Resoconto
intermedio di gestione
al 31 marzo 2013
Resoconto
intermedio di
gestione
al 31 marzo 2013
Società cooperativa per azioni
Sede Legale: Bergamo, Piazza Vittorio Veneto 8
Sedi Operative: Bergamo, Piazza Vittorio Veneto 8; Brescia, Via Cefalonia 74
Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi e al Fondo Nazionale di Garanzia
Codice Fiscale, Partita IVA ed iscrizione al Registro delle Imprese di Bergamo n. 03053920165
ABI 3111.2 Albo delle Banche n. 5678 Albo dei Gruppi Bancari n. 3111.2
Capogruppo del Gruppo Bancario Unione di Banche Italiane
Capitale sociale al 5 febbraio 2013: Euro 2.254.367.552,50 i.v.
www.ubibanca.it
Indice
UBI Banca: cariche sociali ...................................................................................................... pag.
Gruppo UBI Banca: principali partecipazioni al 31 marzo 2013 .............................................. pag.
Gruppo UBI Banca: articolazione territoriale al 31 marzo 2013............................................... pag.
Gruppo UBI Banca: principali dati e indicatori ....................................................................... pag.
Il rating .................................................................................................................................. pag.
Il titolo UBI Banca .................................................................................................................. pag.
3
4
6
7
8
10
RELAZIONE INTERMEDIA SULL’ANDAMENTO DELLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 MARZO 2013
ō
ō
ō
ō
ō
Lo scenario di riferimento .................................................................................................. pag.
Gli eventi rilevanti del primo trimestre 2013 ...................................................................... pag.
- Variazioni dell’area di consolidamento .......................................................................................... pag.
- La fusione per incorporazione di Centrobanca in UBI Banca ......................................................... pag.
- Gli interventi sull’articolazione territoriale ................................................................................... pag.
- Il posizionamento di mercato........................................................................................................ pag.
- L’evoluzione dell’organico .................................................................................................. pag.
Prospetti consolidati riclassificati, prospetti di conto economico al netto delle più
significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo........................................... pag.
- Stato patrimoniale consolidato riclassificato ................................................................................. pag.
- Evoluzione trimestrale dei dati patrimoniali consolidati riclassificati ............................................. pag.
- Conto economico consolidato riclassificato ................................................................................... pag.
- Evoluzione trimestrale del conto economico consolidato riclassificato ........................................... pag.
- Conti economici consolidati riclassificati al netto delle più significative componenti non ricorrenti ....... pag.
- Prospetti di raccordo .................................................................................................................... pag.
- Note esplicative alla redazione dei prospetti consolidati ................................................................ pag.
Il conto economico consolidato .................................................................................................... pag.
L’intermediazione con la clientela: la raccolta .................................................................... pag.
La raccolta totale ....................................................................................................................... pag.
La raccolta diretta ..................................................................................................................... pag.
La raccolta indiretta e il risparmio gestito .................................................................................. pag.
L’intermediazione con la clientela: gli impieghi .................................................................. pag.
L’evoluzione del portafoglio crediti .............................................................................................. pag.
La rischiosità ............................................................................................................................. pag.
L’attività sul mercato interbancario e la situazione di liquidità ........................................... pag.
L’attività finanziaria .......................................................................................................... pag.
Il patrimonio netto e l’adeguatezza patrimoniale ................................................................ pag.
ō
Informazioni sui rischi e sulle politiche di copertura .......................................................... pag.
75
ō
ō
Società consolidate: dati principali .................................................................................... pag.
Altre informazioni.............................................................................................................. pag.
Informativa sul contenzioso ....................................................................................................... pag.
Accertamenti ispettivi ................................................................................................................ pag.
Aspetti fiscali ............................................................................................................................ pag.
Variazioni dello Statuto Sociale di UBI Banca ............................................................................. pag.
Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del trimestre e prevedibile evoluzione
della gestione consolidata ................................................................................................. pag.
81
ō
ō
ō
ō
ō
1
14
20
20
21
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24
26
26
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44
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51
54
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63
70
85
85
85
86
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88
BILANCIO CONSOLIDATO INTERMEDIO AL 31 MARZO 2013
Schemi del bilancio consolidato intermedio al 31 marzo 2013................................................. pag.
ō Stato patrimoniale consolidato ..................................................................................... pag.
ō Conto economico consolidato........................................................................................ pag.
ō Prospetto della redditività consolidata complessiva ............................................................. pag.
ō Prospetti delle variazioni del patrimonio netto consolidato ............................................ pag.
ō Rendiconto finanziario consolidato ............................................................................... pag.
94
Note illustrative ...................................................................................................................... pag.
ō Principi generali di redazione ........................................................................................ pag.
ō Altri aspetti .................................................................................................................. pag.
99
94
95
95
96
98
99
99
DICHIARAZIONE DEL DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI
DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI ......................................................................................... pag.
101
INFORMATIVA SULL’ANDAMENTO DELLA CAPOGRUPPO UBI BANCA SCPA NEL PRIMO TRIMESTRE 2013
ō
Prospetti riclassificati, prospetti di conto economico al netto delle più
significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo........................................... pag.
Stato patrimoniale riclassificato ................................................................................................. pag.
Evoluzione trimestrale dei dati patrimoniali riclassificati ............................................................ pag.
Conto economico riclassificato ................................................................................................... pag.
Evoluzione trimestrale del conto economico riclassificato ........................................................... pag.
Conti economici riclassificati al netto delle più significative componenti non ricorrenti................ pag.
Prospetti di raccordo.................................................................................................................. pag.
Note esplicative alla redazione dei prospetti ............................................................................... pag.
106
106
107
108
109
110
112
113
ō
L’andamento nel periodo ................................................................................................... pag.
L’evoluzione economica .............................................................................................................. pag.
Gli aggregati patrimoniali........................................................................................................... pag.
114
114
121
ō
Schemi del bilancio intermedio dell’impresa al 31 marzo 2013 ........................................... pag.
Stato patrimoniale ..................................................................................................................... pag.
Conto economico ....................................................................................................................... pag.
Prospetto della redditività complessiva ....................................................................................... pag.
Prospetti delle variazioni del patrimonio netto ............................................................................ pag.
Rendiconto finanziario ............................................................................................................... pag.
127
127
128
128
129
131
CALENDARIO DEGLI EVENTI SOCIETARI DI UBI BANCA PER IL
2013
CONTATTI
Legenda
Nelle tavole sono utilizzati i seguenti segni convenzionali:
- linea (-): quando il fenomeno non esiste;
- non significativo (n.s.): quando il fenomeno non è significativo;
- non disponibile (n.d.): quando il dato non è disponibile;
- segno “X”: quando la voce non è da valorizzare (conformemente alle Istruzioni della Banca d’Italia).
Gli importi, ove non diversamente indicato, sono espressi in migliaia di euro.
2
UBI Banca: cariche sociali
Presidente Onorario
Consiglio di Sorveglianza
Presidente
Vice Presidente Vicario
Vice Presidente
Vice Presidente
Giuseppe Vigorelli
(nominato dall’Assemblea dei Soci il 20 aprile 2013)
Andrea Moltrasio
Mario Cera
Alberto Folonari
Armando Santus
Dorino Mario Agliardi
Antonella Bardoni
Letizia Bellini Cavalletti
Marina Brogi
Pierpaolo Camadini
Luca Vittorio Cividini
Alessandra Del Boca
Ester Faia
Marco Giacinto Gallarati
Carlo Garavaglia
Gian Luigi Gola
Lorenzo Renato Guerini
Alfredo Gusmini(*)
Federico Manzoni
Mario Mazzoleni
Enrico Minelli
Sergio Pivato
Andrea Cesare Resti
Maurizio Zucchi
Consiglio di Gestione (nominato dal Consiglio di Sorveglianza il 23 aprile 2013)
Presidente
Vice Presidente
Consigliere Delegato
Franco Polotti
Giorgio Frigeri
Victor Massiah
Silvia Fidanza
Luciana Gattinoni
Francesco Iorio
Italo Lucchini
Flavio Pizzini
Elvio Sonnino
Direzione Generale
Direttore Generale
Vice Direttore Generale Vicario
Vice Direttore Generale
Vice Direttore Generale
Vice Direttore Generale
Vice Direttore Generale
Francesco Iorio
Elvio Sonnino
Rossella Leidi
Giovanni Lupinacci
Ettore Medda
Pierangelo Rigamonti
Dirigente preposto ex art. 154 bis TUF
Elisabetta Stegher
Società di Revisione
DELOITTE & TOUCHE Spa
(*) Segretario del Consiglio di Sorveglianza.
3
Gruppo UBI Banca: principali partecipazioni
al 31 marzo 2013
UBI Banca Scpa(*)
BANCHE RETE
ALTRE BANCHE
Banca Popolare di
Bergamo Spa
100%
IW Bank Spa
Banco di Brescia Spa
100%
Banca Popolare
Commercio e Industria Spa
75,08%
Banca Regionale
Europea Spa
74,72%(1)
Banca Popolare
di Ancona Spa
92,98%
Banca Carime Spa
92,84%
Banca di Valle
Camonica Spa
82,96%
SOCIETÀ FINANZIARIE
98,87%(2)
UBI Leasing Spa
99,55%
Banque de Dépôts
et de Gestion Sa
Svizzera
100%
UBI Factor Spa
100%
UBI Banca
International Sa
Lussemburgo
100%
UBI Banca Private
Investment Spa
100%
Prestitalia Spa
100%
(*)
Il 6 maggio 2013 è divenuta efficace la fusione per incorporazione nella Capogruppo di Centrobanca Spa che al 31 marzo 2013
risultava controllata al 99,79%.
(1)
(2)
(3)
(4)
La percentuale rappresenta il controllo sul capitale complessivamente detenuto.
La percentuale non include le azioni proprie in portafoglio a IW Bank.
Il restante 1,51% è detenuto da UBI Assicurazioni Spa e dalla ex UBI Insurance Broker Srl.
In seguito all'aumento del capitale sociale intervenuto nel mese di aprile, la partecipazione detenuta da UBI Banca è scesa al 35%;
inoltre, con decorrenza 6 maggio 2013, la Società ha modificato la propria denominazione in Zhong Ou Asset Management Co. Ltd.
Le percentuali si riferiscono alle quote di partecipazione complessivamente detenute dal Gruppo (dirette + indirette) sull’intero capitale sociale.
ASSET MANAGEMENT
E SERVIZI FIDUCIARI
ASSICURAZIONI
ALTRE
UBI Assicurazioni Spa
49,99%
UBI Pramerica SGR Spa
65%
BPB Immobiliare Srl
100%
Aviva Assicurazioni Vita Spa
49,99%
UBI Management
Company Sa
100%
S.B.I.M. Spa
100%
Lombarda Vita Spa
40%
Centrobanca Sviluppo
Impresa SGR Spa
100%
UBI Sistemi
e Servizi SCpA
98,49%(3)
Aviva Vita Spa
50%
UBI Fiduciaria Spa
100%
UBI Academy
SCRL
100%
UBI Gestioni Fiduciarie
Sim Spa
100%
UBI Trustee Sa
Lussemburgo
100%
Lombarda China Fund
Management Co.
Cina(4)
49%
Società consolidate con il metodo integrale
Società consolidate con il metodo del patrimonio netto
Gruppo UBI Banca: articolazione territoriale al 31.3.2013
Trentino Alto Adige 1
338 225 170 66 5
3
2
1
1
Veneto 36
Lombardia
(811)
1 Valle d’Aosta
205 1
Friuli Venezia Giulia 10
1 Piemonte
(207)
Emilia Romagna 28 16 1
(45)
48 2 Liguria
Marche 85 1
(86)
(50)
Umbria 18 1
(19)
6
1
Abruzzo 15 2
(17)
1 Toscana
(8)
Molise 6
50 22 20 Lazio
19 3
1
Puglia 103 1
(104)
(115)
Basilicata 31
1 Sardegna
58 23 4
1 Campania
(86)
Calabria 98
Filiali in Italia
UBI Banca Scpa
1.732
3
Filiali all’estero
Banca Regionale Europea Spa
Nizza, Mentone, Antibes (Francia)
Banca Popolare di Bergamo Spa
358
Banque de Dépôts et de Gestion Sa (Svizzera)
Banco di Brescia Spa
322
UBI Banca International Sa (Lussemburgo)
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
219
Banca Regionale Europea Spa
256
Banca Popolare di Ancona Spa
220
Cracovia (Polonia)
Banca Carime Spa
255
UBI Management Co. Sa
Losanna, Lugano
Lussemburgo, Monaco (Germania), Madrid (Spagna)
Presenze Internazionali
UBI Factor Spa
Banca di Valle Camonica Spa
66
UBI Banca Private Investment Spa
25
Lussemburgo
Lombarda China Fund Management Co.
Shanghai (Cina)
UBI Trustee Sa
Centrobanca Spa
6
IW Bank Spa
2
Lussemburgo
Uffici di rappresentanza
San Paolo (Brasile), Mosca, Mumbai, Hong Kong, Shanghai.
Si segnala che, con efficacia 6 maggio 2013, Centrobanca è stata incorporata in UBI Banca.
8
Gruppo UBI Banca:
principali dati e indicatori1
31.3.2013
INDICI DI STRUTTURA
Crediti netti verso clientela /totale attivo
Raccolta diretta da clientela /totale passivo
31.12.2012
31.12.2011
31.12.2010
31.12.2009
31.12.2008
70,8%
75,7%
70,1%
74,6%
76,8%
79,2%
78,0%
81,8%
80,1%
79,5%
79,0%
80,0%
93,5%
7,5%
55,6%
94,0%
7,4%
54,3%
97,0%
6,9%
51,2%
95,4%
8,4%
54,6%
100,8%
9,3%
53,2%
98,7%
9,1%
53,1%
16,8
17,0
18,5
19,3
17,1
17,3
1,1%
0,8%
3,9%
1,6%
2,4%
0,6%
ROA (utile netto /totale attivo) annualizzato
Cost/income (oneri /proventi operativi)
1,6%
0,08%
67,3%
1,2%
0,06%
64,3%
5,9%
0,27%
69,5%
3,1%
0,13%
70,6%
4,6%
0,22%
64,4%
1,2%
0,06%
63,9%
Spese per il personale /proventi operativi
Rettifiche nette su crediti /crediti netti verso clientela (costo del credito annualizzato)
Margine di interesse /proventi operativi
41,4%
0,68%
52,2%
39,0%
0,91%
52,8%
41,4%
0,61%
61,7%
41,5%
0,69%
61,3%
37,5%
0,88%
61,5%
38,8%
0,59%
68,7%
Commissioni nette /proventi operativi
Risultato netto dell'attività finanziaria /proventi operativi
38,1%
5,3%
33,5%
7,3%
34,7%
0,2%
33,9%
1,0%
31,1%
3,2%
33,3%
-5,9%
0,88%
54,58%
Crediti netti verso clientela /raccolta diretta da clientela
Patrimonio netto (incluso utile/perdita del periodo) /totale passivo
Risparmio gestito /raccolta indiretta da clientela privata
Leverage ratio
(totale attivo - attività immat.) /(pn incluso utile/perdita del periodo + pn di terzi
- attività immateriali)
INDICI DI REDDITIVITÀ
ROE (utile netto)/(patrimonio netto incluso utile/perdita del periodo) annualizzato
ROTE annualizzato
[utile netto /pn tangibile (pn incluso utile/perdita, al netto delle immobilizzazioni immateriali)]
INDICI DI RISCHIOSITÀ
Sofferenze nette /crediti netti verso clientela
Rettifiche di valore su sofferenze /sofferenze lorde (grado di copertura delle sofferenze)
Grado di copertura delle sofferenze al lordo degli stralci delle posizioni oggetto di
procedura concorsuale e delle relative rettifiche
3,30%
42,30%
3,18%
42,60%
2,49%
43,31%
1,91%
48,69%
1,36%
51,57%
57,42%
57,63%
59,06%
63,62%
66,10%
Sofferenze+incagli netti /crediti netti verso clientela
Rettifiche di valore su sofferenze e incagli /sofferenze+incagli lordi (grado di copertura)
7,64%
28,55%
7,06%
29,26%
5,03%
30,55%
3,91%
34,89%
3,24%
35,93%
2,08%
38,22%
COEFFICIENTI PATRIMONIALI Basilea 2 AIRB al 31 dicembre 2012
Tier 1 (patrimonio di base /totale attività ponderate)
Core Tier 1 dopo le deduzioni specifiche del patrimonio di base
11,02%
10,79%
9,09%
7,47%
7,96%
7,73%
Total capital ratio [(patrimonio di vigilanza+Tier 3) /totale attività ponderate]
Patrimonio di vigilanza (dati in migliaia di euro)
10,50%
16,39%
12.080.321
10,29%
16,01%
12.203.619
8,56%
13,50%
12.282.153
6,95%
11,17%
10.536.200
7,43%
11,91%
10.202.555
7,09%
11,08%
9.960.812
di cui:
Patrim. di base dopo l'applicazione dei filtri prudenziali e deduzioni specifiche (Tier 1)
Attività di rischio ponderate
8.163.861
74.085.725
8.263.720
76.589.350
8.276.278
91.010.213
7.047.888
94.360.909
6.816.876
85.677.000
6.944.723
89.891.825
26.458
82.708
(1.841.488)
172.121
270.099
69.001
19.076
799.782
(538.321)
97.324
3.526.311
(2.266.660)
111.562
3.438.339
(2.389.626)
105.116
3.496.061
(2.468.564)
173.380
3.906.247
(2.514.347)
425.327
4.089.739
(2.611.348)
Crediti netti verso clientela
92.264.578
92.887.969
99.689.770
101.814.829
98.007.252
96.368.452
di cui: sofferenze nette
incagli netti
Raccolta diretta da clientela
Raccolta indiretta da clientela
3.046.842
4.001.139
98.678.415
68.881.438
2.951.939
3.602.542
98.817.560
70.164.384
2.481.417
2.533.780
102.808.654
72.067.569
1.939.916
2.032.914
106.760.045
78.078.869
1.332.576
1.845.073
97.214.405
78.791.834
848.671
1.160.191
97.591.237
74.288.053
di cui: Risparmio gestito
Raccolta totale da clientela
Patrimonio netto del Gruppo (incluso utile/perdita del periodo )
Attività immateriali
38.316.266
167.559.853
9.718.799
2.956.402
38.106.037
168.981.944
9.737.882
2.964.882
36.892.042
174.876.223
8.939.023
2.987.669
42.629.553
184.838.914
10.979.019
5.475.385
41.924.931
176.006.239
11.411.248
5.523.401
39.430.745
171.879.290
11.140.207
5.531.633
Totale attivo
Sportelli in Italia
130.395.888
1.732
132.433.702
1.727
129.803.692
1.875
130.558.569
1.892
122.313.223
1.955
121.955.685
1.944
18.503
19.087
19.407
19.699
20.285
20.680
17.693
664
18.490
672
18.828
713
19.384
786
20.185
880
20.606
924
(patrim. base al netto preference shares e az. risparmio o priv di terzi / tot. attività ponderate)
DATI ECONOMICI, PATRIMONIALI (in migliaia di euro),
OPERATIVI E DI STRUTTURA (numero)
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo normalizzato
Proventi operativi
Oneri operativi
Forza lavoro di fine periodo
(dipendenti effettivi in servizio + collaboratori con contratto di somministrazione)
Forza lavoro media (*)
(dipendenti effettivi in servizio + collaboratori con contratto di somministrazione)
Promotori finanziari
1 Gli indicatori sono stati costruiti utilizzando i dati riclassificati riportati nel capitolo “Prospetti consolidati riclassificati, prospetti di conto economico al
netto delle più significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo” della Relazione intermedia sull’andamento della gestione consolidata.
Le informazioni relative al titolo azionario sono riportate nelle pagine che seguono.
Con riferimento all’esercizio 2011, si segnala che gli indici di redditività sono stati costruiti utilizzando l’utile ante rettifiche di valore dell’avviamento e degli
intangibili a vita utile definita, pari a 349.373 migliaia di euro.
(*) Nel calcolo della forza lavoro media i dipendenti part-time vengono convenzionalmente considerati al 50%.
7
Il rating
Di seguito si riportano i giudizi di rating assegnati al Gruppo UBI Banca dalle tre principali
agenzie internazionali.
Nel corso dei primi mesi del 2013 si segnala – con riferimento a Fitch Ratings – dapprima la
revisione, a fine gennaio, delle quattro principali banche italiane, tra le quali UBI Banca, i cui
rating (e relativi Outlook) sono stati tutti mantenuti invariati.
Successivamente, l’8 marzo, in considerazione dei risultati delle elezioni parlamentari, definiti
inconcludenti, e dei dati congiunturali relativi al quarto trimestre 2012, che hanno delineato
un quadro di recessione dell’economia italiana tra le più profonde in Europa, l’Agenzia ha
operato una revisione al ribasso del rating sovrano dell’Italia portandolo a BBB+ (-1 notch) con
Outlook sempre Negativo.
All’intervento sul debito a lungo termine del Paese ha fatto seguito, il 18 marzo, una manovra
di revisione generalizzata che ha interessato sette gruppi bancari italiani, tra i quali anche UBI
Banca, per tenere conto dei possibili impatti del downgrade governativo.
Gli interventi da parte dell’Agenzia sono stati di varia natura. Nel caso di UBI Banca la
revisione ha interessato unicamente il Support Rating ed il Support Rating Floor, che sono
stati in entrambi i casi confermati rispettivamente a “2” e BBB.
Il declassamento del debito sovrano ha avuto ripercussioni anche sui rating delle Obbligazioni
Bancarie Garantite: il 20 marzo Fitch ha infatti comunicato la riduzione di 1 notch sui giudizi
attribuiti alle emissioni di Covered Bond di cinque banche italiane, tra le quali anche quelle di
UBI Banca, il cui rating è così passato da AA- ad A+ con Outlook sempre Negativo.
(i) L’Issuer Credit Rating riflette il giudizio sul merito creditizio
intrinseco della banca unitamente ad una valutazione del
potenziale futuro supporto che la banca potrà ricevere in caso
di difficoltà (dal governo o dal gruppo di appartenenza).
Breve termine: capacità di ripagare il debito con durata
inferiore ad un anno (A-1+: miglior rating – C: peggior rating)
Lungo termine: capacità di pagamento degli interessi e del
capitale su debiti di durata superiore ad 1 anno (AAA: miglior
rating – D: default)
STANDARD & POOR’S
Short-term Counterparty Credit Rating (i)
A-2
Long-term Counterparty Credit Rating (i)
BBB
Stand Alone Credit Profile (SACP) (ii)
bbb
Outlook
Negativo
(ii) Il SACP rappresenta il giudizio sul merito creditizio intrinseco
della banca, in assenza di supporto esterno (da parte del
governo o del gruppo di appartenenza). Viene ottenuto
partendo da un “Anchor SACP” che sintetizza la valutazione
dei rischi economici e industriali propri del settore bancario
italiano, poi rettificato per tenere conto di specifici fattori della
banca quali la patrimonializzazione, la posizione commerciale,
l’esposizione al rischio, la raccolta e la situazione di liquidità,
valutati anche in ottica comparativa.
GIUDIZI SULLE EMISSIONI
Senior unsecured debt
BBB
Subordinated debt (Lower Tier 2)
BBB-
Preference shares (ex BPB-CV e ex BPCI)
BB
French Certificats de Dépôt Programme
A-2
8
MOODY'S
Long-term debt and deposit rating (I)
Short-term debt and deposit rating (II)
Bank Financial Strength Rating (BFSR) (III)
Baseline Credit Assessment (BCA) (IV)
Prime-2
D+
baa3
Outlook (deposit ratings)
Negativo
Outlook (Bank Financial Strength Rating)
Negativo
GIUDIZI SULLE EMISSIONI
Senior unsecured
Baa2
Lower Tier 2 subordinated
Preference shares
(ex BPB-CV e Banca Lombarda)
Ba1
Ba3(hyb)
Euro Commercial Paper Programme
Prime-2
Covered Bond
(I) Capacità di rimborso del debito in valuta locale a lungo
termine (scadenza pari o superiore a 1 anno). Attraverso la
metodologia JDA (Joint Default Analysis) questo rating associa
alla solidità finanziaria intrinseca (Bank Financial Strength
Rating) la valutazione circa le probabilità di intervento, in caso
di necessità, da parte di un supporto esterno (azionisti,
gruppo di appartenenza o istituzioni ufficiali)
(Aaa: miglior rating – C: default)
Baa2
A2
(II) Capacità di rimborso del debito in valuta locale a breve
termine (scadenza inferiore a 1 anno)
(Prime -1: massima qualità – Not Prime: grado speculativo)
(III) Questo rating non si riferisce alla capacità di rimborso del
debito, ma prende in considerazione la solidità finanziaria
intrinseca della banca (attraverso l’analisi di fattori quali
l’articolazione territoriale, la diversificazione dell’attività, i
fondamentali finanziari, l’esposizione al rischio), in assenza di
supporti esterni
(A: miglior rating – E: peggior rating)
(IV) Il Baseline Credit Assessment rappresenta l’equivalente del
Bank Financial Strength Rating nella scala tradizionale dei
rating a lungo termine.
FITCH RATINGS
Short-term Issuer Default Rating (1)
F2
Long-term Issuer Default Rating (2)
BBB+
Viability Rating (3)
bbb+
Support Rating (4)
Support Rating Floor (5)
Outlook (Long-term Issuer Default Rating)
(1) Capacità di rimborso del debito nel breve termine (durata
inferiore ai 13 mesi)
(F1+: miglior rating – D: peggior rating)
(2) Capacità di fronteggiare puntualmente gli impegni finanziari
nel lungo termine indipendentemente dalla scadenza delle
singole obbligazioni. Questo rating è un indicatore della
probabilità di default dell’emittente
(AAA: miglior rating – D: default)
2
BBB
(3) Valutazione della solidità intrinseca della banca, vista
nell’ipotesi in cui la stessa non possa fare affidamento su
forme di sostegno esterno (aaa: miglior rating - f: default).
Negativo
GIUDIZI SULLE EMISSIONI
Senior unsecured debt
BBB+
Lower Tier 2 subordinated
BBB
Preference shares
BB
Euro Commercial Paper Programme
F2
Covered Bond
A+
(4) Giudizio sull’eventuale probabilità, adeguatezza e tempestività
di un intervento esterno (da parte dello Stato o di azionisti
istituzionali di riferimento) nel caso la banca si trovasse in
difficoltà (1: miglior rating – 5: peggior rating)
(5) Questo rating costituisce un elemento informativo accessorio,
strettamente correlato al Support Rating, in quanto identifica,
per ogni livello del Support Rating, il livello minimo che, in
caso di eventi negativi, potrebbe raggiungere l’Issuer Default
Rating.
9
Il titolo UBI Banca
Il titolo azionario
Il titolo azionario UBI Banca è negoziato al Mercato Telematico Azionario (MTA) della Borsa
Italiana, segmento Blue Chip ed è incluso fra i 40 titoli del paniere FTSE/Mib Index.
Performance comparata del titolo azionario Unione di Banche Italiane
28.3.2013
A
Impo rti in euro
28.12.2012
B
Var. %
A/B
28.9.2012
C
29.6.2012
D
30.3.2012
E
Var. %
A/E
2.4.2007
F
Var. %
A/F
Azioni Unione di Banche Italiane
- prezzo ufficiale
2,880
3,505
-17,8%
2,922
2,500
3,140
-8,3%
21,486
-86,6%
- prezzo di riferim ento
2,874
3,506
-18,0%
2,876
2,570
3,178
-9,6%
21,427
-86,6%
100,800
101,300
-0,5%
100,710
99,000
101,200
-0,4%
-
-
16.389
17.175
-4,6%
15.999
15.185
16.999
-3,6%
42.731
-61,6%
8.338
9.429
-11,6%
8.445
7.838
9.791
-14,8%
54.495
-84,7%
Obbligazioni convertibili 2009/2013
(1)
Indice FTSE Italia All-Share
Indice FTSE Italia Banche
Fonte Datastream
(1)
negoziate sull'MTA dal 20 luglio 2009 (quotazione del 20 luglio 2009: 107,190).
I segnali di stabilizzazione che erano iniziati ad emergere sul finire dello scorso anno –
nonostante le dimissioni anticipate del Governo e l’incertezza del panorama politico – hanno
portato nel corso del mese di gennaio 2013 ad una discesa dello spread BTP/Bund sulla
scadenza decennale ai livelli del luglio 2011 e ad un recupero dei mercati finanziari.
AndamentodeltitoloazionarioUBIBanca
dal1° luglio2003(*) evolumiscambiati
Grafico n. 1
120.000.000
115.000.000
110.000.000
105.000.000
100.000.000
95.000.000
90.000.000
85.000.000
80.000.000
75.000.000
70.000.000
65.000.000
60.000.000
55.000.000
50.000.000
45.000.000
40.000.000
35.000.000
30.000.000
25.000.000
20.000.000
15.000.000
10.000.000
5.000.000
0
Volumi
23
22
21
20
19
18
17
16
15
14
13
12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
2003
l
o
2004
g a
l
o
2005
g a
l
o
2007
2006
g a
l
o
g a
l
2008
o
g a
l
2009
o
(*) prezzi di riferimento in euro
10
g a
l
2011
2010
o
g a
l
o
g a
l
2013
2012
o
g a
l
o
g a
AndamentocomparatodelFTSEItaliaAllͲShare,delFTSEItaliaBancheedel
titoloazionarioUBIBanca(*)dal2aprile2007
110
105
100
95
90
85
80
75
70
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
Grafico n. 2
UBIBanca
FTSEItaliaAllͲShare
FTSEItaliaBanche
2007
2008
2010
2009
2011
2012
amg l a s o n d g fmamg l a s o n d g fmamg l a s o n d g fmamg l a s o n d g fmamg l a s o n d g fmamg l a s o n d g fmam
(*) prezzi di riferimento in euro
Successivamente, il clamore di alcune vicende giudiziarie e le difficoltà nella formazione del
Governo dopo le elezioni del 24-25 febbraio, unitamente al peggioramento di alcuni indicatori
(indice della produzione industriale, tasso di disoccupazione) e alla persistente debolezza della
situazione economica hanno impresso al mercato azionario italiano, ed al settore bancario in
particolare, un’inversione di tendenza che ha di fatto annullato i progressi realizzati a inizio
anno, riportando gli indicatori di Borsa sui livelli del settembre 2012, con uno spread
prossimo ai 350 bp al termine del trimestre.
Sulla piazza di Milano, al 28 marzo 2013 tutti i principali indici sono pertanto risultati in calo
rispetto a dicembre: il FTSE Italia All-Share -4,6% e il FTSE Italia Banche -11,6%.
Particolarmente penalizzato il titolo UBI Banca, la cui quotazione ha registrato un
arretramento di circa il 18%, in parallelo con un aumento dei volumi scambiati.
Nel periodo gennaio-marzo 2013 gli scambi di azioni UBI Banca al mercato telematico hanno riguardato
circa 500 milioni di titoli, per un controvalore di 1,8 miliardi di euro. Nel medesimo periodo dell’anno
precedente erano stati scambiati 408 milioni di titoli, pari a 1,4 miliardi di euro (quasi 1,5 miliardi di
titoli per un controvalore di 4,3 miliardi nell’intero 2012).
Conseguentemente, alla fine del primo trimestre 2013 la capitalizzazione di Borsa (calcolata
sul prezzo ufficiale) risultava scesa a 2,6 miliardi dai 3,16 miliardi di dicembre 2012. Ciò
nonostante UBI Banca continuava a posizionarsi tra i titoli bancari a maggior valorizzazione:
al 5° posto fra i gruppi bancari italiani ed al 1° posto fra quelli di matrice popolare.
A livello europeo, nella classifica stilata dall’ABI - European Banking Report che considera i Paesi
dell’Unione Monetaria più la Svizzera, il Gruppo UBI Banca si confermava nelle prime quarantacinque
posizioni.
A partire dalla seconda metà di aprile, grazie al superamento della fase di stallo della
situazione politica, con la riconferma di Giorgio Napolitano alla Presidenza della Repubblica e
la costituzione del nuovo Governo, il differenziale BTP/Bund ha iniziato a ridursi favorendo un
parziale recupero delle quotazioni, in particolare del settore bancario. In tale contesto il titolo
UBI Banca ha quasi recuperato i valori di fine 2012, avvicinandosi a quota 3,5 euro.
11
Di seguito si riepilogano le principali informazioni relative al titolo azionario UBI Banca, nonché i più
importanti indicatori di borsa che, per una migliore significatività, sono stati costruiti utilizzando grandezze
consolidate.
Titolo azionario UBI Banca e principali indicatori di Borsa
I Trimestre 2013
Numero di azioni in essere a fine periodo
Anno 2012
901.747.021
901.747.005
Prezzo medio titolo UBI (media dei prezzi ufficiali rilevati giornalmente da Borsa Italiana Spa) - in euro
3,558
2,917
Prezzo minimo (registrato durante le negoziazioni) - in euro
2,704
1,821
Prezzo massimo (registrato durante le negoziazioni) - in euro
4,040
4,116
Dividendo unitario - in euro
0,05
0,05
1,41%
1,71%
45.002.351,05
45.002.351,05
10,75
10,71
Book value calcolato sottraendo dal patrimonio netto consolidato gli avviamenti di pertinenza del Gruppo - in euro
8,04
7,99
Book value calcolato sottraendo dal patrimonio netto consolidato tutte le attività immateriali di pertinenza del Gruppo - in euro
7,61
7,56
2.597
3.160
Dividend Yield (dividendo unitario/prezzo medio)
Dividendi totali - in euro (*)
Book Value (Patrimonio netto consolidato del Gruppo escluso utile di periodo / n. azioni) - in euro
Capitalizzazione di Borsa di fine periodo (prezzi ufficiali) - in milioni di euro
Price / book value [Capitalizzazione di Borsa di fine periodo / (patrimonio netto consolidato del Gruppo escluso utile di periodo) ]
0,27
0,33
Price / book value calcolato sottraendo dal patrimonio netto consolidato gli avviamenti di pertinenza del Gruppo
0,36
0,44
Price / book value calcolato sottraendo dal patrimonio netto consolidato tutte le attività immateriali di pertinenza del Gruppo
0,38
0,46
0,1236
0,0937
EPS - Earning per share (utile netto consolidato per azione ai sensi dello IAS 33) - in euro
(*) Il monte dividendi relativo al 2012 è stato calcolato sulle n. 900.047.021 azioni in circolazione alla data di approvazione della proposta di dividendo da
parte del Consiglio di Gestione; tale numero include le 16 azioni emesse il 5 febbraio 2013 a margine di una conversione del Prestito obbligazionario, ma
esclude le n. 1.700.000 azioni proprie in portafoglio alla medesima data.
12
RELAZIONE INTERMEDIA
SULL’ANDAMENTO DELLA
GESTIONE CONSOLIDATA
AL 31 MARZO 2013
Lo scenario di riferimento
Il miglioramento delle condizioni sui mercati finanziari intervenuto nelle prime settimane del
2013 ha lasciato spazio, da fine febbraio, a nuove tensioni in relazione a rinnovate
preoccupazioni legate alla crescita in Europa, all’esito delle elezioni politiche italiane e
soprattutto alla crisi cipriota, che ha evidenziato difficoltà di coordinamento tra Autorità
europee e nazionali.
Nella seconda metà di marzo si è infatti acuita la crisi bancaria a Cipro, che già nel giugno
2012 aveva fatto richiesta ufficiale di sostegno finanziario alle Autorità dell’Area euro. Dopo le
sfavorevoli reazioni suscitate da una prima versione del piano di salvataggio del Paese,
l’incertezza si è parzialmente attenuata con il nuovo accordo raggiunto il 25 marzo, che ha
previsto il coinvolgimento degli azionisti, degli obbligazionisti e dei titolari di depositi superiori
a 100 mila euro delle due principali banche del Paese soggette a ristrutturazione1.
Sono pertanto emersi nuovi timori generati da un lato da un possibile effetto contagio nei
confronti di altri Paesi con sistemi bancari a rischio, quali la Slovenia2, dall’altro dalle difficoltà
italiane nella formazione di un nuovo governo dopo le elezioni politiche di febbraio, il tutto in
un contesto di persistente debolezza del quadro economico complessivo dell’Area3.
Le tensioni si sono riflesse in
Spread BTP-Bund decennali (2010-2013)
un aumento generalizzato,
600
ancorché temporaneo, dei
550
differenziali di rendimento
per i titoli di Stato dei Paesi
500
più esposti alle tensioni, pur
450
senza raggiungere i picchi
400
evidenziati nei due anni
precedenti. Come si evince
Punti
350
base
dal grafico, in Italia lo
300
spread tra i BTP e i Bund
tedeschi
con
durata
250
decennale,
che
a
fine
200
gennaio era sceso al minimo
150
dal luglio 2011, si è
nuovamente ampliato in
100
marzo raggiungendo i 350
50
punti
base,
salvo
poi
0
ripiegare progressivamente
G F M A M G L A S O N D G F M A M G L A S O N D G F M A M G L A S O N D G F M A M
2010
2011
2013
2012
sotto quota 300.
Fonte:Thomson FinancialReuters
Al
contenimento
delle
tensioni sul mercato del
debito sovrano dell’Area euro sembra comunque aver concorso con un ruolo di primo piano lo
strumento OMT (Outright Monetary Transaction Program) predisposto dalla BCE nel 2012,
annunciato e mai utilizzato da alcun Paese europeo, ma in grado di ridurre fortemente l’azione
della speculazione internazionale verso gli Stati a rischio.
Come si può osservare dalla tabella, a fine trimestre le quotazioni delle materie prime non
mostravano variazioni di rilievo nel confronto con dicembre. Gli incrementi registrati nelle
prime settimane del 2013 hanno infatti lasciato spazio a consistenti ribassi, in particolare
nella componente energetica, proseguiti anche dopo la chiusura del trimestre e motivati, in via
1 L’accordo, approvato dal Parlamento cipriota il 30 aprile, ha introdotto anche diverse misure di bilancio, tra cui un aumento della
tassazione sulle società e sugli interessi, e l’impegno delle autorità locali a raggiungere un avanzo primario del 4% del Pil nel 2018.
2 Il 30 aprile l’agenzia Moody’s ha ridotto il rating della Slovenia da Baa2 a Ba1 in considerazione della situazione del settore bancario,
del deterioramento delle finanze pubbliche e dell’incertezza sulle prospettive di finanziamento del Paese.
3 Anche alla luce del difficile contesto macroeconomico, nel mese di aprile Irlanda e Portogallo hanno ottenuto dalle autorità europee
un prolungamento di sette anni della scadenza media dei prestiti ricevuti in passato. Sempre in aprile la Spagna ha chiesto ed
ottenuto in sede europea un allentamento dei vincoli per il risanamento dei conti pubblici mediante un rinvio di due anni, dal 2014
al 2016, del termine per portare il rapporto deficit/Pil sotto il 3% (10,6% nel 2012). Analoghe richieste di rinvio sono state
successivamente presentate anche da Francia (2 anni) ed Olanda (1 anno).
14
principale, dai timori di una decelerazione della crescita, nonché dall’ulteriore deterioramento
del quadro economico europeo.
Le quotazioni del petrolio di qualità Brent – che agli inizi di febbraio avevano raggiunto i 119
dollari al barile sostenute dalle importazioni cinesi – si sono successivamente ridotte
attestandosi a fine aprile intorno ai 100 dollari in considerazione delle preoccupazioni per le
prospettive della domanda, più deboli rispetto alle attese.
Per quanto attiene all’andamento dei prezzi al consumo si segnalano dinamiche divergenti tra i
Paesi avanzati – in cui l’inflazione si sta riducendo quale effetto anche della debolezza della
domanda – e le economie emergenti, caratterizzate da crescenti pressioni in parte giustificate
dai precedenti rincari dei beni alimentari.
Sul mercato dei cambi, tra Principali cambi, quotazioni del petrolio (Brent) e delle materie prime
gennaio
e
marzo
è
mar-13
dic-12
Var. %
set-12
giu-12
mar-12
proseguita la svalutazione
A
B
A/B
C
D
E
dello yen, nei confronti sia
Euro/Dollaro
1,3194
-2,9%
1,2858
1,2658
1,3343
1,2814
del dollaro che dell’euro,
Euro/Yen
114,46
5,4%
100,13
100,97
110,47
120,66
avviata nel quarto trimestre
Euro/Yuan
8,2200
-3,1%
8,0776
8,0416
8,4028
7,9642
2012
a
sostegno
Euro/Franco CH
1,2074
0,8%
1,2078
1,2004
1,2035
1,2172
Euro/Sterlina
0,8127
3,8%
0,7950
0,8056
0,8331
0,8434
dell’economia
nipponica.
Dollaro/Yen
86,74
8,5%
77,90
79,77
82,79
94,11
Anche la moneta unica è
Dollaro/Yuan
6,2301
-0,3%
6,2841
6,3530
6,2975
6,2143
tornata
a
deprezzarsi
111,11
-1,3%
112,39
97,80
122,88
Futures - Brent (in $)
109,69
rispetto
al
dollaro,
Indice CRB (materie prime)
295,01
1,1%
309,30
284,19
308,46
298,17
risentendo delle perduranti
Fonte: Thomson Financial Reuters
difficoltà
politiche
ed
economiche dell’Area euro.
Per contro lo yuan ha confermato il tendenziale apprezzamento nei confronti del dollaro in atto
dall’estate 2012, rivalutandosi più sensibilmente rispetto all’euro.
***
Nei primi mesi dell’anno l’economia mondiale ha mostrato segni di ripresa negli Stati Uniti,
in Giappone ed in alcune economie emergenti, mentre in Europa permane una situazione di
recessione aggravata dal protrarsi della crisi del debito sovrano4.
Nel primo trimestre 2013 il Pil degli Stati Uniti è cresciuto del 2,5% annualizzato (+0,4%
nell’ultimo periodo del 2012), trainato dall’aumento dei consumi e dalla ricostituzione delle
scorte che hanno più che compensato il diminuito contributo degli investimenti fissi – tra i
quali si conferma positivo per l’ottavo trimestre consecutivo il comparto immobiliare – e
l’apporto negativo della domanda estera netta, dovuto principalmente alla sensibile ripresa
dell’import.
Il tasso di disoccupazione, sceso in marzo al 7,6% (7,8% a dicembre), sta proseguendo nel
trend di lento e graduale miglioramento intrapreso dal dicembre 2010.
Sempre in marzo, l’inflazione si è attestata all’1,5%, in flessione rispetto al 2% di febbraio
(1,7% a dicembre); l’inflazione “core” (al netto dei prodotti alimentari ed energetici), pari
all’1,9%, è invece rimasta stabile sui livelli di fine anno.
Nel primo trimestre il saldo negativo della bilancia commerciale si è ridotto a 126,9 miliardi di
dollari (-14,6%), beneficiando principalmente di un minor disavanzo nei confronti dei Paesi
Opec e del continente africano, mentre sta continuando ad aumentare il deficit verso la Cina.
Sulle aspettative di crescita dell’economia americana continuano però a gravare le restrizioni
della politica di bilancio degli ultimi mesi: dopo le misure decise a fine 2012 per evitare il
“fiscal cliff”, dal mese di marzo sono entrati in vigore tagli automatici ai programmi di spesa
pubblica per i prossimi dieci anni5.
Per quanto riguarda la politica monetaria, la Federal Reserve ha deciso di proseguire con il piano di acquisti
a titolo definitivo di mutui cartolarizzati (Mortgage Backed Securities) per 40 miliardi di dollari al mese e di
obbligazioni del Tesoro a lungo termine per ulteriori 45 miliardi. Ha altresì deciso di lasciare invariato
4 Secondo le più recenti stime del Fondo Monetario Internazionale (aprile 2013) il Pil mondiale crescerà del 3,3% nel 2013, sui ritmi
dell’anno precedente, trainato dai Paesi emergenti (+5,3%), mentre le economie avanzate continueranno a fornire un contributo più
modesto (+1,2%).
5 Le misure di inasprimento fiscale entrate in vigore tra gennaio e marzo sono quantificabili in circa l’1,7% del Pil 2013, mentre
l’impatto negativo stimato sulla crescita del Pil nell’anno in corso dovrebbe essere di circa 0,5-0,8 punti percentuali.
15
nell’intervallo 0-0,25% il tasso di riferimento fino al raggiungimento di due target macroeconomici (tasso di
disoccupazione non superiore al 6,5%; inflazione a uno-due anni non eccedente per più di mezzo punto
percentuale l’obiettivo del 2% e aspettative di inflazione a più lungo termine ben ancorate).
Consuntivi e previsioni: Paesi industrializzati
Prodotto Interno Lordo
Prezzi al consumo
Valori percentuali
2012
2013 (1)
2014 (1)
2012 (2)
Stati Uniti
Giappone
Area Euro
2,2
2,0
-0,6
2,0
2,5
-0,7
2,5
3,0
0,7
2,1
0,0
2,5
1,5
-0,9
1,7
1,6
0,8
1,6
8,1
4,4
11,4
7,6
4,1
12,1
Italia
Germania
-2,4
0,7
-1,5
0,1
0,7
0,9
3,3
2,1
1,8
1,8
1,8
1,5
10,6
5,5
Francia
Portogallo
Irlanda
-0,2
-3,6
1,0
-0,3
-3,2
0,3
0,8
-1,1
2,0
2,2
2,8
1,9
1,1
0,7
0,6
1,3
0,8
1,5
Grecia
Spagna
-7,0
-1,4
-6,7
-1,6
-3,1
0,7
1,0
2,4
-0,2
2,6
0,3
0,5
0,9
2,8
2,8
Regno Unito
Disavanzo (+) Avanzo (-)
Settore Pubblico
(% del PIL)
Disoccupazione
mar-13(3) 2013 (1) (2)
2012 (2)
2012
2013 (1)
2014(1)
dic-12
mag-13
7,5
4,2
12,3
8,5
11,0
3,7
5,8
11,6
2,9
4,9
10,2
2,4
0-0,25
0-0,10
0,75
0-0,25
0-0,10
0,50
11,5
5,4
11,9
5,5
3,0
-0,2
2,9
0,2
2,6
0,3
-
-
10,2
15,9
14,7
11,0
17,5
14,1
10,8
17,9
13,9
4,8
6,4
7,6
3,6
5,1
6,6
3,0
3,0
3,4
-
-
0,1
1,5
24,4
25,0
27,2
26,7
28,0
26,4
10,0
10,6
6,3
6,0
5,5
4,8
-
-
2,7
8,1
7,8
8,1
6,3
7,2
(1) Previsioni
(2) Tasso medio annuo
(3) Laddove non ancora pubblicati i dati al 31 marzo 2013, sono state utilizzate le ultime informazioni disponibili
mar-13 (3) 2013 (1) (2)
Tassi di riferimento
5,6
0,50
0,50
Fonte: Prometeia e Statistiche ufficiali
Tra gennaio e marzo l’economia cinese
si è confermata tra le più dinamiche a
Prodotto Interno Lordo
Tassi di riferim ento
Prezzi al consumo
livello mondiale registrando un aumento
Valori
2012
dic-12
mag-13
2013 (1) 2014(1)
2012 (2) mar-13 (3)
tendenziale del Pil del 7,7% (+7,9% nel
percentuali
quarto trimestre 2012). Più in dettaglio
7,8
7,8
2,6
6,00
Cina
8,0
2,1
6,00
si segnala: +24,1% per gli investimenti
4,1
6,3
9,4
8,00
India
5,9
12,1
7,25
fissi, con punte particolarmente elevate
0,9
4,0
5,4
7,25
Brasile
3,0
6,6
7,25
in alcuni comparti del manifatturiero;
3,6
3,8
5,1
8,25
Russia
3,4
7,0
8,25
+20,2% per gli investimenti nel settore
(1) P revisio ni
Fo nte: P ro meteia, FM I e Statistiche ufficiali
immobiliare (+44,1% per le costruzioni
(2) Tasso medio annuo
(3) Laddo ve no n anco ra pubblicati i dati al 31marzo 2013, so no state utilizzate le ultime
di uffici); +12,4% per le vendite al
info rmazio ni dispo nibili
dettaglio di beni di consumo; +9,5% per
la produzione industriale, trainata dal settore automobilistico (+13,5%).
A marzo l’inflazione si è ridotta al 2,1% dal 3,2% del mese precedente (2,5% a dicembre),
mentre le riserve valutarie hanno raggiunto i 3.440 miliardi di dollari, dei quali oltre un terzo
investiti in titoli di Stato statunitensi6.
Consuntivi e previsioni: principali Paesi emergenti
Dopo la variazione nulla registrata dal Pil nell’ultimo trimestre 2012, i dati economici più
recenti sembrano segnalare una ripresa graduale in Giappone. La produzione industriale in
febbraio ha evidenziato la terza variazione positiva consecutiva su base congiunturale (+0,6%),
in linea con il miglioramento della fiducia delle grandi imprese manifatturiere sintetizzato
dall’indagine Tankan di fine marzo. A marzo il tasso di disoccupazione, pari al 4,1%, appare in
flessione rispetto ai mesi precedenti (4,3% a dicembre), mentre, con riferimento ai prezzi al
consumo, da dieci mesi permane una situazione di deflazione (-0,9%; -0,1% a dicembre 2012).
Nella riunione del 4 aprile, la Bank of Japan ha annunciato l’introduzione del “Quantitative and Qualitative
Monetary Easing” (accomodamento monetario quantitativo e qualitativo), volto a raggiungere l’obiettivo di
stabilità al 2% dei prezzi al consumo su un orizzonte temporale di circa due anni. Tale scelta ha
determinato un cambiamento nell’obiettivo principale della politica monetaria, passato dal call rate sui
depositi overnight non garantiti da collaterale, alla base monetaria, che verrà raddoppiata in due anni. La
riunione ha anche deliberato che le consistenze dei titoli di Stato giapponesi e degli ETF in portafoglio si
raddoppieranno in due anni in parallelo con un aumento della durata media residua dei titoli di Stato
acquistati a circa sette anni, dai poco meno di tre anni attuali.
Dopo la flessione del Pil registrata nel quarto trimestre 2012 (-0,6%), i dati attualmente
disponibili sembrano segnalare per l’Area euro una stabilizzazione dell’attività economica nel
primo quarto del 2013. Pur rimanendo negativo, l’indicatore €-coin calcolato dalla Banca
6 Nei primi mesi dell’anno le Autorità monetarie delle principali economie emergenti, inclusa la Cina, hanno lasciato invariati i tassi di
riferimento. L’unica eccezione è rappresentata dalla Banca centrale indiana che ha ridotto per tre volte il repo, in gennaio, marzo e
maggio, portandolo dall’8% al 7,25%.
16
d’Italia – che fornisce una stima della dinamica di fondo del Pil europeo – ha confermato in
marzo i graduali progressi dei mesi precedenti rispetto ai minimi raggiunti nell’estate scorsa.
Tuttavia dai principali indicatori di fiducia emergono segnali di un’estensione della debolezza
congiunturale anche a Paesi meno colpiti dalle tensioni del debito sovrano.
L’indice della produzione industriale continua a non esprimere una variazione congiunturale
ben definita (+0,4% a febbraio, -0,6% a gennaio e +0,7% a dicembre), mentre la dinamica
tendenziale rimane negativa (-3,1%, -2,4% e -2%) in tutte le principali economie inclusa la
Germania.
Sul mercato del lavoro la situazione appare in progressivo deterioramento, con l’indice di
disoccupazione che a marzo si è portato al 12,1% (11,8% a dicembre) incorporando situazioni
di forte criticità in Grecia (27,2% a gennaio), Spagna (26,7%) e Portogallo (17,5%).
Segnali positivi emergono invece dall’inflazione, misurata dall’Indice Armonizzato dei Prezzi al
Consumo, che a marzo si è ridotta all’1,7% (2,2% a dicembre), mentre l’indice depurato delle
componenti energetiche ed alimentari fresche è rimasto sostanzialmente stabile all’1,6% di fine
anno.
Sul fronte della finanza pubblica le previsioni di Eurostat evidenziano per il 2012 un rapporto
deficit/Pil ed un rapporto debito/Pil rispettivamente pari al 3,7% ed al 90,6%.
In considerazione della protratta debolezza congiunturale dell’area e delle attese di inflazione coerenti con
l’obiettivo di stabilità nel medio termine, la BCE ha deciso in maggio di ridurre di 25 punti base allo 0,50%,
minimo storico, il tasso sulle operazioni di rifinanziamento principali lasciando invece invariato allo 0% il
saggio d’interesse sui depositi presso la banca centrale. Non escludendo la possibilità di nuovi tagli, la BCE
ha inoltre esteso fino alla metà del 2014 la concessione di finanziamenti illimitati a tasso fisso alle banche,
decidendo altresì di condurre le operazioni di rifinanziamento trimestrale fino alla fine del secondo trimestre
2014 a tasso fisso e con piena aggiudicazione degli importi richiesti7.
Anche nei primi mesi del 2013 l’economia italiana sta continuando ad attraversare una fase
di profonda recessione (-0,9% la variazione congiunturale del Pil nel quarto trimestre 2012).
A marzo l’indice della produzione industriale corretto per gli effetti del calendario, ormai
negativo dal settembre 2011, ha registrato una variazione tendenziale del -5,2% (-7,5% a
dicembre). A livello settoriale gli unici progressi hanno interessato i comparti “Energetico”
(+6,3%), “Farmaceutico” (+3,4%) e della “Fabbricazione di apparecchiature elettriche” (+1,8%),
mentre tra i cali più significativi si segnalano quelli relativi al settore “Estrattivo” (-16%) e alla
“Fabbricazione di coke e prodotti petroliferi” (-13,8%).
La perdurante crisi del settore industriale continua a riflettersi sul tasso di disoccupazione
salito all’11,5% in marzo (11,2% a dicembre), con particolare criticità per la fascia 15-24 anni
(38,4%8). Il dato generale beneficia peraltro della presenza degli ammortizzatori sociali che, nel
trimestre, hanno visto un incremento annuo del 12% nel ricorso alla Cassa Integrazione
Guadagni (CIG), da 236,7 a 265 milioni di ore autorizzate.
Per quanto attiene ai prezzi, l’Indice Armonizzato dei Prezzi al Consumo ha proseguito il calo
avviato alla fine dell’estate 2012 attestandosi in marzo all’1,8%, valore di poco superiore alla
media dell’Area euro (1,7%).
Nel primo bimestre il saldo della bilancia commerciale è risultato negativo per 527 milioni di
euro (-5,8 miliardi nel medesimo periodo del 2012) grazie ad un avanzo nell’interscambio di
prodotti non energetici (9,5 miliardi) che ha pressoché compensato il deficit energetico (-10
miliardi). In dettaglio, le esportazioni hanno mostrato una crescita tendenziale del 2,5% a
fronte di una contrazione del 5,8% per l’import.
Si segnala che con il D.L. 8 aprile 2013, n. 35, il Governo uscente ha varato un atteso
provvedimento per il pagamento di una parte rilevante dei debiti delle Amministrazioni
Pubbliche, al fine di stimolare la domanda aggregata ed accelerare la ripresa dell’attività
produttiva. Gli importi stanziati ammontano a 40 miliardi di euro, di cui oltre tre quarti sono
destinati al pagamento dei debiti commerciali scaduti alla fine del 2012, mentre la parte
residua verrà utilizzata in prevalenza per incrementare i rimborsi fiscali. Sono previsti
pagamenti per 20 miliardi in ciascun anno del biennio 2013-2014 con effetti sul Pil stimati
rispettivamente pari a 0,2 e ad 1 punto percentuale.
Il 10 aprile il Governo ha inoltre presentato il Documento di economia e finanza 2013 che
prevede per l’anno in corso un rapporto deficit/Pil ed un rapporto debito/Pil rispettivamente
7 I finanziamenti complessivi forniti alle banche operanti nell’Area mediante le operazioni di rifinanziamento sono diminuiti di circa
220 miliardi a 902 miliardi per effetto della restituzione anticipata di una parte dei fondi ottenuti nelle due LTRO a tre anni effettuate
a dicembre 2011 e a febbraio 2012. La restituzione ha riguardato complessivamente 264 miliardi, circa la metà dei finanziamenti
erogati nelle due operazioni al netto degli importi non rinnovati nelle altre operazioni in scadenza.
8 Il dato esprime l’incidenza dei giovani disoccupati sul totale dei giovani occupati o in cerca di occupazione.
17
del 2,9% (3% nel 20129) e del 130,4% (127%). In entrambi i casi le previsioni includono gli
effetti del citato pagamento dei debiti della P.A.
***
Il
primo
trimestre Andamenti dei principali indici azionari espressi in valuta locale
dell’anno
è
stato
mar-13
dic-12
Var. %
set-12
giu-12
mar-12
caratterizzato
da
un
A
B
A/B
C
D
E
favorevole andamento dei
Ftse Mib (Milano)
15.339
16.273
-5,7%
15.096
14.274
15.980
mercati
azionari,
Ftse Italia All Share (Milano)
16.389
17.175
-4,6%
15.999
15.185
16.999
pressoché
generalizzato
Xetra Dax (Francoforte)
7.795
7.612
2,4%
7.216
6.416
6.947
Cac 40 (Parigi)
3.731
3.641
2,5%
3.355
3.197
3.424
seppure
di
diversa
Ftse 100 (Londra)
6.412
5.898
8,7%
5.742
5.571
5.768
intensità. In particolare le
S&P 500 (New York)
1.569
1.426
10,0%
1.441
1.362
1.408
migliori
performance
DJ Industrial (New York)
14.579
13.104
11,3%
13.437
12.880
13.212
Nasdaq Composite (New York)
3.268
3.020
8,2%
3.116
2.935
3.092
hanno interessato i listini
Nikkei 225 (Tokyo)
12.398
10.395
19,3%
8.870
9.007
10.084
giapponesi – sostenuti
Topix (Tokyo)
1.035
860
20,3%
737
770
854
dalle aspettative di un
MSCI emerging markets
1.035
1.055
-1,9%
1.003
937
1.041
ulteriore
allentamento
Fonte: Thomson Financial Reuters
monetario concretizzatosi
in aprile – ma anche
quelli statunitensi che hanno raggiunto nuovi massimi storici.
Le Borse europee hanno invece registrato progressi più contenuti risentendo da metà marzo
dell’incertezza creata dalla ristrutturazione bancaria cipriota e dei timori degli operatori per le
sue implicazioni sulla stabilità dell’Area euro; tale negativo contesto si è riflesso in particolare
sulle quotazioni delle società finanziarie.
Gli indici azionari italiani, che in gennaio avevano evidenziato una dinamica positiva, hanno
chiuso il trimestre in flessione di circa il 5% rispetto a fine anno, penalizzati anche dagli esiti
della consultazione elettorale di febbraio, salvo mostrare un recupero nelle ultime settimane di
aprile alla luce delle aspettative di superamento della fase di stallo nella situazione politica.
Con riferimento al risparmio gestito, il settore dei fondi comuni d’investimento ha realizzato
nel trimestre una raccolta netta positiva per 13 miliardi di euro10, riconducibile principalmente
ai fondi di diritto estero (+11,1 miliardi), rappresentativi di circa il 70% del patrimonio gestito,
e solo in via residuale a quelli di diritto italiano (+1,9 miliardi).
In termini di tipologie, la favorevole dinamica è stata sostenuta prevalentemente dai fondi
obbligazionari (+6,4 miliardi) e dai prodotti flessibili (+6,2 miliardi), ma anche dai bilanciati
(+1,4 miliardi), mentre modeste variazioni negative sono ascrivibili ai fondi di liquidità (-0,5
miliardi), agli hedge (-0,5 miliardi) e agli azionari (-0,1 miliardi)11.
A fine marzo il patrimonio gestito risultava aumentato a 503,9 miliardi di euro, dai 482,2
miliardi di dicembre (+4,5%), mostrando nel trimestre una ricomposizione a favore dei fondi
bilanciati (saliti dal 4,3% al 5,6%) e dei flessibili (dal 14% al 14,7%) a fronte di una riduzione
nella quota dei prodotti di liquidità (dal 6,7% al 5,4%) e degli obbligazionari (dal 51,6% al
51,1%).
***
Anche nei primi mesi del 2013 la crisi economica ha continuato ad influenzare l’operatività del
sistema bancario italiano, caratterizzato da una modesta dinamica positiva della raccolta e
da una perdurante debolezza degli impieghi mentre sul fronte della qualità del credito, in
ulteriore peggioramento12, si segnala un aumento delle rettifiche di valore.
Sulla base dei dati pubblicati da Banca d’Italia13, a fine marzo il tasso di variazione tendenziale
della raccolta diretta (depositi di residenti e obbligazioni), si attestava al +1,1%, in
rallentamento rispetto a gennaio (+2,5%) e febbraio (+2,4%), ma anche nel confronto con
9 Il raggiungimento di un rapporto deficit/Pil del 3% nel 2012 ha consentito all’Italia di rispettare il Patto di stabilità e crescita e
rappresenta il presupposto minimo per la chiusura della procedura per disavanzi eccessivi avviata nei confronti dell’Italia nel 2009.
10 Assogestioni, “Mappa mensile del Risparmio Gestito”, marzo 2013.
11 Alla raccolta netta del trimestre hanno concorso anche +0,1 miliardi inerenti alla categoria “Fondi non classificati”.
12 Il progressivo deterioramento della qualità del credito potrebbe essere attenuato nei prossimi mesi grazie agli effetti del pagamento
dei debiti arretrati della P.A. nei confronti delle imprese più indebitate e che presentano livelli elevati di fragilità finanziaria.
13 Supplemento al Bollettino Statistico “Moneta e Banche”, maggio 2013.
18
dicembre (+1,6%). All’interno dell’aggregato permane la contrapposizione tra la raccolta
obbligazionaria (-8,7% dal -6,8% di dicembre14) e l’insieme delle altre forme tecniche (+6,3%
dal +6,2% di dicembre 15 ). Con riferimento a queste ultime, sia i “depositi con durata
prestabilita fino a 2 anni” che i pronti contro termine mantengono una dinamica annua
particolarmente sostenuta (rispettivamente +32,9% e +27,6%).
In merito agli impieghi a residenti appartenenti al settore privato, le medesime anticipazioni
Banca d’Italia mostrano a marzo una flessione annua del 2,3% (-1,8% a dicembre 2012), in
lieve recupero rispetto al minimo del -2,5% raggiunto in gennaio.
In termini di destinatari, trova conferma una generale debolezza della quota complessivamente
destinata alle famiglie (-1,4% invariato rispetto a dicembre), come pure a livello di singole
forme tecniche: credito al consumo (-6% dal -6,9%), prestiti per l’acquisto di abitazioni (-0,8%
dal -0,6%) e altri prestiti (-1% come a dicembre).
La variazione tendenziale dei crediti verso imprese si conferma ancor più negativa (-3,3%,
invariato rispetto a dicembre)16 evidenziando al proprio interno una parziale ricomposizione
dalle componenti a breve termine (-3% dal -1,9%) a quelle a medio-lungo termine (-2,4% dal
-4,1%).
Dal punto di vista della rischiosità, secondo Banca d’Italia le sofferenze del settore privato al
lordo delle svalutazioni sono ulteriormente aumentate – in particolare quelle verso società non
finanziarie – raggiungendo a marzo i 130,7 miliardi (+21,8% su base annua; +4,8% rispetto a
dicembre), dei quali 41,6 miliardi inerenti alle famiglie e 88,1 miliardi alle imprese. Il rapporto
sofferenze lorde del settore privato/impieghi al settore privato si è attestato così al 7,67%
(7,24% a fine 2012), mentre quello relativo a sofferenze lorde del settore privato/capitale e
riserve si è portato al 33,68% dal 33,45% di dicembre.
Le sofferenze nette, pari a 64,3 miliardi, sono risultate in aumento nei dodici mesi (+33,1%),
ma appaiono sostanzialmente stabili rispetto a dicembre (-0,5%). Conseguentemente il
rapporto sofferenze nette/impieghi totali si è portato al 3,38% dal 3,35% di fine anno, mentre il
rapporto sofferenze nette/capitale e riserve si è ridotto al 16,58%, dal 17,34% di fine 2012.
I titoli emessi da residenti in Italia nel portafoglio delle banche italiane a marzo avevano
raggiunto gli 892,2 miliardi di euro con un incremento annuo di 88,9 miliardi (+11,1%),
prevalentemente riferibile ad investimenti in titoli di Stato italiani (+72,4 miliardi, dei quali
+31,8 miliardi da inizio anno) che hanno beneficiato dell’immissione di liquidità generata dalle
operazioni di rifinanziamento a lungo termine effettuate dalla BCE tra dicembre 2011 e
febbraio 2012. Gli acquisti di titoli pubblici hanno interessato principalmente la tipologia a
medio-lunga scadenza (BTP e CCT; +56,3 miliardi) ed in misura più contenuta il comparto a
breve termine (BOT e CTZ; +15,8 miliardi).
Nei dodici mesi, gli “Altri titoli” sono invece aumentati di 16,5 miliardi a 529,2 miliardi,
mostrando per contro una variazione negativa da inizio anno (-13,5 miliardi). Al loro interno è
cresciuta al 70% l’incidenza delle obbligazioni bancarie (+19 miliardi su base annua, ma -12,7
miliardi rispetto a dicembre).
A marzo, il tasso medio della raccolta bancaria da clientela calcolato dall’ABI17 (che include il
rendimento dei depositi, delle obbligazioni e dei pronti contro termine in euro per le famiglie e
le società non finanziarie) risultava pari al 2,03% (2,08% a fine 2012). Il tasso medio ponderato
sui prestiti alle famiglie e alle società non finanziarie si attestava invece al 3,74% (3,79% a
dicembre).
14 Le variazioni sono state calcolate escludendo dalla raccolta obbligazionaria la quota che figura tra gli investimenti del portafoglio
titoli (voce “Altri titoli”). Al lordo di tale componente la raccolta in obbligazioni delle banche italiane evidenziava a fine marzo una
flessione su base annua del 3,5% (+5% a dicembre 2012).
15 Le variazioni sono state calcolate escludendo dai depositi gli importi connessi con operazioni di cessione di crediti e con controparti
centrali. Al lordo di tali componenti la raccolta costituita dalle diverse forme tecniche di deposito a fine marzo evidenziava una
crescita su base annua dell’8,4% (+8,3% a dicembre 2012).
16 Includendo i prestiti non rilevati nei bilanci bancari in quanto cartolarizzati e al netto delle variazioni delle consistenze non
connesse con transazioni (ad esempio, variazioni dovute a fluttuazioni del cambio, ad aggiustamenti di valore o a riclassificazioni) i
tassi di variazione degli impieghi verso imprese non finanziarie e famiglie risultano rispettivamente pari al -2,8% (-2,2% a dicembre)
e al -0,8% (-0,5% a dicembre).
17 ABI Monthly Outlook, “Economia e Mercati Finanziari e Creditizi”, aprile 2013.
19
Gli eventi rilevanti del primo trimestre 2013
Variazioni dell’area di consolidamento
Rispetto al 31 dicembre 2012 l’area di consolidamento non ha subito modifiche, fatto salvo
quanto di seguito riportato:
• Banca Popolare di Ancona Spa: nel corso del primo trimestre UBI Banca ha effettuato
acquisti dagli azionisti di minoranza, rilevando complessivamente 1.670 azioni che hanno
portato la quota di controllo dal 92,9711% del 31 dicembre 2012 al 92,9779% di fine
marzo;
• Banca Regionale Europea Spa: in seguito all’acquisto di 71.847 azioni ordinarie da soci
privati, a fine marzo la quota dei titoli ordinari detenuti dalla Capogruppo era salita al
79,8347% (dal 79,8256% di fine esercizio); restavano invariate le altre partecipazioni pari
rispettivamente al 26,4147% delle azioni privilegiate e al 59,1400% delle azioni di
risparmio. A fine trimestre, UBI Banca controllava complessivamente il 74,7238% di BRE
(74,7159% a fine dicembre 2012);
• UBI Insurance Broker Srl: il 21 dicembre, la Società di mediazione assicurativa controllata
al 100% è stata ceduta a Marine & Aviation JLT Spa (società controllata al 75% da Marine
& Aviation e al 25% da Jardine Lloyd Thompson), per un controvalore di oltre 19 milioni, di
cui 5,8 milioni a titolo di plusvalenza lorda consolidata ed esclusi 3,2 milioni quali dividendi
incassati. La Società è rimasta tuttavia presente nell’area di consolidamento fino al 31
dicembre 2012 (limitatamente alle sole poste economiche), poiché la gestione è rimasta in
capo al Gruppo fino alla fine dell’esercizio. A partire dal 31 marzo 2013 pertanto non figura
più fra le Società appartenenti al perimetro di consolidamento;
• UBI Leasing Spa: al fine di assicurare un più adeguato livello di patrimonializzazione, il 30
novembre 2012 l’Assemblea straordinaria di UBI Leasing aveva approvato un aumento di
capitale di massimi 400 milioni di euro, comprensivi di eventuale sovrapprezzo. Il 2 gennaio
2013 si è dato corso alla sottoscrizione (conclusasi il 21 gennaio successivo con la
rilevazione di tutto l’inoptato) di una tranche dell’aumento di capitale, offerto in prelazione
ai Soci, ma interamente sottoscritto da UBI Banca, per un importo pari a 300 milioni di
euro, con l’emissione di 50.000.000 di nuove azioni del valore nominale di 6 euro, senza
sovrapprezzo. Il nuovo capitale sociale di UBI Leasing è pertanto salito dai 241.557.810
euro del 31 dicembre 2012 agli attuali 541.557.810 euro. La Società, a fine trimestre, era
controllata dalla Capogruppo al 99,5507% (98,9927% la quota controllata a fine 2012);
• Siderfactor Spa – in liquidazione: il 3 gennaio 2013 la Società è stata cancellata dal Registro
delle Imprese in seguito alla chiusura della procedura di liquidazione;
• Centrobanca Spa: il 20 marzo 2013 UBI Banca ha rilevato tutte le 18.383.132 azioni che
costituivano la quota di partecipazione in capo a Banca Popolare di Ancona (equivalente al
5,4712%), per un corrispettivo di 24,2 milioni di euro. Al 31 marzo 2013, alla vigilia della
fusione per incorporazione in Capogruppo, il controllo di UBI Banca risultava così salito al
99,7943%, dal 94,3231% di fine 2012;
• Zhong Ou Asset Management Co. Ltd (già Lombarda China Fund Management Co.): ai fini
di raggiungere una dotazione patrimoniale adeguata allo sviluppo del business e per
consentire l’ingresso di un nuovo socio, il 10 aprile 2013 il capitale della Società – pari a
120 milioni di renminbi – è stato incrementato di 68 milioni, raggiungendo
complessivamente i 188 milioni di renminbi. UBI Banca, che prima dell’operazione deteneva
una partecipazione del 49% nella Società, ha contribuito a tale rafforzamento con un
versamento di 7 milioni, che ne ha fatto scendere la quota partecipativa al 35%.
Con decorrenza 6 maggio 2013 la Società, attiva nell’asset management, ha assunto la
nuova denominazione Zhong Ou Asset Management.
20
La fusione per incorporazione di Centrobanca in UBI Banca
Il 6 maggio 2013 è divenuta efficace la fusione per incorporazione di Centrobanca in UBI Banca,
con effetti contabili e fiscali a decorrere dal 1° gennaio 2013. L’operazione, ufficialmente avviata
il 6 febbraio ed autorizzata da Banca d’Italia il 20 febbraio 2013, era già stata preannunciata nel
novembre 2011 e rientra nell’ambito del processo di semplificazione della struttura in atto.
In linea con quanto previsto dal relativo progetto civilistico, il Consiglio di Sorveglianza di UBI
Banca e l’Assemblea dei Soci di Centrobanca hanno deliberato in ordine alla fusione di cui
all’articolo 2502 del Codice Civile, approvando il progetto rispettivamente, in data 27 marzo
2013, con iscrizione della delibera nel Registro delle Imprese di Bergamo il 28 marzo 2013, e in
data 5 aprile 2013, con iscrizione della delibera nel Registro di Milano l’8 aprile 2013.
L’operazione ha previsto un rapporto di cambio di massime n. 168.934 nuove azioni di UBI
Banca da nominali 2,50 euro ciascuna, con conseguente aumento del capitale sociale per
422.335 euro massimi, fatto salvo il meccanismo di arrotondamento. In dettaglio, il rapporto
di concambio ha previsto l’assegnazione di 1 nuova azione di UBI Banca per ogni 4,0919 azioni
di Centrobanca possedute, termine arrotondato, ad ulteriore tutela dei soci terzi, in 1 azione di
UBI Banca per ogni 4,091 azioni di Centrobanca.
Le azioni al servizio del concambio avranno godimento regolare, ossia dal 1° gennaio 2013.
Agli azionisti di Centrobanca che non hanno concorso alla deliberazione di fusione, in quanto
assenti, dissenzienti o astenuti, è stato alternativamente riconosciuto il diritto di vendita
ovvero il diritto di recesso di cui all'articolo 2437 del Codice Civile. In caso di esercizio del
diritto di recesso il corrispettivo in denaro spettante era pari a 1,219 euro per ogni azione
posseduta, mentre in caso di esercizio del diritto di vendita il corrispettivo era pari ad 1,319
euro per ogni azione presentata (così come comunicato il 6 marzo 2013 mediante
pubblicazione sul sito internet di Centrobanca e di UBI Banca).
Qualora ciascuno dei soci avesse esercitato per intero il diritto di vendita ovvero il diritto di
recesso, la fusione si sarebbe perfezionata senza aumento di capitale e quindi senza
l'emissione di alcuna nuova azione.
Dall’8 aprile 2013 è decorso il termine dei 15 giorni per l’esercizio di entrambi i diritti, termine
scaduto il 23 aprile 2013, con i seguenti risultati: sono state vendute ad UBI Banca 685.602
azioni di Centrobanca per un controvalore complessivo di 904 mila euro.
Alla data del 3 maggio 2013, pertanto, il Gruppo disponeva di 335.994.492 azioni di
Centrobanca, pari al 99,9984% del capitale sociale complessivo.
Le rimanenti azioni, in numero di 5.508, appartenenti ad una controparte bancaria di piccole
dimensioni, sono state concambiate in 1.346 nuove azioni di UBI Banca con godimento
regolare, che verranno emesse il 22 maggio 2013.
***
Il 28 febbraio è stata avviata la prevista procedura sindacale, conclusasi il 23 aprile 2013.
L’operazione non ha comportato di per sé tensioni occupazionali, in quanto le circa 90 risorse
eccedenti indicate nell’informativa presentata alle Organizzazioni Sindacali già rientravano nel
più ampio numero di eccedenze regolato con l’Accordo Quadro del 29 novembre 2012 e collegati.
Per tali risorse il Gruppo troverà ricollocazioni al proprio interno, anche gradualmente (entro
fine anno), utilizzando a tale proposito gli strumenti gestionali di flessibilità già definiti con il
citato Accordo (mobilità infragruppo, distacco, fungibilità di mansioni).
Queste risorse sono per la maggior parte riconducibili a personale che operava nelle strutture
di Governo e Staff (che ora fanno riferimento alle medesime strutture di UBI Banca), mentre gli
altri tre comparti (Crediti, Finanza e Commerciale) scontano soltanto qualche riduzione di
numero per efficienza da sinergia con la Capogruppo.
Dal punto di vista industriale, infatti, il progetto di aggregazione ha previsto il mantenimento
delle linee di business specialistico presidiate da Centrobanca, in particolare nel Corporate e
nell’Investment Banking. È stata a tal scopo identificata una soluzione informatica
architetturale per assicurare, nell’ambito del sistema Target, il necessario supporto, anche
evolutivo, alle esigenze specialistiche delle attività che sono migrate.
Dal punto di vista organizzativo, gli interventi sulla struttura della Capogruppo sono stati
sostanzialmente improntati a garantire continuità, anche in termini di ubicazione territoriale,
all’operatività precedentemente svolta, in particolare nelle aree Crediti, Finanza e
Commerciale.
21
Gli interventi sull’articolazione territoriale
Al 31 marzo 2013 il Gruppo UBI Banca poteva contare su 1.740 sportelli, dei quali 1.732
operanti in Italia, in aumento rispetto alle 1.735 unità di fine 2012 per effetto della
riqualificazione in minisportelli di 5 tesorerie della Banca Popolare di Bergamo.
La rete italiana è integrata dalla nuova struttura UBI Banca Private & Corporate Unity, nata
nel mese di gennaio al fine di unificare e razionalizzare le strutture private e corporate
precedentemente esistenti. A fine marzo risultavano operativi 131 centri1 (50 PCU e 81 Corner)
in tutta Italia, invariati rispetto a fine gennaio.
La presenza sul territorio continua inoltre ad essere supportata da una rete di 664 promotori
finanziari facenti capo ad UBI Banca Private Investment, dei quali 340 operanti presso la
Divisione Centro Nord e 324 presso la Divisione Centro Sud.
Successivamente alla conclusione del trimestre si segnalano i seguenti movimenti:
y la chiusura in aprile del minisportello BPB di Trezzo sull’Adda (Milano) ubicato in Piazza
Libertà;
y quale effetto della fusione per incorporazione di Centrobanca nella Capogruppo, avvenuta il
6 maggio 2013: la razionalizzazione delle pre-esistenti strutture dell’incorporata mediante la
chiusura delle unità di Napoli, Bologna e Torino; la trasformazione delle filiali di Jesi
(Ancona) e di Roma in sportelli consulenza; l’incorporazione in UBI Banca della sede
operativa di Milano in Corso Europa unitamente alla contestuale apertura di un’ulteriore
unità a Milano sempre in Corso Europa quale supporto operativo alla gestione
amministrativa dei finanziamenti gestiti dalla nuova struttura specialistica di Corporate
Lending e di Structured Finance.
Alla data del presente Resoconto, pertanto, l’articolazione territoriale del Gruppo UBI Banca
risulta costituita da 1.735 filiali, delle quali 1.727 ubicate in Italia.
1 Il dato non include le 6 unità di UBI Banca Private Investment destinate alla sola clientela private.
22
Il posizionamento di mercato
La tabella sintetizza il posizionamento del Gruppo
UBI Banca in termini di sportelli sia a livello
nazionale che nelle regioni e nelle province
caratterizzate da una presenza più significativa
delle Banche del Gruppo.
La rilevazione fa riferimento al 31 dicembre 2012, ultimo
dato reso disponibile da Banca d’Italia.
Gli interventi di razionalizzazione della rete
distributiva compiuti nel 2012 hanno determinato
riduzioni limitate nelle quote sportelli del Gruppo,
con effetti più pronunciati in alcune province del
Sud.
In particolare, a fine anno la quota di mercato a
livello nazionale si attestava al 5,3%, confermando
quote superiori al 10% in 15 province italiane,
unitamente ad un’importante presenza a Milano
(circa il 9%) e Roma (oltre il 4%).
Si deve peraltro segnalare che a tali variazioni sono
comunque corrisposti, sempre su base annua,
scostamenti altrettanto marginali in termini di
raccolta ed impieghi – considerati in base
all’ubicazione dello sportello – come già evidenziato
nella Relazione sulla gestione consolidata relativa
all’esercizio 2012, alla quale si fa rinvio.
Gruppo UBI Banca: le quote di mercato
Nord Italia
31.12.2012
31.12.2011
Sportelli
Sportelli
6,1%
6,4%
Lom bardia
prov. di Bergamo
prov. di Brescia
prov. di Como
prov. di Lecco
prov. di Mantova
prov. di Milano
prov. di Monza Brianza
prov. di Pavia
prov. di Sondrio
prov. di Varese
12,7%
21,3%
22,0%
6,5%
6,0%
5,2%
8,9%
8,3%
15,1%
8,0%
22,7%
12,9%
21,0%
22,8%
6,0%
5,8%
5,6%
9,2%
8,2%
15,6%
8,1%
23,0%
Piem onte
prov. di Alessandria
prov. di Cuneo
prov. di Novara
7,9%
11,2%
23,7%
3,3%
8,3%
11,7%
24,2%
4,6%
5,3%
4,5%
5,2%
8,3%
5,6%
6,0%
4,8%
5,8%
10,1%
6,3%
3,3%
3,5%
7,3%
9,7%
10,1%
8,0%
4,9%
8,1%
10,0%
10,8%
8,8%
6,9%
4,3%
4,1%
13,8%
4,2%
3,9%
14,7%
Sud Italia
7,5%
8,2%
Cam pania
prov. di Caserta
prov. di Salerno
prov. di Napoli
5,3%
8,7%
6,5%
4,6%
5,8%
9,0%
7,9%
4,8%
19,8%
11,9%
23,9%
13,9%
20,2%
24,3%
22,1%
14,2%
25,7%
18,9%
22,4%
26,3%
12,9%
13,0%
12,8%
14,3%
15,7%
13,7%
7,6%
9,4%
9,6%
6,7%
8,2%
8,1%
12,0%
10,0%
6,4%
8,4%
5,3%
5,6%
Liguria
prov. di
prov. di
prov. di
prov. di
Genova
Imperia
La Spezia
Savona
Centro Italia
Marche
prov. di
prov. di
prov. di
prov. di
Ancona
Fermo
Macerata
Pesaro e Urbino
Lazio
prov. di Roma
prov. di Viterbo
Calabria
prov. di
prov. di
prov. di
prov. di
prov. di
Catanzaro
Cosenza
Crotone
Reggio Calabria
Vibo Valentia
Basilicata
prov. di Matera
prov. di Potenza
Puglia
prov. di
prov. di
prov. di
prov. di
Brindisi
Bari
Barletta Andria Trani
Taranto
Totale Italia
(*)
23
(*)
Fo nte B anca d'Italia, B ase Info rmativa P ubblica .
L’evoluzione dell’organico
Organico del Gruppo
Dipendenti effettivi in servizio
Numero
Banca Popolare di Bergamo Spa
Banco di Brescia Spa
Banca Carime Spa
Banca Regionale Europea Spa
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
Banca Popolare di Ancona Spa
UBI Banca Scpa *
Banca di Valle Camonica Spa
Centrobanca Spa
IW Bank Spa
UBI Banca Private Investment Spa
UBI Banca International Sa
Banque de Dépôts et de Gestion Sa
TOTALE BANCHE
UBI Sistemi e Servizi SCpA
UBI Leasing Spa
Prestitalia Spa *
UBI Factor Spa
UBI Pramerica SGR Spa
UBI Fiduciaria Spa
UBI Academy SCRL **
UBI Capital Singapore Pte Ltd
BPB Immobiliare Srl
UBI Gestioni Fiduciarie Sim Spa
Centrobanca Sviluppo Impresa SGR Spa
Coralis Rent Srl
UBI Trustee Sa
UBI Management Company Sa
S.B.I.M. Spa
TOTALE
31.12.2012
Variazioni
31.3.2012
31.3.2013
31.12.2012
Variazioni
A
B
A-B
C
D
E
D-E
3.621
2.516
1.986
1.838
1.634
1.612
1.383
344
296
198
160
101
61
3.697
2.555
2.144
1.899
1.676
1.675
1.412
346
300
202
163
101
62
-76
-39
-158
-61
-42
-63
-29
-2
-4
-4
-3
-1
3.738
2.581
2.180
1.930
1.705
1.704
1.481
347
311
281
168
101
64
3.696
2.534
2.110
1.918
1.810
1.693
1.899
337
308
207
146
93
61
3.787
2.577
2.279
1.982
1.859
1.762
2.328
341
310
210
149
93
62
-91
-43
-169
-64
-49
-69
-429
-4
-2
-3
-3
-1
15.750
16.232
-482
16.591
16.812
17.739
-927
1.970
240
165
149
148
22
16
9
9
7
5
4
4
3
1
2.061
244
170
151
145
22
16
10
9
7
6
4
4
3
1
-91
-4
-5
-2
3
-1
-1
-
2.015
246
112
153
142
23
16
9
7
6
5
4
3
1
1.117
222
72
137
118
17
9
4
4
2
4
3
-
762
223
83
138
117
17
10
4
4
2
4
3
-
355
-1
-11
-1
1
-1
-
18.502
19.085
-583
19.333
18.521
19.106
-585
1
2
-1
8
1
2
-1
18.503
19.087
-584
19.341
26
28
-2
30
18.529
19.115
-586
19.371
Collaboratori con contratto di somministrazione
FORZA LAVORO
Distaccati extra Gruppo
- out
- in
TOTALE RISORSE UMANE
Dipendenti a libro matricola
31.3.2013
7
7
-
18.529
19.115
-586
* Il 1° luglio 2012 è divenuto efficace il conferimento a Prestitalia del ramo d’azienda di B@nca 24-7 rappresentato dalle attività di cessione del quinto dello
stipendio/pensione (CQS). Il successivo 23 luglio è divenuta efficace la fusione per incorporazione di B@nca 24-7 in UBI Banca.
** UBI Academy è stata costituita nel luglio 2012 senza conferimento di risorse. Nella Società consortile sono state infatti distaccate le risorse che in
precedenza operavano nel Servizio Formazione di UBI Banca.
Nel prospetto sopra riportato viene dettagliata – per ciascuna Società – l’effettiva distribuzione del personale dipendente (lavoratori a
tempo indeterminato, a tempo determinato e con contratto di apprendistato) al 31 marzo 2013, rettificata per tenere conto dei distacchi da
e verso altre entità del Gruppo ovvero esterne al Gruppo (colonna A), raffrontata con quelle di fine 2012 (colonna B) e del 31 marzo 2012,
(colonna C) entrambe ricostruite su basi omogenee. Nella colonna D viene invece indicato, per ciascuna Società, il numero dei dipendenti
risultanti a libro matricola al 31 marzo 2013 raffrontato con la situazione di fine 2012, anch’essa ricostruita su basi omogenee (colonna E).
Rispetto a quanto pubblicato nella precedente informativa relativa al primo trimestre 2012, la forza lavoro al 31 marzo 2012 è stata così
rettificata:
y il personale di UBI Banca è stato ricostruito per tenere conto dell’incorporazione di B@nca 24-7 e di Silf, avvenute rispettivamente con
efficacia 23 luglio e 21 dicembre 2012. Nel totale sono incluse anche le risorse, numericamente limitate, che il 1° luglio 2012 sono
passate in Prestitalia con il conferimento del ramo di CQS;
y il personale di IW Bank è stato ricostruito per tenere conto dell’incorporazione di InvestNet International, efficace dal 23 luglio 2012;
y il personale di Banca Regionale Europea è stato ricostruito per tenere conto dell’incorporazione del Banco di San Giorgio, efficace dal 22
ottobre 2012;
y UBI Insurance Broker è stata esclusa dal perimetro dell’organico di Gruppo in seguito alla cessione della Società avvenuta con efficacia
21 dicembre 2012.
Rispetto a quanto pubblicato nell’informativa di bilancio 2012, la forza lavoro al 31 dicembre 2012 è stata rettificata in aumento di 1 unità
in seguito ad un reintegro in Banca Carime dovuto al mancato riconoscimento da parte dell’INPS dei requisiti pensionistici
successivamente alla cessazione.
24
Alla fine del primo trimestre 2013 la forza lavoro del Gruppo UBI Banca risultava costituita da
18.503 risorse rispetto alle 19.087 unità di fine 2012, con una flessione nel periodo di 584
risorse. L’evoluzione rispecchia sostanzialmente la dinamica delle risorse a tempo
indeterminato (-615 unità, distribuite in modo pressoché uniforme nelle Banche e Società del
Gruppo), solo parzialmente attenuata dall’incrementato ricorso nel periodo ai contratti a tempo
determinato (+13 nuovi contratti) e all’apprendistato (+17 nuovi contratti).
La diminuzione del personale a tempo indeterminato avvenuta nel primo trimestre 2013
risente principalmente delle uscite, pari a 586 unità, per adesione al piano di esodo anticipato
di cui all’Accordo Quadro di Gruppo del 29 novembre 2012 (si rammenta che gli esodi
concordati con gli Accordi sindacali sono in totale 736, di cui 709 già realizzati alla data del
presente Resoconto, mentre i residui 27 sono attesi entro la fine del 2013).
Tale diminuzione ha condizionato l’andamento dei dipendenti effettivi in servizio a livello di
singola Banca/Società che risultano in calo o, al più, stabili in tutte le realtà del Gruppo (con
l’eccezione di UBI Pramerica SGR, dove si registra una crescita di 3 unità).
La significativa contrazione nel trimestre che emerge con riferimento ai dipendenti a libro matricola di UBI Banca
(-429 unità) e la contestuale crescita invece dei dipendenti a libro matricola presso UBI Sistemi e Servizi (+355 risorse)
riflette i passaggi di contratto avvenuti con decorrenza 1° gennaio 2013 di parte delle risorse distaccate dalla
Capogruppo nella Società di Servizi. A fine marzo i distacchi da UBI Banca a UBI.S interessavano 523 risorse (erano
926 a fine esercizio).
Nella
tabella
viene
dettagliata Lavoratori dipendenti a libro matricola
l’evoluzione delle forme contrattuali
Numero
31.3.2013
31.12.2012
Variazione
di
lavoro
dipendente,
che
evidenziano
nel
trimestre
una Totale lavoratori dipendenti
18.521
19.106
-585
18.396
19.011
-615
riduzione
complessiva
di
585 di cui: tempo indeterminato
tempo determinato
100
87
13
lavoratori quale risultante di 643
apprendisti (*)
25
8
17
uscite – delle quali 539 per accesso
(*)
Contratto
riservato
a
giovani
di
età
compresa
tra
i
18
e
i
29
anni,
che
permette
di
ottenere
una
al Fondo di Solidarietà, 48 per
qualifica mediante una formazione in ambito lavorativo che dia competenze tecnico-professionali
quiescenza (di cui 47 incentivate) e
specifiche. La durata varia da un minimo di 18 ad un massimo di 48 mesi.
17 per termine contratto – a fronte
di 58 ingressi (11 a tempo
indeterminato, 30 a tempo determinato e 17 con contratto di apprendistato).
25
Prospetti consolidati riclassificati,
prospetti di conto economico al netto delle
più significative componenti non ricorrenti
e prospetti di raccordo
Stato patrimoniale consolidato riclassificato
Importi in migliaia di euro
31.3.2013
A
31.12.2012
B
Variazioni
A-B
Variazioni %
A/B
31.3.2012
C
Variazioni
A-C
Variazioni %
A/C
ATTIVO
10.
Cassa e disponibilità liquide
20.
Attività finanziarie detenute per la negoziazione
30.
Attività finanziarie valutate al fair value
40.
Attività finanziarie disponibili per la vendita
50.
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
3.185.071
3.158.013
27.058
0,9%
3.254.437
-69.366
-2,1%
60.
Crediti verso banche
5.505.388
6.072.346
-566.958
-9,3%
4.925.671
579.717
11,8%
70.
Crediti verso clientela
92.264.578
92.887.969
-623.391
-0,7%
97.105.771
-4.841.193
-5,0%
80.
Derivati di copertura
410.003
1.478.322
-1.068.319
-72,3%
1.087.609
-677.606
-62,3%
90.
Adeguamento di valore delle attività finanziarie
oggetto di copertura generica (+/-)
-89,2%
100.
Partecipazioni
120.
Attività materiali
130.
Attività immateriali
di cui: avviamento
140.
Attività fiscali
2.625.658
150.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di
dismissione
160.
Altre attività
Totale dell'attivo
487.951
641.608
-153.657
-23,9%
538.617
-50.666
-9,4%
5.045.199
4.023.934
1.021.265
25,4%
3.679.925
1.365.274
37,1%
202.979
200.441
2.538
1,3%
123.066
79.913
64,9%
14.134.430
14.000.609
133.821
1,0%
10.794.700
3.339.730
30,9%
78.088
885.997
-807.909
-91,2%
722.393
-644.305
447.352
442.491
4.861
1,1%
409.499
37.853
9,2%
1.940.484
1.967.197
-26.713
-1,4%
2.021.314
-80.830
-4,0%
2.956.402
2.964.882
-8.480
-0,3%
2.979.781
-23.379
-0,8%
2.536.574
2.536.574
-
-
2.538.668
-2.094
-0,1%
2.628.121
-2.463
-0,1%
2.641.166
-15.508
-0,6%
23.205
21.382
1.823
8,5%
37.217
-14.012
-37,6%
1.089.100
1.060.390
28.710
2,7%
1.189.953
-100.853
-8,5%
130.395.888
132.433.702
-2.037.814
-1,5%
131.511.119
-1.115.231
-0,8%
-0,4%
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO
10.
Debiti verso banche
15.086.195
15.211.171
-124.976
-0,8%
15.143.195
-57.000
20.
Debiti verso clientela
54.816.744
53.758.407
1.058.337
2,0%
52.358.466
2.458.278
4,7%
30.
Titoli in circolazione
43.861.671
45.059.153
-1.197.482
-2,7%
47.084.745
-3.223.074
-6,8%
40.
Passività finanziarie di negoziazione
1.801.256
1.773.874
27.382
1,5%
934.366
866.890
92,8%
60.
Derivati di copertura
1.167.314
2.234.988
-1.067.674
-47,8%
1.823.770
-656.456
-36,0%
80.
Passività fiscali
100.
Altre passività
748.223
666.364
81.859
12,3%
807.049
-58.826
-7,3%
1.647.419
2.391.283
-743.864
-31,1%
2.094.393
-446.974
-21,3%
110.
120.
Trattamento di fine rapporto del personale
389.246
420.704
-31.458
-7,5%
405.062
-15.816
-3,9%
Fondi per rischi e oneri:
329.075
340.589
-11.514
-3,4%
347.885
-18.810
-5,4%
79.575
80.563
-988
-1,2%
75.453
4.122
5,5%
249.500
260.026
-10.526
-4,0%
272.432
-22.932
-8,4%
9.692.341
9.655.174
37.167
0,4%
9.497.332
195.009
2,1%
829.946
839.287
-9.341
-1,1%
909.478
-79.532
-8,7%
a) quiescenza e obblighi simili
b) altri fondi
140.+
170.+180.+
190.+ 200.
Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve, riserve
da valutazione e azioni proprie
210.
Patrimonio di pertinenza di terzi
220.
Utile (perdita) del periodo
Totale del passivo e del patrimonio netto
26.458
82.708
n.s.
n.s.
105.378
-78.920
-74,9%
130.395.888
132.433.702
-2.037.814
-1,5%
131.511.119
-1.115.231
-0,8%
26
Evoluzione trimestrale dei dati patrimoniali consolidati riclassificati
31.3.2013
31.12.2012
30.9.2012
30.6.2012
31.3.2012
Importi in migliaia di euro
ATTIVO
10.
Cassa e disponibilità liquide
20.
Attività finanziarie detenute per la negoziazione
30.
Attività finanziarie valutate al fair value
40.
Attività finanziarie disponibili per la vendita
50.
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
60.
Crediti verso banche
5.505.388
6.072.346
5.286.733
4.843.142
4.925.671
70.
Crediti verso clientela
92.264.578
92.887.969
94.843.423
95.333.181
97.105.771
80.
Derivati di copertura
410.003
1.478.322
1.541.973
1.340.946
1.087.609
90.
Adeguamento di valore delle attività finanziarie
oggetto di copertura generica (+/-)
78.088
885.997
868.601
819.561
722.393
100.
Partecipazioni
120.
Attività materiali
130.
Attività immateriali
2.956.402
2.964.882
2.962.430
2.971.246
2.979.781
di cui: avviamento
2.536.574
2.536.574
2.538.668
2.538.668
2.538.668
140.
Attività fiscali
2.625.658
2.628.121
2.525.656
2.631.652
2.641.166
150.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di
dismissione
160.
Altre attività
Totale dell'attivo
487.951
641.608
516.764
509.983
538.617
5.045.199
4.023.934
3.177.832
5.211.059
3.679.925
202.979
200.441
121.026
122.376
123.066
14.134.430
14.000.609
13.483.510
12.837.037
10.794.700
3.185.071
3.158.013
3.220.200
3.192.239
3.254.437
447.352
442.491
423.352
406.225
409.499
1.940.484
1.967.197
1.973.317
2.002.183
2.021.314
23.205
21.382
19.231
37.748
37.217
1.089.100
1.060.390
1.138.807
1.350.560
1.189.953
130.395.888
132.433.702
132.102.855
133.609.138
131.511.119
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO
10.
Debiti verso banche
15.086.195
15.211.171
14.765.300
14.708.333
15.143.195
20.
Debiti verso clientela
54.816.744
53.758.407
56.356.021
57.074.877
52.358.466
30.
Titoli in circolazione
43.861.671
45.059.153
43.907.855
45.171.850
47.084.745
40.
Passività finanziarie di negoziazione
1.801.256
1.773.874
1.479.098
1.274.898
934.366
60.
Derivati di copertura
1.167.314
2.234.988
2.102.181
1.966.231
1.823.770
80.
Passività fiscali
748.223
666.364
632.136
562.709
807.049
100.
Altre passività
1.647.419
2.391.283
1.608.626
1.991.859
2.094.393
110.
Trattamento di fine rapporto del personale
389.246
420.704
410.555
400.953
405.062
120.
Fondi per rischi e oneri:
329.075
340.589
332.063
352.369
347.885
79.575
80.563
76.601
77.680
75.453
249.500
260.026
255.462
274.689
272.432
9.692.341
9.655.174
9.401.308
9.075.169
9.497.332
829.946
839.287
884.960
870.347
909.478
26.458
82.708
222.752
159.543
105.378
130.395.888
132.433.702
132.102.855
133.609.138
131.511.119
a) quiescenza e obblighi simili
b) altri fondi
140.+170.
+180.+190.+ 200.
Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve, riserve
da valutazione e azioni proprie
210.
Patrimonio di pertinenza di terzi
220.
Utile (Perdita) del periodo
Totale del passivo e del patrimonio netto
27
Conto economico consolidato riclassificato
31.3.2013
31.3.2012
Variazioni
Variazioni %
31.12.2012
A
B
A-B
A/B
C
Importi in migliaia di euro
10.-20.
Margine d'interesse
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
Margine d'interesse esclusi gli effetti della PPA
70.
Dividendi e proventi simili
220.
(76.098)
(15,4%)
(9.622)
(59)
(0,6%)
1.863.561
(36.980)
426.783
502.940
(76.157)
(15,1%)
1.900.541
455
298
157
52,7%
15.591
10.835
(2.329)
(21,5%)
44.426
304.786
299.383
5.403
1,8%
1.182.276
-
-
-
-
19.741
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
42.016
93.967
(51.951)
(55,3%)
Altri oneri/proventi di gestione
26.799
36.031
(9.232)
(25,6%)
163.179
799.782
933.832
(134.050)
(14,4%)
3.526.311
Commissioni nette
di cui commissioni di performance
80.+90.+
100.+110.
493.318
(9.563)
8.506
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
40.-50.
417.220
Proventi operativi
Proventi operativi esclusi gli effetti della PPA
257.278
809.345
943.454
(134.109)
(14,2%)
3.563.291
180.a
Spese per il personale
(331.353)
(361.235)
(29.882)
(8,3%)
(1.373.719)
180.b
Altre spese amministrative
(161.693)
(175.746)
(14.053)
(8,0%)
(701.797)
(45.275)
(48.749)
(3.474)
(7,1%)
(191.144)
(5.098)
(5.061)
37
0,7%
(20.099)
(40.177)
(43.688)
(3.511)
(8,0%)
(171.045)
200.+210.
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e
immateriali esclusi gli effetti della PPA
Oneri operativi
(538.321)
(585.730)
(47.409)
(8,1%)
(2.266.660)
Oneri operativi esclusi gli effetti della PPA
(533.223)
(580.669)
(47.446)
(8,2%)
(2.246.561)
Risultato della gestione operativa
261.461
348.102
(86.641)
(24,9%)
1.259.651
Risultato della gestione operativa esclusi gli effetti della PPA
276.122
362.785
(86.663)
(23,9%)
1.316.730
(157.742)
(131.170)
26.572
130.a
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
130. b+c+d
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
(8.313)
(2.077)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
(2.329)
(4.115)
(524)
21
190.
240.+270.
290.
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
20,3%
(847.214)
6.236
300,2%
(54.810)
(1.786)
(43,4%)
(49.212)
(545)
n.s.
14.714
323.129
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle
imposte
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
esclusi gli effetti della PPA
92.553
210.761
(118.208)
(56,1%)
107.214
225.444
(118.230)
(52,4%)
380.208
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
(56.579)
(95.981)
(39.402)
(41,1%)
(121.238)
4.845
4.853
(8)
(0,2%)
18.862
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
310.
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto
delle imposte
330.
(Utile)/perdita del periodo di pertinenza di terzi
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo ante
oneri per incentivi all'esodo esclusi gli effetti della PPA
-
13
(13)
(100,0%)
-
(9.516)
(7.274)
2.242
30,8%
(17.310)
940
882
58
6,6%
3.580
35.334
116.467
(81.133)
(69,7%)
219.218
26.458
107.519
(81.061)
(75,4%)
184.581
-
(2.141)
(2.141)
(100,0%)
(101.873)
180.a
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
ante oneri per incentivi all'esodo
Oneri per il Piano di incentivi all'esodo al netto delle imposte e
dei terzi
340.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
26.458
105.378
(78.920)
(74,9%)
82.708
Effetto complessivo della Purchase Price Allocation sul conto
economico
(8.876)
(8.948)
(72)
(0,8%)
(34.637)
28
Evoluzione trimestrale del conto economico consolidato riclassificato
2013
Importi in migliaia di euro
10.-20.
I trimestre
Margine d'interesse
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
Margine d'interesse esclusi gli effetti della PPA
70.
Dividendi e proventi simili
220.
III trimestre
II trimestre
I trimestre
417.220
417.494
466.438
486.311
(9.563)
(8.966)
(9.341)
(9.051)
493.318
(9.622)
426.783
426.460
475.779
495.362
502.940
455
1.929
980
12.384
298
10.683
7.984
14.924
10.835
304.786
310.677
285.544
286.672
299.383
-
19.741
-
-
-
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
42.016
109.016
42.898
11.397
93.967
Altri oneri/proventi di gestione
26.799
41.047
37.056
49.045
36.031
799.782
890.846
840.900
860.733
933.832
Commissioni nette
di cui commissioni di performance
80.+90.+
100.+110.
IV trimestre
8.506
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
40.-50.
2012
Proventi operativi
809.345
899.812
850.241
869.784
943.454
180.a
Proventi operativi esclusi gli effetti della PPA
Spese per il personale
(331.353)
(336.348)
(348.572)
(327.564)
(361.235)
180.b
Altre spese amministrative
(161.693)
(188.130)
(161.445)
(176.476)
(175.746)
(45.275)
(49.605)
(45.770)
(47.020)
(48.749)
(5.098)
(5.015)
(5.020)
(5.003)
(5.061)
200.+210.
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e
immateriali esclusi gli effetti della PPA
(40.177)
(44.590)
(40.750)
(42.017)
(43.688)
Oneri operativi
(538.321)
(574.083)
(555.787)
(551.060)
(585.730)
Oneri operativi esclusi gli effetti della PPA
(580.669)
(533.223)
(569.068)
(550.767)
(546.057)
Risultato della gestione operativa
261.461
316.763
285.113
309.673
348.102
Risultato della gestione operativa esclusi gli effetti della PPA
276.122
330.744
299.474
323.727
362.785
(157.742)
(352.535)
(160.328)
(203.181)
(131.170)
130.a
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
130. b+c+d
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
(8.313)
(4.078)
(992)
(47.663)
(2.077)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
(2.329)
(28.367)
34
(16.764)
(4.115)
(524)
6.091
8.593
9
21
190.
240.+270.
290.
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle
imposte
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
esclusi gli effetti della PPA
92.553
(62.126)
132.420
42.074
210.761
107.214
(48.145)
146.781
56.128
225.444
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
(56.579)
17.570
(62.554)
19.727
(95.981)
4.845
4.620
4.746
4.643
4.853
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
310.
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto
delle imposte
330.
(Utile)/perdita del periodo di pertinenza di terzi
180.a
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo ante
oneri per incentivi all'esodo esclusi gli effetti della PPA
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
ante oneri per incentivi all'esodo
Oneri per il Piano di incentivi all'esodo al netto delle imposte e
dei terzi
340.
-
-
(13)
-
13
(9.516)
(1.547)
(1.352)
(7.137)
(7.274)
940
834
1.002
862
882
35.334
(37.576)
77.114
63.213
116.467
26.458
(46.103)
68.501
54.664
107.519
-
(93.941)
(5.292)
(499)
(2.141)
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
26.458
(140.044)
63.209
54.165
105.378
Effetto complessivo della Purchase Price Allocation sul conto
economico
(8.876)
(8.527)
(8.613)
(8.549)
(8.948)
29
Conto economico consolidato riclassificato al netto delle più
significative componenti non ricorrenti
31.3.2013
31.3.2012
al netto delle
al netto delle
componenti non componenti non
ricorrenti
ricorrenti
Importi in migliaia di euro
Margine di interesse (inclusi effetti PPA)
Dividendi e proventi simili
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
Commissioni nette
Variazioni
Variazioni
%
417.220
493.318
(76.098)
455
298
157
(15,4%)
52,7%
8.506
10.835
(2.329)
(21,5%)
304.786
299.383
5.403
1,8%
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e
delle attività/passività valutate al fair value
28.517
73.296
(44.779)
(61,1%)
Altri oneri/proventi di gestione
26.799
36.031
(9.232)
(25,6%)
(13,9%)
Proventi operativi (inclusi effetti PPA)
786.283
913.161
(126.878)
Spese per il personale
(331.353)
(361.235)
(29.882)
(8,3%)
Altre spese amministrative
(161.693)
(175.746)
(14.053)
(8,0%)
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
(inclusi effetti PPA)
Oneri operativi (inclusi effetti PPA)
(45.275)
(48.749)
(3.474)
(7,1%)
(538.321)
(585.730)
(47.409)
(8,1%)
Risultato della gestione operativa (inclusi effetti PPA)
247.962
327.431
(79.469)
(24,3%)
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
(157.742)
(131.170)
26.572
20,3%
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività
finanziarie
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
(inclusi effetti PPA)
729
869
(140)
(16,1%)
(2.329)
(4.115)
(1.786)
(43,4%)
(524)
21
(545)
n.s.
88.096
193.036
(104.940)
(54,4%)
(59.467)
(90.682)
(31.215)
(34,4%)
-
13
(13)
(100,0%)
(Utile)/perdita del periodo di pertinenza di terzi
(9.553)
(7.274)
2.279
31,3%
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
19.076
95.093
(76.017)
(79,9%)
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte
30
31
(45.275)
(2.329)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
92.553
67,3%
65,9%
Cost / Income (esclusi effetti PPA)
1,1%
26.458
Cost / Income (inclusi effetti PPA)
ROE annualizzato
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
-
26.458
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo ante
oneri per incentivi all'esodo
Oneri per incentivi all'esodo al netto delle imposte e dei terzi
(9.516)
-
(56.579)
(Utile)/perdita del periodo di pertinenza di terzi
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle
imposte
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
(inclusi effetti PPA)
(524)
(8.313)
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
261.461
(157.742)
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
(538.321)
(11.974)
(11.974)
(11.974)
(11.974)
-
(1.423)
(1.423)
102
(1.525)
(1.525)
-
6.015
6.015
(37)
(2.990)
9.042
9.042
-
-
31.3.2013
31
786.283
26.799
28.517
304.786
8.506
455
417.220
al netto delle
componenti non
ricorrenti
67,0%
68,5%
0,8%
19.076
-
19.076
(9.553)
-
(59.467)
88.096
(524)
(2.329)
729
(157.742)
247.962
(538.321)
(45.275)
(161.693)
-
Rettifiche di
valore su attività
finanziarie
(AFS)
(161.693)
(1.525)
(1.525)
Earn out
Cerved Group
(331.353)
(11.974)
(11.974)
Cessione di
azioni Intesa
Sanpaolo e A2A
(AFS)
(331.353)
Risultato della gestione operativa (inclusi effetti PPA)
Oneri operativi (inclusi effetti PPA)
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali
e immateriali (inclusi effetti PPA)
Altre spese amministrative
Spese per il personale
799.782
26.799
Proventi operativi (inclusi effetti PPA)
42.016
Altri oneri/proventi di gestione
304.786
8.506
455
417.220
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
Commissioni nette
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
Dividendi e proventi simili
Margine di interesse (inclusi effetti PPA)
Importi in migliaia di euro
31.3.2013
componenti non ricorrenti
61,5%
62,7%
4,4%
105.378
(2.141)
107.519
(7.274)
13
(95.981)
210.761
21
(4.115)
(2.077)
(131.170)
348.102
(585.730)
(48.749)
(175.746)
(361.235)
933.832
36.031
93.967
299.383
10.835
298
493.318
31.3.2012
(14.987)
(14.987)
5.684
(20.671)
(20.671)
-
(20.671)
(20.671)
Plusvalenza OPA
sulle preference
shares
2.561
2.561
(385)
2.946
2.946
-
-
-
Rettifiche di valore
sul titolo
azionario A2A
e su quote OICR
(AFS)
2.141
2.141
-
-
-
-
-
Incentivi all'esodo
(ex Legge n. 214
del 22 dicembre
2011)
componenti non ricorrenti
62,9%
64,1%
4,0%
95.093
-
95.093
(7.274)
13
(90.682)
193.036
21
(4.115)
869
(131.170)
327.431
(585.730)
(48.749)
(175.746)
(361.235)
913.161
36.031
73.296
299.383
10.835
298
493.318
al netto delle
componenti non
ricorrenti
31.3.2012
Conto economico consolidato riclassificato al netto delle più significative componenti non ricorrenti:
dettagli
Prospetto di raccordo al 31 marzo 2013
31.3.2013
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
Voci
Riclassifiche
Schema di
bilancio
consolidato
Utile delle
partecipazioni
valutate a pn
Recupero
imposte
31.3.2013
Amm.ti per
migliorie su
beni di terzi
Riclassifica da
consolidamento
Prospetto
consolidato
riclassificato
43
417.220
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
Margine d'interesse
417.177
Dividendi e proventi simili
455
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
40.-50.
80.+90.+
100.+110.
Commissioni nette
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
180.a
Spese per il personale
(331.353)
180.b
Altre spese amministrative
(199.043)
Proventi operativi
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
304.786
42.016
63.132
(37.350)
827.566
(37.350)
8.506
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
130. b+c+d attività/passività finanziarie
(43)
1.060
-
37.350
26.799
799.782
(161.693)
(1.060)
(45.275)
(574.611)
37.350
-
(1.060)
-
252.955
-
8.506
-
-
Risultato della gestione operativa
130.a
1.060
(331.353)
(44.215)
Oneri operativi
240.+270.
8.506
42.016
Altri oneri/proventi di gestione
190.
8.506
304.786
220.
200.+210.
455
-
(538.321)
261.461
(157.742)
(157.742)
(8.313)
(8.313)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
(2.329)
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
(2.329)
7.982
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
(8.506)
92.553
-
(524)
-
-
-
310.
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle
imposte
-
-
330.
(Utile)/perdita del periodo di pertinenza di terzi
(9.516)
(9.516)
340.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
26.458
290.
(56.579)
92.553
(56.579)
-
-
-
-
26.458
Prospetto di raccordo al 31 marzo 2012
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
Voci
Riclassifiche
31.3.2012
Schema di
bilancio
consolidato
Utile delle
partecipazion
i valutate a pn
Recupero
imposte
Amm.ti per
migliorie su
beni di terzi
31.3.2012
Oneri per
incentivi
all'esodo
Penale di
sconfino
Prospetto
consolidato
riclassificato
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
Margine d'interesse
Dividendi e proventi simili
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
40.-50.
Commissioni nette
517.495
(24.177)
298
-
10.835
93.967
220.
Altri oneri/proventi di gestione
52.263
(42.270)
963.199
(42.270)
180.a
Spese per il personale
(364.435)
180.b
Altre spese amministrative
(218.016)
Proventi operativi
200.+210.
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
Oneri operativi
Risultato della gestione operativa
130.a
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
130.
b+c+d
190.
240.+270.
10.835
299.176
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
80.+90.+
100.+110.
493.318
298
207
299.383
2.068
23.970
36.031
2.068
-
93.967
10.835
-
933.832
3.200
(361.235)
42.270
(175.746)
(46.681)
(2.068)
(48.749)
(629.132)
42.270
-
(2.068)
-
3.200
334.067
-
10.835
-
-
3.200
(585.730)
348.102
(131.170)
(131.170)
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
(2.077)
(2.077)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
(4.115)
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
10.856
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
207.561
290.
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
(95.101)
310.
Utile (perdita) dei gruppi di attività
in via di dismissione al netto delle imposte
330.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi
Utile/perdita del periodo di pertinenza della Capogruppo ante oneri
per incentivi all'esodo
180.a
Oneri per incentivi all'esodo al netto delle imposte e dei terzi
340.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
(4.115)
(10.835)
-
-
21
-
-
3.200
210.761
(880)
(95.981)
(179)
(7.274)
2.141
107.519
13
13
(7.095)
105.378
-
-
-
-
105.378
-
32
-
-
-
(2.141)
(2.141)
-
105.378
Prospetto di raccordo al 31 dicembre 2012
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
Voci
31.12.2012
Riclassifiche
Schema di
bilancio
consolidato
Utile delle
partecipazioni
valutate a pn
Recupero
imposte
Commissione
di Istruttoria
Veloce/ Penale
di sconfino
Amm.ti per
migliorie su
beni di terzi
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
Margine d'interesse
Dividendi e proventi simili
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
40.-50.
80.+90.+
100.+110.
220.
Commissioni nette
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
Altri oneri/proventi di gestione
Proventi operativi
1.931.684
1.863.561
15.591
44.426
44.426
1.181.806
470
1.182.276
7.484
67.653
163.179
7.484
-
257.278
257.278
244.515
(156.473)
3.630.874
(156.473)
180.b
Altre spese amministrative
(858.270)
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
(183.660)
Oneri operativi
Prospetto
consolidato
riclassificato
(68.123)
-
Spese per il personale
Risultato della gestione operativa
Oneri per il
Piano di
incentivi
all'esodo
15.591
180.a
200.+210.
31.12.2012
44.426
(1.525.753)
-
3.526.311
152.034
(1.373.719)
156.473
(701.797)
(7.484)
(191.144)
(2.567.683)
156.473
-
(7.484)
-
152.034
(2.266.660)
1.063.191
-
44.426
-
-
152.034
1.259.651
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
130. b+c+d attività/passività finanziarie
(847.214)
(847.214)
(54.810)
(54.810)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
(49.212)
130.a
190.
240.+270.
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
171.095
(79.429)
310.
Imposte sul reddito d'esercizio dell'operatività corrente
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto
delle imposte
330.
(Utile)/perdita d'esercizio di pertinenza di terzi
180.a
Utile (perdita) d'esercizio di pertinenza della Capogruppo
ante oneri per incentivi all'esodo
Oneri per il Piano di incentivi all'esodo al netto delle imposte e dei
terzi
340.
Utile (perdita) d'esercizio di pertinenza della Capogruppo
290.
(49.212)
59.140
(44.426)
-
-
14.714
-
-
152.034
323.129
(41.809)
(121.238)
(8.958)
(8.352)
(17.310)
82.708
101.873
184.581
(101.873)
(101.873)
-
82.708
-
-
82.708
33
-
-
-
-
Note esplicative alla redazione dei prospetti consolidati
Gli Schemi di bilancio obbligatori sono stati redatti sulla base della Circolare Banca d’Italia n. 262 del 22 dicembre
2005 e successivi aggiornamenti.
Per consentire una visione più coerente con il profilo gestionale, i Prospetti riclassificati sono stati redatti in
applicazione delle seguenti regole:
-
i recuperi di imposte iscritti alla voce 220 dello schema contabile (altri oneri/proventi di gestione) sono riclassificati a riduzione
delle imposte indirette incluse fra le altre spese amministrative;
-
la voce utili (perdite) delle partecipazioni valutate al patrimonio netto include gli utili (perdite) delle partecipazioni valutate al
patrimonio netto iscritti alla voce 240 dello schema contabile;
-
la voce altri oneri/proventi di gestione include la voce 220, al netto delle riclassificazioni sopramenzionate;
-
la voce utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni include la voce 240, al netto degli utili (perdite) delle
partecipazioni valutate al patrimonio netto, nonché la voce 270 dello schema contabile;
-
gli oneri per incentivi all’esodo (al netto di imposte e terzi) includono un parziale della voce 180a dello schema contabile.
la voce rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali include le voci 200 e 210 (quest’ultima parzialmente) dello
schema contabile, nonché le quote di ammortamento dei costi sostenuti per migliorie su beni di terzi classificate alla voce 220;
La riconduzione delle voci dei prospetti riclassificati ai dati degli schemi di bilancio viene agevolata da un lato con
l’inserimento, a margine di ciascuna voce, del numero corrispondente alla voce di schema obbligatorio ivi ricondotta e
dall’altro, con la predisposizione di specifici Prospetti di raccordo.
Si evidenzia inoltre che i commenti andamentali dei principali aggregati patrimoniali ed economici vengono effettuati
sulla base dei prospetti riclassificati, nonché dei prospetti riclassificati riferiti ai periodi di comparazione, cui si
uniformano anche le tabelle di dettaglio inserite nei successivi capitoli del presente Resoconto.
Si ricorda che le disposizioni normative pubblicate dal CICR il 4 luglio 2012 (ai sensi dell’art. 117-bis del TUB) hanno
imposto una revisione del regime commissionale applicato alla clientela in caso di sconfinamento, con la previsione di
una commissione, commisurata ai costi effettivamente sostenuti dalla Banca per la gestione degli sconfini, con un
prezzo espresso in misura fissa, denominata Commissione di Istruttoria Veloce (CIV), differenziata per cliente
consumatore e non consumatore. Il nuovo regime è entrato in vigore con decorrenza 1° luglio per la nuova clientela e
dal 1° ottobre per la clientela in essere al 30 giugno 2012. Stanti le caratteristiche della CIV (non correlata né
all’importo dello sconfinamento, né alla durata dello stesso e sostanzialmente assimilabile ad un recupero spese), i
proventi ad essa relativi sono contabilmente rilevati nella voce 220 “Altri oneri/proventi di gestione” (riga “Altri
proventi e sopravvenienze attive”). Come già indicato nel Bilancio 2012, ai fini di garantire omogeneità all’informativa,
è stata operata una riclassifica all’interno del conto economico, scorporando le somme relative (prevalentemente) alla
precedente Penale di sconfino dal margine d’interesse agli altri proventi di gestione. Ne consegue che i dati di raffronto
presentati (nelle tabelle relative al margine d’interesse e ai proventi di gestione, come pure nel prospetto di conto
economico riclassificato, normalizzato e nell’evoluzione trimestrale) differiscono da quanto pubblicato in precedenza (i
dettagli quantitativi della riclassifica sono stati esplicitati nei prospetti di raccordo).
Al fine di agevolare l’analisi dell’evoluzione economica del Gruppo ed in ottemperanza alla Comunicazione Consob n.
DEM/6064293 del 28 luglio 2006, sono stati inseriti due appositi Prospetti, il primo di sintesi (che consente una
lettura comparata dei risultati del periodo in termini normalizzati), il secondo, di natura analitica, che evidenzia
l’impatto economico dei principali eventi ed operazioni non ricorrenti – essendo i relativi effetti patrimoniali e
finanziari, in quanto strettamente connessi, non significativi – che così si riassumono:
I trimestre 2013:
- cessione parziale di azioni Intesa Sanpaolo e dismissione totale delle azioni A2A;
- adeguamento del prezzo di cessione della partecipazione in Centrale Bilanci (ora Cerved Group) avvenuta nel 2008 (AFS);
- rettifiche di valore su un titolo finanziario allocato nel portafoglio AFS di Centrobanca;
I trimestre 2012:
- plusvalenza riveniente dall’OPA sulle preference shares del Gruppo in circolazione;
- rettifiche di valore sul titolo azionario A2A e su alcune quote OICR (AFS);
- incentivi all’esodo (ex Legge n. 214 del 22 dicembre 2011).
34
Il conto economico consolidato
I dati economici commentati fanno riferimento ai prospetti consolidati riclassificati – conto economico,
evoluzione trimestrale e conto economico al netto delle più significative componenti non ricorrenti (sintetico e
analitico) – riportati nello specifico capitolo, ai quali anche le tabelle di dettaglio di seguito inserite sono
state uniformate. Per la descrizione degli interventi, si rinvia alle Note esplicative che seguono i prospetti
riclassificati, nonché ai prospetti di raccordo. Si precisa inoltre che il commento proposto esamina le
dinamiche che hanno caratterizzato il primo trimestre 2013 rispetto sia all’analogo periodo 2012, sia al
precedente quarto trimestre 2012 (in quest’ultimo caso il commento è evidenziato da uno sfondo).
Il primo trimestre dell’esercizio 2013 si è chiuso con un utile netto di 26,5 milioni1 di euro,
raffrontandosi con il risultato positivo per 105,4 milioni dell’analogo periodo 2012, ma anche
con la perdita di 140 milioni delineatasi negli ultimi tre mesi dello scorso esercizio.
Nonostante tutti e tre i trimestri siano stati caratterizzati da uno stringente controllo dei costi,
che ne ha determinato la progressiva contrazione, la variabilità delle componenti di ricavo,
funzionali all’andamento dei mercati finanziari e in termini ancor più sensibili alla struttura
della curva dei tassi d’interesse, come anche all’evoluzione del quadro congiunturale, continua
a frenare quella corretta redditività che il Gruppo UBI Banca è potenzialmente in grado di
esprimere.
Nei primi tre mesi dell’anno, la gestione caratteristica ha dato luogo a proventi operativi per
799,8 milioni, contro i 933,8 milioni del periodo gennaio-marzo 2012; la variazione (-134
milioni) è spiegata dalla dinamica dei singoli aggregati di seguito illustrati.
Il margine d’interesse2, comprensivo degli effetti della PPA per -9,6 milioni, sostanzialmente
invariati, si è attestato a 417,2 milioni (-76,1 milioni rispetto al primo trimestre 2012),
riflettendo soprattutto la discesa dei tassi3 e il contesto economico di riferimento; in dettaglio4:
• l’intermediazione con la clientela ha originato un flusso di interessi pari a 337,4 milioni
(-81,7 milioni), risentendo sia di un effetto tasso sul fronte della raccolta, ma anche
dell’effetto volume sul fronte degli impieghi. Questi ultimi sempre più frenati dalle difficoltà
congiunturali, aggravate negli ultimi mesi anche dall’incertezza politica.
L’aggregato ha peraltro beneficiato dei differenziali incassati principalmente sulla copertura
dei prestiti obbligazionari in un contesto di tassi decrescenti;
• il portafoglio titoli di proprietà ha generato interessi attivi netti per 104,6 milioni (+11,6
milioni), a fronte di investimenti in titoli di debito cresciuti nei dodici mesi di 4,8 miliardi.
Gli acquisti di titoli di Stato italiani continuano ad assicurare un contributo rilevante al
margine d’interesse (106,8 milioni gli interessi attivi percepiti da AFS e 27,1 milioni dal
portafoglio HTM), sebbene il comparto sconti complessivamente i costi degli scoperti tecnici
e della copertura delle obbligazioni a tasso fisso (differenziali corrisposti sui derivati);
• l’attività sul mercato interbancario evidenzia un saldo negativo pari a -24,8 milioni (-18,8
milioni il saldo nello stesso periodo del 2012), da ricondurre principalmente al costo
dell’indebitamento con la Banca Centrale per i finanziamenti LTRO accesi in data 21
dicembre 2011 e 29 febbraio 2012 (22,5 milioni, contro i 20,2 milioni del primo trimestre
1 Escludendo le componenti non ricorrenti (considerate al netto della fiscalità e dei terzi), positive per 7,4 milioni nel primo trimestre
2013 (grazie principalmente alle cessioni di titoli azionari, benché parzialmente compensate dalle rettifiche di valore su un titolo
finanziario AFS) e altrettanto positive per 10,3 milioni nei primi tre mesi del 2012 (in seguito alla plusvalenza sull’OPA sulle
preference shares del Gruppo, seppur a fronte delle svalutazioni del titolo azionario A2A e di alcune quote OICR, nonché degli
incentivi all’esodo), l’utile netto normalizzato del periodo scende a 19,1 milioni contro i 95,1 milioni del corrispondente trimestre
2012.
Entrambi i trimestri incorporano l’onere conseguente all’allocazione della differenza di fusione (Purchase Price Allocation - PPA) per
8,9 milioni.
2 In seguito all’introduzione della CIV, a partire dal 31 dicembre 2012, è stata effettuata una riclassifica all’interno del conto
economico, scorporando le somme relative (prevalentemente) alla precedente Penale di sconfino, dal margine d’interesse agli altri
proventi di gestione; i dati di raffronto presentati nelle tabelle relative al margine d’interesse e ai proventi di gestione differiscono
pertanto da quanto già pubblicato. Si veda quanto riportato nelle Note alla redazione dei Prospetti consolidati riclassificati.
3 La media del tasso Euribor a 1 mese è infatti diminuita nei due trimestri dallo 0,671% del 2012 allo 0,119% del corrente esercizio.
4 La ricostruzione dei saldi netti è avvenuta allocando gli interessi dei derivati di copertura e delle passività finanziarie di negoziazione
all’interno delle diverse aree di attività (con clientela, finanziaria, con banche).
I saldi relativi al 2012 dei comparti clientela e banche hanno subito una parziale rettifica rispetto a quanto pubblicato in precedenza
(rispettivamente di +/-2,2 milioni), in seguito ad una riconduzione più puntuale degli interessi passivi relativi ad una controparte
istituzionale.
35
2012)5. Escludendo tale componente, il saldo riferito all’intermediazione con le altre banche
si attesta a -2,3 milioni; si presentava pari a +1,4 milioni nei primi mesi del 2012.
Interessi attivi e proventi assimilati: composizione
Titoli
di debito
Importi in migliaia di euro
Finanziamenti
1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione
2. Attività finanziarie valutate al fair value
3. Attività finanziarie disponibili per la vendita
15.189
106.762
-
4. Attività finanziarie detenute fino alla scadenza
5. Crediti verso banche
27.058
606
1.946
31
-
658.785
-
6. Crediti verso clientela
7. Derivati di copertura
8. Altre attività
Totale
Altre
operazioni
31.3.2013
31.3.2012
15.189
106.762
11.755
104.405
-
27.058
2.552
12.574
12.729
235
19.923
659.051
19.923
891.536
-
-
-
-
160
160
272
149.646
660.731
20.318
830.695
1.033.271
Interessi passivi e oneri assimilati: composizione
Debiti
Altre
operazioni
Titoli
Importi in migliaia di euro
1. Debiti verso banche centrali
2. Debiti verso banche
3. Debiti verso clientela
-
(148)
(22.500)
(4.839)
(106.819)
(20.471)
(11.056)
(125.433)
(12.686)
(266.532)
-
-
(266.532)
(12.686)
(341.667)
(7.340)
-
-
(99)
(99)
(205)
(146.696)
(266.532)
(247)
(413.475)
(33.781)
(539.953)
417.220
493.318
6. Passività finanziarie valutate al fair value
7. Altre passività e fondi
Totale
31.3.2012
(22.500)
(4.839)
(106.671)
4. Titoli in circolazione
5. Passività finanziarie di negoziazione
8. Derivati di copertura
31.3.2013
Margine di interesse
Nel trimestre sono stati incassati dividendi, pressoché interamente sul portafoglio titoli AFS in
capo ad UBI Banca, per 0,5 milioni (0,3 milioni nel 2012); mentre gli utili (perdite) delle
partecipazioni valutate al patrimonio netto 6 evidenziano un ammontare di 8,5 milioni (10,8
milioni nel periodo di raffronto) e derivano per gli apporti più rilevanti da: Aviva Vita (3,6
milioni, contro i 4,8 milioni del 2012), Lombarda Vita (2 milioni, invariati), Aviva Assicurazioni
Vita (0,9 milioni, rispetto a 2,1 milioni) e UBI Assicurazioni (2 milioni, contro 2,2 milioni).
Le commissioni nette sono migliorate a 304,8 milioni (+5,4 milioni rispetto ai primi tre mesi del
2012), sintetizzando da un lato il buon andamento del comparto legato ai servizi di investimento
(+8,5 milioni) e dall’altro il decremento dei servizi bancari generali (-3,1 milioni), in dettaglio:
• i servizi di gestione, intermediazione e consulenza hanno contribuito alla formazione
dell’aggregato con 149,2 milioni 7 , sostenuti dal collocamento titoli (+9,6 milioni) e in
particolare dalla nuova Sicav UBI High Yield Bond, e dalla distribuzione di servizi di terzi, fra i
quali i prodotti assicurativi (+3,3 milioni), ancorché abbiano continuato a mostrarsi deboli le
voci legate sia alle gestioni di portafoglio (-1 milione circa), sia soprattutto alla negoziazione di
strumenti finanziari (-2,5 milioni). Le commissioni passive per l’offerta fuori sede di strumenti
finanziari, prodotti e servizi si sono attestate a 12,3 milioni (10,3 milioni nel periodo di
raffronto);
• l’attività bancaria tradizionale8 ha assicurato 155,6 milioni e ha risentito del difficile contesto
operativo, presentandosi in calo con riferimento alle seguenti componenti: tenuta e gestione
conti correnti (-2,7 milioni), negoziazione valute (-1 milione), factoring (-0,8 milioni); mentre il
comparto degli altri servizi (al cui interno è compresa anche la CDF) è cresciuto di 4 milioni.
5 Si tenga conto che i finanziamenti sono stati accesi ad un tasso pari all’1% (parametro sulle operazioni di rifinanziamento principale)
ridotto l’11 luglio 2012 allo 0,75%.
6 Nell’aggregato sono inseriti i risultati netti delle Società in base alla quota parte detenuta dal Gruppo.
7 L’importo è formato dai servizi di gestione, intermediazione e consulenza al netto delle corrispettive voci passive e calcolato
escludendo la negoziazione di valute.
8 Tutte le variazioni sono state calcolate sottraendo le commissioni passive alle rispettive componenti attive.
36
Con riferimento alla voce “garanzie” (-2,8 milioni), si rammenta che essa sostiene il costo (pari
a 11,5 milioni, contro i 7,7 milioni del 2012) della concessione della garanzia da parte dello
Stato italiano sulle emissioni obbligazionarie effettuate in data 2 gennaio e 27 febbraio 2012
da UBI Banca per un ammontare di 6 miliardi di valore nominale e finalizzate ad aumentare
gli attivi stanziabili in BCE. Il costo è rappresentato da una percentuale in base annua
applicata al valore nominale delle obbligazioni emesse. Essendo state emesse dalla Capogruppo,
sottoscritte da Centrobanca e riacquistate in toto da UBI Banca, in base ai principi internazionali IAS/IFRS tali
passività non vengono evidenziate contabilmente, analogamente agli interessi attivi e passivi ad esse riferite; trovano
tuttavia collocazione fra le attività rifinanziabili inserite nel Collateral Pool a disposizione presso la Banca Centrale
Europea.
Commissioni attive: composizione
Commissioni passive: composizione
31.3.2013
Importi in migliaia di euro
a) garanzie rilasciate
c) servizi di gestione, intermediazione e consulenza
1. negoziazione di strumenti finanziari
31.3.2012
31.3.2013
Importi in migliaia di euro
31.3.2012
15.275
170.993
6.511
14.040
162.257
9.719
a) garanzie ricevute
c) servizi di gestione e intermediazione:
1. negoziazione di strumenti finanziari
(11.954)
(20.428)
(2.974)
(7.891)
(19.189)
(3.731)
2. negoziazione di valute
3. gestioni di portafogli
3.1. individuali
3.2. collettive
4. custodia e amministrazione di titoli
5. banca depositaria
1.410
58.986
17.073
41.913
2.938
-
2.413
59.534
16.938
42.596
2.596
-
2. negoziazione di valute
3. gestioni di portafogli
3.1. proprie
3.2. delegate da terzi
4. custodia e amministrazione di titoli
5. collocamento di strumenti finanziari
(2)
(2.397)
(2.397)
(1.648)
(1.068)
(2)
(1.947)
(1.947)
(2.122)
(1.113)
6. collocamento di titoli
7. attività di ricezione e trasmissione di ordini
8. attività di consulenza
8.1 in materia di investimenti
8.2 in materia di struttura finanziaria
9. distribuzione di servizi di terzi
9.1. gestioni di portafogli
9.1.1. individuali
9.2. prodotti assicurativi
9.3. altri prodotti
49.207
12.799
2.270
2.270
36.872
9
9
28.968
7.895
39.703
12.729
1.553
1.553
34.010
12
12
25.674
8.324
(12.339)
(9.335)
(5.523)
(10.274)
(9.717)
(6.902)
(47.240)
(43.699)
35.486
6.477
48.136
75.659
35.658
7.275
50.861
72.991
352.026
343.082
304.786
299.383
d) servizi di incasso e pagamento
f) servizi per operazioni di factoring
i) tenuta e gestione dei conti correnti
j) altri servizi
Totale
6. offerta fuori sede di strumenti finanziari,
prodotti e servizi
d) servizi di incasso e pagamento
e) altri servizi
Totale
Commissioni nette
Beneficiando della favorevole situazione generale dei mercati finanziari – nonostante
l’incertezza del clima politico nazionale – l’attività finanziaria ha realizzato un utile complessivo
di 42 milioni; lontano tuttavia dai 94 milioni conseguiti nel primo trimestre 2012, in condizioni
non ordinariamente ripetibili. Più precisamente:
• la negoziazione ha fornito una contribuzione di 26,3 milioni (48,8 milioni 9 il dato di
raffronto) riconducibile per: 15,3 milioni (al netto delle coperture chiuse per revoca
volontaria e degli unwinding, fenomeni complessivamente positivi per 3,7 milioni) ai titoli di
debito (incluse le passività finanziarie) e derivati su titoli di debito e tassi d’interesse; 0,5
milioni ai titoli di capitale e relativi derivati e 5,7 milioni all’attività in valuta;
• la valutazione al fair value – riferita agli investimenti in fondi Tages, alla residuale posizione
in hedge fund, nonché ai possessi azionari di private equity in capo a Centrobanca
classificati FVO da fine 2012 – in considerazione degli andamenti dei mercati internazionali
è stata positiva per 2,3 milioni (-1,6 milioni nel 2012);
• la copertura, che esprime la variazione di fair value dei derivati e delle relative poste
coperte, ha originato un risultato negativo per 1,3 milioni da leggersi congiuntamente al
fenomeno delle revoche/unwinding (-25,1 milioni nel 2012, legati prevalentemente alla
componente derivati sui mutui, per gli effetti contabili del medesimo fenomeno);
• la cessione di AFS e il riacquisto di passività finanziarie hanno generato utili per 14,7
milioni, di cui: 2,4 milioni rivenienti dalla vendita di due obbligazioni bancarie, 13,5 milioni
da titoli di capitale (in particolare, 11,4 milioni la plusvalenza sulle azioni Intesa Sanpaolo,
9 Escludendo il fenomeno unwinding (+2,8 milioni) nel primo trimestre 2012 l’attività aveva fornito la seguente contribuzione: 39,2
milioni i titoli di debito (incluse le passività finanziarie di negoziazione) e correlati strumenti derivati, 1,9 milioni i titoli di capitale e i
correlati strumenti derivati e 4,3 milioni l’attività in valuta.
37
0,6 milioni su A2A e 1,5 milioni l’integrazione di prezzo derivante dalla cessione di Centrale
Bilanci – ora Cerved Group – realizzata nel 2008; importi tutti oggetto di normalizzazione),
-0,5 milioni dal riacquisto di titoli in circolazione nell’ambito dell’ordinaria operatività e -0,6
milioni dalla cessione di crediti pro-soluto da parte di BPB (0,5 milioni) e BRE (0,1 milioni),
relativi a singole pratiche in sofferenza assoggettate a procedure concorsuali di importo
rilevante per lo più completamente ammortate.
Nel periodo di raffronto erano stati realizzati utili per 71,8 milioni, di cui 51,3 milioni rivenienti dalla vendita di 1,2
miliardi di titoli di Stato italiani e 20,5 milioni riferiti in parte alla plusvalenza conseguita dall’OPA sulle preference
shares (20,7 milioni non ricorrenti) e in parte al riacquisto di titoli obbligazionari in circolazione (3,4 milioni relativi
al buy-back di emissioni EMTN e -3,6 milioni all’ordinaria operatività in contropartita della clientela).
Risultato netto dell'attività di negoziazione
Plusvalenze
Perdite da Risultato netto
Utili da
Minusvalenze
negoziazione
negoziazione
31.3.2013
(A)
1. Attività finanziarie di negoziazione
1.1 Titoli di debito
35.084
4.133
52.321
5.050
(9.032)
(3.381)
(8.845)
(1.819)
69.528
3.983
128.800
34.138
248
11
1.002
-
(762)
(30)
(73)
-
415
(19)
1.617
11
30.692
46.269
(4.859)
(6.953)
65.149
93.034
12.379
12.379
-
41
-
-
-
12.420
12.379
-
245
242
(1)
X
41
X
X
X
41
4
(5.479)
12.667
204.677
204.677
313.911
313.911
(198.618)
(198.618)
(316.232)
(316.232)
(50.183)
(50.183)
(92.886)
(92.886)
188.523
303.623
(175.404)
(314.085)
2.657
7.617
233
1.320
(544)
(892)
117
298
X
15.921
X
8.968
X
(22.670)
X
(1.255)
(53.921)
964
(101.404)
603
1.2 Titoli di capitale
1.3 Quote di O.I.C.R.
1.4 Finanziamenti
1.5 Altre
2. Passività finanziarie di negoziazione
2.1 Titoli di debito
2.2 Debiti
(B)
2.3 Altre
3. Attività e passività finanziarie: differenze di cambio
4. Strumenti derivati
4.1 Derivati finanziari
- su titoli di deb ito e tassi di interesse
- su titoli di capitale e indici azionari
- su valute e oro
- altri
4.2 Derivati su crediti
Totale
(C)
(D)
31.3.2012
Importi in migliaia di euro
[(A+B)-(C+D)]
-
-
-
-
-
-
252.140
366.273
(207.650)
(325.077)
26.286
48.826
Risultato netto dell'attività di copertura
31.3.2013
Importi in migliaia di euro
Risultato netto dell'attività di copertura
31.3.2012
(1.297)
(25.077)
Utili (perdite) da cessione/riacquisto
Utili
Risultato netto
31.3.2013
Perdite
Importi in migliaia di euro
Attività finanziarie
1. Crediti verso banche
-
2. Crediti verso clientela
3. Attività finanziarie disponibili per la vendita
15
15.889
3.1 Titoli di deb ito
3.2 Titoli di capitale
(641)
(42)
31.3.2012
-
-
(626)
15.847
51.342
2.390
-
2.390
51.344
13.499
(42)
13.457
(2)
-
-
-
-
3.3 Quote di O.I.C.R.
3.4 Finanziamenti
4. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
-
-
-
-
15.904
(683)
15.221
51.342
Passività finanziarie
1. Debiti verso banche
-
-
-
-
2. Debiti verso clientela
-
-
-
-
2.472
(2.962)
(490)
20.509
Totale passività
2.472
(2.962)
(490)
20.509
Totale
18.376
(3.645)
14.731
71.851
Totale attività
3. Titoli in circolazione
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value
31.3.2013
Importi in migliaia di euro
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value
Risultato netto dell'attività di negoziazione, di copertura, di cessione/riacquisto e
delle attività/passività valutate al fair value
38
31.3.2012
2.296
(1.633)
42.016
93.967
Gli altri oneri/proventi di gestione Altri proventi e oneri di gestione
sono scesi a 26,8 milioni (36 milioni
31.3.2013
31.3.2012
nel 2012), quale riflesso della Importi in migliaia di euro
dinamica dei proventi di gestione, Altri proventi di gestione
39.663
51.743
2.568
3.187
in diminuzione a 39,7 milioni (-12,1 Recupero spese e altri ricavi su c/c
6.370
7.224
milioni), per effetto dei minori Recupero premi assicurativi
Recuperi di imposte
37.350
42.270
recuperi di spesa su conti correnti Fitti, canoni attivi e altri proventi per gestione immobili
1.708
1.535
(anche alla luce dell’evoluzione Recupero spese su contratti di locazione finanziaria
2.328
3.642
26.689
36.155
normativa
in
atto),
premi Altri proventi e sopravvenienze attive
(37.350)
(42.270)
assicurativi
(da
leggersi
in Riclassifica "recuperi di imposte"
(12.864)
(15.712)
correlazione con la corrispondente Altri oneri di gestione
Ammortamento migliorie su beni di terzi
(1.060)
(2.068)
voce di costo) e contratti di Oneri relativi ai contratti di locazione finanziaria
(1.173)
(2.341)
locazione finanziaria, nonché della Oneri per contratti di tesoreria agli enti pubblici
(1.384)
(1.770)
riduzione
delle
sopravvenienze Manutenz.ordinarie immobili detenuti a scopo di investimento
Altri oneri e sopravvenienze passive
(10.307)
(11.601)
attive (-9,5 milioni).
ammortamento migliorie su b eni di terzi
In quest’ultimo aggregato trova Riclassifica
per cespiti in affitto
1.060
2.068
contabilizzazione la nuova CIV che, Altri proventi e oneri di gestione
26.799
36.031
a partire dal 1° ottobre 2012, ha
sostituito la precedente Penale di
sconfino, riallocata dal margine d’interesse in tale voce per omogeneità informativa. Il
confronto fra i due periodi evidenzia una contrazione giustificata dal contenimento del numero
degli sconfini (per effetto delle azioni di monitoraggio) e dalla metodologia di calcolo della
nuova misura commissionale, a cosiddetta prezzatura fissa, rispetto alla Penale di sconfino
che era invece commisurata all’entità dell’importo e al periodo di sconfino.
Dal punto di vista congiunturale, i proventi operativi (799,8 milioni) si confrontano con gli
890,8 milioni conseguiti nel quarto trimestre che, in virtù di condizioni di mercato non
ordinariamente ripetibili, ha potuto beneficiare della cessione di asset finanziari. In dettaglio:
• il margine d’interesse si presenta stabile a 417,2 milioni (-0,3 milioni), in seguito alla
leggera riduzione di interessi dal portafoglio titoli (-3,1 milioni), a fronte di un incremento
dell’intermediazione con clientela (+2,7 milioni), sostenuto anche dalla parziale riapertura
della forbice (+9 punti base); invariata la contribuzione del saldo interbancario, stanti i
finanziamenti LTRO in essere con la BCE (-24,8 milioni, rispetto ai precedenti -25,2
milioni);
• i dividendi hanno subito una flessione da 1,9 a 0,5 milioni e si riferiscono al portafoglio AFS
di UBI Banca; mentre gli utili delle partecipazioni valutate al patrimonio netto scendono da
10,7 a 8,5 milioni, riflettendo soprattutto gli andamenti delle Società assicurative;
• le commissioni nette passano da 310,7 milioni a 304,8 milioni. Va peraltro segnalato che la
voce riferita al quarto trimestre 2012 includeva commissioni di performance per 19,7
milioni, interamente di pertinenza di UBI Pramerica SGR e contabilizzate solo a fine anno.
Non considerando tale variabile, le commissioni evidenziano una crescita di 13,9 milioni
rispetto al trimestre precedente, grazie ai collocamenti titoli (Sicav) effettuati e alla buona
tenuta delle principali voci riferibili ai servizi di gestione, intermediazione e consulenza. Fra
i servizi bancari tradizionali si osserva una generalizzata riduzione della contribuzione –
tranne nella voce altri servizi – collegabile soprattutto all’incertezza del contesto operativo;
• il risultato dell’attività finanziaria subisce una flessione dai 109 milioni dell’ultimo trimestre
del 2012 ai 42 milioni di inizio 2013. In realtà il risultato attuale, seppur significativo, si
raffronta con una performance straordinaria, derivante per 72,2 milioni dalla
cessione/riacquisto di asset finanziari (dei quali 64,7 milioni relativi a titoli di Stato, 11,9
milioni – non ricorrenti – alle azioni Intesa Sanpaolo, -1 milione al riacquisto di proprie
obbligazioni nell’ambito dell’operatività con clientela e -2,9 milioni alla cessione di una
posizione creditizia di BPB al Gruppo di controllo della controparte affidata), per 22,3
milioni dalla negoziazione (soprattutto titoli di debito), per 12 milioni dalla copertura (al cui
interno, per una lettura corretta dei risultati, vanno ricondotti gli unwinding del quarto
trimestre pari a -14,9 milioni), nonché per 2,5 milioni dalla valutazione al fair value delle
quote OICR detenute (fondi Tages e residui fondi hedge) e dai possessi azionari di private
equity;
• gli altri oneri/proventi di gestione scendono a 26,8 milioni (-14,2 milioni), penalizzati in
parte dalla stagionalità dei recuperi di spesa tradizionalmente contabilizzati a fine anno sui
39
conti correnti e sui contratti di locazione finanziaria, ma soprattutto dalla dinamica delle
sopravvenienze attive (-14,4 milioni), al cui interno è compresa la CIV che, per i fattori
sopra esposti, evidenzia un trend strutturalmente riflessivo. (Va sempre peraltro tenuto
presente che le sopravvenienze attive e passive, essendo alimentate anche da componenti di
natura eterogenea e di carattere non strutturale, spesso presentano dinamiche molto
variabili da un periodo all’altro).
Coerentemente
con
la
revisione
strategico-organizzativa che il Gruppo
UBI Banca sta realizzando, nei primi tre
mesi dell’anno gli oneri operativi sono
scesi a 538,3 milioni (-47,4 milioni),
riflettendo le seguenti dinamiche:
•
•
una riduzione delle spese per il
personale a 331,4 milioni (-29,9
milioni),
riconducibile
pressoché
interamente – come si osserva in
tabella – al personale dipendente
(-29,1 milioni) e resa possibile dagli
Accordi sindacali sottoscritti il 29
novembre 2012 e il 12 febbraio 2013,
ai fini della riduzione strutturale del
costo del lavoro quale principale
componente della citata revisione
strategico-organizzativa.
Tale
dinamica
è
spiegata
dall’evoluzione degli organici (-897 la
diminuzione delle risorse medie), dai
minori costi per prestazioni lavorative
correlati agli Accordi sindacali, come
pure dalla dinamica delle componenti
variabili delle retribuzioni, nonché
dai
minori
impatti
economici
conseguenti al rinnovato CCNL (per le
aree professionali e i quadri direttivi);
una contrazione delle altre spese
amministrative a 161,7 milioni (-14,1
milioni, di cui -2,7 milioni legati
all’imposizione
fiscale
indiretta,
prevalentemente per il venir meno
dell’IVA infragruppo sugli affitti e le
spese condominiali a decorrere dal 26
giugno 2012).
La flessione delle spese correnti
(-11,4 milioni) ha interessato in
particolare: i servizi professionali e le
consulenze (-2,8 milioni, per minori
prestazioni attivate con riferimento
alla rilevazione del potenziale e alla
selezione di risorse chiave, al settore
ICT,
nonché
alle
consulenze
societarie e legali), le spese per
recupero crediti (-1,8 milioni, anche
per effetto dello sfasamento contabile
delle
fatture
da
ricevere),
la
conduzione di immobili e gli affitti
passivi (-1,4 milioni, correlati anche
alle chiusure di sportelli avvenute nel
2012), i servizi in outsourcing (-1
Spese per il personale: composizione
31.3.2013
31.3.2012
Importi in migliaia di euro
1) Personale dipendente
a) Salari e Stipendi
(326.824)
(227.985)
(355.968)
(243.386)
b) Oneri sociali
(62.063)
(66.601)
c) Indennità di fine rapporto
(12.135)
(15.295)
(322)
(1.098)
(321)
(2.632)
(759)
(26)
(768)
(33)
(733)
(735)
d) Spese previdenziali
e) Accantonamento al trattamento di fine rapporto
f) Accantonamento al fondo trattamento
di quiescenza e obblighi simili:
- a contribuzione definita
- a prestazione definita
g) Versamenti ai fondi di previdenza
complementare esterni:
- a contribuzione definita
- a benefici definiti
h) Costi derivanti da accordi di pagamento
basati su propri strumenti patrimoniali
i) Altri benefici a favore dei dipendenti
2) Altro personale in attività
- Spese per collaboratori con contratto
di somministrazione
- Altre spese
3) Amministratori e Sindaci
4) Personale collocato a riposo
Totale
(10.521)
(12.065)
(10.406)
(11.995)
(115)
(70)
-
-
(11.941)
(14.900)
(393)
(744)
(36)
(192)
(357)
(552)
(4.136)
(4.523)
(331.353)
(361.235)
Altre spese amministrative: composizione
31.3.2013
31.3.2012
Importi in migliaia di euro
A. Altre spese amministrative
Affitti passivi
Servizi professionali e consulenze
Canoni di locazione hardware, software ed altri beni
(148.817)
(16.711)
(16.521)
(10.193)
(160.206)
(17.143)
(19.304)
(11.940)
(9.876)
(14.391)
(4.865)
(8.911)
(15.359)
(5.329)
(3.373)
(2.425)
(2.497)
(3.611)
(2.458)
(2.948)
Periodici e volumi
Postali
Premi assicurativi
(425)
(6.533)
(10.483)
(465)
(7.330)
(10.926)
Pubblicità e promozione
Rappresentanza
Telefoniche e trasmissione dati
(3.672)
(199)
(13.927)
(3.621)
(279)
(14.219)
Servizi in outsourcing
Spese di viaggio
Spese per recupero crediti
(11.568)
(4.559)
(9.252)
(12.526)
(5.094)
(11.009)
(2.081)
(1.683)
(2.181)
(2.225)
(1.853)
(2.110)
Manutenzione hardware, software ed altri beni
Conduzione immobili
Manutenzione immobili
Contazione, trasporto e gestione valori
Contributi associativi
Informazioni e visure
Stampati, cancelleria e materiale di consumo
Trasporti e traslochi
Vigilanza
Altre spese
B. Imposte indirette
Imposte indirette e tasse
Imposte di bollo
Imposta comunale sugli immobili
Altre imposte
Riclassifica "recuperi di imposte"
Totale
40
(1.402)
(1.546)
(12.876)
(3.410)
(15.540)
(3.280)
(35.099)
(3.814)
(7.903)
(40.318)
(2.905)
(11.307)
37.350
(161.693)
42.270
(175.746)
milione), i canoni di locazione e manutenzione hardware software e altri beni (-0,8 milioni) e
infine le spese postali (-0,8 milioni, anche per l’utilizzo delle comunicazioni on-line);
•
una flessione delle rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali a 45,3 milioni,
(-3,5 milioni) dovuta ai write-off sostenuti a margine delle chiusure di filiali di BPCI e BPA
effettuate a inizio 2012, ai minori ammortamenti di software e hardware, nonché ai minori
ammortamenti di IW Bank in seguito alla cessione del ramo d’azienda IT a UBI.S.
Nel confronto su base congiunturale, gli oneri operativi evidenziano il condizionamento
risultante dalla diversa stagionalità di alcuni fattori di spesa, benché dal primo trimestre 2012
(585,7 milioni) ai primi mesi del 2013 (538,3 milioni) si vada sempre più delineando un trend
di progressiva riduzione dei costi di funzionamento generale del Gruppo.
La variazione rispetto al quarto trimestre (-35,8 milioni) sintetizza le flessioni di tutte le
componenti coinvolte: -5 milioni le spese per il personale (quale riflesso dei processi di
efficientamento in corso che hanno visto le risorse medie diminuire di 646 unità nei tre mesi);
-26,4 milioni le altre spese amministrative (di cui -2,6 milioni l’imposizione indiretta e -23,8
milioni le spese correnti, soprattutto in funzione delle diverse tempistiche di fatturazione che
tendono a concentrarsi nei mesi di giugno e dicembre, legate ai servizi professionali, alle spese
per recupero crediti, ai servizi in outsourcing, alle spese di viaggio, alla manutenzione di
immobili e impianti, nonché alla pubblicità e promozione); -4,3 milioni le rettifiche di valore su
immobilizzazioni materiali e immateriali (anche per la presenza nel precedente trimestre di due
fattori non ricorrenti derivanti da un write-off di 1,3 milioni del sistema informativo di
Centrobanca, in vista della migrazione sul sistema target di Gruppo, e da alcune svalutazioni di
immobili in capo a UBI, UBI.S, Prestitalia e BPB Immobiliare per 0,9 milioni, a cui si erano
aggiunti 1,3 milioni di stralci effettuati in seguito alla manovra di chiusura delle filiali del mese
di dicembre 2012).
Quale sintesi dell’evoluzione complessiva dell’attività, il risultato della gestione operativa si è
attestato 261,5 milioni, contro i 348,1 milioni del primo trimestre 2012 e i 316,8 milioni degli
ultimi tre mesi dello scorso anno.
Nel periodo gennaio-marzo 2013 le Rettifiche di valore nette per deterioramento crediti: composizione
rettifiche
di
valore
nette
per
Rettifiche /riprese di valore nette
deterioramento crediti sono salite a
31.3.2013
Specifiche
Di portafoglio
157,7 milioni (131,2 milioni nel Importi in migliaia di euro
corrispondente periodo di raffronto) e A. Crediti verso banche
(7)
(7)
si riferiscono per 82,9 milioni (74,2 B. Crediti verso clientela
(155.657)
(2.078)
(157.735)
(155.657)
(2.085)
(157.742)
milioni) alle Banche Rete e per circa C. Totale
63 milioni (56,4 milioni) alle Società
Prodotto (ivi inclusa UBI Banca, in
Rettifiche /riprese di valore nette
relazione all’attività di consumer
31.3.2012
Specifiche
Di portafoglio
finance acquisita con l’incorporazione Importi in migliaia di euro
della ex B@nca 24-7).
A. Crediti verso banche
(1)
(13)
(14)
(122.220)
(8.936)
(131.156)
Rispetto al primo trimestre 2012, la B. Crediti verso clientela
(122.221)
(8.949)
(131.170)
voce mostra un incremento di 26,6 C. Totale
milioni, sintesi di minori rettifiche
sul portafoglio in bonis per 6,8 milioni (anche in conseguenza del calo nei dodici mesi dei
volumi) e di maggiori rettifiche specifiche per 33,4 milioni (di cui 11,7 milioni di pertinenza
delle Banche Rete, 5 milioni circa di Centrobanca, 5,5 milioni di Prestitalia e 11,2 milioni
riferiti ad una posizione in capo ad UBI Banca International, svalutata del 25% poiché la
controparte, che ha sede in un Paese dell’Area euro, sta trattando la rinegoziazione del debito).
In termini di rettifiche/riprese specifiche, i dati riferiti alle Società Prodotto evidenziano una
situazione di stabilità fra quelle maggiormente sottoposte a stretto monitoraggio nell’ultimo
triennio (la ex B@nca 24-7 ora incorporata in UBI Banca, UBI Leasing e UBI Factor, che nel
trimestre esprime riprese specifiche nette, seppur marginali).
Il costo del credito (calcolato come incidenza delle rettifiche nette complessive sul portafoglio
prestiti netti alla clientela) è parallelamente salito dallo 0,54% del primo trimestre 2012 allo
0,68% del 2012 (dati annualizzati), a fronte dello 0,91% registrato nell’intero 2012.
41
In termini congiunturali, le rettifiche di valore nette – incorporando in realtà anche la
stagionalità tipica dei due periodi – si presentano in decisa flessione rispetto ai 352,5 milioni
del quarto trimestre 2012 (-194,8 milioni), quasi interamente da ricondurre alle svalutazioni
specifiche, mentre i crediti in bonis negli ultimi mesi dello scorso anno avevano fatto registrare
riprese di portafoglio per 20,8 milioni.
Il costo del credito del quarto trimestre 2012 si era attestato all’1,52% annualizzato.
Rettifiche /riprese di valore nette per deterioramento crediti: evoluzione trimestrale
Specifiche
Di
portafoglio
I
trimestre
2013
(155.657)
(2.085)
(157.742)
2012
(122.221)
(8.949)
(131.170)
2011
(96.010)
(9.364)
(105.374)
2010
(105.366)
(26.493)
2009
(122.845)
2008
(64.552)
Importi in
migliaia di euro
Di
portafoglio
II
trimestre
Specifiche
(225.562)
22.381
(203.181)
(142.877)
(15.271)
(158.148)
(131.859)
(184.080)
(5.765)
(36.728)
(159.573)
(176.919)
4.895
(59.657)
(85.136)
Specifiche
Di
portafoglio
III
trimestre
Specifiche
(161.535)
1.207
(160.328)
(110.779)
(24.364)
(135.143)
(189.845)
(124.200)
(9.811)
(58.703)
(235.622)
(178.354)
(8.163)
(93.299)
(77.484)
Di
portafoglio
IV
trimestre
(373.308)
20.773
(352.535)
(195.114)
(13.299)
(208.413)
(134.011)
(217.327)
(33.890)
(251.217)
(18.995)
(197.349)
(281.668)
9.001
(272.667)
(25.384)
(102.868)
(219.512)
(90.887)
(310.399)
Il conto economico del primo trimestre 2013 ha inoltre contabilizzato:
• 8,3 milioni (2,1 milioni nel periodo di raffronto 10 ) quali rettifiche nette di valore per
deterioramento di altre attività/passività finanziarie, rivenienti per 9 milioni (non ricorrenti)
da una svalutazione durevole (95%) di un titolo finanziario nel portafoglio AFS di
Centrobanca;
ō 2,3 milioni (4,1 milioni 11 ) quali Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
accantonamenti netti ai fondi per
31.3.2013
31.3.2012
rischi ed oneri in capo a Importi in migliaia di euro
Prestitalia
e
concernenti
Accantonamenti netti ai fondi per rischi su revocatorie
52
(370)
l’internalizzazione dell’attività di Accantonamenti netti ai fondi oneri per il personale
(15)
(15)
un’ulteriore Società finanziaria Accantonamenti netti ai fondi per bond in default
302
(20)
terza, nonché le sistemazioni dei Accantonamenti netti ai fondi per controversie legali
(1.383)
221
(1.285)
(3.931)
sospesi generati dal sistema Altri accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Totale
(2.329)
(4.115)
documentale;
ō -0,5 milioni quale risultato della
cessione di un immobile da parte del Banco di Brescia.
Nel quarto trimestre erano stati spesati: 4,1 milioni quali rettifiche per deterioramento di altre
attività/passività (8,6 milioni, non ricorrenti, relativi a titoli e quote OICR del portafoglio AFS,
di cui 6,3 milioni per la svalutazione del fondo Centrobanca Sviluppo Impresa), 28,4 milioni
quali accantonamenti ai fondi per rischi ed oneri (dei quali 4 milioni afferenti al processo di
ristrutturazione delle reti distributive terze, 10 milioni a Prestitalia nell’ambito
dell’internalizzazione informatica della gestione pratiche in passato affidate a Società terze e
circa 9 milioni per revocatorie, fra i quali era compresa una posizione per cui gli organi della
procedura di amministrazione straordinaria avevano formulato una proposta transattiva
accettata dal Gruppo), nonché 6,1 milioni in termini di utili dalla cessione di partecipazioni (per
5,8 milioni non ricorrenti derivanti dalla cessione di UBI Insurance Broker).
Per effetto degli andamenti sopra descritti, l’utile dell’operatività corrente al lordo delle
imposte si è quantificato in 92,6 milioni, contro i 210,8 milioni del corrispondente trimestre
2012; il quarto trimestre si era concluso con una perdita di 62,1 milioni.
Le imposte sul reddito del periodo dell’operatività corrente sono risultate pari a 56,6 milioni,
contro i circa 96 milioni del primo trimestre 2012, definendo un tax rate del 61,13%, rispetto
al precedente 45,54%. Rispetto all’aliquota teorica (33,07%), il tax rate risulta principalmente
condizionato dall’effetto combinato di maggiori imposte IRES/IRAP derivanti:
10 Nel 2012, l’importo si riferiva per 2,9 milioni a svalutazioni durevoli di strumenti detenuti nel portafoglio AFS (non ricorrenti): 1,5
milioni il titolo azionario A2A, 1,2 milioni il fondo immobiliare chiuso Polis, nonché 0,2 milioni altre quote di OICR.
11 Il dato del 2012 includeva 5 milioni appostati prudenzialmente nell’ambito del processo di riorganizzazione delle reti distributive
terze.
42
-
dalla parziale indeducibilità degli interessi passivi (4%), introdotta dalla Legge n. 133 del 6
agosto 2008 (7 punti percentuali);
da maggiori imposte su dividendi elisi in sede di consolidamento (3,5 punti percentuali);
da spese, oneri e accantonamenti fiscalmente indeducibili (2,2 punti percentuali);
da perdite di Società del Gruppo non recuperabili ai fini fiscali (5,6 punti percentuali);
dall’indeducibilità ai fini IRAP delle rettifiche di valore su crediti, delle spese del personale e
dalla parziale indeducibilità delle altre spese amministrative e degli ammortamenti (25,1
punti percentuali).
Tali impatti sono stati solo in parte mitigati: dalla valutazione delle partecipazioni secondo il
criterio del patrimonio netto non rilevante ai fini fiscali (3,2 punti percentuali),
dall’agevolazione ACE - “Aiuto alla crescita economica” (1,5 punti percentuali), dalla deduzione
ai fini IRES dell’IRAP corrispondente alla quota imponibile delle spese per il personale
dipendente e assimilato e alla deduzione forfettaria del 10% (4,3 punti percentuali), nonché
dalla parziale cessione di Intesa Sanpaolo in regime di participation exemption (4,3 punti
percentuali).
Per effetto dei risultati conseguiti dalle Banche/Società del Gruppo, l’utile del periodo di
pertinenza di terzi (comprensivo degli effetti delle scritture di consolidamento) è salito a 9,5
milioni, dai 7,3 milioni dell’analogo trimestre 2012 e dagli 1,5 milioni del precedente quarto
trimestre.
In un’unica voce, espressa al netto delle imposte e dei terzi, sono stati raggruppati i 2,1 milioni (3,2 milioni lordi) spesati
nel primo trimestre 2012 quali oneri per gli incentivi all’esodo contabilizzati a margine della “Proposta generalizzata di
incentivazione all’esodo” varata nel marzo 2012 e rivolta ai dipendenti rientranti nella salvaguardia prevista dal Decreto
“Salva Italia”.
43
I commenti che seguono si riferiscono agli aggregati patrimoniali consolidati riportati nei prospetti
consolidati riclassificati, cui si uniformano anche le relative tabelle di dettaglio.
Per informazioni relative alle singole Banche e Società del Gruppo si rinvia al capitolo “Società consolidate:
dati principali”.
L’intermediazione con la clientela:
la raccolta
La raccolta totale
La raccolta totale del Gruppo, costituita dalle masse complessivamente amministrate per
conto della clientela, al 31 marzo 2013 si è attestata a 167,6 miliardi evidenziando una
riduzione con riferimento ad entrambi i periodi di raffronto (-4,3 miliardi su base annua; -1,4
miliardi nel trimestre), ascrivibile, pur con intensità differenti, sia alla raccolta diretta che alla
componente indiretta, nonostante il positivo andamento del risparmio gestito che ha
beneficiato del collocamento delle nuove Sicav di UBI Pramerica.
Raccolta totale da clientela
31.3.2013
A
Impo rti in migliaia di euro
Raccolta diretta
98.678.415
Raccolta indiretta
di cui: risparmio gestito
Raccolta totale da clientela
Raccolta totale al netto
di CCG e raccolta istituzionale
Incid.
%
58,9%
31.12.2012
B
Incid.
%
98.817.560
99.443.211
57,9%
-764.796
-0,8%
-0,1%
Variazioni A/C
in valore
in %
68.881.438
41,1%
70.164.384
41,5%
-1.282.946
-1,8%
72.381.158
42,1%
-3.499.720
-4,8%
38.316.266
22,9%
38.106.037
22,6%
210.229
0,6%
37.604.598
21,9%
711.668
1,9%
167.559.853 100,0%
168.981.944 100,0%
-1.422.091
-0,8% 171.824.369 100,0%
-4.264.516
-2,5%
149.281.391
150.498.750
-1.217.359
-0,8% 152.725.529
-3.444.138
-2,3%
In realtà, sulla dinamica della raccolta
diretta continuano ad influire alcuni
fattori di natura istituzionale che non
riguardano l’attività di intermediazione
vera e propria con la clientela, quali: il
parziale rinnovo del funding EMTN a
medio/lungo termine, la diminuita
attività nel comparto a breve termine
delle ECP e dei CD francesi, nonché
l’operatività in pronti contro termine
con la Cassa di Compensazione e
Garanzia (CCG) per il finanziamento del
portafoglio titoli di Stato italiani.
110.000
100.000
90.000
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
0
1Q2Q3Q4Q
1Q2Q3Q4Q
1Q2Q3Q4Q
1Q2Q3Q4Q
2009
2010
2011
2012
Raccoltadiretta
Incid.
%
-139.145
Raccoltadirettaeraccoltaindiretta
2008
31.3.2012
C
58,5%
(consistenzedifinetrimestreinmilionidi euro)
1Q2Q3Q4Q
in %
Variazioni A/B
in valore
1Q
2013
Raccoltaindiretta
44
Isolando tali componenti istituzionali, la
raccolta diretta si mantiene stabile nel
confronto sia con dicembre che con
marzo 2012 e, come si può notare dalla
tabella, l’evoluzione della raccolta totale
(-1,2 miliardi nei tre mesi; -3,4 miliardi
nei dodici mesi) rispecchia unicamente
l’andamento
della
componente
indiretta, in particolare della raccolta in amministrazione, sulla quale impattano peraltro le
scelte della clientela di riallocazione degli investimenti verso forme di risparmio gestito ovvero
di raccolta diretta.
La raccolta diretta
Alla fine del primo trimestre 2013, la raccolta diretta del Gruppo, con una consistenza di 98,7
miliardi, si presentava in flessione di 0,8 miliardi nei dodici mesi, condizionata dagli elementi di
natura istituzionale già sopra delineati. Escludendo i medesimi, infatti, l’effettiva raccolta diretta
da clientela risulta pressoché invariata in entrambi i periodi di riferimento (+0,1 miliardi).
Nel dettaglio, i debiti verso clientela si sono attestati a 54,8 miliardi, in aumento di 2,5
miliardi su base annua e di 1,1 miliardi nel trimestre, riflettendo essenzialmente l’evoluzione
della voce “finanziamenti”, ed in particolare della forma tecnica dei pronti contro termine
passivi in contropartita con la CCG (passata da 2,4 miliardi a 4,9 miliardi) – stante il calo
tendenziale dei p/t con la clientela (da 0,5 miliardi a 0,3 miliardi) – da ricollegarsi agli
investimenti/disinvestimenti del portafoglio titoli di Stato.
Raccolta diretta da clientela
Importi in migliaia di euro
Conti correnti e depositi liberi
Depositi vincolati
Finanziamenti
- pronti contro termine passivi
di cui: pct con la CCG
- altri
Altri debiti
Totale debiti verso clientela (voce 20 Passivo)
Obbligazioni
Certficati di deposito
Altri titoli
Totale titoli in circolazione (voce 30 Passivo)
31.12.2012
B
Incid.
%
31.3.2013
A
Incid.
%
45.225.542
45,8%
45.149.448
45,7%
76.094
2.933.559
3,0%
3.184.368
3,2%
-250.809
31.3.2012
C
Incid.
%
0,2%
45.558.274
45,8%
-332.732
-0,7%
-7,9%
2.514.242
2,5%
419.317
16,7%
Variazioni A/B
in valore
in %
Variazioni A/C
in valore
in %
5.738.116
5,8%
4.732.552
4,8%
1.005.564
21,2%
3.470.981
3,5%
2.267.135
65,3%
5.216.576
5,3%
4.273.890
4,3%
942.686
22,1%
2.931.886
3,0%
2.284.690
77,9%
4.916.887
5,0%
3.944.510
4,0%
972.377
24,7%
2.384.084
2,4%
2.532.803
106,2%
521.540
0,5%
458.662
0,5%
62.878
13,7%
539.095
0,5%
-17.555
-3,3%
919.527
1,0%
692.039
0,7%
227.488
32,9%
814.969
0,8%
104.558
12,8%
54.816.744
55,6%
53.758.407
54,4%
1.058.337
2,0%
52.358.466
52,6%
2.458.278
4,7%
40.562.221
41,1%
41.996.277
42,5%
-1.434.056
-3,4%
43.409.344
43,7%
-2.847.123
-6,6%
2.678.779
2,7%
2.449.278
2,5%
229.501
9,4%
2.782.484
2,8%
-103.705
-3,7%
620.671
0,6%
613.598
0,6%
7.073
1,2%
892.917
0,9%
-272.246
-30,5%
43.861.671
44,4%
45.059.153
45,6%
-1.197.482
-2,7%
47.084.745
47,4%
-3.223.074
-6,8%
13.361.575
13,5%
14.538.684
14,7%
-1.177.109
-8,1%
16.714.756
16,8%
-3.353.181
-20,1%
5.859.468
5,9%
7.091.040
7,2%
-1.231.572
-17,4%
8.774.561
8,8%
-2.915.093
-33,2%
di cui:
titoli sottoscritti dalla clientela istituzionale:
- Programma EMTN (*)
- Programma Certificati di deposito francesi
590.517
0,6%
487.838
0,5%
102.679
21,0%
911.067
0,9%
-320.550
-35,2%
- Programma Euro Commercial Paper
280.708
0,3%
273.574
0,3%
7.134
2,6%
545.947
0,6%
-265.239
-48,6%
6.290.918
6,4%
6.346.208
6,4%
-55.290
-0,9%
6.136.210
6,2%
154.708
2,5%
339.964
0,3%
340.024
0,3%
-60
0,0%
346.971
0,3%
-7.007
-2,0%
28.263.290
28,6%
28.395.864
28,7%
-132.574
-0,5%
28.270.587
28,4%
-7.297
0,0%
- Programma Covered Bond
- Preference shares (**)
obbligazioni sottoscritte da clientela ordinaria
- del Gruppo:
emesse da UBI Banca
8.713.395
8,8%
7.812.713
7,9%
900.682
11,5%
6.974.873
7,0%
1.738.522
24,9%
emesse dalle Banche Rete
- di reti terze:
15.683.505
15,9%
16.654.669
16,8%
-971.164
-5,8%
17.029.781
17,1%
-1.346.276
-7,9%
-1,6%
-9,4%
emesse da Centrob anca
Totale raccolta diretta
3.866.390
3,9%
3.928.482
4,0%
-62.092
4.265.933
4,3%
-399.543
98.678.415
100,0%
98.817.560
100,0%
-139.145
-0,1%
99.443.211
100,0%
-764.796
-0,8%
Deb iti verso la clientela al netto della CCG
49.899.857
49.813.897
85.960
0,2%
49.974.382
-74.525
-0,1%
Totale raccolta diretta al netto della CCG e
della raccolta istituzionale
80.399.953
80.334.366
65.587
0,1%
80.344.371
55.582
0,1%
(*)
I corrispondenti valori nominali ammontano a 5.771 milioni (di cui 182 milioni subordinati) al 31 marzo 2013, a 6.995 milioni (di cui 182 milioni
subordinati) al 31 dicembre 2012 e a 8.660 milioni (di cui 191 milioni subordinati) al 31 marzo 2012. Gli importi indicati in tabella non includono
collocamenti privati per 8 milioni, di natura “infragruppo” e pertanto elisi in sede di consolidamento (88 milioni al 31 dicembre 2012 e 93 milioni al 31
marzo 2012 per effetto anche di un riacquisto parziale).
(**) Le preference shares erano state emesse, in valore nominale, da BPB Capital Trust per 300 milioni, da Banca Lombarda Preferred Securities Trust per
155 milioni e da BPCI Capital Trust per 115 milioni. In seguito all’Offerta Pubblica di Scambio del 25 giugno 2009 e all’Offerta pubblica di acquisto
conclusa il 12 marzo 2012, nonché ad alcuni riacquisti intervenuti successivamente, i valori nominali dei titoli in circolazione risultano pari a 182,095
milioni per l’emissione di BPB Capital Trust, a 90,314 milioni per quella di Banca Lombarda Preferred Securities Trust e a 65,338 milioni per BPCI
Capital Trust.
45
Con riferimento alle altre forme tecniche, emerge una parziale ricomposizione dai conti
correnti, calati di 0,3 miliardi rispetto a marzo 2012, verso i depositi vincolati (+0,4 miliardi).
Nel trimestre invece la voce conti correnti si è mantenuta pressoché invariata a fronte di una
flessione dei depositi vincolati (-0,3 miliardi).
La dinamica dei conti correnti va letta tenendo conto anche degli andamenti, variabili in corso
d’anno, delle disponibilità liquide – depositate presso UBI Banca – dalla clientela istituzionale
come la stessa CCG e UBI Pramerica1, nonché dalla clientela large corporate: complessivamente
questa liquidità è diminuita di circa 1,4 miliardi nei tre mesi come pure su base annua.
Si segnala peraltro il positivo sviluppo della raccolta di IW Bank, la Banca on-line del Gruppo
(+1 miliardo su base annua, +0,3 miliardi nel trimestre), grazie al crescente apprezzamento
della clientela per i prodotti e i servizi offerti.
I titoli in circolazione – costituiti per oltre il 90% da obbligazioni – sono scesi a 43,9 miliardi
(-3,2 miliardi su base annua e -1,2 miliardi nel trimestre).
I titoli obbligazionari si sono attestati a 40,6 miliardi, dai 43,4 miliardi dell’anno precedente,
scontando le scadenze istituzionali del Programma EMTN; mentre gli altri titoli (0,6 miliardi)
hanno rispecchiato l’evoluzione delle Euro Commercial Paper, calate di 0,3 miliardi su base
annua e invariate rispetto a dicembre, essendo la restante parte della voce rappresentata dalle
preference shares.
I certificati di deposito sono invece rimasti sostanzialmente stabili nei dodici mesi (-0,1
miliardi), sintetizzando dinamiche differenziate tra le varie componenti: al calo dei certificati
swappati in yen (penalizzati anche dall’effetto cambio) e dei CD francesi si è infatti
contrapposto il positivo andamento delle altre tipologie (+0,4 miliardi).
Su base trimestrale, sia la componente istituzionale sia quella ordinaria sono aumentate
determinando una variazione complessiva pari a +0,2 miliardi.
In termini di tipologia di clientela, la raccolta dalla clientela istituzionale ha totalizzato 13,4
miliardi che si confrontano con i 16,7 miliardi di dodici mesi prima, quale effetto del parziale
rinnovo dei Note in scadenza nell’ambito del funding EMTN e della diminuita operatività sui
mercati a breve termine.
In dettaglio, al 31 marzo 2013 il funding istituzionale risultava così composto:
y
Titoli EMTN (Euro Medium Term Notes) per 5,9 miliardi (di cui solo 0,2 miliardi in forma
subordinata), emessi nell’ambito di un Programma con massimale 15 miliardi di euro2.
Nei dodici mesi le emissioni sono state solo 4, per 1,475 miliardi nominali (750 milioni ad
ottobre, 200 milioni a novembre e 325 milioni a dicembre 2012; 200 milioni a gennaio
2013), a fronte di scadenze, rimborsi e riacquisti per complessivi 4,364 miliardi nominali
(1,424 miliardi nel primo trimestre 2013);
y
Obbligazioni bancarie garantite (Covered Bond) pari a 6,3 miliardi. Non essendo state
effettuate nuove emissioni, gli scostamenti marginali evidenziati in tabella sono da
ricondurre agli effetti degli ammortamenti e/o delle valorizzazioni contabili.
Nell’ambito del programma “multioriginator”, garantito da mutui residenziali, di massimi 10
miliardi, UBI Banca ha in essere 8 Covered Bond per un valore nominale di 5,717 miliardi,
dopo ammortamenti per 33 milioni3. I titoli sono quotati a Londra.
Al 31 marzo 2013 il patrimonio di mutui residenziali costituito presso UBI Finance a garanzia delle
emissioni effettuate ammontava a 10,9 miliardi, originati per il 22,8% dalla Banca Popolare di Bergamo,
per il 20,5% dal Banco di Brescia, per il 18,9% dalla Banca Popolare Commercio e Industria, per il 15,7%
dalla Banca Regionale Europea, per l’11% dalla Banca Popolare di Ancona, per il 7% da Banca Carime,
per il 2,4% da Banca di Valle Camonica e per il rimanente 1,7% da UBI Banca Private Investment.
1 Si rammenta che in seguito ad un accordo siglato nell’aprile 2011, la Capogruppo UBI Banca è divenuta titolare dei depositi destinati
alle esigenze di investimento di alcuni fondi gestiti dalla SGR: Euro Breve Termine, Euro Cash (entrambi da maggio 2011) e
Portafoglio Prudente (da agosto 2011).
2 Tutti i titoli sono ammessi alla negoziazione sulla piazza finanziaria di Londra, con la sola eccezione dei titoli a suo tempo emessi
dalla ex Banca Lombarda e Piemontese, quotati in Lussemburgo.
3 Sono inoltre in essere emissioni di Covered Bond self-retained per 3,050 miliardi nominali delle quali tre, per nominali 0,75 miliardi
effettuate nel febbraio 2012 nell’ambito del programma garantito da mutui residenziali, e altre due, per 2,3 miliardi nominali,
effettuate sempre nel 2012 nell’ambito del secondo programma, garantito da mutui commerciali. In quanto riacquistate dalla stessa
Capogruppo, in base ai principi IAS/IFRS tali passività non trovano evidenza contabile.
46
Il portafoglio confermava un’elevata frammentazione, includendo oltre 155 mila mutui con un debito
residuo medio di 70,5 migliaia di euro, distribuiti per il 72,1% nel nord Italia, ed in particolare in
Lombardia (51% del totale);
y
Certificati di deposito francesi per 591 milioni, emessi da UBI Banca International
nell’ambito di un programma di 5 miliardi e quotati in Lussemburgo, nonché Euro
Commercial Paper per 281 milioni, emesse da UBI Banca International nell’ambito di un
programma di 6 miliardi, anch’esse quotate in Lussemburgo;
y
Preference shares per 340 milioni, rappresentate dai titoli ancora in essere dopo l’Offerta
Pubblica di Scambio del giugno 2009, l’operazione del febbraio/marzo 2012 ed alcuni
riacquisti intervenuti successivamente.
La raccolta obbligazionaria da clientela ordinaria – costituita da obbligazioni sottoscritte dalla
clientela delle Banche Rete – si è mantenuta stabile nei dodici mesi (-0,1 miliardi da dicembre)
con un andamento differenziato tra la componente rappresentata dalle emissioni di UBI Banca
(+1,7 miliardi su base annua e +0,9 miliardi nel trimestre) e quella riferita alle emissioni delle
Banche Rete (rispettivamente -1,3 miliardi e -1 miliardo), in relazione alla mutata strategia di
raccolta che da gennaio 2013 ha visto il prevalente accentramento in Capogruppo delle
emissioni destinate alla clientela, per le quali le Banche Rete svolgono attività di collocamento.
La raccolta di Centrobanca, prevalentemente da clientela extra captive, in assenza di nuove emissioni ha
continuato ad evidenziare un trend riflessivo (-0,4 miliardi su base annua).
Escludendo Centrobanca, nel corso del primo trimestre 2013 i titoli collocati da UBI Banca e
dalle Banche Rete hanno totalizzato 1,5 miliardi nominali a fronte di scadenze per 1,3 miliardi
nominali.
Scadenze dei titoli obbligazionari in essere al 31 marzo 2013
Impo rti no minali in milio ni di euro
UBI BANCA*
di cui: EMTN
Covered bond **
Banche Rete
Altre Banche del Gruppo
Totale
II trim estre
2013
III trim estre
2013
IV trim estre
2013
2014
2015
2016
Anni
successivi
Totale
56
1.366
1.975
4.925
2.772
3.095
5.858
20.047
-
642
1.663
2.276
965
100
125
5.771
25
1.163
1.420
25
1.380
51
5.728
551
3.601
1.801
1.167
3.264
928
15.387
5.717
6
23
56
412
434
2.293
618
3.842
1.225
2.809
3.411
11.065
6.807
6.555
7.404
39.276
* Il prestito subordinato EMTN è stato collocato sulla data di esercizio dell’opzione call (ottobre 2013).
** Il primo ammortamento semestrale, per 11 milioni, era avvenuto nel quarto trimestre 2011; il secondo e il terzo ammortamento, sempre per 11 milioni,
rispettivamente nel secondo e quarto trimestre 2012.
47
La raccolta indiretta e il risparmio gestito
Raccolta indiretta da clientela ordinaria
31.3.2013
A
Incid.
%
In amministrazione
30.565.172
44,4%
Risparmio gestito
38.316.266
55,6%
7.777.365
11,3%
Importi in migliaia di euro
Gestioni di Patrimoni Mobiliari
di cui: GPF
31.12.2012
B
Incid.
%
in valore
in %
31.3.2012
C
Incid.
%
in valore
32.058.347
45,7%
-1.493.175
-4,7%
34.776.560
48,0%
-4.211.388
38.106.037
54,3%
210.229
0,6%
37.604.598
52,0%
711.668
1,9%
7.744.074
11,0%
33.291
0,4%
7.791.598
10,8%
-14.233
-0,2%
-1,7%
Variazioni A/B
Variazioni A/C
in %
-12,1%
1.654.707
2,4%
1.642.689
2,3%
12.018
0,7%
1.683.923
2,3%
-29.216
Fondi Comuni di Investimento e Sicav
19.095.297
27,7%
19.102.247
27,2%
-6.950
0,0%
18.076.427
25,0%
1.018.870
5,6%
Polizze assicurative e fondi pensione
11.443.604
16,6%
11.259.716
16,1%
183.888
1,6%
11.736.573
16,2%
-292.969
-2,5%
-322.626
-2,8%
di cui: Polizze assicurative
Totale raccolta indiretta da clientela ordinaria
11.201.482
16,3%
11.050.312
15,7%
68.881.438
100,0%
70.164.384
100,0%
151.170
-1.282.946
1,4%
11.524.108
15,9%
-1,8%
72.381.158
100,0%
-3.499.720
-4,8%
A fine trimestre la raccolta indiretta si attestava a 68,9 miliardi di euro, in diminuzione
rispetto sia ai 72,4 miliardi del marzo 2012, sia ai 70,2 miliardi di dicembre.
La dinamica complessiva dell’aggregato
su base annua (-3,5 miliardi) è la
risultante di andamenti contrapposti tra
le principali componenti.
Raccolta indiretta
(consistenze di fine trimestre in milioni di euro)
50.000
45.000
40.000
Il risparmio gestito – salito a 38,3
miliardi in termini di stock (+0,7
35.000
miliardi) ed al 55,6% in termini di
30.000
incidenza
–
sta
continuando
a
beneficiare di un miglioramento, a livello
25.000
di sistema, trainato dal comparto dei
20.000
Fondi Comuni di Investimento e Sicav,
15.000
che a fine trimestre avevano raggiunto i
19,1 miliardi (+1 miliardo), confermando
10.000
il trend di ripresa rispetto ai minimi
5.000
raggiunti nella primavera 2012. A tale
favorevole risultato hanno contribuito in
0
1Q2Q 3Q4Q
1Q 2Q3Q 4Q
1Q 2Q3Q 4Q
1Q2Q 3Q4Q
1Q 2Q3Q 4Q
1Q
larga parte gli esiti positivi del
2011
2012
2013
2008
2010
2009
collocamento (complessivamente oltre 2
miliardi) delle nuove Sicav di UBI
Risparmio gestito
Risparmio amministrato
Pramerica (Protezione e Crescita 2017,
Focus Italia, Cedola Mercati Emergenti,
Cedola Certa 2013-2017, Global Dynamic Allocation – classe A).
Sempre nell’ambito del risparmio gestito si evidenziano invece una flessione a 11,4 miliardi
delle Polizze assicurative e fondi pensione (-0,3 miliardi), integralmente ascrivibile al settore
assicurativo, ed una sostanziale stabilità a 7,8 miliardi delle Gestioni di Patrimoni Mobiliari.
Come evidenziato anche dalla rappresentazione grafica, la raccolta in amministrazione ha
invece proseguito il trend negativo avviato dal terzo trimestre 2011, attestandosi a 30,6
miliardi (-4,2 miliardi), anche in relazione all’uscita di una significativa posizione private nel
secondo trimestre 2012.
Va tuttavia tenuto presente che l’evoluzione della componente in amministrazione risente delle
scelte operate dalla clientela, laddove queste si traducano in riallocazioni degli investimenti
verso prodotti di risparmio gestito ovvero verso forme di raccolta diretta (prestiti obbligazionari
quotati emessi da UBI Banca).
Nei primi tre mesi del 2013 la flessione della raccolta indiretta da clientela ordinaria (-1,3
miliardi) sintetizza una riduzione “dell’amministrato” (-1,5 miliardi) solo parzialmente
compensata dalla favorevole dinamica del risparmio gestito (+0,2 miliardi), quest’ultimo
trainato da Polizze assicurative e fondi pensione (+0,2 miliardi), grazie anche alla ripresa del
48
comparto assicurativo, a fronte di una sostanziale stabilità delle GPM e del comparto Fondi
Comuni e Sicav. Si segnala in proposito che a partire dalla fine di febbraio è stato avviato il
collocamento della nuova Sicav UBI Pramerica High Yield Bond per un importo complessivo di
circa 1,2 miliardi che non figura fra gli stock di fine trimestre in quanto regolato con valuta 5
aprile 2013.
***
Per quanto attiene alle rilevazioni periodiche effettuate da Assogestioni, a partire dalla “Mappa mensile del
risparmio gestito” del giugno 2012 il dato del risparmio gestito include, in considerazione della loro natura,
anche le deleghe di gestione che il Gruppo UBI Banca conferisce a Pramerica Financial – marchio utilizzato
da Prudential Financial Inc. (USA) – partner di UBI Banca nel risparmio gestito per il tramite di UBI
Pramerica SGR (al 31 marzo 2013 5,14 miliardi di Fondi Comuni e Sicav4, dei quali 1,67 miliardi azionari e
3,47 miliardi obbligazionari). Tale modifica garantisce una più coerente rappresentazione delle effettive
consistenze patrimoniali del Gruppo UBI Banca.
Le quote di mercato relative al 31 marzo 2012 sono state pertanto rideterminate per renderle omogenee con
quelle del 31 marzo 2013 e del 31 dicembre 2012.
Con riferimento al settore dei Fondi Comuni e Sicav, a fine marzo i dati Assogestioni5 relativi
alle Società di Gestione del Risparmio del Gruppo UBI Banca segnalavano in termini di
PATRIMONIO GESTITO:
x una raccolta netta positiva nel 2013 per 539 milioni di euro, corrispondenti al 3% del
patrimonio gestito a fine 2012 (a livello di sistema la raccolta netta è stata invece positiva
per 13 miliardi, corrispondenti al 2,7% del patrimonio gestito a fine 2012);
x una favorevole dinamica del patrimonio (+0,8 miliardi; +4,3%) che si raffronta con
un’analoga tendenza a livello di sistema (+21,7 miliardi; +4,5%);
x un patrimonio di circa 18,5 miliardi, che conferma il Gruppo al settimo posto tra gli
operatori del settore con una quota di mercato del 3,66%, sostanzialmente invariata nel
confronto con fine anno, ma in diminuzione rispetto a dodici mesi prima (3,94%).
Va tuttavia ricordato che il campione Assogestioni rappresentativo del sistema include anche
operatori non bancari; ne derivano pertanto quote di mercato per il Gruppo UBI Banca nel settore del
risparmio gestito fisiologicamente inferiori a quelle espresse con riferimento a raccolta indiretta,
impieghi e sportelli. Limitando l’analisi alle sole società bancarie la quota di mercato del Gruppo UBI
Banca al 31 marzo 2013 risulta pari al 5,90% (5,86% a fine 2012), collocando il Gruppo al quarto
posto tra gli operatori del settore.
I dati riepilogativi esposti nella tabella confermano l’approccio prudenziale della clientela del
Gruppo, evidenziando nel trimestre:
x un’incidenza delle categorie di fondi meno rischiose (fondi di liquidità e obbligazionari)
stabilmente elevata, complessivamente pari al 75,9% del totale a fronte del 56,5% per il
sistema;
x un’incidenza dei fondi azionari costantemente inferiore al campione di riferimento (13,3%
rispetto al 20,7%);
x nessun investimento in essere in fondi hedge (1,5% l’incidenza di questi ultimi a fine marzo
a livello di sistema).
4 L’importo include anche la raccolta al 31 marzo per 1,1 miliardi di euro relativa alla già citata Sicav “High Yield Bond - classe A”, in
fase di collocamento fino al 5 aprile 2013.
5 Assogestioni, “Mappa mensile del Risparmio Gestito”, marzo 2013.
49
Patrimonio gestito dei fondi (incluso, per il Gruppo UBI Banca, lo stock dato in delega)
Gruppo UBI Banca
Importi in milioni di euro
31.3.2013
A
Incidenza
%
31.12.2012
B
Incidenza
%
Variazioni A/B
in valore
in %
31.3.2012
C
Incidenza
%
Variazioni A/C
in valore
in %
Azionari
2.460
13,3%
2.276
12,9%
184
8,1%
2.469
14,4%
-9
-0,4%
Bilanciati
1.414
7,7%
1.270
7,2%
144
11,3%
1.271
7,4%
143
11,3%
11.858
2.148
64,3%
11,6%
11.309
2.214
63,9%
12,5%
549
-66
4,9%
-3,0%
10.249
2.550
59,9%
14,9%
1.609
-402
15,7%
-15,8%
Obbligazionari
Fondi di liquidità
Flessibili
TOTALE (a)
Sistema
570
3,1%
615
3,5%
-45
-7,3%
589
3,4%
-19
-3,2%
18.450
100,0%
17.684
100,0%
766
4,3%
17.128
100,0%
1.322
7,7%
31.3.2013
A
Importi in milioni di euro
Incidenza
%
31.12.2012
B
Incidenza
%
Variazioni A/B
in valore
in %
31.3.2012
C
Incid.
%
Variazioni A/C
in valore
in %
Azionari
104.506
20,7%
99.198
20,6%
5.308
5,4%
99.080
22,8%
5.426
5,5%
Bilanciati
27.974
5,6%
20.727
4,3%
7.247
35,0%
20.527
4,7%
7.447
36,3%
257.522
27.281
51,1%
5,4%
249.051
32.358
51,6%
6,7%
8.471
-5.077
3,4%
-15,7%
192.259
45.829
44,2%
10,6%
65.263
-18.548
33,9%
-40,5%
74.302
14,7%
67.551
14,0%
6.751
10,0%
62.523
14,4%
11.779
18,8%
7.409
1,5%
7.088
1,5%
321
4,5%
9.178
2,1%
-1.769
-19,3%
Obbligazionari
Fondi di liquidità
Flessibili
Fondi hedge
Non classificati
TOTALE (b)
QUOTA DI MERCATO DEL GRUPPO
UBI BANCA (a)/(b)
4.866
1,0%
6.232
1,3%
-1.366
-21,9%
5.305
1,2%
-439
-8,3%
503.860
100,0%
482.205
100,0%
21.655
4,5%
434.701
100,0%
69.159
15,9%
3,66%
3,67%
3,94%
***
Per quanto riguarda invece il PATRIMONIO GESTITO AL NETTO DEI FONDI DI GRUPPO – che include le
gestioni collettive e le gestioni di portafoglio – alla fine del primo trimestre il Gruppo UBI Banca
si posizionava all’ottavo posto – settimo tra i gruppi italiani – con un patrimonio pari a 28,2
miliardi di euro – dei quali circa 5,7 miliardi riferibili alla clientela istituzionale – ed una quota
di mercato del 2,46%, in lieve miglioramento rispetto al 2,44% di fine anno.
Circoscrivendo l’analisi alle sole società bancarie, la quota di mercato del Gruppo UBI Banca al 31 marzo
2013 si attestava al 5,15% (5,11% a fine 2012), collocando il Gruppo al quarto posto tra gli operatori del
settore.
50
L’intermediazione con la clientela:
gli impieghi
L’evoluzione del portafoglio crediti
Composizione dei crediti verso clientela
Importi in migliaia di euro
Conti correnti
Pronti contro termine attivi
di cui
deteriorate
31.3.2013
A
Incid.
%
12.469.479
13,5% 1.396.389
197.176
0,2%
31.12.2012
B
Incid.
%
12.875.334
-
618.901
58,8% 4.200.990
54.128.836
di cui
deteriorate
13,9% 1.343.890
Variazioni A/B
in valore
in %
Incid.
%
13,3% 1.205.217
-405.855
-3,2%
12.894.385
-
-421.725
-68,1%
329.732
58,3% 3.931.236
135.676
0,3%
55.818.790
0,7%
di cui
deteriorate
31.3.2012
C
Variazioni A/C
in valore
in %
-424.906
-3,3%
-
-132.556
-40,2%
57,5% 3.379.786
-1.554.278
-2,8%
-14,2%
0,3%
Mutui ipotecari e altri finanziamenti
a medio/lungo termine
54.264.512
Carte di credito, prestiti personali
e cessioni del quinto
4.840.336
5,3%
513.767
5.058.147
5,4%
472.210
-217.811
-4,3%
5.641.066
5,8%
230.188
-800.730
Leasing finanziario
7.825.777
8,5% 1.216.225
7.914.765
8,5% 1.250.191
-88.988
-1,1%
8.605.340
8,9%
972.568
-779.563
-9,1%
Factoring
2.503.197
2,7%
307.377
2.752.379
3,0%
303.609
-249.182
-9,1%
2.801.880
2,9%
129.895
-298.683
-10,7%
10.153.638
11,0%
881.124
9.529.121
10,2%
803.035
624.517
6,6%
11.004.716
11,3%
791.296
-851.078
-7,7%
10.463
0,0%
1.004
10.486
0,0%
1.003
-23
-0,2%
9.862
0,0%
1.000
601
6,1%
-
-
-
-
-
-
1.290
0,0%
-
-1.290
-100,0%
10.463
0,0%
1.004
10.486
0,0%
1.003
-23
-0,2%
8.572
0,0%
1.000
1.891
22,1%
92.887.969 100,0% 8.105.174
-623.391
-0,7%
97.105.771
100,0% 6.709.950
-4.841.193
-5,0%
Altre operazioni
Titoli di debito:
- titoli strutturati
- altri titoli di debito
Totale crediti verso clientela
92.264.578 100,0% 8.516.876
-
-
I dati al 31 dicembre ed al 31 marzo 2012 sono stati interessati da una riclassificazione di prestiti subordinati attivi dalla voce “Mutui e altri finanziamenti a
medio/lungo termine” alla voce “Altre operazioni” in coerenza con quanto previsto dalla normativa di Vigilanza (98.073 migliaia di euro a dicembre e 98.891 migliaia a
marzo 2012).
A fine marzo gli impieghi verso la clientela si attestavano a 92,3 miliardi di euro, in
diminuzione di 4,8 miliardi rispetto ai 97,1 miliardi di dodici mesi prima, ma con una
dinamica negativa più contenuta, pari a -0,6 miliardi, nel confronto con i 92,9 miliardi di
dicembre.
In termini percentuali la flessione su base annua del 5% si confronta con una variazione del
-2,3% a livello di sistema per il settore privato, mentre con riferimento ai primi tre mesi del
2013 la diminuzione dello 0,7% del Gruppo UBI Banca si raffronta con il -1% del sistema.
L’evoluzione dell’aggregato sta risentendo in misura significativa dello sfavorevole contesto
congiunturale caratterizzato da una perdurante recessione dell’economia reale, con
conseguente calo di consumi, produzione ed investimenti, che si è riflesso in un contenimento
della domanda da parte delle famiglie, ma soprattutto delle imprese.
Il portafoglio crediti del Gruppo risulta ancora influenzato, sia pure in misura più contenuta
rispetto ai precedenti trimestri, dagli effetti di alcune manovre, in particolare:
x
la progressiva chiusura dei rapporti con le reti terze e la conseguente riduzione degli
impieghi destinati a clientela non captive, che sta interessando tutte le Società Prodotto
nonché il ramo di B@nca 24-7 incorporato dalla Capogruppo, al fine di preservare la qualità
del credito con l’uscita dai business a maggior rischiosità (-1,8 miliardi nei dodici mesi, dei
quali -0,6 miliardi riferibili al primo trimestre 2013);
x
il percorso di riorganizzazione dei processi creditizi in corso da tempo nel comparto del
leasing, in parallelo con la rifocalizzazione dell’attività verso il mercato captive (-0,5 miliardi
su base annua).
È invece risultato del tutto marginale l’impatto dell’operatività di tipo tecnico della Capogruppo con
controparti esterne (+0,2 miliardi nei dodici mesi; -0,1 miliardi nel trimestre).
Con riferimento alla segmentazione della clientela per mercati, si evidenzia come a fine marzo il
49,2% del portafoglio consolidato avesse quale destinatario il mercato retail (49,7% a dicembre
e 49,2% a marzo 2012), il 32% il corporate (31,8%, 32,6%), lo 0,9% il private (0,9%, 0,8%),
rappresentando il restante 17,9% l’insieme delle tipologie escluse dalla portafogliazione
51
commerciale, quali ad esempio il leasing, il factoring e gli impieghi di UBI Banca (17,6%,
17,4%).
Dal punto di vista delle forme tecniche:
y i mutui ipotecari e i finanziamenti a medio-lungo termine si sono ridotti a 54,3 miliardi
(-1,6 miliardi su base annua), confermandosi sempre più la principale forma d’impiego con
un’incidenza del 58,8%. Nel trimestre si evidenzia tuttavia un modesto recupero (+0,1
miliardi) 1.
Sulla base delle evidenze gestionali riferite all’insieme costituito dalle Banche Rete,
Centrobanca ed UBI Banca (in quanto gestore degli stock residuali di B@nca 24-7), a marzo
i mutui residenziali in bonis risultavano pari a 24,2 miliardi, dei quali 21,9 miliardi erogati
a famiglie consumatrici e 2,3 miliardi alle imprese (24,5 miliardi a dicembre, dei quali 22,2
miliardi alle famiglie e 2,3 miliardi alle imprese): di essi il 48% era caratterizzato da un LTV
(Loan To Value) inferiore al 60%;
y i pronti contro termine attivi, scesi a 0,2 miliardi (-0,1 miliardi nei dodici mesi), riflettono
principalmente la dinamica dell’attività specifica di UBI Banca con la Cassa di
Compensazione e Garanzia (CCG). La variazione rispetto a dicembre (-0,4 miliardi)
incorpora anche il venir meno dell’operatività della Capogruppo con una controparte
appartenente ad un gruppo bancario (-0,2 miliardi), avviata nel terzo trimestre 2012 e da
porre in relazione alle passività finanziarie di negoziazione;
y i crediti per leasing finanziario, pressoché totalmente di pertinenza di UBI Leasing, si sono
attestati a 7,8 miliardi in conseguenza degli interventi richiamati (-0,8 miliardi su base
annua, di cui circa la metà riconducibile all’attività non captive; -0,1 miliardi da dicembre);
y i crediti per factoring, erogati principalmente da UBI Factor, si sono ridotti a 2,5 miliardi
(-0,3 miliardi nei dodici mesi; -0,2 miliardi rispetto a fine 2012);
y l’insieme dei crediti al consumo, diminuito a 4,8 miliardi (-0,8 miliardi su base annua), ha
risentito degli interventi di razionalizzazione che hanno interessato l’attività con clientela
non captive, per la quale a fine marzo restava in essere esclusivamente la gestione degli
stock esistenti. Nei dodici mesi la riduzione ha riguardato sia le consistenze della ex B@nca
24-7 conferite ad UBI Banca (prestiti personali, finalizzati, carte di credito, c/c e altre forme
tecniche; -0,7 miliardi), sia quelle di Prestitalia (CQS; -0,3 miliardi) ed è stata solo
parzialmente compensata dall’aumento delle masse gestite direttamente dall’insieme delle
Banche Rete (+0,2 miliardi).
Nel primo trimestre del 2013 l’aggregato dei crediti al consumo si è ridotto di 0,2 miliardi,
sintetizzando una contrazione per i volumi della ex B@nca 24-7 (-0,16 miliardi) e di
Prestitalia (-0,1 miliardi) ed un modesto incremento per l’attività delle Banche Rete (+0,04
miliardi);
y le altre forme tecniche a breve, complessivamente 22,6 miliardi, hanno manifestato una
flessione di 1,3 miliardi su base annua ascrivibile per 0,4 miliardi ai conti correnti, pari a
12,5 miliardi, e per 0,9 miliardi alle “Altre operazioni” (finanziamenti per anticipi,
portafoglio, operazioni import/export, denaro caldo, ecc.), pari a 10,1 miliardi. Il primo
trimestre, caratterizzato da un’inversione del trend globale (+0,2 miliardi), ha visto una
ricomposizione dai conti correnti (-0,4 miliardi) alle “Altre operazioni” (+0,6 miliardi).
Dal punto di vista delle scadenze, anche per effetto delle dinamiche sopra descritte, a fine
marzo lo stock di crediti del Gruppo risultava composto da impieghi a medio-lungo termine per
67 miliardi (-3,1 miliardi su base annua, dei quali però solo -0,2 miliardi riferibili al primo
trimestre 2013), equivalenti al 72,6% dell’aggregato totale, e da impieghi a breve per 25,3
miliardi (-1,7 miliardi nei dodici mesi; -0,4 miliardi rispetto a dicembre).
Alla medesima data il rapporto impieghi/raccolta risultava pari al 93,5%, in miglioramento sia
rispetto a dicembre (94%) che nel confronto con marzo 2012 (97,6%).
Dalle informazioni gestionali riportate nella tabella “Distribuzione degli impieghi di cassa per
settore e branca di attività economica” – relative alle Banche Rete, a Centrobanca ed alla
1 Si segnala che l’importo al 31 marzo 2013 include l’adeguamento di valore delle attività oggetto di copertura generica che a dicembre
risultava allocato a voce propria (voce 90 dell’attivo patrimoniale), quale conseguenza della manovra di chiusura dei derivati di
copertura posta in essere nel trimestre.
52
Distribuzione degli impieghi di cassa per settore e branca di attività
Capogruppo,
aggregato
economica (classificazione Banca d'Italia)
rappresentativo del 72,4% degli
(Dati gestionali relativi ai crediti in bonis delle Banche Rete, di UBI e di Centrobanca)
impieghi
lordi
(73,1%
a
dicembre), si evince che a fine
31.3.2013 31.12.2012
marzo:
Società produttive (società non finanziarie e famiglie produttrici)
55,4%
55,3%
y il 94,7% degli impieghi in
di cui: Altri servizi destinabili alla vendita
15,2%
15,1%
essere
risultava
destinato
Servizi del commercio, recuperi e riparazioni
9,1%
8,9%
Edilizia ed opere pubbliche (*)
7,8%
8,0%
all’insieme
delle
società
Prodotti energetici
3,2%
3,3%
produttive e delle famiglie
Prodotti dell'agricoltura, silvicoltura e pesca
2,1%
2,1%
consumatrici, a conferma della
Prodotti in metallo esclusi macchine e mezzi di trasporto
2,0%
2,0%
Prodotti alimentari, bevande e prodotti a base di tabacco
2,0%
1,9%
tradizionale attenzione rivolta
Servizi degli alberghi e pubblici esercizi
1,9%
1,8%
dal Gruppo al sostegno delle
Macchine agricole e industriali
1,3%
1,3%
Prodotti tessili, cuoio e calzature, abbigliamento
1,3%
1,3%
realtà del territorio;
Famiglie consumatrici
39,3%
39,4%
y la distribuzione settoriale dei
Società finanziarie
2,6%
2,5%
crediti in bonis verso imprese
Amministrazioni pubbliche
1,1%
1,1%
1,6%
1,7%
Altro (Istituzioni senza scopo di lucro e resto del mondo)
non finanziarie e famiglie
Totale
100,0%
100,0%
produttrici confermava quali
principali destinatari gli “Altri
(*) Il comparto “Edilizia ed opere pubbliche” si riferisce alla branca 66. Non sono considerati gli ATECO
(lettera L e lettera F – attività immobiliari e costruzioni) inclusi nelle altre branche.
servizi destinabili alla vendita”
e i “Servizi del commercio,
recuperi e riparazioni” i quali, anche per la loro natura eterogenea, continuavano a
mantenere una prevalente incidenza sul totale degli impieghi (24,3%), in lieve aumento
rispetto a fine 2012 (24%).
Concentrazione dei rischi
(incidenza dei primi clienti o gruppi sul complesso degli impieghi lordi per cassa e firma)
Clienti o Gruppi
31.3.2013
31.12.2012
30.9.2012
30.6.2012
31.3.2012
Primi 10
2,9%
2,9%
3,0%
3,0%
3,3%
Primi 20
4,6%
4,9%
5,1%
5,0%
5,5%
Primi 30
5,9%
6,2%
6,4%
6,5%
7,0%
Primi 40
6,9%
7,2%
7,5%
7,5%
8,1%
Primi 50
7,8%
8,0%
8,3%
8,3%
8,9%
Dal punto di vista della concentrazione,
la tabella evidenzia nel primo trimestre
2013 il progressivo miglioramento
conseguente anche alle manovre di
contenimento del rischio poste in essere
dal Gruppo dalla fine del 2011.
Per quanto riguarda i “grandi rischi”, a
fine trimestre risultavano in essere solo
2 posizioni per complessivi 25 miliardi di
euro, invariate come numero nei dodici
mesi, ma in aumento di circa 7,1 miliardi in termini di esposizione (+2,4 miliardi rispetto a
dicembre). In dettaglio, dei 25 miliardi segnalati:
y 19,4
miliardi
sono
Grandi rischi
riconducibili al Ministero
del Tesoro, principalmente
31.3.2013
31.12.2012
30.9.2012
30.6.2012
31.3.2012
Impo rti in migliaia di euro
in
relazione
agli
investimenti in titoli di
Numero posizioni
2
2
2
2
2
Stato della Capogruppo (18
Esposizione
24.992.651
22.599.040
22.349.704
25.774.877
17.869.444
miliardi a fine anno e 14,8
Posizioni a rischio
62.418
141.175
275.779
169.548
188.934
miliardi
dodici
mesi
prima);
y 5,6 miliardi riguardano la CCG, per effetto dell’operatività complessiva della Capogruppo
(4,6 miliardi a dicembre e 3,1 miliardi un anno prima).
In considerazione dell’applicazione di un fattore di ponderazione pari a zero ai rapporti dello
Stato, l’effettiva esposizione al rischio del Gruppo dopo le ponderazioni risulta pari a 62,4
milioni (riferita quindi ad una sola posizione), in sensibile riduzione rispetto a tutti i periodi di
confronto.
Per ciascuna delle posizioni segnalate, la percentuale sul patrimonio di vigilanza consolidata
risulta essere ampiamente inferiore al limite del 25% previsto per i gruppi bancari.
53
La rischiosità
La prolungata fase di recessione dell’economia italiana continua a riflettersi sulla qualità del
credito alimentando, seppur con intensità decrescente rispetto ai due trimestri precedenti, lo
stock dei crediti deteriorati lordi che a fine marzo aveva raggiunto gli 11,5 miliardi di euro.
La variazione complessiva su base annua è risultata pari a +2,35 miliardi (+25,8%) – dei quali
+0,50 miliardi riferibili al primo trimestre 2013 – ed ha interessato principalmente gli incagli
(+1,68 miliardi dei quali +0,46 miliardi nel primo trimestre), ma anche le sofferenze (+0,69
miliardi dei quali +0,14 miliardi nel primo trimestre) e le esposizioni scadute/sconfinate (+0,27
miliardi, ma -0,01 miliardi nel primo trimestre), mentre i crediti ristrutturati si sono ridotti
(-0,29 miliardi, dei quali -0,09 miliardi nel primo trimestre).
Crediti verso clientela al 31 marzo 2013
Esposizione lorda
Importi in migliaia di euro
Crediti deteriorati
- Sofferenze
- Incagli
- Crediti ristrutturati
- Esposizioni scadute/sconfinate
(11,98%)
(5,52%)
(4,79%)
(0,72%)
(0,95%)
Crediti in bonis
(88,02%)
Totale crediti verso clientela
Rettifiche
di valore
Valore di bilancio
2.939.886
2.233.566
582.924
94.708
28.688
(9,23%)
(3,30%)
(4,34%)
(0,64%)
(0,95%)
84.206.657
458.955
(90,77%)
95.663.419
3.398.841
11.456.762
5.280.408
4.584.063
688.179
904.112
8.516.876
3.046.842
4.001.139
593.471
875.424
Grado di
copertura (*)
25,66%
42,30%
12,72%
13,76%
3,17%
83.747.702
0,55%
92.264.578
3,55%
Fra parentesi viene riportata lҋincidenza della voce sul totale.
Crediti verso clientela al 31 dicembre 2012
Importi in migliaia di euro
Esposizione lorda
Crediti deteriorati
- Sofferenze
- Incagli
- Crediti ristrutturati
- Esposizioni scadute/sconfinate
(11,39%)
(5,34%)
(4,29%)
(0,80%)
(0,96%)
Crediti in bonis
(88,61%)
Totale crediti verso clientela
Rettifiche
di valore
Valore di bilancio
2.853.207
2.190.369
520.995
114.833
27.010
(8,73%)
(3,18%)
(3,88%)
(0,71%)
(0,96%)
85.253.156
470.361
(91,27%)
96.211.537
3.323.568
10.958.381
5.142.308
4.123.537
773.934
918.602
8.105.174
2.951.939
3.602.542
659.101
891.592
Grado di
copertura (*)
26,04%
42,60%
12,63%
14,84%
2,94%
84.782.795
0,55%
92.887.969
3,45%
Fra parentesi viene riportata lҋincidenza della voce sul totale.
Crediti verso clientela al 31 marzo 2012
Importi in migliaia di euro
Crediti deteriorati
- Sofferenze
- Incagli
- Crediti ristrutturati
- Esposizioni scadute/sconfinate
Crediti in bonis
Totale crediti verso clientela
Esposizione lorda
(9,10%)
(4,59%)
(2,91%)
(0,97%)
(0,63%)
(90,90%)
Rettifiche
di valore
Valore di bilancio
2.397.291
1.960.018
311.569
100.911
24.793
(6,91%)
(2,71%)
(2,67%)
(0,91%)
(0,62%)
90.934.888
539.067
(93,09%)
100.042.129
2.936.358
9.107.241
4.593.043
2.907.345
978.164
628.689
6.709.950
2.633.025
2.595.776
877.253
603.896
Grado di
copertura (*)
26,32%
42,67%
10,72%
10,32%
3,94%
90.395.821
0,59%
97.105.771
2,94%
Fra parentesi viene riportata lҋincidenza della voce sul totale.
(*) Il grado di copertura è calcolato come rapporto fra rettifiche di valore ed esposizione lorda.
La dinamica annua delle diverse categorie di crediti deteriorati lordi ha risentito anche degli
effetti derivanti da:
y riclassifiche interne di alcune posizioni di importo rilevante che già risultavano
contabilizzate tra gli impieghi deteriorati;
y cessioni di sofferenze chirografarie, coperte pressoché integralmente, effettuate da:
B@nca 24-7 nel secondo trimestre 2012 (103,2 milioni), prima dell’incorporazione nella
Capogruppo;
54
y
Centrobanca nel secondo trimestre 2012 (5 milioni) e nel primo trimestre 2013 (0,7
milioni);
Banche Rete nel primo trimestre 2013 (13,4 milioni);
la progressiva classificazione ad incaglio, a partire dal secondo trimestre 2012, di posizioni
relative a crediti contro cessione del quinto dello stipendio/pensione (CQS) della ex B@nca
24-7, ora Prestitalia, in relazione all’internalizzazione delle pratiche conseguente alla
dismissione delle reti terze.
Si ricorda infatti che dal 2011 è in atto la dismissione del canale indiretto per il collocamento dei prestiti
contro CQS assistiti dalla clausola “riscosso per non riscosso” che ha interessato, oltre a Ktesios, anche
altre società finanziarie alle quali è stato revocato dal Gruppo UBI Banca il mandato ad operare (l’ultimo
contratto è in scadenza a giugno 2013).
Pertanto le attività di gestione delle operazioni di CQS sono oggetto di progressiva internalizzazione nel
Gruppo in capo alla società specializzata Prestitalia Spa la quale, oltre all’ordinaria attività di incasso, si
occupa anche del recupero diretto dei crediti attivando nei casi previsti le garanzie obbligatorie per
legge, nonché dell’eventuale classificazione delle posizioni nella più idonea categoria dei crediti
deteriorati;
y
y
la progressiva classificazione ad incaglio di posizioni della Capogruppo riferite
all’incorporata B@nca 24-7 per effetto dell’estensione a tale stock dei meccanismi di
classificazione automatica previsti dal sistema informativo di Gruppo;
sempre nel primo trimestre 2013, la classificazione ad incaglio da bonis di una serie di
posizioni di importo rilevante a fronte del difficile contesto economico.
Le medesime determinanti hanno influenzato anche il trend dei crediti deteriorati netti che a
fine marzo risultavano saliti a 8,5 miliardi, in aumento nei dodici mesi di 1,81 miliardi
(+26,9%), dei quali +0,41 miliardi riferibili al primo trimestre 2013.
A fine marzo il grado di copertura complessivo, pari al 25,66%, si presentava in lieve
diminuzione rispetto sia al 26,04% di dicembre che al 26,32% di marzo 2012, in ragione delle
citate cessioni di sofferenze, svalutate pressoché integralmente, e dell’aumentato peso delle
posizioni garantite in via reale, rettificate in misura inferiore in virtù anche di LTV (Loan To
Value) cautelativi che caratterizzano i mutui residenziali a privati erogati dal Gruppo.
Relativamente ai crediti in bonis, il grado di copertura è invece rimasto invariato allo 0,55%
(0,59% a marzo 2012).
In termini di forme tecniche, come si può notare dalla tabella “Composizione dei crediti verso
clientela”, oltre il 45% della crescita annua dei crediti deteriorati netti ha interessato la voce
“Mutui ipotecari e altri finanziamenti a m/l termine” caratterizzata dalla presenza di garanzie
reali che rendono fisiologico un più contenuto livello di copertura, mentre il 23% è riferito al
comparto parabancario ed il 16% al settore del credito al consumo, anche in considerazione
della sopra richiamata riclassificazione avente ad oggetto posizioni di cessione del quinto.
LE SOFFERENZE
Le sofferenze lorde sono aumentate nei dodici mesi da 4,59 a 5,28 miliardi con un incremento
di 0,69 miliardi 2 , dei quali +0,14 miliardi riferibili al primo trimestre 2013. In termini
percentuali la variazione è stata del +15% su base annua – che si confronta con il +21,8%
registrato dall’insieme delle banche italiane con riferimento al settore privato – e del +2,7% su
base trimestrale, a fronte del +4,8% evidenziato dal sistema.
Le dinamiche sia annua che trimestrale hanno peraltro beneficiato delle cessioni di sofferenze chirografarie,
coperte quasi integralmente, avvenute nel giugno 2012 per 108,2 milioni complessivi (103,2 milioni per la ex
B@nca 24-7 e 5 milioni per Centrobanca) e nel primo trimestre 2013 per 14,1 milioni complessivi (13,4
milioni le Banche Rete e 0,7 milioni Centrobanca).
2 Nel corso del quarto trimestre 2012 si era registrato l’ingresso di cinque posizioni di importo rilevante per complessivi 102 milioni.
Tra di esse due per complessivi 67 milioni – una delle quali oggetto di riclassifica da incaglio – erano di pertinenza del settore
parabancario.
55
Crediti per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde nel primo trimestre 2013
Sofferenze
Importi in migliaia di euro
Esposizione lorda iniziale al 1° gennaio 2013
Variazioni in aumento
ingressi da esposizioni in bonis
trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate
altre variazioni in aumento
Variazioni in diminuzione
uscite verso esposizioni in bonis
Esposizioni
ristrutturate
Incagli
5.142.308
4.123.537
773.934
310.975
977.374
77.985
640.388
17.952
416.260
4.707
629.600
269.554
510.544
56.813
1.532
23.469
50.570
16.465
9.256
-172.875
-516.848
-163.740
-654.878
-1.822
-170.588
-1.268
-174.663
cancellazioni
-94.589
-3
incassi
-65.114
-87.463
realizzi per cessioni
trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate
altre variazioni in diminuzione
Esposizione lorda finale al 31 marzo 2013
Esposizioni
scadute
918.602
-15.165
-23.746
-473
-
-
-
-3.791
-258.750
-146.931
-428.971
-7.086
-44
-376
-27.498
5.280.408
4.584.063
688.179
904.112
Crediti per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde nel 2012
Sofferenze
Importi in migliaia di euro
Esposizioni
ristrutturate
Incagli
Esposizioni
scadute
Esposizione lorda iniziale al 1° gennaio 2012
4.377.325
2.844.167
933.786
434.138
Variazioni in aumento
1.575.306
3.396.208
283.980
2.122.264
2.011.486
ingressi da esposizioni in bonis
312.131
1.963.721
19.323
1.086.415
1.069.543
192.597
7.336
176.760
362.944
72.060
103.442
-810.323
-2.116.838
-443.832
-1.637.800
-66.429
-471.808
-54.211
-379.038
cancellazioni
-287.904
-31.880
-2.423
incassi
-282.159
-365.676
-102.330
realizzi per cessioni
-106.172
-
-4.215
-
-16.432
-1.056.104
-278.076
-1.005.280
trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate
altre variazioni in aumento
Variazioni in diminuzione
uscite verso esposizioni in bonis
trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate
altre variazioni in diminuzione
Esposizione lorda finale al 31 dicembre 2012
-188.455
-51.227
-191.370
-2.577
-65.027
5.142.308
4.123.537
773.934
918.602
Crediti per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde nel primo trimestre 2012
Sofferenze
Importi in migliaia di euro
Esposizione lorda iniziale al 1° gennaio 2012
Variazioni in aumento
ingressi da esposizioni in bonis
trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate
altre variazioni in aumento
Variazioni in diminuzione
Esposizioni
ristrutturate
Incagli
Esposizioni
scadute
4.377.325
2.844.167
933.786
355.208
560.705
121.196
434.138
532.148
51.298
300.140
2.622
457.156
270.353
213.639
88.228
3.730
33.557
46.926
30.346
71.262
-139.490
-497.527
-76.818
-337.597
uscite verso esposizioni in bonis
-13.634
-115.920
-1.389
-80.819
cancellazioni
-54.232
-4.859
-
incassi
-62.709
-85.333
realizzi per cessioni
trasferimenti ad altre categorie di esposizione deteriorate
altre variazioni in diminuzione
Esposizione lorda finale al 31 marzo 2012
56
-29.832
-17.834
-712
-
-
-
-5.910
-286.770
-44.907
-238.363
-2.293
-4.645
-690
-581
4.593.043
2.907.345
978.164
628.689
L’evoluzione su base annua dello stock lordo è ascrivibile principalmente alle Banche Rete e ad
UBI Leasing.
Le sofferenze lorde assistite da garanzie reali sono cresciute di 0,6 miliardi a 3,4 miliardi
(+20,3%), con un’incidenza sullo stock complessivo lordo progressivamente salita al 63,8% dal
61% di dodici mesi prima (63,6% a dicembre). Nel trimestre 2013 la variazione è stata pari a
+0,1 miliardi (+3%).
L’analisi dei flussi riferita ai primi tre mesi dell’anno evidenzia, rispetto all’analogo periodo del
2012, una flessione dei nuovi ingressi da bonis, anche grazie all’efficacia delle procedure di
monitoraggio del credito attivate dal Gruppo, mentre i trasferimenti da altre categorie di
esposizioni deteriorate risultano stabili. Per contro si segnala un significativo incremento delle
cancellazioni.
L’ammontare delle sofferenze nette è passato da 2,63 a 3,04 miliardi con un incremento di
0,41 miliardi, dei quali +94,9 milioni riferibili al primo trimestre. In termini percentuali la
variazione annua, pari al +15,7%, va a raffrontarsi con il +33,1% registrato dall’insieme delle
banche italiane. Rispetto a fine dicembre il trend per il Gruppo UBI Banca è stato +3,2%
(-0,5% a livello di sistema).
Dello stock in essere a fine marzo solo il 10,4% risultava privo di alcun tipo di copertura, reale
o personale (9,5% a dicembre).
L’effetto combinato delle dinamiche sopra descritte e della riduzione intervenuta nel portafoglio
crediti complessivo ha determinato un rapporto sofferenze/impieghi in aumento al 5,52% in
termini lordi e al 3,30% al netto delle rettifiche di valore. Nonostante ciò il Gruppo continua a
conservare un vantaggio qualitativo, nel confronto con la media delle banche italiane, i cui
indicatori sono rispettivamente pari al 7,67% per le sofferenze lorde relative al settore privato e
al 3,38% per le sofferenze nette.
Il grado di copertura delle sofferenze, pari al 42,30%, appare in flessione sia su base annua, sia
nei tre mesi, per effetto:
x delle cessioni di sofferenze chirografarie, in quanto rettificate pressoché integralmente, che,
limitatamente a quelle realizzate da inizio anno (14,1 milioni), hanno avuto da sole un
impatto negativo di oltre 10 punti base;
x dell’accresciuto peso delle posizioni assistite da garanzia reale, pertanto rettificate in misura
fisiologicamente inferiore, che nel solo primo trimestre ha inciso per 8 punti base.
Isolando i sopra indicati effetti, che hanno operato nei primi tre mesi del 2013, il grado di
copertura delle sofferenze risulterebbe pari al 42,5%, sostanzialmente in linea con il dato di
dicembre.
Considerando anche le posizioni spesate a conto economico relative a procedure concorsuali
ancora aperte, il grado di copertura si attesta in realtà al 57,42%, dal 57,63% di dicembre
(58,22% a marzo 2012).
Con riferimento infine alle sofferenze non assistite da garanzie reali, considerate al lordo dei suddetti writeoff, a fine anno il loro grado di copertura si presentava pari al 76,06% (77,18% a dicembre e 76,99% a
marzo 2012).
GLI INCAGLI
Gli incagli lordi si sono portati nei dodici mesi da 2,90 a 4,58 miliardi, con un aumento di 1,68
miliardi (+57,7%), dei quali +0,46 miliardi relativi al primo trimestre 2013.
Il trend è stato condizionato anche da alcune determinanti congiunturali tecniche:
x la progressiva classificazione, a partire dal secondo trimestre 2012, di posizioni relative a
crediti contro cessione del quinto dello stipendio/pensione di Prestitalia (ex B@nca 24-7) in
relazione al già citato processo di internalizzazione conseguente alla dismissione delle reti
terze (complessivamente 350 milioni, dei quali 240 milioni riferibili al secondo e al terzo
trimestre 2012);
57
x
x
x
la progressiva classificazione di posizioni della ex B@nca 24-7 (ora incorporata nella
Capogruppo) quale effetto dei meccanismi di classificazione automatica previsti dal sistema
informativo di Gruppo (circa 130 milioni nel primo trimestre);
l’ingresso nei dodici mesi di una serie di posizioni rilevanti, principalmente provenienti da
altre categorie di crediti deteriorati (esposizioni scadute/sconfinate e crediti ristrutturati). Si
segnala in particolare: nel quarto trimestre 2012, l’ingresso di due posizioni di importo
particolarmente elevato (153 milioni di UBI Factor e 152 milioni relativi alla Carlo Tassara,
quest’ultima oggetto di riclassifica da crediti ristrutturati ad incagli); nel primo trimestre
2013, la classificazione di ulteriori posizioni per complessivi 100 milioni in precedenza
segnalate fra i crediti ristrutturati;
una serie di ingressi da bonis di posizioni rilevanti avvenuta nel primo trimestre 2013 a
fronte del difficile contesto economico.
Anche in considerazione di quanto esposto, l’evoluzione su base annua di questa categoria
risulta determinata per circa il 53% dalle Società Prodotto (ivi inclusa UBI Banca per l’attività
di consumer finance della ex B@nca 24-7), mentre per la restante parte, inclusa la già citata
posizione Carlo Tassara, è riconducibile alle Banche Rete. La dinamica del trimestre è invece
riferibile ad UBI Banca, Banche Rete e Prestitalia.
Gli incagli lordi assistiti da garanzie reali sono aumentati su base annua di 0,9 miliardi a 2,9
miliardi (+44,4%): mentre a fine marzo la loro incidenza sullo stock lordo risultava pari al
62,7%, dal 63,3% di dicembre (68,5% a marzo 2012).
La riduzione dell’incidenza degli incagli lordi assistiti da garanzie reali che emerge su base annua (dal
68,5% al 62,7%) è ascrivibile alla già citata progressiva classificazione ad incaglio delle posizioni relative ai
crediti CQS. Tale forma tecnica, pur differente dal credito garantito in via reale, assicura in ogni caso un
rilevante grado di protezione, riconducibile sia alla cessione a favore della banca del credito vantato dal
beneficiario del finanziamento nei confronti del datore di lavoro, sia alla presenza obbligatoria di una
polizza assicurativa a copertura del rischio di perdita dell’impiego o di morte prematura.
L’analisi dei flussi riferita al primo trimestre dell’anno evidenzia, rispetto all’analogo periodo
del 2012, un incremento tendenziale di circa il 40% dei nuovi ingressi da bonis, riflesso del
deterioramento della congiuntura economica, unitamente ad un ancor più significativo
aumento dei trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate – in particolare da
esposizioni scadute/sconfinate, ma anche da crediti ristrutturati – più che raddoppiati.
Parallelamente sono significativamente aumentate le uscite verso esposizioni in bonis, a
conferma dell’elevato grado di rotazione che caratterizza questa categoria anche per effetto
della severità e degli automatismi delle procedure di classificazione che regolano la
permanenza delle posizioni negli stadi precedenti quello di incaglio.
Gli incagli netti si sono portati da 2,60 a 4 miliardi, in aumento di 1,40 miliardi (+54,1%) dei
quali +0,40 miliardi riferibili al primo trimestre 2013.
A fine marzo il grado di copertura, pari al 12,72%, risultava in aumento rispetto al 12,63% di
dicembre ed al 10,72% di marzo 2012, quale conseguenza principale di aumentate rettifiche,
ma anche dell’ingresso nel 2012 da crediti ristrutturati di alcune posizioni caratterizzate da
significativi livelli di copertura.
Con riferimento infine agli incagli non assistiti da garanzie reali, il loro grado di copertura si è
attestato al 18,81%, in flessione nel confronto con dicembre (20,18%), ma in miglioramento
rispetto a dodici mesi prima (17,98% a marzo 2012).
I CREDITI RISTRUTTURATI
A differenza di sofferenze ed incagli, i crediti ristrutturati lordi si sono ridotti su base annua da
978,2 a 688,2 milioni, con una variazione negativa di 290 milioni (-29,6%), dei quali -85,8
milioni riferibili al primo trimestre 2013.
La dinamica annua della categoria, alimentata per oltre il 70% dalle Banche Rete, riflette
principalmente una serie di riclassificazioni ad altre categorie di crediti deteriorati. In
particolare si segnalano, nell’ultimo trimestre 2012, 152 milioni per il passaggio ad incaglio
58
della già citata posizione Tassara e, nel primo trimestre 2013, circa 100 milioni per il
trasferimento ad incagli di alcune posizioni, tra le quali quattro di importo rilevante,
unitamente all’ingresso di nuove posizioni per oltre 40 milioni in seguito alla sottoscrizione di
accordi di ristrutturazione del debito.
L’analisi dei flussi relativi al primo trimestre 2013 evidenzia rispetto all’analogo periodo del
2012 una flessione dei trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate (-36%) ed un
parallelo incremento dei trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate, più che
triplicati, in entrambi i casi principalmente da e verso incagli.
L’ingresso ad incaglio di alcune posizioni rettificate significativamente giustifica la riduzione
del grado di copertura dei crediti ristrutturati al 13,76% dal 14,84% di dicembre, mentre
l’incremento intervenuto nei dodici mesi (10,32% a marzo 2012) è ascrivibile anche alla
svalutazione di posizioni rilevanti.
LE ESPOSIZIONI SCADUTE/SCONFINATE
Le esposizioni scadute/sconfinate lorde sono passate da 628,7 a 904,1 milioni, con un
incremento su base annua di 275,4 milioni (+43,8%), integralmente concentrato nel secondo e
terzo trimestre del 2012. Dall’ultimo quarto del 2012 lo stock appare invece in riduzione (-14,5
milioni tra gennaio e marzo 2013).
Si ricorda peraltro che dal 1° gennaio 2012 le disposizioni di Vigilanza hanno portato l’obbligo di
segnalazione da 180 a 90 giorni anche per le esposizioni non coperte da garanzia immobiliare.
Dall’analisi dei flussi relativi al primo trimestre 2013, emergono, nel confronto con l’analogo
periodo del 2012:
y un incremento del 38% dei nuovi ingressi da bonis da correlarsi anche: al protrarsi del
fenomeno delle moratorie (rate scadute in attesa della proroga); all’estensione al portafoglio
della ex B@nca 24-7, ora incorporato nella Capogruppo, dei meccanismi di classificazione
automatica previsti dal sistema informativo di Gruppo; agli effetti del già citato processo di
internalizzazione delle pratiche in atto in Prestitalia;
y il raddoppio delle uscite verso bonis, a conferma dell’elevato tasso di rotazione che
contraddistingue la categoria per effetto degli automatismi che ne regolano la
classificazione;
y un ancor più significativo incremento percentuale dei trasferimenti ad altre categorie di
crediti deteriorati, prevalentemente ad incagli.
Il grado di copertura, pari al 3,17% appare in crescita rispetto a dicembre (2,94%), ma in
diminuzione nel confronto con marzo 2012 (3,94%).
59
L’attività sul mercato interbancario
e la situazione di liquidità
Al 31 marzo 2013 la posizione interbancaria netta del Gruppo UBI Banca si presentava
debitoria per 9,6 miliardi di euro, senza variazioni sostanziali rispetto a fine dicembre e
nemmeno con riferimento alle situazioni rilevate nei precedenti trimestri 2012.
Il saldo continua ad essere prevalentemente correlato alle operazioni di rifinanziamento (LTRO)
in essere con la BCE:
escludendo l’operatività Posizione interbancaria netta
con
Banche
Centrali
infatti,
la
posizione
Variazioni
31.3.2013
31.12.2012
31.3.2012
interbancaria netta si Importi in migliaia di euro
in valore
in %
presenta
positiva,
Crediti verso banche
5.505.388
6.072.346
-566.958
-9,3%
4.925.671
migliorando
dai
+1,2
di cui Crediti verso Banche Centrali
698.396
1.191.235
-492.839
-41,4%
577.133
miliardi di fine marzo
Debiti verso banche
15.086.195
15.211.171
-124.976
-0,8% 15.143.195
2012 ai +1,8 miliardi
di cui Debiti verso Banche Centrali
12.121.417
12.098.917
22.500
0,2%
12.021.667
rilevati a fine esercizio e
Posizione interbancaria netta
-9.580.807
-9.138.825
441.982
4,8% -10.217.524
stabili al 31 marzo 2013.
La progressiva tendenza verso la normalizzazione delle condizioni di mercato, unitamente a
tutte le manovre poste in essere, ha permesso al Gruppo di raggiungere prima e mantenere poi
un posizionamento positivo, comprovato anche dagli indicatori di liquidità a breve termine
(Liquidity Coverage Ratio) e strutturale (Net Stable Funding Ratio), entrambi già superiori al
100%1.
Nel trimestre, l’operatività sul mercato interbancario ha evidenziato le seguenti dinamiche.
Crediti verso banche: composizione
31.3.2013
A
Importi in migliaia di euro
Crediti verso Banche Centrali
Depositi vincolati
Riserva obbligatoria
Pronti contro termine attivi
Incid. %
Crediti verso banche
Conti correnti e depositi liberi
Depositi vincolati
Altri finanziamenti:
- pronti contro termine
- leasing finanziario
- altri
Titoli di debito
Totale
Incid. %
Variazioni A/B
in valore
31.3.2012
C
in %
Incid. %
Variazioni A/C
in valore
in %
698.396
-
12,7%
-
1.191.235
-
19,6%
-
-492.839
-
-41,4%
-
577.133
-
11,7%
-
121.263
-
21,0%
-
677.038
12,3%
1.172.303
19,3%
-495.265
-42,2%
576.477
11,7%
100.561
17,4%
-
-
-
-
-
-
-
Altri
31.12.2012
B
-
-
-
21.358
0,4%
18.932
0,3%
2.426
12,8%
656
0,0%
20.702
-
4.806.992
1.794.060
87,3%
32,6%
4.881.111
2.081.098
80,4%
34,3%
-74.119
-287.038
-1,5%
-13,8%
4.348.538
2.459.426
88,3%
49,9%
458.454
-665.366
10,5%
-27,1%
85.542
1,5%
118.971
2,0%
-33.429
-28,1%
409.416
8,3%
-323.874
-79,1%
2.873.264
52,2%
2.468.251
40,6%
405.013
16,4%
595.275
12,1%
2.277.989
382,7%
1.198.387
21,8%
953.977
15,7%
244.410
25,6%
97.878
2,0%
1.100.509
4
0,0%
30
0,0%
-26
-86,7%
82
0,0%
-78
-95,1%
1.674.873
30,4%
1.514.244
24,9%
160.629
10,6%
497.315
10,1%
1.177.558
236,8%
54.126
1,0%
212.791
3,5%
-158.665
-74,6%
884.421
18,0%
-830.295
-93,9%
5.505.388
100,0%
6.072.346
100,0%
-566.958
-9,3%
4.925.671
100,0%
579.717
11,8%
-
I crediti verso banche, 5,5 miliardi a fine marzo, mostrano una variazione di -567 milioni
rispetto a dicembre, interamente spiegata dalle diminuite disponibilità verso Banche Centrali
(-493 milioni) con riferimento al conto accentrato per la Riserva Obbligatoria. In realtà, le
variazioni del dato puntuale sono fisiologiche e dipendenti dalle strategie di gestione del saldo,
tenuto conto dei vincoli relativi alla giacenza media da rispettare nel periodo di riferimento. Il
Gruppo mantiene di norma una giacenza media in linea con quella dovuta.
1 In base all’Accordo raggiunto dal Comitato di Basilea il 6 gennaio 2013, l’indicatore LCR sarà introdotto dal 1° gennaio 2015, ma il
livello minimo richiesto sarà inizialmente pari al 60%, con un progressivo incremento del 10% all’anno fino a raggiungere il 100% il
1° gennaio 2019.
60
Nello stesso periodo, gli impieghi verso altre banche non hanno evidenziato scostamenti di
rilievo (-74 mila euro a 4,8 miliardi), se non per una parziale ricomposizione dell’aggregato che
ha visto scendere i conti correnti (-287 milioni) e i titoli di debito (-159 milioni) a favore dei
pronti contro termine (+244 milioni, da leggersi in correlazione con le passività finanziarie di
negoziazione per cassa - scoperti tecnici su titoli di Stato europei) e dei finanziamenti-altri
(+161 milioni).
Debiti verso banche: composizione
Importi in migliaia di euro
31.3.2013
A
Debiti verso Banche Centrali
12.121.417
80,3%
12.098.917
79,5%
2.964.778
19,7%
3.112.254
20,5%
-147.476
1.065.917
7,1%
1.215.750
8,0%
-149.833
Debiti verso banche
Conti correnti e depositi liberi
Depositi vincolati
Incid.
%
31.12.2012
B
Incid.
%
Variazioni A/B
in valore
22.500
31.3.2012
C
in %
0,2%
Incid.
%
Variazioni A/C
in valore
99.750
in %
0,8%
12.021.667
79,4%
-4,7%
3.121.528
20,6%
-156.750
-5,0%
-12,3%
1.228.306
8,1%
-162.389
-13,2%
276.653
1,8%
534.610
3,5%
-257.957
-48,3%
922.295
6,1%
-645.642
-70,0%
1.327.879
8,8%
1.144.494
7,5%
183.385
16,0%
845.059
5,6%
482.820
57,1%
- pronti contro termine passivi
390.641
2,6%
416.190
2,7%
-25.549
-6,1%
280.166
1,9%
110.475
39,4%
- altri
937.238
6,2%
728.304
4,8%
208.934
28,7%
564.893
3,7%
372.345
65,9%
294.329
2,0%
217.400
1,5%
76.929
35,4%
125.868
0,8%
168.461
133,8%
15.086.195
100,0%
15.211.171
100,0%
-124.976
-0,8%
15.143.195
100,0%
-57.000
-0,4%
Finanziamenti:
Altri debiti
Totale
La raccolta interbancaria, 15,1 miliardi a fine trimestre, risulta concentrata per 12,1 miliardi
nei confronti della BCE, confermandosi stabile dal marzo 2012 (dopo la partecipazione ad
entrambe le aste LTRO, in cui il Gruppo si era aggiudicato 12 miliardi di disponibilità2).
Escludendo tale approvvigionamento, i debiti verso banche si attestavano a 3 miliardi (-147
milioni nei tre mesi), sintetizzando al proprio interno una diminuzione dei conti correnti e dei
depositi vincolati (complessivamente -408 milioni) a fronte di una variazione positiva dei
finanziamenti-altri (+209 milioni), fra i quali sono peraltro incluse operazioni a medio/lungo
termine con la BEI di pertinenza di UBI Banca per 518 milioni, e degli altri debiti (+77 milioni).
***
Attività rifinanziabili
31.3.2013
Importi in miliardi di euro
valore
nominale
31.12.2012
valore
stanziabile
(netto haircut)
valore
nominale
31.3.2012
valore
stanziabile
(netto haircut)
valore
nominale
valore
stanziabile
(netto haircut)
Titoli di proprietà (AFS, HTM e L&R) (*)
14,65
14,67
14,26
14,32
13,79
13,48
Obbligazioni con garanzia dello Stato
6,00
5,54
6,00
5,79
6,00
5,56
Covered Bond (emissioni "self-retained")
3,05
2,73
3,05
2,77
0,75
0,69
Cartolarizzazione mutui residenziali della ex B@nca 24-7
1,28
0,88
1,32
0,54
1,40
0,76
Cartolarizzazione attivi di UBI Leasing
1,79
1,30
1,94
1,47
2,54
1,85
Cartolarizzazione finanziamenti in bonis a PMI del Banco di Brescia
0,91
0,66
0,96
0,64
0,46
0,33
Cartolarizzazione finanziamenti in bonis a PMI della BPB
1,86
1,29
1,86
1,21
1,86
1,29
Cartolarizzazione finanziamenti in bonis a PMI della BPCI
0,58
0,41
0,58
0,38
-
Cartolarizzazione finanziamenti in bonis a PMI della BPA
0,71
0,50
0,71
0,46
-
Crediti eligibili derivanti dall'adesione ad ABACO (**)
1,95
1,95
1,85
1,85
0,65
0,65
32,78
29,93
32,53
29,43
27,45
24,61
Totale
-
(*) Sono qui inclusi titoli di Stato non rifinanziati con la Cassa di Compensazione e Garanzia per i seguenti importi:
31 marzo 2013: 14 miliardi (netto haircut), dei quali 3,2 miliardi conferiti al Pool e 10,8 miliardi disponibili extra Pool.
31 dicembre 2012: 13,5 miliardi (netto haircut), dei quali 3,2 miliardi conferiti al Pool e 10,3 miliardi disponibili extra Pool.
31 marzo 2012: 11,9 miliardi (netto haircut), dei quali 3,2 miliardi conferiti al Pool e 8,7 miliardi disponibili extra Pool.
(**) ABACO (attivi bancari collateralizzati) è la procedura predisposta da Banca d’Italia per la gestione dei prestiti stanziabili. Per essere stanziabile un
credito deve presentare specifici requisiti di idoneità indicati dalla normativa di Banca d’Italia e riferiti alla tipologia del debitore (settore pubblico,
società non finanziarie, istituzioni internazionali e sovranazionali), al merito creditizio [valutato tramite rating esterni, rating tool di provider abilitati e
rating interni (per le banche autorizzate da Banca d’Italia all’utilizzo dei modelli interni)], all’importo minimo (0,1 milioni di euro per i prestiti domestici) e
alla forma tecnica.
2 Il dato contabile è comprensivo del rateo interessi.
61
La riserva di liquidità rappresentata dal portafoglio di attività rifinanziabili presso la Banca
Centrale, al 31 marzo 2013 sfiorava i 30 miliardi (al netto degli haircut applicati), a fronte dei
29,4 miliardi di tre mesi prima, e risultava composta da 19,1 miliardi di attività depositate
presso il Pool della Banca Centrale Europea (Collateral Pool) e da 10,8 miliardi di titoli di Stato
non rifinanziati con la Cassa di Compensazione e Garanzia (CCG), disponibili extra Pool.
L’incremento intervenuto nel corso del trimestre (+0,5 miliardi) sintetizza gli effetti di
aumentate disponibilità di titoli di Stato non rifinanziati con la CCG, di maggiori crediti
ABACO e di più favorevoli valorizzazioni delle cartolarizzazioni, nonostante marginali
ammortamenti sulle stesse, a fronte di una diminuita valorizzazione delle obbligazioni con
garanzia dello Stato dovuta anche all’effetto del downgrade del debito sovrano.
Considerata la quota già impegnata (12,1 miliardi sia a marzo 2013 che a fine 2012), il
margine di liquidità ancora disponibile si quantificava in 17,8 miliardi (17,3 miliardi a
dicembre).
62
L’attività finanziaria
Al 31 marzo 2013 le attività finanziarie complessive del Gruppo avevano raggiunto i 22,6 miliardi
di euro, con un aumento di 1,2 miliardi rispetto a fine 2012. Escludendo le passività finanziarie,
per circa un terzo rappresentate da derivati finanziari, le attività nette totalizzavano 20,8 miliardi
(19,6 miliardi a dicembre).
Come si osserva dalla tabella, la dinamica dell’aggregato nel trimestre è ascrivibile ai titoli di
Stato italiani (+1,6 miliardi) classificati nel portafoglio di negoziazione (+1 miliardo) e nel
portafoglio AFS (nuovi investimenti in BTP per 600 milioni nominali effettuati nel mese di
gennaio).
Attività/passività finanziarie
31.3.2013
Impo rti in migliaia di euro
Attività finanziarie detenute per la negoziazione
di cui: contratti derivati finanziari
Attività finanziarie valutate al fair value
Attività finanziarie disponibili per la vendita
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
Totale A
31.12.2012
Incid. %
Totale B
Variazioni A/B
Incid. %
in valore
in %
31.3.2012
Totale C
Incid. %
5.045.199
22,4%
4.023.934
18,8%
1.021.265
25,4%
3.679.925
20,6%
606.768
2,7%
587.824
2,7%
18.944
3,2%
548.436
3,1%
202.979
0,9%
200.441
0,9%
2.538
1,3%
123.066
0,7%
14.134.430
62,6%
14.000.609
65,5%
133.821
1,0%
10.794.700
60,5%
3.185.071
14,1%
3.158.013
14,8%
27.058
0,9%
3.254.437
18,2%
22.567.679
100,0%
21.382.997
100,0%
1.184.682
5,5%
17.852.128
100,0%
21.411.146
94,9%
20.187.669
94,4%
1.223.477
6,1%
16.576.565
92,9%
19.521.140
86,5%
17.965.689
84,0%
1.555.451
8,7%
14.749.981
82,6%
- titoli di capitale
331.446
1,5%
390.458
1,8%
-59.012
-15,1%
500.838
2,8%
- quote O.I.C.R.
218.319
1,0%
217.046
1,0%
1.273
0,6%
226.289
1,3%
100,0%
27.382
1,5%
934.366
100,0%
-15.945
-2,6%
569.978
61,0%
1.157.300
5,9%
16.917.762
Attività finanziarie (a)
di cui:
- titoli di deb ito
- di cui: titoli di Stato italiani
Passività finanziarie di negoziazione (b)
di cui: contratti derivati finanziari
Attività finanziarie nette (a-b)
1.801.256
594.059
100,0%
33,0%
20.766.423
1.773.874
610.004
19.609.123
34,4%
,
Dalle evidenze gestionali1 relative al 31 marzo 2013, si rileva che:
- in termini di tipologie di strumenti finanziari, il portafoglio titoli del Gruppo risultava composto
per il 93,3% da titoli governativi, per il 5,6% da titoli corporate (di cui il 76% circa emessi da
primarie istituzioni bancarie e finanziarie italiane e internazionali; il 73% degli investimenti in
titoli corporate presentava inoltre un livello di rating pari a “investment grade”), per lo 0,6%
da hedge fund e per la restante quota (0,5%) da fondi e azioni;
- dal punto di vista del profilo finanziario, i titoli a tasso variabile rappresentavano il 20,7% del
portafoglio 2 , i titoli a tasso fisso il 74,7%, essendo la parte rimanente composta da titoli
strutturati, presenti principalmente nel portafoglio AFS, da azioni, fondi e titoli convertibili;
- per quanto riguarda la divisa di riferimento, il 99,6% dei titoli era espresso in euro e lo 0,3%
in dollari con cambio coperto, mentre in termini di distribuzione territoriale il 98,5% degli
investimenti (esclusi gli hedge fund) era emesso da Paesi dell’Area euro e l’1% dagli USA;
- l’analisi per rating (inerente alla sola componente obbligazionaria) evidenziava infine come il
98,7% del portafoglio fosse costituito da titoli “investment grade”, con un rating medio pari a
Baa1 (Baa1 a dicembre 2012 e A3 a marzo 2012).
1 L’analisi gestionale si riferisce ad un portafoglio di dimensioni più contenute rispetto a quello contabilmente rilevato a livello
consolidato, in quanto esclude le partecipazioni ed alcuni portafogli minori, rilevando tuttavia le eventuali operazioni stipulate a fine
periodo con valuta di regolamento nel mese successivo.
2 Sono considerati a tasso variabile anche i titoli a tasso fisso acquistati in asset swap; questi ultimi rappresentavano il 72% dei titoli a
tasso variabile.
63
Le Attività finanziarie disponibili per la vendita
Le “Attività finanziarie disponibili per la vendita” (Available for sale – AFS), voce 40 dell’Attivo, vengono
valutate al fair value con iscrizione delle variazioni nell’apposita riserva da valutazione del patrimonio netto,
ad eccezione delle perdite per riduzione di valore ritenute significative o prolungate. In tal caso la riduzione di
valore intervenuta nel periodo viene rilevata a conto economico con rigiro contabile dell’eventuale riserva
negativa/positiva precedentemente iscritta a patrimonio netto. Successivamente agli impairment, i recuperi di
valore continuano ad essere iscritti nell’apposita riserva da valutazione del patrimonio netto se riferiti a titoli
di capitale e a conto economico se riferiti a titoli di debito. Le eventuali riduzioni al di sotto dei valori di
precedenti impairment vengono rilevate a conto economico.
Per le definizioni relative alla gerarchia del fair value (livelli 1, 2 e 3) si rinvia alla Sezione A.3, della Parte A
– Politiche contabili della Nota Integrativa Consolidata del Bilancio 2012.
Attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione
31.3.2013
Impo rti in migliaia di euro
L1
L2
31.12.2012
L3
Totale A
L1
L2
Variazioni A/B
L3
Totale B
in valore
in %
31.3.2012
L1
L2
L3
Totale C
10.169
10.291.733
8.583.001
Titoli di debito
12.807.403
994.906
3.648
13.805.957
12.603.798
1.002.549
7.466
13.613.813
192.144
1,4% 9.263.223
1.018.341
di cui: titoli di
Stato italiani
11.546.038
399.483
-
11.945.521
11.029.798
399.247
-
11.429.045
516.476
4,5% 8.190.364
- 143.435
237.208
154.798
26 139.749
294.573
91.265
37.894
Titoli di capitale
93.773
Quote O.I.C.R.
38.703
Finanziamenti
Totale
12.939.879
52.562
-
-
-
-
-
1.047.468 147.083
14.134.430
12.796.490
92.223
-57.365 -19,5%
-958
-1,0%
392.637
-
260.180
54.723
86.818
401.721
39.666
61.580
-
101.246
54.329
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.056.904 147.215
14.000.609
133.821
1,0% 9.563.069
1.134.644
96.987
10.794.700
Al 31 marzo 2013 le attività finanziarie disponibili per la vendita ammontavano a 14,1 miliardi
e si presentavano costituite principalmente:
- dal portafoglio AFS di UBI Banca per 12.192 milioni (11.955 milioni a dicembre 2012);
- dal portafoglio di IW Bank per 787 milioni (783 milioni a fine esercizio), rappresentato quasi
interamente da titoli di Stato italiani a tasso variabile e finalizzato alla stabilizzazione del
margine d’interesse della Società, stanti le peculiarità dell’operatività tipica;
- dal portafoglio corporate bond di Centrobanca per 365 milioni, composto prevalentemente
da società investment grade, quale attività complementare e coerente con le logiche di
lending della Banca (370 milioni in chiusura d’anno);
- dagli investimenti temporanei della liquidità, per 650 milioni (750 milioni a dicembre,
scaduti ad inizio anno), in essere nell’ambito del patrimonio segregato facente capo al
veicolo UBI Finance e rappresentati da titoli governativi a breve francesi (scadenza tra
maggio e giugno 2013).
La modesta variazione evidenziata nel trimestre dal portafoglio AFS (+0,1 miliardi) è legata
prevalentemente alla dinamica dei titoli di debito, saliti di 0,2 miliardi per l’effetto combinato, da
un lato, di nuovi investimenti in titoli di Stato italiani (BTP con scadenze 2/3 anni) per 600
milioni nominali e, dall’altro, di vendite/scadenze di titoli corporate e titoli di Stato esteri
classificati nel livello 1 di fair value per 0,3 miliardi (+0,5 miliardi l’incremento del portafoglio al
netto di parziali disinvestimenti e variazioni di valore).
Lo stock complessivo dei titoli di debito3 al 31 marzo – pari a 13,8 miliardi – si presentava così
costituito: nel livello 1 di fair value 12,8 miliardi (di cui 11,5 miliardi in titoli di Stato), 1 miliardo
nel livello 2 (dove sono inclusi 0,4 miliardi di Republic of Italy e obbligazioni emesse
prevalentemente da Banche Italiane) e 3,6 milioni nel livello 3.
3 Anche al 31 marzo 2013, come già al 31 dicembre 2012, non figuravano investimenti diretti in titoli del tipo ABS. Gli unici
investimenti in essere riguardavano le cartolarizzazioni proprie, elise in sede di consolidamento, per un importo di 28,8 milioni (29
milioni a dicembre 2012), riferite a:
- Lombarda Lease Finance 4 (titoli ABS classificati nella categoria AFS, livello 1 di FV, di UBI Banca) per 2,6 milioni (2,8 milioni);
- Orio Finance (titoli del tipo RMBS di pertinenza della Capogruppo e classificati HFT, livello 3 di FV) per 5,2 milioni (invariato
rispetto a fine anno);
- Lombarda Lease Finance 4 per 21 milioni, classificati nella categoria L&R di UBI Leasing (invariati rispetto a dicembre 2012).
64
Per quanto concerne gli effetti sul conto economico delle movimentazioni dei titoli di debito, così come dei titoli
di capitale e delle quote di O.I.C.R., si rimanda al relativo capitolo della presente Relazione.
I titoli di capitale4 si sono quantificati in 237,2 milioni (-57,4 milioni), sostanzialmente per effetto
di vendite/cessioni di investimenti e variazioni di valore dei titoli quotati.
I titoli classificati al livello 1 di fair value sono infatti passati dai 154,8 milioni di dicembre ai
93,8 milioni di marzo in relazione alle seguenti movimentazioni:
• vendita di n. 33.400.000 azioni di Intesa Sanpaolo, il cui investimento a livello consolidato è
sceso così a 92,2 milioni, dai 148,4 milioni di fine 2012.
A marzo 2013 il Gruppo deteneva complessivamente n. 80.729.014 azioni, equivalenti allo 0,52% del
capitale sociale con diritto di voto (a fine anno n. 114.129.014 azioni, pari allo 0,74% del capitale).
Lo smobilizzo, iniziato già negli ultimi mesi del 2012, è stato autorizzato dal Consiglio di Gestione, nel
presupposto della non rilevanza strategica della partecipazione, nell’ambito di una più ampia manovra
volta a ridurre la volatilità degli investimenti in azioni quotate;
•
totale disinvestimento della residua partecipazione detenuta in A2A (4,9 milioni la
valorizzazione a fine 2012).
I livelli 2 e 3 di fair value5, complessivamente pari a 143,4 milioni – dove sono classificate le
partecipazioni non quotate per quasi l’80% di pertinenza di UBI Banca – hanno mostrato un
aumento di 3,6 milioni nel trimestre, quale sintesi di variazioni positive/negative di fair value di
alcune partecipazioni (tra di esse si segnalano, al lordo dell’effetto fiscale: S.A.C.B.O. +6 milioni,
Autostrade Lombarde Spa +0,4 milioni, Unione Fiduciaria Spa +0,1 milioni 6 , SIA Spa -2,5
milioni).
Le quote O.I.C.R. – riferibili per la quasi totalità ad UBI Banca – si sono attestate a 91,3 milioni
(92,2 milioni a dicembre), incorporando gli effetti di rimborsi e variazioni negative di fair value
dei titoli classificati nel livello 2, solo in parte compensati dalla maggiore valorizzazione del fondo
Polis classificato nel livello 1 (+0,7 milioni a 9,1 milioni).
I fondi immobiliari complessivamente presenti nel portafoglio O.I.C.R. ammontavano a 15,4 milioni (15,5
milioni a fine anno).
Le attività finanziarie detenute sino alla scadenza
La voce 50 dell’Attivo “Attività finanziarie detenute sino alla scadenza” (Held to maturity – HTM) comprende
gli strumenti finanziari che si ha intenzione e capacità di mantenere fino alla scadenza.
Tali attività sono valutate al costo ammortizzato con imputazione a conto economico delle eventuali perdite
durevoli di valore o delle eventuali riprese di valore registrate in seguito al venir meno delle motivazioni che
le avevano determinate.
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza: composizione
31.3.2013
Valore
di Bilancio
Im po rti in m iglia ia di e uro
31.12.2012
Valore
di Bilancio
Fair Value
L2
L3
Fair Value
L2
L3
Valore
di Bilancio
in valore in %
C
L1
Fair Value
L2
L3
A
L1
Titoli di debito
3.185.071
3.261.484
-
-
3.261.484
3.158.013
3.243.103
-
-
3.243.103
27.058
0,9%
3.254.437
3.270.535
-
-
3.270.535
di cui: titoli di
Stato italiani
3.185.071
3.261.484
-
- 3.261.484
3.158.013
3.243.103
-
- 3.243.103
27.058
0,9%
3.254.437
3.270.535
-
-
3.270.535
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3.185.071
3.261.484
-
-
3.261.484
3.158.013
3.243.103
-
-
3.243.103
27.058
3.254.437
3.270.535
-
-
3.270.535
Finanziamenti
Totale
Totale
L1
31.3.2012
Variazioni A/B
B
Totale
0,9%
Totale
Le attività finanziarie detenute sino alla scadenza evidenziavano al 31 marzo 2013 un valore di
bilancio di 3,2 miliardi (invariato rispetto a fine 2012). L’aggregato è costituito da BTP, per
nominali 3 miliardi, aventi scadenza novembre 2014, acquistati nel febbraio 2012.
4 Risultano qui iscritti i possessi azionari non qualificabili come partecipazioni di controllo, controllo congiunto od influenza notevole.
5 Si segnala che in base ad una più puntuale riclassificazione delle partecipazioni non quotate, a fine 2012 i titoli precedentemente
classificati in L2 sono stati allocati, pressoché totalmente, nel livello 3 di fair value.
6 La partecipazione in Unione Fiduciaria è stata ceduta il 10 aprile 2013. La maggior valorizzazione a fine trimestre riflette il prezzo
effettivo di vendita.
65
Gli strumenti finanziari di negoziazione
Le Attività finanziarie di negoziazione
La voce 20 dell’Attivo “Attività finanziarie detenute per la negoziazione” (Held For Trading – HFT)
comprende gli strumenti finanziari di trading “utilizzati al fine di generare un utile dalle fluttuazioni di
prezzo a breve termine”. Essi vengono valutati al fair value rilevato a conto economico – Fair Value Through
Profit or Loss – FVPL.
Per le definizioni relative alla gerarchia del fair value (livelli 1, 2 e 3) si rinvia alla Sezione A.3, della Parte A
– Politiche contabili della Nota Integrativa Consolidata del Bilancio 2012.
Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione
31.3.2013
Impo rti in migliaia di euro
L1
L2
31.12.2012
L3
Totale A
L1
L2
641
4.420.118
3.415.759
84
Variazioni A/B
L3
31.3.2012
Totale B
in valore
in %
L1
L2
L3
-
3.415.843
1.004.275
29,4% 3.030.006
-
Totale C
A. Attività per cassa
Titoli di debito
di cui: titoli di Stato
italiani
4.419.388
89
389
3.030.395
4.390.548
-
-
4.390.548
3.378.631
-
-
3.378.631
1.011.917
30,0% 2.912.543
-
-
2.912.543
11.389
-
5.449
16.838
13.455
-
5.370
18.825
-1.987
-10,6%
12.009
-
87.108
99.117
Quote O.I.C.R.
370
1
1.104
1.475
372
-
1.070
1.442
33
2,3%
487
101
1.389
1.977
Finanziamenti
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4.431.147
90
7.194
4.438.431
3.429.586
84
6.440
3.436.110
1.002.321
29,2% 3.042.502
101
88.886
3.131.489
Derivati finanziari
431
606.337
-
606.768
1.745
586.079
-
587.824
18.944
398
548.038
-
548.436
Derivati su crediti
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
431
606.337
-
606.768
1.745
586.079
-
587.824
18.944
398
548.038
-
548.436
4.431.578
606.427
7.194
5.045.199
3.431.331
586.163
6.440
4.023.934
1.021.265
25,4% 3.042.900
548.139
88.886
3.679.925
Titoli di capitale
Totale (a)
-
B. Strumenti derivati
Totale (b)
Totale (a+b)
3,2%
3,2%
Al 31 marzo 2013 le attività finanziarie detenute per la negoziazione risultavano salite a 5
miliardi con un incremento nel trimestre di 1 miliardo, riconducibile ai titoli di debito ed in
particolare agli investimenti netti di titoli di Stato italiani classificati nel livello 1 di fair value
(+0,8 miliardi di BOT e +0,2 miliardi di CTZ), essenzialmente di pertinenza della Capogruppo.
Fra i titoli di debito erano presenti anche residui investimenti diretti in titoli del tipo “Asset Backed
Security”, nel portafoglio della controllata UBI Banca International, in gran parte MBS (Mortgage Backed
Security) con sottostante prevalentemente di origine europea, per un importo di 0,2 milioni (invariato
rispetto a dicembre 2012).
I titoli di capitale sono scesi a 16,8 milioni (18,8 milioni a dicembre) evidenziando differenziate
dinamiche al loro interno: il livello 1 di fair value è calato a 11,4 milioni (-2 milioni nei tre mesi),
mentre i titoli classificati nel livello 3 di fair value si sono attestati sui medesimi valori di fine
anno (la significativa differenza che emerge rispetto agli 87,1 milioni in essere a marzo 2012 è
imputabile alla riclassificazione nella categoria “Attività finanziarie valutate al fair value”
dell’intero portafoglio detenuto da Centrobanca per finalità di private equity e merchant banking,
effettuata a valere dalla situazione contabile di fine 2012).
L’importo residuale al 31 marzo 2013 (5,5 milioni) accoglie esclusivamente le partecipazioni
detenute dalla Capogruppo nell’ambito dell’attività di private equity: Medinvest International (2,3
milioni) e Manisa Srl (in portafoglio per 3,2 milioni dai precedenti 3,1 milioni).
Gli investimenti in quote di O.I.C.R. – 1,5 milioni – sono riferiti per la maggior parte agli hedge
fund acquistati da UBI Banca prima del 30 giugno 2007, classificati nel livello 3 di fair value per
1,1 milioni7.
Fra le attività finanziarie classificate come HFT figuravano infine strumenti derivati per 607
milioni (588 milioni a dicembre), esclusivamente di natura finanziaria, la cui dinamica e
7 Per un quadro completo degli investimenti in hedge fund del Gruppo si rinvia al successivo paragrafo “Attività finanziarie valutate al
fair value”.
66
consistenza vanno lette in stretta correlazione con la corrispondente voce iscritta fra le passività
finanziarie di negoziazione.
Le Passività finanziarie di negoziazione
Passività finanziarie di negoziazione: composizione
31.3.2013
Impo rti in migliaia di euro
L1
L2
31.12.2012
L3
Totale A
L1
L2
Variazioni A/B
L3
Totale B
in valore
31.3.2012
in %
L1
L2
L3
Totale C
A. Passività per cassa
Debiti verso banche
1.207.197
-
-
1.207.197
1.163.870
-
-
1.163.870
43.327
3,7%
299.907
-
-
299.907
Debiti verso clientela
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
64.481
-
-
64.481
Titoli di debito
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.207.197
-
-
1.207.197
1.163.870
-
-
1.163.870
43.327
3,7%
364.388
-
-
364.388
16
594.043
-
594.059
69
609.935
-
610.004
-15.945
-2,6%
112
569.770
96
569.978
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
16
594.043
-
594.059
69
609.935
-
610.004
-15.945
-2,6%
112
569.770
96
569.978
1.207.213
594.043
-
1.801.256
1.163.939
609.935
-
1.773.874
27.382
1,5%
364.500
569.770
96
934.366
Totale (a)
B. Strumenti derivati
Derivati finanziari
Derivati creditizi
Totale (b)
Totale (a+b)
A marzo 2013 le passività finanziarie di negoziazione ammontavano a 1,8 miliardi, pressoché
invariate nei tre mesi sia per importo che per composizione.
Nell’ambito delle passività per cassa, tutte di pertinenza della Capogruppo, i debiti verso banche,
erano rappresentati da scoperti tecnici su titoli di Stato, prevalentemente esteri (francesi e
tedeschi) per 1.197 milioni (1.110 milioni a fine anno), nonché italiani per 10 milioni (54 milioni
a dicembre).
Le Attività finanziarie valutate al fair value
La voce “Attività finanziarie valutate al fair value” comprende gli strumenti finanziari classificati in tale
categoria in applicazione della Fair Value Option (FVO). Il comparto – composto esclusivamente da quote
O.I.C.R. – include le residue quote di hedge fund sottoscritte successivamente al 1° luglio 2007.
Tali attività vengono valutate al fair value con imputazione delle variazioni a conto economico.
Per le definizioni relative alla gerarchia del fair value (livelli 1, 2 e 3) si rinvia alla Sezione A.3, della Parte A
– Politiche contabili della Nota Integrativa Consolidata del Bilancio 2012.
Attività finanziarie valutate al fair value: composizione
31.3.2013
Impo rti in migliaia di euro
L1
L2
31.12.2012
L3
Totale A
L1
L2
Variazioni A/B
L3
Totale B
in valore
31.3.2012
in %
L1
L2
L3
Totale C
Titoli di debito
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Titoli di capitale
-
2.506
74.894
77.400
-
2.812
74.248
77.060
340
0,4%
-
-
-
-
Quote O.I.C.R.
111.858
-
13.721
125.579
109.664
-
13.717
123.381
2.198
1,8%
106.473
-
16.593
123.066
Finanziamenti
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
111.858
2.506
88.615
202.979
109.664
2.812
87.965
200.441
2.538
1,3%
106.473
-
16.593
123.066
Totale
Al 31 marzo 2013 le attività finanziarie valutate al fair value si presentavano pari a 203 milioni
(200,4 milioni in chiusura d’esercizio) e risultavano costituite da:
-
titoli di capitale per 77,4 milioni, quali partecipazioni detenute da Centrobanca nell’ambito
dell’attività di merchant banking e di private equity (77,1 milioni a dicembre);
67
-
quote OICR, per 125,6 milioni, tutte di pertinenza della Capogruppo, in aumento dai 123,4
milioni di fine anno per effetto dell’incremento di fair value dei fondi quotati Tages, classificati
nel livello 1 (111,9 milioni; +2,2 milioni nel trimestre).
La categoria include, nel livello 3 di fair value, i residui investimenti in hedge fund per 13,7
milioni. Considerando anche l’importo di 1,1 milioni – contabilizzato fra le attività finanziarie
di negoziazione (sempre nel livello 3 di fair value) – gli investimenti diretti in fondi hedge di
UBI Banca diversi dai Tages (fondi di fondi hedge) totalizzavano 14,8 milioni (sostanzialmente
invariati rispetto a fine anno sia per ammontare che per composizione/tipologia di fondi).
L’esposizione al rischio sovrano
Gruppo UBI Banca: esposizioni al rischio sovrano
31.3.2013
Paese / portafoglio di classificazione
31.12.2012
Importi in migliaia di euro
Valore
nominale
Valore
di bilancio
Fair Value
Valore
nominale
Valore
di bilancio
Fair Value
- Italia
19.885.622
20.394.798
20.471.192
18.241.692
18.804.673
18.889.763
attività e passività finanziarie detenute per la negoziazione
(esposizione netta)
attività finanziarie disponibili per la vendita
4.420.659
4.380.097
4.380.097
3.365.175
3.324.579
3.324.579
11.590.425
11.945.521
11.945.502
10.990.625
11.429.045
11.429.045
3.000.000
3.185.071
3.261.484
3.000.000
3.158.013
3.243.103
crediti
874.538
884.109
884.109
885.892
893.036
893.036
- Spagna
80.552
80.552
80.552
79.234
79.240
79.240
attività finanziarie detenute sino alla scadenza
attività e passività finanziarie detenute per la negoziazione
(esposizione netta)
crediti
- Germania
attività e passività finanziarie detenute per la negoziazione
(esposizione netta)
- Francia
attività e passività finanziarie detenute per la negoziazione
(esposizione netta)
attività finanziarie disponibili per la vendita
crediti
- Olanda
30
30
30
200
206
206
80.522
80.522
80.522
79.034
79.034
79.034
-495.363
-515.359
-515.359
-390.408
-422.323
-422.323
-495.363
-515.359
-515.359
-390.408
-422.323
-422.323
1.669
-23.774
-23.774
-168.867
-194.511
-194.511
-648.435
-673.851
-673.851
-648.867
-674.536
-674.536
650.000
649.973
649.973
480.000
480.025
480.025
104
104
104
-
-
-
10
10
10
270.010
270.033
270.033
-
-
-
270.000
270.023
270.023
10
10
10
10
10
10
2.419
495
495
2.591
561
561
2.419
495
495
2.591
561
561
159
189
189
791
946
946
159
189
189
791
946
946
19.475.068
19.936.911
20.013.305
18.035.043
18.538.619
18.623.709
attività finanziarie disponibili per la vendita
crediti
- Argentina
attività e passività finanziarie detenute per la negoziazione
(esposizione netta)
- Austria
attività e passività finanziarie detenute per la negoziazione
(esposizione netta)
Totale esposizioni per cassa
Il 28 luglio 2011, la European Securities and Markets Authority (ESMA) ha pubblicato il documento n. 2011/266 relativo alle informazioni in merito al rischio
sovrano richieste alle società quotate che adottano i principi contabili internazionali IAS/IFRS.
Il dettaglio delle esposizioni del Gruppo UBI Banca viene declinato tenendo presente che, secondo le indicazioni dell’Autorità di Vigilanza europea, per "debito
sovrano" devono intendersi i titoli obbligazionari emessi dai Governi centrali e locali e dagli Enti governativi, nonché i prestiti agli stessi erogati.
Al 31 marzo 2013 il valore di bilancio delle esposizioni al rischio sovrano del Gruppo UBI Banca
era pari a 20 miliardi.
L’esposizione risulta quasi totalmente concentrata sull’Italia: oltre ai finanziamenti alle
amministrazioni pubbliche per 884 milioni (893 milioni a dicembre), il Gruppo deteneva infatti
titoli di Stato per 20,4 miliardi (+1,6 miliardi da fine 2012), di cui 11,9 miliardi nella categoria
AFS (+0,5 miliardi), 4,4 miliardi nella categoria HFT, considerata al netto dei relativi scoperti
tecnici (+1,1 miliardi) e 3,2 miliardi nella categoria HTM.
68
Per quanto riguarda le esposizioni sovrane verso altri Paesi, si evidenziano contenuti importi
riferiti a Spagna (80,6 milioni inerenti all’attività creditizia, soprattutto nella forma del factoring,
svolta da UBI Banca International in quel Paese), Argentina (0,5 milioni) e Austria (0,2 milioni),
oltre a posizioni scoperte – rientranti nell’ambito della normale attività di trading – nei confronti
di Germania (-515 milioni, -422 a dicembre 2012) e Francia (-674 milioni, invariato rispetto a
fine anno).
Si segnala per contro l’investimento in titoli di Stato francesi – detenuti nel portafoglio AFS di
UBI Finance – per 650 milioni, a fronte della scadenza di 750 milioni di titoli in essere a
dicembre 2012 (480 milioni di BTF francesi e 270 milioni di titoli di Stato olandesi).
***
Nella tabella successiva è riportata la distribuzione per scadenza dei titoli di Stato italiani in
portafoglio, al netto dei relativi scoperti tecnici.
Si segnala che la vita media del portafoglio AFS si attesta a 6,8 anni, quella del portafoglio
HTM a 1,6 anni e quella dei titoli di Stato classificati nel portafoglio di negoziazione (HFT)
risulta pari a 0,8 anni.
Dai dati comparativi di fine anno non emergono significative variazioni in termini di
composizione del portafoglio per scadenza, ad eccezione di un lieve aumento delle categorie a più
breve termine – “fino a 6 mesi” e “da 6 mesi fino a 1 anno” – complessivamente salite al 23,3%
dal 19,1% del dicembre 2012 ed una riduzione degli investimenti delle categorie a più lunga
scadenza, “da 5 anni fino a 10 anni” e “oltre 10 anni”, passate dal 31,6% al 27,1%.
Maturity Titoli di Stato Italiani
31.3.2013
Importi in migliaia di euro
Fino a 6 mesi
Da 6 mesi fino a 1 anno
Da 1 anno fino a 3 anni
Attività
finanziarie
detenute per la
negoziazione
(*)
31.12.2012
Attività
finanziarie
disponibili per
la vendita
Attività
finanziarie
detenute sino
alla scadenza
805.914
266
-
806.180
4,1%
3.043.515
694.843
-
3.738.358
19,2%
Incidenza
%
Totale
Attività
finanziarie
detenute per la
negoziazione
(*)
Attività
finanziarie
disponibili per
la vendita
Attività
finanziarie
detenute sino
alla scadenza
311.579
252
-
311.831
1,7%
2.764.630
351.138
-
3.115.768
17,4%
41,1%
Totale
Incidenza
%
535.311
4.086.017
3.185.071
7.806.399
40,0%
246.672
3.961.668
3.158.013
7.366.353
Da 3 anni fino a 5 anni
-9.618
1.893.777
-
1.884.159
9,6%
1.250
1.472.961
-
1.474.211
8,2%
Da 5 anni fino a 10 anni
4.574
2.879.432
-
2.884.006
14,8%
273
3.216.789
-
3.217.062
18,0%
Oltre 10 anni
Totale complessivo
371
2.391.186
-
2.391.557
12,3%
175
2.426.237
-
2.426.412
13,6%
4.380.067
11.945.521
3.185.071
19.510.659
100,0%
3.324.579
11.429.045
3.158.013
17.911.637
100,0%
Si precisa infine che a marzo 2013 (così come a dicembre 2012) non vi erano in essere
contratti derivati su credito (Credit Default product), né tantomeno il Gruppo ha operato su
tali strumenti nel corso del trimestre, per incrementare la propria esposizione ovvero per
acquisire protezione.
69
Il patrimonio netto e
l’adeguatezza patrimoniale
L’evoluzione del patrimonio netto consolidato
Prospetto di raccordo tra patrimonio e utile di periodo della Capogruppo con patrimonio e
utile netto consolidato al 31 marzo 2013
di cui:
Utile del periodo
Patrimonio netto
Importi in migliaia di euro
Patrimonio netto e utile del periodo come da situazione contabile della Capogruppo
8.657.645
96.002
Effetto del consolidamento delle Società controllate, anche congiuntamente
Effetto della valutazione a patrimonio netto delle altre partecipazioni rilevanti
Dividendi incassati nel periodo
Altre rettifiche di consolidamento (inclusi gli effetti della PPA)
1.233.647
67.894
-240.387
95.193
9.144
-165.363
-8.518
Patrimonio netto e utile del periodo come da situazione contabile consolidata
9.718.799
26.458
Al 31 marzo 2013 il patrimonio netto contabile del Gruppo UBI Banca, comprensivo dell’utile
del periodo, si attestava a 9.718,8 milioni di euro, in diminuzione rispetto ai 9.737,9 milioni di
fine 2012.
Come si evince dalla tabella Riserve da valutazione di pertinenza del Gruppo: composizione
“Variazioni del patrimonio netto
31.3.2013
31.12.2012
consolidato
del
Gruppo Importi in migliaia di euro
intervenute nel primo trimestre Attività finanziarie disponibili per la vendita
-600.827
-561.244
2013” oltre che dal Prospetto Copertura flussi finanziari
-4.817
-4.937
-243
-243
delle variazioni del patrimonio Differenze di cambio
-66.071
-65.053
netto consolidato riportato fra gli Utili (Perdite) attuariali relativi a piani previdenziali a benefici definiti
60.312
60.432
Schemi del bilancio consolidato Leggi speciali di rivalutazione
Totale
-611.646
-571.045
intermedio, la variazione di 19,1
milioni intervenuta nel corso del
trimestre è riconducibile:
y al peggioramento per 40,6 milioni del saldo negativo delle riserve da valutazione – generato
prevalentemente dall’impatto della redditività complessiva per 40,5 milioni – che ha
interessato: per -39,6 milioni le attività finanziarie disponibili per la vendita; per -1 milione
gli utili/perdite attuariali relativi a piani previdenziali a benefici definiti; per -0,1 milioni le
leggi speciali di rivalutazione; per +0,1 milioni le coperture di flussi finanziari;
y ad una variazione complessivamente negativa per 3,2 milioni delle altre riserve di utili;
y all’acquisto di azioni proprie per circa 1,8 milioni effettuato dalla Capogruppo nel trimestre,
al servizio del sistema incentivante per il Top Management del Gruppo;
y all’appostazione dell’utile del periodo per 26,5 milioni.
Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita di pertinenza del Gruppo: composizione
31.12.2012
31.3.2013
Importi in migliaia di euro
1. Titoli di debito
2. Titoli di capitale
3. Quote di O.I.C.R.
4. Finanziamenti
Totale
Riserva positiva
Riserva negativa
Totale
Riserva positiva
Riserva negativa
Totale
231.119
-891.176
-660.057
231.534
-867.565
-636.031
65.360
13.601
-5.769
-13.962
59.591
-361
80.216
11.444
-4.889
-11.984
75.327
-540
-
-
-
-
-
-
310.080
-910.907
-600.827
323.194
-884.438
-561.244
70
Variazioni del patrimonio netto consolidato del Gruppo intervenute nel primo trimestre del 2013
Esistenze
al
31.12.2012
Riserve
31.3.2013
Operazioni sul
patrimonio netto
Redditività
consolidata
Emissione
Stock options complessiva
nuove azioni
Variazioni
di riserve
Dividendi
e altre
destinazioni
Importi in migliaia di euro
Capitale:
Variazioni gennaio - marzo 2013
Allocazione risultato
esercizio precedente
Patrimonio
netto del
Gruppo
2.254.368
-
-
-
-
2.254.368
-
-
-
-
-
-
-
2.254.368
2.254.368
Sovrapprezzi di emissione
4.716.861
-
-
-
1
-
-
4.716.862
Riserve
3.259.365
82.708
-
-3.195
-
-
-
3.338.878
-611.646
a) azioni ordinarie
b ) altre azioni
Riserve da valutazione
-
-571.045
-
-
-120
-
-
-40.481
Azioni proprie
-4.375
-
-
-1.746
-
-
-
-6.121
Utile del periodo
82.708
-82.708
-
-
-
-
26.458
26.458
9.737.882
-
-
-5.061
1
-
-14.023
9.718.799
Patrimonio netto del Gruppo
Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita di pertinenza del Gruppo: variazioni nel periodo
Importi in migliaia di euro
1. Esistenze iniziali al 1° gennaio 2013
2. Variazioni positive
2.1 Incrementi di fair value
2.2 Rigiro a conto economico di riserve negative
- da deterioramento
Titoli
di debito
3. Variazioni negative
3.1 Riduzioni di fair value
3.2 Rettifiche da deterioramento
3.3 Rigiro a conto economico da riserve positive da realizzo
3.4 Altre variazioni
4. Rimanenze finali al 31 marzo 2013
Quote
di OICR
Finanziamenti
Totale
-636.031
75.327
-540
-
-561.244
30.415
15.236
5.951
6.910
6.339
-
2.977
1.757
-
-
40.302
23.332
5.951
5.689
5.689
-
-
-
262
-
-
-
262
9.228
571
1.220
-
11.019
-54.441
-47.091
-4.477
-22.646
-16.019
-6.457
-2.798
-1.897
-
-
-79.885
-65.007
-10.934
-2.873
-170
-901
-
-3.944
-660.057
59.591
-361
-
-600.827
- da realizzo
2.3 Altre variazioni
Titoli
di capitale
Come si può notare dalla tabella di dettaglio, la sopra richiamata variazione negativa di 39,6
milioni che ha interessato le “Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la
vendita” è principalmente riconducibile ai titoli di debito in portafoglio (-24 milioni a -660,1
milioni al netto dell’effetto fiscale e della quota riferibile ai terzi) ed in particolare ai titoli di
Stato italiani. La relativa riserva è infatti peggiorata di 34,9 milioni (dei quali -26,7 milioni
relativi alla Capogruppo), attestandosi a -623,7 milioni (-588,8 milioni a dicembre 2012)1.
Nel primo trimestre 2013 la riserva inerente ai titoli di debito ha evidenziato incrementi di fair
value per 15,2 milioni di euro, dei quali 9,1 milioni legati alla Capogruppo (per circa l’80% a
titoli di Stato italiani), 3 milioni ad IW Bank (quasi integralmente ascrivibili al portafoglio di
titoli di Stato italiani), 2,4 milioni a Lombarda Vita e 0,7 milioni a Centrobanca.
La tabella evidenzia altresì rigiri a conto economico di riserve negative per circa 6 milioni, dei
quali 5,7 milioni per la svalutazione durevole di un titolo finanziario nel portafoglio AFS di
Centrobanca.
Tra le variazioni negative si segnalano invece decrementi di fair value per 47,1 milioni – dei
quali 36,8 milioni riferibili ad UBI Banca (quasi totalmente su titoli di Stato) e 8 milioni a
Lombarda Vita – nonché rigiri a conto economico da riserve positive da realizzo per 4,5 milioni,
dei quali 3 milioni di Lombarda Vita e 1,5 milioni della Capogruppo.
In merito ai titoli di capitale, gli incrementi di fair value sono risultati pari a 6,3 milioni di
euro, pressoché integralmente di pertinenza di UBI Banca, dei quali 5,9 milioni relativi alla
1 Si ricorda che al 30 settembre 2011 la riserva negativa AFS sui titoli di Stato italiani utilizzata quale filtro prudenziale nell’esercizio
sul capitale dell’EBA era pari a -868 milioni.
71
partecipazione in S.A.C.B.O.; anche le riduzioni di fair value, 16 milioni, sono per la maggior
parte riconducibili alla Capogruppo (15 milioni): di essi 12,3 milioni si riferiscono alla
partecipazione in Intesa Sanpaolo e 2,4 milioni a SIA.
Dalla tabella emergono inoltre rigiri a conto economico di riserve positive da realizzo per 6,5
milioni, imputabili per la quasi totalità alla Capogruppo, dei quali 6,1 milioni inerenti alla
partecipazione in Intesa Sanpaolo e 0,2 milioni ad A2A.
Variazioni del capitale sociale di UBI Banca
Come già segnalato nell’informativa di bilancio relativa al 2012, nel gennaio 2013 sono state
presentate per la conversione n. 16 obbligazioni del prestito “UBI 2009/2013 convertibile con
facoltà di rimborso in azioni” (per un controvalore nominale complessivo di 204 euro) che
hanno dato luogo all’emissione, in data 5 febbraio, di n. 16 azioni del valore nominale di 2,5
euro aventi godimento 1° gennaio 2012 ed al riconoscimento in contanti delle 16 frazioni
residuali2. Il capitale sociale di UBI Banca è così salito a 2.254.367.552,50 euro, per un totale
di 901.747.021 azioni.
La tabella che segue riepiloga l’evoluzione del numero di obbligazioni convertibili in
circolazione sino alla data del presente Resoconto.
"UBI 2009/2013 convertibile con facoltà di rimborso in azioni"
10 luglio 2009*
Numero obbligazioni
Controvalore nominale (unità di euro)
31 dicembre 2012
13 maggio 2013
50.129.088
50.128.240
50.128.224
639.145.872
639.135.060
639.134.856
* Data di emissione del prestito
Acquisto di azioni proprie da parte di UBI Banca
Come già anticipato nell’informativa di bilancio 2012, nell’ambito degli eventi successivi alla
chiusura dell’esercizio, il 28 febbraio 2013 – in esecuzione della delibera assembleare del 28
aprile 2012 relativa all’acquisto di azioni proprie al servizio del sistema incentivante per il Top
Management del Gruppo – UBI Banca ha proceduto all’acquisto di complessive n. 500.000
azioni proprie. Gli acquisti sono stati effettuati ad un prezzo medio di 3,4911 euro per azione.
Le operazioni sono avvenute sul mercato regolamentato in osservanza dei limiti indicati
dall’autorizzazione assembleare e delle disposizioni di legge e di regolamento applicabili, ivi
incluse le norme di cui al Regolamento CE n. 2273/2003 e le prassi di mercato ammesse.
Per effetto di detti acquisti, UBI Banca detiene un totale di n. 1.700.000 azioni proprie, pari a
circa lo 0,19% dell’attuale capitale sociale.
Informazioni relative agli assetti proprietari di UBI Banca
Ai sensi dell’art. 120, comma 2, del Testo Unico della Finanza, coloro che partecipano in un emittente azioni
quotate avente l'Italia come Stato membro d'origine in misura superiore al 2% del capitale ne danno
comunicazione alla società partecipata ed alla Consob.
Si segnala che il 26 marzo 2013 BlackRock ha comunicato di detenere, tramite le proprie
società di gestione del risparmio, il 4,951% del capitale sociale di UBI Banca (5,006% la
precedente segnalazione dell’11 gennaio 2013).
Il 10 maggio 2013 Norges Bank ha reso noto di detenere, a titolo di proprietà, l’1,568% del
capitale dopo essere temporaneamente salita al 2,024% (comunicazione dell’8 aprile 2013) dal
precedente 1,969% dichiarato il 3 aprile 2013 (2,177% la quota segnalata nel giugno 2012).
2 La distribuzione del dividendo 2011 a valere sulla Riserva Straordinaria ha comportato la ridefinizione del rapporto di conversione
(originariamente fissato in 1 nuova azione per ogni obbligazione) nella nuova misura di 1,01497 (arrotondato a 1,01) azioni UBI
Banca per ogni obbligazione convertibile del valore nominale di 12,75 euro presentata per la conversione.
72
In base agli aggiornamenti del Libro Soci, al 31 marzo 2013 la compagine sociale di UBI Banca
si presentava costituita da n. 90.457 Soci (83.690 a fine 2012). Considerando anche i
possessori di azioni non iscritti a Libro Soci, l’insieme dei Soci/Azionisti totalizzava oltre 150
mila unità.
L’adeguatezza patrimoniale
Coefficienti patrimoniali (Basilea 2 AIRB)
31.3.2013
Importi in migliaia di euro
Patrimonio di base prima dei Filtri
Preference shares e azioni risparmio/privilegiate di terzi
Filtri del Patrimonio di base
Patrimonio di base dopo i Filtri
Deduzioni dal Patrimonio di base
di cui: Elementi negativi per deduzione 50% Eccedenza delle Perdite
attese rispetto alle Rettifiche di valore (modelli IRB)
Patrimonio di base dopo i Filtri e le deduzioni specifiche (Tier 1)
Patrimonio supplementare dopo i Filtri
Deduzioni dal Patrimonio supplementare
31.3.2013
(om ogeneo con
dicem bre 2012)
31.12.2012
8.124.210
8.139.393
8.124.210
382.854
382.854
382.854
-30.471
-29.531
-30.471
8.476.593
8.492.716
8.476.593
-324.612
-328.855
-212.873
-104.490
-104.490
-71.632
8.151.981
8.163.861
8.263.720
4.236.480
4.245.315
4.310.534
-324.612
-328.855
-212.873
di cui: Elementi negativi per deduzione 50% Eccedenza delle Perdite
attese rispetto alle Rettifiche di valore (modelli IRB)
-104.490
-104.490
-71.632
Patrimonio supplementare dopo i Filtri e le deduzioni specifiche (Tier 2)
3.911.868
3.916.460
4.097.661
Deduzioni da Patrimonio di base+supplementare
Totale Patrimonio di Vigilanza
Rischio di credito e di controparte
-
-
-157.762
12.063.849
12.080.321
12.203.619
5.611.624
5.404.984
5.404.984
Rischi di mercato
84.603
84.603
78.253
Rischio operativo
437.271
437.271
437.271
5.926.858
5.926.858
6.127.148
Totale requisiti prudenziali
Passività subordinate Tier 3
Importo computabile (*)
Attività di rischio ponderate
60.406
60.406
55.873
74.085.725
74.085.725
76.589.350
10,49%
10,50%
10,29%
11,00%
11,02%
10,79%
16,37%
16,39%
16,01%
Core Tier 1 dopo le deduzioni specifiche dal patrimonio di base
(Patrimonio di base Tier 1 al netto delle preference shares/Attività di rischio ponderate)
Tier 1 capital ratio
(Patrimonio di base/Attività di rischio ponderate)
Total capital ratio
[(Patrimonio di vigilanza+Tier 3 computabile)/Attività di rischio ponderate]
Con Provvedimento del 18
maggio 2010 e successiva
comunicazione del 23 giugno
2010
(“Chiarimenti
sulle
disposizioni di vigilanza in
materia
di
patrimonio
di
vigilanza - filtri prudenziali”), la
Banca d’Italia ha emanato
nuove
disposizioni
sul
trattamento delle riserve da
rivalutazione relative ai titoli di
debito detenuti nel portafoglio
“Attività finanziarie disponibili
per la vendita (Available For
Sale - AFS)” ai fini del calcolo
del patrimonio di vigilanza (filtri
prudenziali). In particolare, in
alternativa
all’approccio
“asimmetrico”
(integrale
deduzione delle minusvalenze
nette dal Tier 1 e inclusione al
50% delle plusvalenze nette nel
Tier 2) già previsto dalla
normativa italiana, è stata
riconosciuta – in conformità con
quanto previsto dalle linee
guida del CEBS del 2004 – la
possibilità
di
neutralizzare
completamente le plusvalenze e
le minusvalenze rilevate nelle
citate riserve successivamente
al
31
dicembre
2009
limitatamente ai soli titoli
emessi
da
Amministrazioni
centrali di Paesi appartenenti
all’UE (approccio “simmetrico”).
Il Gruppo, comunicando la
propria scelta alla Banca d’Italia
in data 29 giugno 2010, si è
avvalso della citata facoltà, che
è stata quindi applicata in modo
omogeneo
da
tutte
le
componenti
del
Gruppo
bancario, a partire dal calcolo
del patrimonio di vigilanza
riferito al 30 giugno 2010.
(*) Eccedenza di passività subordinate di secondo livello (Low er Tier 2) rispetto a quanto computabile nel patrimonio supplementare.
L'aggregato è utilizzabile a copertura dei requisiti patrimoniali sui rischi di mercato sino ad un importo massimo del 71,4% dei requisiti medesimi.
In seguito al Provvedimento n. 423940 di autorizzazione della Banca d’Italia del 16 maggio 2012, dalla
segnalazione consolidata al 30 giugno 2012 il Gruppo UBI Banca utilizza i modelli interni per il calcolo dei
requisiti patrimoniali a fronte del rischio di credito inerente al segmento “Corporate” (esposizioni verso
imprese) e dei rischi operativi.
In base alle disposizioni di vigilanza, la segnalazione al 31 marzo 2013 prevede un aggiornamento del
patrimonio di vigilanza di fine esercizio solamente con riferimento ad eventi di particolare rilevanza, senza
tenere conto dell’utile del periodo e delle variazioni nei filtri/deduzioni. Al fine di garantire una più corretta
valutazione dell’evoluzione patrimoniale del Gruppo viene come di consueto presentata anche una
situazione, sempre relativa al 31 marzo 2013, ricostruita in termini omogenei con dicembre 2012.
La situazione al 31 marzo 2013 ricostruita in termini omogenei evidenzia un patrimonio di
vigilanza di 12.080 milioni di euro (12.141 milioni incluso il patrimonio di terzo livello), in
contrazione rispetto ai 12.203 milioni di fine 2012 (-123 milioni), principalmente per effetto
dell’aumento delle deduzioni inerenti all’eccedenza delle perdite attese rispetto alle rettifiche di
valore (maggiori deduzioni per complessivi 66 milioni, in deduzione per il 50% dal patrimonio
di base e per il 50% dal patrimonio supplementare) e della diminuzione del patrimonio
73
supplementare (-65 milioni, sostanzialmente per effetto del venir meno di elementi positivi,
computati nella segnalazione di dicembre, relativi alla quota di rettifiche eccedente le perdite
attese su una classe di attività regolamentari3).
Si segnala inoltre che a partire dal 31 marzo 2013 le interessenze azionarie e gli strumenti
subordinati detenuti in società di assicurazioni – sino al 31 dicembre 2012 dedotti
dall’ammontare complessivo del patrimonio di base e supplementare, se acquistati prima del
20 luglio 2006 – vengono ora dedotti per il 50% dal patrimonio di base e per il 50% dal
patrimonio supplementare 4 . Tale variazione ha comportato una riclassificazione degli
strumenti, in precedenza oggetto di deduzione dal totale del patrimonio di base e
supplementare, per complessivi 166 milioni circa.
I ratio patrimoniali al 31 marzo 2013 evidenziano un miglioramento dovuto essenzialmente
alla diminuzione dei requisiti patrimoniali, superiore alla riduzione del patrimonio di vigilanza.
La contrazione dei requisiti deriva principalmente dalla chiusura anticipata di contratti relativi
a strumenti derivati a copertura di poste patrimoniali a tasso fisso, dalla riduzione delle
esposizioni verso altri intermediari vigilati e dalla riduzione dei volumi dei crediti nei confronti
della clientela ordinaria.
In sintesi, il Core Tier 1 ratio, rispetto al 31 dicembre 2012, è aumentato di 21 bps (passando
da 10,29% a 10,50%), il Tier 1 ratio di 23 bps (da 10,79% a 11,02%) ed il Total Capital ratio di
38 bps (da 16,01% a 16,39%).
Con riferimento all’obiettivo prefissato dalla Raccomandazione dell’EBA – volto a conseguire un
Core Tier 1 del 9% incluso il buffer sui titoli Sovrani, pari a 868 milioni alla data del 30
settembre 2011 – il Core Tier 1 ratio del Gruppo ai fini EBA, al 31 marzo 2013, si attestava al
9,33% (9,16% a fine esercizio).
3 Si veda in proposito l’informativa al pubblico “Pillar 3”, Tavola 3.
4 Cfr. circolare 263/2006, Titolo I, Capitolo 2, par. 11.
74
Informazioni sui rischi e
sulle politiche di copertura
Nell’ambito del presente Resoconto intermedio viene riportato un aggiornamento in termini
quantitativi dei principali indicatori di rischio.
Per gli aspetti generali, le politiche di gestione dei rischi, nonché i modelli organizzativi e le
metodologie di misurazione si rimanda a quanto già descritto nella Parte E della Nota
Integrativa Consolidata al 31 dicembre 2012.
Rischi di mercato
Rischio di tasso d’interesse e rischio di prezzo – Portafoglio di negoziazione di vigilanza
Evoluzione dei rischi di mercato: Market VaR giornaliero
dei portafogli di trading del Gruppo
nei primi tre mesi del 2013
17.000.000
16.000.000
15.000.000
14.000.000
13.000.000
12.000.000
11.000.000
10.000.000
Si riporta il VaR distinto per fattori di rischio, calcolato sul portafoglio di negoziazione totale
del Gruppo al 31 marzo 2013.
Portafoglio di Trading del Gruppo UBI Banca
31.3.2013
Rischio cambio
Rischio tasso
Rischio azionario
Rischio credito
Rischio volatilità
Effetto diversificazione (1)
Totale (2)
Media
Minimo
Massimo
151.515
137.901
581.771
581.079
442.869
1.064.790
14.142.676 12.943.425
96.775
144.101
(724.721)
9.134
351.187
439.262
11.092.125
87.605
370.743
1.186.003
2.063.556
15.538.892
260.958
329.002
316.522
1.620.044
11.973.823
255.568
(1.877.018)
401.754
852.322
271.481
7.058.806
146.552
(877.878)
14.690.885
11.317.682
15.901.938
12.617.941
7.853.037
13.582.343
31.12.2012
(1) L'effetto di diversificazione è dovuto alla non perfetta correlazione tra i diversi fattori di rischio presenti nel portafoglio del Gruppo.
(2) Il VaR massimo è stato rilevato il 12 marzo 2013, il VaR minimo il 24 gennaio 2013.
75
31.3.2012
Rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo - Portafoglio bancario
L’esposizione del Gruppo al rischio tasso di interesse, in termini di sensitivity core valutata in
uno scenario di variazione dei tassi di -100 bp, si attesta sulle poste al 31 marzo a -213,48
milioni di euro, pari all’1,77% del patrimonio di vigilanza consolidato, a fronte di un Early
Warning di -450 milioni.
Il livello di esposizione complessiva include, coerentemente con quanto previsto dalla Policy
Rischi Finanziari, una stima dell’effetto del fenomeno delle estinzioni anticipate (-158,37
milioni) e l’effetto delle manovre di ALM strutturale tramite derivati, anche se soggette a
requisito patrimoniale a fronte dei rischi di mercato, aventi l’obiettivo di intervenire sulla
sensitivity individuale delle Società del Gruppo.
La sensitivity originata dalle Banche Rete ammonta a -96,02 milioni. La sensitivity generata
dalle Società Prodotto si attesta a +142,50 milioni, mentre la Capogruppo contribuisce
complessivamente per -101,58 milioni.
Nel caso di variazione positiva dei tassi
(+100 bp) la sensitività si attesta a
451,48 milioni.
La tabella riporta l’esposizione valutata
in termini di sensitivity del valore
economico ad uno scenario di variazione
dei tassi di riferimento di +200 bp
rilevate nel primo trimestre 2013,
rapportate al patrimonio di base ed al
patrimonio di vigilanza.
Indicatori di rischiosità - media annua
Marzo 2013 /
Marzo 2012
Anno 2012
shift parallelo di +200 bp
sensitivity/Tier 1
2,36%
2,50%
sensitivity/patrimonio di vigilanza
1,59%
1,74%
31.3.2013
31.12.2012
Indicatori di rischiosità - valori puntuali
shift parallelo di +200 bp
sensitivity/Tier 1
3,52%
1,33%
sensitivity/patrimonio di vigilanza
2,38%
1,74%
L’analisi di sensitività del margine
d’interesse si focalizza sulle variazioni
reddituali derivanti da uno shock parallelo della curva dei tassi e misurate con orizzonte
temporale 12 mesi. Alla determinazione complessiva dell’esposizione contribuisce l’effetto
derivante dal profilo comportamentale delle poste a vista (portafoglio di replica). L’esposizione
del Gruppo al rischio tasso di interesse, stimata in termini di impatto sul margine d’interesse
derivante da aumento dei tassi di riferimento di 100 bp, si attesta al 31 marzo 2013 a +49,50
milioni.
Evoluzione dei rischi di mercato: Market VaR giornaliero
dei portafogli di banking book del Gruppo
nei primi tre mesi del 2013
238.000.000
236.000.000
234.000.000
232.000.000
230.000.000
228.000.000
226.000.000
224.000.000
222.000.000
220.000.000
76
Si riporta il VaR distinto per fattori di rischio, calcolato sul portafoglio bancario del Gruppo al
31 marzo 2013.
Portafoglio di Banking Book del Gruppo UBI Banca
31.3.2013
Media
Minimo
Massimo
31.12.2012
31.3.2012
Rischio cambio
Rischio tasso
Rischio azionario
Rischio credito
Rischio volatilità
Effetto diversificazione (1)
106.824
107.977
12.621.606
12.168.851
1.680.526
1.743.295
225.728.647 228.994.114
825.485
821.153
(12.943.897)
98.400
9.146.086
1.668.392
224.995.869
789.103
114.656
16.651.092
1.798.524
234.695.874
867.669
116.154
9.716.142
1.692.096
221.430.360
872.048
(10.914.559)
137.535
8.788.526
1.603.477
186.680.854
786.405
(10.189.639)
Totale (2)
228.019.191
226.524.267
236.102.617
222.912.241
187.807.158
230.688.989
(1) L'effetto di diversificazione è dovuto alla non perfetta correlazione tra i diversi fattori di rischio presenti nel portafoglio del Gruppo.
(2) Il VaR massimo è stato rilevato l'11 gennaio 2013, il VaR minimo l'11 febbraio 2013.
Rischio di liquidità
Per quanto concerne la posizione di tesoreria e l’indebitamento interbancario netto di fine
trimestre si rimanda al capitolo relativo all’attività sul mercato interbancario del presente
Resoconto intermedio.
Con riferimento al rischio liquidità a breve termine, monitorato attraverso un modello di
analisi del saldo netto di liquidità a livello consolidato su un orizzonte temporale a 30 giorni,
integrato da prove di stress tali da valutare la capacità del Gruppo di fronteggiare scenari di
crisi caratterizzati da un livello crescente di severity, la posizione di fine trimestre evidenzia un
saldo ampiamente positivo.
L’equilibrio strutturale delle poste attive e passive, valutate rispettivamente in base al grado di
liquidabilità, mostra parimenti un saldo ampiamente positivo.
Per gli approfondimenti in tema di rischio di liquidità, si rimanda a quanto già esposto nella Nota Integrativa, Parte E,
Sezione 1, Capitolo 3 – Gruppo Bancario - Rischio di liquidità, del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2012.
77
Rischi operativi
Dal 1° gennaio 2008 al 31 marzo 2013 sono stati rilevati 27.728 eventi, per un controvalore
pari a 341 milioni di euro (di cui 35 milioni recuperati) concentrati sui Risk Driver “Processi”
(22% del numero di eventi rilevati e 48% del totale perdite, principalmente riconducibili
all’errata esecuzione di transazioni e a contenziosi per anatocismo) e “Cause esterne” (75% del
numero di eventi rilevati e 41% del totale perdite, essenzialmente per frodi finanziarie e su
carte di pagamento).
Incidenza delle perdite operative per Risk Driver
(rilevazione 1° gennaio 2008 – 31 marzo 2013)
Numerosità degli eventi
Impatto economico
4%
1%
22%
75%
41%
48%
2%
7%
Causeesterne(ContestoEsterno)
Persone(FattoreUmano)
Processi
Sistemi
Nei primi tre mesi del 2013 sono stati rilevati 239 eventi per un controvalore pari a 7 milioni di
euro, concentrati sui Risk Driver “Sistemi” (2% del numero di eventi rilevati e 63% del totale
perdite, riconducibili alla gestione di partite contabili sospese), “Processi” (35% del numero di
eventi rilevati e 23% del totale perdite, per errata esecuzione di transazioni e contenziosi per
anatocismo) e “Cause esterne” (58% del numero di eventi rilevati e 8% del totale perdite,
essenzialmente furti e rapine).
Incidenza delle perdite operative per Risk Driver
(rilevazione 1° gennaio 2013- 31 marzo 2013)
Numerosità degli eventi
Impatto economico
2%
8%
58%
35%
6%
23%
63%
5%
Causeesterne(ContestoEsterno)
Persone(FattoreUmano)
Processi
Sistemi
78
Dal 1° gennaio 2008 al 31 marzo 2013 sono stati rilevati 27.728 eventi, per un controvalore
pari a 341 milioni di euro (di cui 35 milioni recuperati) concentrati nelle tipologie di eventi
“Frode Esterna” (71% del numero di eventi rilevati e 39% del totale perdite, principalmente per
frodi finanziarie e su carte di pagamento), “Clientela, prodotti e prassi professionali” (8% del
numero di eventi rilevati e 26% del totale perdite, riconducibili a contestazioni sui servizi di
investimento e per anatocismo) ed “Esecuzione, consegna e gestione dei processi” (14% del
numero di eventi rilevati e 24% del totale perdite, essenzialmente dovuti all’errata esecuzione
di disposizioni).
Incidenza delle perdite operative per tipologia di evento
(rilevazione 1° gennaio 2008 – 31 marzo 2013)
Numerosità degli eventi
Impatto economico
71%
24%
39%
1%
0,3%
14%
26%
1%
1%
8%
4%
5%
Clientela,prodottieprassiprofessionali
Esecuzione,consegnaegestionedeiprocessi
Frodeinterna
Rapportodiimpiegoesicurezzasullavoro
2%
3%
Dannidaeventiesterni
Frodeesterna
Interruzionidell'operativitàedisfunzionideisistemi
Nei primi tre mesi del 2013 sono stati rilevati 239 eventi per un controvalore pari a 7 milioni di
euro, concentrati prevalentemente nelle tipologie di evento “Esecuzione, consegna e gestione
dei processi” (20% del numero di eventi rilevati e 75% del totale perdite, principalmente dovuti
alla gestione di partite contabili sospese), “Clientela, prodotti e prassi professionali” (15% del
numero di eventi rilevati e 11% del totale perdite, relativi a contenziosi per anatocismo) e
“Frode esterna” (58% del numero di eventi rilevati e 8% del totale perdite, riconducibili a furti e
rapine).
Incidenza delle perdite operative per tipologia di evento
(rilevazione 1° gennaio 2013- 31 marzo 2013)
Numerosità degli eventi
Impatto economico
75%
58,2%
20,2%
8%
1,5%
0,4%
3,4%
0,9%
0%
15,4%
11%
Clientela,prodottieprassiprofessionali
Esecuzione,consegnaegestionedeiprocessi
Frodeinterna
Rapportodiimpiegoesicurezzasullavoro
1%
Dannidaeventiesterni
Frodeesterna
Interruzionidell'operativitàedisfunzionideisistemi
79
0%
5%
Requisito patrimoniale
Con Provvedimento n. 423940 del 16 maggio 2012, il Gruppo UBI Banca è stato autorizzato,
da parte di Banca d’Italia, all’utilizzo del modello interno avanzato (AMA) per la determinazione
del requisito patrimoniale a fronte dei rischi operativi. La prima segnalazione di vigilanza
consolidata effettuata sulla base del modello è avvenuta a far data dalla segnalazione al 30
giugno 2012.
Per gli approfondimenti di natura metodologica, si rimanda a quanto già esposto nella Nota Integrativa, Parte E,
Sezione 1, Capitolo 4 – Gruppo Bancario - Rischi operativi (Requisito patrimoniale), del Bilancio consolidato al 31
dicembre 2012.
Il requisito patrimoniale, calcolato utilizzando un approccio combinato AMA, TSA e BIA, è pari
a 437 milioni di euro (inferiore di circa il 4% rispetto ai 456 milioni calcolati con l’approccio
combinato TSA e BIA) ed è determinato secondo le tre componenti:
– AMA: il requisito patrimoniale, al netto delle perdite attese coperte da accantonamenti a
bilancio, stimato per le sole entità del perimetro AMA è pari a 349 milioni di euro (al lordo è
pari 382 milioni e rappresenta l’80% del totale) ed è determinato principalmente dalle risk
class “Esecuzione, consegna e gestione dei processi” (27%), “Clientela, prodotti e prassi
professionali” (21%), “Frode Interna” (21%) e “Frode Esterna” (17%);
– TSA: il requisito patrimoniale calcolato per le sole entità del perimetro TSA ammonta a 33
milioni di euro (pari all’8% del totale);
– BIA: il requisito patrimoniale calcolato per le sole entità del perimetro BIA ammonta a 55
milioni di euro (pari al 12% del totale).
Si precisa che nell’istanza di richiesta di validazione del primo utilizzo del Modello AMA, il
Gruppo UBI Banca non si è avvalso delle facoltà, previste dalla normativa vigente1, di detrarre
dal requisito patrimoniale gli effetti delle polizze assicurative e di altri meccanismi di
trasferimento del rischio.
1 Cfr. Circolare n.263 di Banca d’Italia del 27 dicembre 2006, Titolo II, Capitolo 5, Parte terza, Sezione IV.
80
Società consolidate: dati principali
Utile netto
Importi in migliaia di euro
I trimestre
2013
Unione di Banche Italiane Scpa (1)
Banca Popolare di Bergamo Spa
Banco di Brescia Spa
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
Banca Regionale Europea Spa (2)
I trimestre
2012
Variazione
Variazione
%
Anno
2012
96.002
45.020
16.293
16.750
10.316
(16.847)
41.720
20.231
12.026
3.723
112.849
3.300
(3.938)
4.724
6.593
n.s.
7,9%
(19,5%)
39,3%
177,1%
223.496
129.453
23.198
24.003
(26.564)
7.313
7.576
1.071
1.045
6.966
(136)
5.659
8.417
1.405
846
8.112
48
1.654
(841)
(334)
199
(1.146)
(184)
29,2%
(10,0%)
(23,8%)
23,5%
(14,1%)
n.s.
(4.443)
(6.436)
1.150
3.180
283
(173)
Banque de Dépôts et de Gestion Sa (*)
IW Bank Spa (3)
UBI Banca International Sa (*)
UBI Pramerica SGR Spa
UBI Leasing Spa
UBI Factor Spa
(2.066)
1.208
(8.399)
6.220
(6.237)
4.490
(718)
5.235
3.840
6.146
(6.615)
5.455
1.348
(4.027)
(12.239)
74
(378)
(965)
187,7%
(76,9%)
n.s.
1,2%
(5,7%)
(17,7%)
(6.315)
11.619
2.030
39.523
(69.810)
3.844
B@nca 24-7 Spa
Prestitalia Spa (*)
BPB Immobiliare Srl
Società Bresciana Immobiliare Mobiliare - S.B.I.M. Spa
UBI Sistemi e Servizi SCpA
UBI Fiduciaria Spa
(4.420)
229
538
3.594
(89)
1.013
(66)
28
446
(872)
(74)
(1.013)
(4.354)
201
92
4.466
15
(100,0%)
n.s.
n.s.
20,6%
n.s.
20,3%
(23.849)
1.230
1.781
(193)
1.964
850
3.550
1.980
(67)
2.200
2.075
4.795
2.006
(43)
24
(236)
(1.225)
(1.245)
(26)
43
(91)
(10,7%)
(59,0%)
(26,0%)
(1,3%)
(100,0%)
n.s.
8.553
8.000
14.400
16.056
200
81
26.458
105.378
(78.920)
(74,9%)
82.708
Banca Popolare di Ancona Spa
Banca Carime Spa
Banca di Valle Camonica Spa
UBI Banca Private Investment Spa
Centrobanca Spa
Centrobanca Sviluppo Impresa SGR Spa
UBI Assicurazioni Spa (49,99%)
Aviva Assicurazioni Vita Spa (49,99%)
Aviva Vita Spa (50%)
Lombarda Vita Spa (40%)
UBI Management Co. Sa
UBI Trustee Sa
CONSOLIDATO
(*) L’utile evidenziato emerge dalle situazioni contabili predisposte ai fini del consolidamento, secondo i principi applicati dalla
Capogruppo.
(1) Il dato relativo al 31 marzo 2012 non tiene conto del risultato di B@nca 24-7, incorporata in data 23 luglio 2012, ma si riferisce
alla sola UBI Banca.
(2) Il dato relativo al 31 marzo 2012 è comprensivo della perdita del Banco di San Giorgio (-2.350 migliaia di euro), incorporato in
Banca Regionale Europea in data 22 ottobre 2012.
(3) Il dato relativo al 31 marzo 2012 è stato rivisto includendo per omogeneità anche il risultato di InvestNet International Spa,
incorporata in data 1° agosto 2012.
81
Crediti netti verso clientela
31.3.2013
A
Importi in migliaia di euro
31.12.2012
B
31.3.2012
C
Variazione
A-C
Variazione %
A-C
Unione di Banche Italiane Scpa (1)
21.539.134
22.584.747
13.425.567
8.113.567
60,4%
Banca Popolare di Bergamo Spa
19.061.405
18.779.934
19.556.594
-495.189
-2,5%
Banco di Brescia Spa
13.145.401
13.177.657
13.542.251
-396.850
-2,9%
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
Banca Regionale Europea Spa (2)
8.342.045
9.419.173
8.347.255
9.203.899
8.419.497
9.656.701
-77.452
-237.528
-0,9%
-2,5%
Banca Popolare di Ancona Spa
7.776.685
7.769.649
7.808.755
-32.070
-0,4%
Banca Carime Spa
4.615.967
4.730.986
5.042.555
-426.588
-8,5%
Banca di Valle Camonica Spa
1.812.021
1.798.703
1.889.349
-77.328
-4,1%
477.820
472.038
469.275
8.545
1,8%
-
-
10.239.071
-10.239.071
-100,0%
UBI Banca Private Investment Spa
B@nca 24-7 Spa
Prestitalia Spa
2.781.649
2.882.147
86.715
2.694.934
Centrobanca Spa
6.067.883
6.272.078
7.035.406
-967.523
-13,8%
197.866
945.833
192.788
981.009
189.309
949.094
8.557
-3.261
4,5%
-0,3%
Banque de Dépôts et de Gestion Sa
UBI Banca International Sa
IW Bank Spa
n.s.
287.527
287.029
258.421
29.106
11,3%
UBI Factor Spa
2.110.421
2.392.499
2.584.167
-473.746
-18,3%
UBI Leasing Spa
7.954.497
8.060.482
8.894.532
-940.035
-10,6%
92.264.578
92.887.969
97.105.771
-4.841.193
-5,0%
CONSOLIDATO
Indici di rischiosità
Incidenze percentuali
Unione di Banche Italiane Scpa (1)
Banca Popolare di Bergamo Spa
Sofferenze nette/
Crediti netti
31.3.2013
Incagli netti/
Crediti netti
31.12.2012
1,02%
2,91%
31.3.2012
31.3.2013
Sofferenze nette + Incagli netti/
Crediti netti
31.12.2012
31.3.2012
31.3.2013
31.12.2012
31.3.2012
1,01%
2,88%
2,47%
1,40%
3,64%
0,83%
3,44%
2,27%
2,42%
6,55%
1,84%
6,32%
4,74%
Banco di Brescia Spa
2,14%
2,07%
1,72%
4,05%
3,26%
2,91%
6,19%
5,33%
4,63%
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
3,89%
3,80%
3,70%
1,85%
2,04%
2,06%
5,74%
5,84%
5,76%
Banca Regionale Europea Spa (2)
3,00%
2,80%
3,87%
6,67%
5,76%
4,96%
5,33%
4,48%
3,34%
3,81%
6,82%
5,00%
2,42%
4,51%
3,82%
Banca Popolare di Ancona Spa
10,33%
9,44%
8,32%
Banca Carime Spa
2,97%
2,71%
1,96%
4,40%
4,11%
3,41%
7,37%
6,82%
5,37%
Banca di Valle Camonica Spa
UBI Banca Private Investment Spa
4,12%
2,73%
4,15%
1,53%
2,84%
3,27%
1,54%
2,79%
2,80%
3,35%
7,39%
4,27%
6,94%
4,33%
6,19%
2,52%
3,37%
1,45%
1,07%
-
-
2,36%
-
-
1,01%
-
-
Prestitalia Spa
0,17%
0,19%
n.d.
11,34%
8,99%
n.d.
11,51%
9,18%
n.d.
Centrobanca Spa
2,39%
1,94%
4,68%
4,50%
6,44%
4,70%
0,10%
0,10%
1,76%
1,76%
3,07%
1,87%
7,07%
Banque de Dépôts et de Gestion Sa
1,63%
0,10%
1,86%
1,86%
1,97%
UBI Banca International Sa
0,99%
0,99%
0,10%
2,03%
2,03%
2,47%
3,02%
3,02%
2,57%
IW Bank Spa
UBI Factor Spa
3,48%
3,30%
1,43%
1,06%
7,77%
0,15%
6,42%
0,11%
0,16%
1,06%
11,25%
0,15%
9,72%
0,11%
1,59%
UBI Leasing Spa
6,73%
6,49%
5,21%
5,70%
6,06%
3,97%
12,43%
12,55%
9,18%
CONSOLIDATO
3,30%
3,18%
2,71%
4,34%
3,88%
2,67%
7,64%
7,06%
5,38%
B@nca 24-7 Spa
(1) I dati relativi al 31 marzo 2012 non tengono conto di B@nca 24-7, incorporata in data 23 luglio 2012, ma si riferiscono alla sola
UBI Banca.
(2) I dati relativi al 31 marzo 2012 sono stati rivisti includendo per omogeneità le consistenze relative al Banco di San Giorgio,
incorporato in Banca Regionale Europea in data 22 ottobre 2012.
82
Raccolta diretta da clientela
Importi in migliaia di euro
31.3.2013
A
31.12.2012
B
31.3.2012
C
Variazione
A-C
Variazione %
A-C
Unione di Banche Italiane Scpa (1)
28.320.357
29.147.156
28.247.758
72.599
0,3%
Banca Popolare di Bergamo Spa
19.113.237
19.202.234
19.811.275
-698.038
-3,5%
Banco di Brescia Spa
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
11.552.429
7.457.189
11.491.189
7.162.967
11.464.138
7.739.156
88.291
-281.967
0,8%
-3,6%
Banca Regionale Europea Spa (2)
7.054.098
6.968.861
7.141.945
-87.847
-1,2%
Banca Popolare di Ancona Spa
6.524.231
6.445.102
6.522.312
1.919
0,0%
Banca Carime Spa
7.026.889
7.063.930
7.433.100
-406.211
-5,5%
Banca di Valle Camonica Spa
1.462.788
1.465.310
1.421.907
40.881
2,9%
675.533
639.069
527.764
147.769
28,0%
3.938.030
4.006.028
4.365.090
-427.060
-9,8%
311.797
313.158
335.468
-23.671
-7,1%
-
-
163
-163
-100,0%
UBI Banca International Sa (3)
1.753.834
1.740.864
1.204.224
549.610
45,6%
IW Bank Spa (4)
3.159.878
2.883.298
2.146.924
1.012.954
47,2%
CONSOLIDATO
98.678.415
98.817.560
99.443.211
-764.796
-0,8%
UBI Banca Private Investment Spa
Centrobanca Spa
Banque de Dépôts et de Gestion Sa
B@nca 24-7 Spa
La raccolta diretta da clientela è comprensiva dei debiti verso clientela e dei titoli in circolazione, con esclusione dei prestiti
obbligazionari sottoscritti direttamente da Società del Gruppo.
In particolare, per le seguenti Banche, la raccolta diretta risulta così rettificata:
Importi in milioni di euro
31.3.2013
Unione di Banche Italiane Scpa
31.12.2012
31.3.2012
2.377,8
2.155,8
-
-
50,0
Banco di Brescia Spa
Banca Regionale Europea Spa
650,0
608,5
651,8
892,0
748,3
932,7
Banca di Valle Camonica Spa
252,5
253,4
253,2
2.328,3
2.323,1
5.778,9
2.337,9
Banca Popolare di Bergamo Spa
B@nca 24-7 Spa
Centrobanca Spa
3.414,2
(1) Il dato relativo al 31 marzo 2012 non tiene conto di B@nca 24-7, incorporata in data 23 luglio 2012, ma si riferisce alla sola UBI
Banca.
(2) Il dato relativo al 31 marzo 2012 è stato rivisto includendo per omogeneità le consistenze relative al Banco di San Giorgio,
incorporato in Banca Regionale Europea in data 22 ottobre 2012.
(3) Il dato relativo al 31 marzo 2013 è al netto delle emissioni di CD francesi ed Euro Commercial Paper per complessivi 2.627,6
milioni (2.265,9 milioni al 31 dicembre 2012 e 4.544,3 milioni al 31 marzo 2012).
(4) Il dato relativo al 31 marzo 2012 è stato rivisto per tenere conto di InvestNet International Spa, incorporata in data 1° agosto 2012.
83
Raccolta indiretta da clientela
(valori di mercato)
31.3.2013
A
Importi in migliaia di euro
Unione di Banche Italiane Scpa
Banca Popolare di Bergamo Spa
Banco di Brescia Spa
31.12.2012
B
31.3.2012
C
Variazione
A-C
Variazione %
A-C
5
24.510.297
12.168.524
5
24.313.879
12.450.726
5
24.057.527
12.970.213
452.770
-801.689
1,9%
-6,2%
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
Banca Regionale Europea Spa (1)
Banca Popolare di Ancona Spa
9.633.794
8.052.405
3.382.056
9.791.680
8.069.733
3.440.984
10.192.689
8.515.129
3.583.259
-558.895
-462.724
-201.203
-5,5%
-5,4%
-5,6%
Banca Carime Spa
Banca di Valle Camonica Spa
UBI Banca Private Investment Spa
5.612.542
1.040.201
5.377.653
5.664.244
1.018.588
5.361.049
5.590.976
1.060.322
5.242.867
21.566
-20.121
134.786
0,4%
-1,9%
2,6%
Banque de Dépôts et de Gestion Sa
Lombarda Vita Spa
Aviva Assicurazioni Vita Spa
658.657
4.563.566
2.102.101
669.974
4.507.184
2.094.308
758.871
4.939.539
2.111.020
-100.214
-375.973
-8.919
-13,2%
-7,6%
-0,4%
21.433.060
2.492.903
3.158.136
21.679.960
2.498.265
3.244.644
20.894.061
2.648.624
3.808.032
538.999
-155.721
-649.896
2,6%
-5,9%
-17,1%
4.441.060
4.340.583
4.295.235
145.825
3,4%
68.881.438
70.164.384
72.381.158
-3.499.720
-4,8%
UBI Pramerica SGR Spa (2)
UBI Banca International Sa
IW Bank Spa
Aviva Vita Spa
CONSOLIDATO (2)
Risparmio gestito (valori di mercato)
31.3.2013
A
Importi in migliaia di euro
Unione di Banche Italiane Scpa
31.12.2012
B
31.3.2012
C
Variazione
A-C
Variazione %
A-C
-
-
-
-
-
12.378.765
12.192.817
11.718.139
660.626
5,6%
Banco di Brescia Spa
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
6.359.633
4.316.448
6.309.441
4.338.237
6.480.770
4.276.101
-121.137
40.347
-1,9%
0,9%
-3,7%
Banca Popolare di Bergamo Spa
Banca Regionale Europea Spa (1)
4.105.645
4.140.316
4.262.670
-157.025
Banca Popolare di Ancona Spa
1.582.998
1.597.113
1.580.067
2.931
0,2%
Banca Carime Spa
2.888.857
2.982.988
2.958.415
-69.558
-2,4%
Banca di Valle Camonica Spa
UBI Banca Private Investment Spa
Banque de Dépôts et de Gestion Sa
427.824
413.923
418.891
8.933
2,1%
4.254.281
658.657
4.098.237
669.974
3.860.282
758.871
393.999
-100.214
10,2%
-13,2%
Lombarda Vita Spa
4.563.566
4.507.184
4.939.539
-375.973
-7,6%
Aviva Assicurazioni Vita Spa
2.102.101
2.094.308
2.111.020
-8.919
-0,4%
UBI Pramerica SGR Spa (2)
21.433.060
21.679.960
20.894.061
538.999
2,6%
176.021
159.535
184.589
-8.568
-4,6%
603.380
4.441.060
570.517
4.340.583
511.852
4.295.235
91.528
145.825
17,9%
3,4%
38.316.266
38.106.037
37.604.598
711.668
1,9%
UBI Banca International Sa
IW Bank Spa
Aviva Vita Spa
CONSOLIDATO (2)
(1) I dati relativi al 31 marzo 2012 sono stati rivisti includendo per omogeneità le consistenze relative al Banco di San Giorgio,
incorporato in Banca Regionale Europea in data 22 ottobre 2012.
(2) I dati relativi al 31 marzo 2013 non includono lo stock per circa 1,2 miliardi di euro inerente alla nuova Sicav UBI Pramerica High
Yield Bond il cui collocamento è terminato il 5 aprile 2013.
84
Altre informazioni
Informativa sul contenzioso
I procedimenti avviati nei confronti della ex Centrobanca e quindi di UBI Banca, in qualità di
incorporante della stessa, dai Fallimenti delle Società del Gruppo Burani sono tre, tutti
instaurati presso il Tribunale di Milano:
1) in data 11 ottobre 2011 è stato notificato a Centrobanca da parte del Fallimento Burani
Designer Holding NV (“BDH”) un atto di citazione con il quale si afferma una pretesa
responsabilità della Banca per “concessiva abusiva di credito” in relazione al finanziamento
dell’operazione di Offerta Pubblica di Acquisto promossa nel 2008 dalla Mariella Burani
Family Holding Spa (“MBFH”) su azioni della Mariella Burani Fashion Group Spa (“MBFG”);
2) in data 1° marzo 2012 è stato notificato analogo atto di citazione da parte del Fallimento
MBFH, basato su argomenti in fatto e in diritto assimilabili a quelli della citazione
precedente da parte del Fallimento BDH.
In entrambe le cause le richieste di risarcimento ammontano a circa 134 milioni di euro e
per esse non sono stati effettuati accantonamenti poiché la Banca, supportata dal parere
degli autorevoli professionisti legali che la assistono, le ritiene destituite di fondamento,
risultando semmai la Banca stessa (regolarmente ammessa quale creditrice al passivo di
tutte le procedure concorsuali riguardanti le società del Gruppo Burani) soggetto
danneggiato e non certo corresponsabile delle condotte degli Amministratori del Gruppo
Burani. Inoltre, poiché i fatti dedotti dai Fallimenti a sostegno delle domande degli stessi
risultano in parte comuni a Mediobanca Spa e ad Equita Sim Spa, la Banca ha ritenuto di
dover estendere il contraddittorio alle due citate Società;
3) in data 26 marzo 2013 è stato infine notificato un atto di citazione da parte del Fallimento
MBFH per ottenere la revoca del pagamento effettuato nell’anno precedente al fallimento in
relazione alla rata di 4 milioni di euro scaduta il 30 giugno 2009, pagamento che, secondo
la prospettazione dell’attrice, sarebbe stato effettuato con modalità anomala, vale a dire
trattenendo il ricavato della vendita di titoli in pegno.
Per quanto riguarda le prime due cause, sono stati solo depositati dalle parti gli atti
introduttivi dei giudizi e le prossime udienze sono state rinviate a dicembre in vista di una loro
presumibile riunificazione; per quanto riguarda invece il terzo giudizio, la citazione è stata
appena notificata alla Banca, che si dovrà costituire per la prima udienza del 17 luglio
prossimo.
Si ricorda che l'esposizione complessiva lorda del Gruppo UBI Banca verso il Gruppo Burani
ammonta a 74,2 milioni di euro, rettificata al 95,74%.
Accertamenti ispettivi
Il 6 febbraio 2013 si sono conclusi gli accertamenti ispettivi su UBI Factor che Banca d’Italia
aveva avviato nel novembre 2012 ai sensi dell’art. 108 del D.Lgs. 385/1993. Il relativo verbale
è stato consegnato il 23 aprile 2013.
La Controllata e UBI Banca si sono immediatamente attivate per fornire all’Autorità di
Vigilanza puntuali riscontri e controdeduzioni ai rilievi ed alle osservazioni formulate nel
rapporto, unitamente all’illustrazione degli interventi programmati nelle aree indicate.
Il 14 marzo 2013 sono inoltre terminate le verifiche ispettive a carico del Gruppo UBI Banca, ai
sensi degli artt. 54 e 68 del D.Lgs. 385/1993, aventi per oggetto la valutazione dell’adeguatezza
delle rettifiche di crediti in sofferenza, a incaglio e ristrutturati. Verifiche, come noto, condotte
85
da Banca d’Italia a partire dal novembre 2012 nell’ambito di un intervento a livello di sistema
che ha interessato 20 gruppi bancari italiani di medie e grandi dimensioni.
Alla data del presente Resoconto il rapporto ispettivo non risulta ancora pervenuto.
Aspetti fiscali
Sintesi delle novità intervenute nel primo trimestre
Nel corso del periodo considerato non sono state emanate disposizioni fiscali di specifica
rilevanza per le Società del Gruppo.
Sul piano interpretativo si segnala la diffusione della Circolare Agenzia delle Entrate n. 8/E del
3 aprile 2013 con la quale l’Amministrazione finanziaria ha diramato gli attesi chiarimenti
sulla deduzione, ai fini delle imposte sui redditi, dell’IRAP afferente alle spese per il personale
dipendente come previsto dal D.L. n. 201/2011 convertito nella Legge n. 214/2011.
Ricordato che tale deducibilità opera a regime dal 2012 e che per le annualità pregresse va
presentata apposita richiesta, il documento conferma che per i periodi d’imposta 2007-2011
sussiste un diritto di rimborso, con ciò suffragando la rilevazione del credito effettuata nella
situazione contabile consolidata al 31 dicembre 2012 e risultante dalle istanze presentate.
A livello sovranazionale, ma con ricadute sui diversi Stati partecipanti, lo scorso 14 febbraio la
Commissione Europea ha formalizzato una proposta di direttiva (COM 2013/71) per
l’introduzione di una imposta sulle transazioni finanziarie (c.d. FTT UE) che dovrebbe essere
applicata in 11 Paesi membri (tra cui l’Italia) in forza del principio di collaborazione rafforzata.
L’imposta comunitaria prospettata dal progetto di direttiva sarebbe destinata a sostituire
quella similare introdotta in Italia dallo scorso 1° marzo (c.d. FTT Italia), presentando peraltro
caratteristiche sostanzialmente diverse non solo con riguardo all’area dei prodotti finanziari
interessati (assai più ampio quello dell’imposta europea che ricomprende ad esempio anche i
titoli di debito pubblici e privati) ma anche, in generale, all’intera struttura della tassa. La
proposta è tuttavia al momento ancora oggetto di esame e trattativa da parte dei vari Paesi
membri e potrà perciò subire modifiche. L’ipotizzata applicazione dal 1° gennaio 2014 potrebbe
perciò essere posticipata. Ciò comporterà ulteriori oneri di adempimento, anche di natura
economica, da parte degli intermediari finanziari che ancora stanno lavorando per completare
le implementazioni necessarie all’applicazione della c.d. FTT Italia.
Il contenzioso fiscale
Nel corso del periodo non si è verificata alcuna definizione delle controversie in corso. Sono
inoltre intervenuti i seguenti accadimenti:
1. Imposta sostitutiva ex DPR 601/1973 sui finanziamenti a medio/lungo termine
Con riferimento all’imposta sostitutiva (0,25%) prevista dagli articoli 15 e seguenti del
D.P.R. 601/1973 sui finanziamenti a medio/lungo termine, l’Agenzia delle Entrate, con la
Risoluzione n. 20/E del 28 marzo 2013, ha affrontato il tema dell’applicazione in relazione
allo specifico caso dei finanziamenti sottoscritti all’estero.
In particolare, dopo aver chiarito che, in generale e di per sé solo considerato, il luogo di
sottoscrizione del contratto non rientra nel concetto di “abuso del diritto”, l’Agenzia afferma
tuttavia che laddove il consenso negoziale risulti già da scrittura privata semplice formata
in Italia l’operazione è da assoggettare all’imposta in argomento. A tal fine si considera
infatti irrilevante la successiva apposizione delle firme all’estero di un atto meramente
ripropositivo del consenso già raggiunto in Italia con la scrittura privata semplice. Con tale
ultimo termine l’Agenzia identifica ad esempio le puntuazioni e le minute (intese
preliminari, rispettivamente, parziali o complete, sul contenuto del futuro contratto),
nonché altri documenti che manifestino il consenso delle parti sugli elementi essenziali del
contratto.
86
Sulla scorta di tale orientamento e sulla base di informazioni raccolte nel corso di verifiche
fiscali effettuate presso altre Banche, alcuni Uffici locali dell’Amministrazione finanziaria
hanno inoltrato a talune Banche del Gruppo (Banca Popolare di Bergamo, Banco di Brescia,
Centrobanca e Banca Popolare Commercio e Industria) avvisi di liquidazione con riguardo
all’annualità 2009 e riferiti ad alcuni finanziamenti in pool con altri primari istituti di
credito nazionali, pure raggiunti da analoghi avvisi di liquidazione.
Considerato che le conclusioni della predetta Risoluzione appaiono difformi da precedenti
orientamenti dell’Amministrazione finanziaria in tema di territorialità dell’imposta, sono in
corso, unitamente alle altre Banche coinvolte, approfondite valutazioni circa il
comportamento da assumere anche in relazione all’iter contenzioso da seguire nonché su
eventuali versamenti provvisori/cautelativi di quanto richiesto.
Si precisa altresì che i contratti di finanziamento cui le contestazioni si riferiscono
prevedono la possibilità di riaddebitare l’onere d’imposta al soggetto finanziato.
2. Verifiche fiscali
Alla data del presente Resoconto risultano in corso le seguenti verifiche fiscali.
Ͳ Banca Popolare di Bergamo: iniziata il 16 gennaio 2013 da parte dell’Agenzia delle
Entrate Direzione Regionale per la Lombardia, Ufficio Grandi Contribuenti, la verifica ha
natura (i) generale per l’anno 2010 con riguardo a IRES, IRAP e IVA, (ii) mirata per gli
anni 2008 e 2009 con riferimento al regime IVA dei servizi di banca depositaria di fondi
comuni di investimento nonché (iii) mirata relativamente all’operazione di conferimento
della filiale di Monaco di Baviera effettuata nel 2008 a favore di UBI Banca International
Sa;
Ͳ UBI Pramerica SGR: iniziata il 7 febbraio 2013 da parte della Guardia di Finanza Nucleo
di Polizia Tributaria di Milano, la verifica riguarda le imposte sui redditi per gli anni
2010 e 2011;
Ͳ Banca Regionale Europea: iniziata il 5 marzo 2013 dall’Agenzia delle Entrate Direzione
Regionale per il Piemonte, Ufficio Grandi Contribuenti, la verifica è generale per il
periodo d’imposta 2010.
3. Contenzioso concernente il regime IVA dei servizi di banca depositaria di fondi
comuni
In merito al regime IVA da applicare ai compensi percepiti nel 2006 e 2007 per l’attività di
banca depositaria dalla Banca Popolare di Bergamo e dalla Banca Popolare Commercio e
Industria, ferma l’attivazione dell’iter contenzioso, appare ipotizzabile un intervento
transattivo tra il sistema bancario e l’Agenzia delle Entrate sulla base di un confronto in
corso finalizzato ad individuare la quota imponibile del servizio.
Variazioni dello Statuto Sociale di UBI Banca
Sulla base dell’autorizzazione della Banca d’Italia del 14 marzo 2013, il 27 marzo il Consiglio
di Sorveglianza ha deliberato di modificare, ai sensi dell’art. 46 dello Statuto Sociale, gli articoli
24 e 45 dello Statuto al fine di recepire le disposizioni del D.Lgs. 18 giugno 2012 n. 91
(attuazione della Direttiva Azionisti).
Il nuovo testo dello Statuto è consultabile sul sito Internet www.ubibanca.it/Corporate
Governance/Documenti Societari.
87
Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del
trimestre e prevedibile evoluzione della
gestione consolidata
Successivamente al 31 marzo 2013 – data cui si riferisce il presente Resoconto intermedio di
gestione – e fino al 13 maggio 2013 – data di approvazione dello stesso da parte del Consiglio di
Gestione di UBI Banca Scpa – non sono intervenuti eventi di rilievo tali da influenzare la
situazione economica e patrimoniale illustrata.
A titolo informativo si segnala quanto segue.
Il 20 aprile 2013 si è riunita in seconda convocazione, sotto la presidenza del Vice Presidente
Vicario del Consiglio di Sorveglianza, Giuseppe Calvi, l’Assemblea dei Soci di UBI Banca
chiamata a deliberare sugli argomenti all’ordine del giorno:
x
relativamente al punto 1 dell’Ordine del Giorno (OdG) inerente alla nomina dei membri del
Consiglio di Sorveglianza per il triennio 2013-2014-2015, la “Lista del Consiglio di
Sorveglianza” ha ottenuto la maggioranza dei voti espressi in Assemblea, pari al 53,5%, la
lista “UBI, banca popolare!” ha ottenuto il secondo maggior numero di voti, pari al 34,3%, e
la lista “UBI Banca - ci siamo” l’11,3%.
Ai sensi dell’art. 45 dello Statuto, sono stati eletti 18 Consiglieri della “Lista del Consiglio di
Sorveglianza” e 5 Consiglieri della lista “UBI, banca popolare!”; i candidati indicati al primo
e al secondo posto della lista che ha ottenuto la maggioranza dei voti sono stati eletti quali
rispettivamente Presidente, Andrea Moltrasio, e Vice Presidente Vicario, Mario Cera.
Per il triennio 2013-2014-2015, il Consiglio di Sorveglianza risulta così composto:
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
COGNOME
NOME
CARICA
MOLTRASIO
CERA
SANTUS
GOLA
GUERINI
FOLONARI
GUSMINI
PIVATO
MAZZOLENI
MANZONI
BROGI
MINELLI
BARDONI
CAMADINI
FAIA
DEL BOCA
GARAVAGLIA
BELLINI CAVALLETTI
RESTI
GALLARATI
ZUCCHI
AGLIARDI
CIVIDINI
ANDREA
MARIO
ARMANDO
GIAN LUIGI
LORENZO RENATO
ALBERTO
ALFREDO
SERGIO
MARIO
FEDERICO
MARINA
ENRICO
ANTONELLA
PIERPAOLO
ESTER
ALESSANDRA
CARLO
LETIZIA
ANDREA CESARE
MARCO GIACINTO
MAURIZIO
DORINO MARIO
LUCA VITTORIO
Presidente
Vice Presidente Vicario
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Alla data del presente Resoconto è in corso la verifica dei requisiti di onorabilità,
professionalità e indipendenza in capo a ciascuno dei Consiglieri di Sorveglianza eletti,
nell’ambito dei termini previsti dalle vigenti disposizioni.
L’Assemblea ha inoltre determinato la remunerazione dei Consiglieri, nonché un ulteriore
importo complessivo per la remunerazione di quelli investiti di particolari cariche, poteri o
funzioni, da ripartirsi ai sensi dell’art. 44 dello Statuto Sociale: è stato conseguentemente
fissato in 80.000 euro il compenso annuo per ciascun Consigliere (per un totale di
88
1.840.000 euro) e in 1.440.000 euro l’importo complessivo per la remunerazione dei
Consiglieri investiti di particolari cariche, poteri o funzioni. Gli importi sono comprensivi
delle medaglie di presenza.
Tale remunerazione, complessivamente pari a 3,28 milioni, comporta una riduzione del 14%
dei compensi complessivamente riconosciuti al Consiglio di Sorveglianza, che si aggiunge
alla riduzione del 7% circa già applicata alla remunerazione per il triennio 2010-2011-2012
rispetto al periodo precedente;
x
relativamente al punto 2 all’Ordine del Giorno, previa illustrazione dei dati relativi
all’andamento dell’esercizio 2012 e dei risultati conseguiti, approvati dal Consiglio di
Sorveglianza in data 27 marzo 2013, l’Assemblea ha deliberato la destinazione dell’utile
d’esercizio della Capogruppo, come proposta dal Consiglio di Gestione e approvata dal
Consiglio di Sorveglianza, e quindi la distribuzione di un dividendo di 0,05 euro per azione
alle 900.047.021 azioni ordinarie di UBI Banca in circolazione, per un monte dividendi
complessivamente pari a 45.002.351,05 euro, a valere sull’utile della Capogruppo.
Il dividendo verrà messo in pagamento a partire dal 23 maggio 2013, contro stacco della
cedola n.14, con rispettivamente data di stacco il 20 maggio e record date il 22 maggio
2013;
x
relativamente al punto 3 dell’OdG, l’Assemblea ha deliberato in senso favorevole sulla prima
sezione della Relazione sulla remunerazione, redatta ai fini dell’Informativa al pubblico e
messa a disposizione ai sensi di legge. Tale prima sezione contiene informazioni riguardanti
i processi decisionali in tema di sistemi di remunerazione, le principali caratteristiche, le
modalità attraverso cui è assicurato il collegamento tra remunerazione e risultati, i
principali indicatori di performance presi a riferimento, le ragioni sottostanti le scelte dei
sistemi di remunerazione variabile e le altre prestazioni non monetarie;
x
in merito al punto 4, l’Assemblea ha deliberato l’adozione delle politiche di remunerazione a
favore dei Consiglieri di Gestione come proposte;
x
infine, l’Assemblea ha deliberato favorevolmente al Piano di incentivazione basato su
strumenti finanziari 2013, con la valorizzazione di una quota della componente variabile
della retribuzione del perimetro “Top Management” e “Responsabili di livello più elevato delle
Funzioni di Controllo” mediante assegnazione di azioni ordinarie di UBI Banca. In
considerazione della stima del numero complessivo di azioni eventualmente da assegnare, il
meccanismo individuato è quello dell’assegnazione a valere sulle azioni proprie già detenute
dalla Capogruppo.
***
Il 23 aprile 2013 è avvenuta la prima riunione del Consiglio di Sorveglianza, nella quale, oltre
al Vice Presidente Vicario Mario Cera nominato dall’Assemblea, sono stati nominati Vice
Presidenti Armando Santus e Alberto Folonari, nonché Alfredo Gusmini quale Segretario. Si è
contestualmente proceduto alla nomina dei componenti il Comitato Nomine, il Comitato per la
Remunerazione, il Comitato per il Controllo Interno, il Comitato per il Bilancio e il Comitato
Parti Correlate e Soggetti Collegati, che risultano così composti:
Comitato Parti
Correlate e Soggetti
Collegati
Comitato Nomine
Comitato per la
Remunerazione
Comitato per il
Controllo Interno
Comitato per il
Bilancio
Moltrasio Andrea
Presidente
Cera Mario
Presidente
Pivato Sergio
Presidente
Guerini Lorenzo Renato Gallarati Marco Giacinto
Presidente
Presidente
Cera Mario
Brogi Marina
Gola Gian Luigi
Brogi Marina
Minelli Enrico
Santus Armando
Santus Armando
Gusmini Alfredo
Manzoni Federico
Bardoni Antonella
Folonari Alberto
Del Boca Alessandra
Garavaglia Carlo
Agliardi Dorino Mario
Mazzoleni Mario
Resti Andrea Cesare
Camadini Pierpaolo
Minelli Enrico
89
Il Consiglio ha determinato, recependo la proposta del Comitato per la Remunerazione, i
compensi per il Presidente, il Vice Presidente Vicario, i Vice Presidenti, nonché per i
componenti del Consiglio di Sorveglianza a cui siano attribuite particolari cariche, poteri o
funzioni dallo Statuto o dal Consiglio medesimo, nell’importo complessivamente fissato
dall’Assemblea dei Soci.
Il Consiglio di Sorveglianza ha quindi proceduto a fissare il numero dei componenti il
Consiglio di Gestione per il triennio 2013-2014-2015, riducendolo a 9 dai precedenti 11. Fra
di essi, in linea con i criteri enunciati dalla Banca d’Italia e coerentemente con le disposizioni
del Comitato Nomine, figurano manager apicali del Gruppo, nelle persone del Direttore
Generale e del Vice Direttore Generale Vicario di UBI Banca; in ossequio a quanto disposto
dalla Legge 12 luglio 2011, n.120, è stato inoltre assicurato l’equilibrio tra i generi.
Recependo la proposta del Comitato Nomine, il Consiglio di Sorveglianza ha quindi nominato i
componenti, nonché il Presidente e il Vice Presidente del Consiglio di Gestione, proponendo
Victor Massiah quale Consigliere Delegato, nomina confermata dal Consiglio di Gestione
successivamente riunitosi.
Il Consiglio di Gestione risulta quindi così composto:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
COGNOME
NOME
CARICA
Polotti
Frigeri
Massiah
Fidanza
Gattinoni
Lucchini
Pizzini
Iorio
Sonnino
Franco
Giorgio
Victor
Silvia
Luciana
Italo
Flavio
Francesco
Elvio
Presidente
Vice Presidente
Consigliere Delegato
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere (Direttore Generale di UBI Banca)
Consigliere (Vice Direttore Generale Vicario di UBI Banca)
Il Consiglio di Sorveglianza ha quindi determinato, recependo la proposta del Comitato per la
Remunerazione, i compensi del Consiglio di Gestione, del Presidente, del Vice Presidente e del
Consigliere Delegato. I compensi complessivamente riconosciuti per il triennio 2013-20142015 al Consiglio di Sorveglianza e al Consiglio di Gestione risultano del 18% inferiori a quelli
determinati a suo tempo per il triennio 2010-2011-2012. Tale riduzione va ad aggiungersi alla
riduzione dell’11% circa già applicata ai compensi complessivi dei due Consigli per il periodo
2010-2011-2012 rispetto al periodo precedente.
Alla data del presente Resoconto il Consiglio di Gestione ha completato la prevista verifica dei
requisiti di onorabilità, professionalità e indipendenza in capo a ciascuno dei Consiglieri
nominati.
***
Il 17 aprile 2013 il Consiglio di Sorveglianza, preso atto di quanto trasmesso dal Consiglio di
Gestione del 16 aprile 2013, ha deliberato in merito all’approvazione, per l’inoltro all’Autorità di
Vigilanza:
y dell’istanza per l’autorizzazione all’utilizzo del metodo AIRB (Advanced Internal Rating
Based) per il segmento Retail regolamentare – sottosegmenti Mutui, Privati e Imprese; Retail
altro, Imprese – ai fini del calcolo dei requisiti patrimoniali a fronte del rischio di credito;
y della comunicazione relativa all’estensione a UBI Banca dell’utilizzo del metodo AIRB per il
segmento Imprese regolamentare e al completamento degli interventi correttivi al framework
validato AIRB.
Con provvedimento del 23 aprile 2013, notificato a IW Bank nei primi giorni di maggio,
l’Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato ha accettato, rendendoli vincolanti, gli
impegni assunti dalla Banca, ai sensi dell’art. 27, comma 7 del Codice del Consumo, volti ad
un affinamento delle procedure e all’innalzamento del livello di trasparenza relativamente alle
tempistiche di chiusura dei conti correnti. Il procedimento, che era stato notificato a IW Bank
il 14 novembre 2012, è stato pertanto chiuso senza accertare alcuna infrazione da parte della
Banca.
90
Il 6 maggio 2013 è infine divenuta efficace la fusione per incorporazione di Centrobanca in UBI
Banca (si veda in proposito quanto riportato nel capitolo “Gli eventi rilevanti del trimestre”).
***
Circa la prevedibile evoluzione della gestione, sulla base delle informazioni ad oggi disponibili,
si evidenzia quanto segue.
Il basso livello dei tassi di mercato continuerà a condizionare il margine d’interesse del 2013.
Un’attenuazione della pressione potrebbe derivare dalla riduzione del rischio Paese con effetti
positivi sul costo della raccolta istituzionale e retail, oltre che in relazione al riprezzamento del
roll-over degli impieghi a medio lungo termine.
Alle attuali condizioni di mercato è atteso un lieve miglioramento del margine d’interesse nel
corso dei prossimi trimestri.
Un eventuale ulteriore miglioramento potrebbe derivare da un ritorno alla crescita degli
impieghi, più che sostenibile dati la solidità patrimoniale e la buona posizione di liquidità del
Gruppo.
La prosecuzione dell’attenuazione del rischio sovrano potrebbe consentire di ottenere risultati
positivi dall’area finanza anche nella restante parte dell’esercizio.
Si confermano gli obiettivi di riduzione degli oneri operativi derivanti dagli interventi (in
particolare l’Accordo Sindacale) avviati alla fine del 2012.
Considerato l’attuale contesto, il costo del credito, anche grazie al potenziamento delle
strutture di gestione delle partite anomale, dovrebbe posizionarsi in termini assoluti entro un
livello inferiore al 2012.
Bergamo, 13 maggio 2013
IL CONSIGLIO DI GESTIONE
91
92
BILANCIO CONSOLIDATO
INTERMEDIO
AL 31 MARZO 2013
Schemi del bilancio consolidato
intermedio al 31 marzo 2013
Stato patrimoniale consolidato
31.3.2013
31.12.2012
31.3.2012
Impo rti in migliaia di euro
VOCI DELL'ATTIVO
10.
Cassa e disponibilità liquide
20.
Attività finanziarie detenute per la negoziazione
30.
Attività finanziarie valutate al fair value
40.
Attività finanziarie disponibili per la vendita
50.
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
60.
Crediti verso banche
70.
Crediti verso clientela
80.
Derivati di copertura
90.
Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)
487.951
641.608
538.617
5.045.199
4.023.934
3.679.925
202.979
200.441
123.066
14.134.430
14.000.609
10.794.700
3.185.071
3.158.013
3.254.437
5.505.388
6.072.346
4.925.671
92.264.578
92.887.969
97.105.771
410.003
1.478.322
1.087.609
78.088
885.997
722.393
447.352
442.491
409.499
100.
Partecipazioni
120.
Attività materiali
1.940.484
1.967.197
2.021.314
130.
Attività immateriali
di cui:
- avviamento
2.956.402
2.964.882
2.979.781
2.536.574
2.536.574
2.538.668
140.
Attività fiscali
a) correnti
b) anticipate
2.625.658
606.934
2.018.724
2.628.121
616.684
2.011.437
2.641.166
457.044
2.184.122
1.438.509
1.451.279
1.451.968
150.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
23.205
21.382
37.217
160.
Altre attività
1.089.100
1.060.390
1.189.953
TOTALE DELL'ATTIVO
130.395.888
132.433.702
131.511.119
- di cui alla Legge 214/2011
31.3.2013
31.12.2012
31.3.2012
Impo rti in migliaia di euro
VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO
10.
Debiti verso banche
15.086.195
15.211.171
15.143.195
20.
Debiti verso clientela
54.816.744
53.758.407
52.358.466
30.
Titoli in circolazione
43.861.671
45.059.153
47.084.745
40.
Passività finanziarie di negoziazione
1.801.256
1.773.874
934.366
60.
Derivati di copertura
1.167.314
2.234.988
1.823.770
80.
Passività fiscali
748.223
666.364
807.049
a) correnti
b) differite
407.387
340.836
317.506
348.858
482.434
324.615
100.
Altre passività
1.647.419
2.391.283
2.094.393
110.
Trattamento di fine rapporto del personale
389.246
420.704
405.062
120.
Fondi per rischi e oneri:
a) quiescenza e obblighi simili
329.075
79.575
340.589
80.563
347.885
75.453
140.
Riserve da valutazione
170.
Riserve
3.338.878
3.259.365
575.447
180.
Sovrapprezzi di emissione
4.716.862
4.716.861
7.429.913
190.
200.
Capitale
Azioni proprie (-)
2.254.368
-6.121
2.254.368
-4.375
2.254.367
-4.375
210.
Patrimonio di pertinenza di terzi (+/-)
829.946
839.287
909.478
220.
Utile (Perdita) del periodo (+/-)
26.458
82.708
105.378
130.395.888
132.433.702
131.511.119
b) altri fondi
TOTALE DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO
94
249.500
260.026
272.432
-611.646
-571.045
-758.020
Conto economico consolidato
31.3.2013
Impo rti in migliaia di euro
10.
20.
Interessi attivi e proventi assimilati
Interessi passivi e oneri assimilati
31.3.2012
31.12.2012
830.652
(413.475)
1.057.449
(539.954)
3.924.400
(1.992.716)
1.931.684
1.369.422
40.
Margine di interesse
Commissioni attive
417.177
352.026
517.495
342.875
50.
Commissioni passive
(47.240)
(43.699)
(187.616)
60.
Commissioni nette
Dividendi e proventi simili
Risultato netto dellҋattività di negoziazione
304.786
455
26.286
299.176
298
48.826
1.181.806
15.591
91.803
(1.297)
14.731
(626)
15.847
(490)
(25.077)
71.851
51.342
20.509
1.072
163.551
(2.131)
141.556
24.126
30.
70.
80.
90.
100.
Risultato netto dellҋattività di copertura
Utili (perdite) da cessione o riacquisto di:
a) crediti
b) attività finanziarie disponibili per la vendita
d) passività finanziarie
110.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value
120.
Margine di intermediazione
Rettifiche/Riprese di valore nette per deterioramento di:
a) crediti
b) attività finanziarie disponibili per la vendita
d) altre operazioni finanziarie
130.
140.
Risultato netto della gestione finanziaria
170.
Risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa
Spese amministrative:
a) spese per il personale
b) altre spese amministrative
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
180.
190.
210.
Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali
Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali
220.
Altri oneri/proventi di gestione
230.
260.
Costi operativi
Utili (Perdite) delle partecipazioni
Rettifiche di valore dell'avviamento
270.
Utili (Perdite) da cessione di investimenti
280.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
Imposte sul reddito del periodo dellҋoperatività corrente
200.
240.
2.296
(1.633)
852
764.434
(166.055)
(157.742)
(9.732)
1.419
910.936
(133.247)
(131.170)
(3.222)
1.145
3.386.359
(902.024)
(847.214)
(56.145)
1.335
598.379
777.689
2.484.335
598.379
(530.396)
(331.353)
(199.043)
(2.329)
777.689
(582.451)
(364.435)
(218.016)
(4.115)
2.484.335
(2.384.023)
(1.525.753)
(858.270)
(49.212)
(24.578)
(19.637)
(26.542)
(20.139)
(102.543)
(81.117)
63.132
52.263
244.515
(513.808)
7.605
-
(580.984)
10.806
-
(2.372.380)
52.650
-
377
50
6.490
92.553
(56.579)
207.561
(95.101)
171.095
(79.429)
Utile (perdita) dell'operatività corrente al netto delle imposte
Utile (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto imposte
35.974
-
112.460
13
91.666
-
330.
Utile (perdita) del periodo
Utile (Perdita) del periodo di pertinenza di terzi
35.974
(9.516)
112.473
(7.095)
91.666
(8.958)
340.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
26.458
105.378
82.708
290.
300.
310.
320.
Earning Per Share base annualizzato
0,1236
0,4681
0,0937
Earning Per Share diluito annualizzato
0,1236
0,4681
0,0937
Prospetto della redditività consolidata complessiva
31.3.2013
Importi in migliaia di euro
31.12.2012
35.974
112.473
91.666
-36.666
499.327
708.764
73
-2.802
-1.778
73.747
-1.849
90.169
-39.395
571.296
797.084
Utili (Perdite) attuariali su piani a benefici definiti
-1.096
-9.660
-33.942
C
Totale delle altre componenti reddituali, al netto delle imposte, che non saranno
successivamente riclassificate nell'utile (perdita) del periodo
-1.096
-9.660
-33.942
D
Totale delle altre componenti reddituali al netto delle imposte (Voce B+C)
E
REDDITIVITÅ COMPLESSIVA (Voce A + D)
A
UTILE/ PERDITA DEL PERIODO
31.3.2012
Altre componenti reddituali, al netto delle imposte, che saranno riclassificate nell'utile
(perdita) del periodo se soddisfatte determinate condizioni
Attività finanziarie disponibili per la vendita
Copertura dei flussi finanziari
Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
B
Totale delle altre componenti reddituali, al netto delle imposte, che saranno riclassificate
nell'utile (perdita) del periodo se soddisfatte determinate condizioni
Altre componenti reddituali, al netto delle imposte, che non saranno successivamente
riclassificate nell'utile (perdita) del periodo
F
REDDITIVITA' CONSOLIDATA COMPLESSIVA DI PERTINENZA DI TERZI
G
REDDITIVITA' CONSOLIDATA COMPLESSIVA DI PERTINENZA DELLA CAPOGRUPPO
95
-40.491
561.636
763.142
-4.517
674.109
854.808
9.506
11.036
14.983
(14.023)
663.073
839.825
96
839.287
9.737.882
Patrimonio netto del Gruppo
Patrimonio netto dei Terzi
10.577.169
Patrimonio netto
-4.375
91.666
Utile/perdita del periodo
-
Azioni proprie
Strumenti di capitale
-574.975
3.527.244
Riserve
Riserve da valutazione
4.772.714
45.107
2.719.788
2.764.895
Sovrapprezzi di emissione
b) altre azioni
a) azioni ordinarie
Capitale:
Importi in migliaia di euro
Esistenze
al
31.12.2012
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Modifica
saldi di
apertura
839.287
9.737.882
10.577.169
91.666
-4.375
-
-574.975
3.527.244
4.772.714
45.107
2.719.788
2.764.895
Esistenze
all'1.1.2013
-
-
-
-
-
-
-
-91.666
-
-
-
91.666 -
Riserve
-17.731
-
-17.731
-
-
-
-
17.731
-
-
-
-
Dividendi
e altre
destinazioni
Allocazione risultato
esercizio precedente
-1.116
-3.315
-4.431
-
-
-
-130
-2.448
-348
-
-1.505
-1.505
96
-
1
1
-
-
-
-
-
1
-
-
-
-
-1.746
-1.746
-
-1.746
-
-
-
-
-
-
-
Variazioni Emissione Acquisto
di riserve
nuove
azioni
azioni
proprie
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Distribuzione
straordinaria
dividendi
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Variazione
Derivati
strumenti di su proprie
capitale
azioni
Operazioni sul patrimonio netto
Variazioni gennaio - marzo 2013
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato al 31 marzo 2013
Stock
options
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
9.506
-14.023
-4.517
35.974
-
-
-40.491
-
-
-
-
-
Redditività
consolidata
complessiva
829.946
9.718.799
10.548.745
35.974
-6.121
-
-615.596
3.598.731
4.772.367
45.107
2.718.283
2.763.390
Patrimonio
netto
X
X
9.718.799
26.458
-6.121
-
-611.646
3.338.878
4.716.862
-
2.254.368
2.254.368
del Gruppo
31 marzo 2013
X
X
829.946
9.516
-
-
-3.950
259.853
55.505
45.107
463.915
509.022
di Terzi
97
-1.294.683
Riserve da valutazione
8.939.023
Patrimonio netto del Gruppo
898.924
9.837.947
Patrimonio netto
Patrimonio netto dei Terzi
-1.862.091
-4.375
Utile/perdita del periodo
Azioni proprie
-
2.734.888
Riserve
Strumenti di capitale
7.506.086
36.090
2.722.032
2.758.122
Sovrapprezzi di emissione
b) altre azioni
a) azioni ordinarie
Capitale:
Importi in migliaia di euro
Esistenze
al
31.12.2011
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Modifica
saldi di
apertura
898.924
8.939.023
9.837.947
-1.862.091
-4.375
-
-1.294.683
2.734.888
7.506.086
36.090
2.722.032
2.758.122
Esistenze
all'1.1.2012
-
-
-
-
-
-
-
1.862.091
-
-
-
-1.862.091
Riserve
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Dividendi
e altre
destinazioni
Allocazione risultato
esercizio precedente
-482
614
132
-
-
-
145
298
-84
-
-227
-227
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Variazioni Emissione Acquisto
di riserve
azioni
nuove
proprie
azioni
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Distribuzione
straordinaria
dividendi
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Derivati
Variazione
strumenti di su proprie
azioni
capitale
Operazioni sul patrimonio netto
Variazioni gennaio - marzo 2012
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato al 31 marzo 2012
Stock
options
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
11.036
663.073
674.109
112.473
-
-
561.636
-
-
-
-
-
Redditività
consolidata
complessiva
909.478
9.602.710
10.512.188
112.473
-4.375
-
-732.902
873.095
7.506.002
36.090
2.721.805
2.757.895
Patrimonio
netto
X
X
9.602.710
105.378
-4.375
-
-758.020
575.447
7.429.913
-
2.254.367
2.254.367
del Gruppo
31 marzo 2012
X
X
909.478
7.095
-
-
25.118
297.648
76.089
36.090
467.438
503.528
di Terzi
Rendiconto finanziario consolidato (me todo indiretto)
31.3.2013
31.3.2012
Impo rti in migliaia di euro
A. ATTIVITÁ OPERATIVA
1. Gestione
183.890
566.370
35.974
112.473
-28.582
-47.193
-
risultato del periodo (+/-)
-
plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e su attività/passività valutate al fair value (+/-)
-
plus/minusvalenze su attività di copertura (+/-)
-
rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento (+/-)
-
rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/-)
-
accantonamenti netti a fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-)
-
premi netti non incassati (-)
-
-
-
altri proventi/oneri assicurativi non incassati (-/+)
-
-
-27.602
281.727
-
imposte e tasse non liquidate (+)
-
rettifiche/riprese di valore nette dei gruppi di attività in via di dismissione al netto dell'effetto fiscale (-/+)
-
altri aggiustamenti (+/-)
2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie
-
attività finanziarie detenute per la negoziazione
-
attività finanziarie valutate al fair value
-
attività finanziarie disponibili per la vendita
-
crediti verso banche: a vista
-
crediti verso banche: altri crediti
-
crediti verso clientela
-
altre attività
3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie
-
debiti verso banche: a vista
-
debiti verso banche: altri debiti
-
debiti verso clientela
-
titoli in circolazione
-
passività finanziarie di negoziazione
-
passività finanziarie valutate al fair value
-
altre passività
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività operativa
1.297
25.077
166.055
133.247
44.215
46.681
2.329
4.115
-
-
-9.796
10.243
1.753.313
1.614.418
-994.979
-758.682
-242
1.475
-143.553
-2.340.159
-
-
566.958
1.258.329
465.649
2.452.829
1.859.480
1.000.626
-2.093.437
916.953
-
-
-124.976
5.370.914
1.058.337
-2.072.825
-1.197.482
-1.292.618
27.382
-129.307
-
-
-1.856.698
-959.211
-156.234
3.097.741
832
361
B. ATTIVITÁ DI INVESTIMENTO
1. Liquidità generata da
-
vendite di partecipazioni
377
-
-
dividendi incassati su partecipazioni
455
298
-
vendite di attività finanziarie detenute sino alla scadenza
-
-
-
vendite di attività materiali
-
-
-
vendite di attività immateriali
-
-
-
vendite di società controllate e di rami d'azienda
-
63
-
-3.185.320
2. Liquidità assorbita da
-
acquisti di partecipazioni
-
-
-
acquisti di attività finanziarie detenute sino alla scadenza
-
-3.185.320
-
-
acquisti di attività materiali
-
-
acquisti di attività immateriali
-
-
-
acquisti di società controllate e di rami d'azienda
-
-
832
-3.184.959
1.745
-
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività d'investimento
C. ATTIVITÁ DI PROVVISTA
- emissioni/acquisti di azioni proprie
-
emissioni/acquisti di strumenti di capitale
-
-
-
distribuzione dividendi e altre finalità
-
-
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista
1.745
-
LIQUIDITÁ NETTA GENERATA/ASSORBITA NEL PERIODO
-153.657
-87.218
Riconciliazione
31.3.2013
Impo rti in migliaia di euro
31.3.2012
Cassa e disponibilità liquide all'inizio del periodo
641.608
625.835
Liquidità totale netta generata/assorbita nel periodo
-153.657
-87.218
Cassa e disponibilità liquide: effetto della variazione dei cambi
Cassa e disponibilità liquide alla chiusura del periodo
98
-
-
487.951
538.617
Note illustrative
Principi generali di redazione
Il presente Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2013 del Gruppo UBI Banca,
approvato dal Consiglio di Gestione del 13 maggio 2013, è redatto secondo le previsioni
dell’art. 154-ter del D.Lgs. 58/1998 attuativo della c.d. “Direttiva Transparency” e con
l’applicazione dei principi contabili internazionali IAS/IFRS1.
I criteri adottati per la predisposizione dello stesso, in termini di classificazione, iscrizione,
valutazione e cancellazione delle poste patrimoniali, nonché di iscrizione dei costi e dei ricavi
sono i medesimi adottati per il Bilancio al 31 dicembre 2012, cui si rimanda per la lettura
integrale.
In coerenza con le precedenti informative periodiche, al fine di garantire la piena comparabilità
dei dati quantitativi, il Resoconto, non soggetto a revisione contabile da parte della società di
revisione, include sia gli schemi di bilancio consolidato conformi alla Circolare Banca d’Italia
n. 262/20052 e successive modificazioni e integrazioni, sia i prospetti consolidati riclassificati,
entrambi redatti in euro quale moneta di conto.
Il documento è inoltre corredato dalle tabelle di dettaglio sul contenuto delle principali voci del
Conto economico consolidato riclassificato e dello Stato patrimoniale consolidato riclassificato
con i relativi commenti e da una sintetica informativa sui rischi finanziari ed operativi.
È stata altresì prevista una specifica Sezione relativa all’informativa sull’andamento della
Capogruppo Unione di Banche Italiane Scpa nel periodo di riferimento.
Il Resoconto si riferisce all’area di consolidamento declinata nel Bilancio al 31 dicembre 2012,
che non ha subito modifiche salvo quanto eventualmente precisato nello specifico paragrafo
della “Relazione intermedia sull’andamento della gestione consolidata al 31 marzo 2013”.
In relazione a quanto previsto dallo IAS 10, in materia di fatti intervenuti dopo la data di
riferimento del Resoconto intermedio di gestione, si informa che successivamente al 31 marzo
2013, data di riferimento del Resoconto in parola, e fino al 13 maggio 2013, data in cui il
Resoconto è stato approvato per la pubblicazione dal Consiglio di Gestione, non sono
intervenuti fatti tali da comportare una rettifica dei dati presentati in bilancio.
Altri aspetti
IMPAIRMENT DI TITOLI AFS
Al 31 marzo 2013 la valutazione al fair value dei titoli AFS ha comportato rettifiche di valore
per 9,7 milioni di euro.
Con riguardo ai titoli azionari sono state rilevate rettifiche per 0,7 milioni sostanzialmente
riconducibili ad investimenti in O.I.C.R. detenuti da UBI Banca. Le eventuali riprese di valore,
rispetto ai prezzi rilevati al 31 marzo, andranno rilevate nel conto economico.
Nel trimestre in esame la valutazione al fair value dei titoli di debito ha comportato, da parte di
Centrobanca Spa, la rilevazione di una rettifica di valore di un titolo finanziario per 9 milioni,
1 Tali principi, recepiti nel nostro ordinamento dal D.Lgs. n. 38/2005 che ha esercitato l’opzione prevista dal Regolamento CE
1606/2002, sono applicati in funzione del verificarsi degli eventi da questi disciplinati a far tempo dalla data di applicazione
obbligatoria dei medesimi, se non diversamente specificato.
2 Lo stato patrimoniale elenca le attività e le passività in ordine decrescente di liquidità e il conto economico espone i costi secondo la
natura dei medesimi.
99
rettifica sostanzialmente conseguente al fatto che a fine trimestre non si ritiene vi siano i
presupposti per ipotizzare un rimborso alla pari del titolo.
Un’eventuale ripresa di valore che fosse oggettivamente attribuibile ad un evento intervenuto
successivamente alla contabilizzazione dell’impairment, nonché strettamente connesso alla
causa che ha generato l’impairment stesso, verrà iscritta a conto economico.
PROSPETTO DELLE REDDITIVITA’ COMPLESSIVA
In ossequio alle previsioni del Regolamento UE 475/2012, che ha apportato modifiche allo IAS
1 “Presentazione del bilancio”, il presente Resoconto intermedio di gestione comprende, tra gli
“Schemi del bilancio consolidato intermedio al 31 marzo 2013”, il “Prospetto della Redditività
Complessiva” come emendato dalla normativa citata.
In tal senso il prospetto in parola prevede la suddivisione delle voci a seconda che le medesime
possano successivamente avere impatto sul conto economico, oppure, per loro stessa natura,
siano destinate a rimanere rilevate a patrimonio netto.
100
DICHIARAZIONE
DEL DIRIGENTE PREPOSTO ALLA
REDAZIONE DEI DOCUMENTI
CONTABILI SOCIETARI
102
104
INFORMATIVA SULL’ANDAMENTO
DELLA CAPOGRUPPO
UBI BANCA Scpa
NEL PRIMO TRIMESTRE 2013
Prospetti riclassificati,
prospetti di conto economico al netto delle
più significative componenti non ricorrenti
e prospetti di raccordo
Stato patrimoniale riclassificato
Importi in migliaia di euro
31.3.2013
A
31.12.2012
B
Variazioni
A-B
Variazioni %
A/B
31.3.2012
C
Variazioni
A-C
Variazioni %
A/C
ATTIVO
10.
Cassa e disponibilità liquide
20.
Attività finanziarie detenute per la negoziazione
30.
Attività finanziarie valutate al fair value
40.
Attività finanziarie disponibili per la vendita
124.660
203.442
-78.782
-38,7%
144.030
-19.370
-13,4%
4.831.209
4.766.163
65.046
1,4%
4.447.881
383.328
8,6%
125.579
123.381
2.198
1,8%
123.066
2.513
2,0%
12.192.040
11.955.356
236.684
2,0%
9.374.570
2.817.470
30,1%
50.
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
3.185.071
3.158.013
27.058
0,9%
3.254.437
-69.366
-2,1%
60.
Crediti verso banche
15.283.251
15.830.498
-547.247
-3,5%
26.996.600
-11.713.349
-43,4%
70.
Crediti verso clientela
21.539.134
22.584.747
-1.045.613
-4,6%
13.425.567
8.113.567
60,4%
80.
108.737
925.693
-816.956
-88,3%
650.707
-541.970
-83,3%
90.
Derivati di copertura
Adeguamento di valore delle attività finanziarie
oggetto di copertura generica (+/-)
100.
Partecipazioni
110.
Attività materiali
120.
Attività immateriali
di cui: avviamento
140.
Attività fiscali
Attività non correnti e gruppi di attività in via di
dismissione
150.
Altre attività
130.
Totale dell'attivo
-
196.828
-196.828
-100,0%
-
-
-
11.235.287
10.911.721
323.566
3,0%
10.881.080
354.207
3,3%
581.597
586.806
-5.209
-0,9%
600.856
-19.259
-3,2%
410
410
-
-
428
-18
-4,2%
-
-
-
-
-
-
-
1.630.799
1.605.830
24.969
1,6%
1.614.862
15.937
1,0%
2.329
2.329
-
-
124.706
-122.377
-98,1%
729.573
485.037
244.536
50,4%
525.208
204.365
38,9%
71.569.676
73.336.254
-1.766.578
-2,4%
72.163.998
-594.322
-0,8%
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO
10.
Debiti verso banche
28.606.811
28.081.434
525.377
1,9%
28.829.633
-222.822
-0,8%
20.
Debiti verso clientela
7.456.576
7.897.195
-440.619
-5,6%
6.362.114
1.094.462
17,2%
30.
Titoli in circolazione
23.238.243
23.405.765
-167.522
-0,7%
25.299.833
-2.061.590
-8,1%
40.
Passività finanziarie di negoziazione
1.693.378
2.553.159
-859.781
-33,7%
1.822.294
-128.916
-7,1%
60.
Derivati di copertura
950.122
1.307.735
-357.613
-27,3%
900.032
50.090
5,6%
80.
Passività fiscali
284.167
230.964
53.203
23,0%
348.781
-64.614
-18,5%
100.
Altre passività
608.383
1.168.383
-560.000
-47,9%
506.219
102.164
20,2%
110.
Trattamento di fine rapporto del personale
35.218
43.612
-8.394
-19,2%
40.035
-4.817
-12,0%
120.
Fondi per rischi e oneri:
39.133
40.286
-1.153
-2,9%
26.781
12.352
46,1%
39.133
40.286
-1.153
-2,9%
26.781
12.352
46,1%
8.561.643
8.384.225
177.418
2,1%
8.045.123
516.520
6,4%
96.002
223.496
n.s.
n.s.
-16.847
112.849
n.s.
71.569.676
73.336.254
-1.766.578
-2,4%
72.163.998
-594.322
-0,8%
b) altri fondi
130.+160.+
170.+180.+190.
200.
Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve,
riserve da valutazione e azioni proprie
Utile (perdita) del periodo
Totale del passivo e del patrimonio netto
I dati patrimoniali al 31 marzo 2013 e al 31 dicembre 2012 evidenziano gli effetti della fusione per incorporazione di B@nca 24-7 in UBI
Banca (efficace dal 23 luglio 2012 e dal 1° gennaio 2012 relativamente agli aspetti contabili e fiscali), operazione che era stata
preceduta dal conferimento del ramo d’azienda CQS da B@nca 24-7 a Prestitalia (efficace dal 1° luglio 2012).
I dati al 31 marzo 2012 presentati per il raffronto non sono pertanto omogenei.
106
Evoluzione trimestrale dei dati patrimoniali riclassificati
31.3.2013
31.12.2012
30.9.2012
30.6.2012
31.3.2012
Importi in migliaia di euro
ATTIVO
10.
Cassa e disponibilità liquide
20.
Attività finanziarie detenute per la negoziazione
30.
Attività finanziarie valutate al fair value
40.
Attività finanziarie disponibili per la vendita
50.
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
3.185.071
3.158.013
3.220.200
3.192.239
3.254.437
60.
Crediti verso banche
15.283.251
15.830.498
14.345.732
24.594.109
26.996.600
70.
Crediti verso clientela
21.539.134
22.584.747
23.689.628
13.453.014
13.425.567
80.
Derivati di copertura
108.737
925.693
925.466
802.509
650.707
90.
Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di
copertura generica (+/-)
100.
Partecipazioni
110.
Attività materiali
120.
124.660
203.442
128.641
128.307
144.030
4.831.209
4.766.163
3.814.263
6.047.340
4.447.881
125.579
123.381
121.026
122.376
123.066
12.192.040
11.955.356
11.449.348
10.959.403
9.374.570
-
196.828
194.342
-
-
11.235.287
10.911.721
10.963.847
10.904.733
10.881.080
581.597
586.806
591.993
596.841
600.856
Attività immateriali
410
410
416
422
428
di cui: avviamento
-
-
-
-
-
1.630.799
1.605.830
1.668.500
1.638.262
1.614.862
2.329
2.329
2.329
124.706
124.706
729.573
485.037
411.403
246.894
525.208
71.569.676
73.336.254
71.527.134
72.811.155
72.163.998
28.829.633
130.
Attività fiscali
140.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
150.
Altre attività
Totale dell'attivo
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO
10.
Debiti verso banche
28.606.811
28.081.434
27.063.633
26.448.542
20.
Debiti verso clientela
7.456.576
7.897.195
8.980.797
10.573.704
6.362.114
30.
Titoli in circolazione
23.238.243
23.405.765
22.569.813
23.848.486
25.299.833
40.
Passività finanziarie di negoziazione
1.693.378
2.553.159
2.266.849
2.222.922
1.822.294
60.
Derivati di copertura
950.122
1.307.735
1.275.490
1.021.449
900.032
80.
Passività fiscali
284.167
230.964
257.812
219.978
348.781
100.
Altre passività
608.383
1.168.383
690.483
586.110
506.219
110.
Trattamento di fine rapporto del personale
35.218
43.612
41.769
39.482
40.035
120.
Fondi per rischi e oneri:
39.133
40.286
37.180
25.816
26.781
39.133
40.286
37.180
25.816
26.781
8.561.643
8.384.225
8.182.213
7.689.221
8.045.123
96.002
223.496
161.095
135.445
-16.847
71.569.676
73.336.254
71.527.134
72.811.155
72.163.998
b) altri fondi
130.+160.+
170.+180.+190.
200.
Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve, riserve da
valutazione e azioni proprie
Utile (Perdita) del periodo
Totale del passivo e del patrimonio netto
Come indicato nella precedente nota in calce allo Stato patrimoniale riclassificato, a partire dal 30 settembre 2012 i dati evidenziano gli
effetti della fusione per incorporazione di B@nca 24-7 in UBI Banca (efficace dal 23 luglio 2012). I periodi antecedenti a tale data non
sono pertanto omogenei.
107
Conto economico riclassificato
31.3.2013
A
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
40.-50.
Variazioni
A-B
Variazioni %
A/B
31.12.2012
C
Margine d'interesse
(12.511)
(52.897)
(40.386)
(76,3%)
Dividendi e proventi simili
165.817
3.436
162.381
-
339.096
(3.427)
(4.227)
(800)
(18,9%)
(12.211)
(3.705)
87.988
(91.693)
28.091
24.597
3.494
Commissioni nette
80.+90.+ Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle
100.+110. attività/passività valutate al fair value
190.
31.3.2012
B
Altri oneri/proventi di gestione
(26.771)
n.s.
247.705
14,2%
116.735
Proventi operativi
174.265
58.897
115.368
150.a
Spese per il personale
(32.050)
(32.383)
(333)
150.b
Altre spese amministrative
(38.772)
(29.831)
(5.562)
(6.006)
(76.384)
(68.220)
8.164
97.881
(9.323)
107.204
n.s.
344.932
(24.541)
(45)
24.496
-
(67.600)
(1.223)
(2.927)
(1.704)
(58,2%)
(42.748)
618
(5.011)
5.629
n.s.
(11.106)
170.+180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
Oneri operativi
Risultato della gestione operativa
130.a
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
195,9%
664.554
(1,0%)
(129.446)
8.941
30,0%
(165.873)
(444)
(7,4%)
12,0%
(24.303)
(319.622)
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività
130.b+c+d finanziarie
160.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
210.+240. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
(23)
(2)
21
-
37.250
250.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
72.712
(17.308)
90.020
n.s.
260.728
260.
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
24.191
603
23.588
-
43.537
280.
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte
-
13
(13)
(100,0%)
-
96.903
(16.692)
113.595
-
304.265
-
(155)
(155)
(100,0%)
(20.051)
Utile (perdita) del periodo ante oneri per incentivi all'esodo e rettifiche di
valore su partecipazioni del Gruppo, avviamento e attività immateriali
150.a
Oneri per il Piano di incentivi all'esodo al netto delle imposte
210.
Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte
290.
Utile (perdita) del periodo
(901)
-
901
-
(60.718)
96.002
(16.847)
112.849
n.s.
223.496
I dati economici al 31 marzo 2013 evidenziano gli effetti della fusione per incorporazione di B@nca 24-7 in UBI Banca (efficace dal 23
luglio 2012 e dal 1° gennaio 2012 per gli aspetti contabili e fiscali), operazione che era stata preceduta dal conferimento del ramo
d’azienda CQS da B@nca 24-7 a Prestitalia (efficace dal 1° luglio 2012). I dati al 31 marzo 2012 non sono pertanto omogenei.
108
Evoluzione trimestrale del conto economico riclassificato
2012
2013
I trimestre
Importi in migliaia di euro
IV trimestre
III trimestre II trimestre
I trimestre
Margine d'interesse
(12.511)
(22.448)
84.273
(35.699)
Dividendi e proventi simili
165.817
111.854
4.884
218.922
3.436
(3.427)
(4.012)
4.532
(8.504)
(4.227)
(3.705)
115.245
30.208
14.264
87.988
28.091
32.020
35.489
24.629
24.597
Proventi operativi
174.265
232.659
159.386
213.612
58.897
150.a
Spese per il personale
(32.050)
(33.680)
(38.493)
(24.890)
(32.383)
150.b
Altre spese amministrative
(38.772)
(50.633)
(52.577)
(32.832)
(29.831)
(5.562)
(6.385)
(5.969)
(5.943)
(6.006)
(76.384)
(90.698)
(97.039)
(63.665)
(68.220)
10.-20.
70.
40.-50.
Commissioni nette
80.+90.+ Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle
100.+110. attività/passività valutate al fair value
190.
Altri oneri/proventi di gestione
170.+180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
Oneri operativi
Risultato della gestione operativa
130.a
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività
130.b+c+d finanziarie
160.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
210.+240. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
(52.897)
97.881
141.961
62.347
149.947
(9.323)
(24.541)
(13.158)
(53.229)
(1.168)
(45)
(1.223)
4.901
(383)
(44.339)
(2.927)
618
277
(2.414)
(3.958)
(5.011)
(23)
15.441
21.815
(4)
(2)
250.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
72.712
149.422
28.136
100.478
(17.308)
260.
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
24.191
(8.312)
(628)
51.874
603
280.
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte
Utile (perdita) del periodo ante oneri per incentivi all'esodo e rettifiche di
valore su partecipazioni del Gruppo, avviamento e attività immateriali
-
-
(13)
-
13
150.a
Oneri per il Piano di incentivi all'esodo al netto delle imposte
210.
Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte
290.
Utile (perdita) del periodo
96.903
141.110
27.495
152.352
(16.692)
-
(17.991)
(1.845)
(60)
(155)
(901)
(60.718)
-
-
-
96.002
62.401
25.650
152.292
(16.847)
Come indicato nella precedente nota in calce al Conto economico riclassificato, in seguito agli effetti della fusione per incorporazione di
B@nca 24-7 in UBI Banca (efficace dal 23 luglio 2012), operazione che era stata preceduta dal conferimento del ramo d’azienda CQS da
B@nca 24-7 a Prestitalia (efficace dal 1° luglio 2012), i dati di raffronto antecedenti al 30 settembre 2012 non sono omogenei.
Va peraltro specificato che il conto economico del terzo trimestre 2012 ha recepito tutti i dati economici di B@nca 24-7 riferiti al primo
semestre (stante la decorrenza degli effetti contabili e fiscali dal 1° gennaio 2012). Ne discende che soltanto a partire dal quarto trimestre
del 2012 si delinea il nuovo profilo reddituale della Capogruppo, mentre il confronto con il corrispettivo primo trimestre 2012, soprattutto
per talune voci (margine d’interesse e rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti, ma anche commissioni nette) non risulta
significativo.
109
Conto economico riclassificato al netto delle più significative
componenti non ricorrenti
31.3.2013
al netto delle
componenti non
ricorrenti
31.3.2012
al netto delle
componenti non
ricorrenti
Variazioni
Variazioni %
Importi in migliaia di euro
Margine d'interesse
(12.511)
(52.897)
(40.386)
Dividendi e proventi simili
165.817
3.436
162.381
(3.427)
(4.227)
(800)
(16.216)
87.988
(104.204)
n.s.
28.091
24.597
3.494
14,2%
Proventi operativi
161.754
58.897
102.857
174,6%
Spese per il personale
(32.050)
(32.383)
(333)
(1,0%)
Altre spese amministrative
(36.064)
(28.063)
8.001
28,5%
(5.562)
(6.006)
(444)
(7,4%)
(73.676)
(66.452)
7.224
10,9%
88.078
(7.555)
95.633
n.s.
(24.541)
(45)
24.496
-
Commissioni nette
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e
delle attività/passività valutate al fair value
Altri oneri/proventi di gestione
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
Oneri operativi
Risultato della gestione operativa
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività
finanziarie
(76,3%)
(18,9%)
(705)
19
(724)
n.s.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
618
(5.011)
5.629
n.s.
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
(23)
(2)
21
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
63.427
(12.594)
76.021
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
23.212
(268)
23.480
n.s.
-
13
(13)
(100,0%)
86.639
(12.849)
99.488
n.s.
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte
Utile (perdita) del periodo
110
n.s.
111
-
-
Oneri operativi
-
Utile (perdita) del periodo
Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto
delle imposte
96.002
(901)
-
96.903
Utile (perdita) del periodo ante oneri per incentivi
all'esodo e rettifiche di valore su partecipazioni del
Gruppo, avviamento e attività immateriali
Oneri per incentivi all'esodo al netto delle imposte
-
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al
netto delle imposte
72.712
24.191
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
(23)
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle
imposte
618
(1.223)
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
(24.541)
97.881
901
901
-
-
-
383
383
(135)
518
518
-
-
(11.974)
(11.974)
(11.974)
(11.974)
2.708
1.827
1.827
(881)
2.708
2.708
-
111
(500)
(500)
37
(537)
(537)
86.639
-
-
86.639
-
23.212
63.427
(23)
618
(705)
(24.541)
88.078
(73.676)
-
(36.064)
(32.050)
161.754
(76.384)
-
2.708
(537)
(5.562)
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
Risultato della gestione operativa
(11.974)
28.091
(5.562)
(38.772)
Altre spese amministrative
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e
immateriali
(32.050)
Spese per il personale
174.265
28.091
Proventi operativi
(16.216)
(3.705)
Altri oneri/proventi di gestione
(537)
(3.427)
Commissioni nette
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair
value
(11.974)
(3.427)
165.817
165.817
(12.511)
Dividendi e proventi simili
(12.511)
Cessione
Canone
31.3.2013
Rettifiche di
Rettifiche di
di azioni
service per
al netto delle
valore su
valore su
Intesa
migrazione di
Earn out
componenti
titoli azionari
partecipazioni
Sanpaolo e Centrobanca Cerved Group non ricorrenti
e quote
del Gruppo
A2A
sul sistema
OICR (AFS)
(AFS)
target
Margine d'interesse
Importi in migliaia di euro
31.3.2013
Componenti non ricorrenti
(16.847)
-
(155)
(16.692)
13
603
(17.308)
(2)
(5.011)
(2.927)
(45)
(9.323)
(68.220)
(6.006)
(29.831)
(32.383)
58.897
24.597
87.988
(4.227)
3.436
(52.897)
31.3.2012
1.546
1.546
1.546
1.546
-
-
-
1.015
1.015
(385)
1.400
1.400
-
-
-
Rettifiche di
valore sul Rettifiche di
valore su
titolo
quote OICR
azionario
(AFS)
A2A
(AFS)
1.282
1.282
(486)
1.768
1.768
1.768
1.768
-
155
155
-
-
-
-
-
(12.849)
-
-
(12.849)
13
(268)
(12.594)
(2)
(5.011)
19
(45)
(7.555)
(66.452)
(6.006)
(28.063)
(32.383)
58.897
24.597
87.988
(4.227)
3.436
(52.897)
Incentivi
Canone
31.3.2012
all'esodo
service per
al netto delle
migrazione di (ex Legge n. componenti
214 del 22 non ricorrenti
B@nca 24-7
dicembre
sul sistema
2011)
target
Componenti non ricorrenti
Conto economico riclassificato al netto delle più significative componenti non ricorrenti:
dettagli
Prospetto di raccordo 31 marzo 2013
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
Voci
Riclassifiche
31.3.2013
Schem a del
bilancio
dell'im presa
Amm. per
migliorie su
beni di terzi
Recupero
imposte
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
Rettifiche di valore
su partecipazioni
del Gruppo
Prospetto
riclassificato
Margine d'interesse
(12.511)
(12.511)
Dividendi e proventi simili
165.817
165.817
(3.427)
(3.427)
Commissioni nette
80.+90.+ Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
100.+110. cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
40.-50.
190.
31.3.2013
(3.705)
Altri oneri/proventi di gestione
Proventi operativi
(1.443)
32
175.676
(1.443)
32
150.a
Spese per il personale
(32.050)
150.b
Altre spese amministrative
(40.215)
170.+180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
(3.705)
29.502
Risultato della gestione operativa
174.265
(32.050)
1.443
(5.530)
Oneri operativi
28.091
-
(38.772)
(32)
(5.562)
(77.795)
1.443
(32)
-
97.881
-
-
-
(76.384)
97.881
130.a
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
(24.541)
(24.541)
130.
b+c+d
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
(1.223)
(1.223)
160.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
618
210.+240. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
618
(924)
901
250.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
71.811
260.
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
24.191
24.191
280.
Utile dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte
-
-
Utile (perdita) del periodo ante
rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo
-
96.002
210.
Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte
290.
Utile (perdita) del periodo
-
-
-
96.002
-
-
901
(23)
901
72.712
96.903
(901)
(901)
-
96.002
Prospetto di raccordo 31 marzo 2012
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
Voci
Riclassifiche
31.3.2012
Schem a del
bilancio
dell'im presa
Amm. per
migliorie su
beni di terzi
Recupero
imposte
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
Margine d'interesse
Oneri per incentivi
all'esodo
(52.897)
Dividendi e proventi simili
Commissioni nette
80.+90.+ Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
100.+110. cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
40.-50.
190.
31.3.2012
(52.897)
3.436
3.436
(4.227)
(4.227)
87.988
87.988
Altri oneri/proventi di gestione
24.604
(7)
Proventi operativi
58.904
(7)
150.a
Spese per il personale
(32.597)
150.b
Altre spese amministrative
(29.838)
170.+180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
24.597
-
-
58.897
214
(32.383)
7
(29.831)
(6.006)
Oneri operativi
Risultato della gestione operativa
Prospetto
riclassificato
(6.006)
(68.441)
7
-
214
(68.220)
(9.537)
-
-
214
(9.323)
130.a
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
130.
b+c+d
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
(2.927)
(2.927)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
(5.011)
(5.011)
160.
(45)
210.+240. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
250.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
260.
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
280.
Utile dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte
(2)
(17.522)
Oneri per incentivi all'esodo al netto delle imposte
290.
Utile (perdita) del periodo
(2)
-
-
662
214
(17.308)
(59)
603
13
Utile (perdita) del periodo ante oneri per incentivi all'esodo e
rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo
150.a
(45)
(16.847)
13
-
-
(16.847)
112
-
-
155
(16.692)
(155)
(155)
-
(16.847)
Prospetto di raccordo 31 dicembre 2012
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
Voci
Riclassifiche
31.12.2012
Schem a del
bilancio
dell'im presa
Amm. per
migliorie su
beni di terzi
Recupero
imposte
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
40.-50.
Rettifiche di valore
Oneri per il Piano di
su partecipazioni
incentivi all'esodo
del Gruppo
Prospetto
riclassificato
Margine d'interesse
(26.771)
Dividendi e proventi simili
339.096
339.096
Commissioni nette
(12.211)
(12.211)
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
80.+90.
+100.+110. cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
Altri oneri/proventi di gestione
150.a
Spese per il personale
(157.103)
150.b
Altre spese amministrative
(174.669)
Proventi operativi
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
Oneri operativi
(26.771)
247.705
190.
170.+180.
31.12.2012
247.705
125.404
(8.796)
127
673.223
(8.796)
127
116.735
-
-
664.554
27.657
(129.446)
8.796
(24.176)
(165.873)
(127)
(24.303)
(355.948)
8.796
(127)
-
27.657
-
-
-
27.657
(319.622)
Risultato della gestione operativa
317.275
130.a
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
(67.600)
(67.600)
130.
b+c+d
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
(42.748)
(42.748)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
(11.106)
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
(23.468)
250.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
172.353
260.
Imposte sul reddito d'esercizio dell'operatività corrente
280.
Utile dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte
160.
210.+240.
Utile (perdita) d'esercizio ante oneri per incentivi all'esodo e
rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo
150.a
Oneri per il Piano di incentivi all'esodo al netto delle imposte
210.
Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte
290.
Utile (perdita) d'esercizio
(11.106)
60.718
-
-
60.718
51.143
37.250
27.657
260.728
(7.606)
43.537
223.496
-
-
60.718
223.496
344.932
20.051
304.265
(20.051)
(20.051)
(60.718)
-
-
-
(60.718)
-
223.496
Note esplicative alla redazione dei prospetti
Gli schemi di bilancio obbligatori sono stati redatti sulla base della Circolare Banca d’Italia n. 262 del 22 dicembre
2005 e successivi aggiornamenti.
Per consentire una visione più coerente con il profilo gestionale i prospetti riclassificati sono stati redatti in
applicazione delle seguenti regole:
-
i recuperi di imposte iscritti alla voce 190 dello schema contabile (altri oneri/proventi di gestione) sono riclassificati a
riduzione delle imposte indirette incluse fra le altre spese amministrative;
la voce rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali include le voci 170 e 180 dello schema contabile, nonché
le quote di ammortamento dei costi sostenuti per migliorie su beni di terzi classificate alla voce 190;
gli oneri per il Piano di incentivi all’esodo al netto delle imposte includono, parzialmente, la voce 150a dello schema
contabile;
le rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte includono la voce 210 dello schema contabile.
La riconduzione delle voci dei prospetti riclassificati ai dati degli schemi di bilancio viene agevolata da un lato con
l’inserimento, a margine di ciascuna voce, del numero corrispondente alla voce di schema obbligatorio ivi ricondotta e
dall’altro, con la predisposizione di specifici prospetti di raccordo.
Si evidenzia inoltre che i commenti andamentali dei principali aggregati patrimoniali ed economici vengono effettuati
sulla base dei prospetti riclassificati, nonché dei prospetti riclassificati riferiti ai periodi di comparazione, cui si
uniformano anche le tabelle di dettaglio inserite nel successivo capitolo.
Al fine di agevolare l’analisi dell’evoluzione economica di UBI Banca ed in ottemperanza alla Comunicazione Consob n.
DEM/6064293 del 28 luglio 2006, sono stati inseriti due appositi prospetti, il primo di sintesi (che consente una
lettura comparata dei risultati del periodo in termini normalizzati), il secondo, di natura analitica, che evidenzia
l’impatto economico dei principali eventi ed operazioni non ricorrenti – essendo i relativi effetti patrimoniali e
finanziari, in quanto strettamente connessi, non significativi – che così si riassumono:
I trimestre 2013:
-
rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo;
rettifiche di valore su titoli azionari e quote OICR (AFS);
cessione di azioni Intesa Sanpaolo e A2A;
canone di service per la migrazione di Centrobanca sul sistema target;
adeguamento di prezzo per la cessione della partecipazione in Centrale Bilanci (ora Cerved Group) avvenuta nel 2008;
I trimestre 2012:
-
rettifiche di valore sul titolo azionario A2A (AFS) e su quote OICR (AFS);
canone di service per la migrazione di B@nca 24-7 sul sistema target;
incentivi all’esodo (ex Legge n. 214 del 22 dicembre 2011).
113
L’andamento nel periodo
I dati economici commentati fanno riferimento ai prospetti riclassificati – conto economico, evoluzione
trimestrale e conto economico al netto delle principali componenti non ricorrenti (sintetico e analitico) –
riportati nello specifico capitolo, ai quali anche le tabelle di dettaglio di seguito inserite sono state
uniformate. Per la descrizione degli interventi, si rinvia alle Note esplicative che seguono i prospetti
riclassificati, nonché ai prospetti di raccordo. Si precisa inoltre che il commento proposto esamina le
dinamiche che hanno caratterizzato i primi tre mesi del 2013 rispetto all’analogo periodo del 2012, ma
anche rispetto al precedente quarto trimestre 2012 (in quest’ultimo caso l’analisi è evidenziata da un
leggero sfondo).
A partire dal terzo trimestre 2012, le situazioni contabili (economica e patrimoniale) della Capogruppo sono
state impattate dalla fusione per incorporazione di B@nca 24-7 (successiva al conferimento del ramo
d’azienda CQS da B@nca 24-7 a Prestitalia), che ha in parte modificato la natura di holding fino ad allora
prevalente. I dati antecedenti al 30 settembre 2012 non sono stati riesposti per tenere conto dell’operazione
societaria infra-gruppo.
L’evoluzione economica
Il primo trimestre dell’esercizio 2013 si è chiuso con un risultato netto di 96 milioni di euro,
confrontandosi con il dato negativo per 16,8 milioni registrato nei primi tre mesi dello scorso
esercizio1.
Il quarto trimestre del 2012 si era concluso con un utile netto di 62,4 milioni, nonostante
avesse spesato 18 milioni netti di oneri a supporto del Piano per incentivi all’esodo e 60,7
milioni netti quali rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo (UBI Leasing e Capital
Money).
Nei primi mesi del 2013 la gestione caratteristica ha generato proventi operativi per 174,3
milioni (58,9 milioni nel periodo gennaio-marzo 2012), evidenziando un miglioramento di
115,4 milioni che così si spiega:
• i dividendi sono cresciuti a 165,8
milioni (3,4 milioni nel primo
trimestre
2012),
per
effetto
dell’anticipazione del calendario
assembleare e della conseguente
distribuzione di utili (a margine
delle deliberazioni assunte). In base
alla configurazione organizzativa del Gruppo,
UBI Banca detiene partecipazioni in tutte le
principali Società consolidate e gli utili da
queste distribuiti ne costituiscono la primaria
fonte reddituale.
Dividendi e proventi simili
Importi in migliaia di euro
Banca Popolare di Bergamo Spa
UBI Pramerica SGR Spa
31.3.2013
31.3.2012
107.433
25.683
-
Banco di Brescia Spa
13.372
-
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
UBI Factor Spa
Altre partecipazioni (voce 100)
11.551
2.275
5.049
3.200
Dividendi percepiti da voce 100 Partecipazioni
Dividendi percepiti da voce 40 AFS
di cui Intesa Sanpaolo
165.363
454
-
3.200
236
3.436
Dividendi percepiti da voce 20 Negoziazione
-
Come si rileva dalla tabella di
Totale
165.817
dettaglio, le Banche Rete hanno
contribuito
alla
formazione
dell’aggregato con 132,4 milioni, mentre le altre Società hanno assicurato 33 milioni e il
portafoglio titoli 0,4 milioni;
• il risultato netto dell’attività finanziaria si presenta negativo per 3,7 milioni (contro i non
ripetibili +88 milioni del 2012 originati dalla cessione di attività finanziarie e dall’attività di
negoziazione), sintetizzando le seguenti dinamiche:
- la negoziazione ha registrato un risultato negativo di 19,8 milioni (+31,9 milioni nel
2012), riconducibile per -1,3 milioni ai derivati di credito di negoziazione, per -0,2 milioni
ai titoli di capitale e relativi derivati, nonché per -18,3 milioni al comparto dei titoli di
debito e derivati su titoli di debito e tassi d’interesse (utili, plusvalenze e ratei).
1 Entrambi i periodi evidenziano componenti non ricorrenti: positive per 9,4 milioni nel 2013 (prevalentemente riconducibili alla
cessione delle azioni Intesa Sanpaolo e A2A, benché parzialmente compensate dal canone di service per la migrazione di
Centrobanca e da altre rettifiche di valore) e negative per 4 milioni nel 2012 (principalmente riferite ad impairment su titoli e quote
OICR in portafoglio e al canone di service per la migrazione di B@nca 24-7), escludendo le quali il risultato dei primi tre mesi
dell’anno si attesta a 86,6 milioni, mentre la perdita del trimestre di raffronto si riduce a 12,8 milioni.
114
Quest’ultima componente incorpora perdite su derivati riferiti a tassi d’interesse per 33,3
milioni rivenienti principalmente dalla manovra di parziale rimodulazione delle coperture
del rischio tasso (IRS) sui prestiti obbligazionari di propria emissione, sui mutui della ex
B@nca 24-7, ma anche sulle attività e passività delle Società del Gruppo. Tale impatto è
bilanciato dall’effetto positivo sugli attivi e passivi delle Banche Rete e delle Società
Prodotto con un esito sostanzialmente neutro sul bilancio consolidato;
Risultato netto dell'attività di negoziazione
Minusvalenze
3.530
3.440
79
11
8.810
2.940
-
(3.379)
(3.209)
(161)
(9)
(748)
(562)
(65)
-
8.213
2.609
(147)
2
18.715
30.936
(76)
51
12.379
12.379
X
124.711
124.711
124.614
97
5.870
-
-
(121)
-
X
194.207
194.207
192.887
1.320
X
(110.839)
(110.749)
(110.207)
(542)
X
(242.671)
(241.485)
(240.593)
(892)
5.749
12.379
12.379
(5.854)
(34.545)
(33.269)
(33.299)
(17)
(12.196)
241
241
12.530
380
1.670
1.475
284
X
-
X
-
X
-
X
-
47
-
(89)
-
140.620
203.017
(90)
(114.218)
(1.186)
(243.419)
(1.276)
(19.807)
(1.290)
31.866
(A)
Importi in migliaia di euro
1. Attività finanziarie di negoziazione
1.1 Titoli di debito
1.2 Titoli di capitale
1.3 Quote di O.I.C.R.
1.4 Finanziamenti
1.5 Altre
2. Passività finanziarie di negoziazione
2.1 Titoli di debito
2.2 Debiti
2.3 Altre
3. Altre passività finanziarie: differenze di cambio
4. Strumenti derivati
4.1 Derivati finanziari
- su titoli di deb ito e tassi di interesse
- su titoli di capitale e indici azionari
- su valute e oro
- altri
4.2 Derivati su crediti
Totale
Risultato netto
31.3.2013
Utile da
negoziazione
(B)
Plusvalenze
(C)
Perdite da
negoziazione
(D)
31.3.2012
[(A+B)-(C+D)]
Risultato netto dell'attività di copertura
31.3.2013
Importi in migliaia di euro
Risultato netto dell'attività di copertura
31.3.2012
(519)
3.020
Utili (perdite) da cessione/riacquisto
Attività finanziarie
1. Crediti verso banche
2. Crediti verso clientela
3. Attività finanziarie disponibili per la vendita
3.1 Titoli di deb ito
3.2 Titoli di capitale
3.3 Quote di O.I.C.R.
3.4 Finanziamenti
4. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
Totale attività
Passività finanziarie
1. Debiti verso banche
2. Debiti verso clientela
3. Titoli in circolazione
Totale passività
Totale
Risultato netto
31.3.2013
Perdite
Utili
Importi in migliaia di euro
31.3.2012
14.892
(41)
14.851
51.325
2.381
12.511
(41)
2.381
12.470
51.326
(1)
14.892
(41)
14.851
51.325
-
-
-
-
154
154
15.046
(340)
(340)
(381)
(186)
(186)
14.665
3.410
3.410
54.735
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value
31.3.2013
Importi in migliaia di euro
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value
Risultato netto dell'attività di negoziazione, di copertura, di cessione/riacquisto e
delle attività/passività valutate al fair value
115
31.3.2012
1.956
(1.633)
(3.705)
87.988
-
-
la valutazione al fair value – riferita agli investimenti in fondi Tages e alla residuale
posizione in hedge fund – è stata positiva per circa 2 milioni (-1,6 milioni nel 2012);
la copertura – che esprime la variazione di fair value dei derivati e delle relative poste
coperte – si è attestata a -0,5 milioni da collegarsi ai prestiti obbligazionari (+3 milioni nel
2012, riferibili per 3,8 milioni ai titoli AFS);
la cessione di AFS e il riacquisto di passività finanziarie hanno generato utili per 14,7
milioni (54,7 milioni nel 2012), di cui 2,4 milioni rivenienti dalla vendita di due
obbligazioni bancarie, 12,5 milioni da titoli di capitale (in particolare, 11,4 milioni la
plusvalenza sulle azioni Intesa Sanpaolo, 0,6 milioni su A2A e 0,5 milioni l’integrazione
di prezzo derivante dalla cessione di Cerved Group realizzata nel 2008; importi tutti
oggetto di normalizzazione) e -0,2 milioni dal riacquisto di titoli in circolazione;
• gli altri proventi e oneri di gestione sono saliti a 28,1 milioni (+3,5 milioni), grazie alla
dinamica dei proventi (connessi all’operatività con la clientela derivata dall’incorporazione
della ex B@nca 24-7) e in particolare dei “recuperi di altre spese” (+2,6 milioni dagli invii
degli estratti conto sulle carte di credito e soprattutto dai recuperi sui finanziamenti alla
clientela) e dei “fitti, canoni attivi e altri proventi per la gestione immobili” (+1,1 milioni).
All’interno dell’aggregato sono compresi i ricavi per servizi resi a Società del Gruppo, che nel
periodo hanno segnato un’ulteriore, benché modesta, riduzione (da 15,9 a 15,8 milioni),
correlata all’uscita dal perimetro servito di B@nca 24-7, Silf e UBI Insurance Broker (che
continua invece ad usufruire dei servizi di UBI.S), ma anche all’allargamento del service
verso altre Società (Prestitalia e UBI Academy);
Interessi attivi e proventi assimilati: composizione
Titoli
di debito
Importi in migliaia di euro
Finanziamenti
Altre
operazioni
31.3.2013
31.3.2012
1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione
2. Attività finanziarie disponibili per la vendita
14.884
98.618
-
-
14.884
98.618
11.362
88.876
3. Attività finanziarie detenute fino alla scadenza
4. Crediti verso banche
5. Crediti verso clientela
6. Attività finanziarie valutate al fair value
7. Derivati di copertura
8. Altre attività
27.058
12.016
4.553
X
X
9.005
104.518
X
X
7
27.058
21.021
109.071
-
12.574
137.724
57.879
4.131
7
8
157.129
113.523
7
270.659
312.554
Totale
Interessi passivi e oneri assimilati: composizione
Debiti
Titoli
Importi in migliaia di euro
1. Debiti verso banche centrali
2. Debiti verso banche
3. Debiti verso clientela
4. Titoli in circolazione
(22.500)
(59.410)
(18.568)
5. Passività finanziarie di negoziazione
6. Passività finanziarie valutate al fair value
7. Altre passività e fondi
8. Derivati di copertura
(12.686)
-
X
X
X
Totale
(113.164)
Margine di interesse
Altre
Passività
31.3.2013
31.3.2012
X
X
(160.750)
-
(22.500)
(59.410)
(18.568)
(160.750)
(20.471)
(76.744)
(37.994)
(222.718)
X
X
(160.750)
(97)
(9.159)
(9.256)
(12.686)
(97)
(9.159)
(283.170)
(7.340)
(184)
(365.451)
(12.511)
(52.897)
• il margine d’interesse – anche grazie all’attività di finanziamento rilevata dalla Consumer
Bank incorporata nel luglio scorso – ha sensibilmente ridotto la propria dimensione
negativa2, attestandosi a 12,5 milioni dai 52,9 milioni del primo trimestre 2012. Tale
dinamica recepisce inoltre la diversa struttura della curva dei tassi nei due periodi3, come
2 Il margine d’interesse si presenta negativo poiché incorpora il costo finanziario che UBI Banca sostiene a fronte degli investimenti
nelle partecipazioni del Gruppo, mentre i correlati ricavi finanziari vanno ad alimentare la voce dividendi.
3 La media del tasso Euribor a 1 mese è infatti diminuita nei due trimestri dallo 0,671% del 2012 allo 0,119% del corrente esercizio.
116
pure gli effetti delle manovre poste in essere nell’ultimo biennio che
progressivamente modificato la composizione e l’entità degli asset di riferimento.
hanno
L’analisi riportata descrive la contribuzione per settore di attività al margine d’interesse, ancorché vada tenuto
presente che l’operatività della Capogruppo continua ad essere caratterizzata da flussi trasversali ai singoli settori
(ad esempio provvista da clientela ovvero raccolta dalle Banche Rete per impieghi alle Società Prodotto).
In particolare4:
- il portafoglio titoli di proprietà ha generato un flusso di interessi attivi superiore a 99
milioni (80,1 milioni nel 2012), a fronte di investimenti in titoli di debito cresciuti nei
dodici mesi di oltre 4 miliardi. Gli acquisti di titoli di Stato italiani continuano ad
assicurare un contributo rilevante al margine d’interesse (98,6 milioni gli interessi attivi
percepiti da AFS e 27,1 milioni dal portafoglio HTM), sebbene il comparto sconti
complessivamente i costi degli scoperti tecnici e della copertura delle obbligazioni a tasso
fisso (differenziali corrisposti sui derivati);
- l’attività sul mercato interbancario, focalizzata prevalentemente sull’intermediazione
infragruppo, ha dato luogo ad un saldo negativo di 60,9 milioni (+41,4 milioni nel 2012),
principalmente per la diminuita attività di impiego infragruppo conseguente alla fusione
della ex B@nca 24-75, a fronte di debiti verso banche praticamente invariati nei dodici
mesi. La diminuzione degli interessi passivi va invece ascritta alla dinamica del costo del
denaro; stabili per contro gli interessi sui finanziamenti LTRO accesi presso la BCE (in
data 21 dicembre 2011 e 29 febbraio 2012) in seguito alla riduzione dall’1% allo 0,75%,
l’11 luglio scorso, del parametro sulle operazioni di rifinanziamento principale;
- l’attività con la clientela – pur continuando ad evidenziare un risultato negativo di 50,6
milioni, contro i -174,3 milioni del 2012 – migliora decisamente il proprio contributo,
grazie agli interessi attivi da clientela provenienti dai finanziamenti retail (pari ad oltre
109 milioni, contro i 57,9 milioni di raffronto). Nonostante entrambe le componenti
passive (afferenti sia ai debiti verso clientela sia ai titoli in circolazione) si siano contratte
complessivamente di 81,4 milioni, la dimensione del costo dei titoli in circolazione (il cui
ammontare si è peraltro ridotto di 2,1 miliardi nei dodici mesi) continua a condizionare il
saldo complessivo dell’operatività con la clientela. La voce include i differenziali positivi
incassati sulla copertura dei prestiti obbligazionari di propria emissione (per circa 20
milioni di euro; 28,5 milioni nel periodo di raffronto);
• le commissioni nette si sono attestate a -3,4 milioni (erano negative per 4,2 milioni nel primo
trimestre 2012). Esse incorporano, da un lato, l’evoluzione delle commissioni passive
(passate da 11,2 a 20,5 milioni) e in particolare della voce “garanzie ricevute”, salita da 7,7
a 11,5 milioni; trattasi del costo della concessione della garanzia da parte dello Stato
italiano sulle emissioni obbligazionarie effettuate nei mesi di gennaio e febbraio 2012 da
UBI Banca per un ammontare di 6 miliardi di valore nominale e finalizzate ad aumentare gli
attivi stanziabili in BCE. Il costo è rappresentato da una percentuale in base annua
applicata al valore nominale delle obbligazioni emesse. Essendo state emesse dalla Capogruppo,
sottoscritte da Centrobanca e riacquistate in toto da UBI Banca, in base ai principi internazionali IAS/IFRS tali
passività non vengono evidenziate contabilmente, analogamente agli interessi attivi e passivi ad esse riferite; trovano
tuttavia collocazione fra le attività rifinanziabili inserite nel Collateral Pool a disposizione presso la Banca Centrale
Europea.
Dall’altro lato, l’aggregato beneficia del contributo positivo fornito dall’attività commerciale
rilevata dalla ex B@nca 24-7: fra le commissioni attive, nella voce altri servizi, 8,5 milioni
percepiti sull’operatività in carte di credito e 2,2 milioni per l’attività sui finanziamenti
(mutui e prestiti), mentre fra le commissioni passive, nella voce offerta fuori sede di
strumenti finanziari, figurano -4,4 milioni, riconducibili ai prodotti collocati dalle Banche
Rete (principalmente carte di credito e prodotti assicurativi).
Dal punto di vista congiunturale, i proventi operativi (174,3 milioni) si confrontano con i 232,7
milioni del quarto trimestre 2012, che aveva però beneficiato di risultati finanziari non
ripetibili nel tempo. La variazione (-58,4 milioni) trova giustificazione nella dinamica divergente
delle componenti che alimentano l’aggregato; da un lato si sono registrate le evoluzioni positive
delle voci:
4 La ricostruzione dei saldi netti è avvenuta allocando gli interessi attivi e passivi dei derivati di copertura e delle passività finanziarie
di negoziazione all’interno delle diverse aree di attività (finanziaria, con banche, con clientela).
I saldi relativi al 2012 dei comparti clientela e banche hanno subito una parziale rettifica rispetto a quanto pubblicato in precedenza
(rispettivamente di +/-2,2 milioni), in seguito ad una riconduzione più puntuale degli interessi passivi relativi ad una controparte
istituzionale.
5 La voce interessi su crediti verso banche nel primo trimestre 2012 (137,7 milioni) originava per 71,6 milioni (di cui 42,2 milioni su
titoli di debito) dalla ex B@nca 24-7 per i finanziamenti erogati dalla Capogruppo.
117
y dividendi (+54 milioni circa), grazie ai buoni risultati conseguiti principalmente da BPB e
dalla SGR del Gruppo e all’anticipo del calendario assembleare, che ha permesso di
distribuire gli utili prima del 31 marzo, pur in presenza nel quarto trimestre 2012 della
distribuzione straordinaria di riserve di utili per 110 milioni;
y margine d’interesse (il cui saldo negativo si è ridotto da 22,4 a 12,5 milioni) per effetto della
dinamica dell’intermediazione con la clientela e in particolare, per il significativo calo della
raccolta in conti correnti intervenuto nel trimestre, nonché per il progressivo processo di
adeguamento dei tassi dei titoli in circolazione verso livelli sempre più bassi;
y commissioni nette, negative per la già citata presenza dei costi (11,5 milioni) connessi alla
garanzia ricevuta dallo Stato sulle emissioni obbligazionarie, si sono attestate a 3,4 milioni,
praticamente senza scostamenti di rilievo rispetto ai precedenti -4 milioni.
Dall’altro lato si è ridotta la contribuzione delle seguenti componenti:
y l’attività finanziaria, dopo i brillanti risultati conseguiti nel quarto trimestre dell’anno (115,2
milioni) principalmente con la vendita dei titoli di Stato in portafoglio, si è arrestata nei
primi tre mesi del 2013 a -3,7 milioni, quale sintesi della sopradescritta contribuzione
negativa dell’attività di negoziazione, solo parzialmente compensata dai pur positivi risultati
dell’attività di cessione;
y gli altri oneri e proventi di gestione sono scesi di 3,9 milioni, da ricondurre in gran parte alla
diversa temporalità che caratterizza i due periodi con riguardo ad alcuni recuperi di spesa e
al pagamento degli affitti.
Sul versante dei costi, nei primi tre mesi dell’anno gli oneri operativi hanno totalizzato 76,4
milioni (68,2 milioni nello stesso periodo del 2012), con una variazione di +8,2 milioni, legata
in primo luogo all’ingresso della ex B@nca 24-7, che così si giustifica:
• le spese per il personale si sono
Spese per il personale: composizione
attestate a 32,1 milioni, con una
variazione di -0,3 milioni, sintesi
31.3.2013
31.3.2012
in
realtà
di
andamenti Importi in migliaia di euro
(38.950)
(46.484)
diversificati.
Da
un
lato, 1) Personale dipendente
a) Salari e Stipendi
(26.944)
(31.529)
nonostante l’ingresso delle nuove
b) Oneri sociali
(7.392)
(8.667)
risorse della Banca per il credito
c) Indennità di fine rapporto
(1.511)
(2.043)
d) Spese previdenziali
al consumo incorporata, il costo
e) Accantonamento al TFR
(120)
(240)
dei lavoratori dipendenti è sceso
f) Accantonamento al fondo trattamento di quiescienza e
di 7,5 milioni, per l’azione
obblighi simili
congiunta della diminuzione sia
g) Versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni:
(1.483)
(1.850)
- a contribuzione definita
(1.483)
(1.850)
della forza lavoro media sia delle
i) Altri benefici a favore di dipendenti
(1.500)
(2.155)
retribuzioni
(componenti 2) Altro personale in attività
(59)
(90)
variabili, minori prestazioni, per
- Spese per collaboratori con contratto di somministrazione
- Altre spese
(59)
(90)
riduzione/sospensione dell’orario
(1.740)
(1.886)
e straordinarie, e impatti del 3) Amministratori
Personale collocato a riposo
nuovo CCNL); dall’altro lato, sono 4)
5) Recuperi di spese per dipendenti distaccati presso
venuti meno 7,4 milioni di
altre aziende
16.332
22.695
recuperi spese per i “distaccati” 6) Rimborsi di spese per dipendenti di terzi distaccati presso
la Società
(7.633)
(6.618)
presso altre Società (considerati Totale
(32.050)
(32.383)
al netto dei rimborsi per i
dipendenti
di
altre
Società
impiegati presso la Capogruppo). In calo di circa 0,2 milioni si presentano anche le voci
riferite all’altro personale e agli Amministratori.
Va peraltro rilevato che la ricostruzione a parità di perimetro dei due periodi mostra una riduzione delle spese
conseguente al decremento dell’organico nei dodici mesi di 98 risorse in termini puntuali e di 97 in termini medi;
• le altre spese amministrative sono salite a 38,8 milioni, in crescita di 8,9 milioni, di cui 0,4
milioni relativi all’imposizione fiscale indiretta e 8,5 milioni alle spese correnti. Queste
ultime incorporano 8,8 milioni dovuti all’estensione dell’operatività commerciale
conseguente all’incorporazione della ex Consumer Bank, che ha impattato maggiormente le
voci: recupero crediti, premi assicurativi, servizi in outsourcing e spese postali.
Escludendo B@nca 24-7, le spese correnti mostrano una marginale flessione, pur
includendo 2,7 milioni, non ricorrenti, relativi alle attività propedeutiche alla migrazione di
Centrobanca sul sistema informativo target, allocati fra i canoni per servizi riconosciuti a
118
UBI.S, nonché 1 milione circa legato
a
consulenze
strategiche
e
organizzative di natura progettuale,
a fronte del proseguimento delle
azioni di contenimento che hanno
interessato la maggior parte delle
rimanenti voci.
Va peraltro tenuto presente che il dato
relativo al 2012 includeva 1,8 milioni non
ricorrenti relativi alle attività propedeutiche
alla migrazione della ex B@nca 24-7 sul
sistema informativo target;
• le rettifiche di valore nette su attività
materiali e immateriali non hanno
mostrato
variazioni
di
rilievo,
attestandosi a 5,6 milioni (-0,4
milioni).
Altre spese amministrative: composizione
31.3.2013
31.3.2012
Importi in migliaia di euro
A. Altre spese amministrative
Affitti passivi
Servizi professionali e consulenze
Canoni locazione hardware, software ed altri beni
Manutenzioni hardware, software ed altri beni
Conduzione immobili
Manutenzione immobili e impianti
Contazione, trasporto e gestione valori
Contributi associativi
(37.073)
(2.301)
(28.602)
(2.314)
(5.759)
(832)
(4.890)
(794)
(146)
(104)
(1.724)
(362)
(1.732)
(496)
(1)
(445)
(2)
(384)
Informazioni e visure
(125)
(190)
Periodici e volumi
Postali
(109)
(706)
(136)
(85)
(1.317)
(730)
(243)
(227)
Premi assicurativi
Pubblicità e promozione
Rappresentanza
Telefoniche e trasmissione dati
Servizi in outsourcing
Spese di viaggio
(43)
(60)
(2.386)
(1.741)
(2.309)
(916)
(666)
(647)
In termini congiunturali, gli oneri
Canoni per servizi resi dalle Società del Gruppo (UBI.S)
(15.128)
(12.430)
operativi (76,4 milioni) si confrontano
Spese per recupero crediti
(1.874)
(10)
Stampati, cancelleria e materiale di consumo
(146)
(178)
con i 90,7 milioni del quarto trimestre
Trasporti e traslochi
(68)
(90)
2012, mostrando una contrazione di
Vigilanza
(266)
(308)
14,3 milioni, riconducibile alle spese
Altre spese
(198)
(57)
per il personale per -1,6 milioni B. Imposte indirette
(1.699)
(1.229)
Imposte indirette e tasse
(142)
(115)
(nell’ambito
del
processo
di
Imposte di bollo
(1.592)
(22)
efficientamento attualmente in corso),
IMU / ICI
(1.307)
(999)
alle altre spese amministrative per
Altre imposte
(101)
(100)
-11,9 milioni (anche per la temporalità
Riclassifica "recuperi di imposte"
1.443
7
(38.772)
(29.831)
di fatturazione che caratterizza il mese Totale
di dicembre, nonostante entrambi i
periodi abbiano sostenuto spese non ricorrenti legate alle operazioni di concentrazione
societaria infra-gruppo, incorporazione rispettivamente della Consumer e della Corporate &
Investment Bank), come pure alle rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali
(-0,8 milioni).
Nel corso del primo trimestre, per effetto dei sopradescritti andamenti, il risultato della
gestione operativa è cresciuto a 97,9 milioni, contro i -9,3 milioni rilevati nell’analogo periodo
2012 (+142 milioni negli ultimi tre mesi dell’esercizio).
Nel primo trimestre sono stati inoltre contabilizzati:
•
•
24,5 milioni (a fronte dei 45 Rettifiche di valore nette per deterioramento crediti: composizione
mila euro del 2012) quali
Rettifiche /riprese di valore nette
rettifiche di valore nette per
31.3.2013
deterioramento crediti rivenienti
Specifiche
Di portafoglio
Importi in migliaia di euro
pressoché
interamente
dal
A. Crediti verso banche
portafoglio della ex B@nca B. Crediti verso clientela
(23.203)
(1.338)
(24.541)
24-7: di cui 23,2 milioni quali C. Totale
(23.203)
(1.338)
(24.541)
svalutazioni specifiche nette
(che hanno beneficiato di
Rettifiche /riprese di valore nette
riprese di valore – diverse dal
31.3.2012
time reversal – per 5,7 milioni) e
Specifiche
Di portafoglio
Importi in migliaia di euro
1,3 milioni quali rettifiche nette
A. Crediti verso banche
sul portafoglio in bonis;
B. Crediti verso clientela
(45)
(45)
(45)
(45)
1,2 milioni (contro i precedenti C. Totale
6
2,9 milioni ) quali rettifiche
nette di valore per deterioramento di altre attività/passività finanziarie riferite per 0,5 milioni
a svalutazioni durevoli, non ricorrenti, di strumenti detenuti nel portafoglio AFS,
prevalentemente quote OICR, e per 0,7 milioni a rettifiche su crediti di firma;
6 Fra i quali erano incluse svalutazioni durevoli, non ricorrenti, di strumenti detenuti nel portafoglio AFS: 1,5 milioni il titoli azionario
A2A, 1,2 milioni il fondo immobiliare chiuso Polis, nonché 0,2 milioni altre quote di OICR.
119
•
0,6 milioni per effetto del rilascio di un fondo per rischi ed oneri di natura fiscale,
accantonato a margine di un datato contenzioso con una controparte bancaria, nel
frattempo venuto meno. I 5 milioni di accantonamenti evidenziati nel 2012 erano stati appostati
prudenzialmente nell’ambito del processo di revisione delle reti distributive terze.
Nel quarto trimestre 2012 erano stati contabilizzati: -13,2 milioni alla voce 130a, rettifiche di
valore nette per deterioramento crediti, riferite all’operatività della ex B@nca 24-7; +4,9 milioni
quali riprese di valore nette per deterioramento di altre attività e passività finanziarie, derivanti
dall’estinzione di una garanzia prestata a favore della Banca di credito al consumo, ancorché
mitigata dalle riduzioni di valore di quote OICR; +0,3 milioni quali rilasci di accantonamenti
netti ai fondi per rischi ed oneri; +15,4 milioni quali utili dalla cessione di investimenti e
partecipazioni, in relazione alla cessione di UBI Insurance Broker.
L’utile dell’operatività corrente al lordo delle imposte è così salito a 72,7 milioni, era stato
negativo per 17,3 milioni nei primi tre mesi del 2012 (+149,4 milioni nell’ultimo trimestre
2012).
Parallelamente all’evoluzione della base imponibile, i primi tre mesi del 2013 evidenziano un
effetto positivo delle imposte sul reddito del periodo dell’operatività corrente pari a 24,2 milioni
(0,6 milioni nei primi tre mesi del 2012, a fronte di un debito per 8,3 milioni nel quarto
trimestre).
L’incremento dell’effetto positivo delle imposte riflette la diversa composizione del risultato
lordo rispetto al primo trimestre 2012, soprattutto con riguardo alla voce dei dividendi e al
risultato dell’attività di negoziazione che, nel periodo esaminato, include plusvalenze su titoli
azionari – classificati nel comparto AFS – non assoggettati a prelievo fiscale.
In una voce separata, esposta al netto delle imposte, vengono evidenziate le rettifiche di valore
su partecipazioni del Gruppo – pari a 0,9 milioni non ricorrenti – interamente riferite alla
partecipazione in BY YOU (distribuzione mutui), il cui valore di bilancio è stato azzerato alla
luce dello stato di liquidazione in corso.
In un’analoga voce separata, sempre esposta al netto delle imposte, nel 2012 figuravano oneri per incentivi all’esodo
per 155 mila euro non ricorrenti, spesati a margine della “Proposta generalizzata di incentivazione all’esodo” varata dal
Gruppo nel mese di marzo 2012 e rivolta ai dipendenti rientranti nella salvaguardia prevista dal Decreto “Salva Italia”.
120
Gli aggregati patrimoniali
Al 31 marzo 2013, la raccolta diretta da clientela di UBI Banca ammontava a 30,7 miliardi di
euro mostrando una diminuzione rispetto ad entrambi i periodi di raffronto, pur con
dinamiche differenziate nelle singole componenti.
Come si può notare dalla tabella, il calo registrato nei dodici mesi (-1 miliardo) risulta
imputabile essenzialmente ai titoli in circolazione, mentre alla flessione registrata nel trimestre
(-0,6 miliardi) hanno concorso soprattutto i debiti verso clientela e solo in misura più
contenuta il comparto obbligazionario.
Raccolta diretta da clientela
31.3.2013
A
Impo rti in migliaia di euro
Conti correnti e depositi liberi
Depositi vincolati
Finanziamenti
- pronti contro termine passivi
di cui: pct passivi con la CCG
- altri
Altri debiti
Totale debiti verso clientela
Obbligazioni
- ob b ligazioni sottoscritte dalla clientela istituzionale
di cui: EMTN (*)
Covered Bond
- ob b ligazioni sottoscritte dalla clientela ordinaria
- ob b ligazioni sottoscritte da Banche del Gruppo
(infragruppo)
Altri titoli
Totale titoli in circolazione
Totale raccolta da clientela
Incid.
%
31.12.2012
B
Incid.
%
31.3.2012
C
Variazioni A/B
in valore
in %
Incid.
%
Variazioni A/C
in valore
in %
1.376.500
4,5%
2.890.798
9,2%
-1.514.298
-52,4%
2.827.043
8,9%
-1.450.543
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6.019.017
19,6%
4.983.912
15,9%
1.035.105
20,8%
3.509.954
11,1%
2.509.063
71,5%
4.916.887
16,0%
3.944.510
12,6%
972.377
24,7%
2.384.084
7,5%
2.532.803 106,2%
4.916.887
16,0%
3.944.510
12,6%
972.377
24,7%
2.384.084
7,5%
2.532.803 106,2%
1.102.130
3,6%
1.039.402
3,3%
62.728
6,0%
1.125.870
3,6%
61.059
0,2%
22.485
0,1%
38.574
171,6%
25.117
0,1%
-23.740
-51,3%
-2,1%
35.942 143,1%
7.456.576
24,3%
7.897.195
25,2%
-440.619
-5,6%
6.362.114
20,1%
1.094.462
23.238.243
75,7%
23.405.765
74,8%
-167.522
-0,7%
25.299.833
79,9%
-2.061.590
17,2%
-8,1%
12.150.386
5.859.468
39,6%
19,1%
13.437.248
7.091.040
42,9%
22,6%
-1.286.862
-1.231.572
-9,6%
-17,4%
14.910.771
8.774.561
47,1%
27,7%
-2.760.385
-2.915.093
-18,5%
-33,2%
6.290.918
20,5%
6.346.208
20,3%
-55.290
-0,9%
6.136.210
19,4%
154.708
2,5%
8.713.395
28,4%
7.812.713
25,0%
900.682
11,5%
6.974.873
22,0%
1.738.522
24,9%
2.374.462
7,7%
2.155.804
6,9%
218.658
10,1%
3.414.189
10,8%
-1.039.727
-30,5%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
74,8%
-167.522
-0,7%
25.299.833
79,9%
-2.061.590
-8,1%
31.302.960 100,0%
-608.141
-1,9%
31.661.947 100,0%
-967.128
-3,1%
20,7%
23.405.765
-
23.238.243
75,7%
30.694.819
100,0%
5.422.403
17,7%
5.538.467
17,7%
-116.064
-2,1%
4.492.315
14,2%
930.088
572.370
1,9%
572.464
1,8%
-94
0,0%
572.761
1,8%
-391
-0,1%
4.850.033
15,8%
4.966.003
15,9%
-115.970
-2,3%
3.919.554
12,4%
930.479
23,7%
181.579
0,6%
181.566
0,6%
13
0,0%
190.822
0,6%
-9.243
-4,8%
di cui:
passività sub ordinate
di cui: depositi sub ordinati (**)
titoli sub ordinati
di cui: EMTN (*)
(*)
I corrispondenti valori nominali ammontano a 5.771 milioni (di cui 182 milioni subordinati) al 31 marzo 2013, a 6.995 milioni (di cui 182 milioni
subordinati) al 31 dicembre 2012 e a 8.660 milioni (di cui 191 milioni subordinati) al 31 marzo 2012. Gli importi indicati in tabella non includono
collocamenti privati per 8 milioni, di natura “infragruppo” e pertanto elisi in sede di consolidamento (88 milioni al 31 dicembre 2012 e 93 milioni al 31
marzo 2012 per effetto anche di un riacquisto parziale).
(**) L’importo si riferisce ai depositi costituiti da BPB Funding Llc per nominali 300 milioni, da BPCI Funding Llc per nominali 115,001 milioni e da Banca
Lombarda Preferred Capital Co. Llc per nominali 155 milioni.
Si segnala al riguardo che tale importo, in precedenza classificato nei depositi vincolati, è stato collocato nella voce “Finanziamenti – altri” come previsto
dalla normativa di Vigilanza.
Più in dettaglio, i debiti verso la clientela, complessivamente pari a 7,5 miliardi, si presentano
in aumento rispetto a marzo 2012 (+1,1 miliardi) quale riflesso dell’evoluzione dei pronti contro
termine con la Cassa di Compensazione e Garanzia (raddoppiati nel periodo a 4,9 miliardi).
Rispetto a fine anno, invece, l’aggregato evidenzia una riduzione di 0,4 miliardi per effetto della
flessione intervenuta nel primo trimestre 2013 nella voce conti correnti (-1,5 miliardi),
condizionata dalle diminuite disponibilità liquide depositate dalla clientela corporate (-1
miliardo), nonché da clientela istituzionale come la stessa CCG (-0,2 miliardi) e UBI Pramerica
(-0,1 miliardi)7. Tale dinamica è stata solo parzialmente compensata dall’incremento dei pct
con la CCG (+1 miliardo), in relazione al finanziamento dei nuovi investimenti in titoli di Stato
di proprietà effettuati ad inizio anno.
I titoli in circolazione, costituiti integralmente da obbligazioni, si sono quantificati in 23,2
miliardi registrando una flessione di 2,1 miliardi su base annua, imputabile principalmente
alle scadenze del funding istituzionale (-2,8 miliardi), ma anche alle minori passività
7 Le giacenze depositate in conto corrente dalla clientela corporate e dalla clientela istituzionale di UBI Banca possono essere soggette
a variabilità in corso d’anno: -0,5 miliardi la variazione rispetto a marzo 2012 per i depositi della clientela corporate; -0,8 miliardi per
i depositi della CCG e -0,1 miliardi per quelli di UBI Pramerica.
121
infragruppo (-1 miliardo), solo in parte compensate dall’incremento dei prestiti sottoscritti
dalla clientela ordinaria (+1,7 miliardi).
Nel trimestre, la raccolta in titoli ha evidenziato una riduzione più contenuta (-0,2 miliardi),
grazie alla positiva evoluzione delle obbligazioni sottoscritte dalla clientela (+0,9 miliardi) che
ha consentito di bilanciare parzialmente le scadenze istituzionali nette (-1,3 miliardi).
Nei dodici mesi le emissioni relative al Programma EMTN sono state solo 4, per 1,475 miliardi
nominali (750 milioni ad ottobre, 200 milioni a novembre e 325 milioni a dicembre 2012; 200
milioni a gennaio 2013), a fronte di scadenze, rimborsi e riacquisti per complessivi 4,364
miliardi nominali (1,424 miliardi nel primo trimestre 2013).
Per quanto riguarda invece le obbligazioni bancarie garantite (Covered Bond), il valore
contabile complessivo, pari a 6,3 miliardi, non presenta variazioni significative rispetto ai
periodi di raffronto, non essendo state effettuate nuove emissioni.
Nell’ambito del Programma “multioriginator” garantito da mutui residenziali, di massimi 10
miliardi, UBI Banca ha in essere 8 Covered Bond per un valore nominale di 5,717 miliardi,
dopo ammortamenti per 33 milioni8.
Le obbligazioni, per la quasi totalità quotate sul MOT, sottoscritte dalla clientela ordinaria
delle Banche Rete hanno raggiunto gli 8,7 miliardi (+1,7 miliardi su base annua, +0,9 miliardi
nei tre mesi), grazie al collocamento di 33 nuovi prestiti (dei quali 19, per 1 miliardo nominale,
nel solo primo trimestre dell’anno), in relazione alla mutata strategia di raccolta che da
gennaio 2013 vede il prevalente accentramento in Capogruppo delle emissioni destinate alla
clientela, per le quali le Banche Rete svolgono attività di collocamento.
La raccolta infragruppo (2,4 miliardi), rappresentata dai prestiti sottoscritti da alcune Banche
del Gruppo a titolo di investimento di liquidità, è scesa di 1 miliardo nei dodici mesi quale
risultato di 5 scadenze per 1,3 miliardi nominali – pressoché riferite al 2012 – a fronte di 2 sole
emissioni per 0,3 miliardi effettuate nel 2013.
***
Alla fine del primo trimestre 2013, gli impieghi della Capogruppo si attestavano a 21,5
miliardi, in forte aumento su base annua (+8,1 miliardi; +60,4%), ma in flessione di oltre 1
miliardo rispetto a fine 2012.
Composizione dei crediti verso clientela
Impo rti in migliaia di euro
Conti correnti
31.3.2013
A
di cui
Incid.
deteriorate
%
31.12.2012
B
di cui
Incid.
deteriorate
%
Variazioni A/B
in valore
782.845
3,6%
3.207
746.791
3,3%
440
Pronti contro termine attivi
1.495.548
7,0%
-
2.084.224
9,2%
-
Mutui ipotecari e altri finanziamenti
a medio/lungo termine
6.451.020
30,0%
467.626
6.347.628
28,1%
403.598
103.392
Carte di credito, prestiti personali
e cessioni del quinto
1.494.532
6,9%
105.672
1.656.983
7,4%
87.872
-
-
-
-
-
-
10.993.398
51,0%
26.415
11.427.683
50,6%
321.791
1,5%
-
321.438
1,4%
321.791
1,5%
-
321.438
-
0,0%
-
-
Leasing finanziario
Factoring
Altre operazioni
Titoli di debito
di cui: titoli strutturati
altri titoli di debito
Totale crediti verso clientela
21.539.134 100,0%
602.920
36.054
31.3.2012
C
in %
Incid.
%
di cui
deteriorate
Variazioni A/C
in valore
in %
4,8%
1.286.969
9,6%
234
-504.124 -39,2%
-588.676 -28,2%
2.155.880
16,0%
-
-660.332 -30,6%
1,6%
660.640
4,9%
-
5.790.380 876,5%
-162.451
-9,8%
-
-
-
1.494.532
-
-
-
-
-
-
-
-
25.008
-434.285
-3,8%
9.003.526
67,1%
48
1.989.872
22,1%
-
353
0,1%
318.552
2,4%
-
3.239
1,0%
1,4%
-
353
0,1%
318.552
2,4%
-
3.239
1,0%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
22.584.747 100,0%
516.918
-1.045.613
-4,6%
13.425.567 100,0%
282
8.113.567
60,4%
I dati al 31 dicembre ed al 31 marzo 2012 sono stati interessati da una riclassificazione di prestiti subordinati attivi dalla voce “Mutui ipotecari e altri
finanziamenti a medio/lungo termine” alla voce “Altre operazioni” in coerenza con quanto previsto dalla normativa di Vigilanza (98.073 migliaia di euro a
dicembre e 98.891 migliaia a marzo 2012).
La variazione nei dodici mesi deve essere letta principalmente in relazione agli effetti delle
operazioni di razionalizzazione che nel luglio 2012 hanno interessato il comparto del credito al
consumo, determinando dapprima il conferimento alla controllata Prestitalia dei finanziamenti
8 Sono inoltre in essere emissioni di Covered Bond self-retained per 3,050 miliardi nominali, tre delle quali, per nominali 0,75 miliardi,
effettuate nel febbraio 2012 nell’ambito del programma garantito da mutui residenziali, e altre due, per 2,3 miliardi nominali,
effettuate sempre nel 2012 nell’ambito del secondo programma, garantito da mutui commerciali. In quanto riacquistate dalla stessa
Capogruppo, in base ai principi IAS/IFRS tali passività non trovano evidenza contabile.
122
contro cessione del quinto dello stipendio/pensione (CQS), in precedenza gestiti da B@nca
24-7, e successivamente l’incorporazione della stessa B@nca 24-7 nella Capogruppo.
Il portafoglio di UBI Banca si è pertanto ampliato, da un lato includendo gli stock residuali di
prestiti ancora gestiti dalla Società incorporata e dall’altro in virtù dell’avvio di un’attività di
finanziamento diretta di Prestitalia.
Anche per effetto delle precedenti considerazioni, a fine marzo risultava fisiologicamente in
diminuzione rispetto a dodici mesi prima l’incidenza dell’attività di finanziamento di UBI
Banca alle Società del Gruppo operanti nei settori del leasing e del factoring, destinatarie di
crediti rispettivamente per 7,7 miliardi e 2 miliardi, equivalenti al 44,8% degli impieghi totali.
A marzo 2012, i finanziamenti concessi ad UBI Leasing ed UBI Factor ammontavano
rispettivamente a 8,8 miliardi e 2,4 miliardi, pari all’83,6% dei crediti verso clientela totali
(erano 8,1 e 2,2 miliardi a dicembre, pari al 45,7% degli impieghi).
A partire dal luglio 2012 anche Prestitalia è divenuta destinataria di finanziamenti diretti per
un ammontare che a fine marzo si attestava a circa 2,8 miliardi (2,9 miliardi a dicembre), dei
quali 1 miliardo circa classificato fra i “Mutui ipotecari e altri finanziamenti a medio/lungo
termine” e 1,8 miliardi fra le altre operazioni a breve9.
A fine marzo, l’impatto dell’incorporazione di B@nca 24-7 sulle masse di UBI Banca era
quantificabile in 6,6 miliardi (-0,1 miliardi rispetto a dicembre), dei quali:
y 4,9 miliardi riconducibili alla forma tecnica dei “Mutui e altri finanziamenti a medio/lungo
termine” (+0,1 miliardi). L’aggregato, in progressivo e fisiologico calo stante il carattere di
residualità dell’attività di gestione, mostra nel trimestre una variazione in aumento, in
quanto include l’adeguamento di valore delle attività oggetto di copertura generica che a
dicembre risultava allocato a voce propria (voce 90 dell’attivo patrimoniale), conseguenza
della manovra di chiusura dei derivati di copertura posta in essere nel periodo;
y 1,5 miliardi riferibili alle diverse forme di credito al consumo (-0,2 miliardi);
y 0,2 miliardi da ricondursi alle Altre operazioni.
La dinamica annua complessiva dei crediti di UBI Banca ha risentito marginalmente, anche di
fattori tecnici, soggetti per loro natura ad una certa variabilità nel corso dell’anno:
- l’operatività ordinaria con la Cassa di Compensazione e Garanzia a fine marzo totalizzava
complessivamente 0,7 miliardi (+0,1 miliardi), mostrando al proprio interno una parziale
ricomposizione fra i p/t attivi10 (-0,1 miliardi a 0,2 miliardi) e le marginazioni richieste a
garanzia dei pronti contro termine passivi sui titoli di Stato italiani (+0,2 miliardi a 0,5
miliardi);
- le marginazioni sull’operatività in derivati, solo parzialmente riconducibili agli swap che
assistono il Programma di Covered Bond e le cartolarizzazioni interne, a marzo
totalizzavano 0,5 miliardi, integralmente rappresentati da conti correnti. Nei dodici mesi
tale componente manifesta una riduzione di 0,6 miliardi.
Nel primo trimestre del 2013 i crediti hanno evidenziato una flessione di 1 miliardo (-4,6%),
riconducibile a minori finanziamenti, principalmente a breve termine, nei confronti delle
Società del Gruppo (-0,8 miliardi) ed al venir meno dell’operatività in pronti contro termine con
una controparte appartenente ad un gruppo bancario (-0,2 miliardi) che era stata avviata nel
terzo trimestre 2012, da porre in relazione alle passività finanziarie di negoziazione.
A fine marzo le attività deteriorate lorde, prevalentemente legate al portafoglio impieghi della ex
B@nca 24-7, superavano il miliardo di euro, in aumento nei tre mesi di 111,4 milioni
(+12,2%), in gran parte riferibili ai “Mutui ipotecari e altri finanziamenti a medio/lungo
termine” ed al credito al consumo. L’incidenza rispetto all’ammontare complessivo dei crediti
lordi si era portata dal 3,97% al 4,66%, mentre in termini netti era passata dal 2,29% al
2,80%.
Il grado di copertura complessivo, pari al 41,20%, appariva in riduzione di oltre due punti
percentuali rispetto al dato di dicembre, nonostante l’aumento di 1,39 punti percentuali della
copertura delle sofferenze, salita al 62,64%.
9 Trattasi di finanziamenti precedentemente in essere nei confronti della ex B@nca 24-7 ed in quanto tali classificati tra i crediti
verso banche.
10 Trattasi di operazioni aventi quale sottostante titoli di Stato italiani e poste in essere a titolo di investimento temporaneo della
liquidità.
123
Crediti verso clientela al 31 marzo 2013
Rettifiche
di valore
Esposizione lorda
Importi in migliaia di euro
(4,66%)
(2,68%)
1.025.390
590.443
422.470
369.833
(2,80%)
(1,02%)
602.920
220.610
41,20%
62,64%
(1,60%)
(0,38%)
351.363
83.584
48.878
3.759
(1,40%)
(0,38%)
302.485
79.825
13,91%
4,50%
(95,34%)
21.000.949
64.735
(97,20%)
20.936.214
0,31%
22.026.339
487.205
21.539.134
2,21%
Crediti deteriorati
- Sofferenze
- Incagli
- Crediti ristrutturati
- Esposizioni scadute/sconfinate
Crediti in bonis
Grado di
copertura (*)
Valore di bilancio
Totale crediti verso clientela
Fra parentesi viene riportata lҋincidenza della voce sul totale.
Crediti verso clientela al 31 dicembre 2012
Rettifiche
di valore
Esposizione lorda
Importi in migliaia di euro
Crediti deteriorati
- Sofferenze
- Incagli
- Crediti ristrutturati
- Esposizioni scadute/sconfinate
Crediti in bonis
Grado di
copertura (*)
Valore di bilancio
(3,97%)
(2,55%)
(0,95%)
913.994
586.953
218.967
397.076
359.511
32.395
(2,29%)
(1,01%)
(0,83%)
516.918
227.442
186.572
43,44%
61,25%
14,79%
(0,47%)
108.074
5.170
(0,45%)
102.904
4,78%
(96,03%)
22.133.332
65.503
(97,71%)
23.047.326
462.579
Totale crediti verso clientela
22.067.829
0,30%
22.584.747
2,01%
Fra parentesi viene riportata lҋincidenza della voce sul totale.
(*) Il grado di copertura è calcolato come rapporto fra rettifiche di valore ed esposizione lorda.
***
Al 31 marzo 2013, le attività finanziarie detenute da UBI Banca si sono attestate a 20,3
miliardi (18,6 miliardi se calcolate al netto delle passività finanziarie), con un lieve incremento
rispetto a fine 2012 (+0,3 miliardi), per effetto sia dell’aumento di fair value degli investimenti
sia di nuovi acquisti di BTP classificati nella categoria AFS.
Attività/passività finanziarie
31.3.2013
Impo rti in migliaia di euro
Att. fin. detenute per la negoziazione
di cui: contratti derivati finanziari
Att. fin. valutate al fair value
Att. fin. disponibili per la vendita
Att. fin. detenute sino alla scadenza
Attività finanziarie (a)
L1
L2
31.12.2012
Valore di
bilancio (A)
L3
Incid. %
L1
L2
Variazioni (A) / (B)
Valore di
bilancio (B)
L3
Incid. %
in valore
in %
31.3.2012
Valore di
bilancio (C)
Incid. %
4.316.135
501.108
13.966
4.831.209
23,8%
3.327.983
1.424.233
13.947
4.766.163
23,8%
65.046
1,4%
4.447.881
25,9%
429
501.108
-
501.537
2,5%
1.744
1.424.233
-
1.425.977
7,1%
-924.440
-64,8%
1.493.523
8,7%
111.858
-
13.721
125.579
0,6%
109.664
-
13.717
123.381
0,6%
2.198
1,8%
123.066
0,7%
11.052.036
1.027.653
112.351
12.192.040
59,9%
10.810.410
1.036.320
108.626
11.955.356
59,8%
236.684
2,0%
9.374.570
54,5%
3.185.071
15,7%
-
-
-
3.158.013
15,8%
27.058
0,9%
3.254.437
18,9%
20.333.899 100,0%
14.248.057
2.460.553
136.290
20.002.913
100,0%
330.986
1,7%
-
-
-
15.480.029
1.528.761
140.038
15.237.948
977.788
6.769
19.407.576
95,4%
13.946.101
984.442
6.774
18.095.330
90,5%
1.312.246
7,3%
15.115.873
87,9%
14.982.814
399.483
-
18.567.368
91,3%
13.479.833
399.247
-
17.037.093
85,2%
1.530.275
9,0%
13.838.689
80,5%
17.199.954 100,0%
di cui:
- titoli di debito
di cui: titoli di Stato italiani
- titoli di capitale
91.092
-
116.248
207.340
1,0%
152.654
-
112.444
265.098
1,3%
-57.758
-21,8%
363.504
2,1%
- quote O.I.C.R.
150.560
49.865
14.825
215.250
1,1%
147.558
51.878
14.787
214.223
1,1%
1.027
0,5%
224.496
1,3%
1.207.214
486.164
-
1.693.378 100,0%
1.163.939
1.389.220
-
2.553.159
100,0%
-859.781
-33,7%
54,4%
-903.108
-65,0%
1.457.906
1.190.767
6,8%
15.377.660
Passività fin. di negoziazione (b)
di cui: contratti derivati finanziari
Attività finanziarie nette (a-b)
17
486.164
-
486.181
14.272.815
1.042.597
140.038
18.640.521
28,7%
69
1.389.220
-
1.389.289
13.084.118
1.071.333
136.290
17.449.754
1.822.294 100,0%
Per la categoria delle attività finanziarie detenute sino alla scadenza non è stato indicato il fair value in quanto contabilizzate al costo ammortizzato.
Si mostrano di seguito i principali movimenti che hanno interessato le diverse categorie
finanziarie nel primo trimestre dell’anno, rinviando per una più completa ed esaustiva analisi
alla Relazione intermedia sull’andamento della gestione consolidata riportata nelle pagine
precedenti:
y
le attività finanziarie disponibili per la vendita hanno raggiunto i 12,2 miliardi con un
aumento di 0,2 miliardi rispetto a dicembre, riconducibile alla dinamica dei titoli di debito
124
80,0%
(+0,3 miliardi), per i nuovi acquisti di titoli di Stato italiani effettuati nel mese di gennaio
(600 milioni nominali di BTP con scadenze comprese fra 2 e 3 anni).
All’interno della categoria, si segnala, per contro, la diminuzione (-60,4 milioni) dei titoli di
capitale quotati (livello 1 di fair value), per effetto della vendita di n. 33.400.000 azioni
Intesa Sanpaolo – la cui valorizzazione è così scesa a 88,6 milioni11 dai 144,3 milioni di
dicembre 2012 – e il totale smobilizzo della partecipazione in A2A (4,9 milioni la
valorizzazione di fine anno). Variazioni positive di fair value si sono registrate nei titoli non
quotati (livelli 3), in particolare S.A.C.B.O. e Autostrade Lombarde a fronte del calo di SIA
Spa;
y
le attività finanziarie detenute sino alla scadenza, pari a 3,2 miliardi, sono costituite
unicamente dai titoli di Stato acquistati nel primo trimestre del 2012 (BTP per nominali 3
miliardi con scadenza novembre 2014);
y
le attività finanziarie detenute per la negoziazione si sono mantenute complessivamente
stabili a 4,8 miliardi, nonostante i nuovi acquisti di titoli di Stato a breve scadenza (BOT e
CTZ per 1 miliardo) che hanno pressoché interamente compensato la diminuzione dei
derivati finanziari (-0,9 miliardi, livello 2 di fair value), conseguente alla chiusura delle
principali coperture poste in essere da UBI Banca per conto delle Banche Rete12 e da
leggersi in correlazione con la corrispondente voce iscritta fra le passività finanziarie di
negoziazione;
y
le attività finanziarie valutate al fair value sono salite a 125,6 milioni (+2,2 milioni nel
trimestre) grazie all’aumento di fair value dei fondi quotati Tages classificati nel livello 1 per
111,9 milioni (109,7 milioni a fine anno).
Relativamente agli hedge fund allocati nel livello 3 di fair value delle categorie FVO e HFT, non si sono rilevate
variazioni significative – sia per ammontare che per composizione/tipologia di fondi – rispetto a quanto già
descritto nella precedente informativa di Bilancio relativa al 2012.
***
Stanti i finanziamenti LTRO in essere con la Banca Centrale Europea per 12 miliardi di euro, a
fine trimestre il saldo interbancario di UBI Banca continuava a mostrarsi negativo per 13,3
miliardi. Rispetto al 31 dicembre 2012, la posizione, formata dal saldo infragruppo per -2,4
miliardi e dall’interscambio netto con il mercato per -10,9 miliardi, è cresciuta di 1,1 miliardi,
per effetto del peggioramento di entrambe le componenti (+0,7 miliardi l’infragruppo e +0,4
miliardi verso controparti esterne).
Si rammenta che, in seguito all’incorporazione della ex B@nca 24-7 avvenuta nel terzo trimestre 2012, il saldo negativo
infragruppo è andato crescendo per la diminuita attività di finanziamento verso la Consumer bank (sostenuta dalla
Capogruppo tramite le forme tecniche dei depositi vincolati, dei titoli di debito e dei p/t attivi).
Mercato interbancario: evoluzione trimestrale
31.3.2013
A
Impo rti in migliaia di euro
Crediti verso banche
di cui:
31.12.2012
B
Variazioni A/B
in valore
in %
15.283.251
15.830.498
-547.247
- crediti verso Banche Centrali
- infragruppo
di cui: titoli infragruppo
606.308
12.180.521
3.835.593
917.703
12.203.596
4.116.884
-311.395
-23.075
-281.291
Debiti verso banche
di cui:
- deb iti verso Banche Centrali
- infragruppo
28.606.811
28.081.434
525.377
12.121.417
14.629.652
12.098.917
13.989.211
22.500
640.441
0,2%
4,6%
0,4%
di cui: depositi sub ordinati
Posizione interbancaria netta
di cui: infragruppo
b anche esterne al Gruppo
201.060
200.332
728
-13.323.560
-12.250.936
1.072.624
-2.449.131
-10.874.429
-1.785.615
-10.465.321
663.516
409.108
-3,5%
-33,9%
-0,2%
-6,8%
1,9%
8,8%
37,2%
3,9%
Variazioni A/C
31.3.2012
C
in valore
in %
26.996.600
-11.713.349
-43,4%
516.967
24.388.469
10.098.786
89.341
-12.207.948
-6.263.193
28.829.633
-222.822
-0,8%
12.021.667
14.546.978
99.750
82.674
0,8%
0,6%
-45,6%
369.669
-168.609
-1.833.033
11.490.527
9.841.491
-11.674.524
-12.290.622
-800.095
17,3%
-50,1%
-62,0%
626,9%
n.s.
-6,9%
11 UBI Banca detiene n. 77.607.749 azioni, pari allo 0,50% del capitale sociale con diritto di voto.
12 Ancorché riferiti ad operazioni di copertura del rischio tasso i relativi contratti derivati sono classificati fra le attività finanziarie di
negoziazione poiché gli asset coperti si trovano nei bilanci delle Banche Rete.
125
Al 31 marzo 2013, i crediti verso banche totalizzavano 15,3 miliardi, in diminuzione di 0,5
miliardi rispetto a fine anno, riconducibili per -0,3 miliardi alle diminuite disponibilità verso
Banche Centrali per il conto accentrato della Riserva Obbligatoria e per -0,2 miliardi ai crediti
verso altre banche. Questi ultimi sintetizzano una parziale ricomposizione dai depositi
vincolati (-0,5 miliardi) e dai titoli di debito (-0,3 miliardi, quasi totalmente infragruppo) verso i
conti correnti (+0,2 miliardi) e i pronti contro termine attivi (+0,4 miliardi, da leggersi in
correlazione con le passività finanziarie di negoziazione per cassa - scoperti tecnici su titoli di
Stato europei).
All’interno dell’aggregato i finanziamenti verso controparti bancarie del Gruppo ammontavano
a fine trimestre a 12,2 miliardi, pressoché invariati rispetto a dicembre.
Con riferimento alla raccolta da banche, pari complessivamente a 28,6 miliardi al 31 marzo
2013, si osserva una variazione di +0,5 miliardi, da ricondurre essenzialmente ai volumi
intermediati infragruppo (complessivamente 14,6 miliardi), in particolare nei depositi vincolati
(saliti a 9,6 miliardi).
Le altre forme tecniche non hanno subito scostamenti significativi: a fronte della riduzione dei
conti correnti (-0,2 miliardi) si è assistito ad un incremento sia dei p/t passivi (+0,1 miliardi,
originati dall’operatività infragruppo) sia degli altri debiti (+0,1 miliardi, anch’essi da
ricondurre all’intermediazione con le Banche del Gruppo).
L’esposizione verso Banche Centrali si quantificava a fine periodo in 12,1 miliardi (comprensivi
del rateo interessi), invariata rispetto al 31 dicembre 2012.
126
Schemi del bilancio intermedio dell’impresa
al 31 marzo 2013
Stato patrimoniale
31.3.2013
31.12.2012
31.3.2012
Impo rti in migliaia di euro
VOCI DELL'ATTIVO
10.
Cassa e disponibilità liquide
20.
Attività finanziarie detenute per la negoziazione
30.
Attività finanziarie valutate al fair value
40.
Attività finanziarie disponibili per la vendita
50.
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
3.185.071
3.158.013
3.254.437
60.
Crediti verso banche
15.283.251
15.830.498
26.996.600
70.
Crediti verso clientela
21.539.134
22.584.747
13.425.567
80.
Derivati di copertura
108.737
925.693
650.707
90.
Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (
-
196.828
-
100.
Partecipazioni
11.235.287
10.911.721
10.881.080
110.
Attività materiali
581.597
586.806
600.856
120.
Attività immateriali
di cui:
- avviamento
410
410
428
-
-
-
130.
Attività fiscali
1.630.799
1.605.830
1.614.862
a) correnti
b) anticipate
407.405
1.223.394
412.800
1.193.030
266.440
1.348.422
922.908
920.811
1.021.795
2.329
2.329
124.706
- di cui alla Legge 214/2011
124.660
203.442
144.030
4.831.209
4.766.163
4.447.881
125.579
123.381
123.066
12.192.040
11.955.356
9.374.570
140.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
150.
Altre attività
729.573
485.037
525.208
TOTALE DELL'ATTIVO
71.569.676
73.336.254
72.163.998
31.3.2013
31.12.2012
31.3.2012
Impo rti in migliaia di euro
VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO
10.
Debiti verso banche
28.606.811
28.081.434
20.
Debiti verso clientela
7.456.576
7.897.195
6.362.114
30.
Titoli in circolazione
23.238.243
23.405.765
25.299.833
40.
Passività finanziarie di negoziazione
1.693.378
2.553.159
1.822.294
60.
Derivati di copertura
950.122
1.307.735
900.032
80.
Passività fiscali
284.167
230.964
348.781
223.083
61.084
165.766
65.198
273.951
74.830
a) correnti
b) differite
28.829.633
100.
Altre passività
608.383
1.168.383
506.219
110.
Trattamento di fine rapporto del personale
35.218
43.612
40.035
120.
Fondi per rischi e oneri:
b) altri fondi
39.133
39.133
40.286
40.286
26.781
26.781
130.
Riserve da valutazione
-546.893
-502.574
-683.372
160.
Riserve
2.143.427
1.919.945
-951.410
170.
Sovrapprezzi di emissione
4.716.862
4.716.861
7.429.913
180.
Capitale
2.254.368
2.254.368
2.254.367
190.
Azioni proprie (-)
-6.121
-4.375
-4.375
200.
Utile (Perdita) del periodo (+/-)
96.002
223.496
-16.847
71.569.676
73.336.254
72.163.998
TOTALE DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO
127
Conto economico
31.3.2013
31.3.2012
31.12.2012
Impo rti in migliaia di euro
10.
Interessi attivi e proventi assimilati
270.659
312.554
1.315.833
20.
Interessi passivi e oneri assimilati
(283.170)
(365.451)
(1.342.604)
30.
Margine di interesse
(12.511)
(52.897)
(26.771)
40.
Commissioni attive
17.032
6.979
75.983
50.
Commissioni passive
(20.459)
(11.206)
(88.194)
60.
Commissione nette
(3.427)
(4.227)
(12.211)
70.
Dividendi e proventi simili
165.817
3.436
339.096
80.
Risultato netto dellҋattività di negoziazione
(19.807)
31.866
77.474
90.
Risultato netto dellҋattività di copertura
(519)
3.020
12.942
100.
Utile (perdita) da cessione o riacquisto di:
14.665
54.735
156.086
a) crediti
b) attività finanziarie disponibili per la vendita
-
-
1.741
14.851
51.325
140.036
14.309
d) passività finanziarie
(186)
3.410
110.
Risultato netto delle attività/passività finanziarie valutate al fair value
1.956
(1.633)
1.203
120.
Margine di intermediazione
146.174
34.300
547.819
130.
Rettifiche di valore nette per deterioramento di:
(25.764)
(2.972)
(110.348)
a) crediti
(24.541)
(45)
(67.600)
(518)
(2.946)
(53.290)
b) attività finanziarie disponibili per la vendita
d) altre operazioni finanziarie
(705)
19
10.542
120.410
31.328
437.471
140.
Risultato netto della gestione finanziaria
150.
Spese amministrative:
(72.265)
(62.435)
(331.772)
a) spese per il personale
(32.050)
(32.597)
(157.103)
b) altre spese amministrative
(40.215)
(29.838)
(174.669)
618
(5.011)
(11.106)
(5.530)
(5.986)
(24.138)
-
(20)
(38)
29.502
24.604
125.404
(47.675)
(48.848)
(241.650)
(927)
(1)
(23.508)
160.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
170.
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali
180.
Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali
190.
Altri oneri/proventi di gestione
200.
Costi operativi
210.
Utili (Perdite) delle partecipazioni
230.
Rettifiche di valore dell'avviamento
-
-
-
240.
Utili (Perdite) dalla cessione di investimenti
3
(1)
40
250.
Utile (Perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
71.811
(17.522)
172.353
260.
Imposte sul reddito del periodo dellҋoperatività corrente
24.191
662
51.143
270.
Utile (Perdita) dell'operatività corrente al netto delle imposte
96.002
(16.860)
223.496
280.
Utile (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte
290.
Utile (Perdita) del periodo
-
13
-
96.002
(16.847)
223.496
Prospetto della redditività complessiva
31.3.2013
31.3.2012
31.12.2012
Importi in migliaia di euro
A
UTILE (PERDITA) DEL PERIODO
96.002
-16.847
223.496
619.034
Altre componenti reddituali, al netto delle imposte, che saranno riclassificate
nell'utile (perdita) del periodo se soddisfatte determinate condizioni
Attività finanziarie disponibili per la vendita
B
-44.247
436.214
Copertura dei flussi finanziari
-
-
-
Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
-
-
-
-44.247
436.214
619.034
-72
-920
-2.838
Totale delle altre componenti reddituali, al netto delle imposte, che saranno
riclassificate nell'utile (perdita) del periodo se soddisfatte determinate condizioni
Altre componenti reddituali, al netto delle imposte, che non saranno
successivamente riclassificate nell'utile (perdita) del periodo
Utili (Perdite) attuariali su piani a benefici definiti
C
Totale delle altre componenti reddituali, al netto delle imposte, che non saranno
successivamente riclassificate nell'utile (perdita) del periodo
D
Totale delle altre componenti reddituali al netto delle imposte (Voce B+C)
E
REDDITIVITÅ COMPLESSIVA (Voce A+D)
128
-72
-920
-2.838
-44.319
435.294
616.196
51.683
418.447
839.692
129
Patrimonio netto
Utile/perdita del periodo
Azioni proprie
Strumenti di capitale
8.607.721
223.496
-4.375
-
-502.574
436.133
b) altre
Riserve da valutazione
1.483.812
1.919.945
Riserve
a) di utili
4.716.861
-
2.254.368
2.254.368
Sovrapprezzi di emissione
b) altre azioni
a) azioni ordinarie
Capitale:
Importi in migliaia di euro
Esistenze al
31.12.2012
Modifica
saldi di
apertura
-
-
-
-
-
-
-
-
8.607.721
223.496
-4.375
-
-502.574
436.133
1.483.812
1.919.945
4.716.861
-
-
-
2.254.368
2.254.368
-
-
Esistenze
all'1.1.2013
-
-
-
-
-
-223.496
-
-
-
-
223.496
223.496
Riserve
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Dividendi e
altre
destinazioni
Allocazione risultato
esercizio precedente
129
-14
-
-
-
-
-14
-
-14
-
-
-
-
Variazioni
di riserve
1
-
-
-
-
-
-
-
1
-
-
-
Emissione
nuove azioni
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-1.746
-
-1.746
Acquisto
azioni
proprie
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Distribuzione
straordinaria
dividendi
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Variazione
strumenti di
capitale
Operazioni sul patrimonio netto
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Derivati su
proprie
azioni
Variazioni gennaio - marzo 2013
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto al 31 marzo 2013
Stock
options
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
51.683
96.002
-
-
-44.319
-
-
-
-
-
-
-
Redditività
complessiva
8.657.645
96.002
-6.121
-
-546.893
436.119
1.707.308
2.143.427
4.716.862
-
2.254.368
2.254.368
Patrimonio
netto al
31.3.2013
130
-2.713.054
7.609.829
Patrimonio netto
-4.375
-
Utile/perdita del periodo
Azioni proprie
Strumenti di capitale
-1.118.666
232.805
b) altre
Riserve da valutazione
1.528.839
1.761.644
Riserve
a) di utili
7.429.913
-
2.254.367
2.254.367
Sovrapprezzi di emissione
b) altre azioni
a) azioni ordinarie
Capitale:
Importi in migliaia di euro
Esistenze al
31.12.2011
Modifica
saldi di
apertura
-
-
-
-
-
-
-
-
7.609.829
-2.713.054
-4.375
-
-1.118.666
232.805
1.528.839
1.761.644
7.429.913
-
-
-
2.254.367
2.254.367
-
-
Esistenze
all'1.1.2012
-
-
-
-
-
2.713.054
-
-
-
-
-2.713.054
-2.713.054
Riserve
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Dividendi e
altre
destinazioni
Allocazione risultato
esercizio precedente
130
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Variazioni
di riserve
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Emissione
nuove azioni
Acquisto
azioni
proprie
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Distribuzione
straordinaria
dividendi
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Variazione
strumenti di
capitale
Operazioni sul patrimonio netto
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Derivati su
proprie
azioni
Variazioni gennaio - marzo 2012
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto al 31 marzo 2012
Stock
options
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
418.447
-16.847
-
-
435.294
-
-
-
-
-
-
-
Redditività
complessiva
8.028.276
-16.847
-4.375
-
-683.372
232.805
-1.184.215
-951.410
7.429.913
-
2.254.367
2.254.367
Patrimonio
netto al
31.3.2012
Rendiconto finanziario (metodo indiretto)
31.3.2013
31.3.2012
Impo rti in migliaia di euro
A. ATTIVITÁ OPERATIVA
1. Gestione
risultato del periodo (+/-)
plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e su attività/passività finanziarie
valutate al fair value (+/-)
-
plus/minusvalenze su attività di copertura (+/-)
-
rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento (+/-)
-
rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/-)
-
accantonamenti netti a fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-)
-
imposte e tasse non liquidate (+)
altri aggiustamenti (+/-)
2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie
attività finanziarie detenute per la negoziazione
-
attività finanziarie valutate al fair value
-
attività finanziarie disponibili per la vendita
crediti verso banche
crediti verso clientela
-
altre attività
3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie
debiti verso banche
-68.824
96.002
-37.883
-16.847
-22.536
-13.867
519
-3.020
25.763
2.972
5.530
6.007
618
5.011
-24.191
-150.529
-657
-17.482
1.984.311
-55.512
2.480.409
-942.970
-255
826
-381.111
546.391
-2.071.342
3.230.621
1.019.789
2.269.468
855.009
-6.194
-1.833.306
498.330
700.629
4.554.740
-1.658.901
-1.932.572
-
debiti verso clientela
titoli in circolazione
-440.052
-123.546
-
passività finanziarie di negoziazione
-839.440
-25.544
altre passività
-928.598
-237.094
82.181
3.143.155
165.366
-
3.202
-
165.363
3.200
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività operativa
B. ATTIVITÁ DI INVESTIMENTO
1. Liquidità generata da
vendite di partecipazioni
-
dividendi incassati su partecipazioni
-
vendite di attività finanziarie detenute sino alla scadenza
-
-
-
vendite di attività materiali
3
2
-
vendite di attività immateriali
2. Liquidità assorbita da
acquisti di partecipazioni
acquisti di attività finanziarie detenute sino alla scadenza
-
-
-324.584
-324.468
-3.186.341
-532
-
-3.185.620
-116
-189
acquisti di attività immateriali
-
-
acquisti di rami d'azienda
-
-
-159.218
-3.183.139
-1.745
-
-
acquisti di attività materiali
-
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività d'investimento
C. ATTIVITÁ DI PROVVISTA
emissioni/acquisti di azioni proprie
distribuzione dividendi e altre finalità
-
-
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista
-1.745
-
LIQUIDITÁ NETTA GENERATA/ASSORBITA NEL PERIODO
-78.782
-39.984
Riconciliazione
31.3.2013
Impo rti in migliaia di euro
Cassa e disponibilità liquide all'inizio del periodo
203.442
31.3.2012
184.014
Liquidità totale generata/assorbita
-78.782
-39.984
Cassa e disponibilità liquide alla chiusura del periodo
124.660
144.030
131
Calendario degli eventi societari
di UBI Banca per il 2013
Data prevista
Evento
20 maggio, 22 maggio e 23 maggio
2013
Rispettivamente data di stacco, record date e
data di pagamento del dividendo
26 agosto 2013
Approvazione della Relazione finanziaria semestrale
al 30 giugno 2013
12 novembre 2013
Approvazione del Resoconto intermedio di gestione
al 30 settembre 2013
Le presentazioni dei dati contabili alla comunità finanziaria, che si prevede avranno luogo con
frequenza trimestrale, verranno comunicate di volta in volta.
Calendariofinanziario
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