediti ristrutturati (-0,29 miliardi, dei quali -0,09 miliardi da inizio anno) e sostanzialmente
stabili le esposizioni scadute/sconfinate (-0,03 miliardi, +0,04 miliardi da inizio anno).
Nel terzo trimestre i crediti deteriorati lordi sono aumentati di 0,53 miliardi, una variazione
superiore rispetto a quella registrata nei due trimestri precedenti, ma ancora lontana dai
picchi che avevano caratterizzato il corrispondente periodo del 2012 (+0,89 miliardi) ed il
quarto trimestre (+0,62 miliardi).
La dinamica nell’arco dei dodici mesi delle diverse categorie di crediti deteriorati lordi ha
risentito anche degli effetti derivanti da:
x riclassifiche interne di alcune posizioni di importo rilevante che già risultavano
contabilizzate tra gli impieghi deteriorati;
x cessioni di sofferenze chirografarie, coperte pressoché integralmente, effettuate nel 2013 da:
Centrobanca nel primo trimestre (0,7 milioni);
Banche Rete nei tre trimestri (rispettivamente 13,4 milioni, 1,8 milioni e 1,9 milioni);
UBI Banca, relativamente al portafoglio della ex B@nca 24-7, nel terzo trimestre (88,6
milioni);
IW Bank nel terzo trimestre (0,9 milioni);
x la classificazione ad incaglio di posizioni relative a crediti contro cessione del quinto dello
stipendio/pensione (CQS) di Prestitalia, in relazione all’internalizzazione delle pratiche
conseguente alla dismissione delle reti terze4;
x la classificazione ad incaglio di posizioni della Capogruppo riferite all’incorporata B@nca
24-7 anche per effetto dell’estensione a tale stock dei meccanismi di classificazione
automatica previsti dal sistema informativo di Gruppo;
x la classificazione ad incaglio da bonis, nei primi nove mesi del 2013, di una serie di
posizioni di importo rilevante.
I crediti deteriorati netti a fine settembre risultavano saliti a 9,2 miliardi, con un incremento su
base annua di 1,4 miliardi (+18%), dei quali +1,1 miliardi riferibili ai primi nove mesi del 20135
(+0,4 miliardi nel terzo trimestre).
Nonostante le maggiori svalutazioni operate nel quarto trimestre 2012 e l’ingresso da bonis,
nel primi nove mesi del 2013, di alcune posizioni con livelli di rettifica elevati, a fine settembre
il grado di copertura complessivo, pari al 25,86%, risultava in flessione rispetto sia al 26,31%
di giugno che al 26,04% di dicembre (24,88% a settembre 2012), principalmente per effetto
delle cessioni di sofferenze chirografarie effettuate nel corso dell’anno, ma anche per
l’aumentato peso delle posizioni garantite in via reale, rettificate in misura inferiore in virtù
anche di LTV (Loan To Value) cautelativi che caratterizzano i mutui residenziali e privati
erogati dal Gruppo.
Relativamente ai crediti in bonis, il grado di copertura è rimasto stabile allo 0,57%.
3 Nei primi nove mesi del 2012 l’incremento dei crediti deteriorati lordi era stato di 1,75 miliardi.
4 Si ricorda infatti che dal 2011 il Gruppo UBI Banca ha progressivamente dismesso il canale indiretto per il collocamento dei prestiti
contro CQS assistiti dalla clausola “riscosso per non riscosso” revocando il mandato ad operare, oltre a Ktesios, anche ad altre
società finanziarie. Pertanto le attività di gestione delle operazioni di CQS sono state oggetto di progressiva internazionalizzazione nel
Gruppo in capo alla società specializzata Prestitalia Spa la quale, oltre all’ordinaria attività di incasso, si occupa anche del recupero
diretto dei crediti attivando nei casi previsti le garanzie obbligatorie per legge, nonché dell’eventuale classificazione delle posizioni
nella più idonea categoria dei crediti deteriorati.
5 Nei primi nove mesi del 2012 l’incremento dei crediti deteriorati netti era stato di 1,5 miliardi.
57
In termini di forme tecniche, come si può notare dalla tabella “Composizione dei crediti verso
clientela”, la metà della crescita annua dei crediti deteriorati netti ha interessato la voce
“Mutui ipotecari e altri finanziamenti a m/l termine” caratterizzata dalla presenza di garanzie
reali che rendono fisiologico un più contenuto livello di copertura, mentre il 21,8% è riferito al
comparto parabancario ed il 7,4% al settore del credito al consumo.
Crediti verso clientela al 30 settembre 2013
Esposizione lorda
Importi in migliaia di euro
Rettifiche
di valore
Valore di bilancio
Grado di
copertura (*)
(13,22%)
(6,11%)
12.366.592
5.716.131
3.197.523
2.360.743
(10,21%)
(3,73%)
9.169.069
3.355.388
25,86%
41,30%
- Incagli
(5,36%)
5.010.304
702.918
(4,79%)
4.307.386
14,03%
- Crediti ristrutturati
(0,73%)
684.645
104.580
(0,65%)
580.065
15,28%
- Esposizioni scadute/sconfinate
(1,02%)
955.512
29.282
(1,04%)
926.230
3,06%
(86,78%)
81.143.382
466.059
(89,79%)
80.677.323
0,57%
93.509.974
3.663.582
89.846.392
3,92%
Crediti deteriorati
- Sofferenze
Crediti in bonis
Totale crediti verso clientela
Fra parentesi viene riportata l’incidenza della voce sul totale.
Crediti verso clientela al 30 giugno 2013
Esposizione lorda
Importi in migliaia di euro
Crediti deteriorati
- Sofferenze
Valore di bilancio
Grado di
copertura (*)
(12,48%)
(5,88%)
11.839.996
5.580.133
3.115.054
2.331.413
(9,56%)
(3,56%)
8.724.942
3.248.720
26,31%
41,78%
(4,90%)
(0,73%)
4.648.023
690.645
654.076
99.815
(4,38%)
(0,65%)
3.993.947
590.830
14,07%
14,45%
3,23%
- Incagli
- Crediti ristrutturati
- Esposizioni scadute/sconfinate
Crediti in bonis
Rettifiche
di valore
(0,97%)
921.195
29.750
(0,97%)
891.445
(87,52%)
83.011.572
468.019
(90,44%)
82.543.553
0,56%
94.851.568
3.583.073
91.268.495
3,78%
Totale crediti verso clientela
Fra parentesi viene riportata l’incidenza della voce sul totale.
Crediti verso clientela al 31 dicembre 2012
Esposizione lorda
Importi in migliaia di euro
Rettifiche
di valore
Valore di bilancio
Grado di
copertura (*)
(11,39%)
(5,34%)
10.958.381
5.142.308
2.853.207
2.190.369
(8,73%)
(3,18%)
8.105.174
2.951.939
26,04%
42,60%
- Incagli
(4,29%)
4.123.537
520.995
(3,88%)
3.602.542
12,63%
- Crediti ristrutturati
(0,80%)
773.934
114.833
(0,71%)
659.101
14,84%
- Esposizioni scadute/sconfinate
(0,96%)
918.602
27.010
(0,96%)
891.592
2,94%
(88,61%)
85.253.156
470.361
(91,27%)
84.782.795
0,55%
96.211.537
3.323.568
92.887.969
3,45%
Crediti deteriorati
- Sofferenze
Crediti in bonis
Totale crediti verso clientela
Fra parentesi viene riportata l’incidenza della voce sul totale.
Crediti verso clientela al 30 settembre 2012
Importi in migliaia di euro
Esposizione lorda
Rettifiche
di valore
Valore di bilancio
Grado di
copertura (*)
(10,56%)
(4,99%)
10.342.687
4.882.593
2.573.559
2.028.061
(8,19%)
(3,01%)
7.769.128
2.854.532
24,88%
41,54%
- Incagli
(3,57%)
3.499.353
380.103
(3,29%)
3.119.250
10,86%
- Crediti ristrutturati
(0,99%)
974.880
131.252
(0,89%)
843.628
13,46%
- Esposizioni scadute/sconfinate
(1,01%)
985.861
34.143
(1,00%)
951.718
3,46%
(89,44%)
87.560.994
486.699
(91,81%)
87.074.295
0,56%
97.903.681
3.060.258
94.843.423
3,13%
Crediti deteriorati
- Sofferenze
Crediti in bonis
Totale crediti verso clientela
Fra parentesi viene riportata l’incidenza della voce sul totale.
(*) Il grado di copertura è calcolato come rapporto fra rettifiche di valore ed esposizione lorda. Per le sofferenze, le rettifiche e le esposizioni lorde sono al netto degli stralci delle
posizioni oggetto di procedura concorsuale.
58
LE SOFFERENZE
Le sofferenze lorde sono aumentate nei dodici mesi da 4,88 a 5,71 miliardi con un incremento
di 0,83 miliardi6, dei quali +0,14 miliardi riferibili al primo trimestre 2013, +0,30 miliardi al
secondo e +0,14 miliardi al terzo.
In tutti i periodi di riferimento, tuttavia, la dinamica dell’aggregato appare più contenuta
rispetto a quella evidenziata dall’insieme delle banche italiane con riferimento al settore
privato: su base annua, +17,1% contro il +22,9% del sistema; da inizio anno, +11,2% a fronte
del +15,7%; nel trimestre, +2,4% rispetto al +4,7%.
In particolare si segnala che:
x la dinamica del secondo trimestre incorpora la riclassifica a sofferenza della posizione IDI,
di pertinenza di UBI Factor, per 153 milioni che nel corso del quarto trimestre 2012 era
stata iscritta tra gli incagli;
x nei nove mesi sono state effettuate cessioni di sofferenze chirografarie, coperte quasi
integralmente, per complessivi 107,3 milioni di euro, dei quali 91,4 milioni nel terzo
trimestre e riguardanti per 88,6 milioni lo stock di crediti di UBI Banca riveniente dalla ex
B@nca 24-7, per 0,9 milioni IW Bank e per 1,9 milioni le Banche Rete (rispettivamente 14,1
milioni, relativi a Banche Rete e Centrobanca, e 1,8 milioni, riferibili alle Banche Rete, gli
importi delle cessioni avvenute nel primi due periodi dell’anno).
L’evoluzione su base annua dello stock lordo appare prevalentemente ascrivibile alle Banche
Rete, alla citata UBI Factor e ad UBI Leasing, mentre i maggiori volumi del terzo trimestre
2013 sono stati alimentati dalle Banche Rete e da UBI Leasing stante il calo della Capogruppo
legato alla cessione di sofferenze.
Le sofferenze lorde assistite da garanzie reali sono salite a 3,5 miliardi (+0,4 miliardi nei dodici
mesi; +13,2%), ma la loro incidenza sullo stock complessivo lordo è scesa al 61,4% (63,6% a
dicembre 2012 e 63,5% a settembre 2012) principalmente in conseguenza dell’ingresso nel
secondo trimestre della già menzionata posizione IDI, non garantita. Escludendo tale
componente, l’incidenza delle sofferenze garantite risulterebbe pari al 63,1%.
Nel terzo trimestre la variazione delle sofferenze lorde garantite in via reale è stata invece pari
a +0,1 miliardi (+2,6%) con un’incidenza in marginale aumento rispetto al 61,3% di giugno.
L’analisi dei flussi riferita ai primi nove mesi dell’anno evidenzia, rispetto all’analogo periodo
del 2012:
x un significativo decremento dei nuovi ingressi da bonis, più che dimezzati, anche in
relazione alle azioni di presidio e monitoraggio poste in essere;
x un incremento di circa 200 milioni dei trasferimenti da altre categorie di esposizioni
deteriorate che per 153 milioni si giustifica con l’ingresso dell’esposizione verso IDI.
Le sofferenze nette sono passate da 2,85 a 3,35 miliardi con un incremento annuo di 0,50
miliardi, dei quali +0,09 miliardi riferibili al primo trimestre 2013, +0,20 miliardi al secondo7 e
+0,11 miliardi al terzo.
Anche in termini di sofferenze nette le tendenze espresse dal Gruppo UBI Banca si confermano
meno accentuate rispetto a quelle di sistema: nel confronto con settembre 2012, +17,5%,
contro il +28,3% registrato dall’insieme delle banche italiane; rispetto a dicembre, +13,7% a
fronte del +16%; nel terzo trimestre, +3,3% rispetto al +6,4%.
L’effetto combinato delle dinamiche sopra descritte e della riduzione intervenuta nel portafoglio
crediti complessivo ha determinato un progressivo aumento nei dodici mesi del rapporto
sofferenze/impieghi, dal 4,99% al 6,11% in termini lordi (5,34% a dicembre 2012) e dal 3,01%
al 3,73% in termini netti (3,18%).
Nonostante ciò il Gruppo continua ad esprimere un vantaggio qualitativo nel confronto con la
media delle banche italiane, i cui indicatori a fine settembre erano pari rispettivamente
all’8,62% per le sofferenze lorde relative al settore privato e al 4,03% per le sofferenze nette
(7,24% e 3,36% a dicembre).
6 Nel corso del quarto trimestre 2012 si era registrato l’ingresso di cinque posizioni di importo rilevante per complessivi 102 milioni.
Tra di esse due per complessivi 67 milioni – una delle quali oggetto di riclassifica da incaglio – sono di pertinenza del settore
parabancario.
7 La variazione relativa al secondo trimestre 2013 include i 153 milioni della posizione IDI.
59
Crediti per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde nei primi nove mesi del 2013
Sofferenze
Importi in migliaia di euro
Esposizioni
ristrutturate
Incagli
Esposizioni
scadute
Esposizione lorda iniziale al 1° gennaio 2013
5.142.308
4.123.537
773.934
918.602
Variazioni in aumento
1.168.349
2.555.345
208.758
1.839.001
1.814.355
ingressi da esposizioni in bonis
92.805
1.147.769
8.732
trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate
962.533
1.264.988
145.191
6.082
altre variazioni in aumento
113.011
142.588
54.835
18.564
-594.526
-1.668.578
-298.047
-1.802.091
-3.191
-351.287
-11.894
-432.819
cancellazioni
-302.977
-1.187
-4.322
-96
incassi
-220.798
-321.192
-55.401
-86.607
Variazioni in diminuzione
uscite verso esposizioni in bonis
realizzi per cessioni
-8.354
-
-
-
trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate
-9.154
-946.804
-221.911
-1.200.925
altre variazioni in diminuzione
Esposizione lorda finale al 30 settembre 2013
-50.052
-48.108
-4.519
-81.644
5.716.131
5.010.304
684.645
955.512
Crediti per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde nel 2012
Sofferenze
Importi in migliaia di euro
Esposizioni
ristrutturate
Incagli
Esposizioni
scadute
Esposizione lorda iniziale al 1° gennaio 2012
4.377.325
2.844.167
933.786
434.138
Variazioni in aumento
1.575.306
3.396.208
283.980
2.122.264
2.011.486
ingressi da esposizioni in bonis
312.131
1.963.721
19.323
1.086.415
1.069.543
192.597
7.336
176.760
362.944
72.060
103.442
-810.323
-2.116.838
-443.832
-1.637.800
-66.429
-471.808
-54.211
-379.038
cancellazioni
-287.904
-31.880
-2.423
-
incassi
-282.159
-365.676
-102.330
-188.455
realizzi per cessioni
-106.172
-
-4.215
-
-16.432
-1.056.104
-278.076
-1.005.280
trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate
altre variazioni in aumento
Variazioni in diminuzione
uscite verso esposizioni in bonis
trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate
altre variazioni in diminuzione
Esposizione lorda finale al 31 dicembre 2012
-51.227
-191.370
-2.577
-65.027
5.142.308
4.123.537
773.934
918.602
Crediti per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde nei primi nove mesi del 2012
Sofferenze
Importi in migliaia di euro
Esposizioni
ristrutturate
Incagli
Esposizioni
scadute
Esposizione lorda iniziale al 1° gennaio 2012
4.377.325
2.844.167
933.786
434.138
Variazioni in aumento
1.129.788
2.208.438
260.782
1.660.596
1.497.247
ingressi da esposizioni in bonis
234.925
1.241.675
15.641
trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate
768.218
592.953
181.648
4.595
altre variazioni in aumento
126.645
373.810
63.493
158.754
-624.520
-1.553.252
-219.688
-1.108.873
-53.504
-339.314
-48.009
-257.827
cancellazioni
-192.264
-23.904
-680
-
incassi
-215.583
-233.170
-82.596
-124.439
realizzi per cessioni
-104.777
-
-
-
-11.116
-782.528
-85.826
-667.944
Variazioni in diminuzione
uscite verso esposizioni in bonis
trasferimenti ad altre categorie di esposizione deteriorate
altre variazioni in diminuzione
Esposizione lorda finale al 30 settembre 2012
-47.276
-174.336
-2.577
-58.663
4.882.593
3.499.353
974.880
985.861
A fine settembre l’incidenza dello stock di sofferenze nette prive di alcun tipo di copertura reale
o personale si attestava al 14,3%, in lieve miglioramento rispetto a giugno (14,6%), ma in
aumento rispetto ai periodi precedenti (9,5% sia a dicembre che a settembre 2012) per effetto
dell’ingresso della posizione IDI.
60
Il grado di copertura delle sofferenze appare in diminuzione su base annua, dal 41,54% al
41,30%, ma soprattutto rispetto al 42,60% di dicembre, principalmente in ragione:
della classificazione a sofferenza in aprile della posizione IDI, non rettificata a fronte della
previsione di un recupero integrale del credito, che ha avuto un impatto negativo di 114
punti base;
delle cessioni di sofferenze chirografarie per 107,3 milioni (91,4 milioni relativi al terzo
trimestre), rettificate pressoché integralmente, che hanno prodotto un impatto negativo per
99 punti base.
Isolando tali effetti, il grado di copertura delle sofferenze risulterebbe in aumento al 43,43%8.
Considerando anche le posizioni spesate a conto economico relative a procedure concorsuali
ancora aperte, il grado di copertura si attesta in realtà al 55,57%9 (56,17% a giugno; 57,63% a
dicembre 2012; 57,09% a settembre 2012).
Con riferimento infine alle sofferenze non assistite da garanzie reali, considerate al lordo dei
suddetti write-off, a fine settembre il loro grado di copertura si presentava pari al 71,80%10
(72,74% a giugno; 77,18% a dicembre 2012; 76,95% a settembre 2012).
GLI INCAGLI
Gli incagli lordi sono passati nei dodici mesi da 3,50 a 5,01 miliardi con un incremento di 1,51
miliardi (+43,2%), dei quali +0,46 miliardi riferibili al primo trimestre 2013, +0,06 miliardi al
secondo11 e +0,36 miliardi al terzo.
Il trend è stato condizionato anche da alcune determinanti congiunturali di tipo tecnico:
la classificazione di posizioni relative a crediti contro cessione del quinto dello
stipendio/pensione di Prestitalia in relazione al già citato processo di internalizzazione
conseguente alla dismissione delle reti terze (complessivamente 131 milioni, dei quali 46
milioni riferibili al quarto trimestre 2012 e 85 milioni ai primi nove mesi del 2013)12;
x la classificazione di posizioni della ex B@nca 24-7 quale effetto anche dei meccanismi di
classificazione automatica previsti dal sistema informativo di Gruppo (246 milioni fra
settembre 2012 e marzo 2013);
x l’ingresso nel corso del primo semestre della posizione Pescanova di UBI Banca
International per circa 79 milioni;
x l’ingresso nei dodici mesi di una serie di posizioni rilevanti, principalmente provenienti da
altre categorie di crediti deteriorati (esposizioni scadute/sconfinate e crediti ristrutturati). Si
segnala in particolare: nel quarto trimestre 2012, l’ingresso della posizione Carlo Tassara
per 152 milioni 13 , oggetto di riclassifica da crediti ristrutturati; nel primo semestre del
2013, ulteriori posizioni di importo rilevante per circa 100 milioni in precedenza
contabilizzate tra i crediti ristrutturati;
x una serie di ingressi da bonis di posizioni rilevanti avvenuta nei primi nove mesi del 2013 a
fronte del difficile contesto economico.
x
Anche in considerazione di quanto esposto, la dinamica su base annua è risultata alimentata
per l’85% dalle Banche Rete e da UBI Banca (relativamente ai portafogli delle ex B@nca 24-7 e
Centrobanca), ed in via residuale da Prestitalia, da UBI Banca International, con riferimento
alla posizione Pescanova, e da UBI Leasing. Per contro l’andamento di UBI Factor da inizio
anno ha beneficiato del già citato passaggio a sofferenza della posizione IDI.
8 A giugno il grado di copertura determinato non considerando l’ingresso della posizione IDI e le cessioni di sofferenze operate nel
primo semestre risultava pari al 43,11%.
9 Escludendo l’ingresso della posizione IDI e le cessioni di sofferenze, il grado di copertura risulterebbe pari al 57,26% (57,43% a
giugno al netto della sola posizione IDI).
10 Escludendo l’ingresso della posizione IDI e le cessioni di sofferenze, il grado di copertura risulterebbe pari al 75,16% (75,6% a
giugno al netto della sola posizione IDI).
11 Nel secondo trimestre 2013 la dinamica della categoria ha beneficiato anche della riclassificazione a sofferenza della posizione IDI
per 153 milioni che aveva fatto il suo ingresso tra gli incagli nel quarto trimestre 2012.
12 Tale forma tecnica, pur differente dal credito garantito in via reale, assicura in ogni caso un rilevante grado di protezione,
riconducibile sia alla cessione a favore della banca del credito vantato dal beneficiario del finanziamento nei confronti del datore di
lavoro, sia alla presenza obbligatoria di una polizza assicurativa a copertura del rischio di perdita dell’impiego o di morte
prematura.
13 Alla data del presente Resoconto intermedio l’importo dell’esposizione verso la Carlo Tassara risulta ridotto a 146 milioni.
61
La variazione nel terzo trimestre – ascrivibile alle Banche Rete, ad UBI Banca e ad UBI Leasing
– è stata condizionata dall’ingresso di otto posizioni di importo rilevante per complessivi 226
milioni di euro.
Gli incagli lordi assistiti da garanzie reali, aumentati di 1,1 miliardi su base annua a 3,3
miliardi (+47,5%), rappresentavano a fine settembre il 65,8% dello stock complessivo, in
significativo progresso rispetto a dicembre (63,3%) e settembre 2012 (63,9%), anche grazie
all’uscita di IDI, ma in lieve calo nel confronto con giugno (66,1%).
L’analisi dei flussi riferita ai primi nove mesi dell’anno evidenzia, rispetto all’analogo periodo
dell’anno precedente, una marginale riduzione degli ingressi da bonis, mentre i trasferimenti
da altre categorie di deteriorate – soprattutto da esposizioni scadute/sconfinate, ma anche da
crediti ristrutturati – sono più che raddoppiati. Sono analogamente risultati in aumento
(+21%) i trasferimenti verso altre categorie di deteriorati, prevalentemente sofferenze ed in
misura residuale crediti ristrutturati.
Gli incagli netti sono passati da 3,1 a 4,3 miliardi, con un incremento di 1,19 miliardi
(+38,1%), dei quali +0,40 miliardi riferibili al primo trimestre 2013, -7,2 milioni al secondo e
+0,31 miliardi al terzo.
A fine settembre il grado di copertura risultava pari al 14,03%, stabile rispetto al 14,07% di
giugno, ma in aumento rispetto al 10,86% di settembre 2012 (12,63% a dicembre) quale
conseguenza, oltre che di aumentate rettifiche, anche:
dell’ingresso di alcune posizioni, da bonis e da crediti ristrutturati, caratterizzate da
significativi livelli di copertura, quali la Tassara nell’ultima parte del 2012;
della riclassifica a sofferenza della posizione IDI nel secondo trimestre 2013.
Con riferimento agli incagli non assistiti da garanzie reali, il loro grado di copertura si è
attestato al 21,32%, in aumento rispetto a dicembre (20,18%) e settembre 2012 (17,85%), ma
in diminuzione nel confronto con giugno (21,99%).
I CREDITI RISTRUTTURATI
A differenza di sofferenze ed incagli, i crediti ristrutturati lordi si sono ridotti in ragione d’anno
da 0,97 a 0,68 miliardi, con una variazione di -0,29 miliardi (-29,8%), dei quali -0,09 miliardi
riferibili al primo trimestre 2013, +2,5 milioni al secondo e -6 milioni al terzo.
La flessione su base annua, ascrivibile alle Banche Rete e ad UBI Banca, risulta influenzata in
misura significativa dalla riclassificazione ad incaglio della posizione Tassara (152 milioni) nel
quarto trimestre 2012. Nei primi nove mesi del 2013 l’aggregato ha registrato una serie di
trasferimenti ad altre categorie di crediti deteriorati in parallelo con la stipula di nuovi accordi
di ristrutturazione che in entrambi i casi hanno interessato alcune posizioni d’importo
rilevante.
Anche alla luce delle precedenti considerazioni, l’analisi dei flussi relativi ai primi nove mesi
dell’anno evidenzia, rispetto all’analogo periodo dell’anno precedente, un sensibile incremento
dei trasferimenti ad altre categorie di crediti deteriorati, in particolare incagli, che risultano
quasi triplicate. A tale tendenza, particolarmente accentuata nel primo trimestre 2013, si sono
associati una contrazione degli incassi ed una significativa riduzione sia degli ingressi che
delle uscite verso esposizioni in bonis.
Il trend del grado di copertura dei crediti ristrutturati, in aumento dal 13,46% al 15,28% nei
dodici mesi (14,84% a dicembre 2012), ha riflesso l’uscita di posizioni svalutate in misura
inferiore. L’ulteriore miglioramento rispetto al 14,45% di giugno è ascrivibile anche all’ingresso
di una posizione di importo rilevante di UBI Leasing caratterizzata da un elevato livello di
copertura.
62
LE ESPOSIZIONI SCADUTE/SCONFINATE
Le esposizioni scadute/sconfinate lorde si sono mantenute sostanzialmente stabili nei dodici
mesi a 955,5 milioni, con una marginale variazione di -30,3 milioni (-67,2 milioni nel quarto
trimestre 2012, -14,5 milioni nel primo trimestre, +17,1 milioni e +34,3 milioni nei due periodi
successivi).
Dall’analisi dei flussi relativi ai primi nove mesi, emergono, nel confronto con l’analogo periodo
del 2012:
x un incremento del 21% dei nuovi ingressi da bonis dovuti al protrarsi della recessione
economica, che sta facendo emergere crescenti situazioni di difficoltà da parte di famiglie e
imprese;
x un parallelo incremento dei trasferimenti ad altre categorie di crediti deteriorati,
prevalentemente incagli;
x un altrettanto significativo incremento delle uscite verso bonis, a conferma dell’elevato tasso
di rotazione che contraddistingue la categoria per effetto degli automatismi che ne regolano
la classificazione.
Il grado di copertura, passato nei dodici mesi dal 3,46% al 3,06% (3,23% a giugno, 2,94% a
dicembre 2012) ha risentito nel terzo trimestre dell’ingresso di una serie di posizioni delle
Banche Rete e di UBI Leasing, alcune di importo rilevante, mediamente meno svalutate.
63
L’attività sul mercato interbancario
e la situazione di liquidità
Al 30 settembre 2013 la posizione interbancaria netta del Gruppo UBI Banca si presentava
debitoria per 10,9 miliardi di euro, in aumento rispetto sia ai -10,3 miliardi di fine giugno, sia
ai -9,1 miliardi di fine dicembre.
Il saldo continua ad essere prevalentemente correlato alle operazioni di rifinanziamento (LTRO)
in essere con la BCE: escludendo l’operatività con Banche Centrali infatti, la posizione
interbancaria netta risultava positiva per 0,5 miliardi a fine settembre, per 1 miliardo al 30
giugno 2013 e altrettanto positiva per 1,8 miliardi al 31 dicembre 2012.
Tale andamento riflette essenzialmente la dinamica dei crediti verso banche nei primi nove
mesi dell’anno.
La progressiva normalizzazione delle condizioni di mercato, unitamente alle manovre poste in
essere, ha permesso al Gruppo di raggiungere prima e mantenere poi un posizionamento
positivo, comprovato anche dagli indicatori di liquidità previsti da Basilea 3, a breve termine
(Liquidity Coverage Ratio) e strutturale (Net Stable Funding Ratio), entrambi già superiori al
100%1.
Posizione interbancaria netta
Importi in migliaia di euro
Crediti verso banche
di cui Crediti verso Banche Centrali
Debiti verso banche
di cui Debiti verso Banche Centrali
30.9.2013
30.6.2013
31.3.2013
31.12.2012
30.9.2012
4.118.005
4.774.761
5.505.388
6.072.346
681.238
874.926
698.396
1.191.235
5.286.733
698.769
15.066.091
15.025.192
15.086.195
15.211.171
14.765.300
12.155.083
12.139.750
12.121.417
12.098.917
12.075.917
-10.948.086
-10.250.431
-9.580.807
-9.138.825
-9.478.567
Crediti escluso Banche Centrali
3.436.767
3.899.835
4.806.992
4.881.111
4.587.964
Debiti escluso Banche Centrali
2.911.008
2.885.442
2.964.778
3.112.254
2.689.383
Posizione interbancaria escluse Banche Centrali
525.759
1.014.393
1.842.214
1.768.857
1.898.581
Posizione interbancaria netta
Importi in migliaia di euro
Crediti verso banche
di cui Crediti verso Banche Centrali
Debiti verso banche
di cui Debiti verso Banche Centrali
Posizione interbancaria netta
30.9.2012
30.6.2012
31.3.2012
31.12.2011
30.9.2011
5.286.733
4.843.142
4.925.671
6.184.000
698.769
722.132
577.133
739.318
5.314.336
1.485.674
14.765.300
14.708.333
15.143.195
9.772.281
8.611.714
12.075.917
12.052.000
12.021.667
6.001.500
4.000.333
-9.478.567
-9.865.191
-10.217.524
-3.588.281
-3.297.378
Crediti escluso Banche Centrali
4.587.964
4.121.010
4.348.538
5.444.682
3.828.662
Debiti escluso Banche Centrali
2.689.383
2.656.333
3.121.528
3.770.781
4.611.381
Posizione interbancaria escluse Banche Centrali
1.898.581
1.464.677
1.227.010
1.673.901
-782.719
1 In base all’Accordo raggiunto dal Comitato di Basilea il 6 gennaio 2013, l’indicatore LCR sarà introdotto dal 1° gennaio 2015, ma il
livello minimo richiesto sarà inizialmente pari al 60%.
64
I crediti verso banche, 4,1 miliardi a fine settembre, mostravano un leggero calo rispetto alle
consistenze del 30 giugno 2013 (-0,7 miliardi), spiegato:
x per -0,2 miliardi dalle diminuite disponibilità verso Banche Centrali con riferimento al
conto accentrato per la Riserva Obbligatoria.
Le variazioni del dato puntuale sono del tutto fisiologiche e dipendenti dalle strategie di gestione del saldo, tenuto
conto dei vincoli relativi alla giacenza media da rispettare nel periodo di riferimento. Il Gruppo mantiene di norma una
giacenza media in linea con quella dovuta;
x
per -0,5 miliardi dalle riduzioni di quasi tutte le forme tecniche che alimentano l’aggregato,
in particolare gli altri finanziamenti (-0,3 miliardi, correlati alla dinamica dei pct attivi, voce
da leggersi in correlazione con le passività finanziarie di negoziazione per cassa – scoperti
tecnici su titoli di Stato, prevalentemente europei a fine settembre) e i conti correnti (-0,2
miliardi, nell’ambito dell’ordinaria operatività interbancaria).
Crediti verso banche: composizione
30.9.2013
A
Importi in migliaia di euro
Crediti verso Banche Centrali
Depositi vincolati
Riserva obbligatoria
Pronti contro termine attivi
Altri
Crediti verso banche
Conti correnti e depositi liberi
Depositi vincolati
Altri finanziamenti:
- pronti contro termine
- leasing finanziario
Incid. %
Titoli di debito
Totale
Incid. %
Variazioni A/B
in valore
in %
31.12.2012
Incid. %
C
Variazioni A/C
in valore
in %
30.9.2012
D
Incid. %
681.238
-
16,5%
-
874.926
-
18,3%
-
-193.688
-
-22,1%
-
1.191.235
-
19,6%
-
-509.997
-
-42,8%
-
698.769
-
13,2%
-
630.375
15,3%
842.015
17,6%
-211.640
-25,1%
1.172.303
19,3%
-541.928
-46,2%
674.914
12,8%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,3%
31.931 168,7%
23.855
0,4%
4.587.964
2.062.160
86,8%
39,0%
-
-
50.863
1,2%
32.911
0,7%
17.952
54,5%
18.932
3.436.767
1.847.434
83,5%
44,9%
3.899.835
2.018.394
81,7%
42,3%
-463.068
-170.960
-11,9%
-8,5%
4.881.111
2.081.098
80,4% -1.444.344
34,3%
-233.664
-29,6%
-11,2%
-
64.829
1,6%
76.762
1,6%
-11.933
-15,5%
118.971
2,0%
-54.142
-45,5%
159.198
3,0%
1.470.179
35,7%
1.750.482
36,7%
-280.303
-16,0%
2.468.251
40,6%
-998.072
-40,4%
2.154.861
40,8%
845.135
20,5%
1.212.385
25,4%
-367.250
-30,3%
953.977
15,7%
-108.842
-11,4%
771.871
14,6%
5
0,0%
-5 -100,0%
30
0,0%
-30 -100,0%
46
0,0%
538.092
11,3%
1.514.244
24,9%
-889.200
-58,7%
1.382.944
26,2%
54.197
1,1%
128
0,2%
212.791
3,5%
-158.466
-74,5%
211.745
4,0%
4.774.761 100,0%
-656.756
-13,8%
6.072.346 100,0% -1.954.341
-32,2%
-
- altri
30.6.2013
B
-
625.044
15,2%
54.325
1,3%
4.118.005 100,0%
86.952
16,2%
5.286.733 100,0%
La raccolta interbancaria, 15 miliardi a fine settembre, risultava concentrata per 12,1 miliardi
nei confronti della BCE (dopo la partecipazione ad entrambe le aste LTRO, in cui il Gruppo si
era aggiudicato 12 miliardi di disponibilità 2 ), mostrando una sostanziale stabilità su base
trimestrale.
Escludendo l’approvvigionamento con le Banche Centrali, i debiti verso banche si attestavano
a 2,9 miliardi (in linea con il dato di fine giugno), sintetizzando al proprio interno una parziale
ricomposizione per forme tecniche: +0,1 miliardi, rispettivamente, i conti correnti e i
finanziamenti (fra i quali sono incluse operazioni a medio/lungo termine con la BEI per 911
milioni di pertinenza di UBI Banca e della ex Centrobanca) e -0,2 miliardi complessivamente i
depositi vincolati e gli altri debiti (al cui interno è compreso il rapporto di regolamento delle
carte di credito con l’Istituto Centrale Banche Popolari).
Debiti verso banche: composizione
Importi in migliaia di euro
30.9.2013
A
Debiti verso Banche Centrali
12.155.083
Debiti verso banche
Conti correnti e depositi liberi
Depositi vincolati
Finanziamenti:
- pronti contro termine passivi
- altri
Altri debiti
Totale
Incid.
%
30.6.2013
B
Incid.
%
Variazioni A/B
in valore
in %
31.12.2012
C
Incid.
%
Variazioni A/C
in valore
in %
30.9.2012
D
0,5% 12.075.917
Incid.
%
80,7% 12.139.750
80,8%
15.333
0,1%
12.098.917
79,5%
56.166
2.911.008
19,3%
2.885.442
19,2%
25.566
0,9%
3.112.254
20,5%
-201.246
-6,5%
2.689.383
18,2%
1.147.528
7,6%
1.039.023
6,9%
108.505
10,4%
1.215.750
8,0%
-68.222
-5,6%
1.160.539
7,9%
45.147
0,3%
98.481
0,7%
-53.334
-54,2%
534.610
3,5%
-489.463
-91,6%
458.485
3,1%
1.532.970
10,2%
1.427.312
9,5%
105.658
7,4%
1.144.494
7,5%
388.476
33,9%
957.801
6,5%
81,8%
417.000
2,8%
405.632
2,7%
11.368
2,8%
416.190
2,7%
810
0,2%
280.150
1,9%
1.115.970
7,4%
1.021.680
6,8%
94.290
9,2%
728.304
4,8%
387.666
53,2%
677.651
4,6%
185.363
1,2%
320.626
2,1%
-135.263
-42,2%
217.400
1,5%
-32.037
-14,7%
112.558
0,7%
15.066.091 100,0% 15.025.192 100,0%
40.899
0,3%
15.211.171 100,0%
-145.080
2 Il dato contabile è comprensivo del rateo interessi.
65
-1,0% 14.765.300 100,0%
***
La riserva di liquidità rappresentata dal portafoglio di attività rifinanziabili presso la Banca
Centrale al 30 settembre 2013 totalizzava 28,5 miliardi (al netto degli haircut applicati), a
fronte dei 27,6 miliardi di fine giugno, e risultava composta per 18,6 miliardi da attività
depositate presso il Pool della Banca Centrale Europea (Collateral Pool) e per 9,9 miliardi da
titoli di Stato di proprietà non rifinanziati con la Cassa di Compensazione e Garanzia (CCG),
disponibili extra Pool.
L’aumento degli attivi rifinanziabili intervenuto nel trimestre (+0,9 miliardi) è da porre in
relazione in primis al rientro (nel mese di agosto) nel Pool BCE della cartolarizzazione RMBS
della ex B@nca 24-7 (circa 950 milioni netto haircut), ma anche all’entrata in vigore dei nuovi
haicut sulle cartolarizzazioni3 (+0,3 miliardi), fronteggiati dall’ammortamento complessivo delle
cartolarizzazioni UBI Finance 2, UBI Finance 3 e UBI Lease Finance 5 (-0,3 miliardi), come
pure dalla riduzione dei titoli di Stato disponibili.
Considerata la quota già impegnata, sostanzialmente invariata rispetto a fine semestre, il
margine di liquidità ancora disponibile si quantificava in 16,3 miliardi (15,5 miliardi in
chiusura di semestre).
Attività rifinanziabili
30.9.2013
Importi in miliardi di euro
valore
nominale
30.6.2013
valore
stanziabile
(netto haircut)
31.3.2013
valore
stanziabile
valore
nominale
(netto haircut)
valore
nominale
31.12.2012
valore
stanziabile
(netto haircut)
valore
nominale
30.9.2012
valore
stanziabile
(netto haircut)
valore
stanziabile
valore
nominale
(netto haircut)
Titoli di proprietà (AFS, HTM e L&R) (*)
13,55
13,71
13,89
13,93
14,65
14,67
14,26
14,32
13,49
13,34
Obbligazioni con garanzia dello Stato
6,00
5,66
6,00
5,59
6,00
5,54
6,00
5,79
6,00
5,67
Covered Bond (emissioni "self-retained" )
3,05
2,74
3,05
2,73
3,05
2,73
3,05
2,77
2,55
2,31
Cartolarizzazione mutui residenziali della
ex B@nca 24-7
Cartolarizzazione attivi di UBI Leasing
Cartolarizzazione finanziamenti in bonis a PMI
del Banco di Brescia
Cartolarizzazione finanziamenti in bonis a PMI
della Banca Popolare di Bergamo
Cartolarizzazione finanziamenti in bonis a PMI
della Banca Popolare Commercio e Industria
Cartolarizzazione finanziamenti in bonis a PMI
della Banca Popolare di Ancona
Crediti eligibili derivanti dall'adesione
ad ABACO (**)
Totale
1,21
0,95
-
-
1,28
0,88
1,32
0,54
1,34
0,72
1,26
1,16
1,52
1,17
1,79
1,30
1,94
1,47
2,29
1,58
0,82
0,69
0,88
0,66
0,91
0,66
0,96
0,64
0,35
0,25
0,84
0,79
1,09
0,80
1,86
1,29
1,86
1,21
1,86
1,33
0,58
0,47
0,58
0,44
0,58
0,41
0,58
0,38
-
-
0,71
0,58
0,71
0,54
0,71
0,50
0,71
0,46
-
-
3,80
1,79
3,90
1,78
3,99
1,95
3,93
1,85
3,64
2,37
31,82
28,54
31,62
27,64
34,82
29,93
34,61
29,43
31,52
27,57
(*) Sono qui inclusi titoli di Stato non rifinanziati con la Cassa di Compensazione e Garanzia per i seguenti importi:
30 settembre 2013: 13 miliardi (netto haircut), dei quali 3,1 miliardi conferiti al Pool e 9,9 miliardi disponibili extra Pool;
30 giugno 2013: 13,2 miliardi (netto haircut), dei quali 3,1 miliardi conferiti al Pool e 10,1 miliardi disponibili extra Pool;
31 marzo 2013: 14 miliardi (netto haircut), dei quali 3,2 miliardi conferiti al Pool e 10,8 miliardi disponibili extra Pool;
31 dicembre 2012: 13,5 miliardi (netto haircut), dei quali 3,2 miliardi conferiti al Pool e 10,3 miliardi disponibili extra Pool;
30 settembre 2012: 12,4 miliardi (netto haircut), dei quali 3,2 miliardi conferiti al Pool e 9,2 miliardi disponibili extra Pool.
(**) ABACO (attivi bancari collateralizzati) è la procedura predisposta da Banca d’Italia per la gestione dei prestiti stanziabili. Per essere stanziabile un
credito deve presentare specifici requisiti di idoneità indicati dalla normativa di Banca d’Italia e riferiti alla tipologia del debitore (settore pubblico,
società non finanziarie, istituzioni internazionali e sovranazionali), al merito creditizio [valutato tramite rating esterni, rating tool di provider abilitati e
rating interni (per le banche autorizzate da Banca d’Italia all’utilizzo dei modelli interni)], all’importo minimo (0,1 milioni di euro per i prestiti domestici) e
alla forma tecnica.
I valori nominali dei crediti ABACO riferiti ai periodi precedenti differiscono da quanto in precedenza pubblicato in seguito ad un affinamento di natura
procedurale intervenuto nel trimestre.
3 Documento ECB/2013/35 del 26 settembre 2013: i nuovi haircut sono entrati in vigore a partire dal 1° ottobre (data compresa nel
perimetro di segnalazione relativa al Saldo Netto di Liquidità del 30 settembre 2013); gli addizionali haircut dei covered bond invece
sono entrati in vigore dal 1° novembre 2013.
66
L’attività finanziaria
Al 30 settembre 2013 le attività finanziarie complessive del Gruppo ammontavano a 21,6 miliardi,
sostanzialmente in linea con i valori di giugno (-0,2 miliardi) e dicembre (+0,2 miliardi).
Considerando le passività finanziarie, per quasi un terzo rappresentate da derivati finanziari, le
attività nette si quantificavano in 20,3 miliardi (20,2 miliardi e 19,6 miliardi nei due periodi di
raffronto precedenti).
La quota più rilevante dell’aggregato (90,1%) continua ad essere rappresentata dai titoli di Stato
italiani che mostrano una consistenza complessivamente invariata nel trimestre (-0,1 miliardi), ma
in aumento da fine anno (+1,5 miliardi) quale effetto di interventi differenziati e contrapposti che
hanno riguardato i due principali portafogli. Più in dettaglio:
- relativamente al portafoglio di negoziazione, nel primo trimestre dell’anno sono stati effettuati
acquisti netti di titoli a breve scadenza (BOT e CTZ) per 1 miliardo cui hanno fatto seguito, nei
periodi successivi, disinvestimenti netti per 1,6 miliardi (-0,2 miliardi e -1,4 miliardi
rispettivamente nel secondo e terzo trimestre);
- relativamente al portafoglio AFS, anche in ottica di rafforzamento della contribuzione al margine
d’interesse, sono stati acquistati 600 milioni nominali di BTP in gennaio e ulteriori 1,2 miliardi
nominali di CTZ a luglio, oltre ad un saldo netto di +0,2 miliardi riveniente dalle quattro
operazioni di switch realizzate nel secondo trimestre (vendite per complessivi 2,19 miliardi
nominali e contestuali acquisti per 2,39 miliardi nominali che hanno permesso di realizzare
una plusvalenza di 49,7 milioni).
Con riferimento agli investimenti a tasso fisso (BTP) con scadenze comprese fra sette e dieci anni, presenti
nella categoria AFS, agli inizi di luglio è stata effettuata una copertura del rischio tasso che ha interessato
titoli per un controvalore nominale complessivo di 1,2 miliardi aventi vita residua pari a 8,5 anni.
Attività/passività finanziarie
Impo rti in migliaia di euro
30.9.2013
Incid.
%
Totale A
30.6.2013
Incid.
%
Totale B
Variazioni A/B
in valore
in %
31.12.2012
Incid.
%
Totale C
Variazioni A/C
in valore
in %
30.9.2012
Totale
Incid.
B
%
Variazioni A/D
in valore
in %
Att. fin. detenute per la negoziazione
3.318.492
15,4%
4.686.491
21,5%
-1.367.999
-29,2%
4.023.934
18,8%
-705.442
-17,5%
3.177.832
15,9%
140.660
4,4%
di cui: contratti derivati finanziari
474.273
2,2%
484.285
2,2%
-10.012
-2,1%
587.824
2,7%
-113.551
-19,3%
584.690
2,9%
-110.417
-18,9%
Att. fin. valutate al fair value
Att. fin. disponibili per la vendita
Att. fin. detenute sino alla scadenza
207.370
0,9%
206.860
1,0%
510
0,2%
200.441
0,9%
6.929
3,5%
121.026
0,6%
86.344
71,3%
14.900.979
69,1%
13.746.914
63,2%
1.154.065
8,4%
14.000.609
65,5%
900.370
6,4%
13.483.510
67,4%
1.417.469
10,5%
3.149.620
14,6%
3.122.272
3.158.013
14,3%
27.348
0,9%
14,8%
-8.393
-0,3%
3.220.200
16,1%
-70.580
-2,2%
21.576.461 100,0%
21.762.537 100,0%
-186.076
-0,9%
21.382.997 100,0%
193.464
0,9%
20.002.568
100,0%
1.573.893
7,9%
20.607.589
95,5%
20.712.929
95,2%
-105.340
-0,5%
20.187.669
94,4%
419.920
2,1%
18.735.563
93,7%
1.872.026
10,0%
19.444.979
90,1%
19.545.124
89,8%
-100.145
-0,5%
17.965.689
84,0%
1.479.290
8,2%
16.344.777
81,7%
3.100.202
19,0%
- titoli di capitale
274.977
1,3%
345.092
1,6%
-70.115
-20,3%
390.458
1,8%
-115.481
-29,6%
462.012
2,3%
-187.035
-40,5%
- quote O.I.C.R.
219.622
1,0%
220.231
1,0%
-609
-0,3%
217.046
1,0%
2.576
1,2%
220.303
1,1%
-681
-0,3%
-254.859
-16,5%
-21.641
-4,9%
610.004
68.783
0,3%
19.609.123
Attività finanziarie (a)
di cui:
- titoli di deb ito
- di cui: titoli di Stato italiani
Passività finanziarie
di negoziazione (b)
di cui: contratti derivati finanziari
Attività finanziarie nette (a-b)
1.294.108 100,0%
423.353
20.282.353
32,7%
1.548.967 100,0%
444.994
20.213.570
28,7%
1.773.874 100,0%
34,4%
-479.766
-27,0%
1.479.098
-186.651
-30,6%
599.432
673.230
3,4%
18.523.470
100,0%
-184.990
-12,5%
40,5%
-176.079
-29,4%
1.758.883
9,5%
Il portafoglio costituito da “Attività finanziarie detenute per la negoziazione” (3.318.492 migliaia di euro) risulta inferiore al medesimo portafoglio detenuto dalla Capogruppo
(3.449.192 migliaia) per la presenza dei contratti derivati finanziari stipulati da UBI Banca con le Banche Rete/Società del Gruppo. Tali strumenti, oltre ad essere
parzialmente e potenzialmente oggetto di elisioni infragruppo, sono allocati dalla Capogruppo nella negoziazione poiché i relativi asset coperti si trovano nei bilanci delle
Banche Rete/Società del Gruppo. In sede di consolidamento, i medesimi strumenti, stipulati a copertura degli asset sottostanti, vengono iscritti contabilmente fra i derivati
di copertura.
I derivati finanziari compresi fra le attività di negoziazione della Capogruppo ammontavano a settembre 2013 a 652.820 migliaia di euro, mentre a livello di Gruppo ne
erano presenti 474.273 migliaia.
Dalle evidenze gestionali1 riferite al 30 settembre 2013, si rileva che:
- in termini di tipologie di strumenti finanziari, il portafoglio titoli del Gruppo risultava composto
per il 93,4% da titoli governativi, per il 5,5% da titoli corporate (di cui il 75% circa emessi da
primarie istituzioni bancarie e finanziarie italiane e internazionali; l’80% degli investimenti in
1 L’analisi gestionale si riferisce ad un portafoglio di dimensioni più contenute rispetto a quello contabilmente rilevato a livello
consolidato, in quanto esclude le partecipazioni ed alcuni portafogli minori, rilevando tuttavia le eventuali operazioni stipulate a fine
periodo con valuta di regolamento nel mese successivo.
67
-
-
-
titoli corporate presentava inoltre un livello di rating pari a “investment grade”), per lo 0,6% da
hedge fund e per la restante quota (0,5%) da fondi e azioni;
dal punto di vista del profilo finanziario, i titoli a tasso variabile rappresentavano il 26,1% del
portafoglio 2 , i titoli a tasso fisso il 69,1%, essendo la parte rimanente composta da titoli
strutturati, presenti principalmente nel portafoglio AFS, da azioni, fondi e titoli convertibili;
per quanto riguarda la divisa di riferimento, il 99,6% dei titoli era espresso in euro e lo 0,2% in
dollari con cambio coperto, mentre in termini di distribuzione territoriale il 98,6% degli
investimenti (esclusi gli hedge fund) era emesso da Paesi dell’Area euro e l’1% dagli USA;
l’analisi per rating (inerente alla sola componente obbligazionaria) evidenziava infine come il
99,1% del portafoglio fosse costituito da titoli “investment grade”, con un rating medio pari a
Baa2 (Baa1 a giugno 2013 e a dicembre 2012).
Le Attività finanziarie disponibili per la vendita
Le “Attività finanziarie disponibili per la vendita” (Available for sale – AFS), voce 40 dell’Attivo, vengono
valutate al fair value con iscrizione delle variazioni nell’apposita riserva da valutazione del patrimonio netto,
ad eccezione delle perdite per riduzione di valore ritenute significative o prolungate. In tal caso la riduzione di
valore intervenuta nel periodo viene rilevata a conto economico con rigiro contabile dell’eventuale riserva
negativa/positiva precedentemente iscritta a patrimonio netto. Successivamente agli impairment, i recuperi di
valore continuano ad essere iscritti nell’apposita riserva da valutazione del patrimonio netto se riferiti a titoli
di capitale e a conto economico se riferiti a titoli di debito. Le eventuali riduzioni al di sotto dei valori di
precedenti impairment vengono rilevate a conto economico.
Per le definizioni relative alla gerarchia del fair value (livelli 1, 2 e 3) si rinvia alla Sezione A.3, della Parte A
– Politiche contabili della Nota Integrativa Consolidata del Bilancio 2012.
Attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione
30.9.2013
L1
L2
Titoli di debito
13.612.490
1.006.876
di cui: titoli di
Stato italiani
13.076.136
405.163
Impo rti in migliaia di euro
31.12.2012
L3
Variazioni A/B
Totale A
L1
L2
L3
in valore
5.055
14.624.421
12.603.798
1.002.549
7.466
13.613.813
1.010.608
-
13.481.299
11.029.798
399.247
-
11.429.045
- 153.323
182.061
154.798
26 139.749
294.573
Totale B
L1
L2
L3
Totale C
7,4%
11.983.621
1.035.814
10.254
13.029.689
2.052.254
18,0%
10.310.838
380.360
-
10.691.198
-112.512
-38,2%
218.155
51.262
86.894
356.311
2,5%
37.646
59.864
-
97.510
-
-
-
-
6,4% 12.239.422
1.146.940
97.148
13.483.510
Titoli di capitale
28.738
Quote O.I.C.R.
43.045
51.452
-
94.497
37.894
54.329
-
92.223
2.274
Finanziamenti
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.058.328 158.378
14.900.979
12.796.490
1.056.904 147.215
14.000.609
900.370
Totale
13.684.273
30.9.2012
in %
-
Attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione
30.9.2013
L1
L2
Titoli di debito
13.612.490
1.006.876
di cui: titoli di
Stato italiani
13.076.136
405.163
Impo rti in migliaia di euro
30.6.2013
L3
L2
Variazioni A/D
Totale A
L1
L3
in valore
5.055
14.624.421
12.411.359
985.524
3.648
13.400.531
1.223.890
-
13.481.299
11.857.399
395.216
-
12.252.615
1.228.684
10,0%
- 153.323
182.061
100.958
- 152.114
253.072
-71.011
-28,1%
1,3%
Totale D
Titoli di capitale
28.738
Quote O.I.C.R.
43.045
51.452
-
94.497
40.777
52.534
-
93.311
1.186
Finanziamenti
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.058.328 158.378
14.900.979
12.553.094
1.038.058 155.762
13.746.914
1.154.065
Totale
13.684.273
in %
9,1%
8,4%
Al 30 settembre 2013 le attività finanziarie disponibili per la vendita totalizzavano 14,9 miliardi
così costituite:
- per il 94%, con 13.969 milioni (12.814 milioni a giugno e 11.955 milioni a dicembre 2012),
dal portafoglio AFS di UBI Banca, che per effetto della fusione include ora anche il
portafoglio della ex Centrobanca, composto prevalentemente da società investment grade;
2 Sono considerati a tasso variabile anche i titoli a tasso fisso acquistati in asset swap; questi ultimi rappresentavano l’84% dei titoli a
tasso variabile.
68
-
dal portafoglio di IW Bank per 801 milioni (797 milioni a giugno; 783 milioni a fine
esercizio), rappresentato quasi interamente da titoli di Stato italiani a tasso variabile e
finalizzato alla stabilizzazione del margine d’interesse della Società, stanti le peculiarità
dell’operatività tipica.
L’incremento del portafoglio AFS registrato da inizio anno (+0,9 miliardi), ed in particolare nel terzo
trimestre (+1,2 miliardi) è essenzialmente ascrivibile all’evoluzione dei titoli di debito, quale
risultante di differenziate dinamiche al loro interno.
Da un lato, i titoli di Stato italiani sono saliti a 13,5 miliardi, grazie ai già citati nuovi investimenti:
in gennaio, +600 milioni nominali di BTP con scadenze comprese fra 2 e 3 anni; in luglio, +1,2
miliardi nominali di CTZ con scadenza dicembre 2014; oltre ad un saldo netto di +200 milioni
conseguente alle manovre di switch effettuate nel secondo trimestre.
Dall’altro, i titoli corporate e i titoli di Stato esteri hanno registrato una diminuzione di 1 miliardo
(concentrata tutta nel primo semestre) principalmente in relazione alla scadenza dei bond
governativi di pertinenza del veicolo UBI Finance, quale investimento temporaneo della liquidità
nell’ambito del patrimonio segregato (nominali 750 milioni a dicembre, rinnovati a marzo per 650
milioni), oltre a vendite/scadenze e variazioni di valore del portafoglio corporate della Capogruppo.
Si rammenta che quest’ultimo, dopo le vendite/scadenze di titoli corporate per 0,2 miliardi nel primo trimestre, ha incorporato a
partire da maggio 2013 le consistenze del portafoglio corporate bond della ex Centrobanca (365 milioni al 31 marzo 2013).
A fine settembre lo stock complessivo dei titoli di debito3 – pari a 14,6 miliardi – si presentava così
costituito: nel livello 1 di fair value 13,6 miliardi (di cui 13,1 miliardi in titoli di Stato), 1 miliardo
nel livello 2 (dove sono inclusi 0,4 miliardi di Republic of Italy e obbligazioni emesse
prevalentemente da Banche Italiane) e 5 milioni nel livello 3.
I titoli di capitale4, pari a 182,1 milioni, sono risultati in flessione rispetto ai periodi precedenti per
effetto di vendite/cessioni e di variazioni di valore di alcune partecipazioni.
All’interno della categoria, i titoli di capitale quotati, rappresentati principalmente dalla
partecipazione in Intesa Sanpaolo (26,1 milioni), sono scesi a 28,7 milioni, con una diminuzione di
126,1 milioni da inizio anno (-72,2 milioni nel trimestre) ascrivibile alla vendita di n. 97.005.161
azioni Intesa Sanpaolo5 (33.400.000 tra gennaio e febbraio, 50.105.161 ad agosto e 13.500.000 in
settembre) e al totale smobilizzo ad inizio anno della partecipazione in A2A (4,9 milioni la
valorizzazione di dicembre).
Per contro i titoli di capitale non quotati classificati nel livello 36 si presentano in crescita (+13,6
milioni da dicembre, ma stabili da giugno) in relazione a variazioni positive di fair value di alcuni
titoli – in particolare: S.A.C.B.O. +11,1 milioni, Istituto Centrale delle Banche Popolari Italiane Spa
+5,7 milioni e SIA Spa +3,2 milioni – che hanno più che compensato la vendita delle partecipazioni
in Unione Fiduciaria Spa (avvenuta ad aprile 2013 al prezzo di cessione di 3,4 milioni) e nella
Società Corporation Financière Européenne, in capo ad UBI Banca International Sa (perfezionata a
fine giugno per 1,2 milioni), nonché l’effetto netto della valutazione dei restanti possessi azionari.
Le quote O.I.C.R. – riferibili per la quasi totalità ad UBI Banca – si sono attestate a 94,5 milioni
(93,3 milioni a giugno e 92,2 milioni a dicembre), incorporando una maggiore valorizzazione dei
titoli quotati (+5,2 milioni da dicembre, +2,3 milioni nel trimestre) a fronte di un saldo negativo
delle movimentazioni e delle variazioni di fair value dei titoli classificati nel livello 2.
Nel portafoglio O.I.C.R. sono presenti fondi immobiliari per complessivi 16,4 milioni invariati rispetto a fine
semestre (erano 15,5 milioni a fine anno), di cui 10,7 milioni riferiti al fondo Polis classificato nel livello 1 di fair
value (+2,3 milioni da inizio anno).
3 Anche al 30 settembre 2013, come già a fine semestre e a fine 2012, non figuravano investimenti diretti in titoli del tipo ABS. Gli
unici investimenti in essere riguardavano le cartolarizzazioni proprie, elise in sede di consolidamento, per un importo di 23,4 milioni
(invariato a giugno, 29 milioni in chiusura d’anno), riferito a:
- Lombarda Lease Finance 4 (titoli ABS classificati nella categoria AFS, livello 1 di FV, di UBI Banca) per 2,4 milioni (2,8 milioni a
dicembre);
- Lombarda Lease Finance 4 per 21 milioni, classificati nella categoria L&R di UBI Leasing (invariati).
Si segnala che le cartolarizzazioni riferite ad Orio Finance (titoli strutturati del tipo RMBS di pertinenza della Capogruppo, classificati
HFT), in essere per 5,2 milioni a dicembre 2012, sono state rimborsate anticipatamente nel mese di maggio.
4 Risultano qui iscritti i possessi azionari non qualificabili come partecipazioni di controllo, controllo congiunto od influenza notevole.
5 Al 30 settembre 2013 il Gruppo UBI Banca deteneva n. 17.123.853 azioni, pari allo 0,11% del capitale sociale con diritto di voto,
tutte di pertinenza della Capogruppo, essendo stata azzerata la partecipazione in capo al Banco di Brescia con la vendita in agosto
delle n. 3.121.265 azioni ancora in portafoglio a fine 2012.
6 Si segnala che in base ad una più puntuale riclassificazione delle partecipazioni non quotate, a fine 2012 i titoli precedentemente
classificati in L2 sono stati allocati, pressoché totalmente, nel livello 3 di fair value.
69
Le attività finanziarie detenute sino alla scadenza
La voce 50 dell’Attivo “Attività finanziarie detenute sino alla scadenza” (Held to maturity – HTM) comprende
gli strumenti finanziari che si ha intenzione e capacità di mantenere fino alla scadenza.
Tali attività sono valutate al costo ammortizzato con imputazione a conto economico delle eventuali perdite
durevoli di valore o delle eventuali riprese di valore registrate in seguito al venir meno delle motivazioni che
le avevano determinate.
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza: composizione
30.9.2013
Valore
di Bilancio
Im po rti in m iglia ia di e uro
Fair Value
L2 L3
L1
A
31.12.2012
Valore
di Bilancio
Totale
Fair Value
L2 L3
L1
B
Titoli di debito
3.149.620
3.223.500
-
-
3.223.500
3.158.013
3.243.103
-
di cui: titoli di
Stato italiani
3.149.620
3.223.500
-
-
3.223.500
3.158.013
3.243.103
-
-
-
-
-
-
-
3.149.620
3.223.500
-
-
3.223.500
3.158.013
3.243.103
Finanziamenti
Totale
in %
Valore di
Bilancio
C
Variazioni A/B
in valore
Totale
30.9.2012
Fair Value
L2 L3
L1
Totale
-
3.243.103
-8.393
-0,3%
3.220.200
3.280.500
-
-
3.280.500
-
-
3.243.103
-8.393
-0,3%
3.220.200
3.280.500
-
-
3.280.500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3.243.103
-8.393
3.220.200
3.280.500
-
-
3.280.500
-0,3%
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza: composizione
30.9.2013
Valore
di Bilancio
Im po rti in m iglia ia di e uro
Fair Value
L2 L3
L1
A
30.6.2013
Valore
di Bilancio
Totale
Fair Value
L2 L3
L1
D
Variazioni A/D
in valore
Totale
in %
Titoli di debito
3.149.620
3.223.500
-
-
3.223.500
3.122.272
3.198.149
-
-
3.198.149
27.348
0,9%
di cui: titoli di
Stato italiani
3.149.620
3.223.500
-
-
3.223.500
3.122.272
3.198.149
-
-
3.198.149
27.348
0,9%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3.149.620
3.223.500
-
-
3.223.500
3.122.272
3.198.149
-
-
3.198.149
27.348
Finanziamenti
Totale
0,9%
Le attività finanziarie detenute sino alla scadenza evidenziavano al 30 settembre 2013 un valore di
bilancio di 3,1 miliardi. L’aggregato continua ad essere costituito unicamente dai titoli di Stato
acquistati nel primo trimestre del 2012 (BTP per nominali 3 miliardi con scadenza novembre
2014).
70
Gli strumenti finanziari di negoziazione
Le Attività finanziarie di negoziazione
La voce 20 dell’Attivo “Attività finanziarie detenute per la negoziazione” (Held For Trading – HFT)
comprende gli strumenti finanziari di trading “utilizzati al fine di generare un utile dalle fluttuazioni di
prezzo a breve termine”. Essi vengono valutati al fair value rilevato a conto economico – Fair Value Through
Profit or Loss – FVPL.
Per le definizioni relative alla gerarchia del fair value (livelli 1, 2 e 3) si rinvia alla Sezione A.3, della Parte A
– Politiche contabili della Nota Integrativa Consolidata del Bilancio 2012.
Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione
30.9.2013
Impo rti in migliaia di euro
L1
L2
31.12.2012
L3
Totale A
L1
L2
702
2.833.548
3.415.759
Variazioni A/B
L3
30.9.2012
Totale B
in valore
in %
L1
L2
L3
-
3.415.843
-582.295
-17,0% 2.484.025
917
Totale C
A. Attività per cassa
Titoli di debito
di cui: titoli di Stato
italiani
2.832.846
-
84
732
2.485.674
2.814.060
-
-
2.814.060
3.378.631
-
-
3.378.631
-564.571
-16,7% 2.433.379
-
-
2.433.379
9.035
-
467
9.502
13.455
-
5.370
18.825
-9.323
-49,5%
20.931
-
84.770
105.701
Quote O.I.C.R.
404
1
764
1.169
372
-
1.070
1.442
-273
-18,9%
378
50
1.339
1.767
Finanziamenti
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2.842.285
1
1.933
2.844.219
3.429.586
84
6.440
3.436.110
-591.891
-17,2% 2.505.334
967
86.841
2.593.142
Derivati finanziari
2.687
471.586
-
474.273
1.745
586.079
-
587.824
-113.551
-19,3%
177
584.513
-
584.690
Derivati su crediti
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2.687
471.586
-
474.273
1.745
586.079
-
587.824
-113.551
-19,3%
177
584.513
-
584.690
2.844.972
471.587
1.933
3.318.492
3.431.331
586.163
6.440
4.023.934
-705.442
-17,5% 2.505.511
585.480
86.841
3.177.832
Totale D
in valore
-
4.190.126
-1.356.578
-32,4%
-32,5%
Titoli di capitale
Totale (a)
-
B. Strumenti derivati
Totale (b)
Totale (a+b)
-
Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione
30.9.2013
Impo rti in migliaia di euro
L1
L2
30.6.2013
L3
Totale A
L1
L2
702
2.833.548
4.189.463
Variazioni A/D
L3
in %
A. Attività per cassa
Titoli di debito
di cui: titoli di Stato
italiani
Titoli di capitale
Quote O.I.C.R.
Finanziamenti
2.832.846
-
663
2.814.060
-
-
2.814.060
4.170.237
-
-
4.170.237
-1.356.177
9.035
-
467
9.502
10.156
466
2
10.624
-1.122
-10,6%
404
1
764
1.169
363
1
1.092
1.456
-287
-19,7%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2.842.285
1
1.933
2.844.219
4.199.982
1.130
1.094
4.202.206
-1.357.987
-32,3%
Derivati finanziari
2.687
471.586
-
474.273
1.867
482.418
-
484.285
-10.012
-2,1%
Derivati su crediti
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2.687
471.586
-
474.273
1.867
482.418
-
484.285
-10.012
-2,1%
2.844.972
471.587
1.933
3.318.492
4.201.849
483.548
1.094
4.686.491
-1.367.999
-29,2%
Totale (a)
B. Strumenti derivati
Totale (b)
Totale (a+b)
Al 30 settembre 2013 le attività finanziarie detenute per la negoziazione si sono attestate a 3,3
miliardi registrando una flessione di 0,7 miliardi da dicembre, essenzialmente concentrata nel
terzo trimestre dell’anno (-1,4 miliardi).
L’evoluzione dell’aggregato nell’arco dei nove mesi è essenzialmente riconducibile ai titoli di debito
(pari a 2,8 miliardi, pressoché totalmente di pertinenza della Capogruppo) ed in particolare alla
movimentazione dei titoli di Stato italiani a breve scadenza – classificati nel livello 1 di fair value –
saliti di 1 miliardo netto nei primi tre mesi in virtù di nuovi acquisti di BOT e CTZ e poi
successivamente scesi di 1,6 miliardi netti per effetto dei disinvestimenti avvenuti nel secondo e
soprattutto nel terzo trimestre.
Fra i titoli di debito erano presenti anche residui investimenti diretti in titoli del tipo “Asset Backed Security”, nel portafoglio
della controllata UBI Banca International, in gran parte MBS (Mortgage Backed Security) con sottostante prevalentemente di
origine europea, per un importo di 0,2 milioni (invariato rispetto a tutti i periodi di raffronto).
71
I titoli di capitale ammontavano a 9,5 milioni (10,6 milioni a giugno e 18,8 milioni a dicembre): il
livello 1 di fair value è diminuito di 4,4 milioni da inizio anno (-1,1 nel trimestre) sintetizzando gli
effetti di vendite/acquisti e variazioni di valore di titoli quotati essenzialmente di pertinenza del
portafoglio di UBI Banca; l’importo iscritto nel livello 3 di fair value si è invece pressoché azzerato
(era 5,4 milioni) per effetto di una più puntuale riclassificazione nella categoria “Attività finanziarie
valutate al fair value” di alcuni titoli di pertinenza della Capogruppo. Trattasi di due partecipazioni
detenute per finalità di private equity e merchant banking: Medinvest International (2,3 milioni a
fine anno) e Manisa Srl (3,1 milioni).
Si rammenta che al 30 settembre 2012 nel livello 3 di fair value erano ancora classificate le partecipazioni di
private equity e merchant banking detenute dalla ex Centrobanca, anch’esse riclassificate nella categoria FVO a
valere dalla situazione contabile di fine 2012.
Gli investimenti in quote di O.I.C.R. – 1,2 milioni – sono riferiti per la maggior parte (0,8 milioni) agli
hedge fund acquistati da UBI Banca prima del 30 giugno 2007 e classificati nel livello 3 di fair
value7 (1,1 milioni a dicembre e giugno 2013).
Fra le attività finanziarie classificate come HFT figuravano infine strumenti derivati per 474 milioni
(588 a fine anno e 484 milioni a giugno 2013), esclusivamente di natura finanziaria, la cui
dinamica e consistenza vanno lette in stretta correlazione con la corrispondente voce iscritta fra le
passività finanziarie di negoziazione.
Le Passività finanziarie di negoziazione
Passività finanziarie di negoziazione: composizione
30.9.2013
Impo rti in migliaia di euro
L1
L2
31.12.2012
L3
Totale A
L1
L2
Variazioni A/B
L3
30.9.2012
Totale B
in valore
in %
L1
L2
L3
Totale C
A. Passività per cassa
Debiti verso banche
Debiti verso clientela
870.005
-
-
750
-
-
Titoli di debito
Totale (a)
870.005 1.163.870
750
-
-
-
-
1.163.870
-293.865
-25,2%
696.831
-
-
696.831
-
-
-
750
n.s.
182.835
-
-
182.835
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
870.755
-
-
870.755 1.163.870
-
-
1.163.870
-293.115
-25,2%
879.666
-
-
879.666
242
423.111
-
423.353
69
609.935
-
610.004
-186.651
-30,6%
51
599.381
-
599.432
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
242
423.111
-
423.353
69
609.935
-
610.004
-186.651
-30,6%
51
599.381
-
599.432
870.997
423.111
-
1.294.108 1.163.939
609.935
-
1.773.874
-479.766
-27,0%
879.717
599.381
-
1.479.098
Totale D
in valore
B. Strumenti derivati
Derivati finanziari
Derivati creditizi
Totale (b)
Totale (a+b)
Passività finanziarie di negoziazione: composizione
30.9.2013
Impo rti in migliaia di euro
L1
L2
30.6.2013
L3
Totale A
L1
L2
Variazioni A/D
L3
in %
A. Passività per cassa
Debiti verso banche
Debiti verso clientela
Titoli di debito
Totale (a)
870.005
-
-
-
-
1.103.973
-233.968
-21,2%
750
-
-
870.005 1.103.973
750
-
-
-
-
750
n.s.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
870.755
-
-
870.755 1.103.973
-
-
1.103.973
-233.218
-21,1%
242
423.111
-
423.353
99
444.895
-
444.994
-21.641
-4,9%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
242
423.111
-
423.353
99
444.895
-
444.994
-21.641
-4,9%
870.997
423.111
- 1.294.108 1.104.072
444.895
-
1.548.967
-254.859
-16,5%
B. Strumenti derivati
Derivati finanziari
Derivati creditizi
Totale (b)
Totale (a+b)
A settembre 2013 le passività finanziarie di negoziazione totalizzavano 1,3 miliardi, in flessione sia
rispetto a dicembre (-0,5 miliardi) che rispetto a giugno (-0,3 miliardi); pressoché inalterata è
risultata invece la composizione dell’aggregato complessivo.
7 Per un quadro completo degli investimenti in hedge fund del Gruppo si rinvia al successivo paragrafo “Attività finanziarie valutate al
fair value”.
72
Nell’ambito delle passività per cassa, tutte di pertinenza della Capogruppo, i debiti verso banche
continuavano infatti ad essere rappresentati pressoché totalmente (844 milioni) da scoperti tecnici
su titoli di Stato esteri francesi e tedeschi (erano 1.104 milioni a giugno e 1.110 milioni a fine
2012).
Gli importi residui presenti a settembre 2013 (26 milioni) e a dicembre 2012 (54 milioni) erano
invece riferiti a scoperti tecnici su titoli di Stato italiani.
Le Attività finanziarie valutate al fair value
La voce “Attività finanziarie valutate al fair value” comprende gli strumenti finanziari classificati in tale
categoria in applicazione della Fair Value Option (FVO). Tali attività vengono valutate al fair value con
imputazione delle variazioni a conto economico.
Per le definizioni relative alla gerarchia del fair value (livelli 1, 2 e 3) si rinvia alla Sezione A.3, della Parte A
– Politiche contabili della Nota Integrativa Consolidata del Bilancio 2012.
Attività finanziarie valutate al fair value: composizione
30.9.2013
Impo rti in migliaia di euro
L1
L2
31.12.2012
L3
Totale A
L1
L2
Variazioni A/B
L3
Totale B
in valore
30.9.2012
in %
L1
L2
L3
Totale C
Titoli di debito
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Titoli di capitale
-
1.690
81.724
83.414
-
2.812
74.248
77.060
6.354
8,2%
-
-
-
-
Quote O.I.C.R.
113.581
-
10.375
123.956
109.664
-
13.717
123.381
575
0,5%
106.312
-
Finanziamenti
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
113.581
1.690
92.099
207.370
109.664
2.812
87.965
200.441
6.929
3,5%
106.312
-
14.714
121.026
Totale
14.714
121.026
Attività finanziarie valutate al fair value: composizione
30.9.2013
Impo rti in migliaia di euro
L1
L2
30.6.2013
L3
Totale A
L1
L2
Variazioni A/D
L3
Totale D
in valore
in %
Titoli di debito
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Titoli di capitale
-
1.690
81.724
83.414
-
3.181
78.215
81.396
2.018
2,5%
Quote O.I.C.R.
113.581
-
10.375
123.956
113.684
-
11.780
125.464
-1.508
-1,2%
Finanziamenti
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
113.581
1.690
92.099
207.370
113.684
3.181
89.995
206.860
510
0,2%
Totale
Le attività finanziarie valutate al fair value si sono attestate a 207,4 milioni, stabili rispetto a
giugno ed in marginale aumento nei nove mesi (+6,9 milioni) anche per effetto della
riclassificazione da HFT, in giugno, di due partecipazioni di private equity della Capogruppo per
4,9 milioni.
A settembre 2013, la categoria – interamente di pertinenza di UBI Banca – risultava costituita da:
- titoli di capitale per 83,4 milioni, detenuti nell’ambito dell’attività di merchant banking e di
private equity della ex Centrobanca (quasi totalmente allocati nel livello 3 di fair value), a
settembre 2012 ancora classificati in HFT;
- quote O.I.C.R. per 124 milioni, di cui 113,6 milioni riferiti ai fondi quotati Tages classificati nel
livello 1 (+3,9 milioni l’incremento di fair value da dicembre) e 10,4 milioni relativi ai residui
investimenti in Hedge Fund classificati nel livello 3 (-3,3 milioni nei nove mesi per effetto di
alcuni rimborsi parziali/totali e valorizzazioni nette negative).
Considerando anche l’importo di 0,8 milioni contabilizzato della categoria HFT, gli Hedge Fund – diversi dai
fondi Tages – complessivamente detenuti dalla Capogruppo (livello 3 di fair value HFT e FVO) al 30 settembre
2013 ammontavano a 11,2 milioni (14,8 milioni a dicembre). Le evidenze contabili mostrano, fra gennaio e
settembre, rimborsi per un controvalore, al netto delle redemption fee, pari a 1,6 milioni di euro,
principalmente concentrati nel terzo trimestre.
73
L’esposizione al rischio sovrano
Gruppo UBI Banca: esposizioni al rischio sovrano
30.9.2013
Paese / portafoglio di classificazione
30.6.2013
31.12.2012
Importi in migliaia di euro
Valore
nominale
Valore
di bilancio
Fair Value
Valore
nominale
Valore
di bilancio
Fair Value
Valore
nominale
Valore
di bilancio
Fair Value
- Italia
19.677.351
20.282.364
20.356.976
19.829.784
20.373.885
20.444.864
18.241.692
18.804.673
18.889.763
2.825.532
2.788.481
2.789.231
4.214.050
4.170.237
4.170.237
3.365.175
3.324.579
3.324.579
12.990.415
13.481.299
13.481.281
11.790.416
12.252.615
12.247.717
10.990.625
11.429.045
11.429.045
attività e passività finanziarie detenute
per la negoziazione (esposizione netta)
attività finanziarie disponibili per la vendita
3.000.000
3.149.620
3.223.500
3.000.000
3.122.272
3.198.149
3.000.000
3.158.013
3.243.103
crediti
861.404
862.964
862.964
825.318
828.761
828.761
885.892
893.036
893.036
- Spagna
74.771
74.771
74.771
79.658
79.658
79.658
79.234
79.240
79.240
-
-
-
-
-
-
200
206
206
74.771
74.771
74.771
79.658
79.658
79.658
79.034
79.034
79.034
-500.000
-521.107
-521.107
-500.000
-521.080
-521.080
-390.408
-422.323
-422.323
-500.000
-521.107
-521.107
-500.000
-521.080
-521.080
-390.408
-422.323
-422.323
-299.916
-323.235
-323.235
-549.896
-582.789
-582.789
-168.867
-194.511
-194.511
-300.000
-323.319
-323.319
-550.000
-582.893
-582.893
-648.867
-674.536
-674.536
480.025
attività finanziarie detenute sino alla scadenza
attività e passività finanziarie detenute
per la negoziazione (esposizione netta)
crediti
- Germania
attività e passività finanziarie detenute
per la negoziazione (esposizione netta)
- Francia
attività e passività finanziarie detenute
per la negoziazione (esposizione netta)
attività finanziarie disponibili per la vendita
crediti
- Olanda
attività finanziarie disponibili per la vendita
crediti
- Argentina
attività e passività finanziarie detenute
per la negoziazione (esposizione netta)
- Austria
attività e passività finanziarie detenute
per la negoziazione (esposizione netta)
Totale esposizioni per cassa
-
-
-
-
-
-
480.000
480.025
84
84
84
104
104
104
-
-
-
10
-
10
-
10
-
10
-
10
-
10
-
270.010
270.000
270.033
270.023
270.033
270.023
10
10
10
10
10
10
10
10
10
1.819
486
486
2.416
483
483
2.591
561
561
1.819
486
486
2.416
483
483
2.591
561
561
-
-
-
-
-
-
791
946
946
-
-
-
-
-
-
791
946
946
18.954.035
19.513.289
19.587.901
18.861.972
19.350.167
19.421.146
18.035.043
18.538.619
18.623.709
Il 28 luglio 2011, la European Securities and Markets Authority (ESMA) ha pubblicato il documento n. 2011/266 relativo alle informazioni in merito al rischio
sovrano richieste alle società quotate che adottano i principi contabili internazionali IAS/IFRS.
Il dettaglio delle esposizioni del Gruppo UBI Banca viene declinato tenendo presente che, secondo le indicazioni dell’Autorità di Vigilanza europea, per "debito
sovrano" devono intendersi i titoli obbligazionari emessi dai Governi centrali e locali e dagli Enti governativi, nonché i prestiti agli stessi erogati.
Al 30 settembre 2013 il valore di bilancio delle esposizioni nette al rischio sovrano del Gruppo
UBI Banca era pari a 19,5 miliardi, sostanzialmente invariato rispetto a giugno, ma in
aumento dai 18,5 miliardi di dicembre 2012.
L’esposizione continua a presentarsi pressoché totalmente concentrata sull’Italia: oltre ai
finanziamenti alle amministrazioni pubbliche per 863 milioni (in modesta variazione nell’arco
dei nove mesi), il Gruppo deteneva titoli di Stato per complessivi 19,4 miliardi (19,5 miliardi e
17,9 miliardi nei due periodi di raffronto).
Per quanto riguarda le esposizioni sovrane verso altri Paesi, si evidenziano contenuti importi
riferiti a Spagna (74,8 milioni inerenti all’attività creditizia svolta da UBI Banca International
in quel Paese 8 ) e Argentina (0,5 milioni), oltre a posizioni scoperte – rientranti nell’ambito
dell’attività di trading – nei confronti di Germania (-521 milioni; invariata rispetto a giugno ma
in aumento dai -422 milioni di fine anno) e Francia (-323 milioni; in progressiva riduzione dai
-675 milioni di dicembre 2012).
Si segnala infine che in chiusura d’esercizio risultavano in essere investimenti in titoli di Stato francesi ed
olandesi nel portafoglio AFS di UBI Finance per complessivi 750 milioni (480 milioni di BTF francesi e 270
milioni di titoli di Stato olandesi) scaduti ad inizio 2013, poi rinnovati in marzo per 650 milioni (BTF) con
scadenze tra maggio e giugno 2013. Successivamente non sono state effettuate ulteriori sottoscrizioni.
8 Trattasi di crediti per factoring – aventi quali debitori ceduti controparti statali – per 23,3 milioni (24,1 milioni a giugno), inclusivi di
posizioni scadute verso comuni spagnoli per 15,2 milioni; nonché di finanziamenti diretti a enti Statali per 51,5 milioni (55,6 milioni
a fine semestre) dei quali 50,5 milioni verso le Ferrovie dello Stato.
74
Nella tabella successiva è riportata la distribuzione per scadenza dei titoli di Stato italiani in
portafoglio. La vita media del portafoglio AFS si attesta a 6 anni, quella del portafoglio HTM a
1,1 anni, mentre quella dei titoli di Stato classificati nel portafoglio di negoziazione (HFT)
risulta pari a 1,2 anni.
Maturity Titoli di Stato Italiani
30.9.2013
Importi in migliaia di euro
Fino a 6 mesi
30.6.2013
Attività
finanziarie
Attività
Attività
detenute
finanziarie
finanziarie
per la
disponibili per detenute sino
negoziazione
la vendita
alla scadenza
(*)
Totale
Incid.
%
Attività
finanziarie
Attività
Attività
detenute
finanziarie
finanziarie
per la
disponibili per detenute sino
negoziazione
la vendita
alla scadenza
(*)
Totale
Incid.
%
24.378
209.882
-
234.260
1,2%
1.616.635
209.418
-
1.826.053
9,3%
Da 6 mesi fino a 1 anno
1.341.093
-
-
1.341.093
6,9%
1.284.242
-
-
1.284.242
6,6%
Da 1 anno fino a 3 anni
1.426.075
7.249.090
3.149.620
11.824.785
60,9%
1.269.310
4.761.354
3.122.272
9.152.936
46,8%
-
1.636.802
-
1.636.802
8,4%
-
2.646.960
-
2.646.960
13,6%
-20.546
1.956.351
-
1.935.805
10,0%
10
2.204.770
-
2.204.780
11,3%
Da 3 anni fino a 5 anni
Da 5 anni fino a 10 anni
Oltre 10 anni
Totale complessivo
17.481
2.429.174
-
2.446.655
12,6%
40
2.430.113
-
2.430.153
12,4%
2.788.481
13.481.299
3.149.620
19.419.400
100,0%
4.170.237
12.252.615
3.122.272
19.545.124
100,0%
(*) Al netto dei relativi scoperti tecnici.
31.12.2012
Importi in migliaia di euro
Fino a 6 mesi
Da 6 mesi fino a 1 anno
Da 1 anno fino a 3 anni
Da 3 anni fino a 5 anni
Da 5 anni fino a 10 anni
Oltre 10 anni
Totale complessivo
Attività
finanziarie
Attività
Attività
detenute
finanziarie
finanziarie
per la
disponibili per detenute sino
negoziazione
la vendita
alla scadenza
(*)
Totale
Incid.
%
311.579
252
-
311.831
1,7%
2.764.630
351.138
-
3.115.768
17,4%
246.672
3.961.668
3.158.013
7.366.353
41,1%
1.250
1.472.961
-
1.474.211
8,2%
273
3.216.789
-
3.217.062
18,0%
175
2.426.237
-
2.426.412
13,6%
3.324.579
11.429.045
3.158.013
17.911.637
100,0%
(*) Al netto dei relativi scoperti tecnici.
Dai dati comparativi si evidenzia una parziale ricomposizione tra le differenti classi di scadenze
– avvenuta soprattutto nel terzo trimestre in relazione alle manovre poste in essere nel periodo
– che ha ulteriormente accentuato la già significativa concentrazione di titoli nella categoria
intermedia da “1 anno a 3 anni”, giunta a rappresentare il 60,9% del totale.
Gli investimenti a più lunga scadenza “oltre 10 anni” – con un’incidenza percentuale del 12,6%
– sono risultati invece pressoché invariati.
A completamento dell’informativa, si precisa infine che a settembre 2013 (così come a giugno 2013 e a dicembre
2012) non vi erano in essere contratti derivati su credito (Credit Default product), né tantomeno il Gruppo ha
operato su tali strumenti nel corso del trimestre, per incrementare la propria esposizione ovvero per acquisire
protezione.
75
Il patrimonio netto e
l’adeguatezza patrimoniale
L’evoluzione del patrimonio netto consolidato
Prospetto di raccordo tra patrimonio e utile di periodo della Capogruppo con patrimonio e
utile netto consolidato al 30 settembre 2013
di cui:
Utile del periodo
Patrimonio netto
Importi in migliaia di euro
Patrimonio netto e utile del periodo come da situazione contabile della Capogruppo
9.122.889
139.091
Effetto del consolidamento delle Società controllate, anche congiuntamente
1.080.825
167.113
Effetto della valutazione a patrimonio netto delle altre partecipazioni rilevanti
62.891
44.307
-
-221.888
Dividendi incassati nel periodo
Altre rettifiche di consolidamento (inclusi gli effetti della PPA)
Patrimonio netto e utile del periodo come da situazione contabile consolidata
-257.403
-26.679
10.009.202
101.944
Variazioni del patrimonio netto consolidato del Gruppo intervenute nei primi nove mesi del 2013
Esistenze
al
31.12.2012
Dividendi
e altre
destinazioni
Riserve
Importi in migliaia di euro
Capitale:
a) azioni ordinarie
b ) altre azioni
2.254.368
2.254.368
-
Sovrapprezzi di emissione
4.716.861
-
Riserve
3.259.365
82.708
-571.045
-
Azioni proprie
-4.375
Utile del periodo
Riserve da valutazione
Patrimonio netto del Gruppo
-
30.9.2013
Variazioni gennaio - settembre 2013
Allocazione risultato
esercizio precedente
-
Operazioni sul
patrimonio netto
Redditività
consolidata
Emissione
Stock options complessiva
nuove azioni
Variazioni
di riserve
Patrimonio
netto del
Gruppo
-
3
3
-
-
-
2.254.371
2.254.371
-
-
5
-
-
4.716.866
-47.934
-1.819
-
-
-
3.292.320
-
787
-
-
220.080
-350.178
-
-
-1.746
-
-
-
-6.121
82.708
-82.708
-
-
-
-
101.944
101.944
9.737.882
-
-47.934
-2.778
8
-
322.024
10.009.202
-
Al 30 settembre 2013 il patrimonio netto del Gruppo UBI Banca, comprensivo dell’utile del
periodo, si attestava a 10.009,2 milioni di euro, in aumento rispetto ai 9.737,9 milioni di fine
2012.
Come si evince dalla tabella “Variazioni del patrimonio netto consolidato del Gruppo
intervenute nei primi nove mesi del 2013”, l’incremento di 271,3 milioni sintetizza:
x
x
l’attribuzione dell’utile netto consolidato 2012 a dividendi e altre destinazioni per 47,9
milioni1;
il miglioramento per oltre
Riserve da valutazione di pertinenza del Gruppo: composizione
220,8
milioni
del
saldo
negativo delle riserve da
30.9.2013
31.12.2012
valutazione
–
generato Importi in migliaia di euro
Attività finanziarie disponibili per la vendita
-345.259
-561.244
pressoché
integralmente
Copertura flussi finanziari
-2.933
-4.937
dall’impatto della redditività
Differenze di cambio
-243
-243
complessiva per 220,1 milioni
Utili (Perdite) attuariali relativi a piani previdenziali a benefici definiti
-62.962
-65.053
– che ha interessato: per
Leggi speciali di rivalutazione
61.219
60.432
+216
milioni
le
attività
Totale
-350.178
-571.045
finanziarie disponibili per la
1 A completo azzeramento dell’utile, si segnala anche l’accantonamento a riserve per 34,8 milioni.
76
x
x
x
vendita; per +2,1 milioni gli utili/perdite relativi a piani previdenziali a benefici definiti; per
+2 milioni le coperture di flussi finanziari; per +0,7 milioni le leggi speciali di rivalutazione;
una variazione complessivamente negativa per 1,8 milioni delle altre riserve di utili;
l’acquisto di azioni proprie per 1,7 milioni effettuato dalla Capogruppo nel primo trimestre
al servizio del sistema incentivante per il Top Management del Gruppo;
l’appostazione dell’utile del periodo per 101,9 milioni.
Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita di pertinenza del Gruppo: composizione
31.12.2012
30.9.2013
Importi in migliaia di euro
Riserva positiva
Riserva negativa
Totale
Riserva positiva
Riserva negativa
Totale
1. Titoli di debito
51.706
-481.085
-429.379
231.534
-867.565
-636.031
2. Titoli di capitale
3. Quote di O.I.C.R.
81.784
8.240
-2.971
-2.933
78.813
5.307
80.216
11.444
-4.889
-11.984
75.327
-540
4. Finanziamenti
Totale
-
-
-
-
-
-
141.730
-486.989
-345.259
323.194
-884.438
-561.244
Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita di pertinenza del Gruppo: variazioni nel periodo
Importi in migliaia di euro
Titoli
di debito
Titoli
di capitale
Quote
di OICR
Finanziamenti
Totale
1. Esistenze iniziali al 1° gennaio 2013
-636.031
75.327
-540
-
-561.244
2. Variazioni positive
2.1 Incrementi di fair value
287.998
271.815
26.466
25.720
13.190
11.154
-
327.654
308.689
2.2 Rigiro a conto economico di riserve negative
13.961
745
2.015
-
16.721
- da deterioramento
6.540
692
1.885
-
9.117
- da realizzo
7.421
53
130
-
7.604
2.3 Altre variazioni
2.222
1
21
-
2.244
-81.346
-53.163
-22.980
-2.969
-7.343
-7.015
-
-111.669
-63.147
3. Variazioni negative
3.1 Riduzioni di fair value
3.2 Rettifiche da deterioramento
3.3 Rigiro a conto economico da riserve positive da realizzo
3.4 Altre variazioni
4. Rimanenze finali al 30 settembre 2013
-
-
-
-
-
-28.183
-
-20.010
-1
-61
-267
-
-48.254
-268
-429.379
78.813
5.307
-
-345.259
Come si può notare dalla tabella di dettaglio, la sopra richiamata variazione positiva di 216
milioni che ha interessato le “Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la
vendita” è prevalentemente riconducibile ai titoli di debito in portafoglio (il cui saldo negativo è
diminuito di 206,7 milioni a -429,4 milioni, al netto dell’effetto fiscale e della quota riferibile ai
terzi) ed in particolare ai titoli di Stato italiani. La relativa riserva è infatti migliorata di 185,2
milioni (dei quali 177,8 milioni inerenti alla Capogruppo), attestandosi a -403,6 milioni (-588,8
milioni a dicembre 2012; -485 milioni a giugno 2013).
Nei primi nove mesi dell’anno la riserva relativa ai titoli di debito ha mostrato incrementi di fair
value per 271,8 milioni, dei quali 221,1 milioni di pertinenza della Capogruppo (per oltre il
90% su titoli di Stato italiani), 37,9 milioni di Lombarda Vita e 11,9 milioni di IW Bank (quasi
integralmente ascrivibili al portafoglio di titoli di Stato italiani).
Dalla tabella emergono altresì rigiri a conto economico di riserve negative per 14 milioni, dei
quali 11,4 milioni riconducibili ad UBI Banca: 6,9 milioni quale realizzo per la vendita di titoli
e 4,5 milioni (al netto dell’effetto fiscale) in seguito alla svalutazione durevole di due titoli
finanziari dei quali uno proveniente dal portafoglio AFS dell’incorporata Centrobanca.
Tra le variazioni negative, si segnalano invece decrementi di fair value per 53,2 milioni – dei
quali 42,9 milioni riferibili a Lombarda Vita e 9,5 milioni ad UBI Banca – nonché rigiri a conto
economico di riserve positive da realizzo per 28,2 milioni, dei quali 22,7 milioni di UBI Banca e
5,5 milioni di Lombarda Vita.
77
Per quanto attiene ai titoli di capitale, gli incrementi di fair value sono risultati pari a 25,7
milioni, pressoché integralmente di pertinenza della Capogruppo (23,8 milioni): 10,9 milioni
relativi alla partecipazione in S.A.C.B.O., 5,5 milioni all’Istituto Centrale Banche Popolari
Italiane, 3,9 milioni ad Intesa Sanpaolo e 3,2 milioni a SIA.
Le riduzioni di fair value, pari a 3 milioni, sono principalmente riconducibili a Lombarda Vita
(-2,2 milioni). Dalla tabella emergono inoltre rigiri a conto economico di riserve positive da
realizzo per 20 milioni, per la quasi totalità imputabili ad UBI Banca, dei quali 17,1 milioni
inerenti alla partecipazione in Intesa Sanpaolo e 1,4 milioni ad Unione Fiduciaria.
In merito alle quote di OICR emergono infine incrementi di fair value per 11,2 milioni – dei
quali 6,2 milioni di Lombarda Vita e 4,9 milioni di UBI Banca – e decrementi di fair value per 7
milioni quasi integralmente riferibili a Lombarda Vita.
Informazioni relative agli assetti proprietari
Con riferimento alle partecipazioni superiori al 2% segnalate ai sensi dell’art. 120 del Testo
Unico della Finanza (D.Lgs. 58/1998), si evidenzia, rispetto a quanto riportato nella Relazione
finanziaria semestrale al 30 giugno 2013, la variazione intervenuta nella quota detenuta dalla
Fondazione Banca del Monte di Lombardia. In data 23 settembre la Fondazione ha infatti reso
noto di essere scesa dal 2,207% all’1,93% del capitale sociale di UBI Banca.
Va in ogni caso tenuto presente che le percentuali di partecipazione indicate nella precedente informativa
semestrale ed in questo Resoconto potrebbero non essere più quelle effettive qualora fosse nel frattempo
intervenuta una variazione che non comporta obblighi di comunicazione in capo agli azionisti.
In base agli aggiornamenti del Libro Soci, al 30 settembre 2013 la compagine sociale di UBI
Banca si presentava costituita da 95.402 Soci (83.690 a fine 2012). Considerando anche i
possessori di azioni non iscritti a Libro Soci, l’insieme dei Soci/Azionisti totalizzava oltre 150
mila unità.
L’adeguatezza patrimoniale
In seguito al Provvedimento n. 423940 di autorizzazione della Banca d’Italia del 16 maggio 2012, dalla
segnalazione consolidata al 30 giugno 2012 il Gruppo UBI Banca utilizza i modelli interni per il calcolo dei
requisiti patrimoniali a fronte del rischio di credito inerente al segmento “Corporate” (esposizioni verso
imprese) e dei rischi operativi.
In seguito al Provvedimento n. 689988 di autorizzazione della Banca d’Italia del 19 luglio 2013, dalla
segnalazione consolidata al 30 giugno 2013 il Gruppo UBI Banca utilizza i modelli interni per il calcolo dei
requisiti patrimoniali anche a fronte del rischio di credito relativo al segmento Retail regolamentare
(esposizioni verso piccole e medie imprese ed esposizioni garantite da immobili residenziali).
Si ricorda che, in base alle disposizioni di vigilanza, la segnalazione al 30 settembre 2013 prevede un
aggiornamento del patrimonio di vigilanza di fine semestre solamente con riferimento ad eventi di
particolare rilevanza, senza tenere conto dell’utile del periodo e delle variazioni nei filtri/deduzioni.
Al fine di garantire una più corretta valutazione dell’evoluzione patrimoniale del Gruppo viene come di
consueto presentata anche una situazione - sempre relativa al 30 settembre 2013 - ricostruita in termini
omogenei con quella del giugno 2013.
78
Coefficienti patrimoniali (Basilea 2 AIRB)
30.9.2013
30.9.2013
Importi in migliaia di euro
Patrimonio di base prima dei Filtri
Preference shares e azioni risparmio/privilegiate di terzi
Filtri del Patrimonio di base
Patrimonio di base dopo i Filtri
Deduzioni dal Patrimonio di base
di cui: Elementi negativi per deduzione 50% Eccedenza delle Perdite
attese rispetto alle Rettifiche di valore (modelli IRB)
Patrimonio di base dopo i Filtri e le deduzioni specifiche (Tier 1)
Patrimonio supplementare dopo i Filtri
30.6.2013
(o mo geneo co n
giugno 2013)
31.12.2012
8.186.738
8.203.536
8.160.424
8.124.210
382.854
382.854
382.854
382.854
-24.978
-14.935
-24.978
-30.471
8.544.614
8.571.455
8.518.300
8.476.593
-631.668
-637.994
-577.962
-212.873
-424.152
-424.152
-370.446
-71.632
7.912.946
7.933.461
7.940.338
8.263.720
4.283.965
4.299.227
4.270.808
4.310.534
Deduzioni dal Patrimonio supplementare
di cui: Elementi negativi per deduzione 50% Eccedenza delle Perdite
attese rispetto alle Rettifiche di valore (modelli IRB)
-631.668
-637.994
-577.962
-212.873
-424.152
-424.152
-370.446
-71.632
Patrimonio supplementare dopo i Filtri e le deduzioni specifiche (Tier 2)
3.652.297
3.661.233
3.692.846
4.097.661
-
-
-
-157.762
11.565.243
11.594.694
11.633.184
12.203.619
5.611.624
Deduzioni da Patrimonio di base+supplementare
Totale Patrimonio di Vigilanza
Rischio di credito e di controparte
4.342.033
4.342.033
4.476.112
Rischi di mercato
59.543
59.543
63.458
78.253
Rischio operativo
421.000
421.000
421.000
437.271
Altri elementi di calcolo (*)
Totale requisiti prudenziali
-
-
42.522
-
4.822.576
4.822.576
5.003.092
6.127.148
42.514
42.514
45.309
55.873
60.282.200
60.282.200
62.538.650
76.589.350
12,49%
12,53%
12,08%
10,29%
13,13%
13,16%
12,70%
10,79%
19,26%
19,30%
18,67%
16,01%
Passività subordinate Tier 3
Importo computab ile (**)
Attività di rischio ponderate
Core Tier 1 dopo le deduzioni specifiche dal patrimonio di base
(Patrimonio di base Tier 1 al netto delle preference shares/Attività di rischio ponderate)
Tier 1 capital ratio
(Patrimonio di base/Attività di rischio ponderate)
Total capital ratio
[(Patrimonio di vigilanza+Tier 3 computabile)/Attività di rischio ponderate]
(*) La voce comprende l'integrazione per il floor relativo al calcolo dei requisiti patrimoniali per il rischio di credito secondo il metodo AIRB.
(**) Eccedenza di passività subordinate di secondo livello (Low er Tier 2) rispetto a quanto computabile nel patrimonio supplementare. L'aggregato è utilizzabile a copertura dei
requisiti patrimoniali sui rischi di mercato sino ad un importo massimo del 71,4% dei requisiti medesimi.
Con Provvedimento del 18 maggio 2010 e successiva comunicazione del 23 giugno 2010 (“Chiarimenti sulle disposizioni di vigilanza in materia di patrimonio
di vigilanza - filtri prudenziali”), la Banca d’Italia ha emanato nuove disposizioni sul trattamento delle riserve da rivalutazione relative ai titoli di debito
detenuti nel portafoglio “Attività finanziarie disponibili per la vendita (Available For Sale - AFS)” ai fini del calcolo del patrimonio di vigilanza (filtri prudenziali).
In particolare, in alternativa all’approccio “asimmetrico” (integrale deduzione delle minusvalenze nette dal Tier 1 e inclusione al 50% delle plusvalenze nette nel
Tier 2) già previsto dalla normativa italiana, è stata riconosciuta – in conformità con quanto previsto dalle linee guida del CEBS del 2004 – la possibilità di
neutralizzare completamente le plusvalenze e le minusvalenze rilevate nelle citate riserve successivamente al 31 dicembre 2009 limitatamente ai soli titoli
emessi da Amministrazioni centrali di Paesi appartenenti all’UE (approccio “simmetrico”). Il Gruppo, comunicando la propria scelta alla Banca d’Italia in data
29 giugno 2010, si è avvalso della citata facoltà, che è stata quindi applicata in modo omogeneo da tutte le componenti del Gruppo bancario a partire dal
calcolo del patrimonio di vigilanza riferito al 30 giugno 2010.
La situazione al 30 settembre 2013, ricostruita in termini omogenei, evidenzia un patrimonio
di vigilanza di 11.595 milioni di euro (11.637 incluso il patrimonio di terzo livello), in leggera
contrazione rispetto agli 11.633 milioni del giugno 2013 (-38,5 milioni), principalmente in
ragione delle maggiori deduzioni (complessivamente +107,4 milioni nel trimestre) inerenti
all’eccedenza delle perdite attese rispetto alle rettifiche di valore, applicate in seguito
all’adozione dei modelli interni2.
La patrimonializzazione dell’utile di periodo (al netto dell’accantonamento pro-rata relativo alla
distribuzione di un potenziale dividendo) ha permesso di compensare in parte le suddette
deduzioni, facendo così registrare nel trimestre diminuzioni contenute a livello sia di
patrimonio di base (-6,9 milioni) che di patrimonio supplementare (-31,6 milioni).
Si segnala che a partire dal 31 marzo 2013 le interessenze azionarie e gli strumenti
subordinati detenuti in società di assicurazioni – sino al 31 dicembre 2012 dedotti
dall’ammontare complessivo del patrimonio di base e supplementare, se acquistati prima del
20 luglio 2006 – vengono ora dedotti per il 50% dal patrimonio di base e per il 50% dal
patrimonio supplementare 3 . Tale variazione ha comportato una riclassificazione degli
2 Per maggiori dettagli in tema di modelli interni, si vedano l’informativa al pubblico “Pillar 3” al 30 giugno 2013 e al 31 dicembre
2012, Tavola 7.
3 Cfr. Circolare 263/2006, Titolo I, Capitolo 2, par. 11.
79
strumenti, in precedenza oggetto di deduzione dal totale del patrimonio di base e
supplementare, per complessivi 144 milioni (valore al 30 settembre).
Relativamente alle passività subordinate di 2° livello annoverate tra gli elementi positivi del patrimonio
supplementare si ricorda che, in seguito all’invito rivolto ai possessori di un prestito obbligazionario
subordinato emesso sotto programma EMTN (codice ISIN XS0272418590) a vendere i propri titoli ad UBI
Banca, relativamente al quale sono state raccolte adesioni per 70.350.000 euro, al 30 settembre 2013 il
valore nominale di tale emissione risultava sceso a 111.300.000 euro. Inoltre, a partire dalla data di
pagamento trimestrale degli interessi (30 ottobre 2013), le obbligazioni sono divenute titoli senior non
garantiti e quindi non più computabili ai fini del patrimonio di vigilanza.
I ratio patrimoniali al 30 settembre 2013 risultano tutti in miglioramento rispetto al 30 giugno
2013: il Core Tier 1 ratio è infatti salito al 12,53% dal 12,08%, il Tier 1 ratio al 13,16% dal
12,70% ed il Total Capital ratio al 19,30% dal 18,67%.
I coefficienti di vigilanza hanno beneficiato di un’ulteriore riduzione nel periodo lugliosettembre dei requisiti patrimoniali (-181 milioni circa), principalmente nella componente
relativa al rischio di credito che riflette sia la dinamica che la composizione dei volumi
d’impiego.
Le attività di rischio ponderate si sono parallelamente ridotte a 60,3 miliardi (-2,3 miliardi nel
trimestre), rappresentando ora il 48,2% del totale attivo consolidato (48,9% a fine giugno,
57,8% a fine dicembre 2012).
Si rammenta che in data 27 giugno 2013 sono stati pubblicati nella Gazzetta Ufficiale dell’Unione Europea i
testi del Regolamento n. 575/2013 e della Direttiva 2013/36/UE con i quali vengono introdotte nell’UE le
regole definite dal Comitato di Basilea (Basilea 3) e che pertanto costituiscono il quadro normativo di
riferimento nell’UE per banche ed imprese di investimento (SIM) a partire dal 1° gennaio 2014.
Il Regolamento, avente efficacia diretta negli Stati membri, definisce le norme in materia di fondi propri,
requisiti patrimoniali minimi, rischio di liquidità, leva finanziaria (leverage), informativa al pubblico.
La Direttiva dovrà invece essere recepita negli ordinamenti nazionali e contiene disposizioni in materia di
autorizzazione all’esercizio dell’attività bancaria, libertà di stabilimento e libera prestazione dei servizi,
cooperazione fra autorità di vigilanza, processo di controllo prudenziale, metodologie per la determinazione
delle riserve di capitale (buffer), disciplina delle sanzioni amministrative e regole su governo societario e
remunerazioni. Alla data del presente Resoconto risulta in corso la procedura di consultazione avviata da
Banca d’Italia per la definizione delle ipotesi regolamentari relative al regime transitorio che l’Autorità di
Vigilanza italiana intende adottare per dare attuazione alla nuova legislazione europea.
Con riferimento ai ratio previsti da Basilea 3, le stime effettuate sulla base dei dati di bilancio
al 30 settembre 2013 - a situazione invariata e alla luce dell’attuale quadro normativo confermano un Common Equity Tier 1 ratio a regime superiore al 10%, in ulteriore
rafforzamento nel trimestre, ed un Leverage ratio4 del 5,07%.
4 Secondo Basilea 3 il Leverage è calcolato come rapporto fra il Common Equity Tier 1 e il totale dell’attivo di bilancio e fuori bilancio,
con un minimo richiesto del 3%.
80
Informazioni sui rischi e
sulle politiche di copertura
Nell’ambito del presente Resoconto intermedio viene riportato un aggiornamento in termini
quantitativi dei principali indicatori di rischio.
Per gli aspetti generali, le politiche di gestione dei rischi, nonché i modelli organizzativi e le
metodologie di misurazione si rimanda a quanto già descritto nel medesimo capitolo della
Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2013, nonché nella Parte E della Nota Integrativa
Consolidata al 31 dicembre 2012.
Rischi di mercato
Rischio di tasso d’interesse e rischio di prezzo –
Portafoglio di negoziazione di vigilanza
Portafoglio di negoziazione di vigilanza – modelli interni e altre metodologie per l’analisi di
sensitività
Evoluzione dei rischi di mercato:
Market VaR giornaliero dei portafogli di trading del Gruppo nei primi nove mesi del 2013
17.000.000
16.000.000
15.000.000
14.000.000
13.000.000
12.000.000
11.000.000
10.000.000
9.000.000
8.000.000
Si riporta di seguito il VaR distinto per fattori di rischio, calcolato sul portafoglio di
negoziazione totale del Gruppo al 30 settembre 2013.
Portafoglio di Trading del Gruppo UBI Banca
30.9.2013
Rischio cambio
Rischio tasso
Rischio azionario
Rischio credito
Rischio volatilità
Effetto diversificazione (1)
125.026
754.473
541.332
11.930.462
525.487
(1.869.495)
Totale (2)
12.007.285
Media
Minimo
Massimo
30.6.2013
103.388
683.864
616.822
12.385.137
258.114
4.541
242.377
227.136
9.339.709
80.021
370.743
1.186.003
2.063.556
15.787.377
729.545
201.105
889.164
295.232
15.732.011
246.508
(1.155.155)
329.002
316.522
1.620.044
11.973.823
255.568
(1.877.018)
12.706.869
9.669.623
16.240.416
16.208.865
12.617.941
(1) L'effetto di diversificazione è dovuto alla non perfetta correlazione tra i diversi fattori di rischio presenti nel portaf oglio del Gruppo.
(2) Il VaR massimo è stato rilevato il 27 giugno 2013, il VaR minimo il 5 giugno 2013.
81
31.12.2012
Rischio di tasso d’interesse e rischio di prezzo - Portafoglio bancario
L’esposizione del Gruppo al rischio tasso di interesse, in termini di sensitivity core valutata in
uno scenario di variazione dei tassi di -100 bp, si attesta sulle poste al 30 settembre 2013 a
circa -305 milioni di euro, pari al 2,62% del patrimonio di vigilanza consolidato, a fronte di un
Early Warning di -450 milioni.
Il livello di esposizione complessiva include, coerentemente con quanto previsto dalla Policy
Rischi Finanziari, una stima dell’effetto del fenomeno delle estinzioni anticipate e la
modellizzazione delle poste a vista sulla base del modello interno.
La sensitivity originata dalle Banche Rete ammonta a -161,41 milioni; la sensitivity generata
dalle Società Prodotto si attesta a circa +120 milioni, mentre la Capogruppo contribuisce
complessivamente con -112,66 milioni.
Nel caso di variazione positiva dei tassi (+100 bp) la sensitivity risulta pari a +419,53 milioni.
La
tabella
riporta
l’esposizione valutata Indicatori di rischiosità - media annua
in
termini
di
shift parallelo di +200 bp
sensitivity del valore sensitivity/Tier 1
economico ad uno sensitivity/patrimonio di vigilanza
scenario di variazione
dei
tassi
di
riferimento di +200 Indicatori di rischiosità - valori puntuali
bp rilevate nel terzo shift parallelo di +200 bp
trimestre
2013, sensitivity/Tier 1
rapportate
al sensitivity/patrimonio di vigilanza
patrimonio di base e
al patrimonio di vigilanza.
Settembre 2013 /
Settembre 2012
Giugno 2013 /
Giugno 2012
Marzo 2013 /
Marzo 2012
Anno 2012
3,08%
2,43%
2,36%
2,50%
2,10%
1,65%
1,59%
1,74%
30.9.2013
30.6.2013
31.3.2013
31.12.2012
4,79%
2,45%
3,52%
1,33%
3,27%
1,66%
2,38%
1,74%
L’analisi di sensitività del margine d’interesse si focalizza sulle variazioni reddituali derivanti
da uno shock parallelo della curva dei tassi e misurate con orizzonte temporale di 12 mesi.
Alla determinazione complessiva dell’esposizione contribuisce l’effetto derivante dal profilo
comportamentale delle poste a vista.
L’esposizione del Gruppo al rischio tasso di interesse, stimata in termini di impatto sul
margine d’interesse derivante da un aumento dei tassi di riferimento di 100 bp, si attesta al 30
settembre 2013 a +63,23 milioni. Tale misura è stimata in uno scenario di variazione
istantanea dei tassi di mercato su un orizzonte temporale di analisi di 12 mesi ipotizzando
volumi costanti nel tempo. Non può pertanto considerarsi un indicatore previsionale sul livello
futuro del margine d’interesse.
Evoluzione dei rischi di mercato:
Market VaR giornaliero dei portafogli di banking book del Gruppo nei primi nove mesi del 2013
280.000.000
270.000.000
260.000.000
250.000.000
240.000.000
230.000.000
220.000.000
210.000.000
200.000.000
82
Si riporta di seguito il VaR distinto per fattori di rischio, calcolato sul portafoglio bancario del
Gruppo al 30 settembre 2013.
Portafoglio di Banking Book del Gruppo UBI Banca
30.9.2013
Rischio cambio
Rischio tasso
Rischio azionario
Rischio credito
Rischio volatilità
Effetto diversificazione (1)
Totale (2)
Media
Minimo
Massimo
66.782
96.103
15.852.233
14.343.488
2.620.868
2.816.199
217.550.646 242.729.788
653.443
765.553
(13.959.728)
61.821
9.146.086
1.668.392
217.550.646
329.890
222.784.244
221.876.550
244.860.919
30.6.2013
31.12.2012
114.656
25.906.806
3.626.198
265.352.043
867.669
90.371
22.264.410
3.565.158
249.339.589
720.394
(25.023.363)
116.154
9.716.142
1.692.096
221.430.360
872.048
(10.914.559)
267.900.073
250.956.559
222.912.241
(1) L'effetto di diversificazione è dovuto alla non perfetta correlazione tra i diversi fattori di rischio presenti nel portaf oglio del Gruppo.
(2) Il VaR massimo è stato rilevato il 3 maggio 2013, il VaR minimo il 10 settembre 2013.
Rischio di liquidità
Per quanto concerne la posizione di tesoreria, l’indebitamento interbancario netto di bilancio
ed i dettagli sulla riserva di liquidità del Gruppo, si rimanda al capitolo relativo all’attività sul
mercato interbancario del presente Resoconto intermedio.
Con riferimento al rischio liquidità a breve termine, monitorato attraverso un modello di
analisi del saldo netto di liquidità a livello consolidato su un orizzonte temporale a 30 giorni,
integrato da prove di stress tali da valutare la capacità del Gruppo di fronteggiare scenari di
crisi caratterizzati da un livello crescente di severity, la posizione di fine trimestre evidenzia un
saldo ampiamente positivo.
L’equilibrio strutturale delle poste attive e passive, valutate rispettivamente in base al grado di
liquidabilità e di stabilità, mostra parimenti un saldo ampiamente positivo.
Per ulteriori approfondimenti, si rimanda a quanto già esposto nella Nota Integrativa, Parte E,
Sezione 1, Capitolo 3 – Gruppo Bancario - Rischio di liquidità, del Bilancio consolidato al 31
dicembre 2012.
Rischi operativi
Dal 1° gennaio 2008 al 30 settembre 2013 sono stati rilevati 29.826 eventi per un controvalore
pari a 362 milioni di euro (di cui 37 milioni recuperati) concentrati sui Risk Driver “Processi”
(23% del numero e 48% delle perdite, principalmente dovuti all’errata esecuzione di
disposizioni e a contenziosi per anatocismo) e “Cause esterne” (74% del numero e 40% del
totale delle perdite, riconducibili prevalentemente a frodi finanziarie e su carte di pagamento).
Incidenza delle perdite operative per Risk Driver
(rilevazione 1° gennaio 2008 – 30 settembre 2013)
Numerosità degli eventi
Impatto economico
4%
1%
23%
2%
40%
48%
74%
8%
Causeesterne(ContestoEsterno)
Persone(FattoreUmano)
Processi
Sistemi
83
Causeesterne(ContestoEsterno)
Persone(FattoreUmano)
Processi
Sistemi
Nei primi nove mesi del 2013 sono stati rilevati 1.829 eventi per un controvalore di 19 milioni,
concentrati sui Risk Driver “Processi” (40% del numero e 47% delle perdite, principalmente
riconducibili all’esecuzione di disposizioni, a contestazioni per anatocismo e su servizi di
investimento) e “Sistemi” (3% del numero di eventi rilevati e 29% delle perdite, in gran parte
rivenienti dalla gestione di partite contabili sospese).
Incidenza delle perdite operative per Risk Driver
(rilevazione 1° gennaio 2013- 30 settembre 2013)
Numerosità degli eventi
Impatto economico
3%
16%
29%
8%
40%
54%
47%
3%
Causeesterne(ContestoEsterno)
Persone(FattoreUmano)
Processi
Sistemi
Causeesterne(ContestoEsterno)
Persone(FattoreUmano)
Processi
Sistemi
I 29.826 eventi, per un controvalore pari a 362 milioni (di cui 37 milioni recuperati), rilevati
nel periodo dal 1° gennaio 2008 al 30 settembre 2013 risultano concentrati nelle tipologie:
“Frode Esterna” (69% del numero e 38% del totale perdite, essenzialmente per frodi finanziarie
e su carte di pagamento), “Clientela, prodotti e prassi professionali” (9% del numero e 26%
delle perdite, principalmente contestazioni per anatocismo e servizi di investimento) ed
“Esecuzione, consegna e gestione dei processi” (14% del numero di eventi e 24% delle perdite,
da ricondurre in prevalenza all’errata esecuzione di disposizioni).
Incidenza delle perdite operative per tipologia di evento
(rilevazione 1° gennaio 2008 – 30 settembre 2013)
Numerosità degli eventi
Impatto economico
Clientela,prodottie
prassiprofessionali
0%
2%
4%
9%
2%
Dannidaeventi
esterni
3% 2%
6%
26%
14%
Esecuzione,
consegnaegestione
deiprocessi
Frodeesterna
69%
Frodeinterna
Interruzioni
dell'operativitàe
disfunzionidei
sistemi
Rapportodiimpiego
esicurezzasullavoro
84
1%
38%
24%
I 1.829 eventi, per un controvalore di 19 milioni, rilevati nei primi nove mesi del 2013 sono
invece concentrati nelle tipologie: “Esecuzione, consegna e gestione dei processi” (17% del
numero e 47% delle perdite, riconducibili alla gestione di partite contabili sospese), “Clientela,
prodotti e prassi professionali” (25% del numero e 28% del totale perdite, essenzialmente
contenziosi per anatocismo) e “Frode esterna” (52% del numero di eventi e 16% delle perdite,
in prevalenza per furti e rapine).
Incidenza delle perdite operative per tipologia di evento
(rilevazione 1° gennaio 2013- 30 settembre 2013)
Numerosità degli eventi
Impatto economico
Clientela,prodottie
prassiprofessionali
1% 3%
3%
Dannidaeventi
esterni
1%
25%
1%
Esecuzione,consegna
egestionedei
processi
0%
6%
28%
16%
Frodeesterna
52%
0%
47%
17%
Frodeinterna
Interruzioni
dell'operativitàe
disfunzionidei
sistemi
Rapportodiimpiego
esicurezzasullavoro
Requisito patrimoniale
Per quanto riguarda la determinazione del Requisito patrimoniale, la cui rilevazione avviene
con cadenza semestrale, si rimanda a quanto declinato nella Relazione finanziaria al 30 giugno
2013.
85
Società consolidate: dati principali
Utile netto
Importi in migliaia di euro
Gennaio settembre
2013
Gennaio settembre
2012
Variazione
Variazione
%
Anno
2012
Unione di Banche Italiane Scpa (1)
139.091
161.095
(22.004)
(13,7%)
223.496
Banca Popolare di Bergamo Spa
124.214
120.627
3.587
3,0%
129.453
Banco di Brescia Spa
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
27.815
32.826
45.854
29.536
(18.039)
3.290
(39,3%)
11,1%
23.198
24.003
Banca Regionale Europea Spa (2)
Banca Popolare di Ancona Spa
14.542
4.620
5.016
15.541
9.526
(10.921)
189,9%
(70,3%)
(26.564)
(4.443)
Banca Carime Spa
13.823
18.944
(5.121)
(27,0%)
(6.436)
Banca di Valle Camonica Spa
UBI Banca Private Investment Spa
1.824
3.694
1.270
1.948
554
1.746
43,6%
89,6%
1.150
3.180
Centrobanca Spa
Centrobanca Sviluppo Impresa SGR Spa
(292)
16.409
177
(16.409)
(469)
(100,0%)
n.s.
283
(173)
(7.447)
(3.365)
4.082
121,3%
(6.315)
2.637
736
9.906
6.147
(7.269)
(5.411)
(73,4%)
(88,0%)
11.619
2.030
20.113
(54.110)
20.556
(39.890)
(443)
14.220
(2,2%)
35,6%
39.523
(69.810)
Banque de Dépôts et de Gestion Sa (*) (3)
IW Bank Spa
UBI Banca International Sa (*)
UBI Pramerica SGR Spa
UBI Leasing Spa
UBI Factor Spa
Prestitalia Spa (*)
BPB Immobiliare Srl
Società Bresciana Immobiliare Mobiliare - S.B.I.M. Spa
UBI Sistemi e Servizi SCpA
10.623
11.593
(970)
(8,4%)
3.844
(15.472)
921
(5.140)
796
10.332
125
201,0%
15,7%
(23.849)
1.230
1.146
7.211
1.576
6.553
(430)
658
(27,3%)
10,0%
1.781
-
UBI Fiduciaria Spa
(232)
(207)
25
12,1%
(193)
UBI Assicurazioni Spa (49,99%)
Aviva Assicurazioni Vita Spa (49,99%)
5.718
8.250
7.460
3.750
(1.742)
4.500
(23,4%)
120,0%
8.553
8.000
16.350
12.613
14.000
9.074
2.350
3.539
16,8%
39,0%
14.400
16.056
Aviva Vita Spa (50%)
Lombarda Vita Spa (40%)
UBI Management Co. Sa
219
156
63
40,4%
200
UBI Trustee Sa
8
16
(8)
(50,0%)
81
CONSOLIDATO
101.944
222.752
(120.808)
(54,2%)
82.708
(*) L’utile evidenziato emerge dalle situazioni contabili predisposte ai fini del consolidamento, secondo i principi applicati dalla
Capogruppo.
(1) I dati relativi al 30 settembre 2012 e al 31 dicembre 2012 non tengono conto del risultato di Centrobanca, incorporata in data 6
maggio 2013, ma si riferiscono alla sola UBI Banca.
(2) Il dato relativo al 30 settembre 2012 è comprensivo della perdita del Banco di San Giorgio (-14.222 migliaia di euro), incorporato in
Banca Regionale Europea in data 22 ottobre 2012.
(3) In data 19 agosto 2013 sono stati sottoscritti i contratti preliminari per la cessione della Banca.
86
Crediti netti verso clientela
30.9.2013
A
Importi in migliaia di euro
30.6.2013
B
31.12.2012
C
30.9.2012
D
Variazione
A-D
Variazione %
A-D
Unione di Banche Italiane Scpa (1)
26.013.350
26.527.303
22.584.747
23.689.628
2.323.722
9,8%
Banca Popolare di Bergamo Spa
Banco di Brescia Spa
18.931.667
12.985.449
19.097.187
13.322.557
18.779.934
13.177.657
19.224.758
13.223.454
-293.091
-238.005
-1,5%
-1,8%
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
Banca Regionale Europea Spa (2)
8.286.407
9.024.557
8.409.795
9.274.199
8.347.255
9.203.899
8.266.609
9.392.989
19.798
-368.432
0,2%
-3,9%
Banca Popolare di Ancona Spa
Banca Carime Spa
7.706.459
4.606.884
7.702.390
4.565.561
7.769.649
4.730.986
7.724.582
4.682.297
-18.123
-75.413
-0,2%
-1,6%
Banca di Valle Camonica Spa
UBI Banca Private Investment Spa
1.824.432
468.902
1.827.571
475.272
1.798.703
472.038
1.826.006
462.201
-1.574
6.701
-0,1%
1,4%
Prestitalia Spa
Centrobanca Spa
2.516.630
-
2.661.725
-
2.882.147
6.272.078
2.971.494
6.679.628
-454.864
-6.679.628
-15,3%
-100,0%
175.565
780.642
172.495
854.507
192.788
981.009
191.280
925.966
-15.715
-145.324
-8,2%
-15,7%
IW Bank Spa
UBI Factor Spa
304.754
2.168.956
300.578
2.250.376
287.029
2.392.499
281.244
2.124.719
23.510
44.237
8,4%
2,1%
UBI Leasing Spa
7.590.454
7.763.007
8.060.482
8.274.624
-684.170
-8,3%
89.846.392
91.268.495
92.887.969
94.843.423
-4.997.031
-5,3%
Banque de Dépôts et de Gestion Sa (3)
UBI Banca International Sa
CONSOLIDATO
Indici di rischiosità
Incidenze percentuali
Sofferenze nette/
Crediti netti
Incagli netti/
Crediti netti
30.9.2013 31.12.2012
30.9.2012
Sofferenze nette + Incagli
netti/ Crediti netti
30.9.2013 31.12.2012 30.9.2012
30.9.2013 31.12.2012 30.9.2012
Unione di Banche Italiane Scpa (1)
Banca Popolare di Bergamo Spa
1,30%
3,16%
1,01%
2,88%
0,99%
2,71%
2,90%
3,64%
0,83%
3,44%
0,36%
2,49%
4,20%
6,80%
1,84%
6,32%
1,35%
5,20%
Banco di Brescia Spa
2,35%
2,07%
2,13%
4,97%
3,26%
2,91%
7,32%
5,33%
5,04%
Banca Pop. Commercio e Industria Spa
4,08%
3,80%
3,88%
2,14%
2,04%
2,18%
6,22%
5,84%
6,06%
Banca Regionale Europea Spa (2)
3,71%
2,80%
2,85%
4,00%
3,87%
3,93%
7,71%
6,67%
6,78%
Banca Popolare di Ancona Spa
5,41%
4,96%
4,96%
5,93%
4,48%
4,02%
11,34%
9,44%
8,98%
Banca Carime Spa
Banca di Valle Camonica Spa
3,40%
4,32%
2,71%
4,15%
2,63%
3,44%
5,51%
3,44%
4,11%
2,79%
4,29%
3,17%
8,91%
7,76%
6,82%
6,94%
6,92%
6,61%
UBI Banca Private Investment Spa
2,93%
1,53%
1,50%
1,51%
2,80%
1,11%
4,44%
4,33%
2,61%
Prestitalia Spa
0,21%
0,19%
0,17%
12,77%
8,99%
7,51%
12,98%
9,18%
7,68%
Centrobanca Spa
Banque de Dépôts et de Gestion Sa (3)
UBI Banca International Sa
IW Bank Spa
-
1,94%
1,83%
-
4,50%
4,34%
0,00%
6,44%
6,17%
0,12%
1,49%
0,10%
0,99%
0,11%
1,12%
0,37%
9,56%
1,76%
2,03%
1,78%
2,39%
0,49%
11,05%
1,86%
3,02%
1,89%
3,51%
-
-
-
0,94%
0,15%
0,13%
0,94%
0,15%
0,13%
10,42%
3,30%
2,01%
0,47%
6,42%
2,27%
10,89%
9,72%
4,28%
UBI Leasing Spa
7,03%
6,49%
5,69%
6,45%
6,06%
5,66%
13,48%
12,55%
11,35%
CONSOLIDATO
3,73%
3,18%
3,01%
4,79%
3,88%
3,29%
8,52%
7,06%
6,30%
UBI Factor Spa
(1) I dati relativi al 30 settembre 2012 e al 31 dicembre 2012 non tengono conto di Centrobanca, incorporata in data 6 maggio 2013,
ma si riferiscono alla sola UBI Banca.
(2) I dati relativi al 30 settembre 2012 sono stati rivisti per tenere conto del Banco di San Giorgio, incorporato in Banca Regionale
Europea in data 22 ottobre 2012.
(3) In data 19 agosto 2013 sono stati sottoscritti i contratti preliminari per la cessione della Banca.
87
Raccolta diretta da clientela
Importi in migliaia di euro
30.9.2013
A
30.6.2013
B
31.12.2012
C
30.9.2012
D
Variazione
A-D
Variazione %
A-D
Unione di Banche Italiane Scpa (1)
33.359.714
33.493.754
29.147.156
28.592.784
4.766.930
16,7%
Banca Popolare di Bergamo Spa
17.302.900
17.809.075
19.202.234
19.798.699
-2.495.799
-12,6%
Banco di Brescia Spa
10.491.738
11.012.800
11.491.189
11.913.889
-1.422.151
-11,9%
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
6.599.877
6.784.001
7.162.967
7.344.663
-744.786
-10,1%
Banca Regionale Europea Spa (2)
Banca Popolare di Ancona Spa
6.242.908
6.298.602
6.797.695
6.523.481
6.968.861
6.445.102
7.284.917
6.660.195
-1.042.009
-361.593
-14,3%
-5,4%
Banca Carime Spa
6.519.093
6.718.236
7.063.930
7.154.616
-635.523
-8,9%
Banca di Valle Camonica Spa
1.306.577
1.392.128
1.465.310
1.483.677
-177.100
-11,9%
565.532
579.681
639.069
632.807
-67.275
-10,6%
-
-
4.006.028
4.391.312
-4.391.312
-100,0%
UBI Banca Private Investment Spa
Centrobanca Spa
Banque de Dépôts et de Gestion Sa (3)
UBI Banca International Sa (4)
IW Bank Spa
CONSOLIDATO
298.705
300.702
313.158
340.474
-41.769
-12,3%
1.555.424
2.876.688
2.039.854
3.141.640
1.740.864
2.883.298
1.796.793
2.478.932
-241.369
397.756
-13,4%
16,0%
92.768.501
96.343.798
98.817.560
100.263.876
-7.495.375
-7,5%
La raccolta diretta da clientela è comprensiva dei debiti verso clientela e dei titoli in circolazione, con esclusione dei prestiti
obbligazionari sottoscritti direttamente da Società del Gruppo.
In particolare, per le seguenti Banche, la raccolta diretta risulta così rettificata:
Importi in milioni di euro
30.9.2013
30.6.2013
31.12.2012
30.9.2012
Unione di Banche Italiane Scpa (1)
664,6
665,1
2.155,8
2.957,8
Banco di Brescia Spa
650,0
650,5
651,8
747,2
Banca Regionale Europea Spa
Banca Popolare di Ancona Spa
608,5
440,4
610,4
135,2
892,0
-
961,6
-
Banca di Valle Camonica Spa
252,5
253,1
253,4
252,8
-
-
2.323,1
2.332,7
Centrobanca Spa
(1) I dati relativi al 31 dicembre 2012 e al 30 settembre 2012 non tengono conto di Centrobanca, incorporata in data 6 maggio 2013,
ma si riferiscono alla sola UBI Banca.
(2) Il dato relativo al 30 settembre 2012 è stato rivisto includendo per omogeneità le consistenze inerenti al Banco di San Giorgio,
incorporato in Banca Regionale Europea in data 22 ottobre 2012.
(3) In data 19 agosto 2013 sono stati sottoscritti i contratti preliminari per la cessione della Banca.
(4) Il dato relativo al 30 settembre 2013 è al netto delle emissioni di CD francesi ed Euro Commercial Paper per complessivi 2.971,7
milioni (2.792,2 milioni al 30 giugno 2013; 2.265,9 milioni al 31 dicembre 2012; 1.964,8 milioni al 30 settembre 2012).
88
Raccolta indiretta da clientela
Importi in migliaia di euro
(valori di mercato)
30.9.2013
A
Unione di Banche Italiane Scpa
30.6.2013
B
31.12.2012
C
30.9.2012
D
Variazione
A-D
Variazione %
A-D
5
5
5
5
-
-
Banca Popolare di Bergamo Spa
26.225.884
25.342.687
24.313.879
23.624.333
2.601.551
11,0%
Banco di Brescia Spa
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
12.936.499
10.079.442
12.424.064
9.899.227
12.450.726
9.791.680
12.183.233
9.691.392
753.266
388.050
6,2%
4,0%
Banca Regionale Europea Spa (1)
8.723.928
8.352.939
8.069.733
8.125.123
598.805
7,4%
Banca Popolare di Ancona Spa
3.617.467
3.429.362
3.440.984
3.365.774
251.693
7,5%
Banca Carime Spa
5.995.356
5.805.620
5.664.244
5.497.276
498.080
9,1%
Banca di Valle Camonica Spa
1.151.975
1.100.318
1.018.588
974.219
177.756
18,2%
UBI Banca Private Investment Spa
Banque de Dépôts et de Gestion Sa (2)
5.278.525
637.833
5.297.189
618.529
5.361.049
669.974
5.250.237
672.735
28.288
-34.902
0,5%
-5,2%
Lombarda Vita Spa
4.834.521
4.672.243
4.507.184
4.571.625
262.896
5,8%
Aviva Assicurazioni Vita Spa
2.148.080
2.113.728
2.094.308
2.094.040
54.040
2,6%
22.360.418
21.950.948
21.679.960
21.462.619
897.799
4,2%
UBI Banca International Sa
UBI Pramerica SGR Spa
2.462.619
2.400.506
2.498.265
2.670.527
-207.908
-7,8%
IW Bank Spa
Aviva Vita Spa
3.074.632
4.393.249
2.939.781
4.446.297
3.244.644
4.340.583
3.381.138
4.428.036
-306.506
-34.787
-9,1%
-0,8%
70.101.804
68.944.184
70.164.384
70.665.545
-563.741
-0,8%
CONSOLIDATO
Risparmio gestito (valori di mercato)
Importi in migliaia di euro
Unione di Banche Italiane Scpa
Banca Popolare di Bergamo Spa
Banco di Brescia Spa
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
30.9.2013
A
30.6.2013
B
31.12.2012
C
30.9.2012
D
Variazione
A-D
Variazione %
A-D
-
-
-
-
-
-
12.704.074
12.483.607
12.192.817
11.977.635
726.439
6,1%
6.659.177
4.561.324
6.491.124
4.494.019
6.309.441
4.338.237
6.236.266
4.299.705
422.911
261.619
6,8%
6,1%
Banca Regionale Europea Spa (1)
4.288.689
4.192.432
4.140.316
4.145.567
143.122
3,5%
Banca Popolare di Ancona Spa
1.675.089
1.615.799
1.597.113
1.555.435
119.654
7,7%
Banca Carime Spa
3.000.538
2.962.532
2.982.988
2.970.150
30.388
1,0%
461.252
451.199
413.923
388.854
72.398
18,6%
4.226.592
637.833
4.209.490
618.529
4.098.237
669.974
3.966.130
672.735
260.462
-34.902
6,6%
-5,2%
5,8%
Banca di Valle Camonica Spa
UBI Banca Private Investment Spa
Banque de Dépôts et de Gestion Sa (2)
Lombarda Vita Spa
4.834.521
4.672.243
4.507.184
4.571.625
262.896
Aviva Assicurazioni Vita Spa
2.148.080
2.113.728
2.094.308
2.094.040
54.040
2,6%
22.360.418
21.950.948
21.679.960
21.462.619
897.799
4,2%
136.773
133.751
159.535
159.262
-22.489
-14,1%
581.493
4.393.249
567.472
4.446.297
570.517
4.340.583
549.793
4.428.036
31.700
-34.787
5,8%
-0,8%
39.353.072
38.696.590
38.106.037
37.969.326
1.383.746
3,6%
UBI Pramerica SGR Spa
UBI Banca International Sa
IW Bank Spa
Aviva Vita Spa
CONSOLIDATO
(1) I dati relativi al 30 settembre 2012 sono stati rivisti includendo per omogeneità le consistenze relative al Banco di San Giorgio,
incorporato in Banca Regionale Europea in data 22 ottobre 2012.
(2) In data 19 agosto 2013 sono stati sottoscritti i contratti preliminari per la cessione della Banca.
89
Altre informazioni
Novità fiscali
Nel corso del terzo trimestre, sul piano legislativo/interpretativo, sono intervenute alcune
novità riguardanti tanto la fiscalità propria delle Società del Gruppo quanto quella riferibile
alla clientela.
Legge 6 agosto 2013 n. 97 (c.d. “Legge Europea 2013”)
La Legge in esame modifica in modo significativo le disposizioni del c.d. “monitoraggio fiscale”
(D.L. 167/1990) relative agli investimenti detenuti all’estero dalle persone fisiche, enti non
commerciali e società semplici residenti in Italia e ciò sia con riguardo agli intermediari che ai
contribuenti.
Per gli intermediari finanziari l’attività di monitoraggio fiscale dei trasferimenti da e verso
l’estero di mezzi di pagamento effettuati dai soggetti residenti interessati dalla norma avviene
ora attingendo all’archivio unico informatico già previsto dalle disposizioni antiriciclaggio
(D.Lgs. 231/2007).
Parimenti sono stati introdotti anche nuovi obblighi di ritenuta (sia d’acconto che a titolo
definitivo) su un’ampia casistica di redditi di capitale e di redditi diversi provenienti dall’estero
a favore di soggetti residenti.
Inoltre viene previsto che laddove i redditi provenienti dagli investimenti esteri dei contribuenti
siano percepiti attraverso l’intervento di intermediari residenti, agendo questi ultimi in qualità
di sostituti d’imposta, detti contribuenti siano esonerati dagli obblighi dichiarativi conseguenti
al monitoraggio.
Ciò si aggiunge ad altre semplificazioni degli obblighi dichiarativi dei contribuenti, nei cui
confronti le nuove disposizioni introducono una significativa riduzione delle sanzioni sin qui
previste.
Sul piano interpretativo ed applicativo si rileva come la norma non è stata accompagnata da
una specifica previsione di decorrenza: sulla base del c.d. “statuto del contribuente” pare
ragionevole ipotizzare l’applicazione delle suindicate disposizioni a far data dal 1° gennaio
2014. Si auspicano altresì indispensabili chiarimenti da parte dell’Amministrazione finanziaria
sulle modalità applicative delle disposizioni, in particolare con riferimento alle nuove ipotesi di
ritenuta di cui sopra.
Legge n. 99 del 9 agosto 2013
La norma prevede:
- il differimento dal 1° luglio al 1° ottobre 2013 dell’aumento dell’aliquota IVA ordinaria dal
21% al 22%. Ciò comporta un costo aggiuntivo per le Società del Gruppo che operano in
regime di indetraibilità totale dell’imposta ex art. 36-bis del DPR 633/1972;
- l’aumento dal 100% al 101% della misura dell’acconto IRES dovuto per il 2013;
- l’aumento dal 100% al 110% per gli anni 2013 e 2014 dell’acconto che le banche devono
effettuare in relazione alle ritenute operate sugli interessi dei conti correnti e dei depositi
della clientela.
Tobin Tax (Tassa sulle transazioni finanziarie)
Come già descritto nell’informativa semestrale, l’imposta colpisce gli acquisti di azioni emesse
da società residenti in Italia (dal 1° marzo 2013), le operazioni su contratti derivati con
sottostante prevalentemente azionario (dal 1° settembre 2013) e la negoziazione c.d. ad “alta
frequenza” sui citati strumenti (azioni e derivati): lo scorso 18 luglio è stato emanato l’atteso
provvedimento attuativo che dettaglia gli elementi tecnici/documentali/operativi in vista del
primo versamento effettuato il 16 ottobre. Nuove modifiche sono state infine introdotte dal
Decreto Ministeriale del 16 settembre 2013.
La complessità applicativa della norma, su cui manca ancora una organica circolare
interpretativa dell’Amministrazione finanziaria, impone al Gruppo UBI Banca, come agli altri
90
operatori, rilevanti impegni organizzativi sia interni che verso la clientela e le controparti
finanziarie non residenti.
Per completezza di argomento si ricorda come sia ancora in corso in sede UE un acceso
confronto tra i vari Paesi membri per l’introduzione, dal 1° gennaio 2014, a livello
sovranazionale, di un’analoga imposta di portata più ampia che dovrebbe, secondo le attuali
intenzioni, sostituire il tributo nazionale qui in argomento.
Anagrafe dei conti
Il 9 agosto 2013, sono state pubblicate dall’Agenzia delle Entrate ulteriori istruzioni per la
comunicazione integrativa annuale all’archivio dei rapporti finanziari che gli intermediari
finanziari sono tenuti ad effettuare in forza dell’art. 11, comma 2 e seguenti, del D.L.
201/2011, convertito nella Legge 214/2011. Sul piano sostanziale si tratta, in linea generale,
di segnalare saldi e movimenti dei singoli rapporti della clientela con riguardo alle annualità
2011 e seguenti. Si ricorda che la richiamata norma stabilisce che tali dati potranno essere
utilizzati dall’Amministrazione finanziaria esclusivamente per la formazione di liste selettive
dei contribuenti da sottoporre a verifica e per il controllo dell’ISEE. Restano ferme tutte le
vigenti procedure in tema di accertamenti a carico della clientela.
L’invio delle informazioni relative all’anno 2011 è avvenuto, come stabilito, entro il 31 ottobre
2013.
Normativa FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act)
Con comunicazione dell’Erario USA del 12 luglio 2013 è stata differita dal 1° gennaio 2014 al
1° luglio 2014 l’entrata in vigore delle diposizioni in oggetto – atte a contrastare l’evasione delle
imposte USA da parte di soggetti statunitensi – al fine di consentire a diversi Stati, tra cui
l’Italia, il perfezionamento di un apposito accordo con il Governo americano funzionale ad una
più agevole applicazione di tale normativa, mediante scambio automatico di informazioni tra i
Governi con riferimento ai rispettivi contribuenti.
Il Gruppo UBI Banca ha tuttora in corso le necessarie attività di implementazione della
normativa in parola, onde poter acquisire lo status FATCA compliant.
Disegno di Legge di Stabilità per il 2014
In data 15 ottobre 2013 il Governo ha varato il Disegno di legge di stabilità per il 2014 ora
all’esame del Parlamento le cui principali disposizioni di interesse sono:
a) Rivalutazione dei beni d’impresa e delle partecipazioni: si consente ai soggetti IAS adopter
di riallineare – mediante il pagamento di un’imposta sostitutiva del 16% – il valore fiscale
dei beni d’impresa, strumentali e non, incluse le partecipazioni in società ed enti,
costituenti immobilizzazioni finanziarie.
L’importo oggetto di riallineamento, al netto dell’imposta sostitutiva, deve essere
accantonato in una riserva in sospensione di imposta a sua volta affrancabile mediante
pagamento di un’ulteriore imposta sostitutiva con aliquota del 10%;
b) Affrancamento del maggior valore delle partecipazioni di controllo: viene estesa a regime la
possibilità di affrancare con il pagamento di un’imposta sostitutiva del 16% i maggiori valori
contabili delle partecipazioni di controllo, emersi in seguito ad operazioni straordinarie,
iscritti in via autonoma nel bilancio consolidato a titolo di avviamento, marchi d’impresa e
altre attività immateriali. Tale facoltà era sinora consentita solo per le operazioni effettuate
sino al 31 dicembre 2011;
c) Deducibilità delle svalutazioni e delle perdite su crediti verso clientela: a far tempo dal
2013, per le banche (enti creditizi e finanziari) e le assicurazioni viene previsto – sia ai fini
IRES che ai fini IRAP – la deducibilità in 5 anni delle svalutazioni e delle perdite su crediti
verso la clientela. La deduzione avviene in quote costanti a partire dall’anno in cui detti
oneri sono contabilizzati e nei quattro successivi. Fanno eccezione le perdite sui predetti
crediti realizzate mediante cessione a titolo oneroso che, ai fini IRES, diventano
integralmente deducibili nell’anno di contabilizzazione al pari di quanto già avviene per
l’IRAP.
In base al nuovo regime le perdite su crediti verso clientela non sono più soggette alle
disposizioni dell’art. 101 comma 5 del TUIR laddove la deducibilità è subordinata alla
presenza di elementi certi e precisi, di procedure fallimentari, ecc.
Resta invariato il regime vigente di deduzione in diciotto esercizi per le svalutazioni
effettuate fino all’esercizio 2012;
91
d) Aiuto alla Crescita Economica (ACE): l’agevolazione ACE, attualmente prevista nella misura
del 3% degli incrementi patrimoniali verificatisi dal 1° gennaio 2011, viene aumentata come
segue: 4% per il periodo di imposta 2014; 4,5% per il 2015; 4,75% per il 2016;
e) Imposta di bollo sulle comunicazioni relative ai prodotti finanziari: dal 1° gennaio 2014
viene aumentata al 2 per mille (rispetto all’attuale 1,5 per mille) l’imposta di bollo sulle
comunicazioni inviate alla clientela relative ai prodotti finanziari anche non soggetti ad
obbligo di deposito, ivi compresi i depositi bancari e postali, anche se rappresentati da
certificati;
f) Service Tax e IMU: è istituito il nuovo tributo sui servizi erogati dai Comuni (TRISE), che si
compone a sua volta di un tributo specifico per i servizi di raccolta rifiuti (TARI) ed uno per i
servizi indivisibili (TASI).
Tale tributo è destinato a sostituire la TARES e l’IMU sulle prime case non di lusso.
Per quanto concerne le Società del Gruppo, la nuova imposta si aggiunge all’IMU che dal
2014 diventa deducibile ai fini del reddito di impresa IRES nella misura del 20% ove
riferibile agli immobili strumentali. Resta la totale indeducibilità negli altri casi nonché ai
fini IRAP.
L’ampiezza dei temi affrontati dal Disegno di legge in un contesto sociale ed economico
complesso fanno ipotizzare significativi interventi in sede di approvazione parlamentare. In
generale il sistema bancario non può che auspicare una conferma delle novità in tema di
svalutazioni e perdite su crediti che, da un lato, consentono una maggior certezza fiscale del
proprio operato e, dall’altro, riducono sensibilmente i tempi di recupero finanziario delle
imposte. A ciò si aggiunga la rimozione della ingiustificata indeducibilità di tali oneri ai fini
IRAP.
***
Sul piano interpretativo si segnalano i seguenti documenti di prassi.
Perdite su crediti – Con la Circolare n. 26 del 1° agosto 2013 l’Agenzia delle Entrate commenta
le modifiche introdotte all’art. 101, comma 5 TUIR dal D.L. 83/2012 in tema di deducibilità
fiscale delle perdite su crediti. Pur se riferita a tale ultimo provvedimento, la Circolare contiene
alcune importanti precisazioni le quali, ove riferibili anche ad esercizi precedenti,
consentirebbero di risolvere favorevolmente per le Società del Gruppo taluni contenziosi fiscali
in essere e segnatamente per i rilievi concernenti il difetto di competenza temporale sulla
deducibilità delle perdite su crediti in presenza di procedure concorsuali. Sul piano operativo
la Circolare considera unitariamente il processo di valutazione dei crediti anticipando in ciò il
concetto ripreso dal Disegno di legge di stabilità per il 2014 di cui sopra.
Rettifiche delle dichiarazioni – Con la Circolare n. 31 del 24 settembre 2013 l’Agenzia delle
Entrate illustra le modalità con cui le imprese possono rettificare, in positivo o in negativo, le
dichiarazioni dei redditi già presentate quando, a fronte di correzione di errori contabili, in
esercizi successivi emergono elementi di costo o di ricavo riferibili ad esercizi precedenti –
vedasi sopravvenienze. In tali situazioni all’impresa è consentito presentare dichiarazioni
integrative e riliquidare l’imposta degli esercizi interessati o su cui ricadono gli effetti della
rettifica. Ciò vale anche agli effetti del regime di consolidato fiscale.
Il Gruppo valuterà i contenuti di tale documento e la sua eventuale applicabilità; tuttavia,
vista la novità della tematica e il complesso iter operativo, si reputano necessari ulteriori
chiarimenti.
Informativa sul contenzioso
Il contenzioso legale
Rispetto alla situazione rappresentata nella Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno
2013, cui si rimanda, non si segnalano variazioni di rilievo.
92
Con riferimento in particolare ai tre procedimenti avviati dai Fallimenti delle Società del
Gruppo Burani nei confronti della ex Centrobanca, e quindi di UBI Banca, in qualità di
incorporante della stessa, si evidenzia che sono stati solo depositati dalle parti gli atti
introduttivi dei giudizi, anche nei confronti dei chiamati in causa. Le prossime udienze – che
per le prime due cause sarà un’unica udienza, in quanto le stesse sono state riunite – sono
state fissate al 17 dicembre 2013.
Il contenzioso fiscale
Nel trimestre non si sono verificate definizioni di controversie significative in corso; sono
peraltro intervenuti i seguenti accadimenti:
A)
– PROCESSI VERBALI DI CONSTATAZIONE (PVC)
Banca Popolare di Bergamo: il 10 luglio 2013 si è conclusa una verifica fiscale,
dell’Agenzia delle Entrate Direzione Regionale per la Lombardia, Ufficio Grandi
Contribuenti, iniziata il 16 gennaio 2013. Nel processo verbale di constatazione vengono
formulati i seguenti rilievi:
- anni 2008 e 2009: omesso assoggettamento ad IVA dei compensi per l’attività di
banca depositaria di fondi comuni; maggior imponibile di 1,93 milioni di euro;
- anno 2008: omesso assoggettamento ad IRES della maggior plusvalenza derivante dal
conferimento della filiale di Monaco di Baviera; maggior imponibile di 1,9 milioni.
Circa il primo rilievo la Banca si atterrà alla medesima linea di comportamento tenuta
per le analoghe contestazioni relative alle annualità precedenti [vedasi oltre lett. B)].
Con riguardo al secondo rilievo, la Banca ritiene che la determinazione del valore del
complesso aziendale conferito, e della conseguente plusvalenza, supportata da apposita
perizia di primaria società di revisione, sia conforme al valore normale così come previsto
dalla normativa fiscale.
UBI Pramerica SGR: è tuttora in corso la verifica iniziata il 7 febbraio 2013 da parte della
Guardia di Finanza Nucleo di Polizia Tributaria di Milano, relativa alle imposte sui
redditi per gli anni 2010 e 2011.
Banca Regionale Europea: il 21 giugno 2013 l’Agenzia delle Entrate Direzione Regionale
per il Piemonte, Ufficio Grandi Contribuenti, ha consegnato un processo verbale di
constatazione (PVC) a chiusura di una verifica fiscale generale per il periodo d’imposta
2010 iniziata il 5 marzo 2013, ove ha formulato i seguenti rilievi:
- indeducibilità IRES di perdite su crediti nei confronti di soggetti dichiarati falliti in
periodi precedenti al 2010;
- imponibilità ai fini IVA, in luogo dell’esenzione, di talune attività di servizio effettuate
dalla Banca nell’ambito di un’operazione di cartolarizzazione.
Con comunicazione del 17 luglio 2013 la Banca ha ritenuto opportuno aderire al PVC,
quantificando un esborso complessivo di 354 migliaia di euro oltre agli interessi, in
considerazione dell’entità degli ammontari nonché del possibile recupero della maggiore
IRES dovuta per difetto di competenza. Da parte dell’Agenzia non sono pervenuti
riscontri.
Banca Popolare Commercio e Industria: il 1° luglio 2013, a conclusione di una verifica
fiscale iniziata il 17 giugno 2013, la Guardia di Finanza Nucleo Polizia Tributaria di
Milano ha redatto un processo verbale di constatazione nel quale viene contestata la
debenza dell’imposta sostitutiva su finanziamenti aventi durata oltre il breve termine,
erogati a clientela nell’anno 2010 e stipulati all’estero, per i quali i verificatori ritengono
che il finanziamento si fosse già formato in Italia e perciò soggetto all’imposta di cui
all’art.15 e seguenti del D.P.R. 601/1973. In tale documento viene quantificata una
maggiore imposta pari a 137 migliaia di euro, oltre a sanzioni ed interessi.
UBI Banca: il 12 settembre 2013 la Guardia di Finanza Nucleo di Polizia Tributaria di
Bergamo ha consegnato un processo verbale di constatazione a conclusione di un
accesso relativo all’annualità 2010 in esito alla consegna da parte di UBI Banca, quale
incorporante di Centrobanca, di dati e documenti relativi a finanziamenti aventi durata
oltre il breve termine, erogati a clientela negli anni 2010-2012 e stipulati all’estero. Nel
PVC viene contestato il mancato assoggettamento ad imposta sostitutiva di due
operazioni, i cui contratti sono stati stipulati all’estero nel secondo semestre 2010,
VERIFICHE FISCALI
y
y
y
y
y
93
quantificandosi una maggiore imposta sostitutiva sui finanziamenti pari ad 87 migliaia
di euro. La Banca ha formulato proprie osservazioni ai rilievi contenuti nel PVC sia nel
corso dell’attività ispettiva che nel corpo del PVC medesimo.
B)
ATTI DI ACCERTAMENTO
Imposta sostitutiva ex D.P.R. 601/1973 sui finanziamenti a medio/lungo termine
Con riferimento all’imposta sostitutiva (0,25%) prevista dagli articoli 15 e seguenti del
D.P.R. 601/1973 sui finanziamenti a medio/lungo termine, l’Agenzia delle Entrate, con la
Risoluzione n. 20/E del 28 marzo 2013, ha affrontato il tema dell’applicazione in relazione
allo specifico caso dei finanziamenti i cui contratti siano sottoscritti all’estero.
In particolare, l’Agenzia ritiene non rilevante la sottoscrizione di tali atti all’estero – e perciò
esclusi dall’imposta sostitutiva – mentre rileverebbe la concreta formazione dell’atto in Italia
(vedi consenso delle parti). Sulla scorta di tale orientamento e sulla base di informazioni
raccolte nel corso di verifiche fiscali effettuate anche presso altre banche, alcuni Uffici locali
dell’Amministrazione finanziaria hanno notificato a talune Banche del Gruppo (Banca
Popolare di Bergamo, Banco di Brescia, Centrobanca – ora UBI Banca – e Banca Popolare
Commercio e Industria) degli avvisi di liquidazione con riguardo sia all’annualità 2009
(avvisi notificati nel marzo 2013) che all’annualità 2010 (avvisi notificati nel settembre
2013) e riferiti in prevalenza ad alcuni “finanziamenti in pool” con altri primari istituti di
credito nazionali, pure raggiunti da analoghi avvisi di liquidazione.
Con particolare riguardo agli avvisi notificati nel trimestre, gli stessi quantificano
complessivamente una maggiore imposta pari a 1,46 milioni di euro, oltre ad interessi e
sanzioni pari al 200% della maggiore imposta.
Occorre rilevare che le conclusioni cui è giunta la sopradetta Risoluzione, dalla quale sono
scaturite le contestazioni dell’Amministrazione, appaiono difformi dai precedenti
orientamenti della medesima in tema di territorialità dell’imposta, per cui sarebbe quanto
meno da invocarsi il cosiddetto “legittimo affidamento”. Si precisa infine che la maggior
parte dei contratti di finanziamento oggetto di contestazione prevede una clausola di
riaddebito della maggior imposta al soggetto finanziato.
Ciò posto, anche in esito al confronto con le varie banche partecipanti ai pool di
finanziamento, come pure con gli stessi finanziati, le Società del Gruppo presenteranno
ricorso alle competenti Commissioni Tributarie nei termini di legge, versando nel contempo
quanto dovuto a titolo provvisorio in pendenza di giudizio (maggiore imposta ed interessi).
Contenzioso concernente il regime IVA dei servizi di banca depositaria di fondi comuni
In merito al regime IVA da applicare ai compensi percepiti per l’attività di banca depositaria
negli anni 2006 e seguenti dalla Banca Popolare di Bergamo e dalla Banca Popolare
Commercio e Industria, ferma l’avvenuta attivazione dell’iter contenzioso, si segnala che, a
seguito di un intervento transattivo tra il sistema bancario e l’Agenzia delle Entrate
finalizzato ad individuare la quota imponibile del complessivo servizio, lo scorso mese di
agosto la Direzione Centrale Accertamento dell’Agenzia delle Entrate ha impartito istruzioni
interne alle proprie Direzioni Regionali affinché invitassero i contribuenti – già raggiunti da
avvisi di accertamento ovvero potenziali destinatari di futuri avvisi di accertamento – a
definire in via forfetaria l’IVA dovuta sulle commissioni percepite per l’attività di banca
depositaria di fondi.
In tali istruzioni l’Agenzia quantificava in una percentuale pari al 28,3% la quota delle
commissioni riferibile alle attività imponibili IVA.
Quale effetto le Società del Gruppo sopra menzionate hanno avviato l’apposita procedura
conciliativa per le annualità oggetto di accertamento per le quali vi è un contenzioso
pendente (2006 e 2007).
Allo stato attuale sono in corso approfondimenti all’interno della stessa Agenzia delle
Entrate con particolare riguardo alla determinazione dell’ammontare delle commissioni su
cui calcolare la citata percentuale del 28,3% e nello specifico se in tale ammontare siano
inclusi o meno i compensi per la mera custodia ed amministrazione dei titoli.
Ciò porterà inevitabilmente ad un differimento dei tempi attesi per la definizione dei
contenziosi in parola, ivi inclusi ovviamente gli aspetti quantitativi.
Da ultimo, con riguardo alla riscossione provvisoria in pendenza di giudizio, si segnala che,
anche a seguito della sentenza di primo grado per l’annualità 2006 (che ha confermato
l’imposta, ma disapplicato le sanzioni), la Banca Popolare di Bergamo ha versato 968 mila
euro il 16 settembre 2013 e verserà un pari ammontare entro il 3 dicembre 2013.
94
C)
– UBI BANCA E BANCO DI BRESCIA
Si ricorda che i contenziosi in parola concernono l’asserita omessa effettuazione (e
conseguente versamento) della ritenuta alla fonte di cui all’art. 26, comma 5, D.P.R.
600/1973 (aliquota 12,5%, ora 20%) sugli interessi dovuti dalla banca italiana (ex BPU
Banca, Banca Popolare di Bergamo, Banca Popolare Commercio e Industria, Banco di
Brescia) a fronte di depositi che la Controllata società veicolo estera (Llc) residente nel
Delaware, nell’ambito di complesse operazioni di rafforzamento del Patrimonio di Vigilanza,
aveva effettuato nei primi anni 2000 e tuttora in essere. Nello specifico l’Agenzia ha
riqualificato tali depositi quali finanziamenti da cui la presunta omessa ritenuta.
Complessivamente sono state accertate maggiori ritenute, con riguardo alle annualità dal
2004 al 2007, per 23,99 milioni di euro, oltre a sanzioni ed interessi.
Si segnala che all’udienza tenutasi il 16 ottobre 2013 presso la Commissione Tributaria
Provinciale di Milano, relativa all’annualità 2005 della ex BPU Banca, è stato disposto il
rinvio al 15 gennaio 2014 su richiesta della stessa Commissione.
PREFERENCE SHARES
Accertamenti ispettivi
Coerentemente con l’orientamento dell’Autorità di Vigilanza italiana di sottoporre i gruppi
bancari di maggiori dimensioni a controlli continui attraverso un turnover di ispezioni mirate,
con comunicazione del 26 luglio 2013 Banca d’Italia ha reso noto l’avvio di nuovi accertamenti
a carico di UBI Banca miranti a valutare le strategie e i sistemi di governo e controllo del
Gruppo. Alla data del presente Resoconto le attività degli ispettori risultano ancora in corso.
Circa i già segnalati accertamenti di Banca d’Italia su UBI Factor - avviati nel novembre 2012 e
per i quali era stata notificata contestazione formale di avvio di procedimento sanzionatorio a
fine aprile 2013 – si evidenzia che sono state avanzate le connesse controdeduzioni.
In materia di disposizioni sulla trasparenza e correttezza nei rapporti con la clientela (Titolo VI
– Testo Unico Bancario), l’Organo di Vigilanza
a) ha comunicato a Banche del Gruppo l’avvio di procedimenti sanzionatori. In particolare:
• con comunicazioni del 21 - 26 agosto 2013, Banca d’Italia – Sede di Torino ha avanzato
rilievi al Direttore Generale di Banca Regionale Europea e alla stessa Banca, quale
potenziale responsabile in solido. In seguito agli approfondimenti svolti congiuntamente
alla Capogruppo sono state predisposte le inerenti controdeduzioni poi presentate
all’Organo di Vigilanza;
• Banca d’Italia – Sede di Milano, in data 20 settembre 2013, ha inviato distinte
comunicazioni tramite le quali sono stati segnalati rilievi a) al Direttore Generale di
Banca Popolare Commercio e Industria e alla stessa Banca quale potenziale responsabile
in solido e b) al Responsabile Compliance di UBI Banca e alla stessa Banca, sempre in
qualità di possibile responsabile in solido. Sono in corso di finalizzazione le attività di
predisposizione delle controdeduzioni ai citati rilievi che saranno presentate a breve
all’Organo di Vigilanza;
b) ha avviato e/o concluso attività ispettive, presso:
• IW Bank, nel mese di agosto 2013,
• Prestitalia, nel mese di novembre 2013 (ancora in corso).
Si segnala infine che in data 6 novembre 2013 ha avuto inizio presso IW Bank una specifica
indagine di Banca d'Italia in materia di normativa antiriciclaggio.
95
Fatti di rilievo successivi alla chiusura del
terzo trimestre e prevedibile evoluzione
della gestione consolidata
Successivamente al 30 settembre 2013 – data a cui si riferisce il presente Resoconto
intermedio di gestione – e fino al 12 novembre 2013 – data di approvazione dello stesso da
parte del Consiglio di Gestione di UBI Banca Scpa – non sono intervenuti eventi di rilievo tali
da influenzare la situazione economica e patrimoniale illustrata.
A titolo informativo si segnala quanto segue:
y
nel mese di ottobre UBI Banca è tornata sui mercati internazionali del debito con due
emissioni accolte molto favorevolmente dagli investitori:
Ͳ la prima, lanciata il 7 ottobre 2013, ha riguardato Obbligazioni Bancarie Garantite
benchmark a 7 anni a tasso fisso (3,125%) per 1.250 milioni di euro, a valere sul
Programma Covered Bond del Gruppo. L’operazione ha ricevuto ordini da oltre 150
investitori per un totale di circa 2,1 miliardi ed è stata prezzata ad un livello pari al tasso
mid-swap + 148 punti base. Il titolo è stato sottoscritto per il 60% da investitori
istituzionali esteri e per il 40% da investitori italiani, prevalentemente fondi comuni di
investimento (60%), assicurazioni e fondi pensione (19%), nonché banche (18%);
- la seconda, effettuata il 21 ottobre 2013, è stata un’emissione obbligazionaria benchmark
a 3,5 anni a tasso fisso per 750 milioni di euro, a valere sul Programma EMTN. Anche in
questa occasione si è registrata un’elevata adesione da parte del mercato: sono stati
ricevuti ordini da circa 185 investitori, per un totale di oltre 2 miliardi di euro. Il titolo è
stato sottoscritto per il 66% da investitori istituzionali esteri e per il 34% da investitori
italiani, con una prevalenza di fondi comuni di investimento (65%), banche (15%) e
assicurazioni (12%). L’operazione è stata prezzata ad un livello pari al tasso mid-swap +
195 punti base, con una cedola del 2,75%;
y
nei primi giorni di novembre Banca d’Italia ha richiesto l’intervento di sostegno del Fondo
Interbancario di Tutela dei Depositi a favore di Banca Tercas a copertura del deficit
patrimoniale accertato dal Commissario straordinario, riferibile al periodo precedente
all'amministrazione straordinaria.
Dalle informazioni disponibili, l’esborso massimo per le consorziate sarà pari a 280 milioni
di euro che, sulla base delle aliquote contributive relative al 2012, potrebbe comportare per
il Gruppo UBI Banca una passività potenziale massima di circa 15 milioni. Tali importi sono
comunque soggetti a quantificazione definitiva al termine della due diligence che verrà
avviata a breve.
***
Circa la prevedibile evoluzione della gestione consolidata, sulla base delle informazioni ad
oggi disponibili, si evidenzia quanto segue.
La debole evoluzione del contesto di riferimento italiano proseguirà probabilmente anche
nell’ultimo trimestre dell’anno.
Con riferimento al Gruppo UBI Banca, alle attuali condizioni di mercato è atteso un ulteriore
lieve miglioramento del margine d’interesse, anche grazie ad un’equilibrata struttura
finanziaria che ha consentito una politica di attenta gestione delle componenti di funding a
costo più elevato e a minore stabilità.
Si prevede una buona tenuta dell’apporto commissionale, che tra l’altro beneficerà delle
commissioni di performance della SGR.
96
Si conferma anno su anno il contenimento degli oneri operativi.
Le recenti evoluzioni dei mercati finanziari lasciano presumere un’evoluzione positiva
dell’andamento del risultato della finanza di Gruppo nel quarto trimestre, che dovrebbe
sostanzialmente compensare il maggior costo del credito derivante dal ritardo della ripresa
economica.
Bergamo, 12 novembre 2013
IL CONSIGLIO DI GESTIONE
97
98
BILANCIO CONSOLIDATO
INTERMEDIO
AL 30 SETTEMBRE 2013
Schemi del bilancio consolidato
intermedio al 30 settembre 2013
Stato patrimoniale consolidato
30.9.2013
31.12.2012
30.9.2012
Impo rti in migliaia di euro
VOCI DELL'ATTIVO
10.
Cassa e disponibilità liquide
20.
Attività finanziarie detenute per la negoziazione
30.
Attività finanziarie valutate al fair value
40.
Attività finanziarie disponibili per la vendita
50.
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
60.
Crediti verso banche
70.
Crediti verso clientela
80.
Derivati di copertura
90.
Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)
505.765
641.608
516.764
3.318.492
4.023.934
3.177.832
207.370
200.441
121.026
14.900.979
14.000.609
13.483.510
3.149.620
3.158.013
3.220.200
4.118.005
6.072.346
5.286.733
89.846.392
92.887.969
94.843.423
294.878
1.478.322
1.541.973
45.164
885.997
868.601
421.918
442.491
423.352
100.
Partecipazioni
120.
Attività materiali
1.908.712
1.967.197
1.973.317
130.
Attività immateriali
di cui:
- avviamento
2.938.448
2.964.882
2.962.430
2.536.574
2.536.574
2.538.668
140.
Attività fiscali
2.385.593
2.628.121
2.525.656
391.959
1.993.634
616.684
2.011.437
502.181
2.023.475
1.504.580
1.451.279
1.390.003
20.448
21.382
19.231
a) correnti
b) anticipate
- di cui alla Legge 214/2011
150.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
160.
Altre attività
939.797
1.060.390
1.138.807
TOTALE DELL'ATTIVO
125.001.581
132.433.702
132.102.855
30.9.2013
31.12.2012
30.9.2012
Impo rti in migliaia di euro
VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO
10.
Debiti verso banche
15.066.091
15.211.171
14.765.300
20.
Debiti verso clientela
51.222.883
53.758.407
56.356.021
30.
Titoli in circolazione
41.545.618
45.059.153
43.907.855
40.
Passività finanziarie di negoziazione
1.294.108
1.773.874
1.479.098
60.
Derivati di copertura
936.894
2.234.988
2.102.181
80.
Passività fiscali
a) correnti
619.552
267.348
666.364
317.506
632.136
314.618
b) differite
352.204
348.858
317.518
2.781.684
2.391.283
1.608.626
Trattamento di fine rapporto del personale
373.165
420.704
410.555
Fondi per rischi e oneri:
a) quiescenza e obblighi simili
314.808
77.462
340.589
80.563
332.063
76.601
100.
Altre passività
110.
120.
140.
Riserve da valutazione
170.
Riserve
3.292.320
3.259.365
3.232.945
180.
Sovrapprezzi di emissione
4.716.866
4.716.861
4.716.861
190.
200.
Capitale
Azioni proprie (-)
2.254.371
-6.121
2.254.368
-4.375
2.254.368
-4.375
210.
Patrimonio di pertinenza di terzi (+/-)
837.576
839.287
884.960
220.
Utile (Perdita) del periodo (+/-)
101.944
82.708
222.752
125.001.581
132.433.702
132.102.855
b) altri fondi
TOTALE DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO
100
237.346
260.026
255.462
-350.178
-571.045
-798.491
Conto economico consolidato
30.9.2013
30.9.2012
31.12.2012
Impo rti in migliaia di euro
10.
Interessi attivi e proventi assimilati
2.452.681
3.041.971
3.924.400
20.
Interessi passivi e oneri assimilati
(1.161.315)
(1.527.543)
(1.992.716)
30.
Margine di interesse
1.291.366
1.514.428
1.931.684
40.
Commissioni attive
1.032.957
1.010.541
1.369.422
50.
Commissioni passive
(144.848)
(139.415)
(187.616)
60.
Commissioni nette
888.109
871.126
1.181.806
70.
Dividendi e proventi simili
9.337
13.662
15.591
80.
Risultato netto dell’attività di negoziazione
78.961
69.477
91.803
90.
Risultato netto dell’attività di copertura
(3.746)
(10.883)
1.072
100.
Utili (perdite) da cessione o riacquisto di:
a) crediti
b) attività finanziarie disponibili per la vendita
d) passività finanziarie
90.005
(1.033)
89.420
1.618
91.347
2.989
63.250
25.108
163.551
(2.131)
141.556
24.126
110.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value
3.235
(1.679)
852
120.
Margine di intermediazione
2.357.267
2.547.478
3.386.359
130.
Rettifiche/Riprese di valore nette per deterioramento di:
a) crediti
b) attività finanziarie disponibili per la vendita
d) altre operazioni finanziarie
(598.919)
(576.641)
(24.193)
1.915
(545.411)
(494.679)
(49.340)
(1.392)
(902.024)
(847.214)
(56.145)
1.335
140.
Risultato netto della gestione finanziaria
1.758.348
2.002.067
2.484.335
170.
Risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa
1.758.348
2.002.067
2.484.335
180.
Spese amministrative:
a) spese per il personale
b) altre spese amministrative
(1.582.593)
(974.378)
(608.215)
(1.690.145)
(1.049.009)
(641.136)
(2.384.023)
(1.525.753)
(858.270)
190.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
(14.333)
(20.845)
(49.212)
200.
Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali
(73.178)
(77.118)
(102.543)
210.
Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali
(58.255)
(59.684)
(81.117)
220.
Altri oneri/proventi di gestione
195.988
176.976
244.515
230.
Costi operativi
(1.532.371)
(1.670.816)
(2.372.380)
240.
Utili (Perdite) delle partecipazioni
43.841
33.743
52.650
260.
Rettifiche di valore dell'avviamento
-
-
-
270.
Utili (Perdite) da cessione di investimenti
8
8.623
6.490
280.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
290.
Imposte sul reddito del periodo dell’operatività corrente
300.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al netto delle imposte
310.
Utile (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto imposte
320.
269.826
373.617
171.095
(149.566)
(135.608)
(79.429)
120.260
238.009
91.666
-
-
-
Utile (perdita) del periodo
120.260
238.009
91.666
330.
Utile (Perdita) del periodo di pertinenza di terzi
(18.316)
(15.257)
(8.958)
340.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
101.944
222.752
82.708
Earning Per Share base annualizzato
0,1426
0,3298
0,0937
Earning Per Share diluito annualizzato
0,1426
0,3298
0,0937
101
Prospetto della redditività consolidata complessiva
30.9.2013
30.9.2012
31.12.2012
Importi in migliaia di euro
120.260
238.009
91.666
225.681
478.037
708.764
2.089
-1.761
-1.849
-9.518
80.461
90.169
218.252
556.737
797.084
Utili (Perdite) attuariali su piani a benefici definiti
2.305
-20.367
-33.942
C
Totale delle altre componenti reddituali, al netto delle imposte, che non saranno
successivamente riclassificate nell'utile (perdita) del periodo
2.305
-20.367
-33.942
D
Totale delle altre componenti reddituali al netto delle imposte (Voce B+C)
220.557
536.370
763.142
E
REDDITIVITÅ COMPLESSIVA (Voce A + D)
340.817
774.379
854.808
F
REDDITIVITA' CONSOLIDATA COMPLESSIVA DI PERTINENZA DI TERZI
18.793
22.397
14.983
G
REDDITIVITA' CONSOLIDATA COMPLESSIVA DI PERTINENZA DELLA CAPOGRUPPO
322.024
751.982
839.825
A
UTILE/ PERDITA DEL PERIODO
Altre componenti reddituali, al netto delle imposte, che saranno riclassificate nell'utile
(perdita) del periodo se soddisfatte determinate condizioni
Attività finanziarie disponibili per la vendita
Copertura dei flussi finanziari
Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
B
Totale delle altre componenti reddituali, al netto delle imposte, che saranno
riclassificate nell'utile (perdita) del periodo se soddisfatte determinate condizioni
Altre componenti reddituali, al netto delle imposte, che non saranno successivamente
riclassificate nell'utile (perdita) del periodo
102
X
X
837.576
18.793
-
X
X
10.009.202
322.024
-
837.576
10.009.202
-
340.817
10.846.778
18.316
101.944
-
120.260
120.260
-6.121
-6.121
-
-
-
-
-3.466
-350.178
-353.644
-
220.557
259.181
3.292.320
3.551.501
-
-
55.415
4.716.866
4.772.281
-
463.023
45.107
45.107
-
508.130
2.254.371
2.254.371
2.717.394
2.762.501
-
-
-
Patrimonio
netto
Redditività
consolidata
complessiva
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Derivati
Variazione
strumenti di su proprie
azioni
capitale
Stock
options
-
di Terzi
del Gruppo
30 settembre 2013
Operazioni sul patrimonio netto
Variazioni gennaio - settembre 2013
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato al 30 settembre 2013
-
-
-3.805
-1.032
15.086.195
-
8
-
-
-1.746
8
-1.746
15.211.171
-
132.102.855
133.609.138
-
-
14.765.300
-
2.762.501
2.
- 97.105.771
- 1.087.609
-
-
2.717.394
2.
-
45.107
-
4.772.281
4.
2.021.314
-
3.551.501
3.
2.979.781
-
220.557
-353.644
-
2.641.166
-
-
37.217
-
-
-6.121
-
120.260
120.260
-
340.817
10.846.778
722.393
-
409.499
2.538.668
1.189.953
-
-
-
-
14.708.333
-
15.143.195
322.024
10.009.202
18.793
837.576
131.511.119
1.773.874
1.479.098
1.274.898
934.366
2.102.181
1.966.231
1.823.770
101.944
125.001.581
27
405.062
352.369
347.885
80.563
260.026
9.808.892
832.116
52.933
127.930.261
249.500
9.692.341
829.946
26.458
130.395.888
9.655.174
839.287
82.708
132.433.702
103
Patrimonio netto dei Terzi
837.576
400.953
332.063
79.575
b) altre azioni
9.907.258
410.555
340.589
329.075
Patrimonio netto del Gruppo
250.061
420.704
389.246
Patrimonio netto
237.346
807.049
2.094.393
Utile/perdita del periodo
78.751
562.709
1.991.859
328.812
Azioni proprie
77.462
632.136
1.608.626
372.182
Strumenti di capitale
314.808
666.364
2.391.283
Riserve
373.165
748.223
1.647.419
Riserve da valutazione
536.670
2.064.030
Sovrapprezzi di emissione
619.552
2.781.684
839.287
1.801.256
1.016.669
9.737.882
1.548.967
936.894
10.577.169
1.294.108
91.666
47.084.745
-4.375
- 52.358.466
-
-
57.074.877
45.171.850
-574.975
56.356.021
43.907.855
3.527.244
53.758.407
45.059.153
4.772.714
54.816.744
-2.773
43.861.671
45.107
52.843.251
-17.731
2.234.988
del
3.254.437
43.500.547
1.167.314
103
-17.731
-
-
132.433.702
1.350.560
839.287
130.395.888
19.231
-
2.538.668
1.138.807
9.737.882
-
2.525.656
- 21.382
-1.746
1.060.390
-2.773
-
2.628.121
23.205
-
1.089.100
8
37.748
-
-
-
-
-65.665
-
2.538.668
-
45.107
2.719.788
2.764.895
-
-
2.631.652
-
Patrimonio
netto
4.925.671
-
41.545.618
2.764.895
51.222.883
839.287
-
10.577.169
-
-
2.971.246
-
-
-
839.287
-47.934
15.025.192
15.066.091
2.002.183
2.962.430
-
-91.666
9.737.882
1.973.317
442.491
91.666
-
-
885.997
-
9.737.882
-65.665
-
-
-
406.225
-4.375
10.577.169
-
819.561
423.352
-
-
127.930.261
-
10.577.169
1.543.208
2.625.658
-
-91.666
125.001.581
-
2.536.574
-
91.666
939.797
-
-
-4.37520.448
4.772.714
91.666
-
-
868.601
5
2.964.882
2.536.574
-574.975
-
-4.375
2.385.593
1.340.946
1.967.197
-
23.792
-
2.536.574
1.541.973
2.956.402
774
91.666
-
-
2.536.574
1.478.322
-1.744
1.940.484
3.527.244
-2.393.041
-
-
-
-574.975
-
-2.946.268
-
2.938.448
-574.975
78.088
-438
447.352
-
-
-
-
-
3.527.244
-65.665
1.908.712 91.6661.921.669
2.719.788
-
Dividendi
e altre
destinazioni
3.527.244
57.657
95.333.181
-
410.003
412.881
94.843.423
-1.032
-
10.794.700
3.192.239
-47.934
- 335.198
12.837.037
4.843.142
-
45.107
294.878
-
-1.746
-1.746
8
-
538.617
3.220.200
-3.805
45.107
509.983
-65.665
3
92.887.969
45.164
516.764
5.286.733
-
-2.397
92.264.578
421.918
3.158.013
-
-
-
91.268.495
774
2.719.788
89.846.392
-1.744
-
-438
2.719.788
-
3
6.072.346
-2.397
-2.397
5.505.388
-2.397
-
4.772.714
30 settem
Redditività
3.177.832 Variazione
5.211.059
Derivati 3.679.925 consolidata
Distribuzione
Stock
di su proprie
straordinaria
121.026 strumenti122.376
123.066 complessiva
options
azioni
capitale
dividendi
13.483.510
3.122.272
-
-
-
-
-
14.000.609
-4.774.761
4.772.714
3.185.071
-
-
5
-1.746
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
3
-
14.134.430
proprie
3.149.620
riserve da valutazione e azioni proprie
o
641.608
200.441
azioni
31.3.2012
Operazioni sul patrimonio netto
Variazioni
5.045.199Emissione
4.023.934
Acquisto
di riserve
azioni
nuove
202.979
30.6.2012
Variazioni gennaio - settembre 2013
2.764.895
4.118.005
a) azioni ordinarie
i Terzi
destinazioni
Capitale:
l Gruppo
e altre
206.860
30.9.2012
-
Importi in migliaia di euro
odo
487.951
Riserve
di dismissione
31.12.2012
2.764.895
Esistenze
all'1.1.2013
e
490.754
4.686.491
Dividendi
13.746.914
Modifica
saldi di
apertura
ne
Esistenze505.765
3.318.492
all'1.1.2013
Riserve
207.370
14.900.979
e oggetto di copertura generica (+/-)
ssione
31.3.2013
Allocazione risultato
esercizio precedente
Variazioni Emissione Acquisto
di riserve
azioni
nuove
proprie
azioni
Modifica
saldi di
apertura
30.6.2013
Esistenze
al
31.12.2012
o
za
Esistenze
al
31.12.2012
30.9.2013
Allocazione risultato
esercizio precedente
ne
Distribuzione
straordinaria
dividendi
consolidati
riclassificati netto consolidato al 30 settembre 2013
opatrimoniali
delle variazioni
del patrimonio
76.601
77.680
75.453
255.462
274.689
272.432
9.401.308
9.075.169
9.497.332
884.960
870.347
909.478
222.752
159.543
105.378
132.102.855
133.609.138
131.511.119
10.
X
X
884.960
22.397
9.624.060
-
751.982
774.379
-
-
X
884.960
9.624.060
X
15.257
222.752
238.009
238.009
-
10.509.020
-4.375
-4.375
-
-
-
-
-2.813
-798.491
-801.304
-
536.370
258.688
3.232.945
3.491.633
-
-
76.306
4.716.861
4.793.167
-
42.652
42.652
-
494.870
537.522
2.254.368
2.254.368
2.749.238
2.791.890
-
-
Patrimonio
netto
Redditività
consolidata
complessiva
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Variazione
Derivati
strumenti di su proprie
capitale
azioni
Stock
options
-
di Terzi
del Gruppo
30 settembre 2012
Operazioni sul patrimonio netto
Variazioni gennaio - settembre 2012
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato al 30 settembre 2012
31.3.2012
30 sette
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2.536.574
2.625.658
2.628.121
-
3
-15.257
3
15.211.171
-
-
-
42.652
-
4.793.167
4
-
3.491.633
3
536.370
-801.304
-
-
-
-4.375
2.002.183
-422
1.973.317
-35.939
-
-
97.105.771
-
1.087.609
722.393
409.499
-
2.021.314
2.962.430
-
2.971.246
-
- 2.979.781
-
2.538.668
2.538.668
2.538.668
2.525.656
2.631.652
-
-15.257
406.225
-
-
-
19.231
-
37.748
-
1.138.807
1.350.560
132.102.855
133.609.138
-
-
14.765.300
-
-
-
-
-
-
-
14.708.333
-
2.641.166
37.217
1.189.953
-
238.009
238.009
-
774.379
10.509.020
-
751.982
9.624.060
22.397
884.960
131.511.119
15.143.195
1.801.256
1.773.874
1.479.098
1.274.898
934.366
1.016.669
2.102.181
1.966.231
1.823.770
9.907.258
837.576
101.944
125.001.581
27
410.555
400.953
405.062
340.589
332.063
352.369
347.885
76.601
77.680
75.453
255.462
274.689
272.432
9.401.308
9.075.169
9.497.332
884.960
870.347
909.478
222.752
159.543
105.378
132.102.855
133.609.138
131.511.119
329.075
79.575
80.563
260.026
9.808.892
832.116
52.933
127.930.261
249.500
9.692.341
829.946
26.458
130.395.888
9.655.174
839.287
82.708
132.433.702
104
Patrimonio netto dei Terzi
250.061
420.704
389.246
328.812
Patrimonio netto del Gruppo
237.346
807.049
2.094.393
Patrimonio netto
78.751
562.709
1.991.859
Utile/perdita del periodo
77.462
632.136
1.608.626
372.182
Azioni proprie
314.808
666.364
2.391.283
Strumenti di capitale
373.165
748.223
1.647.419
Riserve da valutazione
536.670
2.064.030
Riserve
619.552
2.781.684
2.234.988
898.924
1.548.967
936.894
8.939.023
1.294.108
9.837.947
47.084.745
-1.862.091
- 52.358.466
-
45.171.850
-4.375
57.074.877
43.907.855
-
56.356.021
45.059.153
-1.294.683
53.758.407
43.861.671
2.734.888
-422
54.816.744
43.500.547
7.506.086
-35.939
52.843.251
41.545.618
1.167.314
104
-
-
819.561
-
-
-
-
423.352
8.939.023
132.433.702
-15.679
15.086.195
-
9.837.947
-
130.395.888
2
2
868.601
-
- 21.382 -
1.060.390
-1.862.091
1.089.100
2.791.890
2.749.238
1.340.946
-
23.205
-
95.333.181
898.924
-
1.862.091
2.536.574
-
-
2.964.882
-
-
-
-
2.956.402
-42.991
-
-
1.967.197
3.254.437
de
-
1.541.973
-
10.794.700
Patrimonio
netto
- 4.925.671
-
94.843.423
-
-
-6.588
442.491
3.192.239
4.843.142
-51.691
447.352
1.940.484
-
2885.997 -
-
-
-
-87.630
78.088
133
-
-87.630
1.478.322
6.562
-
3.220.200
12.837.037
5.286.733
-
-15.679
-
92.887.969
410.003
516.764
509.983
538.617 Redditività
Derivati 3.679.925 consolidata
Distribuzione
3.177.832 Variazione
5.211.059
Stock
straordinaria strumenti di su proprie
121.026
122.376
123.066 complessiva
options
capitale
azioni
dividendi
3
3
-
-
-
-
-42.991
-
-
-
-6.588
1
92.264.578
850.963
2
133
-
27.205
-
-
-
898.924
51.222.883
30.6.2012
13.483.510
3.158.013
1
6.072.346
-
-
-51.691
15.025.192
14.000.609
-4.375
898.924
-
15.066.091
proprie
-
8.939.023
-
200.441
azioni
-
-
3.185.071
33.767
5.505.388
-
-87.630
641.608
-
8.939.023
14.134.430
-1.294.683
-
2.758.122
1.862.091
9.837.947
202.979
-
127.930.261
-1.862.091
-
487.951
2.734.888
125.001.581
-
9.837.947
36.090
1.543.208
30.9.2012
Variazioni gennaio - settembre 2012
Variazioni Emissione Acquisto
5.045.199
4.023.934
di riserve
nuove
azioni
-
23.792
939.797
-2.713.054
2.393.041
-
-
-
2.385.593
-
7.506.086
-
-
-
6.562
-
-
-
2.536.574
-4.375
20.448
-
-
-
-
-
-
1
1
33.767
27.205
-
-
-
Sovrapprezzi di emissione
o
-2.946.268
2.536.574
-1.862.091
riserve da valutazione e azioni proprie
-
-87.630
2.938.448
-1.294.683
-
-
1.921.669
36.090
-
850.963
2.722.032
-4.375
1.908.712
-
-
2.734.888
57.657
-
412.881
b) altre azioni
ei Terzi
-
421.918
2.758.122
el Gruppo
-
45.164
7.506.086
-2.713.054
Capitale:
iodo
-1.294.683
335.198
-
Importi in migliaia di euro
di dismissione
-
91.268.495
294.878
-
36.090
Esistenze
all'1.1.2012
e
2.734.888
89.846.392
2.722.032
2.722.032
-
3.122.272
-4.774.761
a) azioni ordinarie
36.090
3.149.620
2.758.122
4.118.005
Riserve
-
e oggetto di copertura
generica (+/-)ssione
7.506.086
one
Variazioni Emissione Acquisto
di riserve
nuove
azioni
azioni
proprie
2.722.032
13.746.914
Dividendi
e altre
destinazioni
-
31.12.2012
Operazioni sul patrimonio netto
490.754
Esistenze505.765
all'1.1.2012
Dividendi
3.318.492
4.686.491
Riserve
e altre
207.370
206.860
destinazioni
14.900.979
2.758.122
31.3.2013
Allocazione risultato
esercizio precedente
Modifica
saldi di
apertura
e
30.6.2013
Esistenze
al
31.12.2011
ro
za
Modifica
saldi di
apertura
30.9.2013
Allocazione risultato
esercizio precedente
ne
Esistenze
al
31.12.2011
Distribuzione
straordinaria
dividendi
consolidati
riclassificati netto consolidato al 30 settembre 2012
topatrimoniali
delle variazioni
del patrimonio
9
Rendiconto finanziario consolidato (metodo indiretto)
30.9.2013
30.9.2012
Impo rti in migliaia di euro
A. ATTIVITÁ OPERATIVA
1. Gestione
- risultato del periodo (+/-)
- plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e su attività/passività valutate al fair value (+/-)
729.438
120.260
-82.196
1.078.847
238.009
-67.798
-
plus/minusvalenze su attività di copertura (+/-)
3.746
10.883
-
rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento (+/-)
598.919
545.411
-
rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/-)
accantonamenti netti a fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-)
131.433
14.333
136.802
20.845
-
premi netti non incassati (-)
-
-
-
altri proventi/oneri assicurativi non incassati (-/+)
-
-
-
imposte e tasse non liquidate (+)
rettifiche/riprese di valore nette dei gruppi di attività in via di dismissione al netto dell'effetto fiscale (-/+)
-46.009
-
222.324
-
-
altri aggiustamenti (+/-)
2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie
- attività finanziarie detenute per la negoziazione
- attività finanziarie valutate al fair value
-
attività finanziarie disponibili per la vendita
-
crediti verso banche: a vista
-
crediti verso banche: altri crediti
crediti verso clientela
-
altre attività
3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie
- debiti verso banche: a vista
- debiti verso banche: altri debiti
-11.048
-27.629
6.863.855
784.403
-3.694
352.231
-235.938
2.287
-370.766
-5.075.087
-
-
1.954.341
2.464.936
897.267
4.351.668
2.034.635
412.034
-7.669.110
-145.080
1.686.605
4.993.019
-
debiti verso clientela
-2.535.524
1.924.730
-
titoli in circolazione
-3.513.535
-4.469.508
-
passività finanziarie di negoziazione
passività finanziarie valutate al fair value
-479.766
-
415.425
-
-
altre passività
-995.205
-1.177.061
-75.817
3.117.683
9.337
-
22.285
8.623
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività operativa
B. ATTIVITÁ DI INVESTIMENTO
1. Liquidità generata da
- vendite di partecipazioni
-
dividendi incassati su partecipazioni
9.337
13.662
-
vendite di attività finanziarie detenute sino alla scadenza
-
-
-
vendite di attività materiali
vendite di attività immateriali
-
-
-
vendite di società controllate e di rami d'azienda
2. Liquidità assorbita da
- acquisti di partecipazioni
- acquisti di attività finanziarie detenute sino alla scadenza
-
-
-1.308
-1.308
-
-3.161.412
-3.161.412
-
-
acquisti di attività materiali
-
-
acquisti di attività immateriali
-
-
-
acquisti di società controllate e di rami d'azienda
-
-
8.029
-3.139.127
-1.739
3
-66.316
-87.630
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista
-68.055
-87.627
LIQUIDITÁ NETTA GENERATA/ASSORBITA NEL PERIODO
-135.843
-109.071
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività d'investimento
C. ATTIVITÁ DI PROVVISTA
- emissioni/acquisti di azioni proprie
- emissioni/acquisti di strumenti di capitale
- distribuzione dividendi e altre finalità
Riconciliazione
30.9.2013
Impo rti in migliaia di euro
30.9.2012
Cassa e disponibilità liquide all'inizio del periodo
641.608
625.835
Liquidità totale netta generata/assorbita nel periodo
Cassa e disponibilità liquide: effetto della variazione dei cambi
-135.843
-
-109.071
-
505.765
516.764
Cassa e disponibilità liquide alla chiusura del periodo
105
Note illustrative
Principi generali di redazione
Il presente Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2013 del Gruppo UBI Banca,
approvato dal Consiglio di Gestione del 12 novembre 2013, è redatto secondo le previsioni
dell’art. 154ter del D.Lgs. 58/1998 attuativo della c.d. “Direttiva Transparency” e con
l’applicazione dei principi contabili internazionali IAS/IFRS1.
I criteri adottati per la predisposizione dello stesso, in termini di classificazione, iscrizione,
valutazione e cancellazione delle poste patrimoniali, nonché di iscrizione dei costi e dei ricavi
sono i medesimi adottati per il Bilancio al 31 dicembre 2012, a cui si rimanda per la lettura
integrale, ad eccezione di quanto descritto nel successivo paragrafo “Evoluzione normativa”
dove sono descritti i principi contabili, emendamenti ed interpretazioni applicati dal 1° gennaio
2013.
La redazione del Resoconto intermedio richiede da parte della direzione l’effettuazione di stime
e di assunzioni che hanno effetto sui valori dei ricavi, dei costi, delle attività e delle passività di
bilancio e sull’informativa relativa ad attività e passività potenziali alla data del Resoconto. Se
nel futuro tali stime e assunzioni, che sono basate sulla miglior valutazione da parte della
direzione alla data del presente Resoconto intermedio al 30 settembre 2013, dovessero differire
dalle circostanze effettive, saranno modificate in modo appropriato nel periodo in cui le
circostanze stesse variano. Per una più ampia descrizione dei processi valutativi più rilevanti
per il Gruppo, si rinvia alla Parte A.1, Sezione 2, paragrafo “Principi contabili” della Nota
Integrativa del Bilancio consolidato del Gruppo al 31 dicembre 2012.
In coerenza con le precedenti informative periodiche, al fine di garantire la piena comparabilità
dei dati quantitativi, il Resoconto, non soggetto a revisione contabile da parte della società di
revisione, include sia gli Schemi di bilancio consolidato conformi alla Circolare Banca d’Italia
n. 262/20052 e successive modificazioni e integrazioni, sia i Prospetti consolidati riclassificati,
entrambi redatti in euro quale moneta di conto.
Il documento è inoltre corredato dalle tabelle di dettaglio sul contenuto delle principali voci del
Conto economico consolidato riclassificato e dello Stato patrimoniale consolidato riclassificato
con i relativi commenti e da una sintetica informativa sui rischi finanziari ed operativi.
È stata altresì prevista una specifica Sezione relativa all’informativa sull’andamento della
Capogruppo Unione di Banche Italiane Scpa nel periodo di riferimento.
Il Resoconto si riferisce all’area di consolidamento declinata nella Relazione finanziaria
semestrale al 30 giugno 2013, che non ha subito modifiche salvo quanto eventualmente
precisato nello specifico paragrafo della “Relazione intermedia sull’andamento della gestione
consolidata al 30 settembre 2013”.
In relazione a quanto previsto dallo IAS 10, in materia di fatti intervenuti dopo la data di
riferimento del Resoconto intermedio di gestione, si informa che successivamente al 30
settembre 2013, data di riferimento del Resoconto in parola, e fino al 12 novembre 2013, data
in cui il Consiglio di Gestione ha approvato il Resoconto, non sono intervenuti fatti tali da
comportare una rettifica dei dati presentati in bilancio.
1 Tali principi, recepiti nel nostro ordinamento dal D.Lgs. n. 38/2005 che ha esercitato l’opzione prevista dal Regolamento CE
1606/2002, sono applicati in funzione del verificarsi degli eventi da questi disciplinati a far tempo dalla data di applicazione
obbligatoria dei medesimi, se non diversamente specificato.
2 Lo Stato patrimoniale elenca le attività e le passività in ordine decrescente di liquidità e il Conto economico espone i costi secondo la
natura dei medesimi.
106
Altri aspetti
EVOLUZIONE NORMATIVA
Come già anticipato, nell’esercizio in corso entrano in vigore talune previsioni di cui ai
Regolamenti emanati dall’Unione Europea. Di seguito si segnalano, con riguardo agli aspetti di
maggior rilevanza, le modifiche ai principi contabili internazionali di maggior rilevanza:
ƒ
il Regolamento UE 475/2012 ha apportato modifiche:
- allo IAS 1 “Presentazione del bilancio” con riguardo al “Prospetto della redditività
complessiva”, le cui voci vengono suddivise a seconda che le medesime possano
successivamente avere impatto sul conto economico, oppure, per loro stessa natura,
siano destinate a rimanere rilevate a patrimonio netto;
- allo IAS 19 con riguardo, principalmente, all’eliminazione dei differenti trattamenti
contabili applicabili per la rilevazione degli utili/perdite attuariali, i quali, in base alle
nuove previsioni, devono essere rilevati in un’unica soluzione nel “Prospetto della
redditività complessiva”;
ƒ
il Regolamento UE 1255/2012 ha introdotto il principio contabile IFRS 13 “Valutazione al
fair value” applicabile alle attività e passività per le quali è prevista la valutazione al fair
value ovvero l’indicazione del medesimo a livello di informativa di bilancio.
Come già anticipato nella Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2013, l’introduzione
del principio contabile IFRS 13 ha comportato la necessità di prevedere alcuni affinamenti
metodologici, con riguardo soprattutto agli strumenti finanziari, che il Gruppo UBI Banca ha
definito nell’ambito di uno specifico progetto, avviato nel secondo semestre 2012, volto
innanzitutto all’identificazione, per le diverse famiglie di strumenti finanziari, dei principali
impatti derivanti dall’adozione del principio IFRS 13, nonché alla realizzazione dei conseguenti
interventi in termini di modelli metodologici, procedure e sistema informativo. Tra gli interventi
di maggiore rilevanza è annoverabile il calcolo del DVA (Debit Value Adjustment) e del CVA
(Credit Value Adjustment) che il Gruppo intende stimare con un modello metodologico
evolutivo del CRA (Credit Risk Adjustment) già oggetto di determinazione.
Si confermano le previsioni già espresse nella precedente Relazione finanziaria e quindi la
conclusione dell’implementazione degli interventi identificati in coerenza al Bilancio al 31
dicembre 2013 nell’ambito del quale si fornirà idonea informativa circa le scelte operate ed i
relativi impatti.
IMPAIRMENT DI TITOLI AFS
Al 30 settembre 2013 la valutazione al fair value dei titoli AFS ha comportato rettifiche di
valore iscritte a conto economico per 24,2 milioni di euro (al lordo di imposte e terzi), di cui 22
milioni riferibili ad UBI Banca.
Tali rettifiche sono ascrivibili:
ƒ per 11,2 milioni a titoli di capitale ed in particolare, in larga parte, a investimenti in OICR
(detenuti dalla Capogruppo) il cui fair value è ottenuto sulla base dei NAV periodicamente
comunicati dalle società di gestione.
Le rettifiche sono state rilevate, in ossequio alla policy di Gruppo in materia di impairment
su titoli di capitale AFS, allorquando il fair value dei titoli è risultato inferiore al costo
storico di acquisto per un periodo superiore a 18 mesi ovvero inferiore al medesimo per più
del 35%;
ƒ per 13 milioni a titoli di debito, di cui:
- 9,4 milioni riferibili ad un titolo finanziario già nel portafoglio di Centrobanca (e dalla
stessa svalutato nella situazione contabile al 31 marzo 2013); tale rettifica di valore è
causata dalla constatazione dell’attuale assenza dei presupposti per il rimborso alla pari
del titolo;
- 2,5 milioni riferibili ad un titolo (del portafoglio di UBI Banca) emesso da un istituto
finanziario in ragione della situazione dell’emittente e della significativa diminuzione di
valore del medesimo;
- 1,1 milioni riferibili ad altri titoli di debito nei portafogli delle Banche Rete e rivenienti
dalla conversione di crediti.
107
Un’eventuale ripresa di valore oggettivamente attribuibile ad un evento manifestatosi
successivamente alla contabilizzazione dell’impairment e strettamente connesso alla
causa che ha generato l’impairment stesso verrà iscritta a conto economico.
108
DICHIARAZIONE
DEL DIRIGENTE PREPOSTO ALLA
REDAZIONE DEI DOCUMENTI
CONTABILI SOCIETARI
110
112
INFORMATIVA
SULL’ANDAMENTO
DELLA CAPOGRUPPO
UBI BANCA Scpa
NEI PRIMI NOVE MESI DEL 2013
Prospetti riclassificati,
prospetti di conto economico al netto delle
più significative componenti non ricorrenti
e prospetti di raccordo
Stato patrimoniale riclassificato
Importi in migliaia di euro
30.9.2013
A
30.9.2012
C
31.12.2012
B
Variazioni
A-B
127.012
203.442
-76.430
-37,6%
128.641
-1.629
3.449.192
4.766.163
-1.316.971
-27,6%
3.814.263
-365.071
-9,6%
207.370
123.381
83.989
68,1%
121.026
86.344
71,3%
13.968.794
11.955.356
2.013.438
16,8%
11.449.348
2.519.446
22,0%
3.149.620
3.158.013
-8.393
-0,3%
3.220.200
-70.580
-2,2%
-21,1%
14.345.732
-1.854.671
-12,9%
Variazioni %
A/B
Variazioni
A-C
Variazioni %
A/C
ATTIVO
10.
Cassa e disponibilità liquide
20.
Attività finanziarie detenute per la negoziazione
30.
Attività finanziarie valutate al fair value
40.
Attività finanziarie disponibili per la vendita
50.
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
60.
Crediti verso banche
12.491.061
15.830.498
-3.339.437
70.
Crediti verso clientela
26.013.350
22.584.747
3.428.603
15,2%
23.689.628
2.323.722
9,8%
80.
231.834
925.693
-693.859
-75,0%
925.466
-693.632
-74,9%
90.
Derivati di copertura
Adeguamento di valore delle attività finanziarie
oggetto di copertura generica (+/-)
100.
Partecipazioni
110.
Attività materiali
120.
Attività immateriali
130.
140.
Attività fiscali
Attività non correnti e gruppi di attività in via di
dismissione
150.
Altre attività
di cui: avviamento
Totale dell'attivo
-1,3%
5.692
196.828
-191.136
-97,1%
194.342
-188.650
-97,1%
10.976.197
10.911.721
64.476
0,6%
10.963.847
12.350
0,1%
628.686
586.806
41.880
7,1%
591.993
36.693
6,2%
410
410
-
-
416
-6
-1,4%
-
-
-
-
-
-
-
1.531.234
1.605.830
-74.596
-4,6%
1.668.500
-137.266
-8,2%
2.329
2.329
-
-
2.329
-
-
420.688
485.037
-64.349
-13,3%
411.403
9.285
2,3%
73.203.469
73.336.254
-132.785
-0,2%
71.527.134
1.676.335
2,3%
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO
10.
Debiti verso banche
26.916.219
28.081.434
-1.165.215
-4,1%
27.063.633
-147.414
-0,5%
20.
Debiti verso clientela
7.280.405
7.897.195
-616.790
-7,8%
8.980.797
-1.700.392
-18,9%
30.
Titoli in circolazione
26.743.945
23.405.765
3.338.180
14,3%
22.569.813
4.174.132
18,5%
40.
Passività finanziarie di negoziazione
1.457.552
2.553.159
-1.095.607
-42,9%
2.266.849
-809.297
-35,7%
60.
Derivati di copertura
835.256
1.307.735
-472.479
-36,1%
1.275.490
-440.234
-34,5%
80.
Passività fiscali
231.797
230.964
833
0,4%
257.812
-26.015
-10,1%
100.
Altre passività
516.425
1.168.383
-651.958
-55,8%
690.483
-174.058
-25,2%
110.
Trattamento di fine rapporto del personale
39.127
43.612
-4.485
-10,3%
41.769
-2.642
-6,3%
120.
Fondi per rischi e oneri:
59.854
40.286
19.568
48,6%
37.180
22.674
61,0%
a) quiescenza e obblighi simili
b) altri fondi
130.+160.+
170.+180.+190.
200.
Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve,
riserve da valutazione e azioni proprie
Utile (perdita) del periodo
Totale del passivo e del patrimonio netto
1.083
-
1.083
n.s.
-
1.083
58.771
40.286
18.485
45,9%
37.180
21.591
n.s.
8.983.798
8.384.225
599.573
7,2%
8.182.213
801.585
9,8%
139.091
223.496
n.s.
n.s.
161.095
-22.004
-13,7%
73.203.469
73.336.254
-132.785
-0,2%
71.527.134
1.676.335
2,3%
58,1%
I dati patrimoniali al 30 settembre 2013 includono gli effetti della fusione per incorporazione di Centrobanca (efficace dal 6 maggio
2013 e dal 1° gennaio 2013 relativamente agli aspetti contabili e fiscali).
114
A partire dal 30 giugno 2013 i dati contabili evidenziano gli effetti della fusione per incorporazione di Centrobanca (efficace dal 6 maggio 2013), mentre a partire dal 30 settembre 2012 i dati includevano gli
effetti della fusione per incorporazione di B@nca 24-7 (efficace dal 23 luglio 2012).
72.163.998
72.811.155
71.527.134
71.569.676
75.491.903
73.336.254
-16.847
8.045.123
7.689.221
135.445
161.095
8.182.213
96.002
144.020
223.496
8.561.643
8.883.660
8.384.225
-
26.781
37.180
39.133
Totale del passivo e del patrimonio netto
Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve, riserve da valutazione e azioni proprie
Utile (Perdita) del periodo
200.
7.689.221
8.384.225
135.445
223.496
30.6.2012
144.030
128.641
4.447.881
3.814.263
123.066
121.026
9.374.570
11.449.348
3.254.437
3.220.200
26.996.600
14.345.732
13.425.567
23.689.628
650.707
925.466
194.342
10.881.080
10.963.847
600.856
591.993
428
416
1.614.862
1.668.500
124.706
2.329
525.208
411.403
72.163.998
71.527.134
115
73.203.469
139.091
8.983.798
58.771
26.448.542
28.081.434
10.573.704
7.897.195
23.848.486
23.405.765
2.222.922
2.553.159
1.021.449
1.307.735
219.978
230.964
586.110
1.168.383
39.482
43.612
25.816
40.286
25.816
40.286
130.+160.+
170.+180.+190.
120.
110.
100.
59.437
40.286
a) quiescenza e obblighi simili
Fondi per rischi e oneri:
Trattamento di fine rapporto del personale
Altre passività
Passività fiscali
Derivati di copertura
Passività finanziarie di negoziazione
8.182.213
8.561.643
161.095
96.002
128.307
203.442
6.047.340
4.766.163
122.376
123.381
10.959.403
11.955.356
3.192.239
3.158.013
24.594.109
15.830.498
13.453.014
22.584.747
802.509
925.693
196.828
10.904.733
10.911.721
596.841
586.806
422
410
1.638.262
1.605.830
124.706
2.329
246.894
485.037
72.811.155
73.336.254
b) altri fondi
26.781
1.083
1.083
59.854
39.127
516.425
231.797
835.256
25.816
-
40.035
39.133
60.520
-
25.816
37.180
506.219
35.218
38.995
40.286
39.482
41.769
348.781
608.383
833.387
43.612
586.110
690.483
900.032
284.167
172.210
1.168.383
219.978
257.812
950.122
881.210
230.964
1.822.294
2.222.922
1.021.449
1.275.490
2.266.849
1.693.378
1.787.611
1.457.552
1.307.735
23.238.243
26.717.190
26.743.945
2.553.159
6.362.114
25.299.833
23.848.486
22.569.813
7.456.576
7.441.689
7.280.405
23.405.765
28.829.633
26.448.542
10.573.704
8.980.797
27.063.633
28.606.811
28.531.411
26.916.219
7.897.195
71.569.676
75.491.903
28.081.434
525.208
72.163.998
72.811.155
71.527.134
124.706
73.203.469
73.336.254
246.894
124.706
2.329
411.403
485.037
2.329
729.573
2.329
420.688
128.641
124.660
3.814.263
4.831.209
121.026
125.579
11.449.348
12.192.040
3.220.200
3.185.071
14.345.732
15.283.251
23.689.628
21.539.134
925.466
108.737
194.342
10.963.847
11.235.287
591.993
581.597
416
410
1.668.500
1.630.799
2.329
2.329
411.403
729.573
71.527.134
71.569.676
28.829.633
27.063.633
6.362.114
8.980.797
25.299.833
22.569.813
1.822.294
2.266.849
900.032
1.275.490
348.781
257.812
506.219
690.483
40.035
41.769
26.781
37.180
26.781
37.180
8.045.123
8.182.213
-16.847
161.095
71.569.676
73.336.254
71.527.134
72.811.155
72.163.998
73.203.469
75.491.903
71.569.676
73.336.254
71.527.134
80.
75.491.903
60.
120.
110.
100.
90.
80.
70.
60.
50.
40.
30.
20.
10.
73.203.469
8.561.643
8.384.225
8.983.798
8.883.660
96.002
223.496
139.091
144.020
40.
59.437
Titoli in circolazione
1.083
30.
60.520
serve da valutazione e azioni proprie
8.983.798
8.883.660
itale, sovrapprezzi di emissione, riserve, riserve da valutazione e azioni proprie
139.091
144.020
e (Perdita) del periodo
ale del passivo e del patrimonio netto
2.329
2.329
38.995
Debiti verso clientela
58.771
833.387
30.6.2012
31.3.2012
30.9.2012
31.12.2012
28.606.811
28.081.434
27.063.633
26.916.219
28.531.411
28.606.811
7.456.576
7.897.195
8.980.797
7.280.405
7.441.689
7.456.576
23.238.243
23.405.765
22.569.813
26.743.945
26.717.190
23.238.243
1.693.378
2.553.159
2.266.849
1.457.552
1.787.611
1.693.378
950.122
1.307.735
1.275.490
835.256
881.210
950.122
284.167
230.964
257.812
231.797
172.210
284.167
608.383
1.168.383
690.483
516.425
833.387
608.383
35.218
43.612
41.769
39.127
38.995
35.218
39.133
40.286
37.180
59.854
60.520
39.133
1.083
1.083
39.133
40.286
37.180
58.771
59.437
39.133
Debiti verso banche
1.083
172.210
Attività fiscali
59.854
881.210
130.
39.127
1.787.611
di cui: avviamento
516.425
26.717.190
Attività immateriali
231.797
7.441.689
Attività materiali
835.256
28.531.411
Partecipazioni
1.457.552
Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)
altri fondi
Importi in migliaia di euro
quiescenza e obblighi simili
ATTIVO
di per rischi e oneri:
26.743.945
Derivati di copertura
tamento di fine rapporto del personale
7.280.405
Crediti verso clientela
e passività
26.916.219
Crediti verso banche
sività fiscali
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
vati di copertura
Attività finanziarie disponibili per la vendita
sività finanziarie di negoziazione
Attività finanziarie valutate al fair value
i in circolazione
Cassa e disponibilità liquide
iti verso clientela
Attività finanziarie detenute per la negoziazione
SIVO E PATRIMONIO NETTO
iti verso banche
20.
26.527.303
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO
26.013.350
231.834
246.075
vati di copertura
e oggetto di copertura generica (+/-)
5.692
5.961
guamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)
10.976.197
10.975.983
ecipazioni
628.686
633.267
vità materiali
410
410
vità immateriali
ui: avviamento
1.531.234
1.552.572
vità fiscali
dismissione
2.329
2.329
vità non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
420.688
714.059
e attività
73.203.469
75.491.903
ale dell'attivo
203.442
115.362
4.766.163
4.858.058
123.381
206.860
11.955.356
12.813.746
3.158.013
3.122.272
15.830.498
13.717.646
22.584.747
26.527.303
925.693
246.075
196.828
5.961
10.911.721
10.975.983
586.806
633.267
410
410
1.605.830
1.552.572
2.329
2.329
485.037
714.059
73.336.254
75.491.903
10.
3.122.272
13.717.646
Totale dell'attivo
3.149.620
12.491.061
Altre attività
12.813.746
124.660
127.012
4.831.209
3.449.192
125.579
207.370
12.192.040
13.968.794
3.185.071
3.149.620
15.283.251
12.491.061
21.539.134
26.013.350
108.737
231.834
5.692
11.235.287
10.976.197
581.597
628.686
410
410
1.630.799
1.531.234
2.329
2.329
729.573
420.688
71.569.676
73.203.469
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
206.860
1.531.234
-
410
1.552.572
-
410
633.267
628.686
207.370
115.362
4.858.058
150.
diti verso clientela
10.975.983
5.692
127.012
3.449.192
31.3.2013
30.9.2012
31.12.2012
30.9.2013
30.6.2013
31.3.2013
140.
diti verso banche
10.976.197
246.075
231.834
5.961
26.527.303
26.013.350
3.122.272
13.717.646
3.149.620
30.6.2013
13.968.794
vità finanziarie disponibili per la vendita
a
vità finanziarie detenute sino alla scadenza
Evoluzione trimestrale dei dati patrimoniali riclassificati
12.491.061
206.860
vità finanziarie valutate al fair value
12.813.746
207.370
sa e disponibilità liquide
ne
vità finanziarie detenute per la negoziazione
13.968.794
4.858.058
115.362
127.012
30.9.2013
3.449.192
30.6.2013
IVO
30.9.2013
714.059
-
428
1.614.862
1.638.262
1.668.500
1.605.830
1.630.799
-
600.856
596.841
422
416
591.993
586.806
410
410
581.597
-
650.707
10.881.080
10.904.733
10.963.847
10.911.721
11.235.287
194.342
196.828
-
13.425.567
13.453.014
802.509
925.466
23.689.628
22.584.747
925.693
108.737
21.539.134
3.254.437
26.996.600
24.594.109
3.192.239
3.220.200
14.345.732
15.830.498
3.158.013
3.185.071
15.283.251
123.066
9.374.570
10.959.403
122.376
121.026
11.449.348
11.955.356
123.381
125.579
12.192.040
144.030
4.447.881
6.047.340
128.307
128.641
3.814.263
4.766.163
203.442
124.660
4.831.209
31.3.2012
30.6.2012
30.9.2012
31.12.2012
31.3.2013
patrimoniali
e
trimestrale riclassificati
dei dati patrimoniali riclassificati
128.307
6.047.340
122.376
10.959.403
3.192.239
24.594.109
13.453.014
802.509
-
10.904.733
596.841
422
-
1.638.262
124.706
246.894
72.811.155
26.448.542
10.573.704
23.848.486
2.222.922
1.021.449
219.978
586.110
39.482
25.816
-
25.816
7.689.221
135.445
72.811.155
ano gli effetti della fusione per incorporazione di Centrobanca (efficace dal 6 maggio 2013), mentre a partire dal 30 settembre 2012 i dati includevano gli
giugno 2013 i dati contabili evidenziano gli effetti della fusione per incorporazione di Centrobanca (efficace dal 6 maggio 2013), mentre a partire dal 30 settembre 2012 i dat
(efficace dal 23 luglio 2012).
ne per incorporazione di B@nca 24-7 (efficace dal 23 luglio 2012).
115
115
(901)
139.091
-
139.992
-
27.816
(2
(18)
(11.252)
112.176
(52.577)
600.856
(831)
(
(41.325)
596.841
(37.264)
(3
(681)
239.083
(88.794)
(53.599)
925.466
(4,2%)
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte
Utile (perdita) del periodo ante oneri per incentivi all'esodo e rettifiche di valore
su partecipazioni del Gruppo, avviamento e attività immateriali
1.630.799 202.971
1.605.83036.112 1.668.500
239.083
17,8%
2.329
(88.794) 2.329 (54.442) 2.32934.352
63,1%
729.573 (47.649) 485.037
411.403
(37.264)
(10.385)
(21,8%)
1.638.262
20.967
124.706
(33.552)
246.894
(3.197)
1.614.862
62.347
124.706
(53.229)
525.208
(383)
(41.380)
(19.677)
(6
(3
2.814
7
(831)
(10.552) 71.527.134
(92,7%)
71.569.676 (11.383)
73.336.254
(18)
21.809
(21.827)
n.s.
160
72.811.155
(18)
(2.414)
72.163.998
21.815
2.574
112.176
0,8%
28.606.811 111.306
28.081.434 870 27.063.633
27.816
51.849
(24.033)
(46,4%)
7.456.576
7.897.195
8.980.797
23.238.243
23.405.765
22.569.813
(15.640)
26.448.542
10.711
10.573.704
23.848.486
28.136
28.829.633
(628)
6.362.114
(13)
25.299.833
(43.776)
1.693.378 163.155
2.553.159
139.992
(23.163) 2.266.849
(14,2%)
950.122
1.307.735(2.060) 1.275.490
(2.060)
(100,0%)
284.167
257.812n.s.
(901)
- 230.964 (901)
608.383
1.168.383
690.483
139.091
161.095
(22.004)
(13,7%)
35.218
43.612
41.769
2.222.922
(4.929)
1.021.449 -
1.822.294
27.495
900.032
(1.845)
(32.424)
219.978 586.110
(4.929)
39.482
348.781506.219
25.650
40.035
-
Utile (perdita) del periodo
(
(1
Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte
(3,5%)
416
Oneri per il Piano di incentivi all'esodo al netto delle imposte
(286)
(12.219)
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
(5.969)
428
(97.039)-
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
(5.683)
422
(84.820)
210.+240. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
38.995
11,8%
591.993
(5.412)
13,0%
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Spese per il personale
833.387
116
161.095
-
I dati economici al 30 settembre 2013 includono gli effetti della fusione per incorporazione di Centrobanca (efficace dal 6 maggio 2013 e dal 1° gennaio 2013 per gli aspetti contabili e fiscali).
(60.718)
223.496
n.s.
-
(30.579)
25.650
n.s.
(13,7%)
(901)
(22.004)
(4.929)
(20.051)
304.265
n.s.
(100,0%)
(1.845)
(32.424)
27.495
(1.845)
(2.060)
(4.929)
(14,2%)
(100,0%)
(23.163)
163.155
-
51.849
(2.060)
43.537
(100,0%)
n.s.
11.339
13
(13)
(628)
-
-
(46,4%)
(24.033)
10.711
37.250
260.728
n.s.
n.s.
(21.833)
(43.776)
28.136
21.815
(18)
(15.640)
n.s.
0,8%
870
21.809
111.306
(11.383)
(47.649)
202.971
(54.442)
(17.918)
(228.924)
159.38610.881.080
(38.493)
(17.285)
(2
105.787
10.904.733
(37.812)
130.b+c+d Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie
Altre spese amministrative
172.210
Proventi operativi
Dividendi e proventi simili
Altri oneri/proventi di gestione
erdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte26.916.219
28.531.411
sul reddito del periodo dell'operatività corrente
7.280.405
7.441.689
rdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte
26.743.945
26.717.190
erdita) del periodo ante oneri per incentivi all'esodo e rettifiche di valore
1.457.552
1.787.611
cipazioni del Gruppo, avviamento e attività immateriali
835.256
881.210
r il Piano di incentivi all'esodo al netto delle imposte
(7
19.950
-29.703
75.491.903
(6
(3.769)
(9.897)
Risultato della gestione operativa
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
80.+90.+ Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle
100.+110. attività/passività valutate al fair value
73.203.469
(54.471)
650.707
35.489
410 (633)
420.688
e/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività
finanziarie 714.059
Variaz
C
13.425.567
30.208
- (228.924)
2.329
Variazioni
C-D
802.509
25.592
84.715 925.693(3.545)
410 (17.918)
1.552.572
III trimestre
2012
144.030
D
4.447.881
13.453.014
50.158
108.737
81.170
(17.285)
2.329
III trimestre
2013
128.307
C
6.047.340
21.539.134 132.460
22.584.747
111.922
(20.538) 23.689.628
(15,5%)
- (258.627)
410
1.531.234
e di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte231.797
516.425
erdita) del periodo
39.127
3.814.263
31.3.2012
123.066
84.273
9.374.570
4.884
3.254.437
4.532
26.996.600
633.267 (128.796)
581.597 (115.240) 586.80613.556
-
dite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
Variazioni %
128.641
A/B
- 431.895 196.82865.815
194.342
497.710
15,2%
10.975.983 (112.546)
11.235.287 (95.766)
10.911.72116.780 10.963.847
17,5%
410
perativi
(21.827)
(11.106)
(42.748)
734,7%
n.s.
2.574
2.814
(383)
(2.414)
(92,7%)
(10.552)
160
(21,8%)
(10.385)
(3.197)
344.932
(67.600)
(66,4%)
(37,0%)
(41.380)
(19.677)
62.347
(53.229)
20.967
(33.552)
(24.303)
(319.622)
(12,6%)
(4,8%)
(286)
17,8%
63,1%
5.961
e/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
Margine d'interesse
(12.219)
36.112
34.352
5.692
628.686
namenti netti ai fondi per rischi e oneri
(5.969)
13,0%
246.075
10.976.197
o della gestione operativa
dismissione
e/riprese
di valore nette per deterioramento crediti
(97.039)
(5.683)
(3,5%)
(633)
29.703
26.527.303
30.6.2012
122.376
29.802
10.959.403
1.115
3.192.239
(880)
24.594.109
(258.627)
3.122.272
13.717.646
231.834
ei oggetto
di copertura generica (+/-)
operativi
30.9.2012
31.12.2012
125.579
123.381
121.026
68.457
(4.323)
72.780
n.s.
12.192.040
11.955.356
11.449.348
230.637
227.242
3.395
1,5%
3.185.071
3.158.013
3.220.200
5.524
(8.199)
13.723
n.s.
15.283.251
15.830.498
14.345.732
170.+180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
3.149.620
(112.546)
12.813.746
(128.796)
13.968.794
ese amministrative
(84.820)
(165.873)
(129.446)
(1,8%)
(21,4%)
(11.252)
(681)
(38.493)
(95.766)
(115.240)
431.895
84.715
132.460
(8.199)
206.860
ri/proventi di gestione
Conto economico riclassificato
(52.577)
(41.325)
17,5%
11,8%
16.780
13.556
(37.812)
116.735
664.554
(33,6%)
(53.599)
159.386
15,2%
65.815
105.787
247.705
66,0%
(27,9%)
(9.897)
19.950
30.208
35.489
(4,2%)
(3.545)
50.158
(15,5%)
(20.538)
25.592
339.096
(12.211)
n.s.
(5.412)
4.532
(880)
n.s.
13.723
(26.771)
(64,6%)
(77,2%)
(3.769)
(54.471)
84.273
4.884
1.115
29.802
n.s.
1,5%
3.395
72.780
(4.323)
227.242
207.370
12.491.061
netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto
e delle
26.013.350
assività valutate al fair value
er il personale
31.3.2013
30.9.2013
30.9.2012
Variazioni
115.362
124.660
203.442
A-B
A
B
4.858.058
4.831.209
4.766.163
497.710
a
sioni nette
3.449.192
81.170
30.9.2013
A
e proventi simili
127.012
111.922
d'interesse
30.6.2013
5.524
ne
30.9.2013
68.457
30.9.2012
B
Variazioni
A-B
conomico riclassificato
230.637
31.12.2012
E
Variazioni %
C/D
Variazioni
C-D
III trimestre
2012
D
III trimestre
2013
C
Variazioni %
A/B
patrimoniali riclassificati
(21.833)
11.339
13
(1.845)
(10
(10
(30.579)
161.095
290.
71.527.134
210.
73.336.254
-
37.180
8.182.213
150.a
223.496
280.
71.569.676
8.384.225
260.
96.002
-
40.286
250.
8.561.643
160.
75.491.903
Oneri operativi
144.020
-
39.133
130.a
40.-50.
70.
8.883.660
150.b
139.091
1.083
59.437
150.a
8.983.798
190.
Commissioni nette
1.083
58.771
73.203.469
10.-20.
serve da valutazione e azioni proprie
Importi in migliaia di euro
al 30 settembre 2013 includono gli effetti della fusione59.854
per incorporazione
di Centrobanca
6 maggio 201337.180
e dal 1° gennaio
2013 per gli aspetti
60.520
39.133(efficace dal
40.286
25.816
26.781 contabili e fiscali).
-
-
25.816
26.781
7.689.221
8.045.123
135.445
-16.847
72.811.155
72.163.998
ano gli effetti della fusione per incorporazione di Centrobanca (efficace dal 6 maggio 2013), mentre a partire dal 30 settembre 2012 i dati includevano gli
(efficace dal 23 luglio 2012).
115
116
96.002
48.018
(4.929)
-
-
(4.929)
-
128.641
(12.511)
3.814.263
Utile (perdita) del periodo ante oneri per incentivi all'esodo e rettifiche di valore su
partecipazioni del Gruppo, avviamento e attività immateriali
(90.698)
422
218.922
(8.504)
14.264
24.629
213.612
(24.890)
(32.832)
(5.943)
(97.039)
428
(63.665)
149.947
97.881
141.961
62.347
1.668.500
(24.541)
1.638.262
(13.158)
1.614.862
(53.229)
(1.168)
2.329
(1.223)
411.403 618
124.7064.901
246.894 277
124.706 (383)
(44.339)
525.208
(2.414)
(3.958)
23 71.527.134 (23) 72.811.155
15.441 72.163.998
21.815
23.238.243
23.405.765
22.569.813
23.848.486
25.299.833
(4.929) 2.553.159
48.018 2.266.849
96.903 2.222.922
141.110 1.822.294
27.495
1.693.378
(17.991)
(1.845)
950.122
1.307.735
1.275.490
1.021.449
900.032
(901)
(60.718)
284.167
230.964
257.812
219.978
348.781
Altre spese amministrative
Proventi operativi
39.127
Spese per il personale
Altri oneri/proventi di gestione
Dividendi e proventi simili
Margine d'interesse
516.425
833.387
38.995
(4.929)
608.383
35.218
48.018
1.168.383
43.612
Utile (perdita) del periodo
erdita) del periodo ante oneri per incentivi all'esodo
e rettifiche di 26.717.190
valore su
26.743.945
pazioni del Gruppo, avviamento e attività immateriali
1.457.552
1.787.611
er il Piano di incentivi all'esodo al netto delle imposte
835.256
881.210
e di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte
231.797
172.210
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
10.711 28.081.434
(7.086) 27.063.633
24.191 26.448.542
(8.312) 28.829.633 (628)
28.606.811
- 7.897.195
- 8.980.797
- 10.573.704
- 6.362.114 (13)
7.456.576
51.874
7.441.689
erdita) del periodo
72.712
96.002
690.483
41.769
149.422
(4)
100.478
28.531.411
55.104
(35.699)
28.136
sul reddito del periodo dell'operatività corrente
26.916.219
erdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle
imposte
7.280.405
(15.640)
(76.384)
416
Oneri per il Piano di incentivi all'esodo al netto delle imposte
Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte
2.329
(32.844)
485.037
(1.609)
71.569.676 (18) 73.336.254
Risultato della gestione operativa
erdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte
714.059
75.491.903
2.329
(3.197)
729.573 160
120.235
1.605.830
(30.701)
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
rdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
170.+180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
420.688
73.203.469
onamenti netti ai fondi per rischi e oneri
20.967
1.630.799
(33.552)
(97.423)
410
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
-
1.531.234
1.552.572
e/riprese di valore nette per deterioramento crediti
dismissione
2.329 finanziarie 2.329
e/riprese
di valore nette per deterioramento di altre attività/passività
210.+240. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
410
-
130.b+c+d Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie
410
(84.820)
410
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
o della gestione operativa
80.+90.+ Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività
100.+110. valutate al fair value
perativi
Evoluzione trimestrale del conto economico riclassificato
13.968.794
12.813.746
o
a netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto
3.149.620e delle attività/passività
3.122.272
3.185.071
3.158.013
3.220.200
3.192.239
3.254.437
al fair value
50.158
65.469
(3.705)
115.245
30.208
12.491.061
13.717.646
15.283.251
15.830.498
14.345.732
24.594.109
26.996.600
eri/proventi di gestione
25.592
27.487
28.091
32.020
35.489
26.013.350
26.527.303
21.539.134
22.584.747
23.689.628
13.453.014
13.425.567
ti operativi
105.787
217.658
174.265
232.659
159.386
231.834
246.075
108.737
925.693
925.466
802.509
650.707
per
il personale
(37.812)
(42.684)
(32.050)
(33.680)
(38.493)
e oggetto
di copertura generica (+/-)
5.692
5.961
196.828
194.342
ese amministrative
(41.325) 10.911.721
(48.699) 10.963.847
(38.772) 10.904.733
(50.633) 10.881.080
(52.577)
10.976.197
10.975.983
11.235.287
e/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
(5.683)
(6.040)
(5.562)
(6.385)
(5.969)
628.686
633.267
581.597
586.806
591.993
596.841
600.856
II trimestre
117
(16.847)
152.292
25.650
(901)
-
62.401
(155)
-
(16.692)
-
(60.718)
(60)
152.352
27.495
(1.845)
96.903
48.018
141.110
-
(17.991)
603
13
(13)
-
(17.308)
100.478
51.874
10.711
160
(18)
123.0664.884
9.374.5704.532
(3.197)
63.705
165.817
111.854
125.5791.115
123.381
121.026
122.376
(3.427) 10.959.403
(4.012)
12.192.040(880) 11.955.3569.831 11.449.348
(15.640)
206.860
144.030
84.273
4.447.881
20.967
4.858.058
III trimestre
203.442
51.166
4.766.163
I trimestre
2012
31.3.2012
128.307
(22.448)
6.047.340
124.660
29.802
4.831.209
II trimestre
30.6.2012
IV trimestre
(33.552)
(5.683)
(84.820)
207.370
105.787
25.592
50.158
(880)
1.115
3.449.192
30.9.2012
A partire dal 30 giugno 2013 i dati contabili evidenziano gli effetti della fusione per incorporazione di Centrobanca (efficace dal 6 maggio 2013), mentre dal 30 settembre 2012 i dati includevano gli effetti della
fusione per incorporazione di B@nca 24-7 (efficace dal 23 luglio 2012).
sioni nette
29.802
III trimestre
ned'interesse
di e proventi simili
115.362
(628)
28.136
149.422
72.712
24.191
55.104
(7.086)
31.12.2012
2013
31.3.2013
III trimestre
127.012
(8.312)
(2)
(5.011)
(3.958)
(4)
21.815
(2.414)
277
23
15.441
618
(23)
(1.609)
(45)
(2.927)
(44.339)
(383)
4.901
(1.223)
(9.323)
120.235
(30.701)
30.6.2013
(97.423)
(6.040)
(48.699)
(41.325)
217.658
(42.684)
(37.812)
27.487
65.469
9.831
63.705
51.166
II trimestre
30.9.2013
(32.844)
(1.168)
149.947
62.347
(53.229)
(13.158)
141.961
97.881
(24.541)
(6.006)
(68.220)
(63.665)
(97.039)
(90.698)
(76.384)
(29.831)
(32.832)
(5.943)
(5.969)
(52.577)
(50.633)
(6.385)
(5.562)
(38.772)
58.897
(32.383)
(24.890)
213.612
159.386
(38.493)
(33.680)
232.659
174.265
(32.050)
24.597
87.988
14.264
24.629
35.489
30.208
115.245
32.020
28.091
(3.705)
3.436
(4.227)
(8.504)
4.532
(4.012)
(3.427)
(52.897)
(35.699)
218.922
4.884
84.273
(22.448)
111.854
165.817
(12.511)
I trimestre
II trimestre
I trimestre
IV trimestre
III trimestre
2012
2013
patrimoniali
ne
trimestralericlassificati
del conto economico riclassificato
62.401
586.110
39.482
25.650
506.219
40.035
-
152.352
(60)
-
152.292
161.095
71.527.134
290.
73.336.254
8.182.213
210.
223.496
-
37.180
150.a
71.569.676
8.384.225
280.
96.002
-
40.286
260.
75.491.903
8.561.643
250.
144.020
-
39.133
160.
Oneri operativi
8.883.660
130.a
190.
73.203.469
1.083
59.437
150.b
139.091
150.a
Commissioni nette
1.083
58.771
8.983.798
40.-50.
70.
10.-20.
serve da valutazione e azioni proprie
Importi in migliaia di euro
giugno 2013 i dati contabili evidenziano gli effetti della fusione per incorporazione di Centrobanca (efficace dal 6 maggio 2013), mentre dal 30 settembre 2012 i dati includeva
60.520
39.133
40.286
37.180
25.816
26.781
porazione di B@nca 24-7 (efficace dal 23 luglio 2012).59.854
-
-
25.816
26.781
7.689.221
8.045.123
135.445
-16.847
72.811.155
72.163.998
ano gli effetti della fusione per incorporazione di Centrobanca (efficace dal 6 maggio 2013), mentre a partire dal 30 settembre 2012 i dati includevano gli
(efficace dal 23 luglio 2012).
115
117
(23,4%)
-
148.761
-
113.953
(34.808)
64,9%
-
11.345
18.706
7.361
(30,7%)
137.416
95.247
(42.169)
n.s.
14
(18)
32
n.s.
(92,7%)
(10.552)
(831)
(14.228)
(1.080)
(11.383)
(15.308)
(2,0%)
63,1%
34.352
204.307
(54.442)
200.198
(88.794)
(4.109)
12,9%
29.039
(225.978)
(255.017)
11,5%
(3,5%)
(633)
(17.918)
(17.285)
12.892
(112.294)
(125.186)
17,5%
5,8%
24.930
430.285
(95.766)
455.215
(112.546)
16.780
(4,2%)
(3.545)
84.715
81.170
n.s.
(46,9%)
13.723
(8.199)
130.850
5.524
69.427
30.9.2013
al netto delle
componenti non
ricorrenti
(61.423)
n.s.
1,5%
3.395
72.780
(4.323)
227.242
68.457
230.637
Variazioni %
Variazioni
30.9.2012
al netto delle
componenti non
ricorrenti
Conto economico riclassificato al netto delle più significative componenti non ricorrenti
patrimoniali riclassificati
onomico riclassificato al netto delle più significative componenti non ricorrenti
125.579
123.381
12.192.040
11.955.356
68.457
3.158.013
230.637
15.830.498
5.524
22.584.747
69.427
925.693
3.185.071
15.283.251
26.013.350
26.527.303
21.539.134
attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle
attività/passività
valutate al fair value
231.834
246.075
108.737
73.203.469
valore nette per deterioramento crediti
valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie
26.916.219
tti ai fondi per rischi e oneri
7.280.405
26.743.945
cessione di investimenti e partecipazioni
1.457.552
l'operatività corrente al lordo delle imposte
835.256
del periodo dell'operatività corrente
Dividendi e proventi simili
231.797
39.127
Commissioni nette
serve da valutazione e azioni proprie
Margine d'interesse
periodo
Importi in migliaia di euro
ruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte 516.425
59.854
1.083
58.771
8.983.798
139.091
73.203.469
-
1.552.572
1.630.799
(17.285)
1.605.830
2.329
2.329
(255.017)
485.037
200.198
73.336.254
(88.794)
2.329
714.059
729.573
75.491.903
71.569.676
28.531.411
28.606.811
7.441.689
7.456.576
26.717.190
23.238.243
1.787.611
1.693.378
881.210
172.210
833.387
38.995
60.520
1.083
59.437
8.883.660
144.020
75.491.903
950.122
284.167
608.383
35.218
39.133
-
39.133
8.561.643
96.002
71.569.676
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
stione operativa
2.329
420.688
410
84.715
194.342
10.963.847
430.285
591.993
(95.766)
416
(112.294)
-
-
Risultato della gestione operativa
dismissione
1.531.234
410
Oneri operativi
valore nette su attività materiali e immateriali
581.597
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
-
633.267
81.170
196.828
10.911.721
455.215
586.806
(112.546)
410
(125.186) -
Altre spese amministrative
410
11.235.287
Spese per il personale
strative
628.686
5.961
10.975.983
Proventi operativi
ale
5.692
10.976.197
Altri oneri/proventi di gestione
di oggetto
gestionedi copertura generica (+/-)
e
(15.308)
28.081.434
(831)
7.897.195
23.405.765
(18)
2.553.159
95.247
1.307.735
18.706
230.964
1.168.383
43.612
113.953
40.286
-
40.286
8.384.225
223.496
73.336.254
128.307
Variazioni
144.030
Variazioni %
6.047.340
4.447.881
122.376
123.066
10.959.40372.780 9.374.570
n.s.
3.192.239
3.254.437
3.395
1,5%
24.594.109
26.996.600
13.723
n.s.
13.453.014
13.425.567
(61.423)
802.509
650.707 (46,9%)
-
(4,2%)
17,5%
11,5%
(17.918)
1.668.500
1.638.262 (633) 1.614.862
(3,5%)
2.329
(225.978)
411.403
204.307
71.527.134
(54.442)
124.706
124.706
29.039
246.894
525.208
(4.109)
72.811.155
72.163.998
34.352
(1.080)
27.063.633
(11.383)
8.980.797
(14.228)
n.s.
26.448.542
28.829.633
(10.552) 6.362.114 (92,7%)
10.573.704
22.569.813 14
23.848.486
2.266.849
137.416
1.275.490
11.345
257.812
690.483 41.769
148.761
37.180
-
37.180
8.182.213
161.095
71.527.134
-(3.545)
32 25.299.833
2.222.922
1.822.294
(42.169)
1.021.449
900.032
7.361
219.978
348.781
586.110
506.219
39.482
(34.808)
25.816
40.035
26.781
-
-
25.816
26.781
7.689.221
8.045.123
135.445
-16.847
72.811.155
72.163.998
ano gli effetti della fusione per incorporazione di Centrobanca (efficace dal 6 maggio 2013), mentre a partire dal 30 settembre 2012 i dati includevano gli
(efficace dal 23 luglio 2012).
115
118
118
31.3.2012
10.904.733
10.881.080
24.930
596.841
600.856
16.780
422
428
-12.892
-
Utile (perdita) del periodo
3.122.272
13.717.646
121.026
11.449.348
(4.323)
3.220.200
227.242
14.345.732
(8.199)
23.689.628
130.850
925.466
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte
206.860
12.813.746
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
3.149.620
12.491.061
4.858.058
30.6.2012
30.9.2012
al netto delle
128.641
componenti non
3.814.263
ricorrenti
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
207.370
13.968.794
30.9.2013
al netto delle
124.660
203.442
componenti non
4.831.209 ricorrenti
4.766.163
115.362
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
3.449.192
30.9.2012
31.12.2012
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
127.012
31.3.2013
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie
a
simili
30.6.2013
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
ne
30.9.2013
5,8%
12,9%
(2,0%)
63,1%
n.s.
(30,7%)
64,9%
(23,4%)
-
148.761
(3.600)
(8.298)
(8.298)
(24.992)
(24.992)
(23.105)
(23.105)
2.060
2.136
8.691
-
161.095
(2.060)
163.155
51.849
-
119
113.953
(3.228)
(500)
-
113.953
(3.228)
37
(500)
1.594
-
95.247
18.706
(4.822)
(831)
(15.308)
(18)
(537)
(537)
-
-
-
(54.442)
28.081.434
26.743.945
(831)
23.238.243
(11.383)
23.405.765
27.063.633
34.774
11.795
8.980.797
2.436
(41.021)
(41.021)
2.946
-
1.614.862
124.706
16.274
2.946
72.811.155
(1.610)-
525.208
-
72.163.998-
-
-
(1.610)
-
26.448.542
28.829.633
10.573.704
6.362.114
23.848.486
25.299.833
506.219
39.482
40.035
(24.992)
(8.298
(24.992)
(8.298
8.883.660
2.436
(500)
144.020
75.491.903
8.561.643
(3.228)
-
113.953
96.002
71.569.676
(2.060)
-
40.286
-
8.384.225
161.095
223.496
73.336.254
34.774
8.691
-
37.180
8.182.213
34.774
8.691
161.095
71.527.134
25.816
2.136
-
25.816
7.689.221
2.136
135.445
72.811.155
(21.795)
1.822.294
-
2.060
Utile (perdita) del periodo
39.133
163.155
Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto
delle imposte
-
37.180
Oneri per incentivi all'esodo al netto delle imposte
113.953
41.769
Utile (perdita) del periodo ante oneri per incentivi
all'esodo e rettifiche di valore su partecipazioni del
Gruppo, avviamento e attività immateriali
73.203.469
(3.228)
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al
netto delle imposte
139.091
1.083
40.286
690.483
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
(41.021)
(500)
59.437
8.983.798
16.274
39.133
-
43.612
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle
imposte
2.436
60.520
-
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
1.083
35.218
1.168.383
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
(41.021)
38.995
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
16.274
59.854
608.383
(901)
(8.298
586.110
833.387
2.222.922
139.091
(24.992)
-
-
348.781
300
2.266.849
139.992
900.032
(23.405)
219.978
(810)
-
1.021.449
2.946
257.812
(3.104)
27.816
1.275.490
34.774
11.795
230.964
51.849
21.809
2.553.159
112.176
1.307.735
111.306
284.167
18.706
(18)
950.122
95.247
1.594
(831)
(4.822)
172.210
37
(37.264)
881.210
(537)
231.797 (1.174)
(3.885)
(18)
1.693.378
239.083
835.256 3.610
(37.136)
1.787.611
(88.794)
21.956
(5.682)
1.457.552
22.569.813
246.894
901
71.527.134
202.971
428
-
124.706
411.403
901
21.956
485.037
(17.918)
-
2.946
16.274
2.329
-
(3.885)
(37.136)
2.329
(115.240)
-
1.638.262
(5.682)
1.668.500
21.956
(37.136)
-
(95.766)
(1.610)
600.856
422
--
1.605.830
(47.649)
7.897.195
596.841
416
-
-
(15.308)
7.456.576
2.436
(1.174)
3.610
591.993
3.610
132.460
586.806
-
-
-
34.774
34.774
111.306
21.809
(11.383)
(47.649)
34.774
202.971
200.198
(4.822)
(88.794)
(17.285)
(255.017)
3.610
-
-
(54.442)
-
(17.918)
(228.924)
(115.240)
431.895
(95.766)
(112.546)
(125.186)
3.610
81.170
455.215
(4.822)
(537)
(37.136)
(37.136)
10.881.080
7.441.689
58.771
901
650.707
10.904.733
7.280.405
901
13.425.567
10.963.847
28.531.411
39.127
(901)
(88.794)
802.509
26.996.600
10.911.721
(228.924)
73.336.254
28.606.811
13.453.014
26.717.190
-
139.091
200.198
3.192.239
24.594.109
-
26.916.219
516.425
-
(4.822)
Riallineamento Affrancamen
delle deduzio
ai sensi
144.030
Cessione
extra-contabi
L.111/2011 e
partecipazione
relative al fon
L. 214/2011
4.447.881
Arca SGR e
rischi e
dei valori fiscali
cessione
123.066 dell'avviamento svalutazioni
parziale azioni
crediti di UB
di BPA iscritto
Intesa
9.374.570
Banca ai sen
nel bilancio
Sanpaolo
L. 244/2007
3.254.437 consolidato
(Quadro EC
128.307
194.342
410
(255.017)
71.569.676
31.3.2012
Componenti non ricorrenti
(8.199)
196.828
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
-
27.816
729.573
(17.285)
(17.285)
(18)
75.491.903
(537)
925.466
431.895
(258.627)
(831)
84.715
-
3.610
21.956
69.427
(4.822)
(537)
(37.136)
227.242
925.693
2.329
(112.546)
(37.264)
-
23.689.628
410
(125.186)
(128.796)
(88.794)
3.610
22.584.747
(4.323)
455.215
(112.546)
-
-
73.203.469
3.220.200
14.345.732
84.715
1.630.799
2.329
714.059
-
(4.822)
497.710
239.083
132.460
(8.199)
(4.323)
68.457
230.637
5.524
1.552.572
81.170
-
serve da valutazione e azioni proprie
3.610
-
3.158.013
Risultato della gestione operativa
oni del Gruppo al netto
2.329
(537)
128.641
15.830.498
81.170
Oneri operativi
o delle imposte
410
-
-
420.688
(258.627)
139.992
410
(37.136)
69.427
581.597
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e
immateriali
oneri per incentivi
su partecipazioni del
mmateriali
-
(4.822)
Spese per il personale
in via di dismissione al
(537)
633.267
1.531.234
(17.285)
112.176
(37.136)
628.686
11.235.287
Altre spese amministrative
ll'operatività corrente
10.975.983
230.637
108.737
30.6.2012
Incentivi
Canone di
Impairment sui Impairment
all'esodo
per la
4.766.163
3.814.263 service 6.047.340
30.9.2012 titoli azionari su altri titoli migrazione di (ex Legge n.
azionari e
123.381(AFS) Intesa 121.026
122.376
214 del 22
B@nca 24-7
Sanpaolo e
quote OICR
dicembre
sul sistema
(AFS)
11.955.356 A2A 11.449.348
10.959.403
2011)
target
3.185.071
15.283.251
21.539.134
68.457
30.9.2012
203.442
5.524
-
Proventi operativi
orrente al lordo delle
10.976.197
111.922
estimenti e partecipazioni
5.961
Altri oneri/proventi di gestione
rischi e oneri
5.692
5.524
er deterioramento crediti
er deterioramento di altre
246.075
Commissioni nette
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair
value
iva
(128.796)
-
231.834
Importi in migliaia di euro
dismissione
u attività materiali e
26.527.303
68.457
(112.546)
26.013.350
31.12.2012
230.637
497.710
3.122.272
13.717.646
Dividendi e proventi simili
81.170
124.660
Utile da
30.9.2013
riacquisto 4.831.209
4.858.058
al netto delle
Earn out
di passività componenti
Cerved
206.860finanziarie 125.579
non ricorrenti
Group
(EMTN
12.813.746
12.192.040
subordinato)
3.149.620
Margine d'interesse
111.922
Componenti non ricorrenti
5.524 (+/-)
e oggetto di copertura generica
31.3.2013
115.362
12.491.061
Earn out
Cerved
Group
230.637
30.9.2013
30.9.2013
68.457
ziazione, copertura,
/passività valutate al fair
227.242
30.9.2012
127.012
Utile da
30.9.2013
riacquisto al netto delle
di passività componenti
finanziarie non ricorrenti
(EMTN
subordinato)
a
30.6.2013
Canone
Cessione
Impairment
service per
di azioni
Impairment
3.449.192
su titoli
migrazione di
Intesa
su
azionari e
207.370
Sanpaolo
e Centrobanca
partecipazioni
quote OICR
sul sistema
A2A
del Gruppo
(AFS)
13.968.794
target
(AFS)
Canone
Cessione
Impairment
service per
di azioni
Impairment
su titoli
migrazione di
Intesa
su
azionari e
Sanpaolo e Centrobanca
partecipazioni
quote OICR
sul sistema
A2A
del Gruppo
(AFS)
target
(AFS)
ne
30.9.2013
Componenti non ricorrenti
34.774
-
2.060
2.136
(810)
8.691
2.946
11.795
11.795
(3.104)
2.946
-
-
(3.600)
148.761
-
11.345
137.416
-
(3.600)
(8.298)
-
(24.992)
-
(23.405)
(21.795)
300
14
(1.080)
(11.383)
204.307
(54.442)
-
2.946
-
-
2.946
-
Canone di
Impairment sui Impairment
service per la
titoli azionari su altri titoli
migrazione di
(AFS) Intesa
azionari e
B@nca 24-7
Sanpaolo e
quote OICR
sul sistema
A2A
(AFS)
target
Incentivi
all'esodo
(ex Legge n.
214 del 22
dicembre
2011)
-
(1.610)
-
(1.610)
(1.610)
-
-
(17.918)
(225.978)
(95.766)
(112.294)
84.715
430.285
-
130.850
(8.199)
(4.323)
227.242
Credito
d'imposta anni
pregressi per 30.9.2012
deduzione ai al netto delle
componenti
fini IRES
dell'IRAP sul non ricorrenti
costo del
lavoro ai sensi
L. 214/2011
Riallineamento Affrancamento
delle deduzioni
ai sensi
Cessione
extra-contabili
L.111/2011 e
partecipazione
relative al fondo
L. 214/2011
Arca SGR e
rischi e
dei valori fiscali
cessione
svalutazioni
dell'avviamento
parziale azioni
crediti di UBI
di BPA iscritto
Intesa
Banca ai sensi
nel bilancio
Sanpaolo
L. 244/2007
consolidato
(Quadro EC)
Componenti non ricorrenti
Conto economico riclassificato al netto delle più significative componenti non ricorrenti: dettagli
patrimoniali
riclassificati
mico
riclassificato
al netto delle più significative componenti non ricorrenti: dettagli
2.060
26.781
(23.105)
-
26.781
8.045.123
(23.105)
-16.847
72.163.998
ano gli effetti della fusione per incorporazione di Centrobanca (efficace dal 6 maggio 2013), mentre a partire dal 30 settembre 2012 i dati includevano gli
(efficace dal 23 luglio 2012).
115
119
Prospetto di raccordo 30 settembre 2013
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
Voci
Schem a del
bilancio
dell'im presa
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
Margine d'interesse
Dividendi e proventi simili
40.-50. Commissioni nette
80.+90.+ Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
100.+110. cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
190.
Riclassifiche
30.9.2013
Amm. per
migliorie su
beni di terzi
Recupero
imposte
30.9.2013
Rettifiche di valore
su partecipazioni
del Gruppo
68.457
68.457
230.637
230.637
5.524
5.524
111.922
Altri oneri/proventi di gestione
Proventi operativi
111.922
86.751
(5.676)
95
503.291
(5.676)
95
150.a
Spese per il personale
(112.546)
150.b
Altre spese amministrative
(134.472)
170.+180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
81.170
-
497.710
(112.546)
5.676
(17.190)
Oneri operativi
Prospetto
riclassificato
(128.796)
(95)
(17.285)
(264.208)
5.676
(95)
-
-
-
-
(258.627)
Risultato della gestione operativa
239.083
130.a
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
(88.794)
(88.794)
130.
b+c+d
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
(37.264)
(37.264)
160.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
(831)
210.+240. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
250.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
260.
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
280.
Utile dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte
(831)
(919)
111.275
Utile (perdita) del periodo ante
rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo
-
Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte
290.
Utile (perdita) del periodo
-
901
(18)
901
112.176
27.816
27.816
-
-
139.091
210.
239.083
-
-
139.091
-
-
901
139.992
(901)
(901)
-
139.091
Prospetto di raccordo 30 settembre 2012
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
Voci
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
Schem a del
bilancio
dell'im presa
Margine d'interesse
Dividendi e proventi simili
40.-50. Commissioni nette
80.+90.+ Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
100.+110. cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
190.
Proventi operativi
Spese per il personale
150.b
Altre spese amministrative
Amm. per
migliorie su
beni di terzi
Recupero
imposte
30.9.2012
Oneri per incentivi
all'esodo
(4.323)
(4.323)
227.242
(8.199)
(8.199)
132.460
91.895
(7.275)
95
439.075
(7.275)
95
(98.607)
(122.515)
170.+180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
84.715
2.841
7.275
(17.823)
Oneri operativi
Prospetto
riclassificato
227.242
132.460
Altri oneri/proventi di gestione
150.a
Riclassifiche
30.9.2012
431.895
(95.766)
(115.240)
(95)
(17.918)
(238.945)
7.275
(95)
2.841
-
-
2.841
(228.924)
Risultato della gestione operativa
200.130
130.a
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
(54.442)
130.
b+c+d
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
(47.649)
(47.649)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
(11.383)
(11.383)
160.
210.+240. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
250.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
260.
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
280.
Utile dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte
21.809
108.465
150.a
Oneri per incentivi all'esodo al netto delle imposte
290.
Utile (perdita) del periodo
21.809
-
-
52.630
2.841
111.306
(781)
51.849
-
Utile (perdita) del periodo ante oneri per incentivi all'esodo e
rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo
161.095
-
-
161.095
120
202.971
(54.442)
-
-
2.060
163.155
(2.060)
(2.060)
-
161.095
Prospetto di raccordo 31 dicembre 2012
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
Voci
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
40.-50.
Schem a del
bilancio
dell'im presa
Rettifiche di valore
su partecipazioni
del Gruppo
Prospetto
riclassificato
(26.771)
Dividendi e proventi simili
339.096
339.096
Commissioni nette
(12.211)
(12.211)
Altri oneri/proventi di gestione
Proventi operativi
(8.796)
127
673.223
(8.796)
127
(157.103)
150.b
Altre spese amministrative
(174.669)
Oneri operativi
247.705
125.404
Spese per il personale
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
(26.771)
247.705
150.a
170.+180.
Amm. per
migliorie su
beni di terzi
Recupero
imposte
31.12.2012
Oneri per il
Piano di
incentivi
all'esodo
Margine d'interesse
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
80.+90.
+100.+110. cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
190.
Riclassifiche
31.12.2012
116.735
-
-
664.554
27.657
(129.446)
8.796
(24.176)
(165.873)
(127)
(24.303)
(355.948)
8.796
(127)
-
27.657
-
-
-
27.657
(319.622)
Risultato della gestione operativa
317.275
130.a
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
(67.600)
(67.600)
130.
b+c+d
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
(42.748)
(42.748)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
(11.106)
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
(23.468)
250.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
172.353
260.
Imposte sul reddito d'esercizio dell'operatività corrente
280.
Utile dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte
160.
210.+240.
Utile (perdita) d'esercizio ante oneri per incentivi all'esodo e
rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo
150.a
Oneri per il Piano di incentivi all'esodo al netto delle imposte
210.
Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte
290.
Utile (perdita) d'esercizio
344.932
(11.106)
60.718
-
-
60.718
51.143
37.250
27.657
260.728
(7.606)
43.537
223.496
-
-
60.718
223.496
20.051
304.265
(20.051)
(20.051)
(60.718)
-
-
-
(60.718)
-
223.496
Note esplicative alla redazione dei prospetti
Gli schemi di bilancio obbligatori sono stati redatti sulla base della Circolare Banca d’Italia n. 262 del 22
dicembre 2005 e successivi aggiornamenti.
Per consentire una visione più coerente con il profilo gestionale vengono redatti i prospetti riclassificati,
in applicazione delle seguenti regole:
-
i recuperi di imposte iscritti alla voce 190 dello schema contabile (altri oneri/proventi di gestione) sono
riclassificati a riduzione delle imposte indirette incluse fra le altre spese amministrative;
la voce rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali include le voci 170 e 180 dello schema contabile,
nonché le quote di ammortamento dei costi sostenuti per migliorie su beni di terzi classificate alla voce 190;
gli oneri per il Piano di incentivi all’esodo al netto delle imposte includono, parzialmente, la voce 150a dello schema
contabile;
le rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte includono la voce 210 dello schema
contabile.
La riconduzione delle voci dei prospetti riclassificati ai dati degli schemi di bilancio viene agevolata da un
lato con l’inserimento, a margine di ciascuna voce, del numero corrispondente alla voce di schema
obbligatorio ivi ricondotta e dall’altro, con la predisposizione di specifici prospetti di raccordo.
Si evidenzia inoltre che i commenti andamentali dei principali aggregati patrimoniali ed economici
vengono effettuati sulla base dei prospetti riclassificati, nonché dei prospetti riclassificati riferiti ai periodi
di comparazione, cui si uniformano anche le tabelle di dettaglio inserite nel successivo capitolo.
Come dettagliato nella Relazione finanziaria semestrale, in seguito all’incorporazione di Centrobanca Spa
– perfezionatasi il 6 maggio 2013 ed efficace dal 1° gennaio 2013 relativamente agli aspetti contabili e
fiscali – a fronte della quale non sono stati redatti prospetti riclassificati pro-forma comparativi, si
evidenzia quanto segue:
y
y
a partire dal 30 giugno 2013 i dati patrimoniali includono gli effetti della fusione di Centrobanca; i dati
antecedenti non sono pertanto omogenei;
a partire dal 30 giugno 2013 i dati economici includono gli effetti dell’incorporazione di Centrobanca.
Le situazioni contabili precedenti si presentano disomogenee in quanto il conto economico del secondo
trimestre 2013 ha recepito tutti i dati economici di Centrobanca riferiti anche al primo trimestre 2013
(stante la decorrenza degli effetti contabili e fiscali dal 1° gennaio 2013); esattamente come il terzo
121
trimestre 2012 aveva recepito tutti i dati economici di B@nca 24-7 riferiti anche al primo semestre 2012
(stante la decorrenza degli effetti contabili e fiscali dell’incorporazione della ex Consumer Bank dal 1°
gennaio 2012).
Ne discende che da un lato il confronto con i primi nove mesi del 2012 non coglie l’evoluzione degli
andamenti di Centrobanca (assente appunto nel periodo di raffronto), mentre la dinamica fra il terzo ed
il secondo trimestre 2013 risulta alterata dalla presenza (nel secondo trimestre 2013) delle voci
economiche della ex Corporate Bank riferite a tutta la prima metà dell’anno. Tale situazione, soprattutto
per talune voci (margine d’interesse e rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti, ma
anche commissioni nette) non permette di fornire dinamiche andamentali confrontabili.
Al fine di agevolare l’analisi dell’evoluzione economica di UBI Banca ed in ottemperanza alla
Comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, sono stati inseriti due appositi prospetti, il
primo di sintesi (che consente una lettura comparata dei risultati del periodo in termini normalizzati), il
secondo, di natura analitica, che evidenzia l’impatto economico dei principali eventi ed operazioni non
ricorrenti – essendo i relativi effetti patrimoniali e finanziari, in quanto strettamente connessi, non
significativi – che così si riassumono:
Gennaio - settembre 2013:
- impairment su partecipazioni del Gruppo;
- impairment su titoli azionari e quote OICR (AFS);
- cessione di azioni Intesa Sanpaolo e A2A;
- canone di service per la migrazione di Centrobanca sul sistema target;
- adeguamento di prezzo per la cessione della partecipazione in Centrale Bilanci (ora Cerved Group)
avvenuta nel 2008;
- utile dal riacquisto di titoli obbligazionari subordinati (Tier 2) emessi nell’ambito del Programma
EMTN.
Gennaio - settembre 2012:
impairment sui titoli azionari Intesa Sanpaolo e A2A (AFS) e su altri titoli azionari e quote OICR (AFS);
canone di service per la migrazione di B@nca 24-7 sul sistema target;
incentivi all’esodo (ex Legge n. 214 del 22 dicembre 2011);
cessione della partecipazione in Arca SGR e parziale cessione delle azioni Intesa Sanpaolo;
riallineamento dei valori fiscali dell’avviamento di BPA iscritto nel bilancio consolidato (ai sensi L.
111/2011 e L. 214/2011);
- affrancamento delle deduzioni extra-contabili relative al fondo rischi e svalutazioni crediti di UBI
Banca (ai sensi L. 244/2007 – Quadro EC);
- credito d’imposta per anni pregressi relativo alle deduzioni ai fini IRES dell’IRAP sul costo del lavoro
(ai sensi L. 214/2011).
-
122
L’andamento nel periodo
La struttura reddituale e patrimoniale della Capogruppo al 30 settembre 2013 è stata impattata
dall’incorporazione di Centrobanca (avvenuta il 6 maggio 2013), che ha ulteriormente modificato (dopo la
precedente incorporazione di B@nca 24-7 il 23 luglio 2012) la natura di holding prevalente fino al primo
semestre 2012.
I dati antecedenti ad entrambe le operazioni non sono stati riesposti per tenere conto delle concentrazioni
societarie infra-gruppo.
L’evoluzione economica
I dati economici commentati fanno riferimento ai prospetti riclassificati – conto economico, evoluzione
trimestrale e conto economico al netto delle principali componenti non ricorrenti (sintetico e analitico) –
riportati nello specifico capitolo, ai quali anche le tabelle di dettaglio di seguito inserite sono state
uniformate. Per la descrizione degli interventi, si rinvia alle Note esplicative che seguono i prospetti
riclassificati, nonché ai prospetti di raccordo. Si precisa inoltre che il commento proposto esamina le
dinamiche che hanno caratterizzato i primi nove mesi del 2013 rispetto all’analogo periodo del 2012, ma
anche il terzo trimestre 2013 rispetto al precedente secondo trimestre (in quest’ultimo caso l’analisi è
evidenziata da un leggero sfondo).
I primi nove mesi del 2013 si sono conclusi con un risultato netto di 139,1 milioni di euro,
confrontandosi con i 161,1 milioni registrati negli stessi mesi dello scorso esercizio1.
In realtà il conto economico del periodo beneficia dell’incorporazione di Centrobanca, così
come il periodo di raffronto era stato interessato dall’incorporazione di B@nca 24-7,
sintetizzando sì maggiori oneri operativi (+29,7 milioni) nonché maggiori rettifiche di valore su
crediti (+34,4 milioni), ma evidenziando al contempo valori positivi per talune voci di ricavo,
quali il margine d’interesse e le commissioni nette, cresciute complessivamente in misura più
che proporzionale (+86,5 milioni).
Per quanto riguarda l’evoluzione infra-annuale, il terzo trimestre dell’anno ha dato luogo ad
una perdita netta di 4,9 milioni e si raffronta con i +25,7 milioni del terzo trimestre 2012 (che
aveva recepito in un’unica soluzione i dati economici della ex Consumer Bank dal 1° gennaio
fino al 22 luglio 2012), nonché con i +48 milioni conseguiti nel secondo trimestre del 2013 (nel
quale erano stati contabilmente iscritti in un’unica soluzione i dati economici della ex
Corporate Bank dal 1° gennaio al 5 maggio 2013).
Il conto economico progressivo dell’esercizio mostra una crescita dei proventi operativi –
espressione della gestione bancaria caratteristica – a 497,7 milioni (+65,8 milioni), grazie alle
determinanti di seguito specificate.
Prima di analizzare le singole voci di ricavo, è opportuno ricordare il ruolo di holding che UBI Banca svolge, da un lato
gestendo i flussi di liquidità di tutte le Banche/Società del Gruppo, a cui garantisce funzionalmente i finanziamenti
necessari e la possibilità di investimento degli eccessi accumulati, e dall’altro agendo quale gestore unico del
portafoglio delle attività finanziarie del Gruppo. Stante tale ruolo di coordinamento e di indirizzo, conseguente alla
stessa configurazione organizzativa del Gruppo, UBI Banca detiene partecipazioni in tutte le principali Società
consolidate e gli utili da queste distribuiti ne hanno sempre costituito la primaria fonte reddituale. Tale ruolo non si è
certo affievolito dopo le operazioni di concentrazione societaria poste in essere negli ultimi 18 mesi, bensì è stato
affiancato da una nuova attività commerciale – creditizia specialistica, in capo alla ex Centrobanca, e quale emittente
carte di credito, nonché gestore dello stock residuale di mutui extra-captive, prestiti personali e finalizzati, già della ex
B@nca 24-7 – riflessa anche dalla parziale modifica della struttura del conto economico.
I dividendi e proventi simili sono saliti a 230,6 milioni (+3,4 milioni rispetto al 2012),
provenienti per 132,4 milioni dalle Banche Rete (di cui 107,4 milioni dalla Banca Popolare di
1 Entrambi i periodi evidenziano componenti non ricorrenti: positive per 25,1 milioni nel 2013 (dovute prevalentemente alla cessione di
azioni Intesa Sanpaolo, nonostante rettifiche di valore su titoli e fondi in portafoglio) e altrettanto positive ma per 12,3 milioni nel
2012 (principalmente per effetto della cessione della partecipazione in Arca, degli affrancamenti sull’avviamento di BPA e sul Quadro
EC, benché mitigati dagli impairment su titoli e quote OICR detenuti), escludendo le quali il risultato dei primi nove mesi dell’anno si
attesta a 114 milioni, rispetto ai 148,8 milioni del periodo di raffronto.
123
Bergamo) e per 89,5 milioni dalle Società
Prodotto (dei quali 45,4 milioni relativi a
Lombarda Vita e 25,7 milioni a UBI
Pramerica SGR).
In termini di dinamiche, come si può
osservare dalla tabella, la flessione
generalizzata della contribuzione delle
Banche Rete (con l’eccezione della Banca
orobica) è stata più che compensata dalla
distribuzione di utili da parte delle altre
Società; mentre il portafoglio titoli ha
incassato complessivamente 8,7 milioni,
risentendo del diminuito apporto delle
azioni Intesa Sanpaolo (3,9 milioni contro i
9 milioni del 2012), dopo le parziali
cessioni realizzate a partire dal quarto
trimestre 2012.
Dividendi e proventi simili
Importi in migliaia di euro
Banca Popolare di Bergamo Spa
Lombarda Vita Spa
30.9.2013
30.9.2012
107.433
45.361
51.590
-
UBI Pramerica SGR Spa
25.683
24.256
Banco di Brescia Spa
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
Banca Carime
13.372
11.551
-
28.518
35.307
39.317
-
20.891
1.910
1.268
2.275
16.213
1.042
11.225
Dividendi percepiti da voce 100 Partecipazioni
Dividendi percepiti da voce 40 AFS
di cui Intesa Sanpaolo
221.888
8.029
3.880
215.324
11.917
9.011
Dividendi percepiti da voce 20 Negoziazione e
voce 30 Fair Value Option
Totale dividendi e proventi simili
720
230.637
1
227.242
Banca Regionale Europea Spa
Banca Popolare di Ancona Spa
Centrobanca Spa (incorporata il 6 maggio 2013)
UBI Factor Spa
Altre partecipazioni (voce 100)
Il risultato netto dell’attività finanziaria si è
attestato a 111,9 milioni generati dalla negoziazione, ma soprattutto dalla cessione di titoli di
Stato e azioni (132,5 milioni nel 2012). In particolare:
x
la negoziazione ha registrato un saldo positivo di 20,4 milioni (44 milioni nel 2012),
riconducibile per -3,8 milioni ai derivati su crediti, per +1,3 milioni all’attività in valuta, per
+0,9 milioni ai titoli di capitale e derivati connessi, per +35,3 milioni al comparto dei titoli di
debito2 (di cui 22,7 milioni quali utili realizzati dalla chiusura di scoperti tecnici), per +11,8
milioni alle plusvalenze sui titoli di debito scoperti, nonché per -25,1 milioni ai derivati su
titoli di debito e tassi d’interesse (utili, plusvalenze e ratei).
Quest’ultima componente incorpora in realtà perdite su derivati riferiti a tassi d’interesse per 33,6 milioni (contabilizzate
a inizio anno) rivenienti principalmente dalla manovra di parziale rimodulazione delle coperture del rischio tasso (IRS)
sui prestiti obbligazionari di propria emissione, sui mutui della ex B@nca 24-7, ma anche sulle attività e passività delle
Società del Gruppo. Tale impatto è stato bilanciato dall’effetto positivo sugli attivi e passivi delle Banche Rete e delle
Società Prodotto con un esito sostanzialmente neutro sul bilancio consolidato;
x
la valutazione al fair value – riferita agli investimenti in fondi Tages, alla residuale posizione
in hedge fund, nonché alle partecipazioni di private equity della ex Corporate Bank del
Gruppo – è stata positiva per 3,2 milioni (-1,7 milioni nel 2012);
x
la copertura – che esprime la variazione di fair value dei derivati e delle relative poste coperte
– è risultata negativa per 2 milioni da collegarsi prevalentemente ai titoli AFS ed ai prestiti
obbligazionari (+11,3 milioni nel 2012, riferibili per 4 milioni alle emissioni obbligazionarie, per 3,3 milioni ai
mutui e finanziamenti, nonché per 4 milioni ai titoli AFS in portafoglio);
x
la cessione di AFS e il riacquisto di passività finanziarie hanno dato luogo a utili per 90,3
milioni, riconducibili:
ō per 47,9 milioni ai titoli di debito, di cui +49,7 milioni da titoli di Stato italiani e -1,8
milioni dalla vendita di altre obbligazioni, perlopiù di emittenti bancari;
ō per 39,2 milioni ai titoli di capitale, di cui 36,5 milioni la plusvalenza sulle azioni Intesa
Sanpaolo, 0,6 milioni su A2A e 0,5 milioni l’integrazione di prezzo derivante dalla cessione
di Cerved Group realizzata nel 2008, importi tutti oggetto di normalizzazione, ai quali si
aggiungono 1,6 milioni derivanti dalla cessione integrale della partecipazione in Unione
Fiduciaria;
ō per 3,9 milioni al riacquisto di proprie emissioni obbligazionarie, al cui interno figurano i
4,8 milioni, non ricorrenti, rivenienti dal buy-back attuato nel mese di settembre 2013 del
prestito Lower Tier 2 callable con scadenza 2018;
ō per -0,7 milioni dalla cessione di un pacchetto di sofferenze chirografarie della ex B@nca 24-7.
Nei primi nove mesi del 2012 erano stati conseguiti 78,8 milioni, dei quali: 61,4 milioni dalla vendita di titoli di
Stato italiani; 1,6 milioni dalla parziale vendita di azioni Intesa Sanpaolo (non ricorrenti); 1,1 milioni dalla cessione
totale della partecipazione nella Società per i Mercati di Varese; 2,3 milioni da un certificato di deposito bancario;
-0,5 milioni dalla cessione di un portafoglio di sofferenze di B@nca 24-7; mentre 12,9 milioni derivavano dal
riacquisto di titoli, prevalentemente emessi all’interno del Programma EMTN.
2 Alla luce dell’attuale operatività di UBI Banca sui mercati finanziari, la lettura aggregata dei risultati dei titoli di debito e dei relativi
derivati non ha più ragion d’essere. I commenti ne propongono pertanto un’analisi separata, senza che ne siano inficiati i dati di
raffronto che evidentemente rispecchiavano la situazione a suo tempo oggetto di disamina.
124
Risultato netto dell'attività di negoziazione
Risultato netto
30.9.2013
Plusvalenze
(A)
Utile da
negoziazione
(B)
Minusvalenze
(C)
Perdite da
negoziazione
(D)
7.241
6.707
65.305
33.015
(129)
(66)
(30.005)
(4.377)
42.412
35.279
35.898
49.909
1.2 Titoli di capitale
512
1.270
(38)
(81)
1.663
(1.418)
1.3 Quote di O.I.C.R.
1.4 Finanziamenti
22
-
81
-
(25)
-
(45)
-
33
-
(24)
-
11.894
11.894
30.939
-
(134)
(134)
(25.502)
-
5.437
11.760
11.760
(12.569)
7.047
7.047
Importi in migliaia di euro
1. Attività finanziarie di negoziazione
1.1 Titoli di debito
1.5 Altre
2. Passività finanziarie di negoziazione
2.1 Titoli di debito
2.2 Debiti
2.3 Altre
3. Altre passività finanziarie: differenze di cambio
4. Strumenti derivati
4.1 Derivati finanziari
- su titoli di debito e tassi di interesse
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
X
384.528
384.528
X
470.413
470.413
X
(383.840)
(383.566)
X
(500.643)
(497.083)
(5.528)
(28.270)
(24.436)
12.793
(11.715)
(7.871)
383.116
466.069
(381.329)
(492.927)
(25.071)
(11.110)
567
1.620
(1.403)
(1.542)
(758)
3.049
X
X
X
1.272
190
845
2.724
(834)
(2.614)
121
-
403.663
535.718
(274)
(384.103)
(3.560)
(530.648)
(3.834)
20.374
(3.844)
44.023
- su titoli di capitale e indici azionari
- su valute e oro
- altri
4.2 Derivati su crediti
Totale
30.9.2012
[(A+B)-(C+D)]
X
Risultato netto dell'attività di copertura
30.9.2013
Importi in migliaia di euro
Risultato netto dell'attività di copertura
30.9.2012
(2.029)
11.285
Utili (perdite) da cessione/riacquisto
Utili
Importi in migliaia di euro
Attività finanziarie
1. Crediti verso banche
2. Crediti verso clientela
30.9.2012
165
(882)
(717)
2.251
(510)
-
3. Attività finanziarie disponibili per la vendita
Risultato netto
30.9.2013
Perdite
-
91.726
(4.556)
87.170
64.142
3.1 Titoli di debito
52.451
(4.515)
47.936
61.394
3.2 Titoli di capitale
39.275
(41)
39.234
2.746
3.3 Quote di O.I.C.R.
-
-
-
2
3.4 Finanziamenti
-
-
-
-
-
(5.438)
86.453
65.883
4. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
Totale attività
91.891
-
-
-
-
Totale passività
Totale
6.727
6.727
98.618
(2.838)
(2.838)
(8.276)
3.889
3.889
90.342
12.948
12.948
78.831
Passività finanziarie
1. Debiti verso banche
2. Debiti verso clientela
3. Titoli in circolazione
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value
30.9.2013
Importi in migliaia di euro
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value
Risultato netto dell'attività di negoziazione, di copertura, di cessione/riacquisto e
delle attività/passività valutate al fair value
30.9.2012
3.235
(1.679)
111.922
132.460
Gli altri proventi e oneri di gestione hanno totalizzato 81,2 milioni (-3,5 milioni), riflettendo una
riduzione più accentuata dei proventi di gestione, rispetto alla corrispettiva voce passiva.
Come si osserva dalla tabella di dettaglio, la voce sintetizza fra l’altro una flessione parallela
degli altri oneri/sopravvenienze passive (-9,5 milioni) e altri proventi/sopravvenienze attive
(-10,3 milioni) da ricondurre:
ƒ
da un lato, e in misura prevalente, alla ex B@nca 24-7, con riferimento alle cartolarizzazioni
poste in essere; fra gli oneri del 2012 confluivano infatti le retrocessioni alla Società veicolo
24-7 Finance degli interessi attivi incassati sui mutui ceduti, mentre fra i proventi si
registravano gli interessi incassati sul titolo emesso dalla stessa Società veicolo, ora nella
voce “Altre attività” di UBI Banca;
125
ƒ
dall’altro lato, sempre nel 2012,
alla contabilizzazione di una
perdita operativa conseguente ad
una rapina in caveau con
correlata
attivazione
delle
coperture assicurative.
Altri proventi e oneri di gestione
Importi in migliaia di euro
Altri proventi di gestione
Recupero altre spese
Recuperi di imposte
Fitti, canoni attivi e altri proventi per gestione immobili
Ricavi per servizi resi a Società del Gruppo
Altri proventi e sopravvenienze attive
Riclassifica "recuperi di imposte"
30.9.2013
83.367
8.424
5.676
24.198
45.339
5.406
(5.676)
30.9.2012
96.389
9.414
7.275
25.026
46.264
15.685
(7.275)
La dinamica degli altri proventi di
gestione ha risentito inoltre:
ƒ
dei minori recuperi connessi
all’attività operativa della ex
(2.197)
(11.674)
Altri oneri di gestione
Ammortamento migliorie su beni di terzi
(95)
(95)
B@nca 24-7 (fra i “recuperi di
Oneri relativi ai contratti di locazione finanziaria
(6)
altre spese” sono compresi 4,1
Altri oneri e sopravvenienze passive
(2.191)
(11.674)
milioni
relativi
a
premi
Ricl. ammort. migliorie su b eni di terzi per cespiti in affitto
95
95
assicurativi su finanziamenti alla
81.170
84.715
clientela, 2,3 milioni agli invii Totale altri proventi e oneri di gestione
degli estratti conto sulle carte di
credito e 1,2 milioni a spese su finanziamenti alla clientela);
ƒ
di un’ulteriore, benché modesta, diminuzione (da 46,3 a 45,3 milioni) dei ricavi per servizi
resi a Società del Gruppo, riveniente dall’uscita dal perimetro servito di Centrobanca,
B@nca 24-7, Silf e UBI Insurance Broker (che continua invece ad usufruire dei servizi di
UBI.S), in parte compensata dall’allargamento del service verso altre Società (Prestitalia e
UBI Academy).
Il margine d’interesse3 – grazie all’attività di finanziamento rilevata dalle Banche incorporate –
è divenuto positivo4 per 68,5 milioni, contro il dato negativo per 4,3 milioni registrato negli
stessi mesi del 2012.
L’analisi riportata descrive la contribuzione per settore di attività al margine d’interesse, ancorché vada tenuto presente che
l’operatività della Capogruppo continua ad essere caratterizzata da flussi trasversali ai singoli settori (ad esempio provvista da
clientela ovvero raccolta dalle Banche Rete per impieghi alle Società Prodotto).
Più precisamente5:
x il portafoglio titoli di proprietà ha generato un flusso di interessi attivi pari a 301 milioni
(298,4 milioni nel 20126), a fronte di investimenti in titoli di debito cresciuti nei dodici mesi
di 3 miliardi. Gli acquisti di titoli di Stato italiani continuano ad assicurare un contributo
rilevante al margine d’interesse (314 milioni gli interessi percepiti da AFS e 81,6 milioni dal
portafoglio HTM), sebbene il comparto sconti complessivamente i costi degli scoperti tecnici
e della copertura delle obbligazioni a tasso fisso (differenziali corrisposti sui derivati);
x
l’attività sul mercato interbancario, focalizzata prevalentemente sull’intermediazione
infragruppo, ha dato luogo ad un saldo negativo di 178,9 milioni (-114,6 milioni nel 2012),
principalmente per la diminuita attività di impiego infragruppo (-1,9 miliardi nei dodici
mesi, anche per il venir meno dei finanziamenti per oltre 4 miliardi erogati alla ex
Centrobanca7). A fronte di ciò, e nonostante i debiti verso banche non abbiano mostrato
variazioni di rilievo rispetto al 30 settembre 2012), gli interessi passivi sono comunque
diminuiti seguendo la dinamica del costo del denaro; analogamente gli interessi corrisposti
sui finanziamenti LTRO (accesi in data 21 dicembre 2011 e 29 febbraio 2012) sono scesi in
parallelo con le riduzioni operate sul parametro delle operazioni di rifinanziamento
principale (dall’1% allo 0,50%);
x
l’attività con la clientela ha significativamente ridimensionato il proprio risultato negativo a
53,3 milioni, dai -187,7 milioni del 2012, anche grazie alla sostanziale stabilità, pur in un
contesto di tassi in calo, degli interessi provenienti dai finanziamenti retail e corporate
(complessivamente 445,2 milioni, contro i 453,6 milioni di raffronto, che pure non
recepivano ancora la Corporate Bank milanese). Benché entrambe le componenti passive
3 La media del tasso Euribor a 1 mese è diminuita nei due periodi dallo 0,413% del 2012 allo 0,122% del corrente esercizio.
4 Il margine d’interesse si presentava negativo per la struttura caratteristica della holding, che incorpora il costo finanziario degli
investimenti nelle partecipazioni del Gruppo fra gli interessi passivi, mentre i correlati ricavi alimentano la voce dividendi.
5 La ricostruzione dei saldi netti è avvenuta allocando gli interessi attivi e passivi dei derivati di copertura e delle passività finanziarie
di negoziazione all’interno delle diverse aree di attività (finanziaria, con banche, con clientela).
I saldi relativi al 2012 dei comparti clientela e banche hanno subito una rettifica rispetto a quanto già pubblicato (rispettivamente di
+/-12,8 milioni), in seguito ad una riconduzione più puntuale degli interessi passivi relativi ad una controparte istituzionale.
6 Per una corretta analisi del fenomeno va tuttavia tenuto presente che al 30 settembre 2012 gli interessi su titoli di debito AFS di
pertinenza di Centrobanca ammontavano a 16,6 milioni, su una consistenza di corporate bond pari a 371,6 milioni.
7 La voce interessi su crediti verso banche al 30 settembre 2012 (circa 155 milioni) incorporava gli interessi che UBI Banca percepiva
dalla ex Centrobanca per i finanziamenti erogati e le passività sottoscritte per 62,3 milioni (di cui 36,2 milioni su titoli di debito).
126
(debiti verso clientela e titoli in circolazione) si siano contratte complessivamente di 119,1
milioni, il costo dei titoli in circolazione (il cui ammontare è cresciuto di 4,2 miliardi nei
dodici mesi, sia per l’ingresso delle passività della ex Centrobanca, sia soprattutto per la
progressiva concentrazione dell’attività di emissione dalle Banche Rete in Capogruppo)
continua a condizionare il saldo complessivo dell’operatività con la clientela. La voce
include peraltro i differenziali positivi incassati prevalentemente sulla copertura dei prestiti
obbligazionari di propria emissione (96,4 milioni; 72,6 milioni nel periodo di raffronto).
Interessi attivi e proventi assimilati: composizione
Titoli
di debito
Importi in migliaia di euro
1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione
2. Attività finanziarie disponibili per la vendita
3. Attività finanziarie detenute fino alla scadenza
Finanziamenti
Altre
operazioni
30.9.2013
30.9.2012
39.909
-
-
39.909
39.519
313.985
81.607
-
-
313.985
81.607
301.770
68.337
4. Crediti verso banche
17.282
18.859
-
36.141
154.649
5. Crediti verso clientela
14.123
431.028
-
445.151
-
453.632
-
7. Derivati di copertura
6. Attività finanziarie valutate al fair value
X
X
-
-
8. Altre attività
X
X
20
20
40
466.906
449.887
20
916.813
1.017.947
Totale
-
-
Interessi passivi e oneri assimilati: composizione
Debiti
Importi in migliaia di euro
1. Debiti verso banche centrali
(56.167)
2. Debiti verso banche
(158.880)
(48.147)
3. Debiti verso clientela
4. Titoli in circolazione
X
5. Passività finanziarie di negoziazione
X
X
X
X
8. Derivati di copertura
Totale
Margine di interesse
(297.991)
30.9.2013
30.9.2012
-
(56.167)
(74.721)
-
(158.880)
(196.347)
-
(48.147)
(95.350)
-
(546.682)
(618.605)
-
-
(34.797)
(27.632)
-
(295)
(295)
(463)
X
(546.682)
(3.388)
(3.683)
(3.388)
(848.356)
(9.152)
(1.022.270)
68.457
(4.323)
(546.682)
(34.797)
-
6. Passività finanziarie valutate al fair value
7. Altre passività e fondi
Altre
Passività
Titoli
X
Le commissioni nette si sono portate a +5,5 milioni (erano negative per 8,2 milioni nei primi
nove mesi del 2012). Esse sintetizzano:
• da un lato, il positivo contributo dell’attività commerciale rilevata dalle Banche incorporate
e allocata prevalentemente nella riga altri servizi (50,6 milioni all’attivo, di cui 27,3 milioni
per l’operatività in carte di credito e 22,2 milioni per l’attività di finanziamento – mutui e
prestiti), cresciuta di 9,1 milioni (variazione al netto della rispettiva voce passiva), ma anche
del collocamento titoli (+1,8 milioni), dell’attività di consulenza (+2,4 milioni) e della
negoziazione (+1 milione). Al passivo, si è osservata nel periodo una riduzione delle
commissioni sull’attività di incasso e pagamento, nonché sull’offerta fuori sede di strumenti
finanziari (scese a -15,2 milioni dai -20,5 milioni del 2012) riconducibili ai prodotti collocati
dalle Banche Rete (principalmente carte di credito);
• dall’altro lato, il peso delle commissioni passive per “garanzie ricevute”, salite da 31,1 a 35
milioni; trattasi (per 34,8 milioni) del costo della concessione della garanzia da parte dello
Stato italiano sulle emissioni obbligazionarie effettuate nei mesi di gennaio e febbraio 2012
da UBI Banca per un ammontare di 6 miliardi di valore nominale e finalizzate ad aumentare
gli attivi stanziabili. Il costo è rappresentato da una percentuale in base annua applicata al
valore nominale delle obbligazioni emesse. Essendo state emesse dalla Capogruppo, sottoscritte dalla ex
Centrobanca e riacquistate in toto da UBI Banca, in base ai principi internazionali IAS/IFRS tali passività non
vengono evidenziate contabilmente, analogamente agli interessi attivi e passivi ad esse riferiti; trovano tuttavia
collocazione fra le attività rifinanziabili inserite nel Collateral Pool a disposizione presso la BCE.
127
Commissioni attive: composizione
Commissioni passive: composizione
30.9.2013
Importi in migliaia di euro
a) garanzie rilasciate
c) servizi di gestione, intermediazione e consulenza:
1. negoziazione di strumenti finanziari
2. negoziazione di valute
3. gestioni di portafogli
3.1 individuali
30.9.2012
8.254
8.461
a) garanzie ricevute
c) servizi di gestione e intermediazione:
(35.040)
(18.149)
(31.113)
(23.493)
5.733
4.947
1. negoziazione di strumenti finanziari
(2.097)
(2.313)
701
-
470
-
(7)
-
(1)
-
-
32
-
6. collocamento di titoli
1.812
25
7. attività di ricezione e trasmissione di ordini
8. attività di consulenza
5
4.422
9
2.015
4.422
2.015
756
-
963
-
213
413
543
1.315
550
1.178
8.1 in materia di investimenti
9. distribuzione di servizi di terzi
9.1. gestioni di portafogli
9.2. prodotti assicurativi
9.3 altri prodotti
d) servizi di incasso e pagamento
e) servizi di servicing per operazioni di cartolarizzazione
i) tenuta e gestione dei conti correnti
j) altri servizi
Totale
30.9.2012
5.229
13.669
240
-
4. custodia e amministrazione di titoli
5. banca depositaria
30.9.2013
Importi in migliaia di euro
6
17
17
50.551
11
40.465
70.787
58.386
2. negoziazione di valute
3. gestioni di portafogli
3.1 proprie
4. custodia e amministrazione di titoli
5. collocamento di strumenti finanziari
6. offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi
d) servizi di incasso e pagamento
e) altri servizi
Totale
Commissioni nette
-
-
(840)
-
(719)
-
(15.205)
(20.460)
(3.577)
(8.497)
(4.476)
(7.503)
(65.263)
(66.585)
5.524
(8.199)
Dal punto di vista congiunturale, i proventi operativi del terzo trimestre, 105,8 milioni, si
confrontano con i 217,7 milioni realizzati nel secondo trimestre. La dinamica si spiega in gran
parte con gli effetti dell’incorporazione della Corporate Bank nel mese di maggio, ma anche con
le specificità del periodo:
y dividendi: nel trimestre estivo la campagna assembleare di quasi tutte le Società
domestiche si è conclusa e non vengono staccati dividendi, sono stati pertanto incassati
solo 1,1 milioni contro i 63,7 milioni del periodo di raffronto che beneficiava anche degli
utili distribuiti da Lombarda Vita (45,4 milioni);
y attività finanziaria: benché in flessione rispetto ai 65,5 milioni dei tre mesi precedenti (che
avevano visto la cessione di titoli di Stato con una plusvalenza di 45,6 milioni), il
significativo risultato di 50,2 milioni è stato conseguito grazie principalmente alla parziale
cessione di azioni Intesa Sanpaolo (25,2 milioni), al buy-back di un’emissione subordinata
Lower Tier 2 con scadenza 2018 (4,8 milioni) – entrambe non ricorrenti – nonché all’attività
di trading (19 milioni, dei quali 18 milioni conseguiti sui titoli di debito e 2,6 milioni dalla
plusvalenza sugli scoperti tecnici);
y altri oneri e proventi di gestione: la voce si presenta sostanzialmente stabile a 25,6 milioni
(rispetto ai 27,5 milioni di raffronto);
y margine d’interesse: fra le voci più impattate dall’incorporazione della ex Centrobanca,
mantiene un valore positivo pari a 29,8 milioni (51,2 milioni il dato riferito al secondo
trimestre che accoglieva l’operatività progressiva dei mesi da gennaio a maggio). In
dettaglio, il portafoglio titoli ha fornito una contribuzione di 99,5 milioni (102,4 milioni),
l’intermediazione con banche si è confermata negativa per 50 milioni (-68,1 milioni), come
pure l’attività con la clientela, negativa per 19,6 milioni (rispetto ai precedenti +16,9
milioni). Quest’ultimo saldo, pur presentandosi negativo, appare in miglioramento rispetto
ai periodi precedenti, grazie all’apporto positivo della nuova attività commerciale per la
Capogruppo, nonostante l’accresciuto onere correlato anche ai titoli in circolazione emessi
dalla ex Controllata;
y commissioni nette: anch’esse positivamente impattate dall’ingresso di Centrobanca, si sono
quantificate in -0,9 milioni (+9,8 milioni nel secondo trimestre). Entrambi i periodi
risentono del sopra citato costo della garanzia dello Stato per le emissioni obbligazionarie
(rispettivamente 11,6 e 11,7 milioni nel secondo e nel terzo trimestre), ma, come già
specificato, il periodo di raffronto beneficiava della contabilizzazione delle commissioni
relative a tutto il primo semestre incassate da Centrobanca, iscritte nella riga “Altri servizi”
(21,7 milioni al netto della corrispettiva voce passiva nel secondo trimestre 2013, rispetto
agli attuali 11,8 milioni).
Da gennaio a settembre 2013 gli oneri operativi hanno totalizzato 258,6 milioni, con una
variazione di +29,7 milioni, legata in primo luogo all’ingresso della ex Centrobanca; in
dettaglio:
128
• le spese per il personale sono
Spese per il personale: composizione
salite a 112,5 milioni, con un
incremento di 16,8 milioni; in
30.9.2013
30.9.2012
realtà a parità di perimetro le Importi in migliaia di euro
(134.497)
(135.837)
spese
per
il
personale 1) Personale dipendente
a) Salari e Stipendi
(93.787)
(94.906)
mostrano un calo di 5,9
b) Oneri sociali
(25.433)
(26.363)
milioni,
stante
il
costo
c) Indennità di fine rapporto
(5.300)
(5.342)
evidenziato al 30 settembre
d) Spese previdenziali
e) Accantonamento al TFR
(467)
(841)
2012 dalla ex Corporate Bank
f) Accantonamento al fondo trattamento di quiescienza e
(oltre 22 milioni), giustificato
obblighi simili
(30)
dall’azione
congiunta
di
- a benefici definiti
(30)
diverse componenti. Da un
g) Versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni:
(4.654)
(5.093)
lato, la forza lavoro ha
- a contribuzione definita
(4.654)
(5.093)
i) Altri benefici a favore di dipendenti
(4.826)
(3.292)
continuato a mostrare una
(173)
(288)
dinamica
discendente8 2) Altro personale in attività
- Spese per collaboratori con contratto di somministrazione
(sintetizzata da un risparmio
- Altre spese
(173)
(288)
di 6 milioni), dall’altro lato, la 3) Amministratori
(5.214)
(5.838)
diminuzione delle prestazioni 4) Personale collocato a riposo
lavorative (anche grazie alla 5) Recuperi di spese per dipendenti distaccati presso altre
49.834
66.616
riduzione e/o sospensione aziende
6) Rimborsi di spese per dipendenti di terzi distaccati presso
dell’orario
di
lavoro), la Società
(22.496)
(20.419)
unitamente alla riduzione dei Totale
(112.546)
(95.766)
compensi agli Amministratori
e Sindaci hanno potuto più che compensare l’evoluzione delle retribuzioni.
Va peraltro rilevato che, rispetto al 2012, anche in seguito alle fusioni e alle
razionalizzazioni societarie, UBI Banca ha registrato minori recuperi spese per i “distaccati”
presso altre Società (considerati
al netto dei rimborsi per i Altre spese amministrative: composizione
dipendenti
di
altre
Società
impiegati presso la Capogruppo)
30.9.2013
30.9.2012
per un totale di 18,9 milioni, che Importi in migliaia di euro
(123.496)
(110.982)
da soli giustificano la dinamica A. Altre spese amministrative
Affitti passivi
(6.854)
(7.143)
complessiva delle spese per il
Servizi professionali e consulenze
(17.832)
(15.587)
personale;
Canoni locazione hardware, software ed altri beni
(3.023)
(2.519)
• le altre spese amministrative sono
salite a 128,8 milioni, in crescita
di 13,5 milioni, di cui 1 milione
afferente all’imposizione fiscale
indiretta. Con riferimento alle
spese correnti (+12,5 milioni), va
precisato che al loro interno sono
inclusi tutti gli oneri connessi
all’attività commerciale della ex
Corporate Bank, che hanno
impattato maggiormente le voci:
prestazioni per servizi resi da
Società
del
Gruppo
(essenzialmente UBI.S), gli altri
servizi
professionali
e
le
consulenze societarie, le spese di
telefonia e trasmissione dati,
nonché il recupero crediti.
A parità di perimetro, le spese
correnti mostrano invece una
flessione
(-1,7
milioni),
pur
includendo: 3,6 milioni, non
ricorrenti, quale canone di service
Manutenzioni hardware, software ed altri beni
Conduzione immobili
Manutenzione immobili e impianti
Contazione, trasporto e gestione valori
Contributi associativi
Informazioni e visure
(578)
(6.370)
(2.414)
(2)
(1.726)
(466)
(431)
(5.419)
(1.626)
(3)
(1.400)
(874)
Periodici e volumi
Postali
Premi assicurativi
Pubblicità e promozione
Rappresentanza
Telefoniche e trasmissione dati
Servizi in outsourcing
(383)
(1.830)
(4.782)
(2.913)
(723)
(8.879)
(4.715)
(340)
(2.050)
(4.658)
(1.026)
(459)
(6.879)
(7.946)
(2.813)
(46.412)
(8.028)
(808)
(414)
(951)
(2.829)
(38.844)
(8.432)
(796)
(277)
(861)
Spese di viaggio
Canoni per servizi resi dalle Società del Gruppo (UBI.S)
Spese per recupero crediti
Stampati, cancelleria e materiale di consumo
Trasporti e traslochi
Vigilanza
Altre spese
B. Imposte indirette
Imposte indirette e tasse
Imposte di bollo
IMU / ICI
Altre imposte
Riclassifica "recuperi di imposte"
Totale
(580)
(583)
(5.300)
(562)
(4.777)
(4.303)
(1.334)
5.676
(128.796)
(4.258)
(650)
(4.733)
(2.988)
(3.162)
7.275
(115.240)
8 La ricostruzione a parità di perimetro dei due periodi mostra un decremento dell’organico nei dodici mesi di 116 risorse in termini
medi.
129
per la migrazione di Centrobanca sul sistema informativo target (compresi fra i canoni per
servizi riconosciuti a UBI.S); 2,2 milioni quali consulenze di natura progettuale e altri
servizi professionali (collegati all’utilizzo dei modelli interni avanzati per la determinazione
del requisito patrimoniale, come pure agli adempimenti normativi e amministrativi
indispensabili per le operazioni di concentrazione societaria); 1,8 milioni di spese
pubblicitarie sostenute per la campagna televisiva e radiofonica di promozione del brand
UBI Banca. A fronte di tali esborsi sono proseguite per contro le azioni di contenimento che
hanno interessato la maggior parte delle rimanenti voci e in particolare i servizi in
outsourcing (-3,2 milioni, rivenienti dall’adozione del nuovo modello di servizio per la
gestione del comparto “Monetica”).
Va peraltro tenuto presente che il dato relativo al 2012 includeva 2,9 milioni non ricorrenti relativi al canone di
service corrisposto per la migrazione della ex B@nca 24-7 sul sistema informativo target;
• le rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali non hanno mostrato variazioni
di rilievo, attestandosi a 17,3 milioni (-0,6 milioni).
In termini congiunturali, gli oneri operativi (84,8 milioni) si confrontano con i precedenti 97,4
milioni, mostrando un decremento di 12,6 milioni, essenzialmente riconducibile alla
contabilizzazione nel secondo trimestre delle spese di Centrobanca relative all’intero primo
semestre; in particolare, le spese per il personale sono scese a 37,8 milioni
(-4,9 milioni); le altre spese amministrative sono diminuite a 41,3 milioni (-7,4 milioni,
incorporando anche la diversa temporalità di fatturazione che caratterizza solitamente il
secondo trimestre rispetto ai mesi estivi); mentre le rettifiche di valore nette su attività materiali
e immateriali hanno totalizzato 5,7 milioni, senza variazioni di rilievo rispetto ai tre mesi
precedenti (-0,3 milioni).
Per effetto degli andamenti sopradescritti, il risultato della gestione operativa nei nove mesi
è cresciuto a 239,1 milioni, con un progresso del 17,8% rispetto al 2012.
Su base trimestrale la gestione operativa ha dato luogo ad un risultato di circa 21 milioni,
rispetto ai 62,3 milioni del terzo trimestre 2012 e ai 120,2 milioni del secondo trimestre 2013.
Rettifiche di valore nette per deterioramento crediti: composizione
Rettifiche /riprese di valore nette
Importi in migliaia di euro
Specifiche
Rettifiche /riprese di valore nette
30.9.2013
Di portafoglio
Specifiche
Di portafoglio
III trimestre
2013
A. Crediti verso banche
B. Crediti verso clientela
(99.226)
217
10.215
217
(89.011)
(30.130)
(3.422)
(33.552)
C. Totale
(99.226)
10.432
(88.794)
(30.130)
(3.422)
(33.552)
Rettifiche /riprese di valore nette
Importi in migliaia di euro
Specifiche
Rettifiche /riprese di valore nette
30.9.2012
Di portafoglio
Specifiche
Di portafoglio
III trimestre
2012
A. Crediti verso banche
B. Crediti verso clientela
(78.473)
24.031
(54.442)
(78.334)
25.105
(53.229)
C. Totale
(78.473)
24.031
(54.442)
(78.334)
25.105
(53.229)
Nei primi nove mesi dell’anno sono stati inoltre contabilizzati:
•
88,8 milioni (a fronte dei 54,4 milioni del 2012) di rettifiche di valore nette per
deterioramento crediti rivenienti pressoché interamente dai portafogli delle Banche
incorporate (di pertinenza rispettivamente della ex B@nca 24-7 il dato 2012 e di
Centrobanca l’incremento rispetto al 2012). Di essi: 99,2 milioni si riferiscono a svalutazioni
specifiche nette (che hanno beneficiato di riprese di valore – diverse dal time reversal – per
28,4 milioni) e 10,4 milioni rappresentano riprese nette sul portafoglio in bonis (in gran
parte generatesi nel secondo trimestre in quanto riconducibile alla ex Corporate Bank);
130
•
37,3 milioni (contro i precedenti 47,6 milioni9) quali rettifiche di valore nette per
deterioramento di altre attività/passività finanziarie derivanti per 22 milioni da svalutazioni
durevoli, non ricorrenti, di strumenti detenuti nel portafoglio AFS: di cui 9,4 milioni relativi
ad un titolo finanziario già nel portafoglio di Centrobanca, 3,9 milioni al fondo Centrobanca
Sviluppo Impresa, 2,5 milioni ad un’obbligazione bancaria, 4,9 milioni a quote OICR e la
rimanente parte a titoli azionari.
Nell’aggregato sono inclusi 15,3 milioni quali rettifiche su crediti di firma (voce 130d
Rettifiche per deterioramento di altre operazioni finanziarie), riconducibili per 17,3 milioni
all’escussione nel mese di giugno della garanzia rilasciata dalla Capogruppo a favore di UBI
Banca International sulla posizione Pescanova;
•
0,8
milioni
circa
quali
accantonamenti netti ai fondi per
rischi ed oneri dovuti per 1,5 milioni
agli oneri connessi alla liquidazione
di una partecipata.
Degli 11,4 milioni evidenziati in tabella
relativamente al 2012, 8 milioni erano stati
appostati nell’ambito del processo di
revisione delle reti distributive terze e oltre 3
milioni, di pertinenza della ex B@nca 24-7 e
accantonati nella prima parte dell’anno,
erano
a
fronte
dei
rischi
connessi
all’operatività con clientela;
•
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
30.9.2013
30.9.2012
Importi in migliaia di euro
Accantonamenti netti ai fondi per rischi su revocatorie
Accantonamenti netti ai fondi oneri per il personale
Accantonamenti netti ai fondi per bond in default
Accantonamenti netti ai fondi per controversie legali
(124)
(642)
Altri accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Totale
(707)
(831)
(10.741)
(11.383)
nei primi nove mesi del 2012 il conto economico aveva registrato inoltre 21,8 milioni, quali utili dalla cessione di
investimenti e partecipazioni rivenienti dalla plusvalenza conseguita con l’esercizio del diritto di recesso e la
successiva liquidazione della partecipazione in ARCA SGR. L’importo era stato allocato fra le componenti non
ricorrenti.
L’utile dell’operatività corrente al lordo delle imposte si è così attestato a 112,2 milioni,
rispetto ai 111,3 milioni del 2012.
Su base trimestrale il conto economico evidenzia una perdita lorda di 15,6 milioni, contro i
+28,1 milioni registrati nello stesso trimestre del 2012 e i +55,1 milioni rilevati nel secondo
trimestre del 2013.
Il periodo da gennaio a settembre 2013 evidenzia un effetto positivo delle imposte sul reddito
del periodo dell’operatività corrente pari a 27,8 milioni, contro i 51,8 milioni del 2012,
riflettendo essenzialmente il diverso peso delle componenti non ricorrenti.
Nel 2012 UBI Banca aveva beneficiato delle seguenti poste fiscali non ricorrenti:
ō 25 milioni rivenienti dal riallineamento dei valori fiscali dell’avviamento iscritto nel bilancio consolidato a fronte
dell’acquisto della partecipazione di controllo nella BPA, ai sensi dell’art. 23, commi 12-15, D.L. n. 98 del 6 luglio
2011 (Legge 111/2011), così come integrato e modificato dall’art. 20, D.L. n. 201 del 6 dicembre 2011 (Legge
214/2011). A fronte del costo derivante dalla contabilizzazione dell’imposta sostitutiva, nella misura del 16% (34,8
milioni) veniva consentita la deducibilità fiscale dell’ammortamento dell’importo affrancato (217,3 milioni) in quote
costanti per 10 esercizi a decorrere dal 2018 (anziché dal 2013, stante il rinvio disposto dalla L. 228/2012). Di
conseguenza nel primo semestre 2012 erano state iscritte nella voce 260 del conto economico imposte anticipate per
59,8 milioni, corrispondenti al beneficio futuro relativo alla deducibilità degli ammortamenti dell’avviamento
affrancato;
ō 8,3 milioni derivanti dall’affrancamento delle deduzioni extra-contabili ancora in essere alla data del 31 dicembre
2011 relativamente al fondo rischi e svalutazione crediti di UBI Banca (Quadro EC). Il conto economico aveva
registrato l’imposta sostitutiva complessivamente dovuta pari a 11,5 milioni (equivalente al 16% del valore affrancato,
72,1 milioni, rilevato dal Quadro EC della Dichiarazione dei redditi Modello 2012), nonché il provento per
l’eliminazione delle differite passive iscritte a fronte delle deduzioni extra-contabili al fondo svalutazione crediti in
essere al 31 dicembre 2011 (19,8 milioni). A partire dall’esercizio 2012 le eventuali perdite su crediti sono diventate
deducibili secondo le ordinarie disposizioni fiscali;
ō 3,6 milioni riferiti a crediti di imposta pregressi, in virtù dell’integrale deduzione ai fini IRES dell’IRAP sul costo del
lavoro a partire dal 2012, come da previsioni dell’art. 2, comma 1 quater del D.L. 201/2011, convertito con modifiche
nella Legge 214/2011, e successivamente integrato dall’art. 4, comma 12 del D.L. 16/2012, convertito con modifiche
nella Legge 44/2012. In attesa del Provvedimento attuativo dell’Agenzia delle Entrate (emanato il 17 dicembre 2012),
si era proceduto ad una stima dell’importo da richiedere a rimborso per UBI Banca e per la ex B@nca 24-7 per le
annualità 2007-2011.
9 L’importo era composto prevalentemente da svalutazioni non ricorrenti: 30,8 milioni il titolo azionario Intesa Sanpaolo, 3,9 milioni
A2A e 11,8 milioni altri titoli azionari e quote OICR (fra cui 6,2 milioni il fondo Centrobanca Sviluppo Impresa e 4,4 milioni il fondo
immobiliare chiuso Polis).
Va peraltro ricordato che le azioni Intesa Sanpaolo, nel terzo trimestre del 2012, avevano registrato una ripresa di valore di 11,3
milioni che era andata ad alimentare la riserva patrimoniale, senza modificare l’impairment semestrale registrato in conto
economico.
131
Al netto delle componenti non ricorrenti, le imposte del periodo si presentano positive per 18,7
milioni, rispetto ai precedenti 11,3 milioni, per effetto della diversa composizione del risultato
lordo.
In una voce separata, esposta al netto delle imposte, vengono infine evidenziate le rettifiche di
valore su partecipazioni del Gruppo – pari a 0,9 milioni non ricorrenti – interamente riferite alla
partecipazione in BY YOU (distribuzione mutui), il cui valore di bilancio era stato azzerato nel
primo trimestre alla luce dello stato di liquidazione in corso.
In un’analoga voce separata, sempre esposta al netto delle imposte, nel 2012 figuravano oneri per incentivi all’esodo
per 2 milioni non ricorrenti (2,8 milioni in termini lordi), spesati per 0,2 milioni a margine della “Proposta generalizzata
di incentivazione all’esodo”, varata nel marzo 2012 e rivolta ai dipendenti rientranti nella salvaguardia prevista dal
Decreto “Salva Italia”, e per la rimanente parte contabilizzati nel terzo trimestre 2012 a fronte della “Manovra
manageriale”.
132
Gli aggregati patrimoniali
I commenti che seguono si riferiscono agli aggregati patrimoniali riportati nei prospetti riclassificati, a cui si
uniformano anche le relative tabelle di dettaglio.
La raccolta diretta da clientela di UBI Banca al 30 settembre 2013 evidenziava una
consistenza di 34 miliardi di euro, sostanzialmente stabile rispetto a giugno (34,2 miliardi), ma
in crescita rispetto a dicembre (31,3 miliardi) e a settembre 2012 (31,6 miliardi),
principalmente per effetto dell’inclusione di tutto il funding obbligazionario di natura extra
captive (3,8 miliardi) di Centrobanca, incorporata il 6 maggio 2013.
Come emerge dal dettaglio delle tabelle, i DEBITI VERSO LA CLIENTELA, pari a 7,3 miliardi, hanno
evidenziato una progressiva contrazione nell’arco dei dodici mesi determinata dal calo –
concentrato per lo più nel primo semestre di quest’anno – dei conti correnti.
Anche per effetto di politiche di ottimizzazione del costo della raccolta poste in essere a partire
dalla fine del 2012, questi ultimi hanno infatti registrato una diminuzione delle disponibilità
liquide a supporto dei fondi comuni di UBI Pramerica (-1 miliardo circa nel confronto sia con
settembre che con dicembre 2012, -0,1 miliardi da giugno), il venir meno dei depositi della
clientela corporate (-0,9 miliardi rispetto a settembre e -1 miliardo rispetto a dicembre 2012),
nonché l’azzeramento delle giacenze istituzionali della Cassa di Compensazione e Garanzia (-1
miliardo nei dodici mesi e -0,2 miliardi da inizio anno).
La voce relativa ai pronti contro termine passivi con la Cassa di Compensazione e Garanzia,
pari a 5,5 miliardi, ha invece mostrato un andamento altalenante nei dodici mesi,
direttamente collegato all’uso di questa forma tecnica per il finanziamento di parte del
portafoglio titoli di Stato di proprietà.
I TITOLI IN CIRCOLAZIONE, con uno stock pari a 26,7 miliardi, si presentano stabili nel trimestre
ma risultano in crescita su base annua (+4,2 miliardi) come pure nei nove mesi (+3,3 miliardi):
l’andamento positivo è da attribuire alla componente relativa alla clientela ordinaria, stante la
tendenziale diminuzione della raccolta istituzionale per l’assenza, dall’ultimo collocamento del
gennaio 2013, di nuove emissioni in sostituzione dei titoli progressivamente giunti a scadenza.
L’attività di emissione è ripresa nel mese di ottobre, come più sotto descritto.
In dettaglio, le obbligazioni sottoscritte dalla clientela ordinaria, in parte quotate sul MOT,
sono salite a 14,7 miliardi (+8,4 miliardi da settembre 2012, +6,9 miliardi da dicembre e +0,8
miliardi da giugno): oltre al già citato apporto della raccolta obbligazionaria della ex
Centrobanca, l’evoluzione dello stock riflette la crescente attività di collocamento effettuata
dalla Capogruppo in seguito alla scelta strategica di accentramento, a partire dal 2013, delle
emissioni destinate alla clientela ordinaria (84 prestiti da inizio anno per un controvalore
nominale di 4 miliardi di euro).
Si ricorda che fra i titoli scaduti (0,75 miliardi nei tre mesi, 0,9 miliardi nei nove mesi e 1 miliardo nei dodici
mesi) rientra il prestito obbligazionario convertibile con facoltà di rimborso in azioni - emesso da UBI Banca
nel luglio 2009 e scaduto il 10 luglio 2013 - in circolazione per un valore nominale complessivo di
639.132.255 euro, per il quale si è proceduto al rimborso in contanti.
La raccolta infragruppo, rappresentata dai titoli acquistati da alcune Banche del Gruppo a
titolo di investimento della propria liquidità, è divenuta una componente marginale (0,7
miliardi) per l’effetto congiunto di scadenze e di elisioni, queste ultime relativamente ai prestiti
a suo tempo sottoscritti da Centrobanca (1,659 miliardi nominali).
Il funding istituzionale di UBI Banca – riferito ai due programmi a medio-lungo termine in
essere (EMTN e Obbligazioni Bancarie Garantite) – al 30 settembre 2013 totalizzava 11,3
miliardi, in calo rispetto a tutti i periodi precedenti (-1,9 miliardi su base annua, -2,1 miliardi
nei nove mesi e -0,8 miliardi nel trimestre).
La dinamica dell’aggregato è direttamente correlata al Programma EMTN, in essere per 5,1
miliardi, che ha visto tre collocamenti, per complessivi 1,275 miliardi nominali, nell’ultimo
trimestre del 2012 ed un solo collocamento, per 200 milioni, a gennaio 2013; le scadenze, i
rimborsi ed i riacquisti sono invece stati pari a 3,302 miliardi nominali nei dodici mesi (di cui
2,218 miliardi nei primi 9 mesi e 0,794 miliardi nel terzo trimestre 2013).
133
Raccolta diretta da clientela
30.9.2013
A
Impo rti in migliaia di euro
Conti correnti e depositi liberi
- pronti contro termine passivi
di cui: pct passivi con la CCG
- altri
Altri debiti
Totale debiti verso clientela
Obbligazioni
- ob b ligazioni sottoscritte da clientela istituzionale
di cui: EMTN (*)
Covered Bond
- ob b ligazioni sottoscritte da clientela ordinaria
di cui: clientela extra captive (ex Centrob anca)
- ob b ligazioni sottoscritte da Banche del Gruppo
(infragruppo)
Altri titoli
Totale titoli in circolazione
Totale raccolta da clientela
31.12.2012
B
Incid.
%
30.9.2012
C
Variazioni A/B
in valore
in %
Incid.
%
in valore
in %
-78,6%
Variazioni A/C
704.438
2,1%
2.890.798
9,2%
-2.186.360
-75,6%
3.285.077
10,4%
-2.580.639
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6.549.518
19,2%
4.983.912
15,9%
1.565.606
31,4%
5.460.336
17,3%
1.089.182
19,9%
5.520.968
16,2%
3.944.510
12,6%
1.576.458
40,0%
4.378.080
13,9%
1.142.888
26,1%
5.520.968
16,2%
3.944.510
12,6%
1.576.458
40,0%
4.378.080
13,9%
1.142.888
26,1%
1.028.550
3,0%
1.039.402
3,3%
-10.852
-1,0%
1.082.256
3,4%
-53.706
-5,0%
26.449
0,1%
22.485
0,1%
3.964
17,6%
235.384
0,8%
-208.935
-88,8%
-18,9%
Depositi vincolati
Finanziamenti
Incid.
%
7.280.405
21,4%
7.897.195
25,2%
-616.790
-7,8%
8.980.797
28,5%
-1.700.392
26.690.175
78,4%
23.405.765
74,8%
3.284.410
14,0%
22.569.813
71,5%
4.120.362
18,3%
11.314.940
5.062.255
33,3%
14,9%
13.437.248
7.091.040
42,9%
22,6%
-2.122.308
-2.028.785
-15,8%
-28,6%
13.252.192
6.917.930
42,0%
21,9%
-1.937.252
-1.855.675
-14,6%
-26,8%
-81.577
-1,3%
6.252.685
18,4%
6.346.208
20,3%
-93.523
-1,5%
6.334.262
20,1%
14.710.599
43,1%
7.812.713
25,0%
6.897.886
88,3%
6.359.795
20,1%
3.769.978
11,1%
-
-
3.769.978
n.s.
-
-
3.769.978
n.s.
664.636
2,0%
2.155.804
6,9%
-1.491.168
-69,2%
2.957.826
9,4%
-2.293.190
-77,5%
53.770
0,2%
-
-
53.770
n.s.
-
-
53.770
74,8%
3.338.180
14,3%
31.302.960 100,0%
2.721.390
8,7%
26.743.945
78,6%
34.024.350 100,0%
23.405.765
8.350.804 131,3%
n.s.
71,5%
4.174.132
18,5%
31.550.610 100,0%
2.473.740
7,8%
18,3%
22.569.813
di cui:
passività sub ordinate
di cui: depositi sub ordinati (**)
titoli sub ordinati
di cui: EMTN (*)
5.304.801
15,6%
5.538.467
17,7%
-233.666
-4,2%
4.485.858
14,2%
818.943
572.434
1,7%
572.464
1,8%
-30
0,0%
572.486
1,8%
-52
0,0%
4.732.367
13,9%
4.966.003
15,9%
-233.636
-4,7%
3.913.372
12,4%
818.995
20,9%
111.277
0,3%
181.566
0,6%
-70.289
-38,7%
181.623
0,6%
-70.346
-38,7%
Raccolta diretta da clientela
30.9.2013
A
Importi in migliaia di euro
Conti correnti e depositi liberi
Incid.
%
30.6.2013
D
Incid.
%
Variazioni A/D
in valore
in %
704.438
2,1%
794.246
2,4%
-89.808
-
-
-
-
-
-
6.549.518
19,2%
6.504.010
19,0%
45.508
0,7%
- pronti contro termine passivi
di cui: pct passivi con la CCG
5.520.968
16,2%
5.475.176
16,0%
45.792
0,8%
5.520.968
16,2%
5.367.793
15,7%
153.175
2,9%
- altri
1.028.550
3,0%
1.028.834
3,0%
-284
0,0%
26.449
0,1%
143.433
0,4%
-116.984
-81,6%
-2,2%
Depositi vincolati
Finanziamenti
Altri debiti
Totale debiti verso clientela
Obbligazioni
- ob b ligazioni sottoscritte da clientela istituzionale
di cui: EMTN (*)
Covered Bond
- ob b ligazioni sottoscritte da clientela ordinaria
di cui: clientela extra captive (ex Centrob anca)
- ob b ligazioni sottoscritte da Banche del Gruppo
(infragruppo)
Altri titoli
7.280.405
21,4%
7.441.689
21,8%
-161.284
26.690.175
78,4%
26.659.591
78,0%
30.584
0,1%
11.314.940
33,3%
12.128.689
35,5%
-813.749
-6,7%
5.062.255
14,9%
5.837.196
17,1%
-774.941
-13,3%
6.252.685
18,4%
6.291.493
18,4%
-38.808
-0,6%
14.710.599
43,1%
13.865.777
40,6%
844.822
6,1%
3.769.978
11,1%
3.805.851
11,1%
-35.873
-0,9%
664.636
2,0%
665.125
1,9%
-489
-0,1%
0,2%
57.599
0,2%
-3.829
-6,6%
78,6% 26.717.190
78,2%
26.755
0,1%
34.024.350 100,0% 34.158.879 100,0%
-134.529
-0,4%
-0,9%
53.770
Totale titoli in circolazione
Totale raccolta da clientela
-11,3%
26.743.945
di cui:
passività sub ordinate
di cui: depositi sub ordinati (**)
titoli sub ordinati
di cui: EMTN (*)
5.304.801
15,6%
5.354.509
15,7%
-49.708
572.434
1,7%
572.424
1,7%
10
0,0%
4.732.367
13,9%
4.782.085
14,0%
-49.718
-1,0%
111.277
0,3%
181.590
0,5%
-70.313
-38,7%
(*)
I
corrispondenti
valori
nominali
ammontano a 4.977 milioni (di cui 111
milioni subordinati) al 30 settembre
2013, a 5.771 milioni (di cui 182
milioni subordinati) al 30 giugno 2013,
a 6.995 milioni (di cui 182 milioni
subordinati) al 31 dicembre 2012 e a
6.804 milioni (di cui 182 milioni
subordinati) al 30 settembre 2012.
Gli importi indicati in tabella non
includono i collocamenti privati di
natura “infragruppo” e pertanto elisi in
sede di consolidamento (8 milioni al 30
settembre e al 30 giugno 2013; 88
milioni al 31 dicembre e al 30
settembre 2012).
La voce relativa ai titoli subordinati
EMTN si riferisce all’emissione oggetto
dell’invito
all’offerta
in
vendita
promossa da UBI Banca nel settembre
2013, che ha raccolto adesioni per
70,35 milioni di euro nominali.
(**)
L’importo si riferisce ai depositi
costituiti da BPB Funding Llc per
nominali 300 milioni, da BPCI Funding
Llc per nominali 115,001 milioni e da
Banca Lombarda Preferred Capital Co.
Llc per nominali 155 milioni.
Si segnala al riguardo che tale importo,
in precedenza classificato nei depositi
vincolati, è stato collocato nella voce
“Finanziamenti – altri” come previsto
dalla normativa di Vigilanza.
Per quanto riguarda invece la raccolta tramite Obbligazioni Bancarie Garantite (Covered
Bond), pari a 6,3 miliardi, fino al 30 settembre 2013 non si sono registrate nuove emissioni.
Gli scostamenti marginali evidenziati in tabella sono da ricondurre unicamente agli effetti degli
ammortamenti e/o delle valorizzazioni contabili.
134
Come dettagliatamente illustrato nel capitolo “Fatti di rilievo successivi alla chiusura del trimestre”, cui si
rimanda, in ottobre UBI Banca è tornata sui mercati internazionali con un’emissione senior a 3,5 anni a
tasso fisso (2,75%) per 750 milioni di euro, a valere sul Programma EMTN, ed un’emissione benchmark di
Obbligazioni Bancarie Garantite a 7 anni (cedola 3,125%) per 1.250 milioni di euro.
Conseguentemente alla data del presente Resoconto, UBI Banca risulta avere in circolazione, nell’ambito
del Programma “multioriginator” garantito da mutui residenziali, nove Covered Bond per un valore nominale
di 6,941 miliardi, dopo ammortamenti, l’ultimo dei quali avvenuto nel secondo trimestre del 2013, per 59
milioni10.
Composizione dei crediti verso clientela
Impo rti in migliaia di euro
Conti correnti
Pronti contro termine attivi
Mutui ipotecari e altri finanziamenti
a medio/lungo termine
Carte di credito, prestiti personali
e cessioni del quinto
Factoring
Altre operazioni
Titoli di debito
di cui: titoli strutturati
altri titoli di debito
Totale crediti verso clientela
30.9.2013
A
Incid.
%
31.12.2012
B
di cui
deteriorate
Variazioni A/B
di cui
Incid.
deteriorate
%
953.992
3,7%
2.310
746.791
3,3%
440
1.180.044
4,5%
-
2.084.224
9,2%
-
11.434.101
44,0%
1.189.274
6.347.628
28,1%
403.598
1.277.445
4,9%
124.147
1.656.983
7,4%
87.872
in valore
30.9.2012
C
in %
207.201
di cui
Incid.
deteriorate
%
Variazioni A/C
in valore
in %
27,7%
253.360
1,1%
318
700.632 276,5%
-904.180 -43,4%
2.690.590
11,4%
-
-1.510.546 -56,1%
80,1%
6.357.292
26,8%
347.379
-379.538 -22,9%
1.747.130
7,4%
68.890
5.086.473
5.076.809
79,9%
-469.685 -26,9%
5.107
0,0%
-
-
-
-
5.107
n.s.
-
-
-
10.837.753
41,7%
61.474
11.427.683
50,6%
25.008
-589.930
-5,2%
12.320.183
52,0%
20.729
324.908
1,2%
1.060
321.438
1,4%
-
3.470
1,1%
321.073
1,3%
-
3.835
1,2%
322.583
1,2%
-
321.438
1,4%
-
1.145
0,4%
321.073
1,3%
-
1.510
0,5%
2.325
0,0%
1.060
-
-
-
2.325
n.s.
-
-
-
2.325
n.s.
22.584.747 100,0%
516.918
3.428.603
15,2%
23.689.628 100,0%
437.316
2.323.722
9,8%
26.013.350
100,0% 1.378.265
5.107
n.s.
-1.482.430 -12,0%
Composizione dei crediti verso clientela
Impo rti in migliaia di euro
Conti correnti
Pronti contro termine attivi
Mutui ipotecari e altri finanziamenti
a medio/lungo termine
Carte di credito, prestiti personali
e cessioni del quinto
Factoring
Altre operazioni
Titoli di debito
di cui: titoli strutturati
altri titoli di debito
Totale crediti verso clientela
30.9.2013
A
Incid.
%
di cui
deteriorate
30.6.2013
D
Incid.
%
di cui
deteriorate
Variazioni A/D
in valore
in %
953.992
3,7%
2.310
1.101.084
4,2%
3.243
1.180.044
4,5%
-
1.201.154
4,5%
-
-21.110
-1,8%
11.434.101
44,0%
1.189.274
11.660.652
44,0%
1.194.115
-226.551
-1,9%
1.277.445
4,9%
124.147
1.387.347
5,2%
112.104
-109.902
-7,9%
5.107
0,0%
-
4.563
0,0%
-
544
11,9%
10.837.753
41,7%
61.474
10.848.012
40,9%
60.455
-10.259
-0,1%
324.908
1,2%
1.060
324.491
1,2%
1.045
417
0,1%
322.583
1,2%
-
323.228
1,2%
-
-645
-0,2%
0,0%
1.060
1.263
0,0%
1.045
1.062
84,1%
100,0% 1.378.265
26.527.303
100,0% 1.370.962
-513.953
-1,9%
2.325
26.013.350
-147.092 -13,4%
I dati al 31 dicembre e al 30 settembre
2012 sono stati interessati da una
riclassificazione di prestiti subordinati
attivi dalla voce “Mutui ipotecari e altri
finanziamenti a medio/lungo termine”
alla voce “Altre operazioni” in coerenza
con quanto previsto dalla normativa di
Vigilanza (98.073 migliaia di euro a
dicembre e 98.689 migliaia a settembre
2012).
Al 30 settembre 2013, gli impieghi della Capogruppo si attestavano a 26 miliardi di euro, in
significativo aumento rispetto a settembre (+9,8%) e a dicembre 2012 (+15,2%), ma in lieve
flessione nel confronto con giugno 2013 (-1,9%).
La variazione su base annua, come pure quella nei nove mesi, devono essere lette
principalmente in relazione agli effetti della fusione per incorporazione in UBI Banca di
Centrobanca – specializzata nei servizi di Corporate ed Investment Banking – avvenuta in
maggio, che ha conseguentemente determinato l’acquisizione da parte della Capogruppo dello
stock di crediti della Banca incorporata.
A fine settembre, la citata operazione incideva sulle masse di UBI Banca per 5,8 miliardi (5,9
miliardi a giugno), dei quali:
y 5,2 miliardi riconducibili alla forma tecnica dei “Mutui e altri finanziamenti a medio/lungo
termine” (5,3 miliardi a giugno);
10 L’importo si riferisce ai 5,691 miliardi nominali in essere al 30 settembre 2013 cui sono andati ad aggiungersi gli 1,25 miliardi
dell’ultima emissione di ottobre.
Sono inoltre in essere emissioni di Covered Bond self-retained per 3,050 miliardi nominali, tre delle quali, per nominali 0,75
miliardi, effettuate nel febbraio 2012 nell’ambito del programma garantito da mutui residenziali, e altre due, per 2,3 miliardi
nominali, effettuate sempre nel 2012 nell’ambito del secondo programma, garantito da mutui commerciali. In quanto riacquistate
dalla stessa UBI Banca, in base ai principi IAS/IFRS tali passività non trovano evidenza contabile.
135
y
y
0,6 miliardi riferibili alle Altre operazioni (0,6 miliardi);
5,1 milioni per operazioni di factoring (4,6 milioni).
Anche per effetto di quanto sopra, in chiusura di trimestre risultava fisiologicamente in
diminuzione rispetto a un anno prima l’incidenza dell’attività di finanziamento di UBI Banca
alle Società del Gruppo operanti nel settore del leasing e del factoring, destinatarie di crediti
rispettivamente per 7,2 miliardi e 2 miliardi, equivalenti al 35,5% degli impieghi totali11. A
settembre 2012, i finanziamenti concessi ad UBI Leasing ed UBI Factor ammontavano
rispettivamente a 8,2 miliardi e 1,9 miliardi, pari al 43% dei crediti verso clientela totali (a
dicembre 2012: 8,1 miliardi e 2,2 miliardi, pari al 45,7% del totale; a giugno 2013: 7,4 miliardi
e 2,1 miliardi, rappresentativi del 35,7%).
A partire da luglio 2012 anche Prestitalia – Società controllata dedicata all’attività di
finanziamento contro cessione del quinto dello stipendio/pensione (CQS) – è divenuta
destinataria di finanziamenti diretti per un importo che a fine settembre 2013 si attestava a
circa 3 miliardi di euro – sostanzialmente stabile nell’arco dei dodici mesi considerando anche
i 203 milioni rivenienti dall’incorporazione di Centrobanca – dei quali circa 1,2 miliardi
contabilizzati fra i “Mutui ipotecari e altri finanziamenti a medio/lungo termine” e 1,8 miliardi
fra le operazioni a breve12.
L’andamento complessivo degli impieghi della Capogruppo risulta in parte influenzato anche
dalla dinamica dello stock residuale di prestiti della ex B@nca 24-7, che a fine settembre era
globalmente quantificabile in 6,2 miliardi (-0,7 miliardi nei dodici mesi; -0,5 miliardi da inizio
anno; -0,2 miliardi nel terzo trimestre), dei quali:
y 4,8 miliardi riconducibili alla forma tecnica dei “Mutui e altri finanziamenti a medio/lungo
termine”, in progressivo e fisiologico calo stante il carattere di residualità dell’attività di
gestione (-0,1 miliardi nel trimestre). Rispetto a dicembre la voce appare sostanzialmente
stabile avendo incorporato gli effetti dell’adeguamento di valore delle attività oggetto di
copertura generica che a dicembre risultava allocato a voce propria (voce 90 dell’attivo
patrimoniale), conseguenza della manovra di chiusura dei derivati di copertura posta in
essere nel primo trimestre;
y 1,3 miliardi riferibili alle diverse forme di credito al consumo (-0,4 miliardi nei nove mesi;
-0,1 miliardi rispetto a giugno);
y 0,1 miliardi inclusi fra le Altre operazioni (-81 milioni nei nove mesi; -19 milioni rispetto a
giugno).
Il portafoglio crediti di UBI Banca continua a risentire, seppure marginalmente, anche di
fattori tecnici, soggetti per loro natura ad una certa variabilità nel corso dell’anno:
y l’operatività ordinaria con la Cassa di Compensazione e Garanzia a fine settembre
totalizzava complessivamente 0,7 miliardi (-0,8 miliardi nei dodici mesi; +0,1 miliardi da
dicembre; +0,2 miliardi da giugno), rappresentati ormai prevalentemente dalle marginazioni
richieste a garanzia dei pronti contro termine passivi sui titoli di Stato italiani (0,6 miliardi)
ed in via residuale dai p/t attivi13 (0,1 miliardi);
y le marginazioni sull’operatività in derivati, solo parzialmente riconducibili agli swap che
assistono il Programma di Covered Bond e le cartolarizzazioni interne, a settembre
ammontavano a circa 0,7 miliardi (+0,5 miliardi nei dodici mesi; +0,2 miliardi da inizio
anno; -0,1 miliardi nel trimestre), integralmente rappresentati da conti correnti.
Nei primi nove mesi dell’anno i crediti hanno evidenziato un incremento di 3,4 miliardi.
L’apporto degli stock di Centrobanca e la dinamica delle sopra citate marginazioni nonché
dell’operatività con la CCG sono stati parzialmente compensati da: minori finanziamenti –
principalmente a breve termine – nei confronti delle Società del Gruppo; il fisiologico calo delle
masse relative alla ex B@nca 24-7; il venir meno nel primo trimestre dell’operatività in pronti
contro termine con una controparte appartenente ad un gruppo bancario (-0,2 miliardi) che
11 Il sostegno finanziario ad UBI Leasing viene fornito principalmente nella forma tecnica dei PCT attivi (titoli stanziabili emessi
nell’ambito delle cartolarizzazioni interne), dei mutui ma soprattutto delle altre operazioni a breve termine. Il finanziamento ad UBI
Factor è tutto a breve termine (c/c e altre operazioni).
12 Fatta eccezione per 203 milioni di “Mutui” erogati dalla ex Centrobanca, trattasi di finanziamenti precedentemente in essere nei
confronti della ex B@nca 24-7.
13 Trattasi di operazioni aventi quale sottostante titoli di Stato italiani e poste in essere a titolo di investimento temporaneo della
liquidità.
136
era stata avviata nel terzo trimestre 2012, da porre in relazione alle passività finanziarie di
negoziazione.
L’analisi relativa al terzo trimestre evidenzia invece una complessiva flessione degli impieghi
della Capogruppo (-0,5 miliardi) riconducibile pressoché integralmente alla riduzione degli
stock di crediti ex B@nca 24-7 e Centrobanca e a minori finanziamenti nei confronti delle
Società del Gruppo.
Crediti verso clientela al 30 settembre 2013
Esposizione lorda
Importi in migliaia di euro
Crediti deteriorati
- Sofferenze
- Incagli
- Crediti ristrutturati
- Esposizioni scadute/sconfinate
Crediti in bonis
Rettifiche
di valore
Valore di bilancio
Grado di
copertura (*)
(7,37%)
(2,83%)
1.968.789
756.319
590.524
418.550
(5,30%)
(1,30%)
1.378.265
337.769
29,99%
55,34%
(3,30%)
(0,67%)
(0,57%)
880.094
180.365
152.011
125.415
41.913
4.646
(2,90%)
(0,53%)
(0,57%)
754.679
138.452
147.365
14,25%
23,24%
3,06%
24.731.017
95.932
(94,70%)
26.699.806
686.456
(92,63%)
Totale crediti verso clientela
24.635.085
0,39%
26.013.350
2,57%
Fra parentesi viene riportata l’incidenza della voce sul totale.
Crediti verso clientela al 30 giugno 2013
Esposizione lorda
Importi in migliaia di euro
Crediti deteriorati
- Sofferenze
- Incagli
- Crediti ristrutturati
- Esposizioni scadute/sconfinate
Crediti in bonis
Rettifiche
di valore
Valore di bilancio
Grado di
copertura (*)
(7,40%)
(3,10%)
(2,75%)
2.016.918
845.381
751.049
645.956
486.211
111.674
(5,17%)
(1,35%)
(2,41%)
1.370.962
359.170
639.375
32,03%
57,51%
14,87%
(0,72%)
(0,83%)
197.589
222.899
41.154
6.917
(0,59%)
(0,82%)
156.435
215.982
20,83%
3,10%
25.246.539
90.198
(94,83%)
27.263.457
736.154
(92,60%)
Totale crediti verso clientela
25.156.341
0,36%
26.527.303
2,70%
Fra parentesi viene riportata l’incidenza della voce sul totale.
Crediti verso clientela al 31 dicembre 2012
Importi in migliaia di euro
Crediti deteriorati
- Sofferenze
- Incagli
- Crediti ristrutturati
- Esposizioni scadute/sconfinate
Crediti in bonis
Totale crediti verso clientela
Esposizione lorda
Rettifiche
di valore
Valore di bilancio
Grado di
copertura (*)
(3,97%)
(2,55%)
(0,95%)
913.994
586.953
218.967
397.076
359.511
32.395
(2,29%)
(1,01%)
(0,83%)
516.918
227.442
186.572
43,44%
61,25%
14,79%
(0,47%)
108.074
5.170
(0,45%)
102.904
4,78%
22.133.332
65.503
(97,71%)
23.047.326
462.579
(96,03%)
22.067.829
0,30%
22.584.747
2,01%
Fra parentesi viene riportata l’incidenza della voce sul totale.
(*) Il grado di copertura è calcolato come rapporto fra rettifiche di valore ed esposizione lorda. Per le sofferenze, le rettifiche e le esposizioni lorde sono al netto degli stralci
delle posizioni oggetto di procedura concorsuale.
Anche in conseguenza dell’incorporazione di Centrobanca, a fine settembre le attività
deteriorate lorde sfioravano i 2 miliardi di euro, più che raddoppiate rispetto a dicembre (+1,1
miliardi). La marginale diminuzione rispetto a giugno ha beneficiato anche di una cessione di
sofferenze per 88,6 milioni operata nel corso del terzo trimestre. Al netto delle rettifiche di
valore, i crediti deteriorati risultavano pari a circa 1,4 miliardi, riferibili quasi integralmente ai
“Mutui ipotecari e altri finanziamenti a medio/lungo termine” (86%) e al comparto del credito
al consumo (9%). Conseguentemente la loro incidenza rispetto all’ammontare complessivo dei
crediti è passata nei nove mesi dal 3,97% al 7,37% in termini lordi (7,40% a giugno) e dal
2,29% al 5,30% in termini netti (5,17% a giugno).
L’ingresso del portafoglio di Centrobanca – che ha determinato anche la valorizzazione della
categoria dei crediti ristrutturati non presente a dicembre – si è accompagnato ad una
riduzione del grado di copertura complessivo, progressivamente sceso al 29,99%, parzialmente
riconducibile alla citata cessione di sofferenze rettificate pressoché integralmente.
137
Attività/passività finanziarie
30.9.2013
L1
Importi in migliaia di euro
Att. fin. detenute per la negoziazione
31.12.2012
Valore di
bilancio (A)
L3
L1
L2
Variazioni (A) / (B)
Valore di
bilancio (B)
L3
Incid.
%
in valore
in %
30.9.2012
Valore di
bilancio (C)
Incid.
%
650.136
3.944
3.449.192
16,6%
3.327.983
1.424.233
13.947
4.766.163
23,8%
-1.316.971
-27,6%
3.814.263
20,5%
2.684
650.136
-
652.820
3,1%
1.744
1.424.233
-
1.425.977
7,1%
-773.157
-54,2%
1.427.158
7,7%
113.581
1.690
92.099
207.370
1,0%
109.664
-
13.717
123.381
0,6%
83.989
68,1%
121.026
0,7%
12.784.736
1.051.396
132.662
13.968.794
67,2%
10.810.410
1.036.320
108.626
11.955.356
59,8%
2.013.438
16,8%
11.449.348
61,5%
3.149.620
3.158.013
15,8%
-8.393
-0,3%
3.220.200
17,3%
20.002.913 100,0%
772.063
3,9%
Att. fin. valutate al fair value
Att. fin. detenute sino alla scadenza
-
-
-
15.693.429
1.703.222
228.705
15.499.032
1.001.648
14.967.684
405.163
- titoli di capitale
34.683
- quote O.I.C.R.
Attività finanziarie (a)
Incid.
%
2.795.112
di cui: contratti derivati finanziari
Att. fin. disponibili per la vendita
L2
15,2%
-
-
-
20.774.976 100,0%
14.248.057
2.460.553
136.290
4.744
19.655.044
94,6%
13.946.101
984.442
6.774
18.095.330
90,5%
1.559.714
8,6%
16.632.161
89,4%
-
18.522.467
89,2%
13.479.833
399.247
-
17.037.093
85,2%
1.485.374
8,7%
15.426.261
82,9%
1.690
210.809
247.182
1,2%
152.654
-
112.444
265.098
1,3%
-17.916
-6,8%
325.212
1,7%
157.030
49.748
11.139
217.917
1,0%
147.558
51.878
14.787
214.223
1,1%
3.694
1,7%
217.927
1,2%
870.243
587.309
-
1.457.552 100,0%
1.163.939
1.389.220
-
2.553.159 100,0%
-1.095.607
-42,9%
-801.742
-57,7%
1.387.183
1.867.670
10,7%
16.337.988
18.604.837 100,0%
di cui:
- titoli di debito
di cui: titoli di Stato italiani
Passività fin. di negoziazione (b)
di cui: contratti derivati finanziari
Attività finanziarie nette (a-b)
238
587.309
-
587.547
14.823.186
1.115.913
228.705
19.317.424
40,3%
69
1.389.220
-
1.389.289
13.084.118
1.071.333
136.290
17.449.754
54,4%
2.266.849 100,0%
Per la categoria delle attività finanziarie detenute sino alla scadenza non è stato indicato il fair value in quanto contabilizzate al costo ammortizzato.
Attività/passività finanziarie
30.9.2013
Importi in migliaia di euro
Att. fin. detenute per la negoziazione
di cui: contratti derivati finanziari
Att. fin. valutate al fair value
Att. fin. disponibili per la vendita
Att. fin. detenute sino alla scadenza
Attività finanziarie (a)
L1
30.6.2013
Valore di
bilancio (A)
L2
Variazioni (A) / (D)
L3
2.795.112
650.136
3.944
3.449.192
16,6%
4.114.977
739.883
3.198
2.684
650.136
-
652.820
3,1%
1.865
738.755
-
Incid. %
L1
Valore di
bilancio (D)
L2
L3
Incid. %
in valore
in %
4.858.058
23,1%
-1.408.866
-29,0%
740.620
3,5%
-87.800
-11,9%
113.581
1.690
92.099
207.370
1,0%
113.684
3.181
89.995
206.860
1,0%
510
0,2%
12.784.736
1.051.396
132.662
13.968.794
67,2%
11.654.229
1.031.071
128.446
12.813.746
61,0%
1.155.048
9,0%
3.149.620
15,2%
-
-
-
3.122.272
14,9%
27.348
0,9%
20.774.976 100,0%
15.882.890
1.774.135
221.639
21.000.936 100,0%
-225.960
-1,1%
-0,4%
-
-
-
15.693.429
1.703.222
228.705
di cui:
- titoli di debito
15.499.032
1.001.648
4.744
19.655.044
94,6%
15.624.298
981.004
1.550
19.729.124
93,9%
-74.080
14.967.684
405.163
-
18.522.467
89,2%
15.074.169
395.216
-
18.591.657
88,5%
-69.190
-0,4%
- titoli di capitale
34.683
1.690
210.809
247.182
1,2%
101.903
3.646
205.111
310.660
1,5%
-63.478
-20,4%
- quote O.I.C.R.
157.030
49.748
11.139
217.917
1,0%
154.824
50.730
12.872
218.426
1,0%
-509
-0,2%
870.243
587.309
-
1.457.552 100,0%
1.104.072
683.539
-
1.787.611 100,0%
-330.059
-18,5%
-96.091
-14,1%
104.099
0,5%
di cui: titoli di Stato italiani
Passività fin. di negoziazione (b)
di cui: contratti derivati finanziari
Attività finanziarie nette (a-b)
238
587.309
-
587.547
14.823.186
1.115.913
228.705
19.317.424
40,3%
99
683.539
-
683.638
14.778.818
1.090.596
221.639
19.213.325
38,2%
Per la categoria delle attività finanziarie detenute sino alla scadenza non è stato indicato il fair value in quanto contabilizzate al costo ammortizzato.
Al 30 settembre 2013, le attività finanziarie detenute da UBI Banca totalizzavano 20,8
miliardi (19,3 miliardi se calcolate al netto delle passività finanziarie), evidenziando un trend in
crescita nel primo semestre dell’anno (+1 miliardo) ed una lieve diminuzione nel terzo trimestre
(-0,2 miliardi).
L’evoluzione dell’aggregato è la risultante di dinamiche contrapposte all’interno delle due
categorie principali, più accentuate nel periodo luglio-settembre 2013.
Lo stock delle attività finanziarie ha inoltre registrato una complessiva diminuzione dei derivati
finanziari di negoziazione (-0,8 miliardi nei nove mesi) in relazione alla manovra, attuata agli
inizi del 2013, di razionalizzazione delle coperture dal rischio tasso poste in essere da UBI
Banca per conto delle Banche Rete14.
Si illustrano di seguito i principali movimenti che hanno interessato le diverse categorie
finanziarie nel corso del 2013, ed in particolare nel terzo trimestre, rinviando per una più
completa ed esaustiva analisi alla Relazione intermedia sull’andamento della gestione
consolidata riportata nelle pagine precedenti:
y
le attività finanziarie disponibili per la vendita ammontavano a circa 14 miliardi, in aumento
rispetto ai 12 miliardi di dicembre e ai 12,8 miliardi di giugno, in relazione alla dinamica dei
14 Ancorché riferiti ad operazioni di copertura del rischio tasso i relativi contratti derivati sono classificati fra le attività e le passività
finanziarie di negoziazione poiché gli asset coperti si trovano nei bilanci delle Banche Rete.
138
61,2%
titoli di debito che hanno registrato nuovi investimenti in titoli di Stato italiani nell’ottica di
rafforzare la contribuzione al margine di interesse:
Ͳ a gennaio, BTP per 600 milioni nominali con scadenze comprese fra 2 e 3 anni;
Ͳ nel secondo trimestre, un saldo netto di +200 milioni riveniente da manovre di switch
che hanno riguardato titoli per oltre 2 miliardi nominali;
Ͳ nel terzo trimestre, CTZ per 1,2 miliardi nominali (scadenza dicembre 2014)15.
Si rammenta che l’aggregato ha incorporato a partire da maggio 2013 le consistenze del portafoglio
corporate bond della ex Centrobanca (365 milioni al 31 marzo 2013), oltre a vendite/scadenze di titoli
corporate della Capogruppo per 0,2 miliardi nei primi mesi dell’anno.
All’interno della categoria, i titoli di capitale quotati, rappresentati principalmente dalla
partecipazione in Intesa Sanpaolo (26,1 milioni), sono scesi a 28,5 milioni, con una
diminuzione di 121,6 milioni nei nove mesi (-68,4 milioni nel terzo trimestre) ascrivibile alla
vendita di n. 93.883.896 azioni Intesa Sanpaolo16 (33.400.000 tra gennaio e febbraio,
46.983.896 ad agosto e 13.500.000 in settembre) e al totale smobilizzo ad inizio anno della
partecipazione in A2A (4,9 milioni la valorizzazione di dicembre).
I titoli di capitale classificati nel livello 3 di fair value si presentano invece in aumento
(+21,5 milioni da dicembre ma stabili nei tre mesi) per l’ingresso di alcune partecipazioni
della ex Centrobanca (+5 milioni) e per variazioni positive di fair value di alcuni titoli
(S.A.C.B.O. +11,1 milioni, Istituto Centrale delle Banche Popolari Italiane Spa +5,7 milioni e
SIA Spa +3,2 milioni) che hanno compensato la vendita dell’intera partecipazione in Unione
Fiduciaria Spa avvenuta nell’aprile 2013 (3,4 milioni il prezzo di cessione);
y
le attività finanziarie detenute sino alla scadenza, pari a 3,1 miliardi, si riferiscono
totalmente ai titoli di Stato acquistati nel primo trimestre del 2012 (BTP per nominali 3
miliardi con scadenza novembre 2014);
y
le attività finanziarie detenute per la negoziazione si sono attestate a 3,4 miliardi con un
calo di 1,3 miliardi nei nove mesi e di 1,4 miliardi nei tre mesi. Da un lato, la categoria ha
registrato la diminuzione dei derivati finanziari (-0,8 miliardi, essenzialmente concentrati
nel primo trimestre), in relazione alla già richiamata manovra di razionalizzazione delle
coperture17; dall’altro, ha risentito della dinamica dei titoli di Stato (-0,5 miliardi da inizio
anno, -1,3 miliardi da giugno), con investimenti netti in BOT e CTZ per 1 miliardo nel primo
trimestre cui hanno fatto seguito, nel secondo e terzo trimestre, disinvestimenti netti
rispettivamente per 0,2 miliardi e 1,3 miliardi;
y
le attività finanziarie valutate al fair value, pari a 207,4 milioni, si presentano stabili rispetto
a giugno ma in aumento nei nove mesi (+84 milioni) per effetto dell’ingresso – conseguente
all’incorporazione di Centrobanca – del portafoglio partecipativo detenuto dalla ex
Controllata, ma anche della riclassificazione da HFT di un portafoglio marginale di UBI
Banca.
A settembre 2013, la categoria risultava costituita da:
- titoli di capitale per 83,4 milioni, detenuti nell’ambito dell’attività di merchant banking e
di private equity (quasi totalmente allocati nel livello 3 di fair value);
- quote di OICR per 124 milioni, di cui 113,6 milioni riferiti ai fondi quotati Tages
classificati nel livello 1 (+3,9 milioni l’incremento di fair value da dicembre) e 10,4 milioni
relativi ai residui investimenti in Hedge Fund classificati nel livello 3 (-3,3 milioni da
inizio anno per effetto di alcuni rimborsi parziali/totali e valorizzazioni nette negative).
Considerando anche l’importo di 0,8 milioni contabilizzato nella categoria HFT, gli Hedge Fund, diversi dai
fondi Tages, complessivamente detenuti dalla Capogruppo (livello 3 di fair value HFT e FVO) al 30 settembre
2013 ammontavano a 11,2 milioni (14,8 milioni a dicembre). Le evidenze contabili mostrano, fra gennaio e
settembre, rimborsi per un controvalore, al netto delle redemption fee, pari a 1,6 milioni di euro
(principalmente concentrati nel terzo trimestre dell’anno).
15 Con riferimento alla quota del portafoglio AFS a tasso fisso (BTP) con scadenze comprese tra sette e dieci anni, agli inizi di luglio è
stata effettuata una copertura dal rischio tasso che ha interessato titoli per un valore nominale complessivo di 1,2 miliardi aventi
vita residua pari a 8,5 anni.
16 UBI Banca deteneva al 30 settembre 2013 n. 17.123.853 azioni, pari allo 0,11% del capitale sociale con diritto di voto.
17 Si ricorda che la dinamica dei derivati finanziari di negoziazione è anche da leggersi in correlazione con la corrispondente voce
iscritta fra le passività finanziarie di negoziazione.
139
Mercato interbancario: evoluzione trimestrale
Impo rti in migliaia di euro
Crediti verso banche
di cui:
- crediti verso Banche Centrali
- infragruppo
di cui: titoli infragruppo
30.9.2013
A
30.6.2013
B
Variazioni A/B
in valore
in %
12.491.061
13.717.646
-1.226.585
-8,9%
560.036
9.740.765
737.251
10.401.624
-177.215
-660.859
-24,0%
-6,4%
18,3%
1.948.538
1.647.346
301.192
26.916.219
28.531.411
-1.615.192
- deb iti verso Banche Centrali
12.155.083
12.139.750
- infragruppo
12.786.631
14.179.303
0,4%
Debiti verso banche
di cui:
di cui: depositi sub ordinati
Posizione interbancaria netta
di cui: infragruppo
b anche esterne al Gruppo
Posizione interbancaria netta escluse
Banche Centrali e operatività infragruppo
31.12.2012
C
Variazioni A/C
in %
30.9.2012
D
in valore
in %
15.830.498
-3.339.437
-21,1%
14.345.732
-1.854.671
-12,9%
917.703
12.203.596
-357.667
-2.462.831
-39,0%
-20,2%
427.097
11.480.855
132.939
-1.740.090
31,1%
-15,2%
-52,7%
-54,3%
4.116.884
-2.168.346
-5,7%
28.081.434
-1.165.215
15.333
0,1%
12.098.917
-1.392.672
-9,8%
13.989.211
201.035
200.319
716
-14.425.158
-14.813.765
-388.607
-3.045.866
-3.777.679
-731.813
-11.379.292
-11.036.086
215.755
366.413
4.263.537
-2.314.999
-4,1%
27.063.633
-147.414
56.166
0,5%
12.075.917
79.166
0,7%
-1.202.580
-8,6%
13.126.818
-340.187
-2,6%
-0,2%
200.332
703
-12.250.936
2.174.222
-19,4%
-1.785.615
1.260.251
343.206
3,1%
-10.465.321
-150.658
-41,1%
715.893
-2,6%
Variazioni A/D
in valore
0,4%
-0,5%
201.522
-487
-12.717.901
1.707.257
70,6%
-1.645.963
1.399.903
85,1%
913.971
8,7%
-11.071.938
307.354
2,8%
-500.138
-69,9%
576.882
-361.127
-62,6%
17,7%
13,4%
Stanti i finanziamenti LTRO in essere con la BCE per 12 miliardi, al 30 settembre 2013 la
posizione interbancaria netta si presentava negativa per 14,4 miliardi, in aumento rispetto ai
-12,2 miliardi di fine 2012, ma in leggera riduzione rispetto ai -14,8 miliardi di fine giugno.
La posizione era costituita per -3 miliardi dal saldo infragruppo (ridottosi di 0,7 miliardi nel
trimestre, ma cresciuto di 1,3 miliardi rispetto al 31 dicembre, anche per il venir meno
dell’attività di finanziamento alla ex Centrobanca) e per -11,4 miliardi dall’interscambio netto
sul mercato (+0,3 miliardi nei tre mesi e +0,9 miliardi nei nove mesi).
Quale effetto dell’incorporazione dapprima della ex B@nca 24-7 (avvenuta nel terzo trimestre 2012) e poi della ex
Centrobanca (nel secondo trimestre 2013), il saldo infragruppo di UBI Banca è divenuto progressivamente negativo per la
minore attività di finanziamento verso le Controllate. Entrambe le Banche venivano infatti sostenute con erogazioni nella
forma tecnica, rispettivamente, dei c/c, dei depositi vincolati, dei titoli di debito e dei p/t attivi (nel caso della ex
Consumer Bank) e tramite depositi vincolati e titoli di debito (per la ex Corporate Bank).
Al 30 settembre 2013, i crediti verso banche si attestavano a 12,5 miliardi, -1,2 miliardi nei tre
mesi, riconducibili per -0,2 miliardi alle diminuite disponibilità presso Banche Centrali,
relativamente al conto accentrato della Riserva Obbligatoria, e per -1 miliardo agli impieghi
verso altre istituzioni creditizie. Quest’ultimo aggregato sintetizza in realtà andamenti
contrapposti: la riduzione dei conti correnti (-1,1 miliardi, pressoché totalmente infragruppo) e
degli altri finanziamenti (-0,4 miliardi, concentrati prevalentemente nella forma tecnica dei pct
attivi con controparti esterne al Gruppo, da leggersi anche in correlazione con le passività
finanziarie di negoziazione per cassa – scoperti tecnici su titoli di Stato europei) ha infatti
trovato parziale compensazione nell’aumento, originato dalle Banche del Gruppo, dei depositi
vincolati (+0,2 miliardi) e dei titoli di debito (+0,3 miliardi).
Per quanto riguarda la raccolta da banche, pari complessivamente a 26,9 miliardi, si evidenzia
una flessione di 1,6 miliardi nei tre mesi, da riportare alla dinamica dei debiti verso banche
(scesi a 14,8 miliardi), mentre l’esposizione verso Banche Centrali (12,1 miliardi, comprensivi del
rateo interessi) appare praticamente invariata.
La disaggregazione dell’indebitamento verso banche mostra una contrazione, seppur con
diversa intensità, di tutte le forme tecniche, fortemente influenzate dalla dinamica dei rapporti
infragruppo: -0,4 miliardi i conti correnti, -1 miliardo i depositi vincolati, -0,1 miliardi i
finanziamenti (al cui interno sono inclusi da un lato i finanziamenti a m/l termine con la BEI,
+22 milioni nel periodo, e dall’altro i pct passivi infragruppo, in calo di 180 milioni, per il
parziale rientro di un’operazione di UBI Banca International), nonché -0,1 miliardi gli altri
debiti (rivenienti dall’operatività esterna al Gruppo). In quest’ultima voce rientra peraltro il
rapporto di regolamento delle carte di credito con l’Istituto Centrale Banche Popolari (in
leggera crescita nel periodo in esame).
140
Schemi del bilancio intermedio
dell’impresa al 30 settembre 2013
Stato patrimoniale
30.9.2013
31.12.2012
30.9.2012
Impo rti in migliaia di euro
VOCI DELL'ATTIVO
10.
Cassa e disponibilità liquide
20.
Attività finanziarie detenute per la negoziazione
30.
Attività finanziarie valutate al fair value
40.
Attività finanziarie disponibili per la vendita
50.
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
3.149.620
3.158.013
3.220.200
60.
Crediti verso banche
12.491.061
15.830.498
14.345.732
70.
Crediti verso clientela
26.013.350
22.584.747
23.689.628
80.
Derivati di copertura
231.834
925.693
925.466
90.
Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)
5.692
196.828
194.342
100.
Partecipazioni
10.976.197
10.911.721
10.963.847
110.
Attività materiali
628.686
586.806
591.993
120.
Attività immateriali
di cui:
- avviamento
410
410
416
-
-
-
130.
Attività fiscali
a) correnti
1.531.234
292.528
1.605.830
412.800
1.668.500
384.844
b) anticipate
1.238.706
1.193.030
1.283.656
988.326
920.811
922.619
2.329
2.329
2.329
- di cui alla Legge 214/2011
127.012
203.442
128.641
3.449.192
4.766.163
3.814.263
207.370
123.381
121.026
13.968.794
11.955.356
11.449.348
140.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
150.
Altre attività
420.688
485.037
411.403
TOTALE DELL'ATTIVO
73.203.469
73.336.254
71.527.134
30.9.2013
31.12.2012
30.9.2012
Impo rti in migliaia di euro
VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO
10.
Debiti verso banche
26.916.219
28.081.434
20.
Debiti verso clientela
7.280.405
7.897.195
8.980.797
30.
Titoli in circolazione
26.743.945
23.405.765
22.569.813
40.
Passività finanziarie di negoziazione
1.457.552
2.553.159
2.266.849
60.
Derivati di copertura
835.256
1.307.735
1.275.490
80.
Passività fiscali
a) correnti
b) differite
231.797
158.579
73.218
230.964
165.766
65.198
257.812
194.084
63.728
100.
Altre passività
516.425
1.168.383
690.483
110.
Trattamento di fine rapporto del personale
39.127
43.612
41.769
120.
Fondi per rischi e oneri:
59.854
40.286
37.180
1.083
58.771
40.286
37.180
a) quiescenza e obblighi simili
b) altri fondi
27.063.633
130.
Riserve da valutazione
-318.418
-502.574
-708.200
160.
Riserve
2.337.100
1.919.945
1.923.559
170.
Sovrapprezzi di emissione
4.716.866
4.716.861
4.716.861
180.
Capitale
2.254.371
2.254.368
2.254.368
190.
Azioni proprie (-)
-6.121
-4.375
-4.375
200.
Utile (Perdita) del periodo (+/-)
139.091
223.496
161.095
73.203.469
73.336.254
71.527.134
TOTALE DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO
141
Conto economico
30.9.2013
30.9.2012
31.12.2012
Impo rti in migliaia di euro
10.
Interessi attivi e proventi assimilati
916.813
1.017.947
1.315.833
20.
Interessi passivi e oneri assimilati
(848.356)
(1.022.270)
(1.342.604)
30.
Margine di interesse
68.457
(4.323)
(26.771)
40.
Commissioni attive
70.787
58.386
75.983
50.
Commissioni passive
(65.263)
(66.585)
(88.194)
60.
Commissione nette
70.
Dividendi e proventi simili
80.
5.524
(8.199)
(12.211)
230.637
227.242
339.096
Risultato netto dell’attività di negoziazione
20.374
44.023
77.474
90.
Risultato netto dell’attività di copertura
(2.029)
11.285
12.942
100.
Utile (perdita) da cessione o riacquisto di:
90.342
78.831
156.086
a) crediti
b) attività finanziarie disponibili per la vendita
(717)
1.741
1.741
87.170
64.142
140.036
14.309
d) passività finanziarie
3.889
12.948
110.
Risultato netto delle attività/passività finanziarie valutate al fair value
3.235
(1.679)
1.203
120.
Margine di intermediazione
416.540
347.180
547.819
130.
Rettifiche di valore nette per deterioramento di:
(110.348)
(126.058)
(102.091)
a) crediti
(88.794)
(54.442)
(67.600)
b) attività finanziarie disponibili per la vendita
(21.956)
(46.569)
(53.290)
d) altre operazioni finanziarie
(15.308)
(1.080)
10.542
140.
Risultato netto della gestione finanziaria
290.482
245.089
437.471
150.
Spese amministrative:
(247.018)
(221.122)
(331.772)
a) spese per il personale
(112.546)
(98.607)
(157.103)
b) altre spese amministrative
(134.472)
(122.515)
(174.669)
(831)
(11.383)
(11.106)
(17.190)
(17.791)
(24.138)
-
(32)
(38)
86.751
91.895
125.404
(178.288)
(158.433)
(241.650)
(920)
21.769
(23.508)
160.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
170.
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali
180.
Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali
190.
Altri oneri/proventi di gestione
200.
Costi operativi
210.
Utili (Perdite) delle partecipazioni
230.
Rettifiche di valore dell'avviamento
-
-
-
240.
Utili (Perdite) dalla cessione di investimenti
1
40
40
250.
Utile (Perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
111.275
108.465
172.353
260.
Imposte sul reddito del periodo dell’operatività corrente
27.816
52.630
51.143
270.
Utile (Perdita) dell'operatività corrente al netto delle imposte
139.091
161.095
223.496
280.
Utile (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte
290.
Utile (Perdita) del periodo
142
-
-
-
139.091
161.095
223.496
Prospetto della redditività complessiva
30.9.2013
30.9.2012
31.12.2012
Importi in migliaia di euro
A
UTILE (PERDITA) DEL PERIODO
139.091
161.095
223.496
Altre componenti reddituali, al netto delle imposte, che saranno riclassificate nell'utile
(perdita) del periodo se soddisfatte determinate condizioni
Attività finanziarie disponibili per la vendita
211.390
412.370
619.034
Copertura dei flussi finanziari
-
-
-
Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
-
-
-
211.390
412.370
619.034
Utili (Perdite) attuariali su piani a benefici definiti
294
-1.904
-2.838
C
Totale delle altre componenti reddituali, al netto delle imposte, che non saranno
successivamente riclassificate nell'utile (perdita) del periodo
294
-1.904
-2.838
D
Totale delle altre componenti reddituali al netto delle imposte (Voce B+C)
211.684
410.466
616.196
E
REDDITIVITÅ COMPLESSIVA (Voce A+D)
350.775
571.561
839.692
B
Totale delle altre componenti reddituali, al netto delle imposte, che saranno
riclassificate nell'utile (perdita) del periodo se soddisfatte determinate condizioni
Altre componenti reddituali, al netto delle imposte, che non saranno successivamente
riclassificate nell'utile (perdita) del periodo
143
9.122.889
350.775
139.091
-
139.091
-
-6.121
-
-
-
-
-318.418
211.684
-
1.661.654
675.446
-
2.337.100
-
-
-
4.716.866
-
2.254.371
-
2.254.371
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Variazione
strumenti di
capitale
Distribuzione
straordinaria
dividendi
-
Derivati su
proprie
azioni
-
Stock
options
-
Patrimonio
netto al
30.9.2013
Redditività
complessiva
Operazioni sul patrimonio netto
Variazioni gennaio - settembre 2013
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto al 30 settembre 2013
-1.746
8
31.3.2012
-45.654
-
13.453.014
- 802.509
- 194.342
10.963.847
- 591.993
416
10.904.733
- 596.841
-
422
-
13.425.567
650.707-
-10.881.080
600.856428
72.163.998-
-
-1.746
27.063.633
26.448.542
-
-
-
-
6.362.114-
-
139
-
350
10.573.704
23.848.486
2.222.922
8.607.721
8.980.797
22.569.813
-1.746
2.266.849
-
28.829.633
25.299.833
1.822.294
-
833.387
608.383
1.168.383
690.483
586.110
506.219
39.127
38.995
35.218
43.612
41.769
39.482
40.035
59.854
60.520
39.133
40.286
37.180
25.816
26.781
1.083
1.083
-
-
-
-
-
40.286
37.180
25.816
26.781
8.182.213
7.689.221
8.045.123
161.095
135.445
-16.847
71.527.134
72.811.155
72.163.998
71.569.676
8.384.225
Azioni proprie
b) altre
75.491.903
a) di utili
96.002
Riserve
73.203.469
8.561.643
144.020
223.496
73.336.254
Patrimonio netto
348.781
516.425
Utile/perdita del periodo
900.032
219.978
Strumenti di capitale
1.021.449
257.812
Riserve da valutazione
1.275.490
230.964
8.883.660
ano gli effetti della fusione per incorporazione di Centrobanca (efficace dal 6 maggio 2013), mentre a partire dal 30 settembre 2012 i dati includevano gli
(efficace dal 23 luglio 2012).
115
144
-
-
1.307.735
139.091
-
72.811.155
-
71.527.134
-
284.167
8.983.798
-
-
-
-
950.122
39.133
-
-
1.638.262
124.706
- 246.894
172.210
59.437
Redditi
comples
1.614.862
124.706
525.208-
1.668.500
2.329
- 411.403
231.797
58.771
Stock
options
26.996.600
8.607.721
-177.842
223.496
223.496
24.594.109
23.689.628
- 925.466
-
-45.654
-4.375
23.405.765
8
2.553.159
14.345.732
123.066
Derivati su
9.374.570
proprie
azioni
3.254.437
144
-
30.6.2012
Variazioni gennaio - settembre 2013
128.641
128.307
144.030
Operazioni sul patrimonio netto
3.814.263
6.047.340
4.447.881
-
7.897.195
-
-502.574
1.483.812
-
-
28.081.434
7.456.576 -
26.717.190
23.238.243
-45.654
211.785
1.787.611
1.693.378
881.210
-
-
73.336.254
-
-4.375
-
28.606.811
436.133
-
-
- 71.569.676 -
-
-502.574
-
436.133
-
-
410
1.605.830
2.329
485.037
11.235.287
1.483.812
-
-
410
239.313
1.630.799
239.313
2.329
-27.528
729.573
177.842
177.842
-
1.919.945
-
1.919.945
4.716.861
835.256
581.597 -
196.828
10.911.721
5
586.806
-
-
-
4.716.861
-
-
--
211.785
-
-
-27.528
-
-
239.313
-
-
239.313
-
-
-
-
-
-
-
5
-
-
-
-
-
-
223.496
-177.842 7.441.689
-45.654
7.280.405
26.743.945
8.607.721
1.457.552
108.737 -
-
28.531.411
Sovrapprezzi di emissione
-
-
-
-
223.496
-4.375
26.916.219
-
-
75.491.903
-
b) altre azioni
-4.375
73.203.469
-
2.254.368
-
2.254.368
-
-
-
-
-502.574
2.254.368
-
5.961
10.975.983
- 633.267
410
410
177.842
1.483.812
177.842
1.531.234
1.552.572
436.133
2.329
2.329
-502.574420.688
- 714.059
2.254.368
436.133
-1.746
-
-
-
-
-
-
-
3
3
Acquisto
azioni
proprie
Emissione
nuove azioni
Dividendi e
altre
destinazioni
1.919.945
Riserve
-
-
serve da valutazione e azioni proprie
22.584.747
3
925.693
3
-
1.483.812
8.607.721
15.830.498
21.539.134
-
30.9.2012
123.381
121.026
122.376
Acquisto
Distribuzione
Variazione
Emissione
11.955.356 azioni11.449.348
10.959.403
straordinaria strumenti di
nuove azioni
dividendi 3.192.239
capitale
3.158.013 proprie 3.220.200
15.283.251
- 5.692
10.976.197
4.716.861 628.686
-
4.766.163
26.527.303
- 246.075
a) azioni ordinarie
riodo
-
-
203.442
13.717.646
Capitale:
ale
1.919.945
31.12.2012
26.013.350
2.254.368
2.254.368231.834
Importi in migliaia di euro
dismissione
ione
4.716.861
31.3.2013
12.491.061
Esistenze
all'1.1.2013
2.254.368
e
2.254.368
e oggetto di copertura generica- (+/-)
missione
Variazioni
di riserve
Modifica
saldi di
apertura
Modifica
saldi di
apertura
ro
Esistenze al
31.12.2012
30.6.2013
Allocazione risultato
127.012
115.362
124.660
esercizio precedente
3.449.192
4.858.058
4.831.209
Esistenze
206.860
125.579
Variazioni
all'1.1.2013 207.370
Dividendi e
di
riserve
13.968.794
12.813.746
12.192.040
Riserve
altre
destinazioni 3.185.071
3.149.620
3.122.272
Esistenze al
31.12.2012
a
30.9.2013
Allocazione risultato
esercizio precedente
ne
-
patrimoniali riclassificati
to
delle variazioni del patrimonio netto al 30 settembre 2013
-
-
211
8.343.308
571.561
161.095
32
161.095
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-4.375
-
-
-
-
-
-
-708.200
410.466
-
-
-
439.747
32
-
-
-
1.483.812
1.923.559
-
-
32
-
-
-
-
-
-
-
4.716.861
-
-
2.254.368
2.254.368
-
-
-
-
-
-
Derivati su
proprie
azioni
Variazione
strumenti di
capitale
Distribuzione
straordinaria
dividendi
-
Stock
options
-
Patrimonio
netto al
30.9.2012
Redditività
complessiva
Operazioni sul patrimonio netto
Variazioni gennaio - settembre 2012
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto al 30 settembre 2012
patrimoniali riclassificati
31.3.2013
206.910
-
30.6.2012
Variazioni gennaio - settembre 2012
128.641
128.307
144.030
Operazioni sul patrimonio netto
3.814.263
6.047.340
4.447.881
-45.027
123.066
Derivati su
Stock
9.374.570
proprie
options
azioni
3.254.437
14.345.732
24.594.109
26.996.600
23.689.628
13.453.014
802.509-
13.425.567
650.707
-
925.466
194.342
10.963.847
-
591.993
-
-
416
-
- 10.881.080
600.856
72.811.155-
72.163.998
-
-
28.081.434
-
-
26.448.542
28.829.633
-
7.897.195
-
-
10.573.704-
6.362.114
-
161.09
-
23.848.486
2.222.922
25.299.833
1.822.294
32
571.56
-2.713.054
-
73.336.254
-
23.405.765
3
2.553.159
7.609.829
-
-2.713.054
- 71.527.134
-4.375
-
-
1.668.500
2.329
27.063.633
8.980.797
22.569.813
2.266.849
-
900.032
219.978
348.781
516.425
833.387
608.383
1.168.383
690.483
586.110
506.219
39.127
38.995
35.218
43.612
41.769
39.482
40.035
59.854
60.520
39.133
40.286
37.180
25.816
26.781
1.083
1.083
-
-
-
-
-
40.286
37.180
25.816
26.781
8.182.213
7.689.221
8.045.123
161.095
135.445
-16.847
71.527.134
72.811.155
72.163.998
139.091
73.203.469
8.883.660
8.561.643
144.020
96.002
75.491.903
71.569.676
8.384.225
Azioni proprie
8.983.798
39.133
223.496
73.336.254
Patrimonio netto
1.021.449
257.812
Utile/perdita del periodo
1.275.490
230.964
Strumenti di capitale
1.307.735
284.167
Riserve da valutazione
950.122
172.210
59.437
ano gli effetti della fusione per incorporazione di Centrobanca (efficace dal 6 maggio 2013), mentre a partire dal 30 settembre 2012 i dati includevano gli
(efficace dal 23 luglio 2012).
115
145
-
411.403
-
-
231.797
58.771
-
-
-
428
1.614.862
124.706
525.208
-
7.609.829
-
-10.904.733
596.841-
Redditività
complessiva
-
2.713.054
-
-
122.376
Variazione
10.959.403
strumenti di
capitale
3.192.239
422
1.638.262
124.706
246.894-
-4.375
-
410
1.605.830
2.329
485.037
-
-
-
-
-
-1.118.666
23.238.243
206.910
1.693.378
196.828
10.911.721
2
586.806
31.3.2012
145
3
-
-
-
-1.118.666
232.805
-
7.456.576
232.805
1.761.644
-
-
-
26.717.190
-45.027
1.787.611
881.210
-
-
206.910
-
-
206.910
-45.027
-
-
-45.027
-
-
1.528.839
28.606.811
b) altre
835.256
-
-
2
-
1
1.457.552
-
7.441.689 -
2.254.367
26.743.945
2.254.367
-2.713.054 7.280.405
2.713.054
7.609.829
-
-
-
-
28.531.411
-
Esistenze
all'1.1.2012
-
-
-
71.569.676
-
1.528.839
-
26.916.219
1.761.644
-2.713.054
-4.375
75.491.903 -
a) di utili
-
-
Riserve
-4.375
- 73.203.469
-
-2.713.054
-
2.329
7.429.913
-
420.688
-
-1.118.666
-
22.584.747
1
925.693
1
410
206.910
1.630.799
206.910
2.329
729.573
7.429.913
-
1.531.234
15.830.498
21.539.134
108.737
-
410
-45.027
-45.027
1.552.572
2.329
714.059 -
Sovrapprezzi di emissione
-1.118.666
-
-
232.805
-
-
-
-
4.766.163
15.283.251
633.267 -
-
232.805
410
4.831.209
203.442
30.9.2012
125.579
123.381
121.026
Variazioni
Acquisto
Distribuzione
di12.192.040
riserve Emissione
11.955.356
11.449.348
azioni
straordinaria
nuove azioni
proprie
dividendi
3.185.071
3.158.013
3.220.200
- 11.235.287
581.597
b) altre azioni
1.528.839
serve da valutazione e azioni proprie
1.761.644
246.075 5.961 -
10.975.983
2.254.367
-
2.254.367
-
1.528.839
-
-
-
1.761.644
7.609.829
-
5.692 10.976.197
7.429.913
-2.713.054
628.686
-
Importi in migliaia di euro
do
231.834
2.254.367
Modifica
saldi di
apertura
dismissione
e
26.527.303
a) azioni ordinarie
-
7.429.913
13.717.646
26.013.350
31.12.2012
124.660
206.860
Dividendi e
12.813.746
altre
destinazioni
3.122.272
12.491.061
Capitale:
sione
-
2.254.367
1
Emissione
nuove azioni
-
13.968.794
Riserve
3.149.620
Dividendi e
altre
destinazioni
-
2.254.367
e oggetto di copertura generica
(+/-)
-
207.370
Riserve
2.254.367
Esistenze
all'1.1.2012
30.6.2013
Allocazione risultato
127.012
115.362
esercizio precedente
3.449.192
4.858.058
Variazioni
di riserve
Modifica
saldi di
apertura
Esistenze al
31.12.2011
a
Esistenze al
31.12.2011
30.9.2013
Allocazione risultato
esercizio precedente
ne
Acquisto
azioni
proprie
delle variazioni del patrimonio netto al 30 settembre 2012
32
32
-
410.46
Rendiconto finanziario (metodo indiretto)
30.9.2013
30.9.2012
Impo rti in migliaia di euro
A. ATTIVITÁ OPERATIVA
1. Gestione
risultato del periodo (+/-)
140.578
139.091
-477.586
161.095
-
plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e su attività/passività finanziarie
valutate al fair value (+/-)
plus/minusvalenze su attività di copertura (+/-)
-18.174
2.029
-1.291
-11.285
-
rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento (+/-)
rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/-)
126.057
17.190
102.090
17.823
-
accantonamenti netti a fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-)
imposte e tasse non liquidate (+)
991
-27.816
11.383
-52.630
-
altri aggiustamenti (+/-)
2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie
attività finanziarie detenute per la negoziazione
attività finanziarie valutate al fair value
-98.790
-704.771
10.008.212
1.886.197
-4.062
6.798.273
-327.156
1.070
-1.670.164
5.529.928
-4.035.582
10.774.685
-
attività finanziarie disponibili per la vendita
crediti verso banche
-
crediti verso clientela
2.769.559
41.545
-
altre attività
1.496.754
343.711
-9.971.421
-3.529.717
-627.446
-3.367.387
2.008.480
962.934
-2.896.792
-1.580.514
-4.887.709
397.357
-1.336.952
-1.848.449
177.369
2.953.300
221.893
221.888
215.365
215.324
5
41
3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie
debiti verso banche
debiti verso clientela
-
titoli in circolazione
passività finanziarie di negoziazione
-
altre passività
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività operativa
B. ATTIVITÁ DI INVESTIMENTO
1. Liquidità generata da
vendite di partecipazioni
dividendi incassati su partecipazioni
-
vendite di attività finanziarie detenute sino alla scadenza
vendite di attività materiali
-
vendite di attività immateriali
2. Liquidità assorbita da
acquisti di partecipazioni
-
acquisti di attività finanziarie detenute sino alla scadenza
-
acquisti di attività materiali
acquisti di attività immateriali
-
acquisti di rami d'azienda
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività d'investimento
C. ATTIVITÁ DI PROVVISTA
emissioni/acquisti di azioni proprie
distribuzione dividendi e altre finalità
-
-
-428.316
-427.141
-
-3.179.014
-16.471
-3.161.412
-1.175
-
-1.131
-
-
-
-206.423
-2.963.649
-1.737
3
-45.654
-45.027
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista
-47.391
-45.024
LIQUIDITÁ NETTA GENERATA/ASSORBITA NEL PERIODO
-76.445
-55.373
Riconciliazione
30.9.2013
Impo rti in migliaia di euro
Cassa e disponibilità liquide all'inizio del periodo
30.9.2012
203.442
184.014
Operazioni di aggregazione aziendale
Liquidità totale generata/assorbita
15
-76.445
-55.373
Cassa e disponibilità liquide alla chiusura del periodo
127.012
128.641
146
Contatti
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Comunicazione istituzionale e Relazioni con la stampa:
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Ufficio Soci: tel. 035 3922312
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