Costi e benefici dell’eolico: uno studio per Anev Effetti dell’incentivazione della generazione eolica sul sistema italiano Tommaso Barbetti Andrea Marchisio Giornata mondiale del vento - 11 giugno 2015 - Roma L’eolico “scollina” www.lmns.it ‣ Il picco di costo dell’eolico viene raggiunto nel 2015 ‣ A partire dal 2016 si verifica una progressiva dinamica di riduzione del costo – che prevede una netta accelerazione a partire dal 2017 ‣ Il principale driver di riduzione del costo è l’uscita dall’incentivazione degli impianti con i Certificati Verdi 1.395 1.419 1.403 1.400 1.295 1.171 1.044 1.160 1.200 1.040 1.026 986 1.000 800 706 1.012 825 760 608 600 525 492 347 319 324 68 67 66 63 61 50 29 2033 2034 2035 2004 70 2032 38 2031 15 2030 12 2003 200 2029 224 221 125 2028 400 2002 CV TO Aste Registri Sotto soglia Costo degli incentivi all’eolico: analisi per meccanismo scenario LOW – competenza economica [elaborazioni eLeMeNS] 2027 2026 2025 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 Milioni di euro 1.600 Il peso marginale dell’eolico nell’ultimo round di incentivi www.lmns.it ▸ Nel corso del primo round di incentivazione, disciplinato dal DM 6 luglio, sono stati assegnati complessivamente – mediante aste e registri – 2.178 MW di incentivi: circa 1.450 MW all’eolico, 550 MW alle biomasse, 200 MW all’idroelettrico ▸ Il costo complessivo dei meccanismi è di 603 milioni di euro, la cui chiara maggioranza è rappresentata dal costo dei registri per impianti a biomasse/biogas sotto i 5 MW ▸ L’eolico ha inciso solo per 122 milioni di euro, di cui meno 100 milioni attribuibile agli impianti in asta: tale costo è tuttavia solo teorico in quanto buona parte degli impianti non è stata costruita 2012 2013 2014 2013-2015 Idro 70 61 74 205 Eolico 60 53 65 178 Geo 5 0 0 5 Bio 170 140 169 479 Tot. reg. 305 254 308 867 Eolico 442 466 356 1.264 Bio 13 34 0 47 Tot. aste 455 500 356 1.311 760 754 664 2.178 Registri Aste Costo TOTALE 700 Milioni di euro Primo round (2012-2014) dati su assegnato, sotto-soglia non conisderati Incentivi assegnati 603 600 500 365 400 registri 300 aste 200 117 100 0 idro Potenza (in MW) assegnata mediante le procedure di asta e registri nel 2012-2014 [eLeMeNS] 122 wind bio totale Round incentivi 2012-2014: costi per fonte[eLeMeNS] 3 Le aste: un meccanismo da correggere? www.lmns.it ▸ Solo una parte marginale degli impianti vincitori d’asta (21%) è stata costruita fino ad oggi ▸ Considerando da un lato gli impianti che sono in costruzione e dall’altro le imminenti deadline per l’entrata in esercizio, il tasso finale di costruito sarà probabilmente incluso tra il 50 e il 60% ▸ Tale insoddisfacente risultato sembra dipendere dagli imperfetti meccanismi di selezione all’ingresso del meccanismo 82 1° Asta: Gen 2013 40 442 MW 217 103 269 Built 571,393 Under costruction 1.264 MW 267,1 246,44 177,18 52 2° Asta: Lug 2013 108,9 466 MW Ready to start works 38 On hold 34,54 3° Asta: Ago 2014 356 MW 222,293 Stato dell’arte degli impianti vincitori d’asta (grafico sx) e dettagli su ciascuna procedura (grafici dx) [eLeMeNS] 99,18 Un nuovo decreto alle porte www.lmns.it ▸ E’ in avanzata fase di sviluppo una bozza di decreto – con cui si incentiveranno le rinnovabili non fotovoltaiche sino alla fine del 2016 ▸ Il nuovo decreto alloca un budget – derivante dalle risorse che si liberano dagli impianti a fine incentivazione – di circa 350 – 400 milioni ▸ Solo un sesto del budget viene allocato all’eolico Fonte Ex zuccherifici Solare termodinamico Bioenergie Eolico Idroelettrico Geotermico Oceanica TOTALE Aste Registri Totale Contingenti Range costo Contingenti Range costo Contingenti Range costo (MW) (ML€) (MW) (ML€) (MW) (ML€) 0 110 0 700 0 0 0 810 0 75-85 0 45-55 0 0 0 120-140 Potenza incentivabile e costo connesso per fonte: la bozza del nuovo decreto [eLeMeNS] 135 10 112 60 80 20 6 423 100 7-8 70-90 7-9 25-35 5-6 1-2 209-242 135 120 112 760 80 20 6 1.233 100 82-93 70-90 52-64 25-35 5-6 1-2 335-390 Gli obiettivi del PAN sono raggiungibili? www.lmns.it MW ‣ Nell’ambito del pacchetto 20-20-20, gli obiettivi per la fonte eolica in Italia sono dettagliati dal PAN del 2010, che indicano in 12.000 MW (+680 MW di off-shore) l’obiettivo di potenza installata al 2020 ‣ L’attuale quadro normativo (DM 6 luglio 2012) consente al massimo il raggiungimento di 9.770 MW circa, nell’ipotesi che tutti i vincitori delle aste e dei registri 2012-2014 entrino in esercizio ‣ Gli ulteriori 760 MW che si aggiungerebbero grazie al nuovo decreto non colmerebbero il gap con l’obiettivo ‣ L’eolico off-shore è stato ufficialmente abbandonato? 14.000 Off-shore 680 12.000 Aventi diritto (aste + reg) non ancora in esercizo 10.000 2.234 MW 1.143 8.000 6.000 12.000 4.000 4.898 2.000 0 780 874 1.131 1.639 1.908 2002 2003 2004 2005 2006 2.714 2007 5.814 6.936 8.119 8.550 8.623 8.623 2012 2013 2014 (nov) - 3.538 2008 2009 2010 2011 Potenza eolica installata (cumulato per anno) e obiettivo al 2020 [eLeMeNS su dati GSE e su PAN] 2020 (PAN) Le ipotesi sui contingenti www.lmns.it ‣ 5 nuovi round di aste per l’incentivazione dell’eolico on-shore a cadenza annuale a partire dal 2015 ‣ Ciascun round assegna 500 MW MW Incentivati ‣ Il prezzo base d’asta è fissato in 115 €/MWh per le prime 3 aste e in 110 €/MWh per le ultime due 600 500 400 300 200 442 500 466 500 500 500 500 356 DM 6 luglio 2012 Nuove aste 100 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Capacità eolica avente annualmente accesso alla tariffa incentivante a seguito delle procedure ad asta [elaborazioni eLeMeNS] Due scenari di tasso di realizzazione www.lmns.it ‣ Due scenari di tasso di realizzazione dei nuovi impianti incentivati coerenti: High (100% di incentivato viene realizzato) e Low (50% di incentivato viene realizzato) ‣ Gli scenari si distinguono conseguentemente anche per la riduzione media della tariffa incentivante a base d’asta [50% del contingente assegnato installato] Riduzione media della base d’asta degli impianti installati: • Asta 2015 (base 115€/MWh): - 8%; • Asta 2016 (base 115€/MWh): - 13% • Asta 2017 (base 115€/MWh): - 15% • Asta 2018 (base 110€/MWh): - 20% • Asta 2019 (base 110€/MWh): - 22% MW installati Scenario Low 195,8 241,8 2014 2015 133,2 125 2016 2017 187,5 2018 250 2019 250 2020 250 2021 DM 06/07/12 - Low 125 2022 62,5 Nuove aste - Low 2023 Capacità eolica annualmente installata a seguito delle procedure ad asta – Scenario Low [elaborazioni eLeMeNS] Scenario High 622,2 MW installati [100% del contingente assegnato installato] Riduzione media della base d’asta degli impianti installati: • Asta 2015 (base 115€/MWh): - 10%; • Asta 2016 (base 115€/MWh): - 15% • Asta 2017 (base 115€/MWh): - 20% • Asta 2018 (base 110€/MWh): - 22% • Asta 2019 (base 110€/MWh): - 25% 361 195,8 2014 2015 2016 250 2017 375 2018 500 500 500 250 2019 2020 2021 2022 DM 06/07/2012 - High 125 Nuove aste - High 2023 Capacità eolica annualmente installata a seguito delle procedure ad asta – Scenario High [elaborazioni eLeMeNS] Nuovi costi vs. minori costi www.lmns.it Milioni di euro ‣ Il maggior costo connesso all’introduzione del meccanismo sarebbe pari a una misura compresa tra il 12% e il 38% del risparmio ottenuto con la fine degli incentivi dei “primi CV” 700 587 600 500 400 300 396 379 363 356 229 200 106 100 13 81 43 121 147 151 141 2017 2018 2019 Risparmio uscenti CV (su 2016) 2020 2021 2022 2023 Maggior costo nuove aste (su 2016) Costo delle nuove aste VS risparmio uscenti CV: Scenario High [elaborazioni eLeMeNS] I benefici dell’eolico oggetto di valutazione www.lmns.it ‣ La produzione di energia elettrica attraverso fonte eolica è portatrice di numerosi benefici diretti ed indiretti: il cosiddetto “dividendo multiplo”, che accomuna l’energia eolica alle altre forme di produzione da fonte rinnovabile ‣ La presente analisi si focalizzerà solo su alcuni dei benefici derivanti dalla fonte eolica. In particolare, si effettuerà una stima quantitativa delle risorse che lo sviluppo del settore eolico ha apportato al sistema italiano in termini: ‣ Effetto di riduzione del PUN [beneficiari: consumatori di energia elettrica] ‣ Gettito fiscale [beneficiari: finanza pubblica / contribuenti] ‣ Misure compensative locali [beneficiari: Comuni ospitanti impianti eolici] ‣ Lo studio non affronta gli ulteriori benefici connessi all’energia eolica, quali, ad esempio: ‣ Occupazione diretta e indiretta ‣ Salute e ambiente (riduzione delle emissioni di CO2 e NOx) Come stimare l’impatto sul PUN www.lmns.it ‣ Per quantificare il beneficio complessivo dell’energia eolica sul mercato elettrico occorre simulare gli esiti di mercato ed effettuare una stima dei prezzi marginali medi che si sarebbero verificati in assenza di produzione eolica per effetto della minore pressione competitiva sull'offerta ▸ PUN medio 2014 nell’ipotesi di assenza di produzione eolica nel sistema elettrico italiano €/MWh “What if” Anno 2014 [Fonte: GME, Terna, modellazione eLeMeNS] Riduzione del PUN medio 2014: 3,4 €/MWh 80 70 60 50 40 30 EFFETTO WIND 20 10 3,52 4,06 3,02 3,83 3,97 3,76 3,82 3,65 3,79 4,46 4,23 4,76 4,48 4,10 4,95 3,79 3,84 3,34 1,30 1,38 1,57 1,04 2,43 3,02 0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 PUN [REALE] PUN [NO WIND] Nuove aste: costi vs benefici, scenario High (2017-2035) www.lmns.it ‣ A livello annuale, anche lo scenario High mostra un immediato superamento dei benefici aggregati rispetto ai costi, con un beneficio netto crescente nel tempo ‣ Anche in questo scenario, a partire dall’anno 2021 il costo di incentivazione decresce costantemente a fronte di una crescita rilevante dell’effetto sul PUN - a motivo di uno scenario di mercato elettrico a prezzi crescenti Costo Incentivazione Gettito Fiscale Misure Compensative Riduzione PUN 536,4 495,0 451,7 403,5 508,4 472,0 425,1 379,8 355,6 332,4 310,2 286,2 258,6 221,5 Milioni di Euro 180,3 129,7 16,7 12,7 4,4 1,6 44,0 42,7 8,6 4,0 83,6 146,8 151,1 141,4 130,7 121,4 123,9 120,4 115,8 111,5 106,8 101,7 96,1 81,1 13,3 7,1 16,0 8,7 18,0 9,5 16,6 9,5 17,1 9,5 16,8 9,5 16,8 9,5 16,8 9,5 16,8 9,5 16,8 9,5 16,6 9,5 16,1 9,5 15,9 9,5 88,6 17,4 9,5 79,0 67,2 53,0 19,0 9,5 20,7 9,5 21,6 9,5 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 Costo / Beneficio netto annuale [Milioni di Euro] 10,0 13,9 22,9 33,0 60,9 96,4 143,7 181,8 212,6 238,3 266,1 294,5 322,7 348,9 380,9 410,3 444,4 471,4 514,4 Nuove aste: costi vs benefici, scenario Low (2017-2035) www.lmns.it ‣ A livello annuale, lo scenario Low mostra un immediato superamento dei benefici aggregati rispetto ai costi ‣ A partire dall’anno 2021, il costo di incentivazione decresce costantemente a fronte di una crescita rilevante dell’effetto sul PUN: entrambi i fenomeni sono riconducibili ad uno scenario di mercato elettrico a prezzi crescenti nel medio-lungo termine Costo Incentivazione Gettito Fiscale Misure Compensative Riduzione PUN 196,0 178,6 201,8 208,1 208,2 214,7 186,1 169,4 159,6 150,1 140,8 130,5 118,4 106,2 Milioni di Euro 87,1 65,3 8,2 6,7 2,3 0,8 22,4 21,7 4,6 2,0 43,1 41,0 7,3 3,6 79,8 82,8 78,5 73,3 69,9 68,1 65,8 63,1 9,0 10,3 9,5 5,1 6,5 7,2 9,8 7,6 9,6 7,6 9,5 7,6 9,5 7,6 9,5 7,6 63,7 9,5 7,6 61,4 9,4 7,6 58,8 9,3 7,6 56,0 9,3 7,6 52,2 10,2 7,6 47,4 11,1 7,6 41,5 13,2 7,6 34,5 14,7 7,6 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 Costo / Beneficio netto annuale [Milioni di Euro] 4,7 5,9 8,8 11,9 24,1 40,1 57,3 74,4 88,0 99,1 110,8 122,8 134,1 144,2 156,9 167,3 179,3 187,4 202,5 Un beneficio netto fino a 4,5 Miliardi www.lmns.it ‣ L’analisi sull’intero periodo mostra che l’adozione di nuove aste per l’incentivazione di 1.500 MW di potenza eolica consente di portare nel periodo 2017 - 2035 un beneficio compreso tra 1,82 e 4,54 Miliardi di Euro ‣ Il solo effetto di riduzione del PUN potrebbe consentire di più che ripagare il maggiore costo di incentivazione, tuttavia tale analisi non considera gli effetti sui costi di dispacciamento ‣ Il maggior gettito fiscale e le maggiori risorse per le misure compensative possono invece coprire circa il 29% del costo Costo di incentivazione totale 1.071 – 1.892 Milioni di Euro 2.590 – 5.891 Milioni di Euro Riduzione del PUN 178 – 305 Milioni di Euro Gettito fiscale incrementale 124 – 238 Milioni di Euro Misure compensative 1.820 – 4.542 Milioni di Euro Beneficio netto [email protected] e Le Energia [email protected] Learning eLeMeNS Me N S Mercati Normativa Studi e Scenari Via G. 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