Resoconto
intermedio
di gestione
al 30 settembre 2015
Società per azioni
Sede Legale: Bergamo, Piazza Vittorio Veneto 8
Sedi Operative: Bergamo, Piazza Vittorio Veneto 8; Brescia, Via Cefalonia 74
Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi e al Fondo Nazionale di Garanzia
Codice Fiscale, Partita IVA ed iscrizione al Registro delle Imprese di Bergamo n. 03053920165
ABI 3111.2 Albo delle Banche n. 5678 Albo dei Gruppi Bancari n. 3111.2
Capogruppo del Gruppo Bancario Unione di Banche Italiane
Capitale sociale al 30 settembre 2015: Euro 2.254.371.430 i.v.
www.ubibanca.it
Indice
UBI Banca: cariche sociali ...................................................................................................... pag.
Gruppo UBI Banca: principali partecipazioni al 30 settembre 2015 ........................................ pag.
Gruppo UBI Banca: articolazione territoriale al 30 settembre 2015 ......................................... pag.
Gruppo UBI Banca: principali dati e indicatori ....................................................................... pag.
Il rating .................................................................................................................................. pag.
Il titolo UBI Banca .................................................................................................................. pag.
3
4
6
7
8
10
RELAZIONE INTERMEDIA SULL’ANDAMENTO DELLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 30 SETTEMBRE 2015
▪
▪
Lo scenario di riferimento .................................................................................................. pag.
Gli eventi rilevanti del terzo trimestre 2015 ....................................................................... pag.
- La trasformazione di UBI Banca da società cooperativa per azioni in società per azioni ................. pag.
- L’approvazione in Italia delle regole per il “salvataggio interno” delle banche (recepimento della
“Bank Recovery and Resolution Directive” – BRRD) ...................................................................... pag.
▪
▪
▪
- Le variazioni dell’area di consolidamento ...................................................................................... pag.
- L’evoluzione della struttura organizzativa di UBI Banca ................................................................ pag.
- L’articolazione territoriale e il posizionamento di mercato ............................................................. pag.
- L’evoluzione dell’organico ............................................................................................................. pag.
Prospetti consolidati riclassificati, prospetti di conto economico al netto delle più
significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo ........................................... pag.
14
22
22
26
26
27
28
29
31
▪
Il conto economico consolidato .................................................................................................... pag.
L’intermediazione con la clientela: la raccolta .................................................................... pag.
- La raccolta totale ......................................................................................................................... pag.
- La raccolta diretta........................................................................................................................ pag.
- La raccolta indiretta e il risparmio gestito ..................................................................................... pag.
L’intermediazione con la clientela: gli impieghi .......................................................................... pag.
- L’evoluzione del portafoglio crediti ................................................................................................ pag.
- La rischiosità ............................................................................................................................... pag.
L’attività sul mercato interbancario e la situazione di liquidità................................................ pag.
▪
L’attività finanziaria ....................................................................................................................... pag.
72
▪
Il patrimonio netto e l’adeguatezza patrimoniale........................................................................ pag.
80
▪
Informazioni sui rischi e sulle politiche di copertura................................................................. pag.
85
▪
▪
Società consolidate: dati principali .............................................................................................. pag.
Altre informazioni .......................................................................................................................... pag.
- Accertamenti ispettivi .................................................................................................................. pag.
- Anatocismo.................................................................................................................................. pag.
- Informativa sul contenzioso ......................................................................................................... pag.
- Novità fiscali ................................................................................................................................ pag.
Fatti di rilievo successivi alla chiusura del terzo trimestre e
prevedibile evoluzione della gestione consolidata ..................................................................... pag.
▪
▪
40
52
52
53
58
61
61
64
69
90
94
94
95
95
98
101
BILANCIO CONSOLIDATO INTERMEDIO AL 30 SETTEMBRE 2015
Schemi del bilancio consolidato intermedio al 30 settembre 2015.......................................... pag.
104
▪
▪
▪
▪
▪
Stato patrimoniale consolidato..................................................................................................... pag.
Conto economico consolidato ....................................................................................................... pag.
Prospetto della redditività consolidata complessiva ................................................................... pag.
Prospetti delle variazioni del patrimonio netto consolidato ....................................................... pag.
Rendiconto finanziario consolidato .............................................................................................. pag.
104
105
105
106
108
Note illustrative .................................................................................................................................. pag.
109
▪
109
Principi generali di redazione ....................................................................................................... pag.
1
DICHIARAZIONE DEL DIRIGENTE PREPOSTO
ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI ........................................................ pag.
113
INFORMATIVA SULL’ANDAMENTO DELLA CAPOGRUPPO UBI BANCA SPA NEI PRIMI NOVE MESI DEL 2015
▪
▪
▪
Prospetti riclassificati, prospetti di conto economico al netto delle più
significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo ............................................... pag.
L’andamento nel periodo ............................................................................................................... pag.
- L’evoluzione economica ................................................................................................................ pag.
- Gli aggregati patrimoniali ............................................................................................................. pag.
Schemi del bilancio intermedio dell’impresa al 30 settembre 2015 ......................................... pag.
- Stato patrimoniale ....................................................................................................................... pag.
- Conto economico ......................................................................................................................... pag.
- Prospetto della redditività complessiva ......................................................................................... pag.
- Prospetti delle variazioni del patrimonio netto .............................................................................. pag.
- Rendiconto finanziario ................................................................................................................. pag.
CONTATTI
Legenda
Nelle tavole sono utilizzati i seguenti segni convenzionali:
- linea (-): quando il fenomeno non esiste;
- non significativo (n.s.): quando il fenomeno non è significativo;
- non disponibile (n.d.): quando il dato non è disponibile;
- segno “X”: quando la voce non è da valorizzare (conformemente alle Istruzioni della Banca d’Italia).
Gli importi, ove non diversamente indicato, sono espressi in migliaia di euro.
2
118
126
126
136
145
145
146
146
147
149
UBI Banca: cariche sociali
Presidente Onorario
Consiglio di Sorveglianza
Presidente
Vice Presidente Vicario
Vice Presidente
Vice Presidente
Giuseppe Vigorelli
(nominato dall’Assemblea dei Soci il 20 aprile 2013)
Andrea Moltrasio
Mario Cera
Alberto Folonari
Armando Santus
Dorino Mario Agliardi
Antonella Bardoni
Letizia Bellini Cavalletti
Marina Brogi
Pierpaolo Camadini
Luca Vittorio Cividini
Alessandra Del Boca
Ester Faia
Marco Giacinto Gallarati
Carlo Garavaglia
Gianluigi Gola
Lorenzo Renato Guerini
Alfredo Gusmini(*)
Federico Manzoni
Mario Mazzoleni
Enrico Minelli
Sergio Pivato
Andrea Cesare Resti
Maurizio Zucchi
Consiglio di Gestione (nominato dal Consiglio di Sorveglianza il 23 aprile 2013)
Presidente
Vice Presidente
Consigliere Delegato e Direttore Generale
Franco Polotti
Giorgio Frigeri
Victor Massiah(**)
Silvia Fidanza
Luciana Gattinoni
Italo Lucchini
Ettore Giuseppe Medda(***)
Flavio Pizzini
Elvio Sonnino
Direzione Generale
Direttore Generale
Vice Direttore Generale Vicario
Vice Direttore Generale
Vice Direttore Generale
Victor Massiah(**)
Elvio Sonnino
Rossella Leidi
Ettore Giuseppe Medda
Dirigente preposto ex art. 154 bis TUF
Elisabetta Stegher
Società di Revisione
DELOITTE & TOUCHE Spa
(*)
(**)
Segretario del Consiglio di Sorveglianza.
Dal 1° giugno 2015 Victor Massiah ha assunto la carica di Direttore Generale con durata non oltre la scadenza del mandato
dell’Organo di gestione (Assemblea 2016). Il ruolo era risultato vacante in seguito alle dimissioni di Francesco Iorio,
contestualmente decaduto anche dalla carica di Consigliere di Gestione.
(***) Nominato dal Consiglio di Sorveglianza il 14 luglio 2015.
3
Gruppo UBI Banca: principali partecipazioni
al 30 settembre 2015
UBI Banca Spa
BANCHE RETE
(3)
(4)
SOCIETÀ FINANZIARIE
Banca Popolare di
Bergamo Spa
100%
IW Bank Spa(2)
100%
UBI Leasing Spa
99,62%
Banco di Brescia Spa
100%
UBI Banca
International Sa
Lussemburgo
100%
UBI Factor Spa
100%
Prestitalia Spa
100%
Banca Popolare
Commercio e Industria Spa
(1)
(2)
ALTRE BANCHE
83,76%
Banca Regionale
Europea Spa
74,77%(1)
Banca Popolare
di Ancona Spa
99,57%
Banca Carime Spa
99,99%
Banca di Valle
Camonica Spa
98,16%
La percentuale rappresenta il controllo sul capitale complessivamente detenuto (azioni ordinarie, di risparmio e privilegiate).
Società riveniente dalla fusione per incorporazione di IW Bank in UBI Banca Private Investment con ridenominazione della nuova realtà in IW Bank Spa,
(efficacia giuridica dal 25 maggio 2015).
Il restante 1,44% è detenuto da Cargeas Assicurazioni Spa (già UBI Assicurazioni Spa).
Nel giugno 2015 un terzo della quota partecipativa è stato riclassificato fra le attività non correnti in via di dismissione ai sensi dell'IFRS 5.
Le percentuali si riferiscono alle quote di partecipazione complessivamente detenute dal Gruppo (dirette + indirette) sull’intero capitale sociale.
%
ASSET MANAGEMENT
E SERVIZI FIDUCIARI
ASSICURAZIONI
ALTRE
Aviva Assicurazioni Vita Spa
20%
UBI Pramerica SGR Spa
65%
BPB Immobiliare Srl
100%
Aviva Vita Spa
20%
UBI Management Co Sa
Lussemburgo
100%
S.B.I.M. Spa
100%
Lombarda Vita Spa
40%
Centrobanca Sviluppo
Impresa SGR Spa
100%
UBI Sistemi
e Servizi SCpA
98,56%(3)
UBI Trustee Sa
Lussemburgo
100%
UBI Academy
SCRL
100%
Zhong Ou Asset
Management Co. Ltd
Cina
35%(4)
Società consolidate con il metodo integrale
Società consolidate con il metodo del patrimonio netto
Gruppo UBI Banca: articolazione territoriale
al 30 settembre 2015
Trentino Alto Adige 1
330 205 148 65
5
4
1
Veneto 27
Lombardia
(758)
1 Valle d’Aosta
168 1
Friuli Venezia Giulia 9
Piemonte
(169)
Emilia Romagna 27 16
(43)
36 1 Liguria
Marche 80
(37)
Umbria 18
5
1
Abruzzo 15 2
(17)
1 Toscana
(7)
Molise 6
46 19 20 Lazio
19 2
1 Sardegna
Puglia 93 1
(94)
(106)
Basilicata 19
54 20 4 Campania
(78)
Calabria 84
Filiali in Italia
UBI Banca Scpa
1.555
4
Filiali all’estero
Banca Regionale Europea Spa
Nizza, Mentone, Antibes (Francia)
Banca Popolare di Bergamo Spa
350
Banco di Brescia Spa
288
Presenze Internazionali
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
196
UBI Factor Spa
Banca Regionale Europea Spa
207
Banca Popolare di Ancona Spa
208
Banca Carime Spa
216
UBI Banca International Sa (Lussemburgo)
Lussemburgo, Monaco (Germania), Madrid (Spagna)
Cracovia (Polonia)
UBI Management Co. Sa
Lussemburgo
Banca di Valle Camonica Spa
65
IW Bank Spa
21
Zhong Ou Asset Management Co. Ltd
Shanghai (Cina)
UBI Trustee Sa
Lussemburgo
Uffici di rappresentanza
San Paolo (Brasile), Mosca, Mumbai, Hong Kong, Shanghai, Dubai.
6
Gruppo UBI Banca: principali dati e indicatori1
30.9.2015
31.12.2014
31.12.2013
31.12.2012
31.12.2011
31.12.2010
31.12.2009
31.12.2008
INDICI DI STRUTTURA
Crediti netti verso clientela /totale attivo
72,5%
70,3%
71,2%
70,1%
76,8%
78,0%
80,1%
79,0%
Raccolta diretta da clientela /totale passivo
76,9%
76,5%
74,5%
74,6%
79,2%
81,8%
79,5%
80,0%
Crediti netti verso clientela /raccolta diretta da clientela
Patrimonio netto (incluso utile/perdita del periodo) /totale passivo
94,2%
91,9%
95,5%
94,0%
97,0%
95,4%
100,8%
98,7%
8,7%
8,1%
8,3%
7,4%
6,9%
8,4%
9,3%
9,1%
Risparmio gestito /raccolta indiretta da clientela privata
59,7%
57,1%
55,2%
54,3%
51,2%
54,6%
53,2%
53,1%
12,9
14,0
14,7
17,0
18,5
19,3
17,1
17,3
2,1%
2,4%
2,4%
0,8%
3,9%
1,6%
2,4%
0,6%
Financial leverage ratio
(tot.attivo - attività immat.) /(pn incluso utile/perdita + pn di terzi - attività immat.)
INDICI DI REDDITIVITÀ Dati annualizzati
ROE (utile netto)/(patrimonio netto incluso utile/perdita del periodo)
ROTE
[utile netto /pn tangibile (pn incluso utile/perdita - immobilizzazioni immat.)]
2,6%
2,9%
3,4%
1,2%
5,9%
3,1%
4,6%
1,2%
0,19%
0,19%
0,20%
0,06%
0,27%
0,13%
0,22%
0,06%
Cost/income (oneri /proventi operativi)
62,5%
61,8%
62,3%
64,3%
69,5%
70,6%
64,4%
63,9%
Spese per il personale /proventi operativi
Rettifiche nette su crediti /crediti netti verso clientela (costo del credito)
39,4%
38,2%
37,9%
39,0%
41,4%
41,5%
37,5%
38,8%
0,89%
1,08%
1,07%
0,91%
0,61%
0,69%
0,88%
0,59%
ROA (utile netto /totale attivo)
Margine di interesse /proventi operativi
50,5%
53,3%
50,9%
52,8%
61,7%
61,3%
61,5%
68,7%
Commissioni nette /proventi operativi
39,3%
36,0%
34,5%
33,5%
34,7%
33,9%
31,1%
33,3%
5,6%
5,9%
9,4%
7,3%
0,2%
1,0%
3,2%
-5,9%
Risultato netto dell'attività finanziaria /proventi operativi
INDICI DI RISCHIOSITÀ
Sofferenze nette /crediti netti verso clientela
Rett.di valore su soff./soff.lorde (grado di copertura delle sofferenze)
5,06%
4,70%
3,89%
3,18%
2,49%
1,91%
1,36%
0,88%
38,67%
38,56%
41,60%
42,60%
43,31%
48,69%
51,57%
54,58%
Grado di copertura delle sofferenze al lordo degli stralci delle posizioni
oggetto di procedura concorsuale e delle relative rettifiche
52,96%
53,36%
56,05%
57,63%
59,06%
63,62%
66,10%
Crediti deteriorati netti / crediti netti verso clientela
11,78%
11,10%
10,53%
8,73%
6,30%
5,17%
4,62%
2,40%
13,00%
12,33%
13,23%
10,79%
9,09%
7,47%
7,96%
7,73%
(Common Equity Tier 1 dopo i filtri e le deduzioni/ attività di rischio ponderate)
13,00%
12,33%
12,60%
10,29%
8,56%
6,95%
7,43%
7,09%
Total capital ratio (Totale Fondi propri/ attività di rischio ponderate]
15,31%
15,29%
18,91%
16,01%
13,50%
11,17%
11,91%
11,08%
8.901.390
9.441.598
11.546.144
12.203.619
12.282.153
10.536.200
10.202.555
9.960.812
7.557.912
7.615.265
8.075.247
8.263.720
8.276.278
7.047.888
6.816.876
6.944.723
58.129.050
61.762.588
61.045.600
76.589.350
91.010.213
94.360.909
85.677.000
89.891.825
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
161.993
(725.767)
250.830
82.708
(1.841.488)
172.121
270.099
69.001
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo ante oneri per
esodi anticipati e impairment
163.183
233.230
314.550
184.581
349.373
177.293
289.022
88.810
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo normalizzato
176.036
146.537
100.220
97.324
111.562
105.116
173.380
425.327
2
COEFFICIENTI PATRIMONIALI Basilea 3 dal 31 3 2014
Tier 1 ratio (Tier 1 capital dopo filtri e deduzioni /attività di rischio ponderate)
Common Equity Tier 1 ratio
Totale Fondi propri (dati in migliaia di euro)
di cui: Tier 1 capital dopo i filtri e le deduzioni
Attività di rischio ponderate
DATI ECONOMICI, PATRIMONIALI (in migliaia di euro),
OPERATIVI E DI STRUTTURA (numero)
2.467.052
3.409.630
3.437.292
3.526.311
3.438.339
3.496.061
3.906.247
4.089.739
Oneri operativi
Proventi operativi
(1.542.055)
(2.108.222)
(2.141.798)
(2.266.660)
(2.389.626)
(2.468.564)
(2.514.347)
(2.611.348)
Crediti netti verso clientela
83.834.141
85.644.223
88.421.467
92.887.969
99.689.770
101.814.829
98.007.252
96.368.452
di cui: sofferenze nette
4.244.362
4.025.079
3.437.125
2.951.939
2.481.417
1.939.916
1.332.576
848.671
9.871.522
9.508.105
9.312.273
8.105.174
6.279.884
5.261.129
4.532.234
2.315.913
97.591.237
crediti deteriorati netti
Raccolta diretta da clientela
89.021.767
93.207.269
92.603.936
98.817.560
102.808.654
106.760.045
97.214.405
Raccolta indiretta da clientela
79.161.790
75.892.408
71.651.786
70.164.384
72.067.569
78.078.869
78.791.834
74.288.053
47.230.549
43.353.237
39.553.848
38.106.037
36.892.042
42.629.553
41.924.931
39.430.745
168.183.557
169.099.677
164.255.722
168.981.944
174.876.223
184.838.914
176.006.239
171.879.290
10.073.014
9.804.048
10.339.392
9.737.882
8.939.023
10.979.019
11.411.248
11.140.207
1.751.943
1.776.925
2.918.509
2.964.882
2.987.669
5.475.385
5.523.401
5.531.633
115.689.134
121.786.704
124.241.837
132.433.702
129.803.692
130.558.569
122.313.223
121.955.685
1.555
1.668
1.725
1.727
1.875
1.892
1.955
1.944
17.745
18.132
18.337
19.090
19.407
19.699
20.285
20.680
16.788
809
17.462
713
17.625
671
18.490
672
18.828
713
19.384
786
20.185
880
20.606
924
di cui: Risparmio gestito
Raccolta totale da clientela
Patrimonio netto del Gruppo (incluso utile/perdita del periodo )
Attività immateriali
Totale attivo
Sportelli in Italia
Forza lavoro di fine periodo
(dipendenti effettivi in servizio + collaboratori con contratto di somministrazione)
Forza lavoro media 3
(dipendenti effettivi in servizio + collaboratori con contratto di somministrazione)
Promotori finanziari
1 Gli indicatori sono stati costruiti utilizzando i dati riclassificati riportati nel capitolo “Prospetti consolidati riclassificati, prospetti di conto economico al netto delle più
significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo” della Relazione intermedia sull’andamento della gestione consolidata.
Le informazioni relative al titolo azionario sono riportate nelle pagine che seguono.
Con riferimento agli esercizi 2014 e 2011, si segnala che gli indici di redditività sono stati costruiti utilizzando l’utile d’esercizio ante oneri per esodi anticipati e impairment.
2 I dati al 31 dicembre 2013 e al 31 dicembre 2012 erano stati calcolati secondo la metodologia Basilea 2 AIRB e si riferiscono rispettivamente agli indicatori: Tier 1
(patrimonio di base/attività di rischio ponderate); Core Tier 1 dopo le deduzioni specifiche dal patrimonio di base (patrimonio di base al netto delle preference shares e
azioni di risparmio o privilegiate di terzi/attività di rischio ponderate); Total capital ratio (patrimonio di vigilanza + Tier 3/attività di rischio ponderate).
Per i periodi precedenti i dati erano stati calcolati secondo il metodo Basilea 2 Standard.
3 Nel calcolo della forza lavoro media i dipendenti part-time vengono convenzionalmente considerati al 50%.
7
Il rating
Nei mesi successivi alla chiusura del semestre non si segnalano variazioni significative nei
giudizi di rating assegnati al Gruppo UBI Banca dalle principali agenzie internazionali.
Come già anticipato, il 3 luglio 2015 Standard & Poor’s ha rivisto l’Outlook sul rating a lungo
termine del Gruppo portandolo da Negativo a Stabile.
Secondo l’Agenzia la stabilizzazione delle condizioni economiche e il rallentamento del deterioramento degli
attivi consentiranno ad UBI Banca di continuare a rafforzare gradualmente, attraverso la generazione
interna, la propria base di capitale.
***
Il 24 agosto 2015 UBI Banca ha reso noto di aver chiesto a Fitch Ratings di ritirare il giudizio
assegnato al primo Programma di Covered Bond avente quale sottostante mutui residenziali e
garantito da UBI Finance Srl.
Sulla base della richiesta ricevuta, il 23 settembre l’Agenzia ha dapprima confermato il rating
“A” con Outlook stabile e successivamente ritirato il rating sul Programma.
Sempre in data 24 agosto UBI Banca ha comunicato di aver ricevuto sul medesimo
Programma di Covered Bond assistito da mutui residenziali un provisional rating da parte di
DBRS pari a “AA” (low), poi finalizzato in data 23 settembre.
Il 15 ottobre 2015 il giudizio è stato confermato rimuovendo lo status di "Under review with
developing implications” inizialmente attribuito in relazione alla revisione dei supporti
sistemici che l’Agenzia aveva in corso per tenere conto della nuova regolamentazione sulla
risoluzione delle crisi bancarie, revisione conclusa da DBRS a fine settembre.
In seguito a quanto sopra il primo Programma di Covered Bond di UBI Banca garantito da
mutui residenziali dispone ora dei rating di Moody’s (“Aa2”) e di DBRS “AA”(low).
Per quanto riguarda invece il secondo Programma di Covered Bond, avente quale sottostante
mutui commerciali nonché mutui residenziali non utilizzati nel primo Programma e garantito
da UBI Finance CB 2 Srl, in seguito al mancato rinnovo del mandato a Fitch Ratings il 19
ottobre 2015 è stata ufficializzata la rinuncia da parte di UBI Banca al rating “BBB+”
precedentemente assegnato dall’Agenzia.
Il 27 ottobre 2015 DBRS ha reso noto di aver assegnato al medesimo Programma di cui sopra
un rating pari ad “A” (low).
***
Con la revisione della metodologia di rating delle banche introdotta da Moody’s nel marzo
2015 l’Agenzia ha previsto un’analisi del passivo delle banche per valutare l’impatto, in termini
di perdita attesa, che un’eventuale difficoltà della banca potrebbe avere sulle singole categorie
di strumenti di debito emessi e sui depositi [Loss Given Failure (LGF) Analisys].
Sulla base della bozza dei Decreti di recepimento in Italia della Direttiva BRRD – dai quali
emerge il riconoscimento per tutti i depositi (inclusi quelli della clientela corporate ed
istituzionale) di una preferenza rispetto agli strumenti di debito senior non garantiti – il 29
ottobre 2015 Moody’s ha comunicato di aver avviato una revisione dei rating di 19 banche
italiane.
In tale ambito il rating sui depositi a lungo termine di UBI Banca – attualmente pari a Baa2 – è
stato posto in revisione per possibile upgrade.
8
MOODY'S
Long-term debt and deposit rating (I)
Baa2
Short-term debt and deposit rating (II)
Prime-2
Baseline Credit Assessment (BCA) (III)
ba1
Long-term Counterparty Risk Assessment (IV)
Baa1(cr)
Short-term Counterparty Risk Assessment (IV)
Prime-2(cr)
Revisione per
possibile
upgrade
Outlook (LT deposit)
Outlook (senior unsecured debt)
Stabile
GIUDIZI SULLE EMISSIONI
Senior unsecured
Euro Commercial Paper Programme
Covered Bond
(Primo Programma – mutui residenziali)
Long-term Issuer Credit Rating (i)
BBB-
Stand Alone Credit Profile (SACP) (ii)
bbbStabile
BBBA-3
Short-term Issuer Default Rating (1)
F3
Long-term Issuer Default Rating (2)
BBB
Viability Rating (3)
bbb
Support Rating (4)
5
(IV)
Il Counterparty Risk (CR) Assessment non è un rating, ma
un giudizio sulla probabilità di default negli impegni
operativi e contrattuali assunti dalla banca
[Aaa(cr): miglior rating – C (cr): default)]
[P-1 (cr): miglior rating – Not Prime (cr): non classificabile
fra le categorie Prime]
(2) Capacità di fronteggiare puntualmente gli impegni finanziari
nel lungo termine indipendentemente dalla scadenza delle
singole obbligazioni. Questo rating è un indicatore della
probabilità di default dell’emittente
(AAA: miglior rating – D: default)
(3) Valutazione della solidità intrinseca della banca, vista
nell’ipotesi in cui la stessa non possa fare affidamento su
forme di sostegno esterno (aaa: miglior rating - f: default).
NF
(4) Giudizio
sull’eventuale
probabilità,
adeguatezza
e
tempestività di un intervento esterno (da parte dello Stato o
di azionisti istituzionali di riferimento) nel caso la banca si
trovasse in difficoltà (1: miglior rating – 5: peggior rating)
Stabile
GIUDIZI SULLE EMISSIONI
Senior unsecured debt
Il BCA non è un rating ma un giudizio sulla solidità
finanziaria intrinseca della banca in assenza di supporti
esterni (aaa: miglior rating – c: default)
(1) Capacità di rimborso del debito nel breve termine (durata
inferiore ai 13 mesi)
(F1+: miglior rating – D: default)
FITCH RATINGS
Outlook (Long-term Issuer Default Rating)
(III)
(i) L’Issuer Credit Rating riflette il giudizio sul merito creditizio
intrinseco della banca unitamente ad una valutazione del
potenziale futuro supporto che la banca potrà ricevere in caso
di difficoltà (dal governo o dal gruppo di appartenenza).
Breve termine: capacità di ripagare il debito con durata
inferiore ad un anno (A-1: miglior rating – D: default)
Lungo termine: capacità di pagamento degli interessi e del
capitale su debiti di durata superiore ad 1 anno
(AAA: miglior rating – D: default)
(ii) Il SACP rappresenta il giudizio sul merito creditizio
intrinseco della banca, in assenza di supporto esterno (da
parte del governo o del gruppo di appartenenza). Viene
ottenuto partendo da un “Anchor SACP” che sintetizza la
valutazione dei rischi economici e industriali propri del
settore bancario italiano, poi rettificato per tenere conto di
specifici fattori della banca quali la patrimonializzazione, la
posizione commerciale, l’esposizione al rischio, la raccolta e
la situazione di liquidità, valutati anche in ottica
comparativa.
GIUDIZI SULLE EMISSIONI
Support Rating Floor (5)
Capacità di rimborso del debito in valuta locale a breve
termine (scadenza inferiore a 1 anno)
(Prime -1: massima qualità – Not Prime: non classificabile
fra le categorie Prime)
Aa2
A-3
French Certificats de Dépôt Programme
(II)
Prime-2
Short-term Issuer Credit Rating (i)
Senior unsecured debt
Capacità di rimborso del debito in valuta locale a lungo
termine (scadenza pari o superiore a 1 anno)
(Aaa: miglior rating – C: default)
Baa2
STANDARD & POOR’S
Outlook (rating a lungo termine)
(I)
(5) Questo rating costituisce un elemento informativo
accessorio, strettamente correlato al Support Rating, in
quanto identifica, per ogni livello del Support Rating, il
livello minimo che, in caso di eventi negativi, potrebbe
raggiungere l’Issuer Default Rating.
BBB
Euro Commercial Paper Programme
F3
French Certificats de Dépôt Programme
F3
9
Il titolo UBI Banca
Il titolo azionario
Il titolo azionario UBI Banca è negoziato al Mercato Telematico Azionario (MTA) della Borsa
Italiana, segmento Blue Chip ed è incluso fra i 40 titoli del paniere FTSE/Mib Index.
Performance comparata del titolo azionario Unione di Banche Italiane
Importi in euro
30.9.2015
A
30.6.2015
B
Var. %
A/B
31.3.2015
C
30.12.2014
D
Var. %
A/D
30.9.2014
E
Var. %
A/E
18.7.2011*
F
Var. %
A/F
Azioni Unione di Banche Italiane
- prezzo ufficiale
6,359
7,235
-12,1%
7,221
5,967
6,6%
6,568
-3,2%
3,351
89,7%
- prezzo di riferimento
6,340
7,195
-11,9%
7,285
5,960
6,4%
6,660
-4,8%
3,278
93,4%
Indice FTSE Italia All-Share
22.845
23.985
-4,8%
24.734
20.138
13,4%
22.030
3,7%
18.628
22,6%
Indice FTSE Italia Banche
16.012
17.032
-6,0%
17.325
13.407
19,4%
15.027
6,6%
12.647
26,6%
* Data di perfezionamento dell’aumento di capitale di UBI Banca per 1 miliardo di euro.
Fonte: Datastream
La volatilità sui mercati finanziari, già emersa nel secondo trimestre dell’esercizio, è andata
ulteriormente accentuandosi nel periodo luglio-settembre in seguito all’acuirsi dei timori sulle
prospettive di crescita globale. Il rallentamento dell’economia cinese, causa di pesanti perdite
sulle piazze finanziarie asiatiche, ha infatti generato incertezza anche sui listini europei, in un
contesto di ripresa economica ancora moderata e disomogenea tra i paesi dell’Eurozona e di
tentennamenti, da parte della Banca Centrale americana, in tema di rialzo dei tassi d’interesse.
Come emerge dalla tabella, nel terzo trimestre i principali indici borsistici sono risultati in
flessione (-4,8% il FTSE Italia-All Share e -6% il FTSE Italia Banche) benché nei nove mesi le
performance siano state complessivamente positive (+13,4% e +19,4% rispettivamente) grazie
alle crescite registrate nella prima parte dell’anno. Il titolo UBI Banca, in un contesto di
marcata sensibilità dei titoli bancari italiani alle oscillazioni del sentiment di mercato, ha
evidenziato una diminuzione del 12% circa sia in termini di prezzo ufficiale che di prezzo di
riferimento, riducendo il progresso da inizio anno al poco più del 6%.
Successivamente alla chiusura del trimestre, seppur in un clima di volatilità, ha preso avvio una
fase rialzista, sospinta dagli annunci della BCE su un possibile ampiamento del quantitative
easing in dicembre, a sostegno dell’economia. UBI Banca ha beneficiato dell’apprezzamento del
mercato anche per il perfezionamento, ad inizio ottobre, “first mover” tra le banche popolari
italiane, dell’operazione di trasformazione in società per azioni: la media dei prezzi ufficiali nel
mese di ottobre/primi giorni di novembre è salita a 6,8 euro.
Nei primi nove mesi gli scambi di azioni UBI Banca al mercato telematico hanno riguardato
circa 1,6 miliardi di titoli per un controvalore di 11,3 miliardi di euro. Nel medesimo periodo
del 2014 il quantitativo scambiato si era attestato su pari livelli per un controvalore di 10,3
miliardi di euro.
A fine periodo la capitalizzazione di Borsa (calcolata sul prezzo ufficiale) risultava pari a 5,7
miliardi dai 6,5 miliardi di fine giugno (5,4 miliardi a fine 2014), confermando UBI Banca al 3°
posto tra i gruppi bancari commerciali italiani quotati1 .
In base alla classifica stilata dall’ABI nell’European Banking Report – comprendente i Paesi
EU15 più la Svizzera – il Gruppo UBI Banca si conferma tra le prime 40 istituzioni2.
1 Il Gruppo si posiziona al 4° posto considerando tutti i Gruppi bancari quotati.
2 EBR International Flash, ottobre 2015.
10
Andamento del titolo azionario UBI Banca
dal 18 luglio 2011 (*) e volumi scambiati
10
60.000.000
9
55.000.000
50.000.000
8
45.000.000
Volumi
7
40.000.000
6
35.000.000
5
30.000.000
4
25.000.000
20.000.000
3
15.000.000
2
10.000.000
1
5.000.000
0
2011
2012
2013
2014
2015
0
l a s o n d g f m a m g l a s o n d g f m a m g l a s o n d g f m a m g l a s o n d g f m a m g l a s o
prezzi di riferimento in euro
Andamento comparato del FTSE Italia All-Share, del FTSE Italia Banche e del
titolo azionario UBI Banca dal 18 luglio 2011 (*)
250
240
230
220
210
200
190
180
170
160
150
140
130
120
110
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
UBI Banca
FTSE Italia All-Share
FTSE Italia Banche
2011
l
a s o n d g f m a m g l
2013
2012
a s o n d g f m a m g l
a s o n d g f m a m g l
2014
a s o n d g f m a m g l
2015
a s o
prezzi di riferimento in euro
(*) Data di perfezionamento dell’aumento di capitale di UBI Banca per 1 miliardo di euro, con la sottoscrizione delle marginali azioni
residuali da parte del Consorzio di Garanzia.
11
Di seguito si riepilogano le principali informazioni relative al titolo azionario UBI Banca, nonché i più
importanti indicatori di Borsa che, per una migliore significatività, sono stati costruiti utilizzando grandezze
consolidate.
Titolo azionario UBI Banca e principali indicatori di Borsa
GennaioSettembre 2015
Numero di azioni in essere a fine periodo
Anno 2014
901.748.572
901.748.572
Prezzo medio titolo UBI (media dei prezzi ufficiali rilevati giornalmente da Borsa Italiana Spa) - in euro
7,015
6,193
Prezzo minimo (registrato durante le negoziazioni) - in euro
5,180
4,824
Prezzo massimo (registrato durante le negoziazioni) - in euro
7,880
7,545
Dividendo unitario - in euro
0,08
0,08
1,14%
1,29%
72.021.230
72.021.230
10,99
10,87
Book value calcolato sottraendo dal patrimonio netto consolidato gli avviamenti di pertinenza del Gruppo - in euro
9,41
9,29
Book value calcolato sottraendo dal patrimonio netto consolidato tutte le attività immateriali di pertinenza del Gruppo - in euro
9,12
8,98
5.734
5.381
Dividend Yield (dividendo unitario/prezzo medio)
Dividendi totali - in euro (*)
Book Value (Patrimonio netto consolidato del Gruppo escluso utile di periodo / n. azioni) - in euro
Capitalizzazione di Borsa di fine periodo (prezzi ufficiali) - in milioni di euro
Price / book value [Capitalizzazione di Borsa di fine periodo / (patrimonio netto consolidato del Gruppo escluso utile di periodo) ]
0,58
0,55
Price / book value calcolato sottraendo dal patrimonio netto consolidato gli avviamenti di pertinenza del Gruppo
0,68
0,64
Price / book value calcolato sottraendo dal patrimonio netto consolidato tutte le attività immateriali di pertinenza del Gruppo
0,70
0,66
(*) Il monte dividendi relativo al 2014 è stato calcolato sulle n. 900.265.380 azioni in circolazione alla data di approvazione della proposta di dividendo da parte
del Consiglio di Gestione; tale numero non include le n. 1.483.192 azioni proprie in portafoglio alla medesima data.
Ai fini di una più corretta quantificazione del valore patrimoniale del titolo e del price/book value, gli indicatori 2014 sono stati calcolati utilizzando il patrimonio
consolidato al netto della perdita d’esercizio.
12
RELAZIONE
INTERMEDIA
SULL’ANDAMENTO DELLA
GESTIONE CONSOLIDATA
AL 30 SETTEMBRE 2015
Lo scenario di riferimento1
I recenti sviluppi stanno delineando uno scenario macroeconomico condizionato da crescenti
rischi di instabilità, che hanno nuovamente accentuato, nel terzo trimestre, la volatilità sui
mercati finanziari:
• i dubbi relativi all’effettivo ritmo di espansione della Cina nella prima parte del 2015,
rafforzati nei mesi seguenti dalla diffusione di una serie di dati macroeconomici inferiori alle
attese e dalla svalutazione dello yuan renminbi in agosto, sono all’origine delle turbolenze
che hanno colpito il mercato finanziario del paese durante l’estate e che si sono trasmesse
anche alle altre principali piazze internazionali. Tra la metà di giugno e la fine di agosto i
corsi azionari cinesi, correggendo l’eccezionale aumento della prima parte dell’anno, hanno
segnato una prolungata caduta, perdendo circa il 40 per cento. Le autorità governative
hanno adottato molteplici misure di supporto, di natura fiscale e monetaria, ribadendo la
determinazione a sostenere l’economia.
Tale situazione ha contribuito ad indebolire i corsi internazionali delle materie prime, con
ricadute negative sulla crescita dei maggiori esportatori, in particolare del Brasile2;
• in seguito all’ accordo raggiunto il 13 luglio, il 19 agosto è stato avviato il terzo programma
di sostegno finanziario alla Grecia in base al quale lo European Stability Mechanism (ESM)
presterà, nell’arco di tre anni, un ammontare massimo di 86 miliardi di euro3. L’erogazione
degli aiuti è integralmente condizionata all’approvazione da parte del Parlamento ellenico di
un piano di riforme volte a garantire la sostenibilità delle finanze pubbliche, assicurare la
stabilità finanziaria e rafforzare il potenziale di crescita e la competitività dell’economia4. È
inoltre previsto un piano di privatizzazioni dal quale sono attesi proventi per 50 miliardi. Il
programma è stato preceduto da un prestito transitorio di circa 7,2 miliardi approvato il 17
luglio che ha consentito alla Grecia di fronteggiare le contingenti necessità finanziarie,
nonché di onorare i debiti scaduti. Il 20 agosto è stata erogata la prima tranche di aiuti,
pari a 13 miliardi; contestualmente l’ESM ha accantonato una somma pari a 10 miliardi
per interventi a favore del sistema bancario greco.
La realizzabilità delle riforme appare supportata anche dall’esito delle elezioni politiche del
20 settembre che hanno confermato la vittoria del premier Tsipras;
• sul fronte geopolitico, si mantengono elevate le tensioni in Medio Oriente e in Nord Africa
con conseguenti riflessi sulla portata delle ondate migratorie verso il continente europeo.
Allarmata dal fenomeno l’Unione europea sta cercando con fatica di dotarsi di una strategia
comune per affrontare il problema5.
L’esito delle elezioni politiche in Spagna, con il successo dei separatisti nella tornata elettorale
catalana, e in Polonia, con la vittoria della destra nazionalista e conservatrice, le difficoltà nella
formazione di un nuovo governo in Portogallo, la prospettiva di un referendum nel Regno Unito
in merito alla permanenza nell’Unione europea, nonché i possibili effetti della vicenda
Volkswagen rappresentano ulteriori elementi di rischio per l’Unione europea.
Il differenziale tra il BTP decennale e l’omologo bund tedesco – pari a 153 punti base a fine
giugno – ha subito un’impennata ad inizio luglio, in concomitanza con l’esito del referendum
greco, per poi riportarsi rapidamente intorno ai 120 punti base in seguito al raggiungimento
del citato accordo. I differenziali tra i titoli di Stato dei Paesi periferici e quelli tedeschi hanno
successivamente mostrato una sostanziale stabilità, nonostante l’accresciuta volatilità dei
mercati legata alla brusca caduta delle borse cinesi (114 punti base per il BTP a fine
trimestre). Nel corso del mese di ottobre lo spread italiano è addirittura sceso sotto i 100 punti
1 Redatto sulla base dei dati disponibili al 06 novembre 2015.
2 In settembre Standard & Poor’s ha declassato il debito in valuta del Paese a livello “speculativo” invitando il governo a varare pesanti
misure di austerità per fronteggiare la crisi economica e cercare di contenere il deficit di bilancio previsto anche per il 2016. Pur
restando al di sopra della soglia “junk”, a metà ottobre anche Fitch ha declassato il debito del paese a livello BBB-.
3 È auspicata una ripartenza dei negoziati con il FMI, che la Uem spera di coinvolgere qualora prevalga la fattibilità di una
ristrutturazione del debito, così come sottolineato dal fondo monetario stesso.
4 È attesa l’approvazione della riforma del sistema pensionistico e della tassazione dei redditi, mentre dal primo ottobre è diventata
operativa la nuova Iva al 23%.
5 Secondo Eurostat il numero dei profughi che per la prima volta cerca asilo in Europa è stato pari a 400 mila persone nel primo
semestre dell’anno, quasi il doppio rispetto all’analogo periodo del 2014. Nei mesi estivi il flusso è aumentato beneficiando delle
favorevoli condizioni metereologiche.
14
base sulla scia di rinnovate aspettative per un possibile ampliamento del programma di
acquisto di titoli pubblici da parte della BCE (Quantitative Easing).
Spread BTP-Bund decennali
600
550
500
450
400
Punti
base
350
300
250
200
150
100
50
0
G FM A MG L A S O N D G FM A M G L A S O N D G F M A M G L A S O N D G FM A M G L A S O N D G FM A M G L A S O N D G FM AMG L A S O N
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Fonte: Thomson Financial Reuters
Alla luce della fragile ripresa e degli squilibri presenti a livello mondiale le principali Banche centrali
continuano a portare avanti politiche monetarie accomodanti anche se da inizio anno è andato emergendo
un tendenziale disallineamento tra gli Stati Uniti e l’Europa.
Per quanto attiene alla Banca Centrale Europea:
•
prosegue il programma di acquisti sul mercato secondario (Public Sector Purchase Program) avviato il 9
marzo al fine di conseguire un’adeguata espansione del bilancio dell’Eurosistema e di contrastare i
rischi connessi con un periodo eccessivamente prolungato di bassa crescita dei prezzi 6 . In seguito
all’accresciuta incertezza del contesto macroeconomico, il Consiglio ha espresso l’intenzione di
monitorare attentamente gli sviluppi futuri ed – eventualmente – intervenire sul programma di
Quantitative Easing (QE) che risulta sufficientemente flessibile in termini di dimensione, composizione e
durata. Nella riunione di inizio settembre il Consiglio direttivo della Bce ha aumentato al 33% il limite
massimo acquistabile per singola emissione di titoli del settore pubblico (dal 25% inizialmente stabilito);
•
il 24 settembre é stata posta in essere la quinta operazione mirata di finanziamento a più lungo termine
(TLTRO). All’asta hanno preso parte 88 intermediari dell’Area, che hanno ottenuto fondi per 15,6 miliardi di
euro (400 miliardi complessivamente nelle prime cinque aste); alle controparti della Banca d’Italia sono
stati assegnati circa 4 miliardi (115 miliardi dall’inizio del programma);
•
il tasso sulle operazioni di rifinanziamento principale è stato mantenuto al minimo storico dello 0,05%.
Nella riunione del 23 ottobre è stata prospettata l’ipotesi di un ulteriore riduzione del tasso sui depositi,
attualmente pari al -0,20%.
Sull’altra sponda dell’Atlantico, la Federal Reserve, anche in ottobre ha lasciato invariato il tasso di
riferimento sui Fed Funds tra 0-0,25%, prefigurando la possibilità di un primo rialzo in dicembre se
emergeranno progressi, anche solo attesi, verso gli obiettivi della massima occupazione e di un’inflazione
orientata al target del 2%.
La Bank of Japan in settembre ha ribadito l’obiettivo per la base monetaria confermando il programma di
acquisto di titoli da 80 mila miliardi di yen l’anno.
La People’s Bank of China – dopo la modifica del regime di fissazione del cambio di inizio agosto7 – ha
avviato una massiccia campagna a sostegno del mercato, con forti iniezioni di liquidità per favorire gli
6 Al 23 ottobre erano stati acquistati 383 miliardi di titoli pubblici, 128 miliardi di covered bond e 15 miliardi di ABS.
7 Le autorità cinesi hanno deciso di modificare le modalità di fissazione giornaliera della parità del renminbi rispetto al dollaro,
agganciandola agli andamenti delle contrattazioni del giorno precedente. La decisione, finalizzata a dare più peso alle forze di
mercato nella determinazione del cambio, si è tradotta in un’improvvisa, seppur contenuta, svalutazione del renminbi. L’evento ha
rafforzato le preoccupazioni di alcuni operatori che la decelerazione in atto dell’attività economica potesse essere più intensa di
quanto sostenuto dalle autorità stesse.
15
acquisti di titoli sul mercato azionario e con la vendita di riserve valutarie per contenere il deprezzamento
della valuta nazionale. Ad agosto e ad ottobre ha inoltre ridotto due volte sia il coefficiente di riserva
obbligatoria per complessivi 100 punti base, sia il tasso d’interesse a un anno sui prestiti bancari, ora pari
al 4,35%, per complessivi 50 punti base.
Le banche centrali degli altri principali Paesi emergenti, ad eccezione di quella brasiliana, hanno
progressivamente allentato le condizioni monetarie8.
Il mercato dei cambi nel Principali cambi, quotazioni del petrolio (Brent) e delle materie prime
terzo trimestre è stato
set-15
giu-15
mar-15
dic-14
Var. %
set-14
caratterizzato
A
B
C
D
A/D
E
dall’improvvisa decisione
Euro/Dollaro
1,1135
1,0730
1,2097
-7,6%
1,2631
1,1176
del governo cinese di
Euro/Yen
136,39
128,89
144,78
-7,5%
138,49
133,93
modificare le modalità di
Euro/Yuan
6,9037
6,6515
7,5057
-5,4%
7,7529
7,103
fissazione della parità del
Euro/Franco CH
1,0415
1,0435
1,2026
-9,6%
1,2063
1,0871
renmimbi
rispetto
al
Euro/Sterlina
0,7086
0,7240
0,7766
-4,9%
0,7790
0,7386
Dollaro/Yen
122,49
120,12
119,68
0,1%
109,64
119,84
dollaro.
Dollaro/Yuan
6,2000
6,1990
6,2046
2,4%
6,1380
6,3556
I timori per l’effettiva
Futures - Brent (in $)
63,59
55,11
57,33
-15,6%
94,67
48,37
portata
della
Indice CRB (materie prime)
227,17
211,86
229,96
-15,7%
278,55
193,76
decelerazione in atto nella
Fonte: Thomson Financial Reuters
seconda
potenza
economica mondiale hanno reso più appetibile lo yen, che è andato così rafforzandosi nei
confronti delle altre principali valute.
Nei tre mesi la dinamica della moneta unica ha risentito delle mutate aspettative sui tempi di
rialzo dei saggi di interesse da parte della FED, pur chiudendo il trimestre su livelli
sostanzialmente allineati al cambio euro/dollaro di fine giugno.
Dopo un temporaneo rafforzamento nelle prime settimane di ottobre, la valuta europea è
tornata a deprezzarsi nei confronti della moneta statunitense anche in seguito alla possibilità
di un’estensione/espansione del QE già a partire dal mese di dicembre.
Per quanto riguarda le materie prime, durante i mesi estivi si è assistito ad una rapida
flessione delle quotazioni petrolifere con il greggio di qualità Brent che a fine settembre si era
portato a 48 dollari al barile (-23,9% nei tre mesi), risentendo di un eccesso di produzione
negli Stati Uniti e nei paesi OPEC, come pure delle attese di un incremento dell’offerta dopo la
positiva conclusione dei negoziati con l’Iran e la revoca delle sanzioni internazionali. Il trend
ribassista ha interessato parimenti la componente non energetica, quale riflesso della perdita
di slancio della Cina, principale consumatore mondiale di commodities, e di alcune altre
economie in via di sviluppo.
L’andamento delle materie prime sta influenzando l’inflazione che si mantiene su livelli
particolarmente contenuti, se non negativi, nei Paesi industrializzati, mentre nei principali
Paesi emergenti, ad eccezione dell’India e della Cina, i prezzi registrano ancora variazioni
particolarmente accentuate.
***
L’espansione dell’economia mondiale continua a presentarsi disomogenea nelle diverse aree
geografiche, riflettendo una decelerazione dei Paesi emergenti, in particolare Russia e Brasile,
parzialmente compensata dalla crescita delle economie avanzate, con l’eccezione del
Giappone9.
La prima stima relativa al terzo trimestre ha evidenziato un rallentamento dell’economia
statunitense con il Pil in aumento dell’1,5% annualizzato (+3,9% nel secondo periodo, +0,6%
nel primo), quale sintesi di un apporto fortemente negativo delle scorte a fronte di una
sostanziale conferma su livelli sostenuti dei consumi e di un contributo positivo, seppur più
8 In India la Banca centrale ha ridotto di 50 punti base in settembre il Repo, ora al 6,75%. La Banca centrale russa ha proseguito il
percorso di riduzione dei tassi tagliando quello ufficiale, ora all’11%, di 50 punti base a luglio. La Banca centrale del Brasile, per
riportare l’inflazione all’interno dell’intervallo di riferimento, ha continuato ad accentuare la restrizione monetaria alzando anche a
luglio il tasso di riferimento di ulteriori 50 punti base, portandolo al 14,25%.
9 Secondo la revisione delle stime del Fondo Monetario Internazionale (ottobre 2015), il Pil mondiale crescerà del 3,1% nel 2015 (+3,4%
nel 2014), sempre trainato dai Paesi emergenti (+4%; +4,6% nel 2014), ma con un recupero delle economie avanzate (+2%; +1,8% nel
2014).
16
moderato, degli investimenti fissi, mentre le esportazioni nette, in generalizzato rallentamento,
sono state penalizzate dal rafforzamento del dollaro.
Sul mercato del lavoro ad agosto e settembre il tasso di disoccupazione si è stabilizzato al
5,1%, il livello più basso dal marzo 2008 (5,6% a fine anno).
Dopo tre mesi su valori positivi seppur modesti, l’inflazione è tornata su valori nulli a
settembre (0,8% a dicembre). L’indice “core” (al netto dei prodotti alimentari ed energetici) è
invece risultato pari all’1,9% (1,6% a dicembre).
Nei primi otto mesi dell’anno, il saldo negativo della bilancia commerciale si è attestato a 354,4
miliardi di dollari (+5,2% rispetto al corrispondente periodo del 2014), risentendo di un
accresciuto deficit nei confronti di Cina, Area euro e altre economie emergenti asiatiche, che
ha più che compensato il miglioramento del saldo positivo nei confronti dei Paesi Opec.
Consuntivi e previsioni: Paesi industrializzati
Prodotto Interno Lordo
Valori percentuali
2014
2015(1)
2016(1)
Prezzi al consumo
2014(2)
Area Euro
2,4
-0,1
0,9
2,5
0,6
1,4
2,3
1,1
1,2
1,6
2,8
0,4
Italia
Stati Uniti
Giappone
set-15(3) 2015(1) (2)
0,0
0,0
-0,1
Disavanzo (+) Avanzo (-)
Settore Pubblico
(% del PIL)
Disoccupazione
2014(2)
set-15(3) 2015(1) (2)
0,3
0,3
0,1
6,2
3,5
11,6
5,1
3,4
10,8
5,3
3,5
10,8
2014
5,0
8,4
2,6
2015(1)
3,8
7,8
2,1
2016(1)
dic-14
nov-15
2,9
7,2
2,0
0-0,25
0-0,25
0-0,10
0,05
0,50
0-0,10
0,05
0,50
-0,4
0,9
1,6
0,2
0,2
0,1
12,7
11,8
12,1
3,0
2,6
2,2
Germania
1,6
1,3
1,2
0,8
-0,2
0,4
5,0
4,5
4,7
-0,3
-0,7
-0,4
Francia
0,2
1,0
1,0
0,6
0,1
0,3
10,3
10,7
10,3
3,9
3,7
3,6
Portogallo
0,9
1,5
1,0
-0,2
0,9
0,4
14,1
12,2
12,7
7,2
3,2
3,0
Irlanda
5,2
6,5
3,4
0,3
0,0
0,2
11,3
9,4
9,6
3,9
3,9
3,2
Grecia
0,7
0,5
-0,8
-1,4
-0,8
-1,3
26,5
25,0
25,6
3,6
5,2
4,3
Spagna
1,4
3,1
2,2
-0,2
-1,1
-0,7
24,5
21,6
22,5
5,9
4,3
3,8
Regno Unito
2,9
2,7
1,8
1,5
-0,1
0,2
6,7
5,5
5,5
5,7
5,1
4,6
(1) Previsioni
Tassi di
riferimento
Fonte: Prometeia e Statistiche ufficiali
(2) Tasso medio annuo
(3) Laddove non ancora pubblicati i dati al 30 settembre 2015, sono state utilizzate le ultime informazioni disponibili
Nel terzo trimestre il Pil della Cina è Consuntivi e previsioni: principali Paesi emergenti
aumentato del 6,9% su base annua,
Prodotto Interno Lordo
Tassi di riferimento
Prezzi al consumo
in marginale rallentamento rispetto al
+7% sia del primo che del secondo Valori
2014
dic-14
nov-15
2015(1) 2016(1)
2014(2) set-15(3)
trimestre, riflettendo la persistente percentuali
7,3
6,0
2,0
5,60
Cina
6,3
1,6
4,35
debolezza degli investimenti nel
7,0
6,8
7,2
8,00
India
7,3
4,4
6,75
comparto immobiliare e nel suo
0,1
-1,0
6,3
11,75
Brasile
-3,0
9,5
14,25
indotto, unitamente ad una riduzione
0,6
-0,6
7,8
17,00
Russia
-3,8
15,7
11,00
dell’attività commerciale.
Fonte: Prometeia, FMI e Statistiche ufficiali
Nei nove mesi tutti i principali (1) Previsioni
(2) Tasso medio annuo
indicatori della domanda interna (3) Laddove non ancora pubblicati i dati al 30 settembre 2015, sono state utilizzate le ultime
informazioni disponibili
hanno mostrato sviluppi in termini
tendenziali, ancorché in graduale
ridimensionamento rispetto agli anni precedenti: +10,3% gli investimenti fissi; +2,6% gli
investimenti nel settore immobiliare (+10,5% nel 2014); +10,5% le vendite al dettaglio di beni
di consumo; +6,2% la produzione industriale (+5,7% a settembre).
Nel medesimo arco temporale, le dinamiche tendenziali di esportazioni (-1,9%) ed importazioni
(-15,3%) hanno determinato un surplus di 424,1 miliardi di dollari che ha contribuito a
sostenere le riserve valutarie, a fine settembre pari a 3.514 miliardi di dollari (3.690 miliardi a
giugno), per circa un terzo stabilmente investite in titoli pubblici statunitensi.
Dopo il picco del 2% raggiunto ad agosto, l’inflazione si è riportata in settembre all’1,6% (1,5%
a dicembre), alimentata dai comparti dell’abbigliamento (2,8%) e del tabacco/alcolici (3,8%).
In Giappone l’andamento dell’attività economica appare ancora discontinuo, con il Pil in
riduzione nel secondo trimestre dello 0,3% in termini congiunturali (+1,1% nel periodo
precedente), sintesi di un contributo negativo dei consumi privati e delle esportazioni nette,
più esposte ai mercati asiatici ed emergenti, di un apporto nullo degli investimenti e di un
incremento delle scorte.
17
Per il terzo trimestre vi sono indicazioni contrastanti che si ripercuotono in un calo nel livello
di fiducia da parte delle grandi imprese manifatturiere.
Una sostanziale debolezza sembra essere confermata anche dalla produzione industriale, in
flessione ad agosto sia su base mensile che nel confronto anno su anno (-1,2%; -0,4%).
A settembre il tasso di disoccupazione, sostanzialmente stabile da marzo, si è attestato al 3,4%
(in linea con dicembre), mentre l’inflazione è divenuta nulla (2,4% a dicembre), anche per il
venir meno, da aprile, dell’effetto dell’aumento dell’imposta sui consumi avvenuta nell’aprile
2014.
Nell’Area euro sono proseguiti i segnali di moderato recupero dell’attività: tra aprile e giugno il
Pil è infatti aumentato dello 0,4% rispetto al periodo precedente (+0,5% nel primo quarto)
grazie ad un migliorato contributo delle esportazioni nette, a fronte di un più modesto apporto
dei consumi, nonché di un peggioramento degli investimenti fissi e delle scorte. Tale
evoluzione è apparsa differenziata tra i principali paesi: più positiva in Spagna, meno dinamica
in Germania e Italia, stagnante in Francia.
I primi dati relativi al terzo trimestre sembrano avvalorare la ripresa, sebbene ad un ritmo
decrescente rispetto a quello evidenziato nella prima parte dell’anno. Alla fine di settembre è
emerso un fattore di incertezza derivante dalle possibili ripercussioni della manipolazione dei
test sulle emissioni dei motori diesel della Volkswagen, la cui perdita di credibilità potrebbe
avere impatto sul settore dell’auto che ha contribuito in misura notevole alla ripresa ciclica
nell’Area.
L’indicatore €-coin calcolato dalla Banca d’Italia – che fornisce una stima della dinamica di
fondo del Pil europeo – pur rimanendo in settembre su livelli elevati ha registrato una lieve
diminuzione, la prima da novembre 2014.
L’indice della produzione industriale continua a mostrare un andamento contrastante su base
congiunturale (-0,5% ad agosto; +0,8% a luglio), riflettendo anche l’andamento delle principali
economie (-1,1% in Germania; -1,3% in Spagna; -0,5% in Italia). Per contro, il dato tendenziale
risulta in crescita dello 0,9% (+1,7% a luglio).
A settembre il tasso di disoccupazione è sceso marginalmente al 10,8% (11,3% a dicembre),
incorporando ancora situazioni di particolare criticità in Grecia (25% a luglio), Spagna (21,6%)
e Portogallo (12,2%). L’inflazione è tornata negativa (-0,1%), dopo cinque mesi di modesta
crescita. L’indice “core”, al netto dei prodotti alimentari ed energetici, è risultato pari allo 0,9%,
sostanzialmente stabile rispetto a dicembre (0,7%).
Nell’ambito dell’Area euro, l’economia italiana si dimostra in lento miglioramento, con il Pil in
crescita congiunturale dello 0,3% nel secondo trimestre (+0,4% nel primo quarto), sostenuto
dal contributo positivo delle scorte e dei consumi 10 a fronte di un apporto negativo degli
investimenti fissi lordi e delle esportazioni nette, queste ultime condizionate da una dinamica
positiva dell’import superiore a quella dell’export, sempre più orientato verso Paesi UE.
Dai primi dati, la ripresa sembra essere proseguita su ritmi analoghi anche nel terzo trimestre,
sostenuta dal rafforzamento dell’attività nei servizi e nella manifattura.
Dopo il sensibile progresso di luglio (+2,8%), l’indice della produzione industriale corretto per
gli effetti del calendario ha registrato in agosto una variazione tendenziale più contenuta e pari
all’1%, sintetizzando andamenti contrapposti tra i diversi settori. Gli incrementi più
significativi sono riconducibili ai comparti della “fabbricazione di mezzi di trasporto” (+15,5%),
della “fabbricazione di coke e prodotti petroliferi” (+9,7%) e della “produzione di
apparecchiature elettriche” (+6,9%), mentre le principali flessioni hanno interessato i settori
della “fabbricazione di computer, prodotti di elettronica ed ottica” (-10%), delle “altre industrie
manifatturiere, riparazione ed installazione di apparecchiature” (-9,5%) e del “tessile” (-8,5%).
Segnali favorevoli emergono dal mercato del lavoro con il tasso di disoccupazione
progressivamente sceso all’11,8% in settembre dal 12,5% di giugno (12,4% a dicembre 2014).
Le misure di decontribuzione per i nuovi assunti introdotte dalla legge di stabilità 2015 e le
innovazioni previste dal Jobs Act 11 hanno indotto una significativa ricomposizione delle
assunzioni a favore di forme contrattuali stabili, favorendo anche la crescita della domanda di
lavoro. Dopo il picco di giugno (43,1%), il tasso relativo alla fascia 15-24 anni si è portato su
10 Il recupero dei consumi riflette l’incremento del reddito che sta beneficiando anche delle misure di politica di bilancio già in atto,
con prospettive di ulteriore miglioramento alla luce degli interventi programmati per il 2016.
11 Il 24 settembre sono entrati in vigore gli ultimi quattro decreti attuativi del Jobs Act (Decreti Legislativi 14 settembre 2015, n. 148,
n. 149, n. 150 e n. 151), in aggiunta ai quattro emanati nella prima parte dell’anno (Decreti Legislativi 4 marzo 2015, n. 22 e n. 23;
Decreti Legislativi 15 giugno 2015, n. 80 e n. 81).
18
livelli minimi da inizio anno, per quanto ancora elevati (40,5% a settembre; 41,1% a
dicembre)12.
Il dato generale continua peraltro ad essere mitigato dalla presenza degli ammortizzatori
sociali che tra gennaio e settembre hanno evidenziato una significativa riduzione della Cassa
Integrazione Guadagni: 517,9 milioni di ore autorizzate a fronte dei 761,4 milioni dello stesso
periodo 2014 (-32%), in virtù di una generalizzata flessione delle diverse componenti
(-21,6% l’ordinaria; -29,7% la straordinaria; -52,2% la cassa in deroga).
A settembre l’inflazione, misurata dall’Indice Armonizzato dei Prezzi al Consumo, si è
confermata contenuta, allo 0,2%, in rallentamento dallo 0,4% di agosto (-0,1% a dicembre). I
maggiori incrementi hanno riguardato i prezzi delle bevande alcoliche e tabacchi, mentre
diminuzioni si riscontrano per lo più per i prezzi dei trasporti.
Nei primi otto mesi dell’anno il saldo positivo della bilancia commerciale è migliorato a 28,4
miliardi di euro (26,2 miliardi nello stesso periodo del 2014) in virtù di un rilevante avanzo
dell’interscambio dei prodotti non energetici, del quale circa due terzi stabilmente riferibile ai
beni strumentali, che ha più che compensato il deficit energetico (-23 miliardi). Il surplus
complessivo è stato alimentato da un volume di scambi più sostenuto, con le esportazioni in
aumento negli stessi mesi del 4,8% su base tendenziale – quasi interamente spiegato
dall’incremento delle vendite di mezzi di trasporto verso la Francia e di autoveicoli e prodotti
alimentari verso gli Stati Uniti – e le importazioni in progresso del 4,4%, per gli acquisti di gas
naturale dalla Russia e di prodotti petroliferi raffinati dai paesi OPEC.
Sul fronte della finanza pubblica, il 18 settembre il Governo ha approvato la Nota di Aggiornamento al
Documento di Economia e Finanza 2015 (DEF) in cui vengono riviste al rialzo, per la prima volta dal 2010,
le stime di crescita del prodotto interno lordo ora pari allo 0,9% per il 2015 e all’1,6% per il 2016
(rispettivamente +0,7% e +1,4% la stima ad aprile). Secondo le nuove previsioni il rapporto deficit/Pil è
atteso al 2,6% nell’anno corrente (3% nel 2014) e al 2,2% nel 2016, con un pareggio posticipato al 2018.
Viene confermato l’impegno per una flessione del debito pubblico dal 132,8% di quest’anno al 131,4% nel
2016 (132,3% nel 2014), con una progressiva riduzione sotto al 120% entro il 2019.
Si segnala altresì che all’11 agosto 2015 risultavano messe a disposizione degli enti debitori risorse
finanziarie pari a 44,6 miliardi di euro, dei quali 38,6 miliardi già pagati ai creditori.
***
Nel terzo trimestre i Andamenti dei principali indici azionari espressi in valuta locale
mercati azionari sono
set-15
giu-15
mar-15
dic-14
Var. %
set-14
stati caratterizzati da alta
A
B
C
D
A/D
E
volatilità. La crisi greca,
Ftse Mib (Milano)
22.461
23.157
19.012
12,0%
20.892
21.295
le turbolenze finanziarie
Ftse Italia All Share (Milano)
23.985
24.734
20.138
13,4%
22.030
22.845
cinesi, l’incertezza sulle
Xetra Dax (Francoforte)
10.945
11.966
9.806
-1,5%
9.474
9.660
mosse della Fed e lo
Cac 40 (Parigi)
4.790
5.034
4.273
4,3%
4.416
4.455
Ftse 100 (Londra)
scandalo
Volkswagen
6.521
6.773
6.566
-7,7%
6.623
6.062
S&P 500 (New York)
2.063
2.068
2.059
-6,8%
1.972
1.920
hanno
concorso
a
DJ Industrial (New York)
17.620
17.776
17.823
-8,6%
17.043
16.285
provocare una sensibile
Nasdaq Composite (New York)
4.987
4.901
4.736
-2,4%
4.493
4.620
correzione dei guadagni
Nikkei 225 (Tokyo)
20.236
19.207
17.451
-0,4%
16.174
17.388
conseguiti
nei
mesi
Topix (Tokyo)
1.630
1.543
1.408
0,2%
1.326
1.411
MSCI emerging markets
972
975
956
-18,8%
1.005
776
precedenti.
Come
si
evince dalla tabella, gli
Fonte: Thomson Financial Reuters
indici italiani continuano
a mostrare i progressi più significativi e sono gli unici, insieme a Parigi, ad evidenziare un
segno positivo.
L’indice MSCI – che rappresenta l’andamento dei mercati dei Paesi emergenti – registra un calo
di oltre il 20% rispetto a giugno, avendo risentito della brusca diminuzione dei listini cinesi.
Ad inizio ottobre il trend negativo delle borse sembra essersi arrestato anche in vista del
possibile ampliamento oltre i termini stimati del piano di QE da parte della BCE.
Nell’ambito del risparmio gestito, il settore dei fondi comuni di investimento sta trainando
l’aggregato complessivo grazie ad una raccolta netta che, seppur in progressivo rallentamento,
a fine settembre aveva raggiunto gli 84,7 miliardi di euro, riconducibili per oltre due terzi ai
fondi di diritto estero (+61,2 miliardi) ed in via residuale a quelli di diritto italiano (+23,5
12 Il dato esprime l’incidenza dei giovani disoccupati sul totale dei giovani occupati o in corso di occupazione.
19
miliardi). In termini di tipologie, alla favorevole evoluzione hanno concorso, seppur in misura
differente, tutte le principali categorie: i fondi flessibili (+44,6 miliardi), gli obbligazionari
(+17,1 miliardi), i bilanciati (+11,1 miliardi), gli azionari (+6,2 miliardi) e i prodotti di liquidità
(+6,1 miliardi), a fronte di una sostanziale stabilità per gli hedge (-0,5 miliardi)13.
A fine settembre il patrimonio gestito si attestava a 767,3 miliardi di euro – in aumento
rispetto ai 683,3 miliardi di dicembre (+12,3%), ma inferiore agli oltre 780 miliardi di metà
anno – sintetizzando nei nove mesi una ricomposizione in termini percentuali a favore dei
fondi flessibili (dal 22% al 24,9%), dei bilanciati (dal 6,4% al 7,2%) e dei monetari (dal 3,9% al
4,4%), mentre si segnala una riduzione per la quota dei prodotti obbligazionari (dal 46,1% al
43%) e azionari (dal 20,7% al 19,7%).
***
La fragilità del contesto di riferimento continua a condizionare il sistema bancario,
nell’ambito del quale la dinamica della raccolta rimane negativa, riflesso anche di una
perdurante debolezza dei prestiti che si sta accompagnando ad un progressivo, anche se
ancora marginale, miglioramento della componente rappresentata dai crediti deteriorati14.
Sulla base delle prime stime pubblicate dall’ABI 15 , a fine settembre il tasso di variazione
tendenziale della raccolta diretta (depositi di residenti e obbligazioni) si presentava pari al
-1,3%, confermandosi negativo da dicembre 2013 (-1,2% a dicembre 2014).
Permane la netta contrapposizione tra la raccolta obbligazionaria (-13,8% dal -13,6% di fine
201416) e l’insieme delle altre forme tecniche (+3,3% dal +4% di dicembre17).
Come evidenziato dai dettagli di Banca d’Italia relativi al mese di agosto 18 , quest’ultimo
aggregato sta beneficiando sia dell’incremento dei depositi in conto corrente (+7,3%), sia della
ripresa dei pronti contro termine (+24,2%), avvenuta nel 2015, nonostante la riduzione dei
depositi con durata prestabilita fino a due anni (-17,3%).
Sempre secondo le anticipazioni dell’ABI, a settembre la variazione annua degli impieghi a
residenti appartenenti al settore privato risultava prossima allo zero (-0,2% ;-2% a dicembre
2014) 19.
In termini di destinatari, dalle informazioni relative al mese di agosto pubblicate da Banca
d’Italia 20 – che tengono conto dei prestiti non rilevati nei bilanci bancari in quanto
cartolarizzati e sono al netto delle variazioni delle consistenze non connesse con transazioni
(ad esempio, variazioni dovute a fluttuazioni del cambio, ad aggiustamenti di valore o a
riclassificazioni) – emergono: il proseguimento del trend positivo iniziato a giugno per le
famiglie, dopo due anni e mezzo di caduta, e un’attenuazione della debolezza dal lato delle
imprese, grazie anche a condizioni di offerta sempre più accomodanti.
Per le prime il trend (+0,3%; -0,5% a dicembre) risente del favorevole andamento delle nuove
erogazioni per l’acquisto di immobili e del flusso di nuove operazioni di credito al consumo,
mentre nel caso delle società non finanziarie la dinamica (-0,8%; -2,3% a dicembre) rimane
condizionata dalla modesta domanda21, in particolare dal lato degli investimenti, pur a fronte
di un recupero delle nuove erogazioni.
13 Alla raccolta netta dei nove mesi hanno contribuito anche +0,1 miliardi inerenti alla categoria “Fondi non classificati”.
14 Il Parlamento ha approvato in agosto misure per aumentare la velocità e l’efficienza delle procedure fallimentari ed esecutive e
rendere immediatamente deducibili ai fini fiscali svalutazioni e perdite sui crediti.
15 ABI Monthly Outlook, Economia e Mercati Finanziari-Creditizi, 20 ottobre 2015.
16 Le variazioni sono state calcolate escludendo dalla raccolta obbligazionaria la quota che figura tra gli investimenti del portafoglio
titoli. La dinamica dell’aggregato risente dei significativi volumi di titoli in scadenza oltre che dell’abbondante e competitiva liquidità
immessa nel sistema bancario dalla BCE attraverso le TLTRO e le linee di finanziamento a breve termine.
17 Le variazioni sono state calcolate escludendo dai depositi gli importi connessi con operazioni di cessioni di crediti e con controparti
centrali.
18 Supplemento al Bollettino Statistico “Moneta e Banche”, 8 ottobre 2015
19 In termini di stock a fine settembre i prestiti a residenti appartenenti al settore privato ammontavano a 1.553,2 miliardi di euro a
fronte dei 1.450 miliardi in essere a fine 2007, prima dell’inizio della crisi.
20 Comunicato stampa “Principali voci dei bilanci bancari”, 8 ottobre 2015.
21 I pagamenti dei debiti arretrati della Pubblica Amministrazione potrebbero continuare ad influenzare la dinamica dei prestiti alle
imprese, in particolare sul breve periodo. Si segnala inoltre che l’entrata in vigore del Regolamento BCE/2013/33, per effetto del
recepimento del Sistema Europeo dei Conti (SEC2010), ha comportato già a valere su dicembre 2014 la riclassificazione statistica
delle società di partecipazione (holding) dal settore “società non finanziarie” al settore ”altre istituzioni finanziarie” quantificabile in
circa 9 miliardi.
20
Sotto il profilo della rischiosità i segnali di miglioramento, benché presenti, paiono ancora
modesti. Ad agosto le sofferenze del settore privato al lordo delle svalutazioni 22 erano in
aumento a 198 miliardi di euro, anche per l’effetto della riclassificazione di prestiti che già
presentavano anomalie nei rimborsi, ma con una dinamica annua in progressiva decelerazione
(+14,1% dal +17,8% del 2014; +8,1% da gennaio) 23 . Lo stock risultava costituito per 52,8
miliardi dalle famiglie (+10,2% rispetto ad agosto 2014; +6% rispetto a dicembre) e per 141,9
miliardi dalle imprese (+14,2%; +8,6%).
Le sofferenze nette, pari a 85,9 miliardi, sono cresciute dell’8,1% su base annua (+5,6% nel
2014) mantenendosi sostanzialmente stabili rispetto a dicembre (+1,7%).
Per l’effetto combinato degli andamenti degli aggregati di riferimento, il rapporto sofferenze
lorde del settore privato/impieghi al settore privato si era portato al 12,09% (11,11% a
dicembre), mentre il rapporto sofferenze nette/impieghi totali era salito al 4,79% (4,64% a fine
2014).
I titoli emessi da residenti in Italia nel portafoglio delle banche italiane ammontavano ad agosto
a 750,7 miliardi di euro, in riduzione sia nei dodici mesi (-82 miliardi; -9,8%), sia negli otto
mesi (-51,7 miliardi; -6,4%).
Il trend riflette integralmente la dinamica degli “Altri titoli” (346,8 miliardi), in significativo calo
rispetto ad un anno prima (-85,6 miliardi), principalmente nella componente obbligazioni
bancarie (-70,2 miliardi) la cui incidenza si è ulteriormente ridotta al 63,5%. Per contro gli
investimenti in titoli di Stato italiani (403,9 miliardi) hanno evidenziato un incremento annuo
di 3,6 miliardi, ascrivibile pressoché totalmente ai primi otto mesi del 2015, che si è
accompagnato ad una parziale ricomposizione dai titoli a più breve scadenza (BOT e CTZ;
-16,6 miliardi) ai titoli a medio lungo-termine (CCT e BTP; +17,1 miliardi).
In settembre il tasso medio della raccolta bancaria da clientela calcolato dall’ABI24 (che include
il rendimento dei depositi, delle obbligazioni e dei pronti contro termine in euro per le famiglie
e le società non finanziarie) si presentava in flessione all’1,25% (1,50% a fine 2014). Il tasso
medio ponderato sui prestiti alle famiglie e alle società non finanziarie aveva raggiunto il minimo
storico del 3,34% (3,65% a dicembre).
22 Supplemento al Bollettino Statistico “Moneta e Banche”, 8 ottobre 2015.
Anche per le sofferenze lorde l’entrata in vigore del Regolamento BCE/2013/33 ha determinato la riclassifica di circa 1 miliardo dal
settore “società non finanziarie” al settore ”altre istituzioni finanziarie”.
23 Tale rallentamento è da ricondurre ad un minore aumento nel bimestre luglio-agosto, rispetto ai mesi precedenti, delle posizioni in
sofferenza con società non finanziarie, probabilmente dovuto ad operazioni di cessione.
24 ABI Monthly Outlook, Economia e Mercati Finanziari-Creditizi, 20 ottobre 2015.
21
Gli eventi rilevanti del terzo trimestre 2015
La trasformazione di UBI Banca da società cooperativa per
azioni in società per azioni
Il 12 ottobre 2015, con l’iscrizione presso il Registro delle Imprese di Bergamo della
deliberazione dell’Assemblea straordinaria dei Soci del 10 ottobre, è divenuta efficace la
trasformazione di UBI Banca in società per azioni, a conclusione di una procedura che ha visto
lo svolgimento di una parte significativa degli adempimenti nel corso del terzo trimestre e di
cui si riepilogano tutti i principali passaggi.
Come riportato nell’informativa semestrale, il 9 giugno 2015, con l’emanazione da parte di Banca d’Italia
delle disposizioni secondarie di attuazione, entrate in vigore il successivo 27 giugno, si è completata la
riforma delle banche popolari (introdotta con il Decreto Legge 3/2015 convertito nella Legge 33/2015)
che ha previsto, per le banche con un attivo superiore a 8 miliardi di euro, l’obbligo di conformarsi al
nuovo assetto legislativo entro il termine di 18 mesi.
In coerenza con quanto stabilito nel regime di prima applicazione, il Consiglio di Sorveglianza di UBI
Banca già il 16 giugno, verificato il superamento della predetta soglia patrimoniale, aveva deliberato di
dare avvio all’iter procedurale finalizzato alla trasformazione di UBI Banca in società per azioni,
definendo, su proposta del Consiglio di Gestione, il nuovo testo statutario da sottoporre all’Assemblea.
Il Consiglio di Sorveglianza aveva altresì individuato, sempre su proposta del Consiglio di Gestione, gli
interventi statutari da effettuarsi prima della trasformazione, in adeguamento a disposizioni normative
riguardanti le società cooperative, e in particolare:
- l’aumento a 10 del numero massimo di deleghe conferibili al Socio per la partecipazione all’Assemblea;
- la competenza deliberativa del Consiglio di Sorveglianza in merito alla limitazione o al rinvio, in tutto o
in parte, del rimborso delle azioni oggetto di recesso1;
- l’abrogazione della previsione relativa alla qualità di Socio per l’eleggibilità alle cariche sociali.
L’8 settembre 2015 Banca d’Italia ha rilasciato le previste autorizzazioni in relazione:
- alle modifiche allo Statuto della Società cooperativa, in adeguamento alle disposizioni
normative, approvate dal Consiglio di Sorveglianza il 4 settembre con deliberazione
risultante da atto pubblico ed iscritta presso il Registro delle Imprese di Bergamo l’11
settembre;
- al nuovo testo statutario della Società per azioni definito dal Consiglio di Sorveglianza nella
riunione del 16 giugno.
Il 9 settembre è stato pubblicato l’avviso di convocazione dell’Assemblea dei Soci (il 9 ottobre in
prima convocazione ed il 10 ottobre in seconda convocazione) per deliberare, nella parte
straordinaria, in merito alla proposta di trasformazione in società per azioni e alla conseguente
adozione di un nuovo testo statutario e, nella parte ordinaria, in merito all’adeguamento del
Regolamento Assembleare alle suddette disposizioni statutarie conseguenti alla mutata forma
giuridica della Banca.
Tenuto conto che, ai sensi dell’art. 2437, comma 1, del C.C., la trasformazione comporta il
diritto di recesso per i soci che non hanno concorso alla relativa deliberazione (nonché per gli
azionisti), nella medesima data è stato comunicato il valore di liquidazione delle azioni di UBI
Banca eventualmente oggetto di recesso. Tale valore – determinato in 7,2880 euro per azione –
è stato calcolato in conformità a quanto disposto dall’art. 2437 ter, comma 3, del C.C., facendo
esclusivo riferimento alla media aritmetica dei prezzi di chiusura dell’azione UBI Banca nei sei
mesi precedenti alla pubblicazione dell’avviso di convocazione.
1 Con riferimento al rimborso delle azioni oggetto di recesso, nell’ambito delle disposizioni di cui alla Legge 24 marzo 2015, n. 33,
all’art. 28 TUB è stato introdotto il comma 2-ter che recita: “il diritto al rimborso delle azioni nel caso di recesso, anche a seguito di
trasformazione, morte o esclusione del socio, è limitato secondo quanto previsto dalla Banca d’Italia, anche in deroga a norme di
legge, laddove ciò sia necessario ad assicurare la computabilità delle azioni nel patrimonio di vigilanza di qualità primaria della
banca”. Banca d’Italia ha quindi emanato le relative norme di attuazione, precisando che lo statuto della banca attribuisce all’organo
con funzione di supervisione strategica, su proposta dell’organo con funzione di gestione e sentito l’organo con funzioni di controllo,
la facoltà di limitare o rinviare, in tutto o in parte e senza limiti di tempo, il rimborso delle azioni e degli altri strumenti di capitale del
socio uscente per recesso. In materia di limite al rimborso delle azioni oggetto di recesso, resta ferma l’autorizzazione della Banca
d’Italia per la riduzione dei fondi propri della banca, secondo quanto previsto dall’art. 77 Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR) e dal
Regolamento delegato n. 241/2014.
22
La Banca ha contestualmente reso noto il criterio al quale intende attenersi nelle decisioni su
eventuali comunicazioni di recesso, in linea con quanto osservato al riguardo dall’Autorità di
Vigilanza.
Tale criterio, come individuato dal Consiglio di Sorveglianza su proposta del Consiglio di
Gestione e sentito il Comitato per il Controllo Interno, è rappresentato dal rispetto di una
soglia dell’11,74% per quanto concerne il coefficiente di capitale primario di classe 1 (CET1
ratio) a regime, fatte in ogni caso salve ulteriori evidenze od esigenze che dovessero
manifestarsi e tenuto comunque conto di specifiche indicazioni che dovessero pervenire dalle
Autorità di Vigilanza prima dell’assunzione della formale deliberazione da parte del Consiglio
di Sorveglianza circa l’effettuazione del rimborso; tale coefficiente, individuato dal rapporto fra
il capitale primario di classe 1 e le attività di rischio, rappresenta infatti il principale indicatore
di solidità patrimoniale monitorato dalla BCE2.
Nella seconda metà di settembre, in un’ottica di prosecuzione del tradizionale dialogo con il
corpo sociale che ha accompagnato le fasi salienti della vita aziendale, i vertici dell’Istituto
hanno illustrato ai Soci l’operazione di trasformazione nell’ambito di una serie di incontri dal
titolo “UBI Banca: tradizione e innovazione”.
Gli appuntamenti si sono tenuti in città di riferimento caratterizzate da una presenza significativa di Soci:
Bergamo, Brescia, Cuneo e Milano, con predisposizione di video-collegamenti con Darfo-Boario Terme e
Varese. L’iniziativa ha incontrato ampio apprezzamento, facendo registrare alle tappe del road show
l’affluenza di oltre due mila partecipanti.
Con comunicato stampa diffuso l’8 ottobre 2015, UBI Banca ha preso atto delle determinazioni
assunte dal TAR del Lazio nella giornata precedente, confermando il regolare svolgimento della
riunione assembleare nelle date prestabilite.
Il 7 ottobre il TAR del Lazio si era infatti riunito per deliberare in merito a tre richieste di sospensiva inerenti
ai provvedimenti adottati da Banca d’Italia in attuazione della riforma delle banche popolari e depositate
presso il Tribunale da un paio di associazioni di consumatori e da alcuni Soci di Istituti Bancari.
Il Tribunale ha fissato al 10 febbraio 2016 la discussione “di merito” dei due ricorsi che contestavano la
legittimità costituzionale della riforma, avendo i ricorrenti rinunciato alla sospensiva.
Relativamente al terzo ricorso, che aveva ad oggetto le norme di attuazione della Legge di riforma sulle
banche popolari emanate da Banca d’Italia ed, in particolare, il divieto di costituzione di una holding,
controllata dai soci in forma cooperativa, che detenga la maggioranza di una Spa, il TAR ha respinto la
richiesta di sospensiva cautelare avanzata dai richiedenti non avendo ravvisato il presupposto di un danno
“grave e irreparabile”. L’esame di merito è slittato quindi, anche per quest’ultimo ricorso, alla sopra
menzionata udienza del 10 febbraio 2016.
Sabato 10 ottobre a Brescia si è pertanto riunita, in seconda convocazione, l’Assemblea dei
Soci che in sede straordinaria ha approvato la proposta di trasformazione di UBI Banca in
società per azioni e la conseguente adozione del nuovo testo statutario: la delibera è stata
assunta in presenza di 5.032 Soci (circa 2.500 presenti fisicamente), rappresentanti il 20,91%
del capitale sociale; i voti a favore sono stati 4.975 equivalenti al 20,88% del capitale sociale e
al 98,87% dei voti espressi, i voti contrari sono stati 26, gli astenuti 31. Successivamente, in
sede ordinaria, l’Assemblea ha quindi favorevolmente deliberato in merito alla correlata
modifica del Regolamento Assembleare.
Il 12 ottobre la deliberazione inerente alla trasformazione in società per azioni, con la
conseguente adozione di un nuovo Statuto, è stata iscritta presso il Registro delle Imprese di
Bergamo; i Soci di UBI Banca che non hanno concorso all’approvazione della delibera e i
titolari di azioni di UBI Banca hanno potuto esercitare il diritto di recesso nei termini e con le
modalità previsti dall’art. 2437 bis del C.C., quindi entro e non oltre il 27 ottobre 2015
(quindici giorni di calendario successivi alla data di iscrizione della delibera assembleare nel
Registro delle Imprese di Bergamo). Le modalità di esercizio del diritto di recesso sono state
pubblicate, fra l’altro, il 13 ottobre con avviso sui quotidiani “Il Sole 24 Ore” e “MF”.
Al termine del periodo individuato, il diritto di recesso è stato validamente esercitato per
n. 35.409.477 azioni, rappresentanti il 3,927% del capitale sociale sottoscritto e versato di
2 La soglia dell’11,74% a regime è stata determinata quale media aritmetica fra il livello di CET1 ratio richiesto a UBI Banca dalla BCE
con nota del 25 febbraio 2015, pari al 9,50% (valore della “SREP decision”, passibile di eventuali adeguamenti), maggiorato di 150
punti base, e il livello di patrimonializzazione media delle Banche sottoposte alla Vigilanza Unica Europea, al 31 dicembre 2014 pari
al 12,48%.
23
UBI Banca. Il controvalore complessivo, calcolato sulla base del sopra citato valore di
liquidazione di 7,2880 euro per azione, è pari a 258.064.268,38 euro.
In data 11 novembre 2015 è previsto - ai sensi dell’art. 2437 quater del C.C. - il deposito,
presso il Registro delle Imprese di Bergamo, dell’offerta in opzione delle azioni oggetto di
recesso (nel rapporto di n. 1 azione ogni 24,4259 diritti posseduti) e il giorno successivo l’inizio
dell'offerta in opzione, la cui scadenza è fissata al 12 gennaio 2016.
Il nuovo Statuto di UBI Banca Spa
Nel corso del 2015 UBI Banca aveva già attuato, al pari delle Banche controllate, una serie di
modifiche statutarie atte a recepire le disposizioni normative emanate da Banca d’Italia
(aggiornamenti n. 1 e n. 7 della Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013) al fine di includere nel
quadro legislativo nazionale le previsioni contenute nella Direttiva CRD IV.
Il nuovo testo sottoposto all’Assemblea del 10 ottobre 2015 è stato pertanto definito seguendo
una logica concentrata specificatamente sulle norme non più compatibili con il nuovo status
di società per azioni e su altri interventi comunque correlati, connessi e consequenziali alle
citate modifiche.
Le principali tematiche oggetto di intervento hanno riguardato:
• l’ammissione a Socio: sono state abrogate tutte le previsioni relative all’ammissione a Socio
in quanto non compatibili con la forma della società per azioni, ove la figura del socio viene
a coincidere con quella dell’azionista. Nella società per azioni la mera titolarità di azioni di
regola attribuisce automaticamente al suo portatore sia i diritti patrimoniali sia quelli
corporativi;
• la previsione di un limite al diritto di voto: così come consentito, in via transitoria, dalla
Legge 24 marzo 2015, n. 33, è stato inserito un limite al diritto di voto pari al 5% del
capitale sociale per 24 mesi dalla data di entrata in vigore della sopra richiamata legge (sino
al 26 marzo 2017);
• la convocazione dell’assemblea: ai sensi dell’art. 2369 C.C., salvo che lo Statuto disponga
diversamente, le assemblee delle società, diverse dalle società cooperative, che fanno ricorso
al mercato del capitale di rischio si tengono in unica convocazione; in merito è stata
prevista la possibilità della convocazione unica rimessa al Consiglio di Gestione, potendo
quest'ultimo alternativamente prevedere una seconda convocazione e, limitatamente
all’assemblea straordinaria, una terza convocazione;
• la delega a partecipare all’assemblea: in ragione del mutamento della forma sociale,
vengono meno la qualità di socio quale requisito soggettivo che deve sussistere in capo al
delegato per poter partecipare all’assemblea, come pure il limite al numero di deleghe
conferibili al medesimo soggetto. Conseguentemente il nuovo Statuto non contempla più le
relative previsioni;
• la composizione del Consiglio di Gestione e del Consiglio di Sorveglianza: in coerenza e nel
rispetto di quanto previsto dalle Disposizioni della Banca d’Italia in materia di Governo
Societario è stato fissato in 7 il numero dei componenti del Consiglio di Gestione e in 15 il
numero dei componenti del Consiglio di Sorveglianza (le Disposizioni di vigilanza prevedono
che il numero complessivo dei componenti del Consiglio di Gestione e del Consiglio di
Sorveglianza non sia superiore a 22);
• lo scrutinio segreto per le deliberazioni assembleari di nomina delle cariche sociali: è stato
abrogato in quanto costituisce una peculiarità delle società cooperative, dove il voto a
scrutinio segreto è ritenuto, ove previsto dallo statuto, legittimo in virtù delle particolarità
della società e degli interessi dei soci-lavoratori e dei soci-clienti a esprimere un voto libero
da condizionamenti;
• i quorum deliberativi assembleari: poiché ai sensi degli artt. 2368 e 2369 C.C. l’assemblea
straordinaria delle società per azioni che fanno ricorso al mercato del capitale di rischio
delibera, in prima convocazione, con la presenza di almeno la metà del capitale sociale (se
lo statuto non prevede una maggioranza più elevata) e con il voto favorevole di almeno i due
terzi del capitale rappresentato in assemblea e, in seconda convocazione, con la
partecipazione di oltre un terzo del capitale sociale e con il voto favorevole di almeno i due
terzi del capitale presente, sono stati abrogati i quorum deliberativi rafforzati
precedentemente previsti dall’art. 28, commi terzo e quarto dello Statuto Sociale;
24
• “simul stabunt simul cadent”: viene introdotta la clausola “simul stabunt simul cadent”
anche per il Consiglio di Sorveglianza (già presente per il Consiglio di Gestione) prevedendo
che, qualora venga meno più della metà dei Consiglieri di Sorveglianza originariamente
eletti, si intende cessato l’intero Consiglio;
• il criterio per la nomina del Consiglio di Sorveglianza: è stata fissata all’1% del capitale
sociale la quota di capitale necessaria per presentare una lista per l’elezione del Consiglio di
Sorveglianza. Questa soglia tiene conto delle previsioni dell’art. 144-quater della Delibera
Consob 11971/1999 (Regolamento Emittenti) – applicabile anche al Consiglio di
Sorveglianza ai sensi del combinato disposto dagli artt. 144-ter, comma 2 e 144-sexies,
comma 2 del Regolamento Emittenti – in funzione della capitalizzazione di UBI Banca,
uniformando le diverse soglie precedentemente in vigore.
Lo Statuto della Società cooperativa prevedeva infatti che la presentazione di liste potesse avvenire o
direttamente da parte di almeno 500 Soci rappresentanti almeno lo 0,5% del capitale o da parte di
O.I.C.R. titolari complessivamente di almeno l’1% del capitale o da parte del Consiglio di Sorveglianza,
con il supporto di 500 Soci.
È stata inoltre eliminata la possibilità di presentazione di una lista da parte del Consiglio di
Sorveglianza.
È stato mantenuto il criterio con il quale sono tratti dalle liste i Consiglieri, adattandolo alle
quote di capitale sociale (solo 2 liste, quelle maggiormente votate; assegnazione alla lista di
minoranza di un numero di consiglieri determinato in base alla percentuale di consenso
ottenuto in assemblea; eliminazione della previsione relativa al “premio” di capitale in
quanto non più coerente in un contesto di società per azioni). Pertanto, in continuità ai
criteri guida previsti dal precedente Statuto, il nuovo testo statutario prevede l’assegnazione
alla lista che ha ottenuto il secondo maggior numero di voti di un numero di componenti
del Consiglio di Sorveglianza variabile da 1 a 3 in funzione della percentuale dei voti
ottenuti in Assemblea;
• i comitati interni al Consiglio di Sorveglianza: sono state uniformate le previsioni statutarie
in tema di Comitati interni al Consiglio di Sorveglianza;
• la composizione del Comitato Nomine: è stato ridotto il numero dei componenti del
Comitato Nomine (in precedenza 6), prevedendo un minimo di 3 e un massimo di 5
componenti e ciò in linea con quanto previsto dalle Disposizioni della Banca d’Italia in
materia di Governo Societario;
• le norme transitorie: sono state introdotte due norme transitorie volte a mantenere la
composizione del Consiglio di Gestione e del Comitato Nomine fino al prossimo rinnovo
degli organi sociali; inoltre, per tutte le restanti norme transitorie è stato aggiornato il
riferimento alla data dell’Assemblea dei Soci, sostituendo la data del 10 maggio 2014 con
quella del 10 ottobre 2015.
La costituzione del Comitato Rischi
Nella seduta del 15 settembre 2015 il Consiglio di Sorveglianza di UBI Banca, in attuazione delle
Disposizioni di Vigilanza in materia di Governo Societario ed in conformità alle previsioni dello Statuto
Sociale, ha costituito al proprio interno il Comitato Rischi, composto da quattro membri, definendone il
relativo Regolamento di funzionamento.
Il Comitato ha il compito di svolgere funzioni di supporto al Consiglio di Sorveglianza nell’assolvimento delle
proprie competenze in qualità di Organo di supervisione strategica, in materia di rischi e sistema di controlli
interni, ed è composto dai Consiglieri di Sorveglianza:
- Lorenzo Renato Guerini – Presidente del Comitato;
- Dorino Mario Agliardi;
- Marina Brogi;
- Federico Manzoni.
Il Consiglio di Sorveglianza ha altresì deliberato la correlata revisione del Regolamento del Comitato per il
Controllo Interno, nonché l’abrogazione del Comitato Bilancio, le cui attività sono confluite nell’ambito del
nuovo Comitato Rischi e del Comitato per il Controllo Interno.
25
L’approvazione in Italia delle regole per il “salvataggio interno”
delle banche (recepimento della “Bank Recovery and
Resolution Directive” - BRRD)
La Direttiva 2014/59/UE – Bank Recovery and Resolution Directive o BRRD – ha istituito un
quadro armonizzato nell’Unione Europea in tema di risanamento e di risoluzione degli enti
creditizi e delle imprese di investimento. La Legge 9 luglio 2015 n. 114 (Legge di Delegazione
Europea 2014) ha indicato i criteri di delega per la trasposizione a livello nazionale della BRRD.
Il 10 settembre 2015 il Consiglio dei Ministri ha approvato, in via preliminare, due Decreti
legislativi atti a recepire la suddetta direttiva.
Nello specifico, il Decreto legislativo di attuazione della direttiva 2014/59/UE del Parlamento
europeo e del Consiglio del 15 maggio 2014 contiene la disciplina in materia di predisposizione
di piani di risoluzione, avvio e chiusura delle procedure di risoluzione, adozione delle misure di
risoluzione, gestione della crisi di gruppi internazionali, poteri e funzioni dell'autorità di
risoluzione nazionale e disciplina del fondo di risoluzione nazionale. Le attività connesse
spettano all’autorità di risoluzione le cui funzioni, in attuazione dello specifico criterio di
delega, sono state attribuite alla Banca d’Italia.
L’applicazione del bail-in, come consentito dalla Direttiva e previsto dalla delega, entrerà in
vigore il 1° gennaio 2016.
Il Decreto legislativo recante modifiche del Decreto legislativo 1° settembre 1993, n. 385 (Testo
unico bancario – TUB) e del Decreto legislativo 24 febbraio 1998 n. 58 (Testo unico della
finanza – TUF) in attuazione della Direttiva 2014/59/UE del Parlamento europeo e del
Consiglio del 15 maggio 2014 modifica il Testo Unico Bancario per introdurre la disciplina dei
piani di risanamento, del sostegno finanziario infragruppo, delle misure di intervento precoce,
mentre l'amministrazione straordinaria delle banche viene allineata alla disciplina europea.
Viene inoltre modificata la disciplina della liquidazione coatta amministrativa per adeguarla al
nuovo quadro normativo previsto dalla Direttiva e apportare alcune innovazioni alla luce della
prassi applicativa.
La bozza di recepimento aveva inizialmente previsto una preferenza (depositor preference) estesa a tutte le
categorie di depositi, non soltanto quelli detenuti da privati e piccole imprese come indicato dalla Direttiva.
In merito a tale estensione l’ABI (Associazione Bancaria Italiana) ne aveva proposto il rinvio al 2019, per
evitare che i possessori di obbligazioni bancarie senior si trovino ad avere in portafoglio strumenti finanziari
con un grado di rischiosità diverso rispetto a quello prospettato al momento della sottoscrizione.
In data 4 novembre la Commissione Finanze del Senato ha rilasciato parere positivo al
recepimento del Decreto legislativo della Direttiva europea consigliando al Governo, come
richiesto dall’ABI, di rinviare l’introduzione della “depositor preference estesa” al 2019.
Il successivo 6 novembre il Consiglio dei Ministri ha approvato i due decreti legislativi, soggetti
al parere della Commissione per le Politiche UE della Camera, apportando una modifica
all’impianto originario per recepire il rinvio al 1°gennaio 2019 della “depositor preference
estesa”.
Le variazioni dell’area di consolidamento
Rispetto al 30 giugno 2015 l’area di consolidamento non ha subito modifiche, fatto salvo quanto
di seguito riportato afferente a marginali variazioni nelle percentuali di controllo delle Banche:
• Banca Regionale Europea Spa: nel corso del terzo trimestre la Capogruppo ha rilevato dai
soci di minoranza n. 21.285 azioni ordinarie, portando la partecipazione di controllo sul
capitale ordinario al 79,8893% (dal 79,8866% di fine giugno). Complessivamente la quota di
controllo del capitale (formato da azioni ordinarie, privilegiate e di risparmio) è salita al
74,7715% dal precedente 74,7692%;
• Banca Popolare di Ancona Spa: nel periodo luglio-settembre sono state acquistate n. 3.918
azioni dai piccoli azionisti, con un incremento del controllo detenuto da UBI Banca dal
99,5522% di fine semestre al 99,5682% del 30 settembre 2015;
26
• Banca Carime Spa: negli stessi mesi sono state cedute alla Capogruppo n. 20.730 azioni
che hanno portato la partecipazione dal 99,9869% di fine giugno al 99,9884%;
• Banca di Valle Camonica Spa: nel trimestre UBI Banca ha acquistato dagli altri soci
complessivamente n. 445.567 azioni (incluse le quote cedute da Finanziaria di Valle
Camonica e da Cattolica Assicurazioni, rispettivamente in data 5 e 6 agosto 2015). Il
controllo esercitato dal Gruppo è pertanto salito dall’84,1309% del 30 giugno all’attuale
98,1562%;
• Lombarda Lease Finance 4 Srl – in liquidazione: il 22 settembre la Società è stata cancellata
dal Registro delle Imprese, in ottemperanza alla decisione assunta dall’Assemblea del 26
febbraio 2015 che ne aveva deliberato la messa in liquidazione volontaria anticipata.
***
Il 23 ottobre 2015, con decorrenza degli effetti contabili e fiscali dal 1° gennaio 2015, è divenuta efficace la
fusione per incorporazione di SOLIMM Srl in S.B.I.M. Spa, Società ambedue con oggetto sociale lo
svolgimento di attività immobiliari, detenute al 100% da UBI Banca e con sede a Brescia. All’operazione –
deliberata dal Consiglio di Gestione di UBI Banca il 9 giugno 2015 – è stata applicata la proceduta
semplificata prevista dall’art.2505 del Codice Civile.
SOLIMM, a far tempo dalla data di efficacia della fusione, è stata pertanto cancellata dal Registro delle
Imprese e dall’area di consolidamento del Gruppo UBI Banca.
L’evoluzione della struttura organizzativa di UBI Banca
Nel corso del terzo trimestre sono stati rivisti in ottica evolutiva alcuni ambiti della
configurazione organizzativa di UBI Banca.
Con decorrenza 7 ottobre 2015 è divenuta operativa la revisione degli assetti nell’ambito delle
strutture facenti capo al Chief Operating Officer e al Chief Business Officer. In dettaglio:
• da un lato, è stata realizzata una revisione dei presidi in ambito commerciale, con
particolare riferimento alle attività rivenienti dalla continua evoluzione dell’Innovazione
Digitale. Per tale motivo è stata operata una riqualificazione, sia delle strutture che dei
perimetri, dell’Area Canali Diretti e Comunicazione con la creazione della nuova Area
Multichannel Banking, a diretto riporto del Chief Business;
• dall’altro, si è inteso garantire una maggiore efficacia ed efficienza nelle complessive attività
di comunicazione. Per quanto riguarda la comunicazione commerciale esterna, sia in
ambito tradizionale che digitale, il Servizio Comunicazione è stato posto direttamente in
staff al Chief Business Officer, anche in considerazione della trasversalità delle attività
svolte per tutti i segmenti di clientela.
Con riferimento invece alla comunicazione interna, la struttura preposta, precedentemente
posizionata nell’ambito dell’Area Risorse Umane, è stata collocata in staff al Chief Operating
Officer e contestualmente ridenominata Area Company Multichannel Experience.
Inoltre, con decorrenza 1° novembre 2015 è stato approvato dai competenti Organi il nuovo
assetto organizzativo nell’ambito del Chief Risk Officer.
La nuova configurazione è stata rivista in coerenza con le best practice internazionali e nel
rispetto delle disposizioni di Vigilanza prevedendo un nuovo presidio delle attività in ambito
“governo dei dati” al fine di assicurare, in particolare, un efficiente processo di aggregazione
degli stessi e di gestione del framework di riferimento per la produzione della reportistica. Tale
presidio è stato posto direttamente in staff al Chief Risk Officer e denominato Servizio Risk
Data Management.
L’intervento si è accompagnato ad una ridenominazione di tutte le strutture in lingua inglese
per allineamento alla terminologia adottata in ambito Vigilanza europea
La struttura organizzativa di UBI Banca è pubblicata sul sito ufficiale www.ubibanca.it nella
sezione Corporate Governance.
27
L’articolazione territoriale e il posizionamento di mercato
Al 30 settembre 2015 la rete territoriale del Gruppo UBI Banca si presentava costituita da
1.561 sportelli – invariati alla data del presente Resoconto – dei quali 1.555 operanti in Italia,
in diminuzione di 2 unità rispetto a giugno.
La variazione del terzo trimestre, integralmente riferibile al mese di luglio, riflette la cessata operatività dei minisportelli
di Banca di Valle Camonica e BRE ubicati rispettivamente a Villa di Tirano (Sondrio) e a Savona in Corso Vittorio Veneto.
La rete italiana è integrata dalla struttura UBI Banca Private & Corporate Unity che a fine
trimestre – così come alla data del presente Resoconto – operava in Italia con 126 centri (48
PCU e 78 corner) 3 , in diminuzione di
un’unità rispetto a giugno in seguito alla Gruppo UBI Banca: le quote di mercato(*)
chiusura in settembre del corner di BPCI a
30.6.2015
31.12.2014
Reggio Emilia.
Depositi
Depositi Impieghi
Impieghi
Sportelli
Sportelli
Il presidio del territorio continua inoltre ad
(**) (***)
(**) (***)
(***)
(***)
essere garantito anche da una rete di 809 Nord Italia
6,0%
4,9%
6,4%
6,3%
5,0%
6,5%
promotori finanziari facenti capo alla nuova Lombardia
12,9%
8,4%
9,5%
13,2%
8,6%
9,5%
prov. di Bergamo
22,6%
30,2%
38,8%
22,7%
30,5%
40,7%
Società IW Bank Spa (772 a fine semestre).
prov. di Brescia
22,0%
25,9%
34,4%
22,7%
26,8%
34,8%
prov. di Como
6,3%
5,0%
8,2%
6,5%
5,2%
8,4%
Per
quanto
attiene
alla
presenza
prov. di Lecco
6,3%
4,8%
8,3%
6,3%
4,9%
8,2%
internazionale, dal 3 agosto è operativo il
prov. di Mantova
4,6%
2,9%
3,7%
5,5%
2,8%
3,6%
prov. di Milano
8,9%
4,2%
3,8%
9,1%
4,2%
3,7%
nuovo ufficio di rappresentanza di Dubai
prov. di Monza Brianza
8,6%
7,4%
9,4%
8,5%
7,1%
9,3%
che si è aggiunto alle cinque strutture già
prov. di Pavia
13,0%
13,0%
11,5%
15,0%
13,1%
11,4%
attive nei principali Paesi emergenti.
prov. di Sondrio
8,1%
1,5%
4,4%
8,2%
1,4%
4,5%
***
La tabella sintetizza il posizionamento del Gruppo UBI
Banca in termini di sportelli, raccolta tradizionale ed
impieghi, sia a livello nazionale che nelle regioni e nelle
province caratterizzate da una presenza più significativa
delle Banche del Gruppo. Le rilevazioni fanno riferimento
agli ultimi dati resi disponibili da Banca d’Italia: 30
giugno 2015 sia per gli sportelli che per gli aggregati
patrimoniali.
Le quote di mercato in termini di sportelli
evidenziano un calo rispetto a dicembre, da
ricondursi
anche
agli
effetti
della
razionalizzazione posta in essere a gennaio
2015. A livello nazionale la percentuale è
diminuita dal 5,4% al 5,1%, pur
confermando livelli superiori al 10% in 13
province
italiane,
unitamente
ad
un’importante presenza a Milano (8,9%) e a
Roma (4%).
Nonostante
la
citata
operazione
di
ottimizzazione, le quote in termini di
raccolta ed impieghi – considerati in base
all’ubicazione dello sportello – evidenziano
una sostanziale stabilità. La quota
nazionale della raccolta tradizionale – che
peraltro non include la componente
obbligazionaria – è scesa marginalmente dal
4,4% al 4,2%, anche in relazione alle
politiche di funding condotte dal Gruppo,
mentre per gli impieghi risulta pari al 5,3%,
dal 5,4% di dicembre.
Quale riflesso delle caratteristiche dei due Gruppi di
origine, in alcune aree a maggior presidio territoriale
continuano ad evidenziarsi quote di mercato della
raccolta tradizionale e/o degli impieghi superiori a quelle
degli sportelli.
prov. di Varese
Piemonte
prov. di Torino
24,2%
27,4%
6,9%
2,8%
4,7%
1,8%
21,5%
5,6%
2,7%
24,3%
27,7%
7,7%
3,0%
4,7%
1,9%
21,0%
6,3%
3,7%
prov. di Alessandria
10,8%
8,0%
10,2%
11,5%
7,4%
10,3%
prov. di Cuneo
20,4%
17,6%
16,5%
22,7%
17,9%
15,8%
prov. di Novara
2,5%
3,8%
7,2%
3,5%
2,9%
7,2%
4,5%
4,0%
3,7%
3,0%
7,1%
6,4%
5,5%
4,3%
3,7%
3,0%
7,3%
6,7%
prov. di Imperia
4,8%
3,0%
8,8%
5,7%
3,0%
8,9%
prov. di La Spezia
6,5%
9,6%
6,7%
8,7%
9,6%
6,8%
prov. di Savona
4,4%
2,7%
9,0%
6,1%
2,7%
9,0%
Centro Italia
3,3%
2,3%
2,7%
3,3%
2,5%
2,6%
Marche
prov. di Ancona
7,4%
9,7%
6,3%
9,0%
9,0%
11,1%
7,4%
9,6%
7,0%
10,8%
9,0%
11,2%
10,7%
9,2%
15,3%
10,7%
9,1%
15,0%
prov. di Macerata
7,7%
6,6%
9,8%
8,1%
7,2%
9,8%
prov. di Pesaro e Urbino
5,0%
3,0%
5,6%
4,9%
3,0%
5,4%
4,1%
4,0%
2,5%
2,5%
3,0%
3,0%
4,3%
4,1%
2,8%
2,7%
2,8%
2,7%
Liguria
prov. di Genova
prov. di Fermo
Lazio
prov. di Roma
13,3%
11,4%
10,8%
14,1%
10,9%
11,2%
Sud Italia
prov. di Viterbo
7,1%
5,8%
5,3%
7,7%
5,9%
5,4%
Campania
prov. di Napoli
5,3%
4,9%
3,8%
3,5%
4,4%
3,7%
5,6%
4,9%
3,8%
3,5%
4,5%
3,7%
prov. di Caserta
8,6%
6,2%
9,2%
9,3%
5,9%
8,7%
prov. di Salerno
6,1%
4,4%
5,0%
6,9%
4,4%
5,2%
Calabria
prov. di Catanzaro
18,5%
10,6%
18,9%
12,7%
13,9%
9,2%
19,8%
12,2%
19,2%
14,1%
14,8%
11,7%
19,1%
prov. di Cosenza
22,2%
25,7%
18,4%
23,1%
26,0%
prov. di Crotone
14,3%
10,4%
8,0%
14,7%
11,0%
8,8%
prov. di Reggio Calabria
20,2%
15,1%
11,7%
20,9%
14,8%
11,5%
prov. di Vibo Valentia
19,4%
25,4%
19,2%
19,3%
24,3%
25,1%
Basilicata
prov. di Potenza
8,6%
8,6%
9,8%
10,7%
8,5%
9,6%
11,8%
11,5%
10,6%
11,3%
8,5%
9,7%
prov. di Matera
8,6%
8,5%
6,7%
12,5%
9,4%
6,6%
7,3%
9,3%
5,9%
6,8%
4,8%
5,3%
7,8%
9,8%
6,1%
7,0%
4,9%
5,5%
prov. di Brindisi
9,6%
7,3%
6,0%
9,6%
7,4%
6,2%
prov. di Barletta Andria Trani
5,4%
5,4%
4,5%
7,8%
5,4%
4,6%
prov. di Taranto
8,4%
6,8%
5,4%
9,0%
6,9%
5,6%
5,1%
4,2%
5,3%
5,4%
4,4%
5,4%
Puglia
prov. di Bari
Totale Italia
(*)
Fonte Banca d'Italia: Bollettino statistico per le quote sportelli; segnalazioni di matrice per gli aggregati
patrimoniali. I dati patrimoniali di sistema sono stati depurati delle consistenze della Cassa Depositi e
Prestiti presente nelle segnalazioni per provincia di sportello a partire dal 31 dicembre 2013.
La quota nazionale degli impieghi e quella riferibile al Piemonte hanno risentito nel primo semestre
dell'incorporazione in un primario gruppo bancario di una parte del business di una società di credito
al consumo.
(**)
Conti correnti, certificati di deposito, depositi a risparmio. Sono escluse le obbligazioni.
(***) Quote di mercato per ubicazione dello sportello.
3 Il dato non include le tre unità di UBI Banca dedicate alla sola clientela Corporate.
28
L’evoluzione dell’organico
Organico del Gruppo
Dipendenti effettivi in servizio
Numero
Banca Popolare di Bergamo Spa
Banco di Brescia Spa
Banca Carime Spa
UBI Banca Spa
Banca Regionale Europea Spa
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
Banca Popolare di Ancona Spa
Banca di Valle Camonica Spa
IW Bank Spa*
UBI Banca International Sa
TOTALE BANCHE
UBI Sistemi e Servizi SCpA
UBI Leasing Spa
Prestitalia Spa
UBI Pramerica SGR Spa
UBI Factor Spa
UBI Academy SCRL
BPB Immobiliare Srl
UBI Fiduciaria Spa**
UBI Trustee Sa
UBI Management Company Sa
S.B.I.M. Spa
Centrobanca Sviluppo Impresa SGR Spa***
Coralis Rent Srl - in liquidazione
TOTALE
Collaboratori con contratto di somministrazione
FORZA LAVORO
Distaccati extra Gruppo
- out
- in
TOTALE RISORSE UMANE
Dipendenti a libro matricola
30.9.2015
31.12.2014
Variazioni
30.9.2014
30.9.2015
31.12.2014
Variazioni
A
B
A-B
C
D
E
D-E
3.617
2.381
1.831
1.691
1.650
1.567
1.549
349
305
90
3.614
2.434
1.935
1.675
1.765
1.607
1.588
353
348
101
3
-53
-104
16
-115
-40
-39
-4
-43
-11
3.631
2.442
1.941
1.660
1.777
1.617
1.601
355
349
103
3.667
2.387
1.981
2.464
1.791
1.736
1.633
330
300
86
3.666
2.442
2.093
2.487
1.857
1.786
1.676
338
321
95
1
-55
-112
-23
-66
-50
-43
-8
-21
-9
15.030
15.420
-390
15.476
16.375
16.761
-386
2.001
214
176
152
134
15
8
5
5
4
1
-
1.983
224
152
151
136
15
8
22
5
4
1
1
3
18
-10
24
1
-2
-17
-1
-3
1.980
222
152
149
137
15
13
22
4
4
1
2
3
830
210
82
118
125
8
3
4
3
-
822
212
71
118
128
4
17
4
3
-
8
-2
11
-3
4
-14
-
17.745
18.125
-380
18.180
17.758
18.140
-382
-
-
-
-
-
-
-
17.745
18.125
-380
18.180
20
22
-2
22
17.765
18.147
-382
18.202
7
7
-
17.765
18.147
-382
*
In data 25 maggio 2015 è divenuta efficace l’operazione di fusione per incorporazione di IW Bank in UBI Banca Private Investment. La nuova Società ha
assunto la denominazione di IW Bank Spa.
**
In data 30 aprile 2015 è stato perfezionato il trasferimento di un ramo d’azienda di UBI Fiduciaria Spa a favore di Unione Fiduciaria Spa che spiega il
decremento del numero di dipendenti effettivi e a libro paga rispetto ai periodi di raffronto.
***
Al 30 settembre 2015 erano operative presso la Società 2 risorse parzialmente distaccate da altre Società del Gruppo e pertanto non computate tra i
dipendenti effettivi in servizio.
Nel prospetto sopra riportato viene dettagliata – per ciascuna Società – l’effettiva distribuzione del personale dipendente (lavoratori a
tempo indeterminato, a tempo determinato e con contratto di apprendistato) al 30 settembre 2015, rettificata per tenere conto dei distacchi
da e verso altre entità del Gruppo ovvero esterne al Gruppo (colonna A), raffrontata con quelle di fine 2014 (colonna B) e del 30 settembre
2014 (colonna C), entrambe ricostruite su basi omogenee. Nella colonna D viene invece indicato, per ciascuna Società, il numero dei
dipendenti risultanti a libro matricola al 30 settembre 2015 confrontato con la situazione di fine 2014, anch’essa ricostruita su basi omogenee
(colonna E).
Rispetto a quanto pubblicato nelle precedenti informative, si segnala che:
 i dati relativi al 30 settembre 2014 sono stati così rettificati:
- il dato relativo al personale di Banca Popolare di Ancona è stato diminuito di 1 unità per effetto dell’annullamento di un reintegro
avvenuto nel primo trimestre 2014, in seguito all’esito definitivo della relativa vertenza;
- UBI Gestioni Fiduciarie Sim Spa è stata esclusa dal perimetro dell’organico di Gruppo in conseguenza della cessione della Società,
perfezionata in data 12 gennaio 2015. Essendo i dipendenti del Gruppo distaccati presso l’azienda (3 risorse) operativi in una
società extra Gruppo, si è contestualmente determinato un incremento del numero dei “distaccati extra Gruppo – out” riferiti alle
date di raffronto indicate;
 la forza lavoro al 31 dicembre 2014 risulta modificata in relazione alla cessione della Società fiduciaria sopra indicata.
Al 30 settembre 2015 la forza lavoro del Gruppo UBI Banca risultava costituita da 17.745
risorse rispetto alle 18.125 del dicembre 2014 (ricostruite in termini omogenei), con una
flessione nel periodo di 380 unità.
La diminuzione, avvenuta principalmente nel corso del primo trimestre, è riconducibile alle
uscite volontarie realizzate nell’ambito dell’Accordo Quadro del 26 novembre 2014: in chiusura
di trimestre risultava perfezionato il 95% dei 500 esodi complessivamente previsti.
29
La forza lavoro ha evidenziato flessioni presso tutte le principali aziende del Gruppo, con le
seguenti eccezioni:
• Banca Popolare di Bergamo, che a fronte degli esodi sopra menzionati ha registrato non
solo nuove assunzioni in coerenza con le previsioni dell’Accordo ma anche l’inserimento di
risorse stagionali ed il parziale rientro del personale interessato da mobilità transitoria a
supporto del trasferimento, in UBI Sistemi e Servizi, delle attività di assistenza clienti;
• UBI Banca, per effetto dell’accentramento in service di alcune attività di IW Bank (controllo
rischi, conformità e antiriciclaggio, amministrazione, bilancio, fiscale e controllo di gestione,
gestione della tesoreria e del portafoglio titoli) e del potenziamento della struttura
specialista “remoto mutui”;
• UBI Sistemi e Servizi, in seguito allo sviluppo, in particolare, delle strutture di assistenza
clienti, contact center, banca digitale, mobile banking servizi, funzioni di supporto e help
desk;
• Prestitalia, in relazione al rafforzamento delle strutture reclami/controllo rischi e presidio reti
distributive.
Come emerge dalla tabella Lavoratori dipendenti a libro matricola
relativa
alla
dinamica
per
30.9.2015
31.12.2014
Variazione
tipologia contrattuale, nei primi Numero
nove mesi dell’anno l’uscita di
17.758
18.140
-382
personale a tempo indeterminato Totale lavoratori dipendenti
17.572
17.943
di cui:
tempo indeterminato
-371
ha
trovato
marginale
180
153
tempo determinato
27
compensazione nell’incremento
6
44
-38
apprendisti (*)
del
personale
a
tempo
(*) Contratto riservato a giovani di età compresa tra i 18 e i 29 anni, che permette di ottenere una qualifica
determinato.
mediante una formazione in ambito lavorativo che dia competenze tecnico-professionali specifiche. La
durata varia da un minimo di 18 ad un massimo di 48 mesi.
Nel
dettaglio,
la
riduzione
complessiva di 382 risorse è
stata la risultante di:
• 724 uscite (delle quali 636 a tempo indeterminato, anche per effetto dei sopra citati ingressi
al fondo di settore, 2 apprendisti e 86 a tempo determinato, per termine contratto, che
includono il personale stagionale di BPB Immobiliare);
• 342 inserimenti (di cui 123 a tempo indeterminato e 219 a tempo determinato).
Oltre agli inserimenti netti a tempo determinato, alla dinamica riepilogata in tabella hanno
concorso anche le stabilizzazioni (142), ovvero trasformazioni di contratti da tempo
determinato a tempo indeterminato, in coerenza con le previsioni degli Accordi sindacali e dei
verbali d’intesa firmati nel corso degli ultimi esercizi.
In termini di FTE (Full Time Equivalent), considerato l’effetto part-time in essere alla data,
l’organico del Gruppo a fine settembre 2015 totalizzava 17.208,36 FTE a fronte dei 17.260,86
FTE di fine semestre (17.664,94 a dicembre 2014).
***
Con riferimento al periodo luglio-settembre 2015, la forza lavoro del Gruppo è diminuita di 44
unità, passando dalle 17.789 risorse di fine semestre alle 17.745 del 30 settembre. La
variazione ha incorporato principalmente gli effetti della scadenza dei contratti a tempo
determinato (in particolare il personale stagionale di BPB Immobiliare). Le assunzioni del
periodo hanno sostanzialmente controbilanciato le uscite per “natural attrition”.
***
Sul fronte sindacale, si segnala che, durante il mese di settembre, si sono tenuti gli incontri
con le Organizzazioni Sindacali per il riconoscimento del premio aziendale (VAP) di competenza
dell’esercizio 2014, con riferimento alle Società del Gruppo per le quali non si era ancora
giunti alla sottoscrizione dei relativi accordi durante il precedente mese di luglio. Nello
specifico, in data 8 settembre si è conclusa la trattativa riguardante il personale di UBI
Pramerica mentre in data 28 settembre quella inerente a Banca Carime.
30
Prospetti consolidati riclassificati,
prospetti di conto economico al netto delle
più significative componenti non ricorrenti
e prospetti di raccordo
Stato patrimoniale consolidato riclassificato
Importi in migliaia di euro
30.9.2015
31.12.2014
Variazioni
A
B
A-B
Variazioni
%
A/B
30.9.2014
Variazioni
C
A-C
Variazioni
%
A/C
ATTIVO
10.
Cassa e disponibilità liquide
506.505
598.062
-91.557
-15,3%
497.623
8.882
1,8%
20.
Attività finanziarie detenute per la negoziazione
653.418
1.420.506
-767.088
-54,0%
1.014.902
-361.484
-35,6%
30.
Attività finanziarie valutate al fair value
40.
Attività finanziarie disponibili per la vendita
50.
60.
195.490
193.167
2.323
1,2%
193.637
1.853
1,0%
15.259.697
18.554.956
-3.295.259
-17,8%
18.331.820
-3.072.123
-16,8%
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
3.486.873
3.576.951
-90.078
-2,5%
3.076.556
410.317
13,3%
Crediti verso banche
3.632.477
3.340.415
292.062
8,7%
3.329.046
303.431
9,1%
70.
Crediti verso clientela
83.834.141
85.644.223
-1.810.082
-2,1%
84.946.817
-1.112.676
-1,3%
80.
Derivati di copertura
613.696
649.250
-35.554
-5,5%
615.897
-2.201
-0,4%
61.305
64.124
-2.819
-4,4%
53.668
7.637
14,2%
250.902
246.250
4.652
1,9%
314.143
-63.241
-20,1%
90.
Adeguamento di valore delle attività finanziarie
oggetto di copertura generica (+/-)
100.
Partecipazioni
120.
Attività materiali
1.743.948
1.729.107
14.841
0,9%
1.741.474
2.474
0,1%
130.
Attività immateriali
di cui: avviamento
1.751.943
1.465.260
1.776.925
1.465.260
-24.982
-
-1,4%
-
2.883.252
2.511.679
-1.131.309
-1.046.419
-39,2%
-41,7%
140.
Attività fiscali
2.727.227
2.991.600
-264.373
-8,8%
2.566.942
160.285
6,2%
150.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di
dismissione
160.
Altre attività
Totale dell'attivo
11.163
69.893
-58.730
-84,0%
195.469
-184.306
-94,3%
960.349
931.275
29.074
3,1%
777.806
182.543
23,5%
115.689.134
121.786.704
-6.097.570
-5,0%
120.539.052
-4.849.918
-4,0%
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO
10.
Debiti verso banche
10.871.905
13.292.723
-2.420.818
-18,2%
15.588.229
-4.716.324
-30,3%
20.
Debiti verso clientela
50.759.665
51.616.920
-857.255
-1,7%
45.581.825
5.177.840
11,4%
30.
Titoli in circolazione
38.262.102
41.590.349
-3.328.247
-8,0%
42.271.880
-4.009.778
-9,5%
40.
Passività finanziarie di negoziazione
526.212
617.762
-91.550
-14,8%
586.243
-60.031
-10,2%
60.
Derivati di copertura
871.163
1.009.092
-137.929
-13,7%
806.325
64.838
8,0%
80.
Passività fiscali
510.707
630.223
-119.516
-19,0%
732.156
-221.449
-30,2%
100.
Altre passività
2.649.872
1.994.340
655.532
32,9%
2.673.720
-23.848
-0,9%
110.
Trattamento di fine rapporto del personale
336.309
391.199
-54.890
-14,0%
383.871
-47.562
-12,4%
120.
Fondi per rischi e oneri:
296.309
285.029
11.280
4,0%
282.886
13.423
4,7%
70.230
80.529
-10.299
-12,8%
80.000
-9.770
-12,2%
226.079
204.500
21.579
10,6%
202.886
23.193
11,4%
9.911.021
10.529.815
-618.794
-5,9%
10.650.908
-739.887
-6,9%
531.876
555.019
-23.143
-4,2%
831.177
-299.301
-36,0%
a) quiescenza e obblighi simili
b) altri fondi
140.+
170.+180.+
190.+ 200.
Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve,
riserve da valutazione e azioni proprie
210.
Patrimonio di pertinenza di terzi
220.
Utile (perdita) del periodo
Totale del passivo e del patrimonio netto
161.993
-725.767
n.s.
115.689.134
121.786.704
-6.097.570
31
n.s.
-5,0%
149.832
12.161
8,1%
120.539.052
-4.849.918
-4,0%
Evoluzione trimestrale dei dati patrimoniali consolidati riclassificati
30.9.2015
Importi in migliaia di euro
30.6.2015
31.3.2015
31.12.2014
30.9.2014
30.6.2014
31.3.2014
ATTIVO
10.
Cassa e disponibilità liquide
506.505
484.055
466.288
598.062
497.623
486.807
492.398
20.
Attività finanziarie detenute per la negoziazione
653.418
1.338.170
1.527.401
1.420.506
1.014.902
2.168.661
3.900.044
30.
Attività finanziarie valutate al fair value
40.
Attività finanziarie disponibili per la vendita
50.
60.
195.490
197.223
198.365
193.167
193.637
192.408
193.692
15.259.697
16.799.280
17.904.652
18.554.956
18.331.820
16.742.576
16.030.885
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
3.486.873
3.535.692
3.528.010
3.576.951
3.076.556
3.049.841
3.113.263
Crediti verso banche
3.632.477
3.191.584
3.331.195
3.340.415
3.329.046
4.078.892
4.009.183
70.
Crediti verso clientela
83.834.141
85.340.026
84.634.175
85.644.223
84.946.817
87.119.396
87.094.749
80.
Derivati di copertura
613.696
545.576
689.227
649.250
615.897
458.998
323.782
90.
Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)
61.305
59.108
66.716
64.124
53.668
47.680
36.493
250.902
247.779
254.129
246.250
314.143
295.970
427.438
100.
Partecipazioni
120.
Attività materiali
1.743.948
1.755.974
1.711.351
1.729.107
1.741.474
1.764.564
1.780.575
130.
Attività immateriali
di cui: avviamento
1.751.943
1.465.260
1.760.006
1.465.260
1.767.675
1.465.260
1.776.925
1.465.260
2.883.252
2.511.679
2.896.274
2.511.679
2.903.371
2.511.679
140.
Attività fiscali
2.727.227
2.753.059
2.927.911
2.991.600
2.566.942
2.566.975
2.824.368
150.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
11.163
11.286
68.798
69.893
195.469
188.358
79.769
160.
Altre attività
960.349
1.434.917
847.697
931.275
777.806
1.168.828
773.252
115.689.134
119.453.735
119.923.590
121.786.704
120.539.052
123.226.228
123.983.262
Totale dell'attivo
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO
10.
Debiti verso banche
10.871.905
9.049.928
12.360.302
13.292.723
15.588.229
15.964.805
15.397.770
20.
Debiti verso clientela
50.759.665
55.331.195
50.817.925
51.616.920
45.581.825
47.126.528
46.366.664
30.
Titoli in circolazione
38.262.102
38.996.157
40.324.315
41.590.349
42.271.880
43.049.073
44.477.537
40.
Passività finanziarie di negoziazione
526.212
647.508
740.247
617.762
586.243
496.946
1.409.672
60.
Derivati di copertura
871.163
788.565
1.217.816
1.009.092
806.325
623.610
528.059
80.
Passività fiscali
510.707
440.745
735.132
630.223
732.156
620.062
908.372
2.649.872
3.132.513
2.435.841
1.994.340
2.673.720
3.130.877
2.704.318
100.
Altre passività
110.
Trattamento di fine rapporto del personale
336.309
339.894
368.186
391.199
383.871
378.320
387.412
120.
Fondi per rischi e oneri:
296.309
291.748
289.799
285.029
282.886
303.897
320.253
70.230
71.515
79.457
80.529
80.000
81.134
76.251
226.079
220.233
210.342
204.500
202.886
222.763
244.002
a) quiescenza e obblighi simili
b) altri fondi
9.911.021
9.762.383
10.018.158
10.529.815
10.650.908
10.603.241
10.609.347
210.
Patrimonio di pertinenza di terzi
531.876
548.656
539.941
555.019
831.177
822.677
815.723
220.
Utile (perdita) del periodo
161.993
124.443
75.928
-725.767
149.832
106.192
58.135
115.689.134
119.453.735
119.923.590
121.786.704
120.539.052
123.226.228
123.983.262
140.+170.+180.+190.+ 200.
Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve, riserve da valutazione e azioni proprie
Totale del passivo e del patrimonio netto
32
Conto economico consolidato riclassificato
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
40.-50.
80.+90.+
100.+110.
220.
Margine d'interesse
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
Margine d'interesse esclusi gli effetti della PPA
180.b
200.+210.
130.a
190.
240.+270.
290.
330.
180.a
200.+210.
+260.
340.
Variazioni
A
B
A-B
Variazioni
%
A/B
III trimestre
2015
C
III trimestre
2014
D
Variazioni
C-D
Variazioni
%
C/D
31.12.2014
E
1.376.313
(21.228)
1.397.541
(130.498)
(980)
(131.478)
(9,5%)
(4,6%)
(9,4%)
398.667
(6.630)
405.297
467.785
(6.990)
474.775
(69.118)
(360)
(69.478)
(14,8%)
(5,2%)
(14,6%)
1.818.387
(28.540)
1.846.927
Dividendi e proventi simili
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
Commissioni nette
di cui commissioni di performance
8.771
23.156
969.545
12.686
9.244
28.817
908.195
6.241
(473)
(5.661)
61.350
6.445
(5,1%)
(19,6%)
6,8%
103,3%
3.452
3.583
300.467
878
376
8.155
298.502
2.766
3.076
(4.572)
1.965
(1.888)
n.s.
(56,1%)
0,7%
(68,3%)
10.044
37.015
1.226.587
16.951
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
Altri oneri/proventi di gestione
138.928
80.837
150.502
84.521
(11.574)
(3.684)
(7,7%)
(4,4%)
27.830
24.162
13.860
33.025
13.970
(8.863)
100,8%
(26,8%)
199.658
117.939
2.467.052
2.487.300
(972.730)
(454.595)
(114.730)
(9.875)
(104.855)
2.557.592
2.578.820
(976.637)
(458.292)
(127.693)
(14.768)
(112.925)
(90.540)
(91.520)
(3.907)
(3.697)
(12.963)
(4.893)
(8.070)
(3,5%)
(3,5%)
(0,4%)
(0,8%)
(10,2%)
(33,1%)
(7,1%)
758.161
764.791
(317.957)
(141.642)
(36.952)
(3.285)
(33.667)
821.703
828.693
(328.694)
(147.078)
(42.497)
(4.969)
(37.528)
(63.542)
(63.902)
(10.737)
(5.436)
(5.545)
(1.684)
(3.861)
(7,7%)
(7,7%)
(3,3%)
(3,7%)
(13,0%)
(33,9%)
(10,3%)
3.409.630
3.438.170
(1.301.779)
(635.034)
(171.409)
(21.416)
(149.993)
(1.542.055)
(1.532.180)
(1.562.622)
(1.547.854)
(20.567)
(15.674)
(1,3%)
(1,0%)
(496.551)
(493.266)
(518.269)
(513.300)
(21.718)
(20.034)
(4,2%)
(3,9%)
(2.108.222)
(2.086.806)
Risultato della gestione operativa
Risultato della gestione operativa esclusi gli effetti della PPA
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
924.997
955.120
(557.633)
(6.402)
(47.769)
383
994.970
1.030.966
(626.151)
(2.268)
(3.951)
(349)
(69.973)
(75.846)
(68.518)
4.134
43.818
732
(7,0%)
(7,4%)
(10,9%)
182,3%
n.s.
n.s.
261.610
271.525
(168.534)
(3.054)
(18.634)
300
303.434
315.393
(197.050)
(267)
(1.249)
81
(41.824)
(43.868)
(28.516)
2.787
17.385
219
(13,8%)
(13,9%)
(14,5%)
n.s.
n.s.
270,4%
1.301.408
1.351.364
(928.617)
(8.650)
(9.074)
94.007
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte esclusi gli effetti della PPA
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
313.576
343.699
(127.779)
9.986
362.251
398.247
(187.483)
11.742
(48.675)
(54.548)
(59.704)
(1.756)
(13,4%)
(13,7%)
(31,8%)
(15,0%)
71.688
81.603
(28.632)
3.287
104.949
116.908
(52.115)
2.059
(33.261)
(35.305)
(23.483)
1.228
(31,7%)
(30,2%)
(45,1%)
59,6%
449.074
499.030
(186.926)
16.523
(Utile)/perdita del periodo di pertinenza di terzi
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo ante oneri per esodi anticipati e
impairment esclusi gli effetti della PPA
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo ante oneri per esodi anticipati e
impairment
Oneri per esodi anticipati al netto delle imposte e dei terzi
Rettifiche di valore dell'avviamento, degli intangibili a vita utile definita e di attività materiali al netto
delle imposte e dei terzi
(22.614)
1.586
(24.936)
2.155
(2.322)
(569)
(9,3%)
(26,4%)
(5.506)
423
(9.194)
867
(3.688)
(444)
(40,1%)
(51,2%)
(28.918)
2.754
181.734
171.931
9.803
5,7%
43.755
52.673
(8.918)
(16,9%)
263.909
163.183
(1.190)
149.832
-
13.351
1.190
8,9%
n.s.
37.550
-
43.640
-
(6.090)
-
(14,0%)
-
233.230
(76.311)
-
-
-
-
-
-
-
-
(882.686)
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
161.993
149.832
12.161
8,1%
37.550
43.640
(6.090)
(14,0%)
(725.767)
(18.551)
(22.099)
(3.548)
(16,1%)
(6.205)
(9.033)
(2.828)
(31,3%)
(30.679)
Spese per il personale
Altre spese amministrative
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali esclusi gli effetti della PPA
Oneri operativi
Oneri operativi esclusi gli effetti della PPA
130. b+c+d
30.9.2014
1.245.815
(20.248)
1.266.063
Proventi operativi
Proventi operativi esclusi gli effetti della PPA
180.a
30.9.2015
Effetto complessivo della Purchase Price Allocation sul conto economico
33
Evoluzione trimestrale del conto economico consolidato riclassificato
2015
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
40.-50.
80.+90.+
100.+110.
220.
III trimestre
Margine d'interesse
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
Margine d'interesse esclusi gli effetti della PPA
Dividendi e proventi simili
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
Commissioni nette
di cui commissioni di performance
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
Altri oneri/proventi di gestione
Proventi operativi
180.a
180.b
200.+210.
Proventi operativi esclusi gli effetti della PPA
Spese per il personale
Altre spese amministrative
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali esclusi gli effetti della PPA
130.a
190.
240.+270.
330.
200.+210.
+260.
340.
IV trimestre
III trimestre
II trimestre
I trimestre
398.667
(6.630)
405.297
3.452
3.583
300.467
878
416.543
(7.115)
423.658
4.786
13.405
327.886
4.934
430.605
(6.503)
437.108
533
6.168
341.192
6.874
442.074
(7.312)
449.386
800
8.198
318.392
10.710
467.785
(6.990)
474.775
376
8.155
298.502
2.766
454.056
(7.782)
461.838
8.081
9.763
309.583
2.824
454.472
(6.456)
460.928
787
10.899
300.110
651
27.830
24.162
53.074
27.186
58.024
29.489
49.156
33.418
13.860
33.025
74.031
26.950
62.611
24.546
758.161
842.880
866.011
852.038
821.703
882.464
853.425
764.791
(317.957)
(141.642)
(36.952)
(3.285)
(33.667)
849.995
(319.843)
(165.021)
(39.280)
(3.316)
(35.964)
872.514
(334.930)
(147.932)
(38.498)
(3.274)
(35.224)
859.350
(325.142)
(176.742)
(43.716)
(6.648)
(37.068)
828.693
(328.694)
(147.078)
(42.497)
(4.969)
(37.528)
890.246
(321.849)
(158.598)
(42.663)
(4.888)
(37.775)
859.881
(326.094)
(152.616)
(42.533)
(4.911)
(37.622)
(496.551)
(524.144)
(521.360)
(545.600)
(518.269)
(523.110)
(521.243)
(493.266)
(520.828)
(518.086)
(538.952)
(513.300)
(518.222)
(516.332)
Risultato della gestione operativa esclusi gli effetti della PPA
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
261.610
318.736
344.651
306.438
303.434
359.354
332.182
271.525
(168.534)
(3.054)
(18.634)
300
329.167
(198.907)
(2.382)
(24.816)
392
354.428
(190.192)
(966)
(4.319)
(309)
320.398
(302.466)
(6.382)
(5.123)
94.356
315.393
(197.050)
(267)
(1.249)
81
372.024
(230.475)
(3.674)
7.361
230
343.549
(198.626)
1.673
(10.063)
(660)
71.688
93.023
148.865
86.823
104.949
132.796
124.506
81.603
(28.632)
3.287
(5.506)
423
103.454
(37.149)
3.458
(7.359)
604
158.642
(61.998)
3.241
(9.749)
559
100.783
557
4.781
(3.982)
599
116.908
(52.115)
2.059
(9.194)
867
145.466
(76.666)
5.930
(8.073)
565
135.873
(58.702)
3.753
(7.669)
723
43.755
54.884
83.095
91.978
52.673
54.232
65.026
37.550
48.515
77.118
83.398
43.640
48.057
58.135
Oneri per esodi anticipati al netto delle imposte e dei terzi
-
-
(1.190)
(76.311)
-
-
-
Rettifiche di valore dell'avviamento, degli intangibili a vita utile definita e di attività materiali al netto delle
imposte e dei terzi
-
-
-
(882.686)
-
-
-
37.550
48.515
75.928
(875.599)
43.640
48.057
58.135
(6.205)
(6.369)
(5.977)
(8.580)
(9.033)
(6.175)
(6.891)
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte esclusi gli effetti della PPA
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
(Utile)/perdita del periodo di pertinenza di terzi
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo ante oneri per esodi anticipati e impairment
esclusi gli effetti della PPA
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo ante oneri per esodi anticipati e impairment
180.a
I trimestre
Oneri operativi esclusi gli effetti della PPA
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
290.
II trimestre
Oneri operativi
Risultato della gestione operativa
130. b+c+d
2014
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
Effetto complessivo della Purchase Price Allocation sul conto economico
34
Conto economico consolidato riclassificato al netto delle più
significative componenti non ricorrenti
30.9.2014
al netto delle
componenti non
ricorrenti
Variazioni
1.245.815
1.376.313
(130.498)
(9,5%)
8.771
9.244
(473)
(5,1%)
23.156
28.817
(5.661)
(19,6%)
Commissioni nette
di cui commissioni di performance
969.545
12.686
908.195
6.241
61.350
6.445
6,8%
103,3%
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
138.928
150.502
(11.574)
(7,7%)
80.837
84.521
(3.684)
(4,4%)
2.467.052
2.557.592
(90.540)
(3,5%)
Importi in migliaia di euro
30.9.2015
al netto delle
componenti non
ricorrenti
Margine di interesse (inclusi effetti PPA)
Dividendi e proventi simili
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
Altri oneri/proventi di gestione
Proventi operativi (inclusi effetti PPA)
Variazioni %
Spese per il personale
(972.730)
(976.637)
(3.907)
(0,4%)
Altre spese amministrative
(446.906)
(458.292)
(11.386)
(2,5%)
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
(inclusi effetti PPA)
(114.730)
(126.212)
(11.482)
(9,1%)
(1.534.366)
(1.561.141)
(26.775)
(1,7%)
Oneri operativi (inclusi effetti PPA)
Risultato della gestione operativa (inclusi effetti PPA)
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
(inclusi effetti PPA)
932.686
996.451
(63.765)
(6,4%)
(557.633)
(626.151)
(68.518)
(10,9%)
3.586
(1.556)
5.142
n.s.
(47.769)
(3.951)
43.818
n.s.
846
541
305
56,4%
331.716
365.334
(33.618)
(9,2%)
(132.906)
(163.919)
(31.013)
(18,9%)
(Utile)/perdita del periodo di pertinenza di terzi
(22.774)
(25.950)
(3.176)
(12,2%)
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
176.036
175.465
571
0,3%
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
35
Conto economico consolidato riclassificato al netto delle più significative componenti non ricorrenti: dettagli
componenti non ricorrenti
30.9.2015
Importi in migliaia di euro
Margine di interesse (inclusi effetti PPA)
Dividendi e proventi simili
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
Commissioni nette
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle
attività/passività valutate al fair value
Altri oneri/proventi di gestione
9.244
23.156
23.156
28.817
28.817
969.545
969.545
908.195
908.195
138.928
150.502
150.502
80.837
80.837
84.521
2.467.052
2.557.592
(114.730)
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
-
-
7.689
-
7.689
-
924.997
-
-
7.689
-
(557.633)
(6.402)
9.988
(47.769)
(976.637)
(114.730)
(127.693)
(1.534.366)
(1.562.622)
-
-
-
-
-
-
932.686
994.970
(557.633)
(626.151)
(3.951)
846
(349)
890
331.716
362.251
890
(127.779)
5
(2.589)
(2.543)
(132.906)
(1)
(159)
(22.774)
7.398
4.987
468
161.993
468
7.398
4.987
2.557.592
1.481
(126.212)
-
1.481
(1.561.141)
-
1.481
996.451
(626.151)
(2.268)
7.689
-
(458.292)
3.586
9.988
-
(976.637)
(47.769)
463
(1.190)
-
(458.292)
313.576
163.183
-
(972.730)
463
-
84.521
-
(446.906)
383
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo ante oneri per esodi
anticipati
ROE (Utile netto / Patrimonio netto + utile netto del periodo)
-
-
(22.614)
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
-
(1.542.055)
(Utile)/perdita del periodo di pertinenza di terzi
Oneri per esodi anticipati al netto delle imposte e dei terzi
1.376.313
138.928
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (inclusi effetti PPA)
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte (inclusi effetti PPA)
Impairment
titoli AFS
al netto delle
componenti
non ricorrenti
9.244
(454.595)
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
30.9.2014
Write off del
sistema
informativo di
Prestitalia
1.376.313
(972.730)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Effetto della
modifica
dell'aliquota IRAP
sulle imposte
differite stanziate
negli anni
precedenti
8.771
Altre spese amministrative
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie
Variazione
dell'imposta
sostitutiva sulla
valutazione delle
quote
partecipative in
Banca d'Italia
Adeguamento
del prezzo di
cessione di
Banque de
Dépôts et de
Gestion Sa
(Svizzera)
30.9.2014
1.245.815
Spese per il personale
Risultato della gestione operativa (inclusi effetti PPA)
30.9.2015
Oneri per
al netto delle
esodi
componenti
anticipati
(ex Accordo non ricorrenti
4 febbraio
2015)
8.771
2.467.052
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
Rettifiche di
Oneri di
valore su titoli
integrazione IW
Cessione di
azionari,
Bank e UBI
partecipazioni obbligazionari e
Banca Private
quote OICR
Investment
(AFS)
1.245.815
Proventi operativi (inclusi effetti PPA)
Oneri operativi (inclusi effetti PPA)
componenti non ricorrenti
712
(1.556)
(3.951)
541
-
-
(187.483)
4.482
19.565
(24.936)
(826)
(8)
(180)
890
3.656
19.557
532
998
175.465
890
3.656
19.557
532
998
175.465
-
176.036
149.832
1.190
-
-
1.190
176.036
149.832
712
1.481
365.334
(483)
(163.919)
(25.950)
-
2,1%
2,3%
1,8%
2,2%
Cost / Income (inclusi effetti PPA)
62,5%
62,2%
61,1%
61,0%
Cost / Income (esclusi effetti PPA)
61,6%
61,3%
60,0%
60,0%
L’importo negativo per 19,6 milioni iscritto nel secondo trimestre del 2014, dovuto all’adeguamento delle attività per imposte anticipate IRAP già iscritte nel Bilancio al 31 dicembre 2013 (differite attive) per
effetto della riduzione dell’aliquota IRAP introdotta dal D.L. 66/2014 a decorrere dall’esercizio 2014, è poi venuto meno in seguito alla previsione dell’art. 1, comma 23, della Legge di Stabilità 2015, che ha
abrogato con effetto retroattivo la citata disposizione (art. 2 del D.L. 66/2014), ripristinando pertanto le aliquote precedenti già dall’anno 2014.
36
Prospetto di raccordo al 30 settembre 2015
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
Voci
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
30.9.2015
Riclassifiche
Schema di
bilancio
consolidato
Margine d'interesse
Utile delle
partecipazioni
valutate a pn
Recupero
imposte
1.245.815
8.771
23.156
969.545
Altri oneri/proventi di gestione
248.351
(170.082)
Proventi operativi
2.611.410
(170.082)
180.a
Spese per il personale
(974.372)
180.b
Altre spese amministrative
(624.677)
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
(112.162)
220.
200.+210.
Oneri operativi
Risultato della gestione operativa
130.a
130.
b+c+d
190.
240.+270.
Prospetto
consolidato
riclassificato
Oneri per
esodi
anticipati
8.771
Commissioni nette
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
40.-50.
Amm.ti per
migliorie su
beni di terzi
1.245.815
Dividendi e proventi simili
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
80.+90.+
100.+110.
30.9.2015
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
23.156
969.545
138.928
138.928
2.568
23.156
80.837
2.568
-
2.467.052
1.642
(972.730)
170.082
(454.595)
(2.568)
(114.730)
(1.711.211)
170.082
-
(2.568)
1.642
900.199
-
23.156
-
1.642
(557.633)
(1.542.055)
924.997
(557.633)
(6.402)
(6.402)
(47.769)
(47.769)
23.539
(23.156)
311.934
-
383
-
-
313.576
(452)
(127.779)
290.
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
330.
(Utile)/perdita del periodo di pertinenza di terzi
(22.614)
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo ante
oneri per incentivi all'esodo
161.993
1.190
-
(1.190)
(1.190)
-
161.993
180.a
340.
(127.327)
1.642
Oneri per esodi anticipati al netto delle imposte e dei terzi
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
(22.614)
161.993
-
-
-
163.183
Prospetto di raccordo al 30 settembre 2014
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
Voci
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
Margine d'interesse
30.9.2014
Riclassifiche
Schema di
bilancio
consolidato
Recupero
imposte
40.-50.
220.
1.376.313
9.244
9.244
28.817
Commissioni nette
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
908.195
Altri oneri/proventi di gestione
222.112
(141.281)
2.666.366
(141.281)
Proventi operativi
Spese per il personale
(976.637)
180.b
Altre spese amministrative
(599.573)
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
(124.003)
Oneri operativi
130.
b+c+d
190.
240.+270.
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
908.195
150.502
28.817
3.690
84.521
3.690
2.557.592
(976.637)
141.281
(458.292)
(3.690)
(127.693)
(1.562.622)
(1.700.213)
141.281
-
(3.690)
966.153
-
28.817
-
Risultato della gestione operativa
130.a
28.817
150.502
180.a
200.+210.
Prospetto
consolidato
riclassificato
Amm.ti per
migliorie su
beni di terzi
1.376.313
Dividendi e proventi simili
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
80.+90.+
100.+110.
Utile delle
partecipazioni
valutate a pn
30.9.2014
(626.151)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
(2.268)
(2.268)
(3.951)
(3.951)
28.468
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
994.970
(626.151)
362.251
(28.817)
-
-
(349)
-
310.
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto
delle imposte
-
-
330.
(Utile)/perdita del periodo di pertinenza di terzi
(24.936)
(24.936)
340.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
149.832
290.
(187.483)
362.251
37
(187.483)
-
-
-
149.832
Prospetto di raccordo al 31 dicembre 2014
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
Voci
31.12.2014
Schema di
bilancio
consolidato
Riclassifiche
Recupero
imposte
Utile delle
partecipazioni
valutate a pn
Ammort. per
migliorie su
beni di terzi
31.12.2014
Rettifiche di valore
dell'avviamento,
degli intangibili a
vita utile definita e
delle attività
materiali
Oneri per
esodi
anticipati
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
Margine d'interesse
Dividendi e proventi simili
1.818.387
1.818.387
10.044
10.044
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
40.-50.
80.+90.+
100.+110.
220.
Commissioni nette
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
Altri oneri/proventi di gestione
Proventi operativi
37.015
(224.797)
3.591.042
(224.797)
Altre spese amministrative
(859.831)
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
(232.065)
130.a
130.
b+c+d
190.
240.+270.
6.370
37.015
6.370
(1.413.312)
117.939
-
-
111.533
3.409.630
(1.301.779)
224.797
(635.034)
(6.370)
67.026
(171.409)
(2.505.208)
224.797
-
(6.370)
111.533
67.026
(2.108.222)
Risultato della gestione operativa
1.085.834
-
37.015
-
111.533
67.026
1.301.408
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
(928.617)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
(8.650)
(8.650)
(9.074)
(915.397)
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
(775.904)
Imposte sul reddito d'esercizio dell'operatività corrente
330.
(Utile)/perdita d'esercizio di pertinenza di terzi
Utile (perdita) d'esercizio di pertinenza della Capogruppo ante
oneri per esodi anticipati e rettifiche
200.+
210.+260.
Oneri per esodi anticipati al netto delle imposte e dei terzi
Rettifiche di valore dell'avviamento, degli intangibili a vita utile
definita e di attività materiali al netto delle imposte e dei terzi
340.
Utile (perdita) d'esercizio di pertinenza della Capogruppo
(928.617)
(9.074)
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
290.
180.a
199.658
336.366
180.b
Oneri operativi
1.226.587
199.658
Spese per il personale
200.+210.
37.015
1.226.587
180.a
Prospetto
consolidato
riclassificato
(37.015)
1.046.419
94.007
111.533
1.113.445
449.074
72.314
(30.671)
(228.569)
(186.926)
(22.177)
(4.551)
(2.190)
(28.918)
(725.767)
76.311
882.686
-
(76.311)
-
-
-
(725.767)
38
-
-
-
-
233.230
(76.311)
(882.686)
(882.686)
-
(725.767)
Note esplicative alla redazione dei prospetti consolidati
Gli Schemi di bilancio obbligatori sono stati redatti sulla base della Circolare Banca d’Italia n. 262 del 22
dicembre 2005 e successivi aggiornamenti, pertanto, come per il Bilancio al 31 dicembre 2014, ai fini
della redazione della presente Relazione, sono state osservate le previsioni di cui al 3° Aggiornamento del
22 dicembre 2014.
Per consentire una visione più coerente con il profilo gestionale, vengono redatti i Prospetti riclassificati,
in applicazione delle seguenti regole:
-
la voce utili (perdite) delle partecipazioni valutate al patrimonio netto include gli utili (perdite) delle partecipazioni
valutate al patrimonio netto iscritti alla voce 240 dello schema contabile;
la voce altri oneri/proventi di gestione include la voce 220, al netto delle riclassificazioni citate in altri punti;
i recuperi di imposte iscritti alla voce 220 dello schema contabile (altri oneri/proventi di gestione) sono
riclassificati a riduzione delle imposte indirette incluse fra le altre spese amministrative;
la voce rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali include le voci 200 e 210 dello schema contabile,
nonché le quote di ammortamento dei costi sostenuti per migliorie su beni di terzi classificate alla voce 220;
la voce utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni include la voce 240, al netto degli utili (perdite)
delle partecipazioni valutate al patrimonio netto, nonché la voce 270 dello schema contabile;
le rettifiche di valore dell’avviamento, degli intangibili a vita utile definita e di attività materiali (al netto di imposte
e terzi), presenti nel quarto trimestre 2014, includono un parziale delle voci 200 e 210, nonché la voce 260 dello
schema contabile;
gli oneri per esodi anticipati (al netto di imposte e terzi), presenti nel primo trimestre 2015 e nel quarto trimestre
2014, includono un parziale della voce 180a dello schema contabile.
La riconduzione delle voci dei prospetti riclassificati ai dati degli schemi di bilancio viene agevolata da un
lato con l’inserimento, a margine di ciascuna voce, del numero corrispondente alla voce di schema
obbligatorio ivi ricondotta e dall’altro, con la predisposizione di specifici Prospetti di raccordo.
Si evidenzia inoltre che i commenti andamentali dei principali aggregati patrimoniali ed economici
vengono effettuati sulla base dei prospetti riclassificati, nonché dei prospetti riclassificati riferiti ai periodi
di comparazione, cui si uniformano anche le tabelle di dettaglio inserite nei successivi capitoli della
presente Relazione.
Al fine di agevolare l’analisi dell’evoluzione economica del Gruppo ed in ottemperanza alla Comunicazione
Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, sono stati inseriti due appositi Prospetti, il primo di sintesi
(che consente una lettura comparata dei risultati del periodo in termini normalizzati), il secondo, di
natura analitica, che evidenzia l’impatto economico dei principali eventi ed operazioni non ricorrenti –
essendo i relativi effetti patrimoniali e finanziari, in quanto strettamente connessi, non significativi – che
così si riassumono:
Gennaio - Settembre 2015:
-
cessione della partecipazione UBI Gestioni Fiduciarie Sim;
rettifiche di valore su titoli AFS;
oneri di integrazione per la fusione di IW Bank in UBI Banca Private Investment;
oneri per esodi anticipati spesati a margine dell’Accordo del 4 febbraio 2015.
Gennaio - Settembre 2014:
-
adeguamento del prezzo di cessione di Banque de Dépôts et de Gestion Sa (Svizzera) e di Sofipo Sa (Svizzera);
variazione dell’imposta sostitutiva sulla valutazione delle quote partecipative in Banca d’Italia;
effetto della modifica dell’aliquota IRAP sulle imposte differite stanziate negli anni precedenti;
impairment di titoli AFS (G.E.C. Spa, detenuta da BRE);
write off del sistema informativo di Prestitalia.
39
Il conto economico consolidato
I dati economici commentati fanno riferimento ai prospetti consolidati riclassificati – conto economico,
evoluzione trimestrale e conto economico al netto delle più significative componenti non ricorrenti (sintetico e
analitico) – riportati nello specifico capitolo, ai quali anche le tabelle di dettaglio di seguito inserite sono
state uniformate. Per la descrizione degli interventi, si rinvia alle Note esplicative che seguono i prospetti
riclassificati, nonché ai prospetti di raccordo. Si precisa inoltre che il commento proposto esamina le
dinamiche che hanno caratterizzato i primi nove mesi del 2015 rispetto all’analogo periodo dell’esercizio
2014, nonché il terzo trimestre 2015 rispetto ai precedenti tre mesi (in quest’ultimo caso il commento è
evidenziato da un leggero sfondo).
Nei primi nove mesi del 2015 il Gruppo UBI Banca ha conseguito un utile netto di 162 milioni
di euro, in miglioramento dai 149,8 milioni del periodo gennaio-settembre 20141.
Risentendo della minore operatività che tradizionalmente contraddistingue il terzo trimestre
dell’anno, il risultato netto di periodo si è attestato a 37,6 milioni (43,6 milioni negli stessi mesi
del 2014), a fronte dei 48,5 milioni conseguiti nel secondo trimestre 2015.
In termini progressivi, la gestione caratteristica ha dato luogo a proventi operativi per 2.467
milioni, in calo di 90,5 milioni rispetto al 2014, quale effetto della debolezza complessiva del
margine d’interesse, che non ha trovato una completa compensazione nello sviluppo delle
commissioni, in presenza del diminuito apporto dell’attività finanziaria.
Il margine d’interesse, comprensivo degli effetti della PPA per 20,2 milioni, si è fermato a
1.245,8 milioni (-130,5 milioni nel confronto con i primi nove mesi del 2014), recependo
principalmente gli impatti (mai sperimentati in precedenza) del movimento della struttura dei
tassi nei due periodi2, in un contesto di maggior fiducia degli operatori economici, che pure
non si è ancora trasmessa pienamente all’attività commerciale3:
• l’intermediazione con la clientela ha prodotto un flusso d’interessi netti pari a 1.026,5
milioni (-59,7 milioni rispetto al dato di raffronto), continuando a risentire delle difficoltà
legate al mercato del credito e alla lentezza della ripresa.
In particolare, l’evoluzione del margine da clientela ha incorporato da un lato la riduzione
dei volumi attivi (-1,1 miliardi anno su anno), e, in termini più significativi, l’effetto tasso
sui crediti a breve termine, mentre dall’altro lato, ha beneficiato della combinazione fra
dinamica riflessiva della raccolta a medio/lungo termine e riduzione del relativo costo. Nei
nove mesi la forbice con clientela è rimasta sostanzialmente stabile (-2 bp), grazie anche
alla ricomposizione del passivo perseguita con le precedenti manovre di ottimizzazione.
Il saldo include peraltro i differenziali incassati principalmente sulla copertura dei prestiti
obbligazionari (123,5 milioni rispetto ai precedenti 115,7 milioni);
• il portafoglio titoli di proprietà ha generato interessi attivi netti per 227,8 milioni (-93,8
milioni), in presenza di investimenti in titoli di debito ridottisi nei dodici mesi di 3 miliardi.
A fronte del contributo fornito dal portafoglio AFS (289,6 milioni, dai corrispondenti 310,2
milioni), si evidenziano le riduzioni degli apporti sia del portafoglio HTM (34,4 milioni contro
i precedenti 79,7 milioni, anche in relazione al minor rendimento del reinvestimento
effettuato a fine anno) sia della negoziazione (2,1 milioni contro 22,1 milioni, dopo i
progressivi disinvestimenti effettuati, anche nell’ultimo trimestre). Il comparto risente
inoltre dei costi degli scoperti (scesi da 16 a 2,2 milioni) e della parziale copertura delle
1 Escludendo le componenti non ricorrenti (considerate al netto della fiscalità e dei terzi) negative per 14 milioni nei primi nove mesi
del 2015 (in seguito, principalmente, all’iscrizione di rettifiche di valore su strumenti finanziari AFS, agli oneri di integrazione per la
fusione di IW Bank in UBI Banca Private Investment e agli incentivi all’esodo) e per 25,6 milioni nel 2014 (soprattutto per effetto di
alcuni provvedimenti fiscali), l’utile netto normalizzato sale a 176 milioni, in linea con i 175,5 milioni del gennaio-settembre 2014.
Entrambi i periodi incorporano l’onere conseguente all’allocazione della differenza di fusione (Purchase Price Allocation - PPA)
rispettivamente per 18,6 milioni nel 2015 e per 22,1 milioni nel 2014.
2 Va tenuto presente che a partire dal marzo 2015 il tasso Euribor a 1 mese è divenuto negativo, pertanto la media dei primi nove mesi
dell’anno si è attestata a -0,045%, rispetto al +0,176% rilevato negli stessi mesi del 2014.
3 La ricostruzione dei saldi netti è avvenuta allocando gli interessi attivi e passivi dei derivati di copertura, nonché gli interessi passivi
sulle passività finanziarie di negoziazione all’interno delle diverse aree di attività (con clientela, finanziaria, con banche).
40
obbligazioni a tasso fisso (differenziali corrisposti sui derivati, in aumento da 74,5 a 96,1
milioni);
• l’attività sul mercato interbancario registra un saldo negativo di 8,5 milioni, in deciso
ridimensionamento rispetto ai -31,4 milioni del 2014. Il miglioramento trova giustificazione
sia nella flessione della raccolta da Banche Centrali (-4,1 miliardi nei dodici mesi al netto
delle nuove sottoscrizioni) – a fronte di modeste variazioni dei volumi intermediati con le
altre banche – sia nella drastica diminuzione del parametro applicato alle operazioni di
rifinanziamento principale, passato dallo 0,25% di inizio 2014 all’attuale 0,05%.
Escludendo i rapporti con BCE, la contribuzione netta dell’intermediazione con banche si
attesta a circa -3,3 milioni dai -13 milioni del 2014.
Interessi attivi e proventi assimilati: composizione
Titoli
di debito
Importi in migliaia di euro
1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione
Altre
operazioni
30.9.2015
30.9.2014
2.154
-
-
2.154
-
-
-
-
-
289.613
-
-
289.613
310.241
79.741
2. Attività finanziarie valutate al fair value
3. Attività finanziarie disponibili per la vendita
Finanziamenti
4. Attività finanziarie detenute fino alla scadenza
22.152
34.372
-
-
34.372
5. Crediti verso banche
-
5.411
-
5.411
5.275
6. Crediti verso clientela
31
1.563.466
658
1.564.155
1.852.931
-
-
27.408
27.408
41.188
326.170
1.568.877
26
28.092
26
1.923.139
45
2.311.573
7. Derivati di copertura
8. Altre attività
Totale
Interessi passivi e oneri assimilati: composizione
Debiti
Altre
operazioni
Titoli
Importi in migliaia di euro
30.9.2015
30.9.2014
1. Debiti verso banche centrali
(5.258)
-
-
(5.258)
2. Debiti verso banche
(8.712)
-
-
(8.712)
(18.277)
3. Debiti verso clientela
(66.156)
-
(491)
(66.647)
(146.638)
4. Titoli in circolazione
-
(594.506)
-
(594.506)
(735.760)
(2.199)
-
-
(2.199)
(15.960)
-
-
-
-
-
(82.325)
(594.506)
(2)
(493)
(2)
(677.324)
(275)
(935.260)
1.245.815
1.376.313
5. Passività finanziarie di negoziazione
6. Passività finanziarie valutate al fair value
7. Altre passività e fondi
8. Derivati di copertura
Totale
(18.350)
Margine d'interesse
Fra gennaio e settembre sono stati complessivamente incassati dividendi per 8,8 milioni: di
essi 7,3 milioni si riferiscono ai portafogli di UBI Banca e 1,4 milioni complessivamente a BRE
e Carime quale ritorno economico sulle quote detenute nella Banca d’Italia.
Nel 2014 erano stati percepiti 9,2 milioni, dei quali 3,2 milioni provenivano da SIA Spa, partecipazione dismessa nel
quarto trimestre 2014.
Gli utili delle partecipazioni valutate al patrimonio netto 4 hanno totalizzato 23,2 milioni (28,8
milioni nel periodo di raffronto) derivanti, per gli apporti più rilevanti, da: Zhong Ou (9,7 milioni
dai precedenti 1,6 milioni), Lombarda Vita (9,8 milioni contro 5,7 milioni), Aviva Vita (2,1 milioni
dai precedenti 10,1 milioni) e Aviva Assicurazioni Vita (1,4 milioni, contro 3,2 milioni).
Nel confronto con il 2014, va tenuto presente che:
- il 22 dicembre 2014 UBI Banca ha ridotto dal 50% al 20% le partecipazioni detenute rispettivamente in Aviva Vita
Spa e Aviva Assicurazioni Vita Spa;
- il 30 dicembre 2014 è stata interamente ceduta la partecipazione (49,99%) in UBI Assicurazioni Spa, che aveva
contribuito alla formazione dell’aggregato relativo ai primi nove mesi del 2014 con 8,1 milioni.
Le commissioni nette hanno evidenziato uno sviluppo a 969,5 milioni (+61,4 milioni rispetto al
2014) ed includono 12,7 milioni quali commissioni di performance di pertinenza di UBI
Pramerica SGR, sintetizzando il buon andamento sia del comparto legato ai servizi di
investimento (+50 milioni) sia dei servizi bancari generali (+11,4 milioni). In dettaglio:
4 Nell’aggregato sono inseriti i risultati netti delle Società in base alla quota parte detenuta dal Gruppo.
41
• i servizi di gestione, intermediazione e consulenza hanno contribuito alla formazione
dell’aggregato con 518,3 milioni 5 , sostenuti dalle gestioni di portafoglio (+41 milioni, in
relazione ai maggiori volumi medi di risparmio gestito), dall’attività di collocamento (+21,5
milioni, di cui 1,9 milioni rivenienti dalla sottoscrizione di Sicav e Fondi UBI Pramerica) e
dalla distribuzione di servizi di terzi (+3,6 milioni, essenzialmente per i maggiori volumi medi
delle polizze vita collocate, ma anche per la migliorata redditività). Le voci legate alla
negoziazione, ricezione ordini, custodia/amministrazione e consulenza hanno invece mostrato
complessivamente un decremento (-3,6 milioni), condizionate dal riacutizzarsi della volatilità
sui mercati nei mesi estivi, sulla scia dei timori per la Grecia prima e per le inaspettate
turbolenze provenienti dalla Cina poi. Le commissioni passive per l’offerta fuori sede di
strumenti finanziari, prodotti e servizi sono cresciute di 12,5 milioni, in relazione all’ampliato
numero di promotori finanziari;
• l’attività bancaria tradizionale6 - che ha in parte recepito i primi effetti delle nuove e crescenti
erogazioni di credito effettuate – ha generato 451,2 milioni, beneficiando, sul fronte delle
componenti passive, del venir meno del costo relativo alla garanzia dello Stato sulle
obbligazioni estinte il 7 marzo e il 7 agosto 2014, con un risparmio di 18,4 milioni rispetto
ai primi nove mesi del 2014.
Fra le altre componenti, si segnalano in particolare: il calo dei servizi di incasso e
pagamento (-4,9 milioni, principalmente per i minori ritorni sui pagamenti delle deleghe
trasmesse), del factoring (-2,4 milioni), della tenuta e gestione conti correnti (-6,2 milioni,
per effetto di una minor redditività media unitaria sia dei conti tradizionali sia dei conti a
pacchetto/modulari), parzialmente fronteggiati dall’incremento degli altri servizi 7 (+8,6
milioni, rivenienti in primis dalle istruttorie dei nuovi finanziamenti a m/l termine, nonché
dalla monetica per la crescita delle transazioni; la CDF, contabilizzata nell’aggregato per
105,7 milioni, appare invece in flessione di 7,5 milioni, da correlarsi alla riduzione dei
volumi medi di impiego sul b/t).
Commissioni attive: composizione
Importi in migliaia di euro
a) garanzie rilasciate
c) servizi di gestione, intermediazione e consulenza
Commissioni passive: composizione
30.9.2015
30.9.2014
30.9.2015
Importi in migliaia di euro
30.9.2014
36.503
596.892
39.672
535.281
a) garanzie ricevute
c) servizi di gestione e intermediazione:
(1.283)
(73.394)
(20.236)
(62.161)
15.622
16.697
1. negoziazione di strumenti finanziari
(8.227)
(7.923)
5.195
4.777
240.609
54.850
185.759
200.839
50.249
150.590
6.289
6.579
-
-
6. collocamento di titoli
7. attività di ricezione e trasmissione di ordini
160.622
33.593
137.916
38.253
8. attività di consulenza
8.1 in materia di investimenti
9. distribuzione di servizi di terzi
4.554
4.554
130.408
3.366
3.366
126.854
9.1. gestioni di portafogli
9.1.1. individuali
22
22
24
24
9.2. prodotti assicurativi
110.733
98.018
9.3. altri prodotti
d) servizi di incasso e pagamento
19.653
118.082
28.812
118.981
1. negoziazione di strumenti finanziari
2. negoziazione di valute
3. gestioni di portafogli
3.1. individuali
3.2. collettive
4. custodia e amministrazione di titoli
5. banca depositaria
f) servizi per operazioni di factoring
12.070
14.464
i) tenuta e gestione dei conti correnti
j) altri servizi
143.486
207.158
149.649
185.232
1.114.191
1.043.279
Totale
2. negoziazione di valute
(1)
(4)
3. gestioni di portafogli
3.1. proprie
3.2. delegate da terzi
(8.482)
(8.482)
(9.740)
(9.740)
4. custodia e amministrazione di titoli
(4.161)
(5.656)
5. collocamento di strumenti finanziari
(4.911)
(3.691)
(47.612)
(35.147)
(35.859)
(34.110)
(31.882)
(20.805)
(144.646)
(135.084)
969.545
908.195
6. offerta fuori sede di strumenti finanziari,
prodotti e servizi
d) servizi di incasso e pagamento
e) altri servizi
Totale
Commissioni nette
Il protrarsi della volatilità sui mercati finanziari, investiti, dopo gli eventi relativi alla piccola
Grecia, dalle incertezze provenienti dalla Cina, in rapida propagazione dai mercati emergenti al
5 L’importo è formato dai servizi di gestione, intermediazione e consulenza al netto delle corrispettive voci passive e calcolato
escludendo la negoziazione di valute.
6 Tutte le variazioni sono state calcolate sottraendo le commissioni passive alle rispettive componenti attive.
7 I dati al 30 settembre 2014 hanno subito una riclassificazione dalla voce “altri servizi” (-13.509 mila euro) alla voce “servizi di
incasso e pagamento” (+13.506 mila euro) in relazione ad una più opportuna allocazione delle commissioni percepite dai circuiti di
pagamento internazionali delle carte di credito sulle transazioni effettuate dalla clientela.
42
resto del mondo, hanno penalizzato il risultato netto dell’attività finanziaria sceso dai 150,5
milioni del 2014 ai 138,9 milioni dei primi nove mesi del 2015. Di seguito vengono descritte le
contribuzioni per singolo portafoglio e per tipologia operativa:
Risultato netto dell'attività di negoziazione
Plusvalenze
Utili da
negoziazione
Minusvalenze
Perdite da
negoziazione
Risultato netto
30.9.2015
(A)
(B)
(C)
(D)
[(A+B)-(C+D)]
Importi in migliaia di euro
1. Attività finanziarie di negoziazione
1.1 Titoli di debito
1.2 Titoli di capitale
1.3 Quote di O.I.C.R.
1.4 Finanziamenti
1.5 Altre
1.720
100
45.479
13.396
(1.625)
(21)
(48.038)
(2.326)
(2.464)
11.149
38.095
29.132
130
251
(303)
(121)
(43)
481
4
10
(43)
(5)
(34)
(1)
8.483
1.486
2. Passività finanziarie di negoziazione
31.822
(1.258)
(45.586)
(13.536)
-
1.473
-
(1.543)
(70)
9.657
1.473
-
(1.543)
(70)
9.657
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
18.272
1.716
2.1 Titoli di debito
2.2 Debiti
2.3 Altre
3. Attività e passività finanziarie: differenze di cambio
X
4. Strumenti derivati
4.1 Derivati finanziari
- su titoli di debito e tassi di interesse
- su titoli di capitale e indici azionari
- su valute e oro
- altri
4.2 Derivati su crediti
Totale
30.9.2014
X
X
X
170.299
243.673
(169.956)
(227.983)
41.518
6.979
170.299
158.921
243.673
226.060
(169.956)
(159.253)
(227.983)
(213.368)
41.518
12.360
6.979
(5.077)
518
3.565
(4)
(737)
3.342
(476)
X
10.860
X
14.048
X
(10.699)
X
(13.878)
25.485
331
12.346
186
-
-
-
-
-
-
172.019
290.625
(171.581)
(277.564)
57.256
56.447
Risultato netto dell'attività di copertura
30.9.2015
Importi in migliaia di euro
Risultato netto dell'attività di copertura
30.9.2014
7.273
(9.091)
Utili (perdite) da cessione/riacquisto
Utili
Risultato netto
30.9.2015
Perdite
Importi in migliaia di euro
30.9.2014
Attività finanziarie
1. Crediti verso banche
-
2. Crediti verso clientela
6.620
3. Attività finanziarie disponibili per la vendita
3.1 Titoli di debito
3.2 Titoli di capitale
3.3 Quote di O.I.C.R.
3.4 Finanziamenti
4. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
Totale attività
(14.396)
-
-
(7.776)
(1.544)
89.917
(514)
89.403
108.572
82.989
43
(507)
(7)
82.482
36
88.969
(73)
6.885
-
6.885
19.676
-
-
-
-
96.537
(14.910)
81.627
107.028
Passività finanziarie
1. Debiti verso banche
-
-
-
-
2. Debiti verso clientela
-
-
-
-
Totale passività
619
619
(11.658)
(11.658)
(11.039)
(11.039)
(5.074)
(5.074)
Totale
97.156
(26.568)
70.588
101.954
3. Titoli in circolazione
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value
30.9.2015
Importi in migliaia di euro
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value
Risultato netto dell'attività di negoziazione, di copertura, di cessione/riacquisto
e delle attività/passività valutate al fair value
30.9.2014
3.811
1.192
138.928
150.502
• +57,3 milioni (+56,4 milioni nel 2014) sono stati generati dalla negoziazione, riconducibili
per +11,1 milioni ai titoli di debito (pressoché interamente profitti da trading), per +3,3
milioni ai titoli di capitale e soprattutto alla chiusura dei correlati derivati (per la quasi
totalità quotati sui mercati regolamentati e riferiti a indici azionari), per +30,2 milioni
43
all’attività in valuta8 (per effetto delle ampie oscillazioni dei cambi sulle attività/passività
coperte per conto della clientela delle Banche Rete), nonché per +12,4 milioni ai derivati su
titoli di debito e tassi d’interesse (utili, plusvalenze e ratei). Questi ultimi sono da collegarsi
ai differenziali maturati (parallelamente al rialzo dei tassi swap a medio/lungo termine del
secondo trimestre dell’anno) e alla valutazione dei derivati stessi;
• +7,3 milioni (-9,1 milioni nel 20149) dalla copertura, – che esprime la variazione di fair value
dei derivati e delle poste coperte – riferibile principalmente agli effetti della valutazione dei
derivati su titoli AFS, in concomitanza con il rialzo della curva swap a lungo termine avvenuto
nel secondo trimestre, nonché alla valutazione dei prestiti obbligazionari;
• +70,6 milioni (+102 milioni nel 2014 10 ) dalla cessione/riacquisto di attività/passività
finanziarie, di cui +79,6 milioni dalla vendita di titoli di Stato italiani, +2,9 milioni da
obbligazioni (principalmente di emittenti bancari), +6,9 milioni dalla cessione di quote OICR
(ETF che miravano a replicare la performance di EURO STOXX® 50 Index), tutti pressoché
interamente di pertinenza della Capogruppo, -7,8 milioni dalla cessione di sofferenze (cessioni
ordinarie, ma anche 2 cessioni massive avvenute nel secondo trimestre, nonché un’ulteriore
cessione massiva perfezionatasi ad inizio anno della ex B@nca 24-7) e -11 milioni dal
riacquisto di titoli in circolazione nell’ambito della consueta operatività in contropartita con la
clientela, in un contesto di prezzi delle obbligazioni sopra la parità;
• +3,8 milioni (rispetto ai precedenti 1,2 milioni) dalla valutazione al fair value degli
investimenti in fondi Tages e delle partecipazioni di private equity della ex Centrobanca; alla
formazione della voce ha peraltro contribuito anche la residuale posizione in hedge fund,
come pure l’effetto cambio su quest’ultima maturato.
Gli altri oneri/proventi di gestione Altri proventi e oneri di gestione
si sono attestati a 80,8 milioni,
30.9.2015
30.9.2014
(-3,7 milioni), quale riflesso: in Importi in migliaia di euro
primo luogo della contrazione dei Altri proventi di gestione
116.801
126.948
proventi
di
gestione
(-10,1 Recupero spese e altri ricavi su c/c
14.825
15.739
milioni),
da
ricondurre Recupero premi assicurativi
16.297
17.840
principalmente
alle Recuperi di imposte
170.082
141.281
3.420
3.681
sopravvenienze
attive
(-8,3 Fitti, canoni attivi e altri proventi per gestione immobili
Recupero
spese
su
contratti
di
locazione
finanziaria
10.351
9.440
milioni), al cui interno trova
71.908
80.248
contabilizzazione la CIV, in calo Altri proventi e sopravvenienze attive
Riclassifica "recuperi di imposte"
(170.082)
(141.281)
di 9,8 milioni (per effetto sia delle
(35.964)
(42.427)
azioni di monitoraggio, sia per la Altri oneri di gestione
Ammortamento migliorie su beni di terzi
(2.568)
(3.690)
tendenza riflessiva degli impieghi Oneri relativi ai contratti di locazione finanziaria
(7.472)
(5.747)
verso
la
clientela);
e Oneri per contratti di tesoreria agli enti pubblici
(3.227)
(3.471)
parallelamente per l’importante Manutenz.ordinarie immobili detenuti a scopo di investimento
riduzione
degli
oneri,
in Altri oneri e sopravvenienze passive
(25.265)
(33.209)
particolare delle sopravvenienze Riclassifica ammortamento migliorie su beni di terzi
2.568
3.690
passive (-7,9 milioni). Nel 2014 per cespiti in affitto
Totale
80.837
84.521
erano stati infatti contabilizzati
ristori alla clientela di Prestitalia
per circa 12 milioni, riferiti all’operatività della Società antecedente all’acquisizione da parte del
Gruppo UBI Banca.
Dal punto di vista congiunturale i proventi operativi del trimestre - 758,2 milioni contro gli
821,7 milioni dell’analogo periodo 2014 - si presentano complessivamente in calo di 84,7
milioni rispetto agli 842,9 milioni conseguiti nei tre mesi precedenti, risentendo in primis della
8 Il Gruppo non pone in essere posizioni speculative e i risultati si riferiscono all'operatività con la clientela e in proprio,
generalmente pareggiata sul mercato: di conseguenza le voci in questione (righe 1.5, 4.1 e 3) devono essere considerate secondo
una vista unitaria. Nel complesso, le voci accolgono i risultati della negoziazione in cambi a pronti e a termine della clientela
(transazioni chiuse e/o in essere), dell’operatività per conto della clientela pareggiata gestionalmente da UBI Banca sul mercato,
nonché dei Domestic Currency Swap, aperti nelle due componenti, sempre pareggiate, Certificati di deposito (voce 1.5) e derivato
correlato (voce 4.1). Le ampie oscillazioni verificatesi durante l’anno e dunque l’intensificarsi dell’operatività con la clientela
giustificano l’incremento del risultato economico.
9 Il dato era legato in gran parte alla valutazione dei derivati sui titoli AFS e, in misura inferiore, ai derivati su mutui e finanziamenti.
10 L’aggregato era stato formato per 89 milioni dalla vendita di titoli di Stato italiani, per 19,7 milioni dalla dismissione di quote OICR
(ETF), per -1,5 milioni dalla cessione di alcuni pacchetti di sofferenze delle Banche Rete e della ex B@nca 24-7, nonché per -5,1
milioni dal riacquisto di titoli in circolazione nell’ambito dell’operatività in contropartita con la clientela.
44
volatilità dei mercati finanziari nei mesi estivi, del minor apporto commissionale, nonché della
dinamica del margine d’interesse. In particolare:
•
il margine d’interesse è diminuito a 398,7 milioni (-17,9 milioni rispetto al secondo
trimestre), quale effetto in gran parte del trend dei tassi d’interesse e dell’impatto
sull’attività con clientela e sul portafoglio titoli. L’intermediazione con clientela (-13 milioni),
che pure ha beneficiato della dinamica della raccolta a medio/lungo termine, in presenza di
una nuova flessione degli impieghi medi a breve termine, è stata penalizzata dalla chiusura
della forbice (-8 bp, correlati principalmente all’evoluzione dei tassi sui volumi attivi). I titoli
di debito hanno parimenti ridotto la propria contribuzione (-6,1 milioni, anche per il
decremento nello stock di titoli di debito intervenuto nel periodo, -2,3 miliardi), mentre il
saldo interbancario, beneficiando del diminuito costo del funding, ha ulteriormente ridotto
il proprio contributo negativo (-1,2 milioni);
Evoluzione trimestrale del margine d'interesse
2015
Importi in migliaia di euro
2014
III trimestre
II trimestre
Intermediazione con la clientela
I trimestre
IV trimestre III trimestre II trimestre I trimestre
330.838
343.794
351.910
347.971
367.739
357.667
Attività finanziaria
69.571
75.623
82.614
99.551
108.334
107.536
105.766
Interbancario
(1.748)
(2.924)
(3.887)
(5.867)
(8.207)
(11.089)
(12.056)
Componenti residuali
Margine d'interesse
360.853
6
50
(32)
419
(81)
(58)
(91)
398.667
416.543
430.605
442.074
467.785
454.056
454.472
•
i dividendi percepiti sono stati 3,4 milioni (-1,3 milioni) e si riferiscono pressoché
interamente al portafoglio AFS della Capogruppo; di essi 3,2 milioni provengono da un
OICR lussemburghese;
•
gli utili delle partecipazioni valutate al patrimonio netto si sono fermati a 3,6 milioni (13,4
milioni nel secondo trimestre grazie ai significativi risultati di Zhong Ou e di Lombarda Vita);
Evoluzione trimestrale delle commissioni nette
2015
Importi in migliaia di euro
III trimestre
II trimestre
149.496
1.058
74.992
1.004
177.202
2.845
79.849
934
34.834
9.424
1.350
38.954
2014
I trimestre
IV trimestre
III trimestre
II trimestre
I trimestre
191.606
3.492
77.286
190
155.563
2.904
75.665
639
149.003
2.554
67.435
358
161.022
2.456
64.093
239
158.322
3.764
59.571
326
53.370
10.673
1.753
45.483
67.507
13.496
1.451
45.971
31.239
10.749
992
45.022
40.601
9.379
1.142
39.817
46.511
14.392
920
43.924
47.113
14.482
1.304
43.113
(12.120)
(17.705)
(17.787)
(11.647)
(12.283)
(11.513)
(11.351)
150.971
10.257
1.579
26.651
3.744
49.358
150.684
11.074
1.814
28.660
4.063
47.972
149.586
13.889
1.801
26.912
4.263
46.156
162.829
11.009
1.678
38.685
4.239
54.311
149.499
8.454
1.607
27.615
4.408
51.521
148.561
6.663
1.884
30.302
4.869
50.562
141.788
4.319
1.282
29.182
5.187
47.566
Servizi di gestione, intermediazione e consulenza
(al netto delle corrispettive voci passive):
negoziazione di strumenti finanziari
gestioni di portafogli
custodia e amministrazione di titoli
collocamento di titoli
attività di ricezione e trasmissione di ordini
attività di consulenza
distribuzione di servizi di terzi
offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e
servizi
Servizi bancari
(al netto delle corrispettive voci passive):
garanzie
negoziazione di valute
servizi di incasso e pagamento
servizi per operazioni di factoring
tenuta e gestione dei conti correnti
altri servizi
Commissioni nette
•
59.382
57.101
56.565
52.907
55.894
54.281
54.252
300.467
327.886
341.192
318.392
298.502
309.583
300.110
le commissioni nette si sono in parte ridimensionate a 300,5 milioni (-27,4 milioni),
recependo il calo delle commissioni di performance di pertinenza di UBI Pramerica SGR (-4
milioni conseguenti al protrarsi della volatilità sui mercati internazionali), ma soprattutto il
diverso peso dei nuovi collocamenti nei due periodi (-18,5 milioni, di cui -11,9 milioni
relativi a Sicav UBI Pramerica). Complessivamente i servizi di gestione, intermediazione e
consulenza hanno mostrato una riduzione di 27,7 milioni che ha interessato pressoché tutte
le voci del comparto, benché con diversa intensità. Per contro, i servizi bancari si sono
mantenuti pressoché stabili (+0,3 milioni), grazie ai recuperi delle voci “tenuta e gestione dei
45
conti correnti” (+1,4 milioni, anche per la stagionalità degli addebiti sui conti tradizionali e per
l’incremento progressivo di operazioni soggette a pagamento unitario) e “altri servizi” (+2,3
milioni, rivenienti sostanzialmente dai maggiori ricavi nel comparto carte di debito e
prepagate; la CDF si presenta in calo di 0,3 milioni nei due periodi);
•
l’attività finanziaria ha generato utili per 27,8 milioni (-25,2 milioni rispetto ai tre mesi
precedenti), da ricondurre principalmente alla cessione di titoli di Stato italiani per 23,6
milioni e alla negoziazione per 11,9 milioni (sostenuta da circa 9 milioni di attività in valuta
con la clientela, stanti le significative oscillazioni che hanno caratterizzato i tre mesi estivi).
Il risultato è stato tuttavia frenato dalla valutazione delle attività a FVO, dal riacquisto di
proprie passività finanziarie (sempre negativo, ma in miglioramento rispetto ai periodi
precedenti), nonché dalla cessione di crediti deteriorati (essenzialmente sofferenze);
Evoluzione trimestrale del contributo dell'attività finanziaria
2015
•
2014
III trimestre
II trimestre
Risultato netto dell'attività di negoziazione
11.873
17.952
27.431
6.719
5.853
16.509
34.085
Risultato netto dell'attività di copertura
543
9.746
(3.016)
(2.126)
(1.696)
(3.207)
(4.188)
Importi in migliaia di euro
I trimestre
IV trimestre III trimestre II trimestre I trimestre
Totale attività
20.128
28.682
32.817
45.928
10.049
63.594
33.385
Totale passività
(2.981)
(3.608)
(4.450)
(3.246)
(1.810)
(1.994)
(1.270)
Utili (perdite) da cessione/riacquisto
17.147
25.074
28.367
42.682
8.239
61.600
32.115
Risultato netto delle attività/passività
finanziarie valutate al fair value
(1.733)
302
5.242
1.881
1.464
(871)
599
Risultato netto
27.830
53.074
58.024
49.156
13.860
74.031
62.611
gli altri oneri/proventi di gestione sono diminuiti a 24,2 milioni (-3 milioni), risentendo della
dinamica contrapposta fra le componenti attive (-1,4 milioni, per i minori recuperi su conti
correnti e -1,3 milioni per la riduzione della CIV) e le componenti passive (+1,6 milioni,
quale riflesso delle sopravvenienze). Va sempre peraltro tenuto presente che le sopravvenienze attive e
passive, essendo alimentate anche da componenti di natura eterogenea e di carattere non strutturale, spesso
presentano dinamiche molto variabili da un periodo all’altro.
Nei primi nove mesi dell’anno gli oneri operativi si sono complessivamente ridotti di 20,6
milioni a 1.542,1 milioni, sintetizzando un andamento omogeneo delle singole componenti,
benché di diversa entità:
• le spese per il personale (che non
includono gli oneri per esodi
anticipati ex Accordo sindacale del
4 febbraio 2015) mostrano un
decremento di 3,9 milioni a 972,7
milioni.
La flessione è concentrata a livello
di spese del personale dipendente e
deriva,
per
gli
importi
più
significativi, dalla riduzione della
forza lavoro media e dalle nuove
forme di lavoro flessibile – part-time
(pari complessivamente -726 risorse
con un risparmio di circa -29
milioni), dal turnover delle risorse
incentivate, nonché dalla riduzione
o sospensione dell’orario di lavoro
attiva a settembre 2015. Tali fattori
hanno permesso di controbilanciare
gli impatti dell’incremento dell’EDR
(l’Elemento
Distintivo
della
Retribuzione effettivo dal 1° giugno
2014), delle componenti variabili
delle retribuzioni, nonché dei
riconoscimenti economici e delle
Spese per il personale: composizione
30.9.2015
Importi in migliaia di euro
1) Personale dipendente
a) Salari e Stipendi
b) Oneri sociali
c) Indennità di fine rapporto
d) Spese previdenziali
e) Accantonamento al trattamento di fine rapporto
f) Accantonamento al fondo trattamento
di quiescenza e obblighi simili:
- a contribuzione definita
- a prestazione definita
g) Versamenti ai fondi di previdenza complem. esterni:
- a contribuzione definita
- a benefici definiti
h) Costi derivanti da accordi di pagamento
basati su propri strumenti patrimoniali
30.9.2014
(961.250)
(675.447)
(964.827)
(675.774)
(183.476)
(184.742)
(36.557)
(36.489)
-
-
(3.062)
(2.926)
(667)
(1.512)
-
-
(667)
(1.512)
(29.991)
(29.846)
(29.663)
(29.409)
(328)
(437)
-
-
i) Altri benefici a favore dei dipendenti
(32.050)
(33.538)
2) Altro personale in attività
- Spese per collaboratori con contratto
di somministrazione
(1.219)
(1.087)
(35)
(1.184)
(45)
(1.042)
(10.261)
(10.723)
- Altre spese
3) Amministratori e Sindaci
4) Personale collocato a riposo
Totale
46
-
-
(972.730)
(976.637)
promozioni;
• le altre spese amministrative, scese
di 3,7 milioni a 454,6 milioni,
includono una componente non
ricorrente pari a 7,7 milioni relativa
agli oneri spesati a margine della
fusione di IW Bank in UBI Banca
Private Investment (perfezionatasi il
25 maggio 2015). Escludendo tale
costo, le spese complessive si
attestano a
446,9
milioni in
diminuzione di 11,4 milioni, di cui
-4,8 milioni dovuti all’imposizione
fiscale indiretta 11 e -6,6 milioni alle
altre componenti di costo.
In particolare quest’ultima flessione
ha interessato: gli affitti passivi, la
conduzione e manutenzione immobili
(-7,9 milioni, per le chiusure massive di
sportelli effettuate nell’aprile 2014 e nel
gennaio 2015, le ulteriori rinegoziazioni
dei contratti e i risparmi energetici); le
spese postali (-3,9 milioni, dovuti ai
minori invii cartacei e all’attivazione nel
2015 del contratto con un nuovo
fornitore); le spese per recupero
crediti (-3,3 milioni), nonché i canoni
(-2,9
milioni,
di
locazione
hw
essenzialmente per la stipula di un
nuovo contratto).
Altre spese amministrative: composizione
Importi in migliaia di euro
A. Altre spese amministrative
Affitti passivi
30.9.2015
(417.880)
(39.657)
30.9.2014
(416.811)
(43.609)
Servizi professionali e consulenze
(60.607)
(50.251)
Canoni di locazione hardware, software ed altri beni
(25.732)
(28.607)
Manutenzione hardware, software ed altri beni
(33.118)
(28.360)
Conduzione immobili
(34.048)
(36.787)
Manutenzione immobili
(15.976)
(17.209)
Contazione, trasporto e gestione valori
(9.139)
(9.584)
Contributi associativi
(8.424)
(7.114)
Informazioni e visure
(7.276)
(7.835)
Periodici e volumi
Postali
(931)
(894)
(10.146)
(14.006)
Premi assicurativi
(26.744)
(25.409)
Pubblicità e promozione
(14.687)
(13.156)
Rappresentanza
(1.222)
(970)
Telefoniche e trasmissione dati
(33.669)
(32.728)
Servizi in outsourcing
(36.296)
(36.434)
Spese di viaggio
(10.897)
(11.955)
Spese per recupero crediti
(29.243)
(32.573)
Stampati, cancelleria e materiale di consumo
(4.755)
(5.112)
Trasporti e traslochi
(4.513)
(4.807)
Vigilanza
(5.770)
(6.065)
Altre spese
(5.030)
(3.346)
(36.715)
(16.860)
(158.962)
(41.481)
(19.573)
(133.605)
Imposta comunale sugli immobili
(14.865)
(14.396)
Altre imposte
(16.110)
(15.188)
Riclassifica "recuperi di imposte"
170.082
141.281
B. Imposte indirette
Imposte indirette e tasse
Imposte di bollo
Tali risparmi sono stati parzialmente
Totale
(454.595)
(458.292)
attenuati
dalle
maggiori
spese
sostenute per: servizi professionali e
consulenze (che, al netto degli oneri di fusione sopracitati, in prevalenza qui allocati e derivanti dalle
prestazioni ICT e dalle consulenze societarie di natura legale funzionali all’aggregazione, crescono di
2,7 milioni, correlati in gran parte ai nuovi progetti, fra cui l’adozione del nuovo sistema informativo
in Prestitalia e le iniziative a supporto dei controlli interni); manutenzione hw e sw (+4,8 milioni da
collegare principalmente al potenziamento dei sistemi per l’innovazione digitale); pubblicità e
promozione (+1,5 milioni, per le nuove campagne pubblicitarie); contributi associativi (+1,3
milioni, riconducibili a Consob per l’adeguamento tariffario del 2015, oltre che alla BCE per il nuovo
contributo di vigilanza); nonché per spese di telefonia e trasmissioni dati (+1 milione), dove i
minori costi in ambito telefonia hanno permesso di contenere la crescita della spesa per gli
infoprovider legata, oltre che ai volumi, anche all’onere delle licenze;
• le rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali – pari a 114,7 milioni – si
riducono di circa 13 milioni, dei quali -4,9 milioni rivenienti dai diminuiti ammortamenti
della PPA, dopo l’impairment contabilizzato a fine anno. La riduzione ordinaria delle
rettifiche (-8,1 milioni) è spiegata dai minori ammortamenti sui beni real estate (-3 milioni,
anche per le chiusure di sportelli intervenute) e sulle componenti immateriali (-3,8 milioni,
prevalentemente software e apparati di comunicazione, nell’ambito del fisiologico ciclo di vita),
nonché dalla presenza nel periodo di raffronto di una componente non ricorrente (-1,5
milioni, relativi al write off del sistema informativo di Prestitalia).
L’analisi su base trimestrale mostra una flessione congiunturale di 27,6 milioni degli oneri
operativi, passati da 524,1 a 496,6 milioni (518,3 milioni nel terzo trimestre 2014), evoluzione
confermata per tutte le voci che compongono l’aggregato. Più precisamente:
11 L’incremento evidenziato in tabella dalle imposte di bollo (+25,4 milioni) deriva prevalentemente dalla variazione dell’aliquota
applicata sugli strumenti finanziari: il rateo relativo ai primi nove mesi del 2014 era stato calcolato sulla base dell'importo
definitivo 2013 (anno in cui l'aliquota applicata era pari all'1,5 per mille); il rateo 2015 viene invece calcolato sulla base del dato
definitivo 2014 (anno in cui l'aliquota è passata al 2 per mille).
47
• le spese per il personale si presentano in calo di 1,9 milioni a circa 318 milioni. La dinamica
riflette principalmente la contabilizzazione di alcune componenti variabili delle retribuzioni
avvenute nel secondo trimestre, a fronte del rilascio di fondi precedentemente accantonati
avvenuto nel terzo trimestre. Nell’aggregato sono comunque inclusi i riconoscimenti
economici e le promozioni erogati nel periodo, nonché l’incremento dell’organico riferito ai
lavoratori stagionali e alla “task force” che opera a supporto della rete territoriale nei mesi
estivi;
• le altre spese amministrative hanno subito una riduzione di 23,4 milioni, arretrando a 141,6
milioni; in termini normalizzati (escludendo cioè le componenti non ricorrenti presenti in
ambedue i periodi, rispettivamente per 0,4 e 6 milioni riferite alla fusione delle controllate IW
Bank e UBI Banca Private Investment), l’aggregato si riduce a 141,2 milioni (-17,8 milioni, di
cui -1,1 milioni dall’imposizione indiretta). La dinamica delle spese correnti (-16,7 milioni) ha
beneficiato di risparmi di spesa per il funzionamento generale (in ambito prestazioni
professionali ICT, legali e societarie, ma anche per recupero crediti, telefonia, reti telematiche
e info provider), di minori spese legate ai servizi esterni di supporto, ma anche di una spesa
progettuale inferiore ai tre mesi di raffronto;
• le rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali si sono ridimensionate a 37
milioni, con una variazione di -2,3 milioni da correlarsi ai minori ammortamenti sugli
immobili di proprietà.
Quale sintesi dell’evoluzione complessiva dell’attività, il risultato della gestione operativa si è
quantificato in circa 925 milioni, rispetto ai 995 milioni del medesimo periodo di raffronto.
Su base trimestrale, la gestione operativa ha delineato un risultato di 261,6 milioni (303,4
milioni nel corrispondente trimestre 2014), contro i 318,7 milioni realizzati fra aprile e giugno
2015.
Nei nove mesi le rettifiche di valore nette per deterioramento crediti si sono ridotte del 10,9%
rispetto al 2014, totalizzando 557,6 milioni e si riferiscono per 405,3 milioni (437,6 milioni) alle
Banche Rete e per 152 milioni (171,9 milioni) alle Società Prodotto (ivi inclusa UBI Banca) 12.
L’aggregato è stato alimentato da svalutazioni specifiche nette sui crediti deteriorati per 591,4
milioni, in riduzione di 68,3 milioni, sia per il venir meno della rettifica apportata da UBI
Banca International nel primo trimestre 2014 sulla posizione Pescanova (13,7 milioni), sia per
la flessione che ha coinvolto le Banche Rete (-34,4 milioni, benché il trend non si presenti
omogeneo fra le diverse realtà) e, in minor misura, le Società Prodotto (-17,8 milioni, anche fra
di esse con andamenti differenziati).
Complessivamente le svalutazioni specifiche hanno beneficiato di riprese di valore (escluso il
time reversal) per 192,7 milioni (146,1 milioni nei primi nove mesi del 2014).
Rettifiche di valore nette per deterioramento crediti: composizione
Rettifiche /riprese di valore nette
Specifiche
Rettifiche /riprese di valore nette
30.9.2015
Di portafoglio
Specifiche
Di portafoglio
Importi in migliaia di euro
Crediti verso banche
Crediti verso clientela
Totale
(591.410)
14
33.763
14
(557.647)
(184.540)
14
15.992
14
(168.548)
(591.410)
33.777
(557.633)
(184.540)
16.006
(168.534)
Rettifiche /riprese di valore nette
Rettifiche /riprese di valore nette
30.9.2014
Specifiche
Importi in migliaia di euro
A. Crediti verso banche
B. Crediti verso clientela
Totale
III
trimestre
2015
Di portafoglio
Specifiche
Di portafoglio
III
trimestre
2014
(659.718)
33.567
(626.151)
(210.219)
13.169
(197.050)
(659.718)
33.567
(626.151)
(210.219)
13.169
(197.050)
Il Gruppo continua a registrare riprese nette di portafoglio sui crediti in bonis, nei mesi da
gennaio a settembre pari a 33,8 milioni, sostanzialmente in linea con i precedenti 33,6 milioni.
12 Nel 2015 si sono pressoché azzerate le rettifiche di UBI Banca International che nei nove mesi del 2014 avevano totalizzato 16,6
milioni.
48
La voce è formata prevalentemente da riprese delle Società Prodotto (29,9 milioni), in funzione
della riduzione dei volumi che ha interessato in termini più consistenti UBI Banca, Prestitalia e
UBI Leasing; le Banche Rete hanno complessivamente registrato riprese sui bonis per 3,7
milioni, a fronte di una relativa disomogeneità della dinamica annua dei singoli portafogli.
Il costo del credito (calcolato come incidenza delle rettifiche nette complessive sul portafoglio
prestiti netti alla clientela) appare in riduzione allo 0,89% rispetto allo 0,98% rilevato nei primi
nove mesi del 2014 (dati annualizzati), a fronte dell’1,08% registrato nell’intero esercizio 2014.
Rettifiche /riprese di valore nette per deterioramento crediti: evoluzione trimestrale
Importi in
migliaia di euro
Specifiche
Di
portafoglio
I
trimestre
Specifiche
Di
portafoglio
II
trimestre
Specifiche
Di
portafoglio
III
trimestre
Specifiche
Di
portafoglio
IV
trimestre
2015
(199.326)
9.134
(190.192)
(207.544)
8.637
(198.907)
(184.540)
16.006
(168.534)
2014
(212.210)
13.584
(198.626)
(237.289)
6.814
(230.475)
(210.219)
13.169
(197.050)
(242.443)
(60.023)
(302.466)
2013
(155.657)
(2.085)
(157.742)
(212.689)
(13.461)
(226.150)
(192.435)
(314)
(192.749)
(347.302)
(19.035)
(366.337)
2012
(122.221)
(8.949)
(131.170)
(225.562)
22.381
(203.181)
(161.535)
1.207
(160.328)
(373.308)
20.773
(352.535)
2011
(96.010)
(9.364)
(105.374)
(142.877)
(15.271)
(158.148)
(110.779)
(24.364)
(135.143)
(195.114)
(13.299)
(208.413)
2010
(105.366)
(26.493)
(131.859)
(184.080)
(5.765)
(189.845)
(124.200)
(9.811)
(134.011)
(217.327)
(33.890)
(251.217)
2009
(122.845)
(36.728)
(159.573)
(176.919)
(58.703)
(235.622)
(178.354)
(18.995)
(197.349)
(281.668)
9.001
(272.667)
2008
(64.552)
4.895
(59.657)
(85.136)
(8.163)
(93.299)
(77.484)
(25.384)
(102.868)
(219.512)
(90.887)
(310.399)
L’evoluzione trimestrale delle rettifiche di valore nette, 168,5 milioni, evidenzia un sensibile
miglioramento tendenziale rispetto ai 197 milioni dell’analogo trimestre 2014 e un altrettanto
significativo miglioramento congiunturale rispetto ai 198,9 milioni del secondo trimestre
dell’anno.
Rispetto al precedente trimestre, la diminuzione delle rettifiche complessive (-30,4 milioni) è
riconducibile a minori svalutazioni specifiche per 23 milioni, interamente riferibili alle Banche
Rete, e a maggiori riprese nette sui crediti in bonis per 7,4 milioni, alimentate sia dalle Banche
Rete (+1,5 milioni) sia dalle Società Prodotto (6,4 milioni).
Il costo del credito del trimestre si è pertanto ridotto allo 0,80% dallo 0,93% dei tre mesi
precedenti e del terzo trimestre 2014 (dati annualizzati).
Il conto economico progressivo ha inoltre contabilizzato:
•
6,4 milioni quali rettifiche di valore nette per deterioramento di altre attività/passività
finanziarie13 derivanti: per -12,3 milioni dalla voce 130b, di cui -10 milioni non ricorrenti e
riferiti a svalutazioni durevoli di strumenti detenuti pressoché interamente nel portafoglio
AFS di UBI Banca, in gran parte obbligazioni bancarie (8 milioni) e in misura più contenuta
quote OICR (1,4 milioni) e azioni (0,6
milioni); per +5,9 milioni dalla voce Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
130d quali riprese su crediti di firma;
•
47,8 milioni quali accantonamenti
netti ai fondi per rischi ed oneri14 , al
cui interno sono stati appostati 22,8
milioni riferiti alla stima della quota
annua dovuta dal Gruppo al Fondo di
Risoluzione15 e di 11,3 milioni relativi
alla sola quota semestrale dovuta al
30.9.2015
30.9.2014
Importi in migliaia di euro
Accantonamenti netti ai fondi per rischi su revocatorie
(1.363)
(260)
Accantonamenti netti ai fondi oneri per il personale
2
(38)
Accantonamenti netti ai fondi per bond in default
2
25
Accantonamenti netti ai fondi per controversie legali
(3.286)
(6.277)
Altri accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
(43.124)
2.599
(47.769)
(3.951)
Totale
13 Nel 2014 si erano avute rettifiche nette pari a 2,3 milioni, derivanti per -0,7 milioni, non ricorrenti, dalla svalutazione della
partecipazione detenuta da BRE in G.E.C. Spa; per circa -1,9 milioni da svalutazioni, riferite ad azioni e, prevalentemente, quote
OICR in portafoglio ad UBI Banca; per +0,7 milioni dalla ripresa di valore di due titoli obbligazionari della Capogruppo, nonché per
-0,4 milioni dalla voce 130d attinente alle rettifiche su crediti di firma.
14 Nel 2014 erano stati accantonati circa 4 milioni, sintesi di appostazioni su revocatorie e controversie legali per cause passive con
diverse tipologie di controparti (tutti importi molto frazionati) e del rilascio per 2,4 milioni di un fondo costituito in anni precedenti,
a fronte della chiusura della relativa controversia
15 Trattasi del Fondo per la gestione delle crisi bancarie, come da Direttiva BRRD - Bank Recovery and Resolution Directive 2014/59/EU, che ha definito le nuove regole di risoluzione applicabili dal gennaio 2015 a tutte le banche dell'Unione Europea.
49
Sistema di Garanzia dei Depositi16. La voce include peraltro l’integrazione del rischio su una
posizione oggetto di revocatoria in capo ad una Banca Rete, ma anche accantonamenti
diversi (in flessione rispetto al periodo di raffronto) a fronte di controversie legali di varia
natura con diverse tipologie di controparti;
•
0,4 milioni di utili della cessione di investimenti e partecipazioni17, al cui interno figurano,
fra gli importi principali, una perdita di 0,5 milioni (non ricorrente) riferita alla dismissione
di una partecipazione indiretta della Capogruppo avvenuta ad inizio anno; l’adeguamento
(+0,3 milioni) del prezzo di cessione della ex UBI Assicurazioni (ora Cargeas Assicurazioni);
la plusvalenza (+0,2 milioni) conseguita da BRE sulla vendita di un immobile sito in Cuneo.
Nel terzo trimestre del 2015 il conto economico ha visto in particolare le seguenti appostazioni:
 3,1 milioni quali rettifiche di valore nette per deterioramento di altre attività/passività
finanziarie costituiti per +0,7 milioni dalle riprese su crediti di firma e per -3,8 milioni dagli
impairment di titoli AFS (di cui 2,1 milioni relativi ad obbligazioni di emittenti bancari in
portafoglio alla Capogruppo);
 18,6 milioni quali accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri comprensivi degli 11,3
milioni sopra citati in ottemperanza alla Direttiva DGSD e 3,4 milioni afferenti ad un rischio
di minori provvigioni assicurative per le quali è in corso di verifica la relativa quantificazione;
 0,3 milioni quali utili delle partecipazioni derivanti dall’adeguamento di prezzo sulla cessione
della ex UBI Assicurazione (avvenuta nel dicembre 2014).
Per effetto degli andamenti sopra descritti, nel periodo gennaio-settembre l’utile
dell’operatività corrente al lordo delle imposte si è attestato a 313,6 milioni, dai 362,3
milioni realizzati nel 2014.
Su base congiunturale, l’utile dell’operatività corrente si è quantificato in 71,7 milioni (104,9
milioni nel corrispondente periodo 2014), in flessione rispetto ai 93 milioni del secondo
trimestre del 2015.
Le imposte sul reddito del periodo dell’operatività corrente sono parallelamente scese a 127,8
milioni dai 187,5 milioni di raffronto, definendo un tax rate del 40,75% rispetto al precedente
51,75%. Oltre alla riduzione della base imponibile, l’evoluzione risente principalmente della
disposizione emanata dalla Legge di stabilità per il 2015 (Legge 23 dicembre 2014, n. 190) di
cui all’art. 1, commi 20-25, che ha introdotto a decorrere dal 1° gennaio 2015 l’integrale
deduzione, nella determinazione della base imponibile IRAP, dei costi del personale dipendente
a tempo indeterminato. L’effetto della deduzione in analisi sulle imposte del periodo è stato
pari a 23,9 milioni, di cui 3,2 milioni riferiti alla Capogruppo.
Va peraltro tenuto presente che nel periodo di raffronto, erano comprese due poste non
ricorrenti negative:
▪ 19,6 milioni in conseguenza della riduzione dell’aliquota IRAP a far tempo dall’esercizio 2014 (dal
▪
4,65% al 4,20%, ferma la maggiorazione fiscale dello 0,92% a carico delle Banche), sancita dalla
conversione in Legge del D.L. 66/2014. La variazione aveva prodotto effetti positivi sull’entità delle
imposte dovute per l’esercizio, riducendo al tempo stesso l’ammontare delle attività per imposte
anticipate già iscritte nel Bilancio 2013 sulla base della precedente maggiore aliquota; l’eccedenza
(19,6 milioni) era stata pertanto spesata nel conto economico del secondo trimestre18;
4,5 milioni quale variazione dell’imposta sostitutiva sulla valutazione delle quote partecipative
detenute in Banca d’Italia, dopo che il D.L. 66/2014, convertito in L. 89/2014, aveva stabilito
l’innalzamento al 26% dell’aliquota dell’imposta sostitutiva a suo tempo pari al 12%.
Rispetto all’aliquota teorica (33,07%), il tax rate risulta condizionato, in via prevalente,
dall’effetto combinato delle imposte ai fini IRES/IRAP derivanti:
-
dalla parziale indeducibilità degli interessi passivi (4%), introdotta dalla Legge n. 133 del 6 agosto
2008 (3,3 punti percentuali);
16 Trattasi del Deposit Guarantee Scheme Directive, la Direttiva 2014/49/EU - DGSD, che ha lo scopo di eliminare talune differenze
fra le legislazioni degli Stati membri per quanto riguarda la garanzia dei depositanti.
17 Nel 2014 era stata iscritta una perdita netta delle partecipazioni di 0,4 milioni, riveniente dal conguaglio di prezzo corrisposto
successivamente alla cessione di BDG (-0,9 milioni normalizzati), solo in parte compensato dagli utili (+0,5 milioni) realizzati da
BPB Immobiliare con la cessione di alcuni immobili, nell’ambito del processo di razionalizzazione del patrimonio abitativo.
18 Tale posta è successivamente venuta meno per effetto della previsione dell’art. 1, comma 23 della Legge di stabilità 2015, che ha
abrogato con effetto retroattivo la disposizione di cui all’art. 2 del D.L. n. 66/2014, relativa alla riduzione delle aliquote IRAP,
ripristinando le aliquote precedenti già dall’anno 2014 (aliquota base banche 4,65% oltre alle maggiorazioni).
50
-
da maggiori imposte su dividendi elisi in sede di consolidamento (2,1 punti percentuali);
da spese, oneri e accantonamenti fiscalmente indeducibili (7 punti percentuali);
dalla totale indeducibilità, ai fini IRAP, degli accantonamenti a fondi rischi e delle rettifiche di valore
su titoli AFS e dalla parziale indeducibilità delle spese del personale, assunto con contratto a tempo
determinato, delle altre spese amministrative e degli ammortamenti (1,5 punti percentuali).
Tali impatti sono stati solo in parte mitigati dalla valutazione delle partecipazioni secondo il
criterio del patrimonio netto non rilevante ai fini fiscali (2,4 punti percentuali),
dall’agevolazione ACE - “Aiuto alla crescita economica” (3,45 punti percentuali), nonché dalla
deduzione ai fini IRES dell’IRAP corrispondente alla quota imponibile delle spese per il
personale dipendente e assimilato e alla deduzione forfettaria del 10% (0,4 punti percentuali).
Coerentemente con l’evoluzione descritta e per effetto dei risultati conseguiti dalle
Banche/Società del Gruppo, e tenuto conto dei riacquisti delle quote partecipative detenute
nelle Banche Rete dal Gruppo Aviva, l’utile del periodo di pertinenza di terzi (comprensivo degli
effetti delle scritture di consolidamento) si è attestato a 22,6 milioni dai 25 milioni del 2014.
Nel terzo trimestre l’utile dei terzi è stato di 5,5 milioni (9,2 milioni nell’analogo periodo 2014) a
fronte dei 7,4 milioni del periodo aprile-giugno 2015.
Infine, in una voce separata, indicata al netto delle imposte, vengono esposti gli oneri per esodi
anticipati spesati nel primo trimestre a margine della sottoscrizione dell’Accordo sindacale del
4 febbraio 2015, relativamente alla fusione di IW Bank in UBI Banca Private Investment, per
1,2 milioni (al netto di 0,4 milioni di imposte).
51
I commenti che seguono si riferiscono agli aggregati patrimoniali consolidati riportati nei prospetti consolidati
riclassificati, a cui si uniformano anche le relative tabelle di dettaglio. Per le informazioni relative alle singole
Banche e Società del Gruppo si rinvia al capitolo “Società consolidate: dati principali”.
L’intermediazione con la clientela:
la raccolta
La raccolta totale
La raccolta totale del Gruppo, costituita dalle masse complessivamente amministrate per
conto della clientela, al 30 settembre 2015 totalizzava 168,2 miliardi, in flessione nel trimestre
(-5,2 miliardi) e nel confronto con dicembre (-1 miliardo circa) ma in incremento anno su anno
(+4,2 miliardi).
Come emerge dai dettagli forniti nelle tabelle sottostanti, il trend dell’aggregato risulta
determinato – nei tre come pure nei nove mesi – dall’andamento della componente diretta
sulla quale hanno influito, da un lato, la volatilità del funding a breve termine con la Cassa
di Compensazione e Garanzia, utilizzata per coprire fabbisogni temporanei di liquidità,
dall’altro, la tendenziale riduzione della provvista a medio-lungo termine: quest’ultima ha
riflesso sia le scelte di investimento della clientela, in un contesto di rendimenti ai minimi
storici, sia le limitate esigenze di funding del Gruppo, anche in ambito istituzionale, in una
fase di debole ripresa economica in Italia.
Raccolta totale da clientela
30.9.2015
A
Importi in migliaia di euro
Incid.
%
31.12.2014
B
Variazioni A/B
Incid.
%
in valore
in %
30.9.2014
C
Incid.
%
Variazioni A/C
in valore
in %
Raccolta diretta
89.021.767
52,9%
93.207.269
55,1%
-4.185.502
-4,5%
87.853.705
53,6%
1.168.062
1,3%
Raccolta indiretta
79.161.790
47,1%
75.892.408
44,9%
3.269.382
4,3%
76.148.088
46,4%
3.013.702
4,0%
47.230.549
28,1%
43.353.237
25,6%
3.877.312
8,9%
42.262.033
25,8%
4.968.516
11,8%
Raccolta totale da clientela
di cui: risparmio gestito
168.183.557 100,0%
169.099.677 100,0%
-916.120
-0,5%
164.001.793
100,0%
4.181.764
2,5%
Raccolta totale al netto
di CCG e raccolta istituzionale
150.068.922
149.847.822
221.100
0,1%
150.127.252
-58.330
0,0%
Raccolta totale da clientela
Importi in migliaia di euro
30.9.2015
A
Incid.
%
30.6.2015
D
Variazioni A/D
Incid.
%
in valore
in %
-5,6%
Raccolta diretta
89.021.767
52,9%
94.327.352
54,4%
-5.305.585
Raccolta indiretta
79.161.790
47,1%
79.070.259
45,6%
91.531
0,1%
47.230.549
28,1%
47.773.645
27,6%
-543.096
-1,1%
-5.214.054
-3,0%
-733.204
-0,5%
di cui: risparmio gestito
Raccolta totale da clientela
168.183.557 100,0%
173.397.611 100,0%
Raccolta totale al netto
di CCG e raccolta istituzionale
150.068.922
150.802.126
marcata fase discendente nel terzo trimestre dell’esercizio.
Per contro, la raccolta indiretta
e, in particolare, il risparmio
gestito, beneficiando dell’ampia
e
diversificata
gamma
di
prodotti offerti dal Gruppo,
verso cui i clienti stanno
convogliando
la
liquidità
disponibile, hanno mostrato un
andamento positivo, sebbene le
relative
masse
abbiano
incorporato gli effetti delle
quotazioni di mercato, in
Escludendo l’operatività di carattere istituzionale, la raccolta complessiva da clientela, grazie
all’evoluzione della componente indiretta, presenta una sostanziale stabilità nel corso dei
dodici mesi.
52
Raccolta diretta e raccolta indiretta
(consistenze di f ine trimestre in milioni di euro)
110.000
100.000
90.000
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
0
1Q 2Q 3Q 4Q
1Q 2Q 3Q 4Q
2008
2009
1Q 2Q 3Q 4Q
1Q 2Q 3Q 4Q
2010
2011
Raccolta diretta
1Q 2Q 3Q 4Q
1Q 2Q 3Q 4Q
2012
1Q 2Q 3Q 4Q
2013
1Q 2Q 3Q
2014
2015
Raccolta indiretta
La raccolta diretta
Al 30 settembre 2015 la raccolta diretta del Gruppo UBI Banca ammontava a 89 miliardi, in
flessione nel trimestre (-5,3 miliardi) e rispetto a dicembre (-4,2 miliardi) ma in incremento su
base annua (+1,2 miliardi). L’analisi delle componenti evidenzia dinamiche differenziate fra la
provvista a breve termine, la cui evoluzione risulta correlata all’utilizzo dei pronti contro
termine passivi con la Cassa di Compensazione e Garanzia, e il funding a medio/lungo
termine, in progressiva riduzione.
I rendimenti molto bassi associati alle diverse forme tecniche (conti correnti, depositi, prestiti
obbligazionari) hanno fatto confluire le scelte di investimento della clientela verso i prodotti
della raccolta indiretta (fondi comuni e Sicav), determinando una tendenziale diminuzione
della raccolta “core” (riferita alla clientela ordinaria) del Gruppo, scesa a 70,9 miliardi dai circa
74 miliardi di settembre e dicembre 2014 e dai 71,7 miliardi di fine giugno. Il rapporto raccolta
“core” su impieghi si è comunque attestato all’84,6%.
Nel dettaglio, i debiti verso clientela risultavano pari a 50,8 miliardi (-4,6 miliardi nel
confronto con giugno, -0,9 miliardi nei nove mesi e +5,2 miliardi anno su anno),
principalmente costituiti da:


conti correnti e depositi liberi per 44,1 miliardi, pressoché stabili dal dicembre 2014 ma in
crescita di 1,3 miliardi nel confronto con l’anno precedente. Se l’aumento del saldo
rispecchia le scelte attendiste della clientela in un generalizzato contesto di discesa dei
rendimenti e di volatilità dei mercati, l’evoluzione trimestrale di questa forma tecnica risulta
condizionata anche dalle giacenze temporanee in attesa di essere investite nel comparto
gestito (sia a fine giugno che a fine settembre risultavano infatti in collocamento prodotti1
UBI Sicav e UBI Pramerica);
pronti contro termine con la Cassa di Compensazione e Garanzia2 per 5,1 miliardi (0,7 miliardi
a settembre 2014, 5,5 miliardi a dicembre 2014 e 9,1 miliardi a giugno): la volatilità
1 La finestra di collocamento della UBI Sicav “Income Opportunities” si è aperta l’8 giugno e chiusa il 20 luglio raccogliendo oltre 1
miliardo di euro, di cui 752 milioni già prenotati a fine giugno mentre per il fondo UBI Pramerica “Go@l” il collocamento si è aperto il
7 settembre e a fine mese risultavano già raccolti 349 milioni. In attesa del regolamento contabile delle sottoscrizioni, i fondi raccolti
vanno ad incrementare le giacenze in conto corrente.
2 I pronti contro termine passivi includono anche l’operatività in P/T con la clientela che, a causa dei minimi raggiunti dai rendimenti
di mercato, si è ormai pressoché azzerata (75 milioni a settembre 2015 contro i 306 milioni in essere un anno prima).
53
evidenziata da questa forma di raccolta, usata per la copertura temporanea dei fabbisogni di
liquidità, va letta anche in correlazione con l’evolversi dell’esposizione del Gruppo nei
confronti della Banca Centrale Europea3.
I titoli in circolazione hanno segnato una graduale flessione nei dodici mesi, scendendo a
38,2 miliardi (ammontavano a circa 39 miliardi a fine giugno, a 41,6 miliardi alla fine del 2014
e a 42,3 miliardi a fine settembre 2014): il trend è imputabile alla dinamica delle obbligazioni,
98,9% dell’aggregato, che hanno registrato una diminuzione sia con riguardo allo stock
sottoscritto dalla clientela istituzionale che a quello collocato sulla clientela ordinaria. Il primo,
in assenza di nuove emissioni nei nove mesi del 2015 (l’unica emissione effettuata nell’arco
annuale esaminato risale al novembre 2014), ha incorporato l’effetto delle scadenze e degli
ammortamenti dei titoli in circolazione mentre il secondo ha risentito, oltre che delle
significative scadenze dei prestiti emessi fino al 2012 dalle Banche Rete, del rallentamento
dell’attività di collocamento a causa dei bassi rendimenti e in relazione all’andamento
complessivo degli impieghi.
I certificati di deposito, complessivamente pari a 0,4 miliardi, hanno altresì subito un calo
rispetto a tutti i periodi di confronto principalmente in seguito alla minore operatività con la
clientela ordinaria (anche per effetto dell’ulteriore contrazione della componente “swappata” in
yen, pari a 109,6 milioni), alla quale si è accompagnata, a fine settembre, una temporanea
riduzione della raccolta istituzionale riveniente dal Programma di CD francesi.
Infine gli altri titoli, costituiti unicamente dal programma istituzionale di Euro Commercial
Paper, mostravano un saldo di 10 milioni di euro: questa tipologia di raccolta ha parimenti
risentito di una flessione a fine periodo, di durata momentanea.
Raccolta diretta da clientela
30.9.2015
A
Importi in migliaia di euro
Conti correnti e depositi liberi
Depositi vincolati
Finanziamenti
Incid.
%
31.12.2014
B
Incid.
%
Variazioni A/B
in valore
in %
30.9.2014
C
Variazioni A/C
Incid.
%
in valore
in %
44.118.146
49,6%
44.317.163
47,6%
-199.017
-0,4%
42.831.393
48,7%
1.286.753
3,0%
236.968
0,3%
429.347
0,5%
-192.379
-44,8%
577.702
0,7%
-340.734
-59,0%
5.728.665
6,4%
6.185.217
6,6%
-456.552
-7,4%
1.560.227
1,8%
4.168.438
267,2%
5.181.484
5,8%
5.695.380
6,1%
-513.896
-9,0%
1.031.658
1,2%
4.149.826
402,2%
5.106.506
5,7%
5.531.586
5,9%
-425.080
-7,7%
725.475
0,8%
4.381.031
603,9%
- altri
547.181
0,6%
489.837
0,5%
57.344
11,7%
528.569
0,6%
18.612
3,5%
Altri debiti
675.886
0,7%
685.193
0,7%
-9.307
-1,4%
612.503
0,7%
63.383
10,3%
50.759.665
57,0%
51.616.920
55,4%
-857.255
-1,7%
45.581.825
51,9%
5.177.840
11,4%
37.834.337
42,5%
40.037.379
43,0%
-2.203.042
-5,5%
40.536.551
46,1%
-2.702.214
-6,7%
417.766
0,5%
1.401.428
1,5%
-983.662
-70,2%
1.582.986
1,8%
-1.165.220
-73,6%
- pronti contro termine passivi
di cui: pct con la CCG
Totale debiti verso clientela (voce 20 Passivo)
Obbligazioni
Certficati di deposito (a)+(c)
Altri titoli (b)
Totale titoli in circolazione (voce 30 Passivo)
9.999
0,0%
151.542
0,1%
-141.543
-93,4%
152.343
0,2%
-142.344
-93,4%
38.262.102
43,0%
41.590.349
44,6%
-3.328.247
-8,0%
42.271.880
48,1%
-4.009.778
-9,5%
13.008.129
14,6%
13.720.269
14,7%
-712.140
-5,2%
13.149.066
15,0%
-140.937
-1,1%
3.128.796
3,5%
3.123.932
3,4%
4.864
0,2%
3.613.555
4,1%
-484.759
-13,4%
di cui:
titoli sottoscritti dalla clientela istituzionale:
Programma EMTN (*)
Programma Certificati di deposito francesi (a)
Programma Euro Commercial Paper (b)
Programma Covered Bond
titoli sottoscritti dalla clientela ordinaria:
114.983
0,1%
599.943
0,6%
-484.960
-80,8%
499.915
0,6%
-384.932
-77,0%
9.999
0,0%
151.542
0,2%
-141.543
-93,4%
152.343
0,2%
-142.344
-93,4%
9.754.351
11,0%
9.844.852
10,5%
-90.501
-0,9%
8.883.253
10,1%
871.098
9,8%
25.125.685
28,2%
27.700.833
29,7%
-2.575.148
-9,3%
28.949.141
33,0%
-3.823.456
-13,2%
del Gruppo:
- Certificati di deposito (c)
- Obbligazioni:
emesse da UBI Banca
emesse dalle Banche Rete
302.783
0,3%
801.485
0,9%
-498.702
-62,2%
1.083.071
1,2%
-780.288
-72,0%
21.623.515
24,3%
23.610.145
25,3%
-1.986.630
-8,4%
24.559.417
28,0%
-2.935.902
-12,0%
18.757.140
21,1%
17.930.309
19,2%
826.831
4,6%
17.738.583
20,2%
1.018.557
5,7%
2.866.375
3,2%
5.679.836
6,1%
-2.813.461
-49,5%
6.820.834
7,8%
-3.954.459
-58,0%
3.289.203
3,5%
3.306.653
3,8%
di reti terze:
- Obbligazioni emesse dalla ex Centrobanca
Totale raccolta diretta
3.199.387
3,6%
89.021.767
100,0%
93.207.269 100,0%
-89.816
-2,7%
-4.185.502
-4,5%
87.853.705 100,0%
-107.266
-3,2%
1.168.062
1,3%
Debiti verso la clientela al netto della CCG
45.653.159
46.085.334
-432.175
-0,9%
44.856.350
796.809
1,8%
Totale raccolta diretta al netto della CCG e
della raccolta istituzionale
70.907.132
73.955.414
-3.048.282
-4,1%
73.979.164
-3.072.032
-4,2%
(*)
I corrispondenti valori nominali ammontano a 3.042 milioni al 30 settembre 2015, a 3.046 milioni al 31 dicembre 2014 e a 3.528 milioni al 30 settembre
2014.
3 Il debito verso la Banca Centrale Europea ammontava a 8,1 miliardi a fine settembre, a 6,1 miliardi a giugno, a 10,3 miliardi a dicembre
2014 e a 12,2 miliardi a settembre 2014.
54
Raccolta diretta da clientela
30.9.2015
A
Importi in migliaia di euro
Conti correnti e depositi liberi
Depositi vincolati
Finanziamenti
- pronti contro termine passivi
di cui: pct con la CCG
Incid.
%
30.6.2015
D
Incid.
%
Variazioni A/D
in valore
in %
44.118.146
49,6%
44.684.388
47,4%
-566.242
-1,3%
236.968
0,3%
196.241
0,2%
40.727
20,8%
5.728.665
6,4%
9.674.063
10,3%
-3.945.398
-40,8%
5.181.484
5,8%
9.189.862
9,7%
-4.008.378
-43,6%
-43,9%
5.106.506
5,7%
9.095.672
9,6%
-3.989.166
- altri
547.181
0,6%
484.201
0,6%
62.980
13,0%
Altri debiti
675.886
0,7%
776.503
0,8%
-100.617
-13,0%
Totale debiti verso clientela (voce 20 Passivo)
Obbligazioni
Certficati di deposito (a)+(c)
Altri titoli (b)
Totale titoli in circolazione (voce 30 Passivo)
50.759.665
57,0%
55.331.195
58,7%
-4.571.530
-8,3%
37.834.337
42,5%
37.921.483
40,2%
-87.146
-0,2%
417.766
0,5%
1.054.679
1,1%
-636.913
-60,4%
9.999
0,0%
19.995
0,0%
-9.996
-50,0%
38.262.102
43,0%
38.996.157
41,3%
-734.055
-1,9%
13.008.129
14,6%
13.499.813
14,3%
-491.684
-3,6%
3.128.796
3,5%
3.105.637
3,3%
23.159
0,7%
114.983
0,1%
649.944
0,7%
-534.961
-82,3%
-50,0%
(*) I corrispondenti valori nominali
ammontano a 3.042 milioni al 30
settembre 2015 e a 3.044 milioni al
30 giugno 2015.
di cui:
titoli sottoscritti dalla clientela istituzionale:
Programma EMTN (*)
Programma Certificati di deposito francesi (a)
Programma Euro Commercial Paper (b)
Programma Covered Bond
titoli sottoscritti dalla clientela ordinaria:
9.999
0,0%
19.995
0,0%
-9.996
9.754.351
11,0%
9.724.237
10,3%
30.114
0,3%
25.125.685
28,2%
25.355.945
26,9%
-230.260
-0,9%
del Gruppo:
- Certificati di deposito (c)
- Obbligazioni:
emesse da UBI Banca
emesse dalle Banche Rete
302.783
0,3%
404.735
0,4%
-101.952
-25,2%
21.623.515
24,3%
21.723.818
23,1%
-100.303
-0,5%
18.757.140
21,1%
18.362.564
19,5%
394.576
2,1%
2.866.375
3,2%
3.361.254
3,6%
-494.879
-14,7%
3.199.387
3,6%
3.227.392
3,4%
-28.005
-0,9%
89.021.767
100,0%
94.327.352
100,0%
di reti terze:
- Obbligazioni emesse dalla ex Centrobanca
-5.305.585
-5,6%
Debiti verso la clientela al netto della CCG
Totale raccolta diretta
45.653.159
46.235.523
-582.364
-1,3%
Totale raccolta diretta al netto della CCG e
della raccolta istituzionale
70.907.132
71.731.867
-824.735
-1,1%
In termini di tipologia di clientela, la
composta da:
RACCOLTA IN TITOLI DA CLIENTELA ISTITUZIONALE
si presentava

Titoli EMTN (Euro Medium Term Notes) per 3,1 miliardi, quotati sulla piazza di Dublino ed
emessi nell’ambito di un Programma con massimale di 15 miliardi di euro.
Nei dodici mesi non sono state realizzate nuove emissioni, a fronte di scadenze e riacquisti
per complessivi 0,5 miliardi nominali (nei nove mesi si sono registrati solo marginali
riacquisti per 4 milioni nominali); le variazioni residuali sono dovute alle valorizzazioni
contabili.
Successivamente alla chiusura del trimestre sono stati effettuati cinque collocamenti privati, c.d.
“private placements”, per 318 milioni nominali;

Obbligazioni bancarie garantite (Covered Bond) per 9,8 miliardi, in aumento anno su anno
grazie all’emissione da 1 miliardo di euro nominali effettuata nel novembre 2014, alla quale
si sono contrapposte marginali diminuzioni (50,5 milioni nominali nei dodici mesi, di cui
25,3 milioni nei nove mesi) legate alle quote di ammortamento di due titoli del tipo
“amortising” (lo scostamento marginale residuale tra i periodi di confronto che emerge dalla
tabella è da ricondursi unicamente agli effetti delle valorizzazioni contabili).
In ottobre UBI Banca è tornata sui mercati internazionali con una nuova emissione per 750
milioni di euro, avente scadenza nel gennaio 2023.
Nell’ambito del Primo Programma “multioriginator”, garantito da mutui residenziali, di
massimi 15 miliardi, al 30 settembre UBI Banca aveva in essere 11 Covered Bond per un
valore nominale di 9,1 miliardi (al netto di ammortamenti per complessivi 160,4 milioni)4. I
titoli sono negoziati a Dublino.
4 A valere sul medesimo Programma a fine periodo erano inoltre in essere due emissioni self-retained per complessivi 1,4 miliardi
nominali: un’emissione da 0,7 miliardi effettuata nel marzo 2014 ed una seconda, sempre da 0,7 miliardi, realizzata nell’ottobre
2014. Quest’ultima emissione è stata cancellata in data 13 ottobre 2015. In quanto riacquistate dalla stessa UBI Banca, in base ai
principi IAS/IFRS tali passività non trovano evidenza contabile.
55
Al 30 settembre 2015 il patrimonio di mutui residenziali costituito presso UBI Finance a garanzia delle
emissioni effettuate ammontava a 14,2 miliardi originati per il 21,6% dalla Banca Popolare di Bergamo, per il
19,4% dal Banco di Brescia, per il 15% dalla Banca Popolare Commercio e Industria, per il 13,3% da UBI
Banca, per il 12,1% dalla Banca Regionale Europea, per l’8,2% dalla Banca Popolare di Ancona, per il 7,2% da
Banca Carime, per l’1,7% dalla Banca di Valle Camonica e per l’1,5% da IW Bank (ex UBI Banca Private
Investment).
Il portafoglio continuava ad evidenziare un’elevata frammentazione, includendo circa 182 mila mutui con un
debito residuo medio di 77,3 migliaia di euro, distribuiti per il 64,9% nel nord Italia, ed in particolare in
Lombardia (45,4% del totale).
Come già riportato nell’informativa semestrale, con valuta 30 aprile e decorrenza 1° maggio, era stata
perfezionata una cessione al Programma per un totale di 757 milioni di euro di debito residuo da parte di
Banca Carime, Banco di Brescia, Banca Popolare Commercio e Industria e Banca Regionale Europea.
Dopo la chiusura del trimestre, con decorrenza 1° novembre, si è conclusa un’altra cessione al Programma, per
complessivi 748 milioni di debito residuo, da parte di Banca Popolare di Bergamo, Banca Popolare di Ancona,
UBI Banca, Banca di Valle Camonica e IW Bank.
È inoltre operativo un Secondo Programma, sempre “multioriginator”, di massimi 5 miliardi
di euro, garantito da mutui commerciali e da mutui residenziali non utilizzati nel primo
Programma. Ad oggi il Programma, quotato sulla Borsa di Dublino, è stato utilizzato
soltanto per emissioni self-retained5.
A fine periodo il patrimonio di mutui commerciali e residenziali costituito presso UBI Finance CB 2 a garanzia
delle emissioni effettuate ammontava a 3,2 miliardi originati per il 22% dal Banco di Brescia, per il 20,3%
dalla Banca Popolare di Bergamo, per il 18,4% dalla Banca Regionale Europea, per il 17,2% dalla Banca
Popolare di Ancona, per il 10% da Banca Popolare Commercio e Industria, per il 9% da Banca Carime, e per il
rimanente 3,1% dalla Banca di Valle Camonica.
Il portafoglio includeva oltre 26 mila mutui con un debito residuo medio di 118,5 migliaia di euro: la
distribuzione, parimenti al Primo Programma, risultava concentrata nel nord Italia (68,3%) ed in particolare in
Lombardia (44,5% del totale).
Si ricorda che, con valuta 1° giugno, era stata perfezionata una cessione al Programma, per circa 314 milioni
di euro di debito residuo, da parte di Banco di Brescia, Banca Popolare Commercio e Industria, Banca
Popolare di Ancona e Banca Regionale Europea.

Certificati di deposito francesi per 0,1 miliardi ed Euro Commercial Paper per 10 milioni,
emessi da UBI Banca International nell’ambito dei programmi rispettivamente di 5 e di 6
miliardi, ambedue quotati in Lussemburgo.
La raccolta in CD, relativamente stabile alle precedenti chiusure trimestrali ha scontato a
fine settembre gli effetti delle scadenze intervenute nel periodo ma le consistenze sono state
successivamente ripristinate: nel terzo trimestre la raccolta media è ammontata a 675
milioni, in linea con il dato di fine giugno.
Il secondo programma aveva invece evidenziato una significativa contrazione nel primo
semestre 2015 a causa della perdita del requisito di stanziabilità: l’innalzamento del relativo
rating da parte di Moody’s a fine giugno ha comportato un rinnovato interesse degli
investitori. Anche in questo caso l’assottigliamento degli stock a fine settembre risente della
natura a breve termine degli investimenti che risultano, successivamente alla chiusura del
trimestre, in aumento. Il dato medio trimestrale relativo alla raccolta in ECP si è attestato a
472 milioni.
La RACCOLTA IN TITOLI DA CLIENTELA ORDINARIA – costituita per la quasi totalità da obbligazioni – si
è quantificata in 25,1 miliardi di euro, pressoché invariato rispetto a giugno (25,3 miliardi) e in
diminuzione dai 27,7 miliardi di dicembre e dai 28,9 miliardi dell’anno precedente.
All’interno dell’aggregato, lo stock riferito ad UBI Banca, pari a 18,8 miliardi, ha evidenziato un
trend positivo: nei nove mesi sono stati collocati 53 prestiti per un valore nominale di 2,8
miliardi a fronte di scadenze per 1,8 miliardi e riacquisti per complessivi 0,2 miliardi: nel terzo
trimestre, in particolare, si sono registrate emissioni per circa 1 miliardo a fronte di scadenze
per 0,55 miliardi e di riacquisti per 0,1 miliardi.
Con riferimento invece alle Banche Rete, lo stock ha continuato a risultare in flessione, quale
conseguenza dell’accentramento in Capogruppo dell’attività di emissione e del progressivo
ammortamento dei prestiti in essere: nei nove mesi sono infatti giunti a scadenza titoli per
2,75 miliardi e si sono registrati riacquisti per circa 50 milioni nominali.
5 Due emissioni effettuate nel 2012 per complessivi 1,58 miliardi nominali (al netto delle quote di ammortamento nel frattempo
maturate), un’emissione da 0,2 miliardi realizzata nel marzo 2014 ed una quarta da 0,65 miliardi finalizzata nel luglio 2015. In
quanto riacquistate dalla stessa UBI Banca, in base ai principi IAS/IFRS tali passività non trovano evidenza contabile.
56
La raccolta da clientela extra-captive, effettuata a suo tempo dalla ex Centrobanca, e quindi
soggetta a naturale diminuzione per effetto delle scadenze, si è attestata a 3,2 miliardi.
***
In tabella sono riepilogate le scadenze dei titoli obbligazionari del Gruppo in essere a fine
settembre 2015.
Scadenze dei titoli obbligazionari in essere al 30 settembre 2015
Importi nominali in milioni di euro
UBI BANCA
di cui: EMTN
Covered bond
Banche Rete
Altre Banche del Gruppo
Totale
IV trimestre
2015
2016
2017
2018
Anni
successivi
Totale
3.385
965
525
705
1
10.222
100
1.801
1.194
-
5.036
800
1.051
546
-
4.132
152
51
328
2
11.105
1.025
5.662
54
-
33.880
3.042
9.090
2.827
3
4.091
11.416
5.582
4.462
11.159
36.710
***
Per quanto riguarda l’emissione dei “Social Bond UBI Comunità”, da gennaio 2015 a fine ottobre UBI Banca
ha collocato 12 nuovi prestiti obbligazionari, di cui 3 emessi dalla Capogruppo, per complessivi 106 milioni
di euro che hanno reso possibile la devoluzione di contributi a titolo di liberalità per 436,5 mila euro. Dal
2012 (anno di lancio) a fine ottobre 2015, il Gruppo ha collocato 70 emissioni, raccogliendo oltre 721 milioni,
a cui hanno fatto riscontro contributi a titolo di liberalità per 3,5 milioni e la messa a disposizione di tre
plafond di finanziamenti per oltre 20,5 milioni.
57
La raccolta indiretta e il risparmio gestito
A fine settembre la raccolta indiretta del Gruppo UBI Banca si attestava a 79,2 miliardi di
euro, in aumento rispetto a tutti i periodi di raffronto (+3 miliardi su base annua; +3,3 miliardi
nei nove mesi; +0,1 miliardi nel terzo trimestre).
Raccolta indiretta da clientela ordinaria
30.9.2015
A
Importi in migliaia di euro
Incid.
%
31.12.2014
B
Incid.
%
30.9.2014
C
Variazioni A/B
in valore
in %
Incid.
%
in valore
Variazioni A/C
in %
In amministrazione
31.931.241
40,3%
32.539.171
42,9%
-607.930
-1,9%
33.886.055
44,5%
-1.954.814
-5,8%
Risparmio gestito
47.230.549
59,7%
43.353.237
57,1%
3.877.312
8,9%
42.262.033
55,5%
4.968.516
11,8%
Gestioni di Patrimoni Mobiliari
di cui: GPF
6.887.048
8,7%
6.790.285
8,9%
96.763
1,4%
6.786.428
8,9%
100.620
1,5%
1.823.010
2,3%
1.695.533
2,2%
127.477
7,5%
1.662.884
2,2%
160.126
9,6%
Fondi Comuni di Investimento e Sicav
26.421.904
33,4%
23.948.103
31,6%
2.473.801
10,3%
23.227.415
30,5%
3.194.489
13,8%
Polizze assicurative e fondi pensione
13.921.597
17,6%
12.614.849
16,6%
1.306.748
10,4%
12.248.190
16,1%
1.673.407
13,7%
13.663.505
17,3%
12.345.893
16,3%
1.317.612
10,7%
11.983.988
15,7%
1.679.517
14,0%
79.161.790
100,0%
75.892.408
100,0%
3.269.382
4,3%
76.148.088
100,0%
3.013.702
4,0%
di cui: Polizze assicurative
Totale
Raccolta indiretta da clientela ordinaria
Importi in migliaia di euro
30.9.2015
A
Incid.
%
30.6.2015
D
Incid.
%
Variazioni A/D
in valore
in %
In amministrazione
31.931.241
40,3%
31.296.614
39,6%
634.627
2,0%
Risparmio gestito
47.230.549
59,7%
47.773.645
60,4%
-543.096
-1,1%
Gestioni di Patrimoni Mobiliari
di cui: GPF
6.887.048
8,7%
7.080.108
8,9%
-193.060
-2,7%
1.823.010
2,3%
1.877.230
2,4%
-54.220
-2,9%
-1,9%
Fondi Comuni di Investimento e Sicav
26.421.904
33,4%
26.934.023
34,1%
-512.119
Polizze assicurative e fondi pensione
13.921.597
17,6%
13.759.514
17,4%
162.083
1,2%
13.663.505
17,3%
13.486.040
17,1%
177.465
1,3%
79.161.790
100,0%
79.070.259
100,0%
di cui: Polizze assicurative
Totale raccolta indiretta da clientela ordinaria
91.531
0,1%
I livelli straordinariamente bassi raggiunti dai tassi d’interesse e dai rendimenti a scadenza dei
titoli governativi, hanno favorito una crescente allocazione del risparmio delle famiglie in
prodotti gestiti ed assicurativi che hanno beneficiato – in particolare fino a maggio – anche del
favorevole andamento delle quotazioni sui mercati finanziari. L’aumento della volatilità nel
corso dei mesi estivi (in seguito all’acuirsi della crisi greca, alle tensioni sui mercati cinesi e
allo scandalo Volkswagen) e la conseguente sensibile correzione dei guadagni realizzati nei
mesi precedenti hanno condizionato l’evoluzione dell’aggregato negli ultimi due trimestri.
Come si evince dal grafico, nel 2015 la dinamica della raccolta indiretta è stata trainata dal
risparmio gestito, in significativo sviluppo tra luglio 2014 e marzo 2015 e tornato su livelli
ormai prossimi a quelli precedenti la crisi, nonostante la flessione di 0,5 miliardi registrata nel
terzo trimestre in seguito all’impatto sulle valorizzazioni dell’instabilità dei mercati.
A fine settembre lo stock del risparmio gestito ammontava infatti a 47,2 miliardi, equivalenti al
59,7% dell’aggregato totale (+5 miliardi su base annua; +3,9 miliardi nei nove mesi).
Il generalizzato incremento è stato sostenuto in primis dai Fondi Comuni di Investimento e
Sicav saliti a 26,4 miliardi (+3,2 miliardi nei dodici mesi; +2,5 miliardi da dicembre; -0,5
miliardi da giugno) grazie anche agli esiti dei collocamenti dei prodotti “a finestra” di UBI
Pramerica e UBI Sicav effettuati nei dodici mesi (complessivamente circa 2,1 miliardi di Fondi
Comuni6 e 1,9 miliardi di Sicav7).
6 UBI Pramerica Global High Yield Euro Hedged e UBI Pramerica Obbligazionario obiettivo valore.
7 UBI Sicav Global Multiasset 30 classe A e UBI Sicav Income Opportunities.
58
A partire dal 7 settembre 2015 è stato inoltre collocato un nuovo Fondo (UBI Pramerica Go@l – Growth
Oriented Allocation) per un importo complessivo di 0,5 miliardi che non figura fra gli stock di fine settembre
in quanto regolato con valuta 19 ottobre 2015.
Allo sviluppo dell’aggregato hanno stabilmente contribuito anche le Polizze assicurative e fondi
pensione, portatisi a 13,9 miliardi di euro (+1,7 miliardi nei dodici mesi; +1,3 miliardi da inizio
anno; +0,2 miliardi da giugno) in linea con il favorevole trend di sistema del comparto
assicurativo. Per contro, le Gestioni di Patrimoni Mobiliari, pari a 6,9 miliardi, hanno risentito
di dinamiche contrapposte da inizio anno: l’incremento del primo trimestre (+0,7 miliardi) è
stato infatti compensato dalla variazione dei due periodi successivi (-0,6 miliardi) per gli effetti
delle valorizzazioni di mercato.
L’andamento della raccolta in amministrazione – a fine settembre pari a 31,9 miliardi (-2
miliardi su base annua e -0,6 miliardi da inizio anno; +0,6 nel terzo trimestre) – ha invece
continuato a mantenersi altalenante nei singoli periodi risentendo, di volta in volta, degli effetti
delle quotazioni e/o dei movimenti di ricomposizione dei portafogli della clientela verso gli
strumenti di risparmio gestito8.
Raccolta indiretta
(consistenze di f ine trimestre in milioni di euro)
50.000
45.000
40.000
35.000
30.000
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
0
1Q 2Q 3Q 4Q
2008
1Q 2Q 3Q 4Q
2009
1Q 2Q 3Q 4Q
1Q 2Q 3Q 4Q
2010
Risparmio gestito
2011
1Q 2Q 3Q 4Q
1Q 2Q 3Q 4Q
1Q 2Q 3Q 4Q
1Q 2Q 3Q
2013
2014
2015
2012
Risparmio amministrato
***
Con riferimento al settore dei Fondi Comuni e Sicav, a fine settembre i dati di Assogestioni9
relativi alle Società di Gestione del Gruppo UBI Banca segnalavano in termini di PATRIMONIO
GESTITO10:
•
•
una raccolta netta positiva nei nove mesi per 2,9 miliardi di euro, corrispondenti al 14,2% del
patrimonio gestito a fine 2014 (a livello di sistema la raccolta netta è stata invece positiva per
84,7 miliardi, corrispondenti al 12,4% del patrimonio gestito alla fine dell’anno precedente);
una lieve flessione del patrimonio nel terzo trimestre (-0,6 miliardi; -2,3%) in coerenza con il dato
di sistema (-13 miliardi; -1,7%). Nei nove come nei dodici mesi il confronto proposto in tabella
8 La dinamica del terzo trimestre 2015 incorpora anche una riclassificazione di posizioni relative a clientela ordinaria già in essere a
fine marzo, ma che al 30 giugno erano state temporaneamente allocate nella raccolta da clientela istituzionale.
9 “Mappa mensile del Risparmio Gestito”, settembre 2015. Per le società non incluse “Mappa Trimestrale del Risparmio Gestito”,
giugno 2015.
10 Nell’ambito delle rilevazioni periodiche effettuate da Assogestioni, a partire da giugno 2012 il dato del risparmio gestito riferito al
Gruppo UBI Banca include, in considerazione della loro natura, anche le deleghe di gestione a Pramerica Financial – marchio
utilizzato da Prudential Financial Inc. (USA) – partner di UBI Banca per il tramite di UBI Pramerica SGR (al 30 settembre 2015
Fondi Comuni e Sicav per 5,7 miliardi, dei quali 1,6 miliardi azionari e 4,1 miliardi obbligazionari). Tale esposizione garantisce una
più coerente rappresentazione delle effettive consistenze patrimoniali del Gruppo UBI Banca.
59
•
evidenzia invece una favorevole evoluzione del patrimonio sostanzialmente allineata a quella del
campione bancario;
un patrimonio di 23,6 miliardi che posiziona il Gruppo all’ottavo posto con una quota di mercato
stabile al 3,07%.
Va tuttavia ricordato che il campione Assogestioni include anche operatori non bancari; ne derivano
pertanto quote di mercato per il Gruppo UBI Banca nel settore del risparmio gestito
fisiologicamente inferiori a quelle espresse con riferimento a raccolta diretta, impieghi e sportelli.
Limitando l’analisi alle sole società bancarie a settembre 2015 la quota di mercato del Gruppo
risulta pari al 5,50%, con UBI Banca stabilmente al quinto posto tra gli operatori italiani del
settore.
Patrimonio gestito dei fondi (incluso, per il Gruppo UBI Banca, lo stock dato in delega)
Gruppo UBI Banca
Importi in milioni di euro
30.9.2015
A
Incid.
%
30.6.2015
B
Incid.
%
Variazioni A/B
in valore
in %
31.12.2014
C
Incid.
%
Variazioni A/C
in valore
in %
30.9.2014
D
Incid.
%
Variazioni A/D
in valore
in %
Azionari
2.659
11,3%
2.983
12,4%
-324
-10,9%
2.650
12,7%
9
0,3%
2.553
12,4%
106
4,2%
Bilanciati
6.002
25,5%
6.329
26,2%
-327
-5,2%
5.202
25,1%
800
15,4%
5.082
24,8%
920
18,1%
11.613
49,2%
12.017
49,8%
-404
-3,4%
10.564
50,9%
1.049
9,9%
10.410
50,7%
1.203
11,6%
1.025
4,3%
1.076
4,4%
-51
-4,7%
1.368
6,6%
-343
-25,1%
1.465
7,1%
-440
-30,0%
Obbligazionari
Fondi di liquidità
Flessibili
TOTALE (a)
Sistema
Importi in milioni di euro
2.277
9,7%
1.730
7,2%
547
31,6%
977
4,7%
1.300
133,1%
1.015
5,0%
1.262
124,3%
23.576
100,0%
24.135
100,0%
-559
-2,3%
20.761
100,0%
2.815
13,6%
20.525
100,0%
3.051
14,9%
30.9.2015
A
Incid.
%
30.6.2015
B
Incid.
%
Variazioni A/B
in valore
in %
31.12.2014
C
Incid.
%
Variazioni A/C
in valore
in %
30.9.2014
D
Incid.
%
Variazioni A/D
in valore
in %
Azionari
150.887
19,7%
165.339
21,2%
-14.452
-8,7%
141.612
20,7%
9.275
6,5%
138.546
21,1%
12.341
8,9%
Bilanciati
55.456
7,2%
57.271
7,3%
-1.815
-3,2%
43.636
6,4%
11.820
27,1%
39.767
6,0%
15.689
39,5%
330.013
43,0%
336.794
43,2%
-6.781
-2,0%
314.558
46,1%
15.455
4,9%
304.270
46,3%
25.743
8,5%
33.292
4,4%
29.028
3,7%
4.264
14,7%
26.703
3,9%
6.589
24,7%
25.367
3,9%
7.925
31,2%
191.269
24,9%
185.310
23,8%
5.959
3,2%
150.243
22,0%
41.026
27,3%
139.661
21,2%
51.608
37,0%
5.436
0,7%
5.595
0,7%
-159
-2,8%
5.621
0,8%
-185
-3,3%
7.155
1,1%
-1.719
-24,0%
Obbligazionari
Fondi di liquidità
Flessibili
Fondi hedge
Non classificati
942
0,1%
982
0,1%
-40
-4,1%
918
0,1%
24
2,6%
2.540
0,4%
-1.598
-62,9%
TOTALE (b)
767.295
100,0%
780.319
100,0%
-13.024
-1,7%
683.291
100,0%
84.004
12,3%
657.306
100,0%
109.989
16,7%
Quota di mercato del Gruppo
UBI Banca (a)/(b)
pp
3,07%
3,09%
3,04%
3,12%
UBI Banca considerando le
sole Società bancarie
5,50%
5,59%
5,50%
5,63%
I dati riepilogativi esposti in tabella confermano l’approccio prudenziale della clientela del
Gruppo, evidenziando:
•
•
•
•
•
un’incidenza delle categorie di fondi meno rischiose (fondi di liquidità e obbligazionari) sempre
superiore al dato di sistema, ma in progressiva e più intensa diminuzione nei dodici mesi (dal
57,8% al 53,5% ) rispetto al campione Assogestioni (dal 50,2% al 47,4%);
una parallela maggior incidenza dei fondi bilanciati saliti in un anno dal 24,8% al 25,5% a fronte
di un dato medio di sistema passato dal 6% al 7,2%;
un’incidenza dei fondi azionari in flessione e costantemente inferiore al campione di riferimento
(11,3% rispetto al 19,7%);
un progressivo incremento del peso dei fondi flessibili – da correlarsi anche ad alcuni tra i nuovi
prodotti (Fondi e Sicav) collocati negli ultimi trimestri – che si raffronta con una tendenza di
sistema decisamente più sostenuta;
nessun investimento in fondi hedge (0,7% l’incidenza per il campione Assogestioni).
***
Per quanto riguarda il patrimonio gestito al netto dei fondi di gruppo – che include le gestioni
collettive e di portafoglio – a fine settembre il Gruppo UBI Banca si posizionava al settimo posto –
sesto tra i gruppi italiani – con un patrimonio di 41,4 miliardi ed una quota di mercato del 2,59%,
in aumento nel raffronto con tutti i periodi precedenti (2,48% a giugno; 2,40% a dicembre; 2,48% a
settembre 2014).
Circoscrivendo l’analisi alle sole società bancarie, la quota di mercato del Gruppo a settembre 2015
si attestava al 5,85% – in miglioramento rispetto al 5,60% di giugno e al 5,54% di dicembre –
posizionando UBI Banca stabilmente al quarto posto tra gli operatori del settore (5,73% a settembre
2014).
60
L’intermediazione con la clientela:
gli impieghi
L’evoluzione del portafoglio crediti
Composizione dei crediti verso clientela
30.9.2015
A
Importi in migliaia di euro
Conti correnti
Pronti contro termine attivi
Mutui ipotecari e altri finanziamenti
a medio/lungo termine
Carte di credito, prestiti personali
e cessioni del quinto
Incid.
%
di cui
deteriorate
31.12.2014
B
Incid.
%
di cui
deteriorate
Variazioni A/B
Variazioni A/C
in %
30.9.2014
C
Incid.
%
-5,4%
10.500.177
12,4%
1.574.514
-540.882 -100,0%
37.475
0,0%
-
51.787.892
61,0%
4.820.300
864.294
1,7%
-17,2%
in valore
9.533.480
11,4%
1.555.518
10.082.582
11,8%
1.558.164
-
-
-
540.882
0,6%
-
-549.102
52.652.186
62,8%
5.347.816
51.860.841
60,6%
4.885.165
791.345
1,5%
di cui
deteriorate
in valore
in %
-966.697
-9,2%
-37.475 -100,0%
3.098.479
3,7%
317.082
3.586.723
4,2%
388.444
-488.244
-13,6%
3.739.915
4,4%
417.243
-641.436
Leasing finanziario
6.383.064
7,6%
1.245.284
6.905.789
8,1%
1.408.470
-522.725
-7,6%
7.005.424
8,2%
1.379.238
-622.360
-8,9%
Factoring
1.938.410
2,3%
364.676
2.085.756
2,4%
306.944
-147.346
-7,1%
2.083.007
2,5%
280.086
-144.597
-6,9%
10.221.172
12,2%
1.041.146
10.573.954
12,3%
960.918
-352.782
-3,3%
9.785.244
11,5%
977.029
435.928
4,5%
7.350
0,0%
-
7.696
0,0%
-
-346
-4,5%
7.683
0,0%
-
-333
-4,3%
Altre operazioni
Titoli di debito:
- titoli strutturati
1
0,0%
-
3
0,0%
-
-2
-66,7%
1
0,0%
-
-
7.349
0,0%
-
7.693
0,0%
-
-344
-4,5%
7.682
0,0%
-
-333
-4,3%
83.834.141
100,0%
9.871.522
85.644.223
100,0%
9.508.105
-1.810.082
-2,1%
84.946.817 100,0%
9.448.410
-1.112.676
-1,3%
- altri titoli di debito
Totale
Composizione dei crediti verso clientela
30.9.2015
A
Importi in migliaia di euro
Conti correnti
Pronti contro termine attivi
Mutui ipotecari e altri finanziamenti
a medio/lungo termine
Carte di credito, prestiti personali
e cessioni del quinto
Incid.
%
di cui
deteriorate
30.6.2015
D
Incid.
%
di cui
deteriorate
Variazioni A/D
in valore
-514.117
in %
9.533.480
11,4%
1.555.518
10.047.597
11,8%
1.560.801
-
-
-
171.851
0,2%
-
-5,1%
52.652.186
62,8%
5.347.816
52.453.070
61,5%
5.223.084
199.116
0,4%
-5,2%
-171.851 -100,0%
3.098.479
3,7%
317.082
3.267.640
3,8%
325.465
-169.161
Leasing finanziario
6.383.064
7,6%
1.245.284
6.448.331
7,5%
1.209.508
-65.267
-1,0%
Factoring
1.938.410
2,3%
364.676
2.143.660
2,5%
273.600
-205.250
-9,6%
10.221.172
12,2%
1.041.146
10.800.175
12,7%
1.058.921
-579.003
-5,4%
7.350
0,0%
-
7.702
0,0%
-
-352
-4,6%
1
0,0%
-
6
0,0%
-
-5
-83,3%
Altre operazioni
Titoli di debito:
- titoli strutturati
- altri titoli di debito
Totale
7.349
0,0%
-
7.696
0,0%
-
-347
-4,5%
83.834.141
100,0%
9.871.522
85.340.026
100,0%
9.651.379
-1.505.885
-1,8%
L’evoluzione del portafoglio prestiti del Gruppo continua ad essere condizionata dall’andamento
dell’economia italiana che, seppur in progressivo miglioramento, sta evidenziando una crescita
ancora modesta, attestata da bassi livelli di produzione ed investimenti.
Benché l’attività “core” del perimetro Banche Rete stia confermando segnali di recupero, la
dinamica creditizia permane nel complesso lievemente negativa (anche nel confronto con i dati
medi di sistema) risentendo di un ancor debole richiesta da parte delle imprese, soprattutto a
breve termine, ma anche del peso degli impieghi alla clientela non captive delle Società Prodotto,
parte dei quali legata alla precedente attività delle reti terze dismesse che non verrà sostituita.
Al 30 settembre 2015 lo stock si presentava pari a 83,8 miliardi, mostrando nel trimestre una
diminuzione di 1,5 miliardi, in parte legata anche all’operatività della Capogruppo con la
Cassa di Compensazione e Garanzia (pronti contro termine e marginazioni per complessivi
-0,4 miliardi).
61
-
Su base annua la flessione risulta di 1,1 miliardi (-1,8 miliardi nei nove mesi), riconducibile
all’attività extra captive per -1,4 miliardi, dei quali -0,4 miliardi riferibili alla ex B@nca 24-7 e
-0,3 miliardi ad UBI Leasing (-1,1 miliardi da inizio anno, dei quali -0,5 miliardi inerenti alle
reti terze dismesse).
L’operatività con la CCG, soggetta ad una certa variabilità in corso d’anno, è complessivamente
risultata in aumento di 0,5 miliardi nei dodici mesi, ma in riduzione di 0,3 miliardi da gennaio.
Nonostante un marginale arretramento nel periodo estivo, il portafoglio crediti “core” relativo al
perimetro Banche Rete appare in miglioramento di 0,7 miliardi rispetto a settembre 2014
(+1,2%) e di 0,5 miliardi da dicembre (+0,9%).
Si stanno infatti consolidando segnali favorevoli per la componente a medio/lungo termine, in
particolare “Mutui ipotecari e altri finanziamenti a medio/lungo termine”, anche in relazione
agli effetti dei finanziamenti TLTRO (si veda in proposito il successivo focus specifico).
La dinamica delle nuove erogazioni nei primi nove mesi sta consentendo di coprire ormai
stabilmente gli ammortamenti e i rimborsi, con un rapporto erogato/rimborsato pari a circa il
120% per le Banche Rete.
Per quanto ancora inferiore al 100%, il rapporto erogato/rimborsato si presenta in aumento
anche per le Società Prodotto.
Con riferimento alla segmentazione della clientela per mercati, a fine settembre il 49,4% del
portafoglio consolidato aveva quale destinatario il mercato retail (49,2% a giugno; 49,6% a
dicembre; 50,6% a settembre 2014), il 32,9% il corporate (32;4%; 31,8%; 31,8%), l’1% il
private (0,9%; 0,9%; 0,8%), rappresentando il restante 16,7% l’insieme delle tipologie escluse
dalla portafogliazione commerciale, quali ad esempio il leasing, il factoring e gli impieghi di
UBI Banca diversi da quelli delle ex Società Prodotto incorporate (17,5%; 17,7%; 16,8%)1.
Dal punto di vista delle forme tecniche:
•
i mutui ipotecari e altri finanziamenti a medio/lungo termine, pari a 52,7 miliardi – in aumento
di 0,2 miliardi tra luglio e settembre (+0,8 miliardi nei nove mesi) – si confermano la principale
forma di impiego con un’incidenza del 62,8%. Su base annua l’incremento è stato invece pari a
0,9 miliardi, nonostante la voce continui ad incorporare il fisiologico calo degli stock residuali di
mutui della ex B@nca 24-7 attualmente gestiti dalla Capogruppo (-0,3 miliardi sia nei dodici che
nei nove mesi; -0,1 miliardi nel trimestre).
Sulla base delle evidenze gestionali, a settembre i mutui residenziali al netto delle rettifiche si
attestavano a 24,6 miliardi, dei quali 22,5 miliardi erogati a famiglie consumatrici e 2,1 miliardi
alle imprese, pur a fronte dei sopra citati ammortamenti delle masse di B@nca 24-7;
•
i pronti contro termine, azzeratisi a fine settembre, riflettono la dinamica dell’attività specifica di
UBI Banca con la CCG;
•
i crediti per leasing finanziario, pressoché integralmente di pertinenza di UBI Leasing, si sono
attestati a circa 6,4 miliardi, sostanzialmente stabili nel confronto con giugno, ma ancora in
contrazione rispetto sia a dicembre (-0,5 miliardi) che a settembre 2014 (-0,6 miliardi) per gli
effetti dell’abbandono delle reti terze e dei conseguenti interventi di rifocalizzazione verso il
mercato captive condotti negli ultimi anni;
•
i crediti per factoring, erogati principalmente da UBI Factor, sono in flessione a 1,9 miliardi (-0,2
miliardi nel trimestre) in seguito al mancato rinnovo di alcune operazioni in scadenza;
•
le diverse forme di credito al consumo, complessivamente 3,1 miliardi, stanno risentendo più
delle altre voci della rinuncia alle reti e della razionalizzazione dell’attività non captive: la
diminuzione evidenziata dagli stock con riferimento a tutti i periodi di raffronto ha interessato
sia il ramo CQS confluito in Prestitalia, sia le consistenze residuali della ex B@nca 24-7 conferite
ad UBI Banca (prestiti personali finalizzati, carte di credito, c/c e altre forme tecniche), a fronte
di un modesto trend positivo per l’attività delle Banche Rete;
•
le altre forme tecniche a breve, nel complesso pari a 19,7 miliardi, si presentano in contrazione
di 1,1 miliardi rispetto a giugno, per lo più nei confronti di controparti corporate: -0,5 miliardi i
conti correnti e -0,6 miliardi le “Altre operazioni” (finanziamenti per anticipi, portafoglio,
operazioni import/export, denaro caldo, ecc.), queste ultime influenzate anche dall’operatività
della Capogruppo con la CCG (-264 milioni). Il trend riflessivo emerge anche nei nove come nei
dodici mesi (rispettivamente -0,9 miliardi e oltre -0,5 miliardi) e, per quanto parzialmente
influenzato dalla citata operatività con la CCG, soggetta per natura ad una certa variabilità,
1 Eventuali marginali scostamenti rispetto alle percentuali precedentemente pubblicate derivano da parziali riportafogliazioni della
clientela operate nell’ultimo trimestre.
62
conferma una persistente debolezza della domanda di finanziamento del circolante da parte della
clientela del Gruppo.
Dal punto di vista delle scadenze, poiché la flessione intervenuta nel terzo trimestre ha
interessato quasi integralmente gli impieghi a breve termine (-1,5 miliardi a 21,7 miliardi), la
loro incidenza si è ulteriormente ridotta al 25,9% a fronte del 74,1% raggiunto dalle forme
tecniche a medio/lungo termine (62,1 miliardi).
Stante la dinamica dei due aggregati, il rapporto impieghi/raccolta si è portato al 94,2%, in
aumento rispetto al 90,5% di giugno e al 91,9% di dicembre (96,7% a settembre 2014).
Dal
punto
di
vista
della
concentrazione, il dato
di fine
settembre evidenzia un marginale
incremento rispetto a tutti i periodi di
raffronto su livelli pur sempre
contenuti, a conferma del costante
impegno del Gruppo nei confronti di
tale aspetto.
Concentrazione dei rischi
(incidenza dei primi clienti o gruppi sul complesso degli impieghi lordi per cassa e firma)
Clienti o Gruppi
30.9.2015
30.6.2015
31.3.2015
31.12.2014
30.9.2014
Primi 10
2,9%
2,8%
2,6%
2,7%
2,5%
Primi 20
4,8%
4,7%
4,5%
4,6%
4,4%
Primi 30
6,1%
6,1%
5,7%
6,0%
5,7%
Primi 40
7,2%
7,2%
6,7%
7,0%
6,7%
Primi 50
8,1%
8,0%
7,6%
7,9%
7,5%
Per quanto riguarda le “grandi
esposizioni”,
la
segnalazione
di
settembre, redatta in base alle disposizioni previste dalla disciplina di Basilea 3 in vigore dal 1°
gennaio 20142, evidenzia 5 posizioni d’importo pari o superiore al 10% del capitale ammissibile
per complessivi 30 miliardi di euro. In dettaglio:
•
•
•
•
•
19,3 miliardi sono riferiti al Ministero del Tesoro, principalmente per gli investimenti in titoli di
Stato della Capogruppo (21,5 miliardi a giugno);
6,1 miliardi alla Cassa di Compensazione e Garanzia in relazione all’operatività della
Capogruppo (10 miliardi a giugno);
2,7 miliardi al Ministero dell’Economia e delle Finanze3 (2,8 miliardi a giugno);
1 miliardo in relazione all’operatività in essere nei confronti di una primaria controparte
bancaria4;
0,9 miliardi attinenti al Gruppo Regione Lombardia che riflettono l’importo degli affidamenti in
essere alla data (a fronte di utilizzi pari a 0,2 miliardi)4.
Anche in ragione dell’applicazione di un fattore di ponderazione pari a zero ai rapporti con lo
Stato, le posizioni di rischio effettivo del Gruppo dopo le ponderazioni risultano 3 (nessuna
posizione a giugno) per un importo pari a 1,5 miliardi.
Per ciascuna delle posizioni segnalate, la percentuale sul capitale ammissibile risulta essere
ampiamente inferiore al limite del 25% previsto per i gruppi bancari.
Finanziamenti con fondi assegnati dalla Banca Centrale Europea (TLTRO)
Con riferimento alle operazioni mirate di rifinanziamento a più lungo termine TLTRO poste in essere dalla BCE
nell’ottica di migliorare il meccanismo di trasmissione della politica monetaria, il Gruppo UBI Banca, dopo aver
preso parte alla seconda operazione avvenuta nel mese di dicembre 2014 (TLTRO 2) per 3,2 miliardi e alla terza
del marzo 2015 (TLTRO 3) per 2,9 miliardi, ha partecipato anche alla quinta operazione del settembre 2015
(TLTRO 5) ottenendo ulteriori 2 miliardi.
L’importo complessivo assegnato al Gruppo, pari a 8,1 miliardi, è stato così utilizzato per la costituzione di
specifici plafond, da parte di UBI Banca e delle Banche Rete, destinati a clientela appartenente al mercato Private
& Corporate Unity e al mercato Retail.
Al 31 ottobre 2015 i finanziamenti complessivamente richiesti dalla clientela erano circa 7,7 miliardi, dei quali 4,7
miliardi già erogati e 1,4 miliardi deliberati. In dettaglio:
•
•
2
3
4
5
6,4 miliardi dalla clientela Private & Corporate (3,8 miliardi già erogati e 1,3 miliardi deliberati);
1,3 miliardi dalla clientela Retail (0,9 miliardi già erogati e 0,1 miliardi deliberati)5.
Circolari Banca d’Italia 285 e 286 del 17 dicembre 2013 e successivi aggiornamenti.
L’esposizione con il Ministero dell’Economia e delle Finanze è relativa ad attività fiscali correnti ed anticipate.
Posizioni non presenti nella segnalazione di giugno.
Alla data del 30 settembre risultavano complessivamente richiesti dalla clientela finanziamenti per 7,6 miliardi, dei quali 4,5 miliardi
già erogati e 1,3 miliardi deliberati. In dettaglio: 6,3 miliardi dalla clientela Private & Corporate (3,6 miliardi i finanziamenti già
erogati e 1,2 miliardi quelli deliberati); 1,3 miliardi dalla clientela Retail (0,9 miliardi già erogati e circa 0,1 miliardi deliberati).
63
La rischiosità
In un contesto di modesta crescita dell’economia italiana, nei primi otto mesi dell’anno la
rischiosità dei prestiti a livello di sistema è cresciuta ulteriormente per quanto su ritmi meno
accelerati, senza mostrare ancora evidenze di una imminente svolta positiva.
Variazione dei crediti deteriorati lordi nei primi nove mesi
dell'anno (valori in milioni di euro)
1.800
1.700
1.600
1.500
1.400
1.300
1.200
1.100
1.000
900
800
700
600
500
A fine settembre infatti lo stock dei
crediti deteriorati lordi del Gruppo
aveva raggiunto i 13,6 miliardi di
euro, con un incremento di 602,4
milioni rispetto a dicembre (+4,6%),
dei quali 283,4 milioni riferiti al
terzo trimestre. Come si evince dal
grafico, tale variazione, seppur in
aumento nel confronto con il 2014,
risulta
sensibilmente
inferiore
rispetto ai primi nove mesi del
periodo 2009-2013, confermando i
segnali di stabilizzazione per la
qualità del credito in atto da inizio
2014.
A
questo
trend
è
andato
accompagnandosi un ulteriore lieve
calo degli ingressi da bonis sui
livelli minimi degli ultimi anni.
400
300
200
100
0
La
dinamica
complessiva
dell’aggregato
da
inizio
anno
sintetizza un incremento delle inadempienze probabili (+380,5 milioni; +6,4%) e delle
sofferenze (+368,4 milioni; +5,6%), solo marginalmente compensato dalla riduzione delle
posizioni scadute/sconfinate (-146,5 milioni; -26,5%). Analogo trend si registra anche su base
annua.
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
L’evoluzione riflette anche un effetto statistico legato all’introduzione della forbearance 6 a partire da
settembre 2014. Le posizioni oggetto di concessioni devono infatti maturare un periodo minimo di
permanenza a default pari ad un anno (cure period), durante il quale si procede all’accertamento del
ripristino delle condizioni qualitative del cliente, prima della loro eventuale riclassificazione in bonis.
I segnali di miglioramento Crediti deteriorati lordi:
2015
2014
sul fronte della rischiosità variazioni trimestrali
sono anche frutto:
III trim.
II trim.
I trim.
IV trim.
III trim.
II trim.
I trim.
− da un lato, di un più
Importi in migliaia di euro
favorevole profilo di
Sofferenze
90.922
101.554
175.956
-24.157
225.254
335.287
130.195
rischio del portafoglio
Inadempienze probabili
174.421
107.800
98.263
107.182
83.458
-210.088
8.456
in bonis, che nei nove
ex Incagli
171.331
136.185
23.083
102.244
46.452
-162.579
-5.048
ex Crediti ristrutturati
3.090
-28.385
75.180
4.938
37.006
-47.509
13.504
mesi
ha
visto
Esposizioni scadute/sconfinate
18.098
-68.867
-95.716
-123.460
-7.552
4.309
-153.887
ulteriormente crescere
283.441
140.487
178.503
-40.435
301.160
129.508
-15.236
dal 71% al 73,7% il Crediti deteriorati lordi
ingressi da esposizioni in bonis
627.823
625.082
649.925
708.389
663.234
637.065
623.163
peso delle classi di
uscite verso esposizioni in bonis
-44.578
-147.623
-212.358
-140.876
-99.302
-171.812
-356.074
rischio più basso e
ridurre il peso delle
classi di rischio più alto sotto la soglia del 5% (5,5% a dicembre 2014)7;
− dall’altro, dei numerosi interventi di riorganizzazione interna e di processi operativi posti in essere dal
Gruppo negli ultimi anni per meglio presidiare il rischio di credito, nonché della scelta di focalizzare
l’attività creditizia sul canale captive.
6 Termine utilizzato per indicare situazioni in cui il debitore non è considerato in grado di rispettare le scadenze e le condizioni
contrattuali a causa di difficoltà finanziarie. Sulla scorta di tali difficoltà il creditore decide di modificare la scadenza e le condizioni
del contratto per consentirgli di onorare il debito o di rifinanziarlo integralmente o parzialmente.
7 Dati gestionali riferiti al perimetro rating interno (Banche Rete e UBI Banca).
64
Al 30 settembre i crediti deteriorati netti ammontavano a 9,9 miliardi, in aumento rispetto a
tutti i periodi di raffronto: +220,1 milioni nei tre mesi (+2,3%), +363,4 milioni da dicembre
(+3,8%), +423,1 milioni rispetto a settembre (+4,5%).
In termini di forme tecniche, la tabella “Composizione dei crediti verso clientela” mostra come
la crescita dei crediti deteriorati netti continui ad essere concentrata prevalentemente nella
voce “Mutui ipotecari ed altri finanziamenti a m/l termine”, caratterizzata peraltro dalla
presenza di garanzie reali che rendono fisiologico un più contenuto livello di copertura.
Il grado di copertura complessivo si è attestato al 27,69% dal 27,82% di un anno prima
(27,13% a dicembre; 27,80% a giugno), in ragione dell’elevato peso delle posizioni garantite in
via reale – rettificate in misura inferiore anche in virtù di LTV (Loan To Value) cautelativi che
caratterizzano i finanziamenti erogati dal Gruppo – nonché delle operazioni di cessione delle
sofferenze perfezionate dal Gruppo nel corso dei dodici mesi che hanno interessato una serie
di posizioni caratterizzate da elevati livelli di svalutazione.
Per quanto attiene ai crediti in bonis, a fine settembre la copertura si presentava pari allo 0,56%,
stabile su base annua, ma in lieve riduzione rispetto allo 0,63% di dicembre (0,58% a giugno).
LE SOFFERENZE
Le sofferenze lorde sono salite nei nove mesi da 6,6 a 6,9 miliardi con un incremento di 368,4
milioni (+5,6%), dei quali solo 91 milioni riferibili al terzo trimestre (+1,3%).
Su base annua l’evoluzione è stata invece di 344,3 milioni (+5,2%). Come si può notare dalla
tabella delle variazioni trimestrali, quest’ultimo trend incorpora una marginale riduzione
nell’ultimo periodo del 2014 che aveva peraltro beneficiato della cessione di posizioni di
importo significativo.
Si ricorda infatti che nei dodici mesi sono state realizzate cessioni di sofferenze, prevalentemente
chirografarie, per circa 363,6 milioni, dei quali:
• 232,6 milioni nel quarto trimestre 2014, rettificati mediamente all’80% e riferibili ad UBI Banca
(portafogli ex B@nca 24-7 ed ex Centrobanca) ed alle Banche Rete;
• 131 milioni nei primi nove mesi del 2015, rettificati mediamente al 66% e riferibili alla Capogruppo, alle
Banche Rete e ad UBI Leasing (30,5 milioni nel terzo trimestre).
La crescita annua dello stock lordo è risultata pressoché generalizzata, interessando in misura
differenziata le Banche Rete, UBI Leasing ed UBI Banca.
Le sofferenze nette sono passate da 4 miliardi a 4,2 miliardi con un incremento di 219,3
milioni (+5,4%) nei nove mesi, dei quali +57 milioni imputabili al terzo trimestre.
Rispetto a settembre 2014 l’aumento è stato di 333,5 milioni (+8,5%).
Le sofferenze nette assistite da garanzie reali sono ulteriormente salite a 2,9 miliardi (+0,1
miliardi nel confronto con giugno; +0,2 miliardi rispetto a dicembre; +0,3 miliardi su base
annua), con un’incidenza che in parallelo si è portata al 69,2% (68,1% a giugno; 67,5% a
dicembre e settembre 2014), avendo beneficiato anche delle suddette cessioni di crediti,
prevalentemente chirografari, effettuate da inizio anno.
L’analisi dei flussi riferita ai nove mesi evidenzia, rispetto all’analogo periodo del 2014:
-
-
una complessiva riduzione dei nuovi ingressi (-23%), ascrivibile principalmente ai trasferimenti
da altre categorie di esposizioni deteriorate, soprattutto inadempienze probabili, ma anche agli
ingressi da bonis;
un sostanziale azzeramento delle uscite verso bonis;
una riduzione delle cancellazioni (-10%);
un incremento dei realizzi per cessioni, quadruplicati, principalmente riferibile al secondo
trimestre e un parallelo, seppur più contenuto, aumento degli incassi (+7,9%).
Il rapporto sofferenze/impieghi è aumentato nei dodici mesi dal 7,39% al 7,86% in termini lordi
e dal 4,60% al 5,06% in termini netti, risentendo in parte anche dell’andamento del portafoglio
complessivo dei crediti verso la clientela.
65
Crediti verso clientela al 30 settembre 2015
Rettifiche
di valore
Esposizione lorda
Importi in migliaia di euro
(15,51%)
Crediti deteriorati
di cui: esposizioni oggetto di concessioni
(forbearance)
13.651.293
3.779.771
Grado di
copertura (*)
Valore di bilancio
(11,78%)
9.871.522
27,69%
(3,11%)
2.733.935
415.814
(2,77%)
2.318.121
15,21%
(7,86%)
(7,19%)
6.920.060
6.324.084
2.675.698
1.083.433
(5,06%)
(6,26%)
4.244.362
5.240.651
38,67%
17,13%
- ex Incagli
(6,13%)
5.394.191
919.662
(5,34%)
4.474.529
17,05%
- ex crediti ristrutturati
(1,06%)
929.893
163.771
(0,92%)
766.122
17,61%
(0,46%)
407.149
20.640
(0,46%)
386.509
5,07%
(84,49%)
74.376.152
413.533
(88,22%)
73.962.619
0,56%
(2,65%)
- Sofferenze
- Inadempienze probabili
- Esposizioni scadute/sconfinate
Crediti in bonis
di cui: esposizioni oggetto di concessioni
(forbearance)
(2,57%)
Totale
di cui: esposizioni oggetto di concessioni
(forbearance)
(5,68%)
2.263.125
33.962
88.027.445
4.193.304
4.997.060
449.776
(5,42%)
2.229.163
1,50%
83.834.141
4,76%
4.547.284
9,00%
Fra parentesi viene riportata l’incidenza della voce sul totale.
Crediti verso clientela al 30 giugno 2015
Rettifiche
di valore
Esposizione lorda
Importi in migliaia di euro
(14,94%)
Crediti deteriorati
di cui: esposizioni oggetto di concessioni
(forbearance)
13.367.852
3.716.473
Grado di
copertura (*)
Valore di bilancio
(11,31%)
9.651.379
27,80%
(2,77%)
2.482.813
378.584
(2,47%)
2.104.229
15,25%
(7,63%)
(6,88%)
6.829.138
6.149.663
2.641.811
1.053.687
(4,91%)
(5,97%)
4.187.327
5.095.976
38,68%
17,13%
- ex Incagli
(5,84%)
5.222.860
874.203
(5,10%)
4.348.657
16,74%
- ex crediti ristrutturati
(1,04%)
926.803
179.484
(0,87%)
747.319
19,37%
(0,43%)
389.051
20.975
(0,43%)
368.076
5,39%
(85,06%)
76.127.031
438.384
(88,69%)
75.688.647
0,58%
(2,70%)
- Sofferenze
- Inadempienze probabili
- Esposizioni scadute/sconfinate
Crediti in bonis
di cui: esposizioni oggetto di concessioni
(forbearance)
(2,62%)
Totale
di cui: esposizioni oggetto di concessioni
(forbearance)
(5,39%)
2.342.201
35.264
89.494.883
4.154.857
4.825.014
413.848
(5,17%)
2.306.937
1,51%
85.340.026
4,64%
4.411.166
8,58%
Fra parentesi viene riportata l’incidenza della voce sul totale.
Crediti verso clientela al 31 dicembre 2014
Rettifiche
di valore
Esposizione lorda
Importi in migliaia di euro
(14,55%)
Crediti deteriorati
di cui: esposizioni oggetto di concessioni
(forbearance)
13.048.862
3.540.757
Grado di
copertura (*)
Valore di bilancio
(11,10%)
9.508.105
27,13%
(2,14%)
1.922.814
269.707
(1,93%)
1.653.107
14,03%
(7,31%)
(6,63%)
6.551.628
5.943.600
2.526.549
989.889
(4,70%)
(5,78%)
4.025.079
4.953.711
38,56%
16,65%
- ex Incagli
(5,65%)
5.063.592
826.960
(4,95%)
4.236.632
16,33%
- ex crediti ristrutturati
(0,98%)
880.008
162.929
(0,83%)
717.079
18,51%
(0,61%)
553.634
24.319
(0,62%)
529.315
4,39%
(85,45%)
76.617.912
481.794
(88,90%)
76.136.118
0,63%
(2,79%)
- Sofferenze
- Inadempienze probabili
- Esposizioni scadute/sconfinate
Crediti in bonis
di cui: esposizioni oggetto di concessioni
(forbearance)
(2,71%)
Totale
di cui: esposizioni oggetto di concessioni
(forbearance)
(4,85%)
2.428.813
35.722
89.666.774
4.022.551
4.351.627
305.429
(4,72%)
2.393.091
1,47%
85.644.223
4,49%
4.046.198
7,02%
Fra parentesi viene riportata l’incidenza della voce sul totale.
Crediti verso clientela al 30 settembre 2014
Rettifiche
di valore
Esposizione lorda
Importi in migliaia di euro
Grado di
copertura (*)
Valore di bilancio
(14,70%)
(7,39%)
(6,55%)
13.089.297
6.575.785
5.836.418
3.640.887
2.664.906
945.558
(11,12%)
(4,60%)
(5,76%)
9.448.410
3.910.879
4.890.860
27,82%
40,53%
16,20%
- ex Incagli
(5,57%)
4.961.348
799.157
(4,90%)
4.162.191
16,11%
- ex crediti ristrutturati
(0,98%)
875.070
146.401
(0,86%)
728.669
16,73%
(0,76%)
677.094
30.423
(0,76%)
646.671
4,49%
(85,30%)
75.926.290
427.883
(88,88%)
75.498.407
0,56%
89.015.587
4.068.770
84.946.817
4,57%
Crediti deteriorati
- Sofferenze
- Inadempienze probabili
- Esposizioni scadute/sconfinate
Crediti in bonis
Totale
Fra parentesi viene riportata l’incidenza della voce sul totale.
(*) Il grado di copertura è calcolato come rapporto fra rettifiche di valore ed esposizione lorda. Per le sofferenze, le rettifiche e le esposizioni lorde sono al netto degli stralci delle
posizioni oggetto di procedura concorsuale.
66
Alla fine dei primi nove mesi l’incidenza dello stock di sofferenze nette prive di alcun tipo di
copertura reale o personale si attestava all’11,07%, in calo rispetto a tutti i periodi di raffronto
(11,37% a giugno; 11,52% a dicembre; 12,48% a settembre 2014).
Il grado di copertura pari al 38,67% risulta in flessione su base annuale (40,53% a settembre
2014) in ragione delle già citate cessioni di sofferenze prevalentemente chirografarie, stante il
loro più elevato grado di copertura. Il dato, in linea con quello di giugno, appare in aumento
nel confronto con dicembre (38,56%), anche per effetto dell’ingresso di alcune posizioni
assistite da un elevato livello di rettifica avvenuto nella prima metà dell’anno.
Considerando anche le pratiche spesate a conto economico relative a procedure concorsuali
ancora aperte, il grado di copertura si attesta in realtà al 52,96% (53,03% a giugno; 53,36% a
dicembre; 54,99% a settembre 2014). Con riferimento invece alle sofferenze non assistite da
garanzie reali, considerate al lordo dei suddetti write off, a fine settembre il loro grado di
copertura si presenta pari al 68,64% (68,26% a giugno; 69,40% a dicembre; 71,32% a
settembre 2014).
LE INADEMPIENZE PROBABILI
Le inadempienze probabili lorde (che includono le posizioni precedentemente classificate come
incagli e crediti ristrutturati) si sono attestate a 6,3 miliardi mostrando un incremento sia nei
nove mesi (+380,5 milioni; +6,4%), sia in ragione d’anno (+487,7 milioni; +8,4%). All’interno
dell’aggregato le variazioni più significative hanno interessato UBI Factor, UBI Leasing e le
Banche Rete, mentre si sono ridotti gli stock di Prestitalia e di UBI Banca (portafogli ex
Centrobanca ed ex B@nca 24-7).
Rispetto a giugno l’aumento è stato pari a 174,4 milioni (+2,8%), circa un terzo dei quali di
pertinenza di UBI Factor, relativamente ad una esposizione verso il settore della sanità.
L’analisi dei flussi relativa ai primi nove mesi evidenzia, rispetto all’analogo periodo del 2014:
-
-
un aumento del 10,1% degli ingressi complessivi che riflette un incremento dei passaggi da
bonis – anche in relazione all’ingresso di alcune posizioni rilevanti – solo in parte compensato
dalla riduzione dei trasferimenti da esposizioni scadute/sconfinate;
una riduzione delle uscite verso bonis (-42,3%);
un aumento delle cancellazioni e una riduzione degli incassi (-10,4%);
una significativa flessione dei trasferimenti ad altre categorie deteriorate, principalmente a
sofferenze (-19,3%).
Le inadempienze probabili nette, pari a 5,2 miliardi, risultano conseguentemente in aumento
sia rispetto a dicembre (+286,9 milioni; +5,8%), sia nel raffronto con settembre 2014 (+349,8
milioni, +7,2%). Nel terzo trimestre l’incremento è stato pari a 144,7 milioni (+2,8%).
Le inadempienze probabili nette assistite da garanzie reali, limitatamente alla componente “ex
incagli”, sono salite a 3,2 miliardi (+0,1 miliardi rispetto a giugno; +0,3 miliardi sia nei nove che
nei dodici mesi), giungendo a rappresentare il 71,5% dello stock relativo (71,3% a giugno; 69% a
dicembre; 69,5% a settembre 2014). L’incremento rispetto a dicembre riflette principalmente la
riclassificazione della posizione Sorgenia dopo la stipula dell’accordo di ristrutturazione.
Il grado di copertura è gradualmente cresciuto in ragione d’anno dal 16,20% al 17,13%
(16,65% a dicembre), riflettendo un più che proporzionale aumento delle rettifiche tra ottobre
2014 e giugno 2015, anche in relazione al progressivo aumento delle svalutazioni sullo stock
della componente ex incagli non assistita da garanzie reali.
LE ESPOSIZIONI SCADUTE/SCONFINATE
Le esposizioni scadute/sconfinate lorde si sono progressivamente ridotte nei dodici mesi da 0,7
miliardi a 0,4 miliardi con una variazione di -269,9 milioni (-39,9%), per circa la metà riferibili
all’ultimo periodo del 2014 (+18 milioni nel trimestre). La dinamica riflette una flessione
pressoché generalizzata per tutte le realtà del Gruppo ad eccezione di UBI Factor che nel terzo
trimestre ha risentito della rilevazione di due posizioni significative legate al settore sanitario.
67
Segnali di una progressiva normalizzazione sembrano emergere pure dall’analisi dei flussi
riferita ai primi nove mesi del 2015 che evidenzia, rispetto all’analogo periodo del 2014:
-
una flessione di 383,2 milioni (-33,2%) dei nuovi ingressi da bonis che conferma la tendenza di
fondo in atto dall’inizio del 2013;
una parallela e fisiologica riduzione dei trasferimenti ad altre categorie di crediti deteriorati
prevalentemente ad inadempienze probabili (-307,4 milioni; -32,8%);
una diminuzione delle uscite verso bonis (-94,1 milioni; -28%) da correlarsi alla progressiva
riduzione dei volumi in entrata.
Il grado di copertura si è portato nei dodici mesi dal 4,49% al 5,07% (4,39% a dicembre) in
coerenza con la policy creditizia del Gruppo. Il calo che si evidenzia con riferimento al 5,39% di
giugno è riconducibile principalmente all’ingresso nel trimestre delle suddette posizioni di UBI
Factor caratterizzate da un più basso livello di copertura.
Crediti per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde nei primi nove mesi del 2015
Importi in migliaia di euro
Sofferenze
Inadempienze
Esposizioni scadute
probabili
Totale
Esposizione lorda iniziale al 1° gennaio 2015
6.551.628
5.943.600
553.634
Variazioni in aumento
1.057.163
1.837.173
784.926
3.679.262
87.464
1.043.298
772.068
1.902.830
919.711
575.414
870
1.495.995
49.988
218.461
11.988
280.437
-688.731
-1.456.689
-931.411
-3.076.831
-404.559
ingressi da esposizioni in bonis
trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate
altre variazioni in aumento
Variazioni in diminuzione
uscite verso esposizioni in bonis
13.048.862
-1.327
-161.239
-241.993
cancellazioni
-373.326
-28.694
-15
-402.035
incassi
-249.707
-392.619
-49.779
-692.105
realizzi per cessioni
trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate
altre variazioni in diminuzione
Esposizione lorda finale al 30 settembre 2015
-49.985
-
-
-49.985
-7.954
-858.258
-629.783
-1.495.995
-6.432
-15.879
-9.841
-32.152
6.920.060
6.324.084
407.149
13.651.293
Crediti per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde nel primo semestre 2015
Importi in migliaia di euro
Sofferenze
Esposizione lorda iniziale al 1° gennaio 2015
Variazioni in aumento
ingressi da esposizioni in bonis
trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate
altre variazioni in aumento
Variazioni in diminuzione
uscite verso esposizioni in bonis
Inadempienze
Esposizioni scadute
probabili
Totale
6.551.628
5.943.600
553.634
741.940
1.232.918
542.718
13.048.862
2.517.576
63.846
677.063
534.098
1.275.007
643.810
399.006
756
1.043.572
34.284
156.849
7.864
198.997
-464.430
-1.026.855
-707.301
-2.198.586
-359.981
-1.088
-137.841
-221.052
cancellazioni
-244.784
-21.351
-15
-266.150
incassi
-172.129
-264.095
-36.449
-472.673
realizzi per cessioni
trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate
altre variazioni in diminuzione
Esposizione lorda finale al 30 giugno 2015
-36.785
-
-
-36.785
-7.261
-595.933
-440.378
-1.043.572
-2.383
-7.635
-9.407
-19.425
6.829.138
6.149.663
389.051
13.367.852
Crediti per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde nei primi nove mesi del 2014
Importi in migliaia di euro
Sofferenze
Inadempienze
probabili
Esposizioni scadute
Totale
Esposizione lorda iniziale al 1° gennaio 2014
5.885.049
5.954.592
834.224
Variazioni in aumento
1.385.288
1.686.683
1.183.794
4.255.765
115.815
652.331
1.155.316
1.923.462
1.191.047
817.406
5.303
2.013.756
78.426
216.946
23.175
318.547
-694.552
-1.804.857
-1.340.924
-3.840.333
-627.188
ingressi da esposizioni in bonis
trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate
altre variazioni in aumento
Variazioni in diminuzione
uscite verso esposizioni in bonis
12.673.865
-11.863
-279.211
-336.114
cancellazioni
-414.916
-8.477
-43
-423.436
incassi
-231.512
-438.107
-63.945
-733.564
realizzi per cessioni
-12.904
-729
-
-13.633
trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate
-12.742
-1.063.850
-937.164
-2.013.756
altre variazioni in diminuzione
Esposizione lorda finale al 30 settembre 2014
68
-10.615
-14.483
-3.658
-28.756
6.575.785
5.836.418
677.094
13.089.297
L’attività sul mercato interbancario
e la situazione di liquidità
La posizione interbancaria netta del Gruppo UBI Banca, al 30 settembre 2015, si presentava
debitoria per 7,2 miliardi, in leggero peggioramento rispetto ai -5,9 miliardi di fine semestre.
Il saldo negativo, che si è confermato tale nei dodici mesi precedenti, risulta strettamente
correlato all’indebitamento nei confronti della Banca Centrale per le operazioni di
rifinanziamento (complessivamente 8,1 miliardi di TLTRO): escludendo tutti i rapporti con
Banche Centrali, la posizione interbancaria netta si delinea positiva per 0,3 miliardi, dai -51
milioni del 30 giugno 2015 (anche in relazione alla dinamica dei volumi di impiego).
Il Gruppo continua peraltro a mantenere un posizionamento positivo di tutta tranquillità in
termini di riserve di liquidità, comprovato anche dagli indicatori specifici previsti da Basilea 3,
a breve termine (Liquidity Coverage Ratio) e strutturale (Net Stable Funding Ratio), entrambi
superiori al 100%1.
Va peraltro precisato che gli indicatori risulterebbero superiori ad 1 anche in presenza di una struttura di
funding ordinaria non basata sul supporto del TLTRO.
Posizione interbancaria netta
30.9.2015
Importi in migliaia di euro
Crediti verso banche
di cui Crediti verso Banche Centrali
Debiti verso banche
di cui Debiti verso Banche Centrali
Posizione interbancaria netta
30.6.2015
31.3.2015
31.12.2014
30.9.2014
3.632.477
3.191.584
3.331.195
3.340.415
580.810
295.626
312.770
584.353
3.329.046
602.076
10.871.905
9.049.928
12.360.302
13.292.723
15.588.229
8.104.588
6.103.196
9.101.548
10.305.964
12.184.683
-7.239.428
-5.858.344
-9.029.107
-9.952.308
-12.259.183
Crediti escluse Banche Centrali
3.051.667
2.895.958
3.018.425
2.756.062
2.726.970
Debiti escluse Banche Centrali
2.767.317
2.946.732
3.258.754
2.986.759
3.403.546
Posizione interbancaria escluse Banche Centrali
284.350
-50.774
-240.329
-230.697
-676.576
Nel trimestre, l’operatività sul mercato interbancario ha evidenziato le seguenti dinamiche.
Crediti verso banche: composizione
30.9.2015
A
Importi in migliaia di euro
Crediti verso Banche Centrali
Riserva obbligatoria
Altri
Crediti verso banche
Conti correnti e depositi liberi
Depositi vincolati
Altri finanziamenti:
- pronti contro termine
Variazioni A/B
in valore
31.12.2014
C
in %
Variazioni A/C
Incid.
%
in valore
30.9.2014
D
in %
Incid.
%
16,0%
295.626
9,3%
285.184
96,5%
584.353
17,5%
-3.543
-0,6%
602.076
18,1%
15,9%
293.469
9,2%
285.191
97,2%
582.171
17,4%
-3.511
-0,6%
599.892
18,0%
2.150
0,1%
2.157
0,1%
-7
-0,3%
2.182
0,1%
-32
-1,5%
2.184
0,1%
3.051.667
84,0%
2.895.958
90,7%
155.709
5,4%
2.756.062
82,5%
295.605
10,7%
2.726.970
81,9%
1.709.571
47,0%
1.641.782
51,4%
67.789
4,1%
1.853.551
55,5%
-143.980
-7,8%
1.869.420
56,2%
27.735
0,8%
21.062
0,7%
6.673
31,7%
24.572
0,7%
3.163
12,9%
33.953
1,0%
1.314.361
36,2%
1.233.114
38,6%
81.247
6,6%
877.939
26,3%
436.422
49,7%
823.597
24,7%
Totale
Incid.
%
580.810
1.314.361
Titoli di debito
30.6.2015
B
578.660
-
- altri
Incid.
%
3.632.477
36,2%
100,0%
-
-
-
-
4
0,0%
-4
-100,0%
65
0,0%
1.233.114
38,6%
81.247
6,6%
877.935
26,3%
436.426
49,7%
823.532
24,7%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3.191.584
100,0%
440.893
13,8%
3.340.415
100,0%
292.062
8,7%
3.329.046
100,0%
I crediti verso banche, 3,6 miliardi, nei tre mesi hanno mostrato un incremento di 0,4 miliardi,
da ricondurre:
 per +285 milioni alle accresciute disponibilità verso Banche Centrali con riferimento al
conto accentrato per la Riserva Obbligatoria.
1 L’Accordo raggiunto dal Comitato di Basilea il 6 gennaio 2013 ha stabilito l’introduzione dell’indicatore LCR dal 1° gennaio 2015 con
un livello minimo richiesto inizialmente pari al 60%.
69
In realtà, le variazioni del dato puntuale sono fisiologiche e dipendenti dalle strategie di gestione del
saldo, tenuto conto dei vincoli relativi alla giacenza media da rispettare nel periodo di riferimento. Il
Gruppo mantiene di norma una giacenza media in linea con quella dovuta;

per +156 milioni agli impieghi verso altre banche, portatisi a 3 miliardi. All’interno
dell’aggregato, tutte le voci si presentano in moderata crescita: +75 milioni i conti correnti e
i depositi vincolati (nell’ambito dell’ordinaria operatività sul mercato interbancario) e +81
milioni gli altri finanziamenti, saliti a 1,3 miliardi.
Debiti verso banche: composizione
30.9.2015
A
Importi in migliaia di euro
Incid.
%
30.6.2015
B
Incid.
%
Variazioni A/B
in valore
in %
31.12.2014
C
Incid.
%
Variazioni A/C
in valore
in %
30.9.2014
D
Debiti verso Banche Centrali
8.104.588
74,5%
6.103.196
67,4%
2.001.392
32,8% 10.305.964
77,5%
Debiti verso banche
2.767.317
25,5%
2.946.732
32,6%
-179.415
-6,1%
2.986.759
22,5%
-219.442
-7,3%
3.403.546
1.128.934
10,4%
1.199.566
13,3%
-70.632
-5,9%
1.059.939
8,0%
68.995
6,5%
1.206.707
7,7%
110.644
1,0%
184.580
2,0%
-73.936 -40,1%
46.590
0,3%
64.054 137,5%
88.013
0,6%
1.482.520
13,7%
1.500.726
16,6%
-18.206
-1,2%
1.830.471
13,8%
-347.951 -19,0%
1.917.312
12,3%
128.056
1,2%
131.203
1,4%
-3.147
-2,4%
384.897
2,9%
-256.841 -66,7%
425.482
2,7%
1.354.464
12,5%
1.369.523
15,2%
-15.059
-1,1%
1.445.574
10,9%
9,6%
-16.641 -26,9%
49.759
0,4%
20,1% 13.292.723
100,0%
Conti correnti e depositi liberi
Depositi vincolati
Finanziamenti:
- pronti contro termine passivi
- altri
Altri debiti
Totale
45.219
0,4%
61.860
0,7%
10.871.905
100,0%
9.049.928
100,0%
1.821.977
-2.201.376 -21,4% 12.184.683
Incid.
%
78,2%
21,8%
-91.110
-6,3%
1.491.830
-4.540
-9,1%
191.514
1,2%
-2.420.818 -18,2% 15.588.229
100,0%
La raccolta interbancaria, 10,9 miliardi a fine settembre, concentrati per 8,1 miliardi 2 nei
confronti della BCE, risultava in crescita di 1,8 miliardi rispetto a giugno 2015, principalmente
in seguito alla partecipazione del Gruppo alla nuova asta TLTRO (+2 miliardi) della Banca
Centrale del settembre 20153.
Escludendo tale approvvigionamento, i debiti verso banche ammontavano a 2,8 miliardi, in
leggera flessione (-179 milioni) nel trimestre, per effetto di analoghe diminuzioni nelle voci di
dettaglio: -144 milioni i conti correnti e i depositi vincolati, in sede di ordinaria operatività sul
mercato; -18 milioni i finanziamenti, al cui interno si trovano i “Finanziamenti - altri”, che
hanno registrato la contabilizzazione degli ammortamenti dei prestiti BEI.
La voce include infatti le operazioni di provvista a medio/lungo termine con la Banca Europea
per gli Investimenti, volte al sostegno delle PMI, che al 30 settembre totalizzavano 1,35
miliardi; a tali finanziamenti accedono direttamente, oltre alla Capogruppo, compresa la ex
Centrobanca, per un totale di 616 milioni, anche le Banche Rete.
Infine, gli altri debiti (-17 milioni) sono costituiti in gran parte dai fondi afferenti al rapporto di
regolamento delle carte di credito con l’Istituto Centrale Banche Popolari, stabili a 30 milioni a
fine settembre.
***
Al 30 settembre 2015, il portafoglio di attività stanziabili presso la Banca Centrale totalizzava,
al netto degli haircut applicati, 21 miliardi (costituito per 13,1 miliardi dal Pool BCE e per 7,9
miliardi da titoli di Stato extra Pool), rispetto ai 18,1 miliardi registrati a fine giugno.
La variazione trimestrale, +2,9 miliardi, è riconducibile:
- ai titoli di Stato per +1,9 miliardi; l’aumento ha interessato per 1,2 miliardi il Pool a
garanzia dei finanziamenti BCE, con nuovi inserimenti per nominali 1 miliardo, e per 0,7
miliardi gli stanziabili non inseriti nel Pool;
2 Il dato contabile è comprensivo del rateo interessi.
3 Con riferimento alle operazioni di rifinanziamento non convenzionale con BCE, si riassume la situazione:
- il 17 dicembre 2014, il Gruppo aveva partecipato alla seconda asta (non avendo partecipato alla prima operazione del settembre
2014) per l’assegnazione dei finanziamenti TLTRO, operazioni mirate di rifinanziamento destinate all’espansione del credito a imprese
e famiglie, aggiudicandosi un importo di 3,2 miliardi (i fondi, quadriennali, hanno scadenza 26 settembre 2018);
- il 29 gennaio 2015, alla scadenza naturale della prima LTRO, UBI Banca aveva rimborsato gli ultimi 2 miliardi del finanziamento
acceso il 21 dicembre 2011 per 6 miliardi e già restituito per 4 miliardi (1 miliardo l’8 ottobre e 3 miliardi il 12 novembre 2014);
- il 26 febbraio 2015, alla scadenza naturale della seconda LTRO, UBI Banca aveva restituito gli ultimi 5 miliardi in essere (dopo un
primo parziale rimborso per 1 miliardo avvenuto il 17 dicembre 2014) del secondo finanziamento triennale che il Gruppo si era
aggiudicato in data 29 febbraio 2012;
- il 25 marzo 2015 UBI Banca ha preso parte alla terza asta TLTRO, aggiudicandosi 2,9 miliardi (i fondi hanno scadenza 26 settembre
2018). Alla quarta asta di giugno 2015 il Gruppo non ha partecipato;
- il 24 settembre 2015 UBI Banca ha partecipato alla quinta asta TLTRO, aggiudicandosi 2 miliardi (fondi con scadenza 26 settembre
2018).
70
ai Covered Bond self-retained per +0,5 miliardi, in seguito all’emissione (la quarta a valere
sul Secondo Programma) di 650 milioni nominali avvenuta nel mese di luglio;
alle cartolarizzazioni per -0,3 miliardi, per i fisiologici ammortamenti del periodo;
ai crediti ABACO, in crescita di 0,8 miliardi.
-
Attività stanziabili
30.9.2015
valore
nominale
Importi in miliardi di euro
30.6.2015
valore
stanziabile
(netto haircut)
31.3.2014
valore
stanziabile
valore
nominale
(netto haircut)
valore
nominale
31.12.2014
valore
stanziabile
(netto haircut)
valore
nominale
valore
stanziabile
(netto haircut)
30.9.2014
valore
nominale
valore
stanziabile
(netto haircut)
Titoli di proprietà (AFS, HTM e L&R) (*)
11,34
12,74
10,05
10,81
13,87
15,90
14,43
15,87
17,72
18,85
Covered Bond (emissioni "self-retained" )
3,83
3,10
3,18
2,63
4,36
3,67
4,36
3,64
3,84
3,18
Cartolarizzazione mutui residenziali della
ex B@nca 24-7
Cartolarizzazione attivi di UBI Leasing
Cartolarizzazione finanziamenti in bonis a PMI
del Banco di Brescia
Cartolarizzazione finanziamenti in bonis a PMI
della Banca Popolare di Bergamo
Cartolarizzazione finanziamenti in bonis a PMI
della Banca Popolare Commercio e Industria
Cartolarizzazione finanziamenti in bonis a PMI
della Banca Popolare di Ancona
Crediti eligibili derivanti dall'adesione
ad ABACO (**)
Totale
(*)
0,97
0,78
1,01
0,82
1,04
0,85
1,07
0,88
1,11
0,92
0,55
0,47
0,64
0,55
0,74
0,63
0,84
0,72
0,94
0,80
0,28
0,23
0,31
0,27
0,35
0,30
0,39
0,29
0,44
0,37
0,20
0,17
0,27
0,23
0,35
0,30
0,43
0,37
0,52
0,44
0,19
0,16
0,22
0,19
0,26
0,22
0,29
0,25
0,34
0,29
0,39
0,33
0,44
0,37
0,49
0,42
0,54
0,46
0,60
0,51
5,73
3,08
4,56
2,27
4,09
2,01
3,79
1,70
3,62
1,68
23,48
21,06
20,68
18,14
25,55
24,30
26,14
24,18
29,13
27,04
Sono qui inclusi titoli di Stato disponibili potenzialmente rifinanziabili con Cassa di Compensazione e Garanzia per i seguenti importi:
30 settembre 2015: 12,4 miliardi (netto haircut), dei quali 4,5 miliardi conferiti al Pool e 7,9 miliardi disponibili extra Pool;
30 giugno 2015: 10,5 miliardi (netto haircut), dei quali 3,3 miliardi conferiti al Pool e 7,2 miliardi disponibili extra Pool;
31 marzo 2015: 15,2 miliardi (netto haircut), dei quali 4,1 miliardi conferiti al Pool e 11,1 miliardi disponibili extra Pool;
31 dicembre 2014: 13,8 miliardi (netto haircut), dei quali 4,2 miliardi conferiti al Pool e 9,6 miliardi disponibili extra Pool;
30 settembre 2014: 14,7 miliardi (netto haircut), dei quali 2,7 miliardi conferiti al Pool e 12 miliardi disponibili extra Pool.
(**) ABACO (attivi bancari collateralizzati) è la procedura predisposta da Banca d’Italia per la gestione dei prestiti stanziabili. Per essere stanziabile un credito deve
presentare specifici requisiti di idoneità indicati dalla normativa di Banca d’Italia e riferiti alla tipologia del debitore (settore pubblico, società non finanziarie,
istituzioni internazionali e sovranazionali), al merito creditizio [valutato tramite rating esterni, rating tool di provider abilitati e rating interni (per le banche
autorizzate da Banca d’Italia all’utilizzo dei modelli interni)], all’importo minimo (0,03 milioni di euro per i prestiti domestici) e alla forma tecnica.
Riserva di liquidità disponibile
Dati gestionali in milioni di euro - valori netto haircut
Pool BCE
di cui titoli di Stato (A)
Titoli stanziabili non inclusi nel Pool BCE
di cui titoli di Stato (B)
Totale attività stanziabili
Titoli di Stato rifinanziati con CCG (C)
30.9.2015
A
Incid.
%
30.6.2015
B
13.117
50,4%
10.937
40,8%
2.180
19,9%
14.610
50,3%
-1.493
4.480
17,2%
3.294
12,3%
1.186
36,0%
5.937
20,5%
-1.457
-24,5%
7.943
30,5%
7.203
26,8%
740
10,3%
9.555
32,9%
-1.612
-16,9%
Incid.
%
Variazioni A/B
in valore
in %
31.12.2014
C
Incid.
%
Variazioni A/C
in valore
in %
-10,2%
7.943
30,5%
7.203
26,8%
740
10,3%
9.552
32,9%
-1.609
-16,8%
21.060
81,0%
18.140
67,6%
2.920
16,1%
24.165
83,3%
-3.105
-12,8%
4.949
19,0%
8.689
32,4%
-3.740
-43,0%
4.861
16,7%
88
1,8%
26.009
17.372
66,8%
26.829
19.186
71,5%
-820
-1.814
-3,1%
-9,5%
29.026
20.350
70,1%
-3.017
-2.978
-10,4%
-14,6%
Aste BCE (quota impegnata)
-8.105
-31,2%
-6.103
-22,7%
2.002
32,8%
-10.405
-35,8%
-2.300
-22,1%
Titoli di Stato rifinanziati con CCG
-4.949
-19,0%
-8.689
-32,4%
-3.740
-43,0%
-4.861
-16,7%
88
1,8%
12.955
12.423
49,8%
47,8%
12.037
10.497
44,9%
39,1%
918
1.926
7,6%
18,3%
13.760
13.757
47,4%
47,4%
-805
-1.334
-5,9%
-9,7%
Totale attività stanziabili
di cui titoli di Stato (A+B+C)
Riserva di liquidità disponibile
(eligible ai fini dell'indicatore LCR)
di cui titoli di Stato liberi
Se al portafoglio di attivi stanziabili si aggiungono i titoli oggetto delle operazioni di
rifinanziamento con la Cassa di Compensazione e Garanzia – CCG, scesi nel trimestre da 8,7 a
circa 5 miliardi, il totale delle attività stanziabili di pertinenza del Gruppo si attesta a 26
miliardi (26,8 miliardi al 30 giugno 2015).
Stante la quota impegnata per 8,1 miliardi, la riserva di liquidità disponibile al 30 settembre
2015 si presentava prossima ai 13 miliardi, di cui 12,4 miliardi rappresentati da titoli di Stato
italiani disponibili ai fini dell’indicatore LCR Basilea 3.
71
L’attività finanziaria
Al 30 settembre 2015 le attività finanziarie del Gruppo totalizzavano 19,6 miliardi (19,1 miliardi
al netto delle passività finanziarie, rappresentate da derivati finanziari), in riduzione rispetto a
tutti i periodi di raffronto. L’aggregato resta per la quasi totalità (92,8%) formato da titoli di Stato
italiani. A livello di portafogli, anche nel terzo trimestre è proseguita la progressiva contrazione,
in atto dall’inizio dell’esercizio, delle attività finanziarie AFS che comunque si confermano la
categoria prevalente (77,9% del totale), accompagnata da una significativa diminuzione
(concentrata nel terzo trimestre) del portafoglio di negoziazione. Sono invece rimasti stabili gli
investimenti classificati nelle rimanenti categorie.
Attività/passività finanziarie
30.9.2015
Importi in migliaia di euro
Valore di
bilancio
(A)
Variazioni (A) / (B)
30.6.2015
Incid.
%
Valore di
bilancio
(B)
Incid.
%
in valore
in %
31.12.2014
Valore di
bilancio
(C)
Incid.
%
Variazioni (A) / (C)
in valore
in %
Variazioni (A) / (D)
30.9.2014
Valore di
bilancio
(D)
Incid.
%
in valore
in %
Att. fin. detenute per la negoziazione
653.418
3,3%
1.338.170
6,1%
-684.752
-51,2%
1.420.506
6,0%
-767.088
-54,0%
1.014.902
4,5%
-361.484
-35,6%
di cui: contratti derivati finanziari
544.925
2,8%
512.176
2,3%
32.749
6,4%
618.454
2,6%
-73.529
-11,9%
608.018
2,7%
-63.093
-10,4%
Att. fin. valutate al fair value
Att. fin. disponibili per la vendita
Att. fin. detenute sino alla scadenza
Attività finanziarie (a)
195.490
1,0%
197.223
0,9%
-1.733
-0,9%
193.167
0,8%
2.323
1,2%
193.637
0,9%
1.853
1,0%
15.259.697
77,9%
16.799.280
76,8%
-1.539.583
-9,2%
18.554.956
78,1%
-3.295.259
-17,8%
18.331.820
81,0%
-3.072.123
-16,8%
3.535.692
16,2%
-48.819
-1,4%
3.576.951
15,1%
-90.078
-2,5%
3.076.556
13,6%
410.317
13,3%
21.870.365 100,0%
-2.274.887
-10,4%
23.745.580
100,0%
-4.150.102
-17,5%
22.616.915
100,0%
-3.021.437
-13,4%
3.486.873
17,8%
19.595.478
100,0%
di cui:
- titoli di debito
18.542.692
94,6%
20.851.133
95,3%
-2.308.441
-11,1%
22.619.761
95,3%
-4.077.069
-18,0%
21.565.258
95,4%
-3.022.566
-14,0%
18.176.438
92,8%
20.472.426
93,6%
-2.295.988
-11,2%
21.904.867
92,2%
-3.728.429
-17,0%
20.659.334
91,3%
-2.482.896
-12,0%
- titoli di capitale
331.873
1,7%
326.956
1,5%
4.917
1,5%
255.809
1,1%
76.064
29,7%
264.349
1,2%
67.524
25,5%
- quote O.I.C.R.
175.988
0,9%
180.100
0,8%
-4.112
-2,3%
251.556
1,1%
-75.568
-30,0%
179.290
0,8%
-3.302
-1,8%
-121.296
-18,7%
617.762
100,0%
-91.550
-14,8%
586.243
100,0%
-60.031
-10,2%
-2.150
-0,4%
617.762
100,0%
-91.550
-14,8%
586.243
100,0%
-60.031
-10,2%
-2.153.591
-10,1%
23.127.818
-4.058.552
-17,5%
22.030.672
-2.961.406
-13,4%
- di cui: titoli di Stato italiani
Passività finanziarie di
negoziazione (b)
di cui: contratti derivati finanziari
Attività finanziarie nette (a-b)
526.212
100,0%
647.508 100,0%
526.212
100,0%
528.362
19.069.266
21.222.857
81,6%
Il portafoglio costituito da “Attività finanziarie detenute per la negoziazione” (653.418 migliaia di euro) risulta inferiore al medesimo portafoglio detenuto dalla Capogruppo
(760.790 migliaia) per la presenza dei contratti derivati finanziari stipulati da UBI Banca con le Banche Rete/Società del Gruppo. Tali strumenti, oltre ad essere oggetto di elisioni
infragruppo, sono allocati dalla Capogruppo nella negoziazione poiché i relativi asset coperti si trovano nei bilanci delle Banche Rete/Società del Gruppo. In sede di
consolidamento, i medesimi strumenti, stipulati a copertura degli asset sottostanti, vengono iscritti contabilmente fra i derivati di copertura.
I derivati finanziari compresi fra le attività di negoziazione della Capogruppo ammontavano a settembre 2015 a 653.234 migliaia di euro, mentre a livello di Gruppo ne erano
presenti 544.925 migliaia.
Dalle evidenze gestionali1 riferite al 30 settembre 2015, si rileva che:
- in termini di tipologie di strumenti finanziari, il portafoglio titoli del Gruppo risultava composto
per il 97,1% (95,8% a fine 2014) da titoli governativi, per l’1,9% (3,1%) da titoli corporate (di cui
il 59% emessi da primarie istituzioni bancarie e finanziarie italiane e internazionali; il 72% di
tali investimenti corporate presentava inoltre un livello di rating pari a “investment grade”), per
lo 0,7% (0,5%) da hedge fund e per il restante 0,3% (0,6%) da fondi e azioni;
- dal punto di vista del profilo finanziario, i titoli a tasso variabile rappresentavano il 65,2%
(59,1%) del portafoglio 2 , i titoli a tasso fisso il 31,6% (36,9%), essendo la parte rimanente
composta da titoli strutturati, presenti principalmente nel portafoglio AFS, da azioni, fondi e
titoli convertibili;
- per quanto riguarda la divisa di riferimento, il 99,6% (99,7%) dei titoli era espresso in euro e lo
0,2% (invariato) in dollari con cambio coperto, mentre in termini di distribuzione territoriale il
99,9% (invariato) degli investimenti (esclusi gli hedge fund) era emesso da Paesi dell’Area euro;
- l’analisi per rating (inerente alla sola componente obbligazionaria) evidenziava infine come il
99,4% (invariato) del portafoglio fosse costituito da titoli “investment grade”, con un rating
medio pari a Baa2 (invariato).
1 L’analisi gestionale si riferisce ad un portafoglio di dimensioni più contenute rispetto a quello contabilmente rilevato a livello
consolidato, in quanto esclude le partecipazioni, alcuni portafogli minori nonché i contratti derivati finanziari di negoziazione.
2 Sono considerati a tasso variabile anche i titoli a tasso fisso acquistati in asset swap (97% dei titoli a tasso variabile). La parziale
ricomposizione fra titoli a tasso variabile e titoli a tasso fisso è riconducibile alle vendite di titoli governativi a tasso fisso, classificati
nel portafoglio HFT, avvenute nel terzo trimestre.
72
Le Attività finanziarie disponibili per la vendita
Le “Attività finanziarie disponibili per la vendita” (Available for sale – AFS), voce 40 dell’Attivo, vengono valutate al fair value
con iscrizione delle variazioni nell’apposita riserva da valutazione del patrimonio netto, ad eccezione delle perdite per
riduzione di valore ritenute significative o prolungate. In tal caso la riduzione di valore intervenuta nel periodo viene rilevata
a conto economico con rigiro contabile dell’eventuale riserva negativa/positiva precedentemente iscritta a patrimonio netto.
Successivamente agli impairment, i recuperi di valore continuano ad essere iscritti nell’apposita riserva da valutazione del
patrimonio netto se riferiti a titoli di capitale e a conto economico se riferiti a titoli di debito. Le eventuali riduzioni al di sotto
dei valori di precedenti impairment vengono rilevate a conto economico.
Per le definizioni relative alla gerarchia del fair value (livelli 1, 2 e 3) si rinvia alla Sezione A.4, della Parte A – Politiche
contabili della Nota Integrativa Consolidata del Bilancio 2014.
Attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione
30.9.2015
Importi in migliaia di euro
L1
L2
31.12.2014
L3
Titoli di debito
14.525.827
399.439
di cui: titoli di Stato
italiani
27.662
Valore di
bilancio
(A)
L1
14.952.928
17.336.688
908.890
L2
Variazioni (A) / (B)
30.9.2014
L3
Valore di
bilancio
(B)
in valore
in %
1.013
18.246.591
-3.293.663
-18,1%
17.184.146
902.466
L1
L2
L3
Valore di
bilancio
(C)
1.219
18.087.831
14.383.168
206.346
14.589.514
17.063.694
469.455
-
17.533.149
-2.943.635
-16,8%
16.717.914
465.270
-
17.183.184
Titoli di capitale
2.662
-
252.707
255.369
2.495
94
177.101
179.690
75.679
42,1%
2.795
-
186.904
189.699
Quote O.I.C.R.
11.869
39.531
-
51.400
83.882
44.793
-
128.675
-77.275
-60,1%
10.497
43.793
-
54.290
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
14.540.358
438.970
280.369
15.259.697
17.423.065
953.777
178.114
18.554.956
-3.295.259
17.197.438
946.259
188.123
18.331.820
Finanziamenti
Totale
-17,8%
Attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione
30.9.2015
Importi in migliaia di euro
L1
L2
Titoli di debito
14.525.827
399.439
di cui: titoli di Stato
italiani
30.6.2015
L3
Valore di
bilancio
(A)
27.662
14.952.928
16.098.530
371.831
L1
L2
Variazioni (A) / (D)
L3
Valore di
bilancio
(D)
in valore
in %
25.651
16.496.012
-1.543.084
-9,4%
-9,5%
14.383.168
206.346
-
14.589.514
15.917.499
202.630
-
16.120.129
-1.530.615
Titoli di capitale
2.662
-
252.707
255.369
2.676
-
246.887
249.563
5.806
2,3%
Quote O.I.C.R.
11.869
39.531
-
51.400
10.362
43.343
-
53.705
-2.305
-4,3%
Finanziamenti
Totale
-
-
-
-
-
-
-
-
-
14.540.358
438.970
280.369
15.259.697
16.111.568
415.174
272.538
16.799.280
-1.539.583
-9,2%
Al 30 settembre 2015 le attività finanziarie disponibili per la vendita si attestavano a 15,3
miliardi ed erano costituite in via principale:
- dal portafoglio AFS di UBI Banca per 14.768 milioni (18.067 milioni a dicembre 2014);
- dal portafoglio di IW Bank per 310 milioni (313 milioni a fine 2014), rappresentato quasi
interamente da titoli di Stato italiani a tasso variabile e finalizzato alla stabilizzazione del
margine d’interesse della Società, stanti le peculiarità dell’operatività tipica.
Lo stock complessivo dei titoli di debito risultava sceso a circa 15 miliardi3, con una flessione di
3,3 miliardi nei nove mesi (di cui -1,5 miliardi nel solo terzo trimestre), principalmente
riconducibile alla dinamica dei titoli di Stato italiani: nel periodo gennaio-settembre la
Capogruppo ha infatti effettuato vendite per complessivi 2,875 miliardi nominali, dei quali 1,750
miliardi nominali riconducibili a disinvestimenti di BTP effettuati nel terzo trimestre e 1,125
miliardi nominali rivenienti dall’attività svolta nel primo semestre 4.
Va peraltro evidenziato come la variazione contabile dei titoli di Stato nel terzo trimestre (-1,5
miliardi) risulti più contenuta rispetto agli smobilizzi effettuati nel periodo, quale effetto di un
rialzo dei corsi che ha interessato in particolare le scadenze più lunghe.
3 Al 30 settembre 2015, come già a fine 2014, non figuravano investimenti diretti in titoli del tipo ABS.
4 Vendita di BTP per 825 milioni nominali nel primo trimestre; vendita di un titolo Republic of Italy per 250 milioni nominali e
scadenza di un CTZ del valore nominale di 50 milioni nel secondo trimestre.
73
Nel mese di giugno era stata inoltre effettuata un’operazione di switch che aveva interessato BTP per nominali
0,75 miliardi.
L’evoluzione dell’aggregato da inizio anno ha inoltre incorporato rimborsi/vendite di obbligazioni
corporate per complessivi 0,4 miliardi, per la parte più consistente (0,3 miliardi) avvenuti nel
primo trimestre e riguardanti titoli di istituti bancari italiani ed europei classificati
prevalentemente al livello 2 di fair value del portafoglio di UBI Banca.
I titoli di capitale5 ammontavano a 255,4 milioni, in crescita nel confronto con dicembre (179,7
milioni) principalmente per effetto delle rivalutazioni del titolo I.C.B.P.I. (+75,8 milioni)
contabilizzate nel secondo e terzo trimestre in concomitanza con le valorizzazioni previste in
sede di stipula del contratto preliminare di vendita parziale della partecipazione detenuta da
UBI Banca nella Società.
Infine le quote O.I.C.R. – riferibili per la quasi totalità ad UBI Banca – hanno segnato una
contrazione a 51,4 milioni dai 128,7 milioni di fine 2014 in seguito alla vendita, avvenuta a
inizio anno, di un fondo ETF, in carico a dicembre per 74 milioni.
I fondi immobiliari complessivamente presenti nel portafoglio O.I.C.R. ammontavano a 17,3 milioni (15,6
milioni a fine 2014), in lieve incremento grazie alla migliorata valorizzazione del fondo quotato Polis.
Le attività finanziarie detenute sino alla scadenza
La voce 50 dell’Attivo “Attività finanziarie detenute sino alla scadenza” (Held to maturity – HTM) comprende gli strumenti
finanziari che si ha intenzione e capacità di mantenere fino alla scadenza.
Tali attività sono valutate al costo ammortizzato con imputazione a conto economico delle eventuali perdite durevoli di
valore o delle eventuali riprese di valore registrate in seguito al venir meno delle motivazioni che le avevano determinate.
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza: composizione
Importi in migliaia di euro
30.9.2015
Valore di
bilancio
(A)
Fair Value
L2 L3
L1
31.12.2014
Valore di
bilancio
(B)
Totale
Fair Value
L2 L3
L1
Titoli di debito
3.486.873
3.560.147
-
-
3.560.147
3.576.951
3.607.673
-
di cui: titoli di Stato
italiani
3.486.873
3.560.147
-
-
3.560.147
3.576.951
3.607.673
-
-
-
-
-
-
-
3.486.873
3.560.147
-
-
3.560.147
3.576.951
3.607.673
Finanziamenti
Totale
Variazioni (A) / (B)
in valore
Totale
in %
30.9.2014
Valore di
bilancio
(C)
Fair Value
L2 L3
L1
-
3.607.673
-90.078
-2,5%
3.076.556
3.087.840
-
-
-
3.607.673
-90.078
-2,5%
3.076.556
3.087.840
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3.607.673
-90.078
3.076.556
3.087.840
-2,5%
Totale
-
3.087.840
-
-
3.087.840
-
-
-
-
-
3.087.840
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza: composizione
Importi in migliaia di euro
30.9.2015
Valore di
bilancio
(A)
Fair Value
L2 L3
L1
30.6.2015
Valore di
bilancio
(D)
Totale
Fair Value
L2 L3
L1
Variazioni (A) / (D)
in valore
Totale
in %
Titoli di debito
3.486.873
3.560.147
-
-
3.560.147
3.535.692
3.530.322
-
-
3.530.322
-48.819
-1,4%
di cui: titoli di Stato
italiani
3.486.873
3.560.147
-
-
3.560.147
3.535.692
3.530.322
-
-
3.530.322
-48.819
-1,4%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3.486.873
3.560.147
-
-
3.560.147
3.535.692
3.530.322
-
-
3.530.322
-48.819
Finanziamenti
Totale
-1,4%
Le attività finanziarie detenute sino alla scadenza, costituite da BTP con scadenze comprese
tra il 2020 ed il 2022 per complessivi 3,5 miliardi nominali, mostravano a fine settembre 2015
un valore di bilancio di 3,5 miliardi, con variazioni rivenienti solo dagli effetti delle
valorizzazioni contabili.
5 Risultano qui iscritti i possessi azionari non qualificabili come partecipazioni di controllo, controllo congiunto od influenza notevole.
74
Gli strumenti finanziari di negoziazione
Le Attività finanziarie di negoziazione
La voce 20 dell’Attivo “Attività finanziarie detenute per la negoziazione” (Held for trading – HFT) comprende gli strumenti
finanziari di trading “utilizzati al fine di generare un utile dalle fluttuazioni di prezzo a breve termine”. Essi vengono
valutati al fair value rilevato a conto economico – Fair Value Through Profit or Loss – FVPL.
Per le definizioni relative alla gerarchia del fair value (livelli 1, 2 e 3) si rinvia alla Sezione A.4, della Parte A – Politiche
contabili della Nota Integrativa Consolidata del Bilancio 2014.
Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione
30.9.2015
L1
Importi in migliaia di euro
L2
31.12.2014
Valore di
bilancio
(A)
L3
L1
L2
Variazioni (A) / (B)
Valore di
bilancio
(B)
L3
in valore
in %
30.9.2014
L1
L2
Valore di
bilancio
(C)
L3
Attività per cassa
Titoli di debito
di cui: titoli di Stato
italiani
102.403
235
253
102.891
795.206
759
254
796.219
-693.328
-87,1%
400.151
466
254
400.871
100.051
-
-
100.051
794.767
-
-
794.767
-694.716
-87,4%
399.594
-
-
399.594
Titoli di capitale
4.327
-
434
4.761
4.544
-
447
4.991
-230
-4,6%
4.642
-
447
5.089
Quote O.I.C.R.
266
-
575
841
241
1
600
842
-1
-0,1%
236
1
687
924
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
106.996
235
1.262
108.493
799.991
760
1.301
802.052
-693.559
-86,5%
405.029
467
1.388
406.884
Derivati finanziari
822
526.891
17.212
544.925
890
605.577
11.987
618.454
-73.529
-11,9%
590
607.428
-
608.018
Derivati su crediti
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale (b)
822
526.891
17.212
544.925
890
605.577
11.987
618.454
-73.529
-11,9%
590
607.428
-
608.018
Totale (a+b)
107.818
527.126
18.474
653.418
800.881
606.337
13.288
1.420.506
-767.088
-54,0%
405.619
607.895
1.388
1.014.902
Finanziamenti
Totale (a)
-
Strumenti derivati
-
Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione
30.9.2015
Importi in migliaia di euro
L1
L2
30.6.2015
Valore di
bilancio
(A)
L3
L1
L2
Variazioni (A) / (D)
Valore di
bilancio
(D)
L3
in valore
in %
Attività per cassa
Titoli di debito
di cui: titoli di Stato
italiani
102.403
235
253
102.891
819.042
133
254
819.429
-716.538
-87,4%
100.051
-
-
100.051
816.605
-
-
816.605
-716.554
-87,7%
Titoli di capitale
4.327
-
434
4.761
5.288
-
435
5.723
-962
-16,8%
Quote O.I.C.R.
266
-
575
841
256
-
586
842
-1
-0,1%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
106.996
235
1.262
108.493
824.586
133
1.275
825.994
-717.501
-86,9%
Derivati finanziari
822
526.891
17.212
544.925
543
495.188
16.445
512.176
32.749
6,4%
Derivati su crediti
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale (b)
822
526.891
17.212
544.925
543
495.188
16.445
512.176
32.749
6,4%
Totale (a+b)
107.818
527.126
18.474
653.418
825.129
495.321
17.720
1.338.170
-684.752
-51,2%
Finanziamenti
Totale (a)
-
Strumenti derivati
-
-
Al 30 settembre 2015 le attività finanziarie detenute per la negoziazione ammontavano a 653,4
milioni, costituite da attività per cassa per 108,5 milioni e da derivati finanziari per 544,9
milioni, la cui dinamica e consistenza vanno lette in stretta correlazione con la corrispondente
voce iscritta fra le passività finanziarie di negoziazione.
All’interno delle attività per cassa, i titoli di Stato italiani, che ne rappresentano la quasi totalità
sono risultati in flessione a 100 milioni di euro dagli 816,6 milioni in essere a giugno (795
milioni circa a dicembre 2014) quale conseguenza delle vendite effettuate nel terzo trimestre che
hanno interessato BTP per 725 milioni nominali; tali disinvestimenti sono andati ad aggiungersi
75
all’operatività effettuata nel primo semestre: vendite per 1.590 milioni nominali a fronte di
acquisti per 1.625 milioni nominali6.
Si confermano di importo esiguo le rimanenti categorie, costituite da:
- titoli di capitale per 4,8 milioni, in flessione di circa 1 milione nel periodo giugno-settembre
in seguito all’attività di compravendita intercorsa nel periodo;
- quote di O.I.C.R. per 841 mila euro, invariate, riferite ai residuali investimenti in hedge fund
effettuati da UBI Banca prima del 30 giugno 2007.
Le Passività finanziarie di negoziazione
Passività finanziarie di negoziazione: composizione
30.9.2015
L1
Importi in migliaia di euro
L2
31.12.2014
L3
Valore di
bilancio
(A)
L1
L2
30.9.2014
Variazioni (A) / (B)
L3
Valore di
bilancio
(B)
in valore
in %
L1
L2
Valore di
bilancio
(C)
L3
Passività per cassa
Debiti verso banche
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Debiti verso clientela
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Titoli di debito
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Derivati finanziari
1
526.171
40
526.212
300
617.452
10
617.762
-91.550
-14,8%
25
586.218
-
586.243
Derivati creditizi
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale (b)
1
526.171
40
526.212
300
617.452
10
617.762
-91.550
-14,8%
25
586.218
-
586.243
Totale (a+b)
1
526.171
40
526.212
300
617.452
10
617.762
-91.550
-14,8%
25
586.218
-
586.243
Totale (a)
Strumenti derivati
Passività finanziarie di negoziazione: composizione
30.9.2015
L1
Importi in migliaia di euro
L2
30.6.2015
L3
Valore di
bilancio
(A)
L1
L2
Variazioni (A) / (D)
L3
Valore di
bilancio
(D)
in valore
in %
Passività per cassa
Debiti verso banche
-
-
-
-
119.146
-
-
119.146
Debiti verso clientela
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Titoli di debito
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
119.146
-
-
119.146
Derivati finanziari
1
526.171
40
526.212
941
527.362
59
528.362
Derivati creditizi
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale (b)
1
526.171
40
526.212
941
527.362
59
528.362
-2.150
-0,4%
Totale (a+b)
1
526.171
40
526.212
120.087
527.362
59
647.508
-121.296
-18,7%
Totale (a)
-119.146 -100,0%
-119.146 -100,0%
Strumenti derivati
-2.150
-0,4%
Le passività finanziarie di negoziazione, pari a 526 milioni, risultavano unicamente costituite
da derivati finanziari, la cui evoluzione va posta in relazione con il trend registrato dagli
strumenti derivati iscritti tra le attività finanziarie.
Lo scoperto su un titolo di Stato italiano – al 30 giugno contabilizzato tra le passività per cassa
per 119 milioni - è stato invece chiuso.
6 In dettaglio: acquisti per 850 milioni nominali a fronte di disinvestimenti per 800 milioni nominali nel primo trimestre e acquisti per
775 milioni nominali a fronte di vendite per 790 milioni nominali nel secondo trimestre
76
Le Attività finanziarie valutate al fair value
La voce “Attività finanziarie valutate al fair value” comprende gli strumenti finanziari classificati in tale categoria in
applicazione della Fair Value Option (FVO). Tali attività vengono valutate al fair value con imputazione delle variazioni a
conto economico.
Per le definizioni relative alla gerarchia del fair value (livelli 1, 2 e 3) si rinvia alla Sezione A.4, della Parte A – Politiche
contabili della Nota Integrativa Consolidata del Bilancio 2014.
Attività finanziarie valutate al fair value: composizione
30.9.2015
L1
Importi in migliaia di euro
Titoli di debito
L2
31.12.2014
Valore di
bilancio
(A)
L3
L1
L2
Variazioni (A) / (B)
Valore di
bilancio
(B)
L3
in valore
in %
30.9.2014
L1
L2
Valore di
bilancio
(C)
L3
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Titoli di capitale
1.930
3.000
66.813
71.743
3.224
3.000
64.904
71.128
615
0,9%
3.770
927
64.864
69.561
Quote O.I.C.R.
118.134
-
5.613
123.747
116.802
-
5.237
122.039
1.708
1,4%
117.389
-
6.687
124.076
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
120.064
3.000
72.426
195.490
120.026
3.000
70.141
193.167
2.323
1,2%
121.159
927
71.551
193.637
Finanziamenti
Totale
Attività finanziarie valutate al fair value: composizione
30.9.2015
Importi in migliaia di euro
Titoli di debito
L1
L2
30.6.2015
Valore di
bilancio
(A)
L3
L1
L2
Variazioni (A) / (D)
Valore di
bilancio
(D)
L3
in valore
in %
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Titoli di capitale
1.930
3.000
66.813
71.743
1.899
3.000
66.771
71.670
73
0,1%
Quote O.I.C.R.
118.134
-
5.613
123.747
119.760
-
5.793
125.553
-1.806
-1,4%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
120.064
3.000
72.426
195.490
121.659
3.000
72.564
197.223
-1.733
-0,9%
Finanziamenti
Totale
Le attività finanziarie valutate al fair value, totalmente di pertinenza della Capogruppo, sono
rimaste sostanzialmente stabili a oltre 195 milioni, composte da:
- titoli di capitale per 71,7 milioni, detenuti nell’ambito dell’attività di merchant banking e di
private equity;
- quote di O.I.C.R. per 123,7 milioni (125,6 milioni a fine semestre) costituiti da fondi hedge
presenti anche all’interno della categoria HFT per 0,8 milioni.
77
L’esposizione al rischio sovrano
Al 30 settembre 2015 il valore di bilancio delle esposizioni al rischio sovrano del Gruppo UBI
Banca totalizzavano 18,8 miliardi, in diminuzione rispetto sia al dato di giugno (21,1 miliardi)
che a quello di fine 2014 (22,7 miliardi).
Gruppo UBI Banca: esposizioni al rischio sovrano
30.9.2015
Paese / portafoglio di classificazione
Importi in migliaia di euro
- Italia
attività e passività finanziarie detenute per la
negoziazione (esposizione netta)
Valore
nominale
30.6.2015
Valore
di bilancio
Valore
nominale
Fair Value
31.12.2014
Valore
di bilancio
Valore
nominale
Fair Value
Valore
di bilancio
Fair Value
16.358.446
18.761.118
18.834.392
18.747.319
21.137.576
21.132.207
19.999.977
22.730.431
22.761.148
100.050
12.626.880
100.051
14.594.850
100.051
14.594.850
720.001
14.196.980
697.459
16.125.377
697.459
16.125.378
800.374
15.327.035
794.767
17.538.510
794.767
17.538.505
3.050.000
581.516
3.486.873
579.344
3.560.147
579.344
3.050.000
780.338
3.535.692
779.048
3.530.322
779.048
3.050.000
822.568
3.576.951
820.203
3.607.673
820.203
- Spagna
3.062
3.062
3.062
4.556
4.556
4.556
8
8
8
crediti
3.062
3.062
3.062
4.556
4.556
4.556
8
8
8
- Francia
-
-
-
-
-
-
364
364
364
attività finanziarie disponibili per la vendita
attività finanziarie detenute sino alla scadenza
crediti
crediti
-
-
-
-
-
-
364
364
364
- Olanda
10
10
10
10
10
10
10
10
10
crediti
10
10
10
10
10
10
10
10
10
802
708
708
802
707
707
813
659
659
- Argentina*
attività e passività finanziarie detenute per la
negoziazione (esposizione netta)
Totale esposizione per cassa
802
708
708
802
707
707
813
659
659
16.362.320
18.764.898
18.838.172
18.752.687
21.142.849
21.137.480
20.001.172
22.731.472
22.762.189
* I dati al 31 dicembre 2014 risultano variati rispetto alle precedenti pubblicazioni per una più corretta rappresentazione dell'esposizione in essere, che, in coerenza con giugno
2015, esclude il derivato su tasso d'interesse stipulato sui titoli argentini in portafoglio.
Il dettaglio delle esposizioni del Gruppo UBI Banca viene declinato tenendo presente che, secondo le indicazioni dell’Autorità di Vigilanza europea (European
Securities and Markets Authority, ESMA), per "debito sovrano" devono intendersi i titoli obbligazionari emessi dai Governi centrali e locali e dagli Enti
governativi, nonché i prestiti agli stessi erogati.
L’esposizione si conferma riferita per la quasi totalità agli investimenti in titoli governativi
italiani che a fine periodo ammontavano a 18,2 miliardi: la flessione, intervenuta per la parte
più significativa nel periodo giugno-settembre, riflette le vendite effettuate all’interno dei
portafogli AFS e HFT.
In riduzione si presentano anche i finanziamenti alle amministrazioni pubbliche, scesi a 579
milioni dai precedenti 779 milioni (820 milioni a dicembre).
Con riferimento alle esposizioni verso altri paesi, dalla tabella emergono:
• la diminuzione nel terzo trimestre dell’attività di factoring svolta in Spagna da UBI Banca
International e avente quali debitori ceduti controparti statali;
• l’azzeramento della posizione in essere a fine anno con la Francia, riconducibile sempre
all’attività svolta da UBI Banca International nel comparto del factoring.
Il Gruppo continua a non avere esposizioni riferite al rischio sovrano greco.
***
78
Nelle tabelle seguenti è riportata la distribuzione per scadenza dei titoli di Stato italiani in
portafoglio.
A fine trimestre gli investimenti risultavano concentrati per il 70,3% nelle fasce temporali
comprese tra 3 anni e 10 anni, in linea con i periodi di raffronto; il 17,1% dei titoli aveva
scadenza residua compresa nelle fasce fino a 3 anni mentre il rimanente 12,6% dei titoli,
interamente compresi nel portafoglio AFS, si collocava nel bucket temporale superiore ai 10
anni.
La vita media del portafoglio AFS si attestava a 5,9 anni (6 anni a dicembre 2014), quella del
portafoglio HTM a 5 anni (5,8 anni), mentre quella dei titoli di Stato classificati nel portafoglio
di negoziazione (HFT) risultava pari a 0,4 anni (1,4 anni).
Maturity Titoli di Stato Italiani
30.9.2015
Attività
finanziarie
detenute
per la
negoziazione
Attività
finanziarie
disponibili per
la vendita
30.6.2015
Attività
finanziarie
detenute sino
alla scadenza
Valore di
bilancio
Incid.
%
Importi in migliaia di euro
Attività
finanziarie
detenute
per la
negoziazione
(*)
Attività
finanziarie
disponibili per
la vendita
Attività
finanziarie
detenute sino
alla scadenza
Valore di
bilancio
Incid.
%
Fino a 6 mesi
50.002
98.916
-
148.918
0,8%
-
98.924
-
98.924
0,5%
Da 6 mesi fino a 1 anno
49.994
156.129
-
206.123
1,1%
99.955
-
-
99.955
0,5%
Da 1 anno fino a 3 anni
2.771.338
-
2.771.338
15,2%
643.378
2.915.728
-
3.559.106
17,5%
Da 3 anni fino a 5 anni
5.960.949
2.329.500
8.290.449
45,7%
-45.875
7.765.370
2.366.443
10.085.938
49,6%
21,5%
Da 5 anni fino a 10 anni
55
Oltre 10 anni
Totale
100.051
3.304.947
1.157.373
4.462.375
24,6%
-
3.219.441
1.169.249
4.388.690
2.297.235
-
2.297.235
12,6%
1
2.120.666
-
2.120.667
10,4%
14.589.514
3.486.873
18.176.438
100,0%
697.459
16.120.129
3.535.692
20.353.280
100,0%
(*) Al netto dei relativi scoperti.
31.12.2014
Attività
finanziarie
detenute
per la
negoziazione
Attività
finanziarie
disponibili per
la vendita
Attività
finanziarie
detenute sino
alla scadenza
Valore di
bilancio
Incid.
%
Importi in migliaia di euro
Fino a 6 mesi
372
50.062
-
50.434
Da 6 mesi fino a 1 anno
199.612
99.212
-
298.824
0,2%
1,4%
Da 1 anno fino a 3 anni
594.780
3.743.926
-
4.338.706
19,8%
Da 3 anni fino a 5 anni
-
7.851.586
-
7.851.586
35,8%
Da 5 anni fino a 10 anni
1
3.395.529
3.576.951
6.972.481
31,8%
Oltre 10 anni
Totale
2
2.392.834
-
2.392.836
11,0%
794.767
17.533.149
3.576.951
21.904.867
100,0%
A completamento dell’informativa richiesta dall’ESMA, si precisa che al 30 settembre 2015 (così come a
giugno 2015 e a dicembre 2014) non vi erano in essere contratti derivati su credito (Credit Default Product),
né tantomeno il Gruppo ha operato su tali strumenti nel corso dell’esercizio, per incrementare la propria
esposizione ovvero per acquisire protezione.
79
Il patrimonio netto e
l’adeguatezza patrimoniale
L’evoluzione del patrimonio netto consolidato
Prospetto di raccordo tra patrimonio e risultato del periodo della Capogruppo con patrimonio e
risultato del periodo consolidati al 30 settembre 2015
di cui:
Risultato del periodo
Patrimonio netto
Importi in migliaia di euro
Patrimonio netto e risultato del periodo come da situazione contabile della Capogruppo
8.812.517
137.585
Effetto del consolidamento delle Società controllate, anche congiuntamente
700.796
223.374
Effetto della valutazione a patrimonio netto delle altre partecipazioni rilevanti
29.902
25.596
-
-240.647
Dividendi incassati nel periodo
Altre rettifiche di consolidamento (inclusi gli effetti della PPA)
Patrimonio netto e risultato del periodo come da situazione contabile consolidata
529.799
16.085
10.073.014
161.993
Variazioni del patrimonio netto consolidato del Gruppo intervenute nei primi nove mesi del 2015
Esistenze
al
31.12.2014
Riserve
Operazioni sul
patrimonio netto
Variazioni
di riserve
Dividendi
e altre
destinazioni
Importi in migliaia di euro
Capitale:
Variazioni gennaio-settembre 2015
Allocazione risultato
esercizio precedente
Emissione
nuove azioni
Stock options
30.9.2015
Redditività
Patrimonio netto
consolidata
del Gruppo
complessiva
2.254.371
-
-
-
-
-
-
2.254.371
2.254.371
-
-
-
-
-
-
-
2.254.371
-
Sovrapprezzi di emissione
4.716.866
-918.436
-
-
-
-
-
3.798.430
Riserve
3.450.082
192.669
-75.630
-11.761
-
-
-
3.555.360
113.836
-
-
-1
-
-
194.180
308.015
-5.340
-
-
185
-
-
-
-5.155
-725.767
725.767
-
-
-
-
161.993
161.993
9.804.048
-
-75.630
-11.577
-
-
356.173
10.073.014
a) azioni ordinarie
b) altre azioni
Riserve da valutazione
Azioni proprie
Risultato del periodo
Patrimonio netto del Gruppo
Al 30 settembre 2015 il Riserve da valutazione di pertinenza del Gruppo: composizione
patrimonio
netto
del
Gruppo
UBI
Banca, Importi in migliaia di euro
30.9.2015
31.12.2014
comprensivo dell’utile di
Attività finanziarie disponibili per la vendita
328.896
154.926
periodo, si attestava a
Copertura
flussi
finanziari
-223
-851
10.073 milioni di euro, in
Differenze
di
cambio
-243
-243
aumento rispetto a 9.804
Utili (Perdite) attuariali relativi a piani previdenziali a benefici definiti
-79.431
-99.011
milioni di fine 2014.
Leggi speciali di rivalutazione
59.016
59.015
Come si evince dalla
Totale
308.015
113.836
tabella
“Variazioni
del
patrimonio
netto
consolidato del Gruppo intervenute nei primi nove mesi del 2015”, l’incremento di 269 milioni
sintetizza:
• l’imputazione di 75,6 milioni per dividendi (UBI Banca) e altre destinazioni (altre Banche del
Gruppo) a valere sulla riserva straordinaria1;
1 A fronte della perdita di pertinenza della Capogruppo registrata nel 2014, pari a 725,8 milioni (-703,6 milioni invece a livello
consolidato includendo anche la quota di terzi) è stato registrato un abbattimento della riserva sovrapprezzi di emissione per 918,4
milioni ed un’attribuzione a riserve di utili per oltre 192,6 milioni.
80
•
•
•
•
l’ulteriore miglioramento per 194,2 milioni del saldo positivo delle riserve da valutazione
integralmente generato dall’impatto della redditività complessiva che ha interessato: per
174 milioni le attività finanziarie disponibili per la vendita; per 19,6 milioni gli utili/perdite
attuariali relativi a piani previdenziali a benefici definiti; per 0,6 milioni la copertura di
flussi finanziari.
una variazione negativa per 11,8 milioni delle altre riserve;
una variazione positiva per 0,2 milioni in seguito all’assegnazione di azioni proprie al
“Personale più rilevante” del Gruppo relativamente al piano di incentivazione 2012 (si veda
in proposito quanto riportato nella precedente informativa semestrale);
l’appostazione del risultato di periodo per 162 milioni.
Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita di pertinenza del Gruppo: composizione
31.12.2014
30.9.2015
Importi in migliaia di euro
Riserva positiva
1. Titoli di debito
2. Titoli di capitale
3. Quote di O.I.C.R.
4. Finanziamenti
253.517
129.089
10.163
-
-63.558
-270
-45
-
189.959
128.819
10.118
-
263.655
63.449
11.600
-
-180.211
-1.306
-2.261
-
83.444
62.143
9.339
-
392.769
-63.873
328.896
338.704
-183.778
154.926
Totale
Riserva negativa
Totale
Riserva positiva
Riserva negativa
Totale
Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita di pertinenza del Gruppo: variazioni nel periodo
Importi in migliaia di euro
1. Esistenze iniziali al 1° gennaio 2015
Titoli
di debito
Titoli
di capitale
Quote
di OICR
Finanziamenti
Totale
83.444
62.143
9.339
-
154.926
183.560
182.423
1.112
74.855
73.888
967
6.301
3.711
2.590
-
264.716
260.022
4.669
- da deterioramento
361
294
1.017
-
1.672
- da realizzo
751
673
1.573
-
2.997
2.3 Altre variazioni
25
-
-
-
25
3. Variazioni negative
3.1 Riduzioni di fair value
3.2 Rettifiche da deterioramento
3.3 Rigiro a conto economico da riserve positive da realizzo
3.4 Altre variazioni
-77.045
-27.758
-574
-48.692
-21
-8.179
-7.549
-627
-3
-5.522
-4.180
-524
-818
-
-
-90.746
-39.487
-1.098
-50.137
-24
4. Rimanenze finali al 30 settembre 2015
189.959
128.819
10.118
-
328.896
2. Variazioni positive
2.1 Incrementi di fair value
2.2 Rigiro a conto economico di riserve negative
Come si può notare dalla tabella di dettaglio, la sopra richiamata variazione positiva per 174
milioni che ha interessato le “Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la
vendita” è principalmente riconducibile ai titoli di debito in portafoglio (il cui saldo positivo è
migliorato di 106,5 milioni a 190 milioni, al netto dell’effetto fiscale e della quota riferibile ai
terzi) ed in particolare ai titoli di Stato italiani. La relativa riserva, positiva per 192,5 milioni,
ha infatti mostrato un recupero di 155 milioni nel terzo trimestre (+109,5 milioni da inizio
anno) interamente imputabile al portafoglio della Capogruppo.
Tra gennaio e settembre, la riserva relativa ai titoli di debito ha evidenziato incrementi di fair
value per 182,4 milioni, dei quali 168,3 milioni di pertinenza della Capogruppo (pressoché
integralmente su titoli di Stato italiani), 13,6 milioni di Lombarda Vita e 0,5 milioni di IW Bank
(derivanti dal portafoglio di titoli di Stato italiani).
Dalla tabella emergono anche “Rigiri a conto economico di riserve negative” per 1,1 milioni: 0,4
milioni da deterioramento, per lo più riferibili ad UBI Banca (svalutazione di un titolo
obbligazionario) e 0,7 milioni da realizzo (0,5 milioni di Lombarda Vita; 0,2 milioni della
Capogruppo per la vendita di titoli obbligazionari).
Tra le variazioni negative figurano:
• riduzioni di fair value per 27,8 milioni, dei quali: 15 milioni di Lombarda Vita; 11,9 milioni
di UBI Banca, per il 71% su titoli di Stato; 0,4 milioni di IW Bank (derivanti dal portafoglio
titoli di Stato italiani);
81
•
•
“Rigiri a conto economico da riserve positive da realizzo” per 48,7 milioni, dei quali 46
milioni di UBI Banca correlati per il 95,5% alla cessione di titoli di Stato e per il residuo alla
vendita di titoli obbligazionari;
rettifiche da deterioramento per 0,6 milioni interamente ascrivibili a Lombarda Vita.
I titoli di capitale in portafoglio hanno beneficiato di incrementi di fair value per 73,9 milioni,
riferibili per 70,7 milioni alla Capogruppo (70,5 milioni in relazione alla partecipazione
nell’Istituto Centrale delle Banche Popolari2) e per 3,2 milioni a Lombarda Vita. Si segnalano
altresì “Rigiri a conto economico di riserve negative” per 1 milione – imputabili pressoché
integralmente a Lombarda Vita – nonché riduzioni di fair value per 7,5 milioni (4,1 milioni di
UBI Banca inerenti a S.A.C.B.O. e 3,4 milioni di Lombarda Vita) e “Rigiri a conto economico da
riserve positive da realizzo” per 0,6 milioni afferenti a Lombarda Vita.
Relativamente alle quote di OICR si evidenziano incrementi di fair value per 3,7 milioni – 2,1
milioni di Lombarda Vita e 1,6 milioni di UBI Banca – oltre a “Rigiri a conto economico di
riserve negative” per 2,6 milioni, dei quali 1,6 milioni da realizzo (1,1 milioni di Lombarda Vita
e 0,4 milioni di UBI Banca in seguito alla vendita di un fondo) e 1 milione da deterioramento
(0,7 milioni di Lombarda Vita e 0,3 milioni della Capogruppo per la svalutazione di un fondo
ETF).
Tra le variazioni negative emergono decrementi di fair value per 4,2 milioni (3,2 milioni di
Lombarda Vita; 1 milione di UBI Banca), “Rigiri a conto economico da riserve positive da
realizzo” per 0,8 milioni (Lombarda Vita) nonché rettifiche da deterioramento per 0,5 milioni
integralmente inerenti alla svalutazione di due fondi di UBI Banca avvenuta nel terzo
trimestre.
Informazioni relative agli assetti proprietari
Con riferimento alle partecipazioni superiori al 2% di cui all’art. 120 del Testo Unico della
Finanza (D.Lgs. 58/1998), si segnalano le seguenti variazioni:
• il 19 ottobre 2015 Blackrock Inc. ha comunicato di aver incrementato al 5,022% la quota
del capitale sociale detenuto mediante proprie società di gestione del risparmio;
• il 4 novembre 2015 Silchester International Investors LLP ha analogamente dichiarato di
aver innalzato la propria quota di possesso al 5,123% del capitale sociale.
Si conferma la partecipazione detenuta dalla Fondazione Cassa di Risparmio di Cuneo
(2,230%).
Va in ogni caso tenuto presente che le percentuali di partecipazione indicate potrebbero non essere più
quelle effettive qualora fosse nel frattempo intervenuta una modifica che non comporta obblighi di
comunicazione in capo agli azionisti.
In base agli aggiornamenti del Libro Soci, al 6 ottobre 2015 (ultima rilevazione precedente
l’Assemblea dei Soci del 10 ottobre) la compagine sociale di UBI Banca si presentava costituita
da 82.665 Soci (81.747 a fine semestre, 79.237 a dicembre 2014). Considerando inoltre i
possessori di azioni non iscritti a Libro Soci, come rilevati dalle segnalazioni fornite dagli
intermediari finanziari alla data di stacco del dividendo (18 maggio 2015), l’insieme dei
Soci/Azionisti totalizzava oltre 147 mila unità.
Si ricorda che, con la trasformazione di UBI Banca da Società Cooperativa per Azioni in Società per Azioni,
deliberata dall’Assemblea Straordinaria dei Soci del 10 ottobre u.s., sono state abrogate tutte le previsioni
statutarie relative ai Soci (tra cui la procedura di ammissione) in quanto non più compatibili con la nuova
forma giuridica, dove la figura del Socio viene a coincidere con quella dell’azionista.
2 Adeguamento di fair value della partecipazione operato in seguito alle valorizzazioni previste in sede di stipula preliminare del
contratto di cessione parziale della partecipazione.
82
L’adeguatezza patrimoniale
Il 1° gennaio 2014 è entrata in vigore la nuova disciplina prudenziale per le banche e per le imprese di investimento
contenuta nel Regolamento UE n. 575/2013 (Capital Requirements Regulation, c.d. CRR) e nella Direttiva 2013/36/UE
(Capital Requirements Directive, c.d. CRD IV), che traspongono nell’Unione Europea gli standard definiti dal Comitato di
Basilea per la Vigilanza Bancaria (c.d. framework Basilea 3).
Il CRR ha avuto diretta efficacia negli Stati membri, mentre la disciplina contenuta nella CRD IV è stata recepita a livello
nazionale con il D.Lgs. 12 maggio 2015, n. 72, entrato in vigore il 27 giugno 2015.
A conclusione di un processo di consultazione pubblica avviato nel mese di novembre 2013, il 17 dicembre Banca d’Italia
ha pubblicato la Circolare 285 “Disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche”, che ha dato attuazione, per gli
ambiti di competenza, alla nuova disciplina comunitaria, unitamente alla Circolare 286 “Istruzioni per la compilazione
delle segnalazioni prudenziali per le banche e le società di intermediazione mobiliare” e all’aggiornamento della Circolare
154 “Segnalazioni di vigilanza delle istituzioni creditizie e finanziarie. Schemi di rilevazione e istruzioni per l'inoltro dei
flussi informativi” (complesso normativo oggetto di più aggiornamenti nel 2014 e nel 2015).
Si ricorda che l’introduzione delle regole di Basilea 3 è soggetta a un regime transitorio durante il quale le nuove regole
saranno applicate – nella maggior parte dei casi – in proporzione crescente fino al 2019, quando avranno piena
applicazione a regime (fully application). Nel contempo, gli strumenti di capitale non più conformi saranno esclusi
gradualmente dall’aggregato patrimoniale, utile ai fini di vigilanza, entro il 2021.
Coefficienti patrimoniali (Basilea 3)
30.9.2015
Importi in migliaia di euro
Common Equity Tier 1 prima dei filtri e delle disposizioni transitorie
30.6.2015
8.319.132
8.163.139
Effetti delle disposizioni transitorie previste dalla normativa (minority interest)
180.328
191.880
Effetti delle disposizioni transitorie previste dalla normativa (riserve AFS)
-97.140
-95.988
Rettifiche del Common Equity Tier 1 dovute a filtri prudenziali previsti dalla normativa
Effetto sterilizzazione titoli governativi*
Common Equity Tier 1 capital al netto dei filtri prudenziali
Deduzioni dal Common Equity Tier 1 relative agli Elementi negativi per Eccedenza
delle Perdite attese rispetto alle Rettifiche di valore comprensiva dell'applicazione
delle disposizioni transitorie
Common Equity Tier 1 capital
Additional Tier 1 capital prima delle deduzioni
Deduzioni dall'Additional Tier 1 relative agli Elementi negativi per Eccedenza delle
Perdite attese rispetto alle Rettifiche di valore comprensiva dell'applicazione delle
disposizioni transitorie
Additional Tier 1 capital
-2.644
-3.225
-168.661
-14.081
8.231.015
8.241.725
-673.103
-536.085
7.557.912
7.705.640
38.359
39.150
-38.359
-39.150
-
-
Tier 1 capital ( Common Equity Tier 1 + Additional Tier 1)
7.557.912
7.705.640
Tier 2 capital prima delle disposizioni transitorie
1.622.965
1.813.160
Effetti delle disposizioni di grandfathering sugli strumenti Tier 2
Tier 2 capital dopo le disposizioni transitorie
Deduzioni dal Tier 2
di cui: Elementi negativi per Eccedenza delle Perdite attese rispetto alle Rettifiche
di valore comprensiva dell'applicazione delle disposizioni transitorie
-
-
1.622.965
1.813.160
-279.487
-220.978
-304.912
-246.529
Tier 2 capital dopo le deduzioni specifiche
1.343.478
1.592.182
Totale Fondi propri (Total own funds)
8.901.390
9.297.822
4.290.861
4.362.820
Rischio di credito
Rischio di aggiustamento della valutazione del credito
14.340
14.606
Rischi di mercato
44.499
84.056
300.624
300.624
Totale requisiti prudenziali
Rischio operativo
4.650.324
4.762.106
Attività di rischio ponderate
58.129.050
59.526.325
13,00%
12,94%
13,00%
12,94%
15,31%
15,62%
Common Equity Tier 1 ratio
(Common Equity Tier 1 capital dopo i filtri e le deduzioni / Attività di rischio ponderate)
Tier 1 ratio
(Tier 1 capital dopo i filtri e le deduzioni / Attività di rischio ponderate)
Total capital ratio
(Totale Fondi propri / Attività di rischio ponderate)
* Nel calcolo del patrimonio regolamentare il Gruppo UBI Banca – conformemente alle disposizioni transitorie in
materia di fondi propri contenute nella Parte II, Capitolo 14 della Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013 di Banca
d’Italia e successivi aggiornamenti (“Disposizioni di vigilanza per le banche”) – si è avvalso della facoltà di non
includere in alcun elemento dei fondi propri profitti o perdite non realizzati, relativi alle esposizioni verso le
amministrazioni centrali classificate nella categoria "Attività finanziarie disponibili per la vendita". La facoltà in
oggetto è stata esercitata entro il termine previsto del 31 gennaio 2014 ed è applicata a livello sia individuale che
consolidato.
83
In seguito alle autorizzazioni
ricevute dalla Banca d’Italia, il
Gruppo UBI Banca utilizza i
modelli interni per il calcolo dei
requisiti patrimoniali a fronte
del rischio di credito con
riferimento
al
segmento
Corporate (esposizioni verso
imprese) ed ai rischi operativi
dalla segnalazione di vigilanza
consolidata al 30 giugno 2012 e
con riferimento al segmento
Retail
regolamentare
(esposizioni verso piccole e
medie imprese ed esposizioni
garantite
da
immobili
residenziali) dalla segnalazione
consolidata al 30 giugno 2013.
A fine settembre il Common Equity Tier 1 (CET1) del Gruppo UBI Banca si attestava a 7,56
miliardi, in flessione rispetto ai 7,7 miliardi di fine giugno, mentre i Fondi propri
ammontavano a 8,9 miliardi (9,3 miliardi il dato di confronto).
La diminuzione del CET1 nel trimestre è riconducibile all’incremento della shortfall (eccedenza
delle perdite attese rispetto alle rettifiche di valore), passata da 536 milioni a 673 milioni.
Si ricorda inoltre che, ai sensi della normativa prudenziale, il calcolo dei coefficienti patrimoniali al 30 settembre 2015
non tiene conto dell’utile del terzo trimestre.
Il capitale Tier 2 è sceso a 1,3 miliardi dai precedenti 1,6 miliardi per effetto:
• del progressivo ammortamento dei titoli subordinati;
• della maggior deduzione relativa alla shortfall.
In seguito all’affinamento della modalità di calcolo della componente LGD, operata sulla base
di un approccio prudenziale, a livello complessivo la shortfall è salita a 1.016 milioni di euro
dagli 821,8 milioni di fine semestre.
Le attività di rischio ponderate (RWA), 58,1 miliardi dai 59,5 miliardi di fine giugno, hanno
beneficiato di un decremento sia del rischio di mercato - dovuto alla flessione degli strumenti
di debito detenuti nel portafoglio HFT (in seguito alle vendite di titoli di Stato realizzate nel
trimestre) e ad un minor rischio di cambio - sia della diminuzione del rischio di credito legato
alla riduzione dei volumi nelle società prodotto e nelle Banche Rete.
Al 30 settembre i coefficienti patrimoniali del Gruppo UBI Banca, calcolati secondo i criteri
transitori in vigore per il 2015, evidenziavano un Common Equity Tier 1 ratio ed un Tier 1
ratio pari al 13% (12,94% al 30 giugno) nonché un Total capital ratio al 15,31% (15,62%).
Tali valori confermano la disponibilità di margini significativi per il mantenimento di una
posizione patrimoniale superiore alle soglie target indicate lo scorso 25 febbraio 2015 a
conclusione dello SREP (CET1 al 9,5% e TCR all’11%).
Al 30 settembre 2015, il CET1 ratio pro-forma a regime, calcolato sulla base delle regole che saranno vigenti
al termine del periodo transitorio, è stimato pari al 12,56%.
Si ricorda che sui ratio di fine esercizio inciderà il consueto aggiornamento annuale, che verrà condotto nel
quarto trimestre, dei parametri di rischio adottati (serie storiche relative ai parametri creditizi).
Per quanto riguarda infine il coefficiente di leva finanziaria previsto da Basilea 3, il Leverage
ratio3 si è attestato al 6,22% (6,14% a giugno) mentre l’indicatore a regime è pari al 6,04%.
3 Secondo Basilea 3 il Leverage è calcolato come rapporto fra il Tier 1 e il totale dell’attivo di bilancio e fuori bilancio, con un minimo
richiesto del 3%. Il valore dell’indicatore è stato calcolato secondo le previsioni del CRR, così come modificate dall’Atto delegato (UE)
n. 62/2015.
84
Informazioni sui rischi e
sulle politiche di copertura
Nell’ambito del presente Resoconto intermedio viene riportato un aggiornamento in termini
quantitativi dei principali indicatori di rischio.
Per gli aspetti generali, i modelli organizzativi, i processi di gestione e le metodologie di misurazione dei
rischi, si rimanda a quanto già descritto nella Parte E della Nota Integrativa Consolidata al 31 dicembre
2014.
Rischi di mercato
Rischio di tasso d’interesse e rischio di prezzo – Portafoglio di negoziazione di vigilanza
Modelli interni e altre metodologie per l’analisi di sensitività
Evoluzione dei rischi di mercato:
Market VaR giornaliero dei portafogli di trading del Gruppo
nei primi nove mesi del 2015
9.000.000
8.000.000
Il trend discendente del
terzo trimestre è correlato
alla
contrazione
del
portafoglio di trading, in
seguito
alle
vendite
effettuate nel periodo.
7.000.000
6.000.000
5.000.000
4.000.000
3.000.000
2.000.000
1.000.000
0
Di seguito si riporta il Var distinto per fattori di rischio, calcolato sul portafoglio di
negoziazione totale del Gruppo al 30 settembre 2015.
Portafoglio di Trading del Gruppo UBI Banca
Rischio cambio
Rischio tasso
Rischio azionario
Rischio credito
Rischio volatilità
Effetto diversificazione (1)
Totale (2)
30.9.2015
Media
Minimo
Massimo
30.6.2015
31.12.2014
213.747
406.654
229.477
27.745
224.981
(390.213)
241.219
1.007.457
265.062
1.892.691
267.809
1.676
393.859
111.600
27.745
15.081
680.884
2.288.683
590.637
5.303.282
638.694
538.307
1.104.519
327.101
2.244.340
360.717
(1.519.452)
4.044
1.228.201
386.859
2.254.334
26.114
(836.380)
712.391
2.962.887
673.701
7.660.840
3.055.532
3.063.172
(1) L'effetto di diversificazione è dovuto alla non perfetta correlazione tra i diversi fattori di rischio presenti nel portafoglio del Gruppo.
(2) Il VaR massimo è stato rilevato il 13 febbraio, il VaR minimo il 24 settembre.
85
Rischio di tasso d’interesse e rischio di prezzo - Portafoglio bancario
Informazioni di natura qualitativa
Per quanto attiene agli aspetti organizzativi e metodologici, invariati, si rimanda a quanto già descritto nella
Nota Integrativa, Parte E, Sezione 1, Capitolo 2 – Gruppo Bancario - Rischi di mercato, del Bilancio
consolidato al 31 dicembre 2014.
Informazioni di natura quantitativa
Alla fine del terzo trimestre si sono rilevati livelli di sensitivity positivi in entrambi gli scenari
contemplati dalla Policy aziendale sui rischi finanziari: shock della curva dei tassi al ribasso
(-100 bp) e al rialzo (+100 bp). Più in dettaglio:
• nello scenario di variazione positiva della curva dei tassi (+100 bp), l’esposizione del Gruppo
al rischio tasso d’interesse, in termini di sensitivity core al netto del Portafoglio AFS per il
quale esistono limiti specifici, è pari a 330,74 milioni;
• nello scenario di variazione negativa della curva dei tassi (-100 bp), invece, si evidenzia un
livello di sensitivity core pari a 157,13 milioni di euro. Tale esposizione è influenzata dal
vincolo di non negatività imposto ai tassi e dunque dall’applicazione di un floor allo shift
della relativa curva.
Entrambi i livelli presentati includono, coerentemente con quanto previsto dalla Policy Rischi
Finanziari, una stima dell’effetto del fenomeno delle estinzioni anticipate e la modellizzazione
delle poste a vista sulla base del modello interno.
Nello scenario di shock negativo, la sensitivity originata dalle Banche Rete ammonta a +57,80
milioni, la sensitivity generata dalle Società Prodotto si attesta a +52,81 milioni, mentre la
Capogruppo contribuisce complessivamente per +46,52 milioni.
La normativa prudenziale prevede inoltre che tutti gli intermediari valutino l’effetto
sull’esposizione al rischio tasso di una variazione dei tassi di +/- 200 bp.
Nel caso in cui si determini una riduzione del valore economico della Banca superiore al 20%
dei fondi propri, la Banca Centrale Europea e la Banca d’Italia approfondiscono con la banca i
risultati, riservandosi di adottare opportuni interventi.
Le rilevazioni puntuali al 30 settembre 2015, al 30 giugno 2015, al 31 marzo 2015 e al 31
dicembre 2014, così come le rilevazioni medie riferite ai periodi settembre 2015-settembre
2014, giugno 2015-giugno 2014, marzo 2015-marzo 2014 ed all’esercizio 2014, hanno fatto
emergere variazioni del valore economico positive in entrambi gli scenari considerati. Come già
sopra sottolineato, l’esposizione registrata è stata fortemente influenzata dal vincolo di non
negatività imposto ai tassi.
L’analisi di sensitività del margine di interesse si focalizza sulle variazioni reddituali derivanti
da uno shock parallelo della curva dei tassi e misurate con orizzonte temporale 12 mesi. Alla
determinazione complessiva dell’esposizione contribuisce l’analisi della viscosità delle poste a
vista.
L’esposizione del Gruppo UBI Banca al rischio tasso di interesse, stimata in termini di impatto
sul margine di interesse derivante da aumento dei tassi di riferimento di 100 bp, si attesta al
30 settembre 2015 a +139,80 milioni di euro.
L’esposizione valutata in uno scenario di decremento dei tassi di riferimento di 100 bp, si
attesta al 30 settembre 2015 a -4,30 milioni di euro.
L'impatto sul margine evidenzia l'effetto delle variazioni dei tassi sul portafoglio oggetto di
monitoraggio escludendo ipotesi circa futuri cambiamenti nel mix delle attività e delle
passività. Tali fattori fanno si che l'indicatore non possa essere utilizzato per valutare la
strategia prospettica della banca.
86
Evoluzione dei rischi di mercato: Market VaR giornaliero
dei portafogli di banking book del Gruppo
nei primi nove mesi del 2015
140.000.000
135.000.000
Nel terzo trimestre, il trend
ha
risentito
della
forte
volatilità
registrata
sui
mercati finanziari (dapprima
per la crisi greca e quindi per
i segni di instabilità sul
mercato cinese) che hanno
portato ad una maggiore
rischiosità dei portafogli di
banking book.
130.000.000
125.000.000
120.000.000
115.000.000
110.000.000
105.000.000
100.000.000
95.000.000
90.000.000
Di seguito si riporta il VaR distinto per fattori di rischio, calcolato sul portafoglio bancario del
Gruppo al 30 settembre 2015.
Portafoglio di Banking del Gruppo UBI Banca
30.9.2015
Media
Minimo
Massimo
30.6.2015
31.12.2014
Rischio cambio
Rischio tasso
Rischio azionario
Rischio credito
Rischio volatilità
Effetto diversificazione (1)
49.982
54.951
6.443.668
9.189.705
481.948
761.419
104.803.189 109.307.975
300.444
284.771
(862.248)
44.498
6.226.756
382.987
90.032.365
156.246
60.295
14.578.856
2.364.463
136.274.934
344.413
55.920
53.381
8.122.454
13.110.483
425.232
2.124.949
99.840.207 132.236.198
279.055
329.199
(8.960.020) (15.124.836)
Totale (2)
111.216.983
94.975.073
136.626.698
99.762.848
114.897.017
132.729.374
(1) L'effetto di diversificazione è dovuto alla non perfetta correlazione tra i diversi fattori di rischio presenti nel portafoglio del Gruppo.
(2) Il VaR massimo è stato rilevato il 26 gennaio, il VaR minimo il 15 giugno.
Rischio di liquidità
Per quanto concerne l’indebitamento interbancario netto di bilancio ed i dettagli sulla riserva
di liquidità del Gruppo si rimanda al capitolo relativo all’attività sul mercato interbancario
della presente Resoconto intermedio.
Con riferimento al rischio di liquidità a breve termine, monitorato attraverso un modello di
analisi del saldo netto di liquidità a livello consolidato su un orizzonte temporale a 30 giorni,
integrato da prove di stress tali da valutare la capacità del Gruppo di fronteggiare scenari di
crisi caratterizzati da un livello crescente di severity, la posizione di fine trimestre evidenzia un
saldo ampiamente positivo.
Anche l’equilibrio strutturale delle poste attive e passive, valutate rispettivamente in base al
grado di liquidabilità, evidenzia un saldo ampiamente positivo.
Per ulteriori approfondimenti in tema di rischio di liquidità, si rimanda a quanto già esposto nella Nota
Integrativa, Parte E, Sezione 1, Capitolo 3 – Gruppo Bancario - Rischio di liquidità, del Bilancio consolidato
al 31 dicembre 2014.
87
Rischi operativi
Dal 1° ottobre 2010 al 30 settembre 2015 sono stati rilevati 19.569 eventi per un controvalore
di 198 milioni di euro (di cui 21 milioni recuperati).
I grafici sotto riportati evidenziano che le principali fonti di manifestazione del rischio operativo
per il Gruppo nel periodo oggetto di analisi sono “Processi” (59% delle frequenze e 68% del
totale impatti rilevati) e “Cause esterne” (37% delle frequenze e 20% degli impatti totali).
Il risk driver “Processi”, tra le altre cose, include gli errori non intenzionali di esecuzione dei
processi e la non corretta applicazione della normativa. Il risk driver “Cause esterne”, tra le altre
cose, include gli atti umani provocati da terzi e non direttamente controllabili dalla Banca.
Incidenza delle perdite operative per Risk Driver
(rilevazione 1° ottobre 2010 – 30 settembre 2015)
Numerosità degli eventi
Impatto economico
Cause esterne
(Contesto
Esterno)
2%
2%
20%
37%
Persone
(Fattore
Umano)
59%
10%
68%
Processi
2%
Sistemi
Le tipologie di evento che nel periodo oggetto di analisi hanno evidenziato una maggiore
concentrazione delle perdite operative sono “Clientela, prodotti e prassi professionali” (38%
delle frequenze e 34% del totale impatti rilevati), “Esecuzione, consegna e gestione dei
processi” (22% delle frequenze e 34% del totale impatti rilevati) e “Frode esterna” (31% delle
frequenze e 17% del totale impatti rilevati).
Incidenza delle perdite operative per tipologia di evento
(rilevazione 1° ottobre 2010 – 30 settembre 2015)
Numerosità degli eventi
Impatto economico
Clientela, prodotti e prassi
professionali
0%
Danni da eventi esterni
1%
4%
1%
8%
6%
38%
31%
Esecuzione, consegna e
gestione dei processi
17%
34%
Frode esterna
34%
22%
2%
2%
Frode interna
Interruzioni dell'operatività e
disfunzioni dei sistemi
Rapporto di impiego e
sicurezza sul lavoro
88
Nei primi nove mesi del 2015 sono stati rilevati 3.145 eventi per un controvalore pari a 13
milioni, concentrati sui fattori di rischio “Processi” (89% delle frequenze e 73% del totale
impatti rilevati) e “Cause esterne” (9% delle frequenze e 22% del totale impatti rilevati).
Incidenza delle perdite operative per Risk Driver
(rilevazione 1° gennaio 2015 - 30 settembre 2015)
Numerosità degli eventi
1%
1%
9%
Impatto economico
Cause esterne
(Contesto
Esterno)
1%
22%
Persone
(Fattore
Umano)
4%
89%
Processi
73%
Sistemi
Nel periodo le perdite operative risultano prevalentemente concentrate nelle tipologie di evento
“Clientela, prodotti e prassi professionali” (82% delle frequenze e 50% del totale impatti
rilevati), “Esecuzione, consegna e gestione dei processi” (9% delle frequenze e 24% del totale
impatti rilevati) e “Frodi esterne” (6% delle frequenze e 18% del totale impatti rilevati).
Incidenza delle perdite operative per tipologia di evento
(rilevazione 1° gennaio 2015 - 30 settembre 2015)
Numerosità degli eventi
Impatto economico
Clientela, prodotti e
prassi professionali
0%
1%
9%
0%
2%
Danni da eventi esterni
1%
6%
2%
4%
Esecuzione, consegna e
gestione dei processi
18%
50%
Frode esterna
82%
Frode interna
Interruzioni
dell'operatività e
disfunzioni dei sistemi
24%
1%
Rapporto di impiego e
sicurezza sul lavoro
Requisito patrimoniale
Per quanto riguarda la determinazione del Requisito Patrimoniale, la cui rilevazione avviene con
cadenza semestrale, si rimanda a quanto declinato nella Relazione finanziaria semestrale al 30
giugno 2015.
89
Società consolidate: dati principali
Risultato netto di periodo
Gennaiosettembre 2015
A
Importi in migliaia di euro
Unione di Banche Italiane Spa (1)
Banca Popolare di Bergamo Spa
Banco di Brescia Spa
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
Banca Regionale Europea Spa
Banca Popolare di Ancona Spa
Banca Carime Spa (2)
Banca di Valle Camonica Spa
Centrobanca Sviluppo Impresa SGR Spa
IW Bank Spa (3)
UBI Banca International Sa (*)
UBI Pramerica SGR Spa
UBI Leasing Spa
UBI Factor Spa
Prestitalia Spa
BPB Immobiliare Srl
Società Bresciana Immobiliare Mobiliare - S.B.I.M. Spa
UBI Sistemi e Servizi SCpA (4)
UBI Fiduciaria Spa (5)
Cargeas Assicurazioni Spa (già UBI Assicurazioni Spa) (6)
Aviva Assicurazioni Vita Spa (20%) (7)
Aviva Vita Spa (20%) (7)
Lombarda Vita Spa (40%)
UBI Management Co. Sa
UBI Trustee Sa
CONSOLIDATO
Gennaiosettembre 2014
B
Variazione
A-B
Variazione
%
A/B
Anno
2014
C
137.585
123.650
15.795
33.710
13.824
20.711
(4.669)
5.235
(149)
(4.865)
754
38.332
(2.335)
(858)
(45)
(148)
1.570
5.389
(308)
1.400
2.120
9.796
1.304
221
212.354
128.664
38.622
44.824
16.474
9.444
(2.002)
4.194
(180)
10.086
(12.028)
27.965
(27.638)
8.850
(4.401)
639
1.511
4.488
(448)
8.080
3.200
10.100
5.727
371
254
(74.769)
(5.014)
(22.827)
(11.114)
(2.650)
11.267
2.667
1.041
(31)
(14.951)
(12.782)
10.367
(25.303)
(9.708)
(4.356)
(787)
59
901
(140)
(8.080)
(1.800)
(7.980)
4.069
933
(33)
(35,2%)
(3,9%)
(59,1%)
(24,8%)
(16,1%)
119,3%
133,2%
24,8%
(17,2%)
n.s.
n.s.
37,1%
(91,6%)
n.s.
(99,0%)
n.s.
3,9%
20,1%
(31,3%)
(100,0%)
(56,3%)
(79,0%)
71,0%
251,5%
(13,0%)
(918.437)
143.569
9.046
35.843
950
7.817
(466.881)
1.902
(244)
7.215
(13.124)
43.400
(38.887)
8.174
(7.175)
274
1.974
(530)
9.145
(150)
17.050
7.735
492
116
161.993
149.832
12.161
8,1%
(725.767)
(*) Il risultato evidenziato emerge dalle situazioni contabili predisposte ai fini del consolidamento, secondo i principi applicati dalla
Capogruppo.
(1) Il dato relativo all’anno 2014 include rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo per 1.251,9 milioni di euro (al netto
dell’effetto fiscale).
(2) Il dato relativo all’anno 2014 include gli effetti dell’impairment sugli avviamenti per 443,1 milioni di euro (al netto dell’effetto
fiscale).
(3) In data 25 maggio 2015 è divenuta efficace l’operazione di fusione per incorporazione di IW Bank in UBI Banca Private Investment.
La nuova Società ha assunto la denominazione di IW Bank Spa. I dati riferiti al periodo gennaio-settembre 2014 e al 2014 sono
stati pertanto ricostruiti mediante aggregazione dei saldi per tenere conto dell’operazione.
(4) Trattandosi di una Società consortile con scopo mutualistico e non lucrativo, UBI Sistemi e Servizi chiude il bilancio in pareggio.
(5) In data 30 aprile 2015 è stata perfezionata la cessione integrale della quota partecipativa del 100% detenuta da UBI Banca a
Unione Fiduciaria Spa.
(6) In data 30 dicembre 2014 è stata perfezionata la cessione integrale della quota partecipativa detenuta da UBI Banca (50%-1 azione)
al Gruppo Ageas e BNP Paribas Cardif.
(7) In data 22 dicembre 2014 è stata perfezionata la cessione al Gruppo Aviva del 30% delle due joint venture assicurative che ha
ridotto al 20% la partecipazione di UBI Banca in entrambe le Società, pertanto i dati di raffronto non sono pienamente comparabili.
90
Crediti netti verso clientela
30.9.2015
A
Importi in migliaia di euro
30.6.2015
B
31.12.2014
C
30.9.2014
D
Variazione
A-D
Variazione %
A/D
Unione di Banche Italiane Spa
20.942.260
21.854.404
23.330.321
22.666.345
-1.724.085
Banca Popolare di Bergamo Spa
19.080.132
19.135.848
18.679.641
18.470.442
609.690
-7,6%
3,3%
Banco di Brescia Spa
12.434.226
12.574.095
12.615.509
12.592.922
-158.696
-1,3%
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
8.767.117
8.768.255
8.419.620
8.245.823
521.294
6,3%
Banca Regionale Europea Spa
8.215.907
8.356.461
8.456.552
8.590.574
-374.667
-4,4%
Banca Popolare di Ancona Spa
7.815.189
7.812.214
7.701.242
7.705.091
110.098
1,4%
Banca Carime Spa
4.112.856
4.211.959
4.366.169
4.376.097
-263.241
-6,0%
Banca di Valle Camonica Spa
1.766.840
1.791.961
1.779.208
1.789.019
-22.179
-1,2%
Prestitalia Spa
1.529.786
1.657.309
1.916.577
2.055.586
-525.800
-25,6%
UBI Banca International Sa
IW Bank Spa*
437.510
486.224
551.103
545.897
-108.387
-19,9%
795.337
817.304
851.017
861.370
-66.033
-7,7%
UBI Factor Spa
1.857.638
2.063.248
2.016.103
1.992.272
-134.634
-6,8%
UBI Leasing Spa
6.696.871
6.778.012
6.941.652
7.040.556
-343.685
-4,9%
83.834.141
85.340.026
85.644.223
84.946.817
-1.112.676
-1,3%
CONSOLIDATO
Indici di rischiosità
Sofferenze nette/
Crediti netti
30.9.2015
Incidenze percentuali
31.12.2014
Deteriorati netti totali/
Crediti netti
30.9.2014
30.9.2015
31.12.2014
30.9.2014
Unione di Banche Italiane Spa
1,56%
1,36%
1,35%
5,96%
5,49%
5,66%
Banca Popolare di Bergamo Spa
4,36%
4,33%
4,16%
8,25%
7,93%
7,84%
Banco di Brescia Spa
3,63%
3,26%
3,09%
12,40%
11,92%
12,16%
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
3,97%
4,42%
4,34%
8,72%
8,72%
8,26%
Banca Regionale Europea Spa
5,67%
4,70%
4,62%
11,72%
9,71%
9,53%
Banca Popolare di Ancona Spa
6,43%
6,20%
6,23%
13,77%
12,88%
13,11%
11,48%
Banca Carime Spa
6,37%
5,20%
4,52%
11,63%
11,26%
Banca di Valle Camonica Spa
4,69%
4,65%
4,74%
11,27%
9,73%
9,74%
Prestitalia Spa
0,87%
0,91%
0,84%
12,26%
13,50%
13,72%
UBI Banca International Sa
IW Bank Spa*
3,07%
2,45%
2,60%
14,16%
9,67%
11,45%
1,89%
1,72%
1,69%
3,43%
3,03%
2,89%
UBI Factor Spa
11,80%
11,03%
11,37%
18,86%
14,08%
12,59%
UBI Leasing Spa
10,65%
9,54%
9,32%
20,87%
20,29%
19,59%
5,06%
4,70%
4,60%
11,78%
11,10%
11,12%
CONSOLIDATO
* In data 25 maggio 2015 è divenuta efficace l’operazione di fusione per incorporazione di IW Bank in UBI Banca Private Investment.
La nuova Società ha assunto la denominazione di IW Bank Spa. I dati riferiti al 30 settembre e al 31 dicembre 2014 sono stati
pertanto ricostruiti mediante aggregazione dei saldi per tenere conto dell’operazione.
91
Raccolta diretta da clientela
30.9.2015
A
Importi in migliaia di euro
30.6.2015
B
31.12.2014
C
30.9.2014
D
Variazione
A-D
Variazione %
A/D
Unione di Banche Italiane Spa
41.214.729
44.694.225
41.284.254
35.757.465
5.457.264
Banca Popolare di Bergamo Spa
14.505.948
14.733.929
15.941.728
15.844.632
-1.338.684
-8,4%
7.621.593
8.003.248
8.634.427
8.772.477
-1.150.884
-13,1%
Banco di Brescia Spa
15,3%
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
6.067.585
6.185.082
5.975.615
5.860.041
207.544
3,5%
Banca Regionale Europea Spa
4.864.661
5.023.973
5.135.369
5.256.291
-391.630
-7,5%
Banca Popolare di Ancona Spa
4.676.373
4.875.515
5.279.096
5.327.029
-650.656
-12,2%
Banca Carime Spa
5.381.471
5.454.950
5.761.011
5.769.660
-388.189
-6,7%
977.175
1.006.140
1.136.942
1.198.310
-221.135
-18,5%
Banca di Valle Camonica Spa
UBI Banca International Sa
IW Bank Spa*
CONSOLIDATO
950.843
882.501
960.802
908.166
42.677
4,7%
2.889.428
3.009.082
3.063.545
3.081.828
-192.400
-6,2%
89.021.767
94.327.352
93.207.269
87.853.705
1.168.062
1,3%
La raccolta diretta da clientela è comprensiva dei debiti verso clientela e dei titoli in circolazione, con esclusione dei prestiti
obbligazionari e degli altri titoli sottoscritti direttamente da Società del Gruppo.
In particolare, per le seguenti Banche, la raccolta diretta risulta così rettificata:
30.9.2015
Importi in milioni di euro
30.6.2015
31.12.2014
30.9.2014
Prestiti obbligazionari
Unione di Banche Italiane Spa
2.499,0
2.391,3
2.326,7
Banca Popolare di Bergamo Spa
1.016,6
1.015,6
1.015,7
1.017,4
Banco di Brescia Spa
2.157,9
2.158,3
1.920,6
1.920,1
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
1.665,3
297,6
297,6
297,7
227,4
Banca Regionale Europea Spa
1.277,2
1.278,4
1.240,9
1.239,2
Banca Popolare di Ancona Spa
1.162,5
1.163,3
819,0
818,2
450,1
423,4
429,2
428,7
10,1
10,2
10,0
10,0
401,6
969,4
2.104,8
2.010,3
Banca di Valle Camonica Spa
IW Bank Spa*
Euro Commercial Paper e Cd francesi
UBI Banca International Sa
* In data 25 maggio 2015 è divenuta efficace l’operazione di fusione per incorporazione di IW Bank in UBI Banca Private Investment.
La nuova Società ha assunto la denominazione di IW Bank Spa. I dati riferiti al 30 settembre e al 31 dicembre 2014 sono stati
pertanto ricostruiti mediante aggregazione dei saldi per tenere conto dell’operazione.
92
Raccolta indiretta da clientela ordinaria (valori di mercato)
30.9.2015
A
Importi in migliaia di euro
Unione di Banche Italiane Spa
30.6.2015
B
31.12.2014
C
30.9.2014
D
Variazione
A-D
Variazione %
A/D
5
5
5
5
-
32.214.960
32.275.715
30.465.728
30.062.347
2.152.613
7,2%
Banco di Brescia Spa
17.372.827
17.524.889
16.791.303
16.726.699
646.128
3,9%
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
11.061.522
11.176.946
10.879.880
10.947.264
114.258
1,0%
Banca Regionale Europea Spa
10.560.327
10.491.012
10.028.791
10.153.999
406.328
4,0%
Banca Popolare di Ancona Spa
5.241.041
5.153.192
4.953.822
4.829.664
411.377
8,5%
Banca Carime Spa
6.800.151
6.784.076
6.917.646
6.903.557
-103.406
-1,5%
Banca Popolare di Bergamo Spa
Banca di Valle Camonica Spa
UBI Pramerica SGR Spa
-
1.557.837
1.535.845
1.423.090
1.386.468
171.369
12,4%
27.254.318
27.573.474
24.745.067
24.105.910
3.148.408
13,1%
9,6%
UBI Banca International Sa
IW Bank Spa*
3.081.075
2.929.341
2.700.517
2.810.894
270.181
9.381.100
8.988.431
8.974.638
9.277.402
103.698
1,1%
Lombarda Vita Spa (1)
5.535.029
5.482.060
5.142.780
5.040.839
494.190
9,8%
Aviva Vita Spa (1)
6.294.345
6.145.718
5.209.134
4.937.278
1.357.067
27,5%
Aviva Assicurazioni Vita Spa (1)
2.171.258
2.128.574
2.146.357
2.148.591
22.667
1,1%
79.161.790
79.070.259
75.892.408
76.148.088
3.013.702
CONSOLIDATO
4,0%
Gli stock relativi alle Banche Rete includono anche la raccolta indiretta rappresentata dalle emissioni obbligazionarie di UBI Banca.
Risparmio gestito (valori di mercato)
30.9.2015
A
Importi in migliaia di euro
Unione di Banche Italiane Spa
30.6.2015
B
31.12.2014
C
30.9.2014
D
Variazione
A-D
Variazione %
A/D
-
-
-
-
-
15.978.139
16.107.873
14.372.201
13.932.444
2.045.695
Banco di Brescia Spa
7.807.934
7.863.971
7.093.297
6.967.082
840.852
12,1%
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
5.670.525
5.732.770
5.113.427
4.980.632
689.893
13,9%
Banca Regionale Europea Spa
5.064.425
5.088.337
4.653.814
4.554.309
510.116
11,2%
Banca Popolare di Ancona Spa
2.252.000
2.230.664
1.983.715
1.927.646
324.354
16,8%
Banca Carime Spa
3.735.185
3.694.123
3.372.817
3.210.595
524.590
16,3%
641.443
639.627
556.341
527.492
113.951
21,6%
27.254.318
27.573.474
24.745.067
24.105.910
3.148.408
13,1%
135.291
138.644
131.663
121.768
13.523
11,1%
IW Bank Spa*
5.632.200
5.953.264
5.509.682
5.480.023
152.177
2,8%
Lombarda Vita Spa (1)
5.535.029
5.482.060
5.142.780
5.040.839
494.190
9,8%
Aviva Vita Spa (1)
6.294.345
6.145.718
5.209.134
4.937.278
1.357.067
27,5%
Aviva Assicurazioni Vita Spa (1)
2.171.258
2.128.574
2.146.357
2.148.591
22.667
1,1%
47.230.549
47.773.645
43.353.237
42.262.033
4.968.516
11,8%
Banca Popolare di Bergamo Spa
Banca di Valle Camonica Spa
UBI Pramerica SGR Spa
UBI Banca International Sa
CONSOLIDATO
14,7%
(1) Il dato esposto in questa riga è il totale gestito dalla Società; si ricorda che per determinare la raccolta consolidata si considera
solo la parte collocata dalle Società del Gruppo UBI Banca.
* In data 25 maggio 2015 è divenuta efficace l’operazione di fusione per incorporazione di IW Bank in UBI Banca Private
Investment. La nuova Società ha assunto la denominazione di IW Bank Spa. I dati riferiti al 30 giugno e al 31 dicembre 2014
sono stati pertanto ricostruiti mediante aggregazione dei saldi per tenere conto dell’operazione.
93
Altre informazioni
Accertamenti ispettivi
Rispetto alla situazione rappresentata nella Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno
2015, cui si fa rinvio, si rende noto che con comunicazione del 4 settembre 2015, Banca
d’Italia ha disposto l’avvio di accertamenti sul Gruppo UBI Banca miranti a valutare il
RISPETTO DELLA NORMATIVA IN MATERIA DI TRASPARENZA DELLE OPERAZIONI E CORRETTEZZA DELLE
RELAZIONI CON LA CLIENTELA E DI CONTRASTO DEL RICICLAGGIO. Le attività valutative del nucleo
ispettivo – condotte anche presso singole succursali delle Banche del Gruppo – alla data del
presente Resoconto risultano ancora in corso.
***
Con lettera del 30 aprile 2014 Consob aveva comunicato ad UBI Banca l’avvio di una
procedura ai sensi dell’art. 195 TUF in capo ai componenti del Consiglio di Sorveglianza – in
carica dal 2009 al 30 aprile 2014, ad esclusione dei Consiglieri Agliardi, Cividini, Gallarati,
Resti e Zucchi – segnalando una possibile violazione dell’art.149 TUF in relazione ad aspetti
concernenti l’informativa resa nell’ambito della Relazione sul Governo Societario. Nei termini
previsti erano state inviate alla Consob le relative controdeduzioni alle quali avevano aderito
tutti i Consiglieri di Sorveglianza destinatari del provvedimento.
Nel 2015 l’Ufficio Sanzioni Amministrative di Consob ha quindi trasmesso agli esponenti
aziendali coinvolti nel procedimento sanzionatorio e alla Banca, in qualità di responsabile in
solido, la propria relazione contenente una proposta sanzionatoria motivata.
Ad esito del procedimento, nel mese di ottobre 2015 Consob ha deciso l’applicazione di
sanzioni amministrative pecuniarie – in misura pari o percentualmente prossima al minimo
edittale – per i soli membri del Consiglio di Sorveglianza in carica nell’anno 2009 o che
abbiano assunto la carica di membro del Consiglio di Sorveglianza in anni successivi, ma che
fossero membri del Consiglio di Gestione sempre nell’anno 2009.
Da parte di UBI Banca – quale obbligata in solido – e degli interessati è stato presentato
ricorso avverso la decisione assunta da Consob.
Si segnala nel contempo che – in sede di assunzione del provvedimento – Consob ha peraltro
accolto l’istanza di non pubblicazione (art. 195, comma 3 TUF) ritenendo sussistenti i
presupposti ivi richiesti (grave rischio per i mercati finanziari/danno sproporzionato per le parti).
Riguardo alle indagini in corso – avviate nel 2014 – da parte della Procura della Repubblica di
Bergamo si rimanda, in assenza di nuovi elementi informativi di merito, a quanto riportato
nell’informativa di bilancio al 31 dicembre 2014. Trattasi in particolare di attività promosse e
tuttora in corso a seguito di differenti esposti a suo tempo presentati – rispettivamente nel 2012
e nel 2013 – e inerenti a ipotizzate vicende riferibili a UBI Leasing/UBI Factor, alla supposta
mancata comunicazione di patti parasociali alle competenti autorità e alla presunta influenza
compiuta sui lavori assembleari. In relazione ai fatti oggetto degli esposti, il Gruppo ha già
fornito nel tempo varie risposte e chiarimenti ai competenti Organi di Vigilanza e non vi sono
ad oggi novità o aggiornamenti ulteriori da fornire.
Con l’occasione, si evidenzia unicamente l’intervenuta proroga del termine chiusura delle
indagini, per gli ambiti sopra richiamati, rispettivamente al 28 gennaio 2016 e al 23 marzo 2016.
***
Come già riportato nell’informativa semestrale, in materia di PRESTAZIONE SERVIZI DI
il 29 gennaio 2015 Consob aveva notificato alla Banca Popolare di Bergamo una
comunicazione inerente ai profili di attenzione emersi in seguito alla verifica ispettiva di followup compiuta nel periodo 4 febbraio - 7 agosto 2014, richiedendo in particolare la
programmazione di interventi organizzativi/informatici volti a superare i profili segnalati. Le
materie evidenziate dall’autorità riguardavano nello specifico le politiche commerciali e il
INVESTIMENTO,
94
sistema di incentivazione del personale, le modalità di svolgimento del servizio di consulenza e
le procedure di valutazione dell’adeguatezza degli investimenti.
Agli inizi di aprile 2015 la Banca aveva provveduto ad inviare la relativa risposta ad
illustrazione delle valutazioni e delle iniziative assunte e/o programmate.
Con successiva comunicazione del 4 agosto 2015 Consob ha richiesto di fornire chiarimenti ed
aggiornamenti in merito alle misure ed alle iniziative intraprese; la Banca ha riscontrato la
menzionata richiesta in data 15 ottobre 2015.
Anatocismo
Il Gruppo UBI Banca ha sempre prestato la massima attenzione alla nota questione
dell’anatocismo nei rapporti bancari, sia nelle argomentazioni che storicamente hanno
legittimato tale prassi nel passato, sia nell’attuazione delle nuove regole ogni volta che il
legislatore ha modificato il quadro normativo.
Nello specifico, la revisione portata dalla Legge di Stabilità del 2014 presenta indubbi aspetti di
complessità, che stanno impegnando anche la giurisprudenza con alterni esiti. La Capogruppo
sta direttamente monitorando l'evolversi della situazione normativa, in vista del recepimento
delle nuove disposizioni attuative, ormai in procinto di essere emanate.
Si ricorda, infatti, che l’art. 120 del TUB – anche dopo la modifica apportata dalla citata Legge
di Stabilità 2014 – continua a rinviare, per la regolamentazione di dettaglio, ad un
provvedimento attuativo del Comitato Interministeriale per il Credito e il Risparmio (CICR), che
al momento non è stato ancora emanato. Il 25 agosto 2015 la Banca d’Italia ha messo in
pubblica consultazione (fino al 23 ottobre 2015) uno schema di delibera CICR, evidenziando le
difficoltà ricostruttive originate dal tenore letterale della norma di legge modificata e la
necessità di un’opera di interpretazione finalizzata a far emergere pienamente lo scopo cui la
riforma mirava, evitando potenziali riflessi negativi per la clientela.
Lo schema di delibera – che, se confermato, introdurrà regole completamente nuove per il
conteggio e il pagamento degli interessi (ammettendo, a talune condizioni, anche la possibilità
di pagamento mediante addebito in conto, ovvero tramite fondi destinati al conto corrente) –
ipotizza la sua prima applicazione agli interessi maturati a partire dal 1° gennaio 2016.
Il Gruppo UBI Banca darà pronta attuazione alla delibera una volta pubblicata nella sua
versione definitiva, auspicando che vengano nel frattempo risolti taluni dubbi interpretativi ed
applicativi emersi in sede di pubblica consultazione (ad esempio per quanto riguarda il
coordinamento con la disciplina sull’usura).
In questo quadro ancora non definito a livello normativo, alcuni Tribunali – con provvedimenti
adottati prevalentemente prima della messa in consultazione dello schema della delibera CICR
– hanno emesso delle ordinanze cautelari in procedimenti promossi da un’associazione dei
consumatori nei confronti di alcune banche, tra le quali Banca Regionale Europea e IW Bank,
sostenendo l’immediata applicabilità del divieto di anatocismo, nonostante la suddetta
mancanza di disposizioni attuative previste dalla legge. Altri Tribunali hanno invece rigettato i
ricorsi dell’associazione a favore di altre banche. Le Banche del Gruppo interessate stanno
valutando l’attivazione di ulteriori azioni per ottenere un nuovo pronunciamento, che tenga
conto anche dei contenuti della delibera CICR, della sua decorrenza e delle difficoltà di
immediata applicazione confermate dai documenti accompagnatori.
Informativa sul contenzioso
Il contenzioso legale
Rispetto alla situazione rappresentata nell’informativa semestrale, alla quale si rimanda, si
segnala, fra i contenziosi rilevanti per i quali è stato stimato un rischio possibile (o una
passività potenziale) l’ingresso di una posizione del Banco di Brescia relativa a un ricorso
d’urgenza (art. 700 c.p.c.) notificato da una società in concordato preventivo, con il quale viene
95
richiesto di ordinare alla Banca la messa a disposizione di somme relative ad anticipi di
portafoglio riguardanti contratti di anticipazione sospesi (in applicazione dell’art.169-bis Legge
Fallimentare), per i quali i termini di sospensione sono ormai spirati e la cui contabilizzazione
è stata prudenzialmente sospesa. Il Giudice non ha concesso il provvedimento richiesto
inaudita altera parte e, sentite le parti all’udienza del 18 giugno 2015, si è riservato la
decisione rinviando al 16 dicembre 2015. La medesima società ha altresì notificato un reclamo
ex art. 26 Legge Fallimentare impugnando il rigetto da parte del Tribunale di Brescia
dell’istanza di scioglimento dei contratti già sospesi, presentata unitamente alla proposta di
concordato. Per tale procedimento l’udienza si è tenuta lo scorso 16 settembre 2015. In
entrambi i giudizi la Banca si è attivata per la difesa.
Con riferimento invece all'impugnativa dell'Assemblea 2013, il 29 ottobre 2015 si è tenuta
un'udienza durante la quale le parti hanno precisato le rispettive conclusioni.
Il Tribunale ha quindi trattenuto la causa in decisione, assegnando alle parti termine sino al
28 dicembre 2015 per il deposito delle comparse conclusionali, nonché ulteriore termine sino
al 17 gennaio 2016 per il deposito delle memorie di replica.
A causa del carico di lavoro, il Tribunale non ha formulato previsioni circa la data di deposito
della sentenza
Il contenzioso fiscale
Verifiche fiscali ed altre attività istruttorie
In data 16 settembre 2015 si é chiusa la verifica fiscale nei confronti del Banco di Brescia
iniziata il 28 gennaio 2015 dall’Agenzia delle Entrate, Direzione Regionale per la Lombardia,
per l’annualità 2010.
Il processo verbale di constatazione contiene unicamente due rilievi. Il primo riguarda la
rideterminazione a fini IRES del valore di conferimento della filiale lussemburghese della
Banca a favore di UBI Banca International, quantificato in un maggior imponibile IRES di
circa 1,1 milioni di euro e, per l’effetto, una maggior IRES di circa 0,3 milioni (oltre a interessi
e sanzioni). Il secondo rilievo riguarda il regime IVA delle commissioni percepite dalla Banca
per la gestione e l’incasso dei crediti ceduti alle società di cartolarizzazione ex lege 130/1999.
Tali commissioni, qualificate come esenti IVA dalla Banca, sono state ritenute imponibili IVA
dai verificatori. La diversa qualificazione IVA delle commissioni comporta un maggior
imponibile IVA complessivo di circa 0,7 milioni e, per l’effetto, una maggiore IVA di circa 0,14
milioni (oltre a interessi e sanzioni).
In data 29 settembre 2015 si è chiusa la verifica fiscale nei confronti della Banca Popolare di
Ancona iniziata il 22 luglio 2015 dall’Agenzia delle Entrate, Direzione Regionale delle Marche,
per le annualità 2010, 2011 e 2012 concernente le imposte IRES, IRAP e IVA. Il processo
verbale di constatazione redatto dai verificatori contiene un unico rilievo afferente al regime
IVA delle commissioni percepite dalla Banca per la gestione e l’incasso dei crediti ceduti alle
società di cartolarizzazione ex lege 130/1999. Tali commissioni, qualificate come esenti IVA
dalla Banca, sono state ritenute imponibili IVA dai verificatori. La diversa qualificazione IVA
delle commissioni comporta un maggior imponibile IVA complessivo di circa 0,86 milioni di
euro e, per l’effetto, una maggiore IVA di circa 0,18 milioni (oltre a interessi e sanzioni).
In data 4 settembre 2015 si è chiuso un accesso breve nei confronti di Banca Carime iniziato il
3 settembre da parte dell’Agenzia delle Entrate, Direzione Regionale della Calabria, avente ad
oggetto la verifica delle commissioni percepite dalla Banca nell’anno 2010 per la gestione e
l’incasso dei crediti ceduti alle società di cartolarizzazione ex lege 130/1999. Allo stato attuale,
non é stato notificato alcun rilievo o pretesa impositiva da parte dell’Agenzia delle Entrate.
È tuttora in corso la verifica fiscale iniziata dalla Guardia di Finanza nei confronti di UBI
SICAV, organismo di investimento collettivo del risparmio lussemburghese gestito da UBI
Management Company.
Atti di accertamento
PREFERENCE SHARES – UBI BANCA E BANCO DI BRESCIA
La controversia ha ad oggetto il regime fiscale applicato di tempo in tempo da UBI Banca e dal
Banco di Brescia agli interessi riconosciuti alle Società controllate residenti nel Delaware (USA)
96
a fronte di depositi bancari dalle stesse costituiti a seguito di emissioni sul mercato di
strumenti finanziari c.d. preference shares. L’Agenzia delle Entrate ha contestato il regime
fiscale di tali operazioni, realizzate in conformità alle disposizioni emanate da Banca d’Italia e
dalla stessa appositamente autorizzate, ritenendo non corretto il comportamento seguito dalle
Banche. Mentre le Banche - in linea con le disposizioni tributarie sui depositi bancari - non
hanno applicato alcuna ritenuta sui proventi dei depositi bancari intestati a non residenti,
l’Agenzia delle Entrate ha invece ritenuto che tali depositi, a causa della loro valenza ai fini
patrimoniali di vigilanza, dovessero assumere ai fini tributari la veste di finanziamento da cui
l’applicabilità della ritenuta prevista dall’articolo 26, comma 5, D.P.R. 600/1973.
Al 30 settembre 2015 risultavano in totale notificati alle Banche dodici avvisi di accertamento
con riguardo alle annualità dal 2004 al 2009, per un ammontare complessivo di ritenute
presunte omesse pari a 36 milioni di euro, oltre a sanzioni ed interessi.
In sede contenziosa, sempre al 30 settembre 2015, le Banche avevano ricevuto undici sentenze
dalle Commissioni Tributarie di Milano, di cui otto negative pronunciate in primo grado, due
negative in sede di appello ed una integralmente favorevole in primo grado. Su tre annualità,
relative al Banco di Brescia, non si è ancora pronunciata la Commissione Provinciale.
Nelle sentenze negative viene in larga prevalenza disposta la non applicabilità delle sanzioni
per obiettiva incertezza della normativa, mentre la sentenza integralmente favorevole accoglie
l’eccezione preliminare circa la violazione del diritto al contraddittorio preventivo per la parte
in cui la contestazione fiscale concerne l’abuso del diritto/elusione fiscale.
OPERAZIONI DI CONFERIMENTO SPORTELLI: IMPOSTA DI REGISTRO
Nell’ottobre 2014 UBI Banca, Banca Popolare di Bergamo, Banco di Brescia, Banca Popolare
Commercio e Industria e Banca Regionale Europea sono state destinatarie, da parte dei
competenti uffici dell’Agenzia delle Entrate, di molteplici avvisi di liquidazione d’imposta di
registro, ed in un caso anche d’imposta ipotecaria e catastale, per una presunta omessa
registrazione di contratti verbali di cessione di azienda (costituiti da sportelli bancari) effettuati
nell’anno 2010.
Si tratta di conferimenti di sportelli bancari posti in essere tra le Banche del Gruppo
nell’ambito del processo di riorganizzazione aziendale allora effettuato.
L’ammontare complessivo della pretesa erariale, con riguardo agli avvisi di liquidazione
notificati alle Banche interessate, ammonta a 47,5 milioni di euro, oltre a sanzioni.
Avverso tali avvisi le Banche interessate hanno proposto ricorso alle competenti Commissioni
Tributarie Provinciali.
Il 17 luglio 2015 la Commissione Tributaria Provinciale di Bergamo – con sentenza depositata
in data 17 agosto 2015 – ha accolto le ragioni di Banca Popolare di Bergamo e di UBI Banca
quale responsabile in solido. Il termine per la proposizione dell’eventuale appello da parte
dell’Agenzia delle Entrate scade il 1° marzo 2016.
IMPOSTA SUL VALORE AGGIUNTO – COMMISSIONI DI GESTIONE E INCASSO CREDITI: BANCA REGIONALE
EUROPEA, BANCO DI BRESCIA, IW BANK E UBI FINANCE
Nel corso del 2014 l’Agenzia delle Entrate ha notificato avviso di accertamento per l’annualità
2009 a Banca Regionale Europea e Banco di Brescia per la mancata imponibilità IVA delle
commissioni pagate alle società di cartolarizzazione ex lege 130/1999 per la gestione e
l’incasso dei crediti, qualificate, invece, dalle Banche del Gruppo come esenti IVA. La maggiore
imposta richiesta a Banca Regionale Europea ammonta a 61 mila euro, oltre ad interessi e
sanzioni, mentre la maggiore imposta richiesta a Banco di Brescia ammonta a 143 mila euro,
oltre ad interessi e sanzioni.
Le due Banche hanno impugnato gli avvisi di accertamento avanti le commissioni tributarie
competenti e sono in attesa della fissazione delle relative udienze di trattazione.
Nel mese di luglio 2015 sono stati notificati analoghi avvisi di accertamento per le annualità
2011, 2012 e 2013 a carico di IW Bank (ex UBI Banca Private Investment) per una maggiore
imposta complessiva di 42 mila euro, oltre ad interessi e sanzioni.
La Banca ha impugnato gli avvisi di accertamento avanti la commissione tributaria
competente ed è in attesa della fissazione delle relative udienze di trattazione.
A completamento dell’informativa si segnala che, in data 30 ottobre 2014 l’Agenzia delle
Entrate ha emesso un atto di irrogazione di sole sanzioni a UBI Finance Srl, che ha presentato
le proprie deduzioni difensive nel successivo mese di dicembre. L’Agenzia delle Entrate ha un
anno di tempo per valutare il merito delle deduzioni difensive proposte dalla Società.
97
UBI LEASING: IVA
Nel mese di settembre la Società ha definito due contenziosi in essere con l’Agenzia delle
Entrate, Direzione Regionale delle Marche, per le annualità 2003 e 2004 in relazione ad
operazioni presunte inesistenti. I relativi accordi conciliativi hanno comportato un esborso
complessivo (IVA e sanzioni ridotte, oltre interessi) di 84 mila euro contro una pretesa
originaria di 155 mila euro.
Novità fiscali
Relativamente al quadro normativo fiscale di riferimento si segnalano le seguenti novità ed
aggiornamenti rilevanti rispetto a quanto già illustrato nella Relazione finanziaria semestrale al
30 giugno 2015.
Legge n. 23 dell’11 marzo 2014 – Delega per la revisione del sistema fiscale
Nell’ambito della delega al Governo (Legge n. 23 dell’11 marzo 2014 per la revisione del
sistema fiscale) sono stati approvati una serie di provvedimenti:
− Decreto semplificazioni tributarie (D.Lgs. n. 175 del 21 novembre 2014);
− Decreto sulla composizione delle commissioni censuarie (D.Lgs. n. 198 del 17 dicembre 2014);
− Decreto per la tassazione dei tabacchi (D.Lgs. n. 188 del 15 dicembre 2014);
− Decreto sulla “Certezza del Diritto” (D.Lgs. n. 128 del 5 agosto 2015);
− Decreto sulla “Internazionalizzazione delle Imprese” (D.Lgs. n. 147 del 14 settembre 2015);
− Decreto sulla “Fattura elettronica” (D.Lgs. n. 127 del 5 agosto 2015);
− Decreto misure per la revisione della disciplina degli interpelli e del contenzioso tributario
(D.Lgs. n. 156 del 24 settembre 2015);
− Decreto misure per la revisione della disciplina dell'organizzazione delle agenzie fiscali
(D.Lgs. n. 157 del 24 settembre 2015);
− Decreto revisione del sistema sanzionatorio (D.Lgs. n. 158 del 24 settembre 2015);
− Decreto misure per la semplificazione e razionalizzazione delle norme in materia di
riscossione (D.Lgs. n.159 del 24 settembre 2015);
− Decreto stima e monitoraggio dell'evasione fiscale e monitoraggio e riordino delle
disposizioni in materia di erosione fiscale (D.Lgs. n. 160 del 24 settembre 2015).
I decreti in parola necessitano ora di una serie di decreti applicativi ed ancor di più
dell’interpretazione da parte dell’Agenzia delle Entrate che si auspica in tempi brevi.
Dei diversi provvedimenti sopra riportati quelli di più rilevante impatto per il Gruppo UBI
Banca riguardano:
• il tema dell’abuso del diritto, riscontrabile laddove l’operazione posta in essere dal
contribuente sia priva di sostanza economica, il vantaggio fiscale realizzato sia in contrasto
con le finalità delle norme tributarie pur se l’operazione risulti formalmente corretta ed
infine il vantaggio fiscale rappresenti l’offerta essenziale dell’operazione. È considerato
invece legittimo risparmio fiscale quello derivante da un’operazione finalizzata ad un miglior
funzionamento dell’impresa (ad esempio un’operazione di riorganizzazione aziendale);
• il c.d. raddoppio dei termini di accertamento, ora ammesso solo nel caso in cui la denuncia
all’autorità giudiziaria venga materialmente effettuata entro la scadenza ordinaria dei
termini di accertamento. Tale nuova previsione non trova applicazione sui procedimenti già
in corso;
• l’adempimento collaborativo del contribuente attraverso l’istituzione di sistemi aziendali
strutturati per la gestione ed il controllo fiscale nelle imprese di grandi dimensioni (c.d.
cooperative compliance fiscale). La finalità della norma è quella di far assumere all’Agenzia
delle Entrate un nuovo ruolo anche allo scopo di prevenire il contenzioso tributario;
• l’introduzione generalizzata della fattura elettronica;
• la rimodulazione delle norme in materia di riscossione, al fine di incentivare il pagamento
spontaneo anche attraverso forme più ampie di rateizzazione del debito. Viene introdotto il
nuovo principio del c.d. “lieve inadempimento” con conseguenti minori gravami sul
contribuente;
98
•
•
•
la rivisitazione della disciplina delle sanzioni penali, dove sono fissati nuovi elementi che
identificano la c.d. frode fiscale, con revisioni delle soglie di punibilità. Sono state inoltre
sostanzialmente modificate le norme in tema di illecito penale derivante dalla presentazione
di una dichiarazione c.d. “infedele”, posto che (i) sono state elevate le soglie minime perché
la violazione assuma efficacia penale e (ii) sono state introdotte nuove disposizioni volte ad
escludere la rilevanza penale della non corretta classificazione, della valutazione di elementi
attivi o passivi oggettivamente esistenti. Ulteriore punto di attenzione riguarda l’importanza
attribuita all’istituto del ravvedimento operoso, che rende ora non punibili alcuni reati
tributari nel caso in cui il pagamento spontaneo dei debiti tributari sia effettuato prima
dell’avvenuta conoscenza di accessi, ispezioni e verifiche già avviati dall’Agenzia delle
Entrate. Quanto alle sanzioni amministrative viene prevista la loro proporzionalità all’entità
del danno erariale ed alla insidiosità o meno della condotta del contribuente con decorrenza
dal 2017;
il contenzioso tributario, nel quale vengono introdotti strumenti deflattivi del contenzioso
con riguardo a tutte le controversie indipendentemente dall’ente impositore ed in ogni grado
di giudizio. Parimenti sono estese a tutte le fasi del processo tributario le tutele cautelari a
favore del contribuente – vedi sospensione atti, effetti sentenza, ecc. – così come l’immediata
esecutività delle sentenze, fermo che l’efficacia della sentenza favorevole al contribuente può
essere subordinata dal giudice alla prestazione di idonea garanzia;
l’istituto dell’interpello, che viene potenziato e razionalizzato. Viene introdotto il c.d. “silenzio
assenso” generalizzato sull’ipotesi formulata dal contribuente laddove siano trascorsi i
termini previsti per la risposta, in taluni casi ridotti da 120 a 90 giorni; vengono diminuiti i
casi in cui la presentazione dell’interpello é obbligatoria, vengono individuate diverse
tipologie di interpello e definito il numero dei soggetti che possono presentare detta istanza.
Normativa FATCA e scambi automatici di informazioni fiscali a livello internazionale
FATCA – In data 7 luglio 2015 é stata pubblicata sulla Gazzetta Ufficiale la legge di ratifica
dell’accordo tra il Governo italiano e il Governo statunitense finalizzato ad applicare la
normativa FATCA, nonché ad attuare lo scambio automatico di informazioni derivante anche
da altri accordi con Stati esteri (Legge n. 95/2015). La norma, in vigore dall’8 luglio 2015, ha
efficacia retroattiva al 1° luglio 2014.
Si ricorda che la normativa FATCA interessa le principali Società del Gruppo (qualificabili
come istituzioni finanziarie tenute alle comunicazioni FATCA) ad esclusione di UBI Leasing,
UBI Factor, Prestitalia, BPB Immobiliare, S.B.I.M., UBI Sistemi e Servizi ed UBI Academy.
In tale ambito il Governo italiano, al pari di altri Paesi, ha firmato un accordo intergovernativo
(c.d. IGA modello 1) che, nell’ambito della procedura FATCA e sulla base di un principio di
reciprocità tra gli Stati, prevede che a fronte delle informazioni trasmesse dall’Italia agli Stati
Uniti altrettanto avvenga dagli Stati Uniti verso l’Italia.
La legge di ratifica, unitamente al decreto ministeriale attuativo/integrativo dell’accordo
intergovernativo del 6 agosto 2015 (in vigore dal 14 agosto 2015) ed al provvedimento del
Direttore dell’Agenzia delle Entrate sulle modalità di invio delle informazioni del 7 agosto 2015,
hanno lo scopo di fornire agli intermediari gli elementi informativi necessari a dar corso al
suddetto scambio di informazioni implementando le proprie procedure.
Il primo invio di informazioni sui conti finanziari statunitensi ovvero relativi a istituzioni
finanziarie non aderenti a FATCA è stato effettuato dagli intermediari all’Agenzia delle Entrate
entro il 31 agosto 2015 mentre l’invio da quest’ultima al Fisco USA ha avuto come termine il
30 settembre 2015.
Il Gruppo UBI Banca ha adeguato i propri processi e procedure alla normativa FATCA fin dalla
data di efficacia retroattiva (1° luglio 2014). Si ricorda che l’adesione a FATCA consente un
trattamento fiscale non penalizzante sui flussi reddituali provenienti dagli USA di pertinenza
sia dell’intermediario che della propria clientela.
SCAMBIO INFORMAZIONI – Il 29 ottobre 2014 oltre 50 Paesi, tra cui l'Italia, si sono impegnati allo
scambio automatico multilaterale di informazioni sui conti finanziari intrattenuti dalla
clientela non residente con le istituzioni finanziarie, secondo un modello (c.d. Common
Reporting Standard - CRS) ampiamente basato sulla normativa FATCA.
Inoltre, il 1° dicembre 2014 il Consiglio dell’Unione Europea ha modificato la direttiva sulla
cooperazione amministrativa-fiscale (Dir. 2011/16/UE – c.d. "DAC") tramite un’ulteriore
99
direttiva (Dir. 2014/107/UE – c.d. “DAC 2”) prevedendo nell'ambito degli Stati Membri UE uno
scambio automatico di informazioni basato sul modello CRS.
Per l'Italia, l'entrata in vigore sia della normativa "CRS" che della c.d. "DAC 2" è prevista a
partire dal 1° gennaio 2016 (primo invio nel 2017), previa la necessaria emanazione della
relativa normativa interna. Il Gruppo UBI Banca ha già in corso le attività di adeguamento di
processi e procedure a CRS e DAC 2, pur mancando tuttora le specifiche di dettaglio (decreti
ministeriali attuativi/integrativi di CRS e DAC 2 e provvedimenti del Direttore dell’Agenzia
delle Entrate sulle modalità di invio delle informazioni), attese entro il corrente anno.
È di tutta evidenza l’onerosità di simili procedure che si affiancano ad analoghi obblighi, non
interamente replicabili, ordinariamente previsti dalla normativa fiscale domestica.
Legge n. 186 del 15 dicembre 2014 (Collaborazione volontaria)
Il provvedimento consente ai contribuenti di regolarizzare, contro pagamento delle imposte non
versate ed usufruendo di una significativa riduzione delle sanzioni, le omissioni dichiarative
sia con riguardo ad attività detenute all’estero (vedi monitoraggio fiscale) che in Italia. La
regolarizzazione ha per oggetto, fatti salvi i casi di omissioni o di detenzione in paesi c.d. “black
list”, le annualità 2010 – 2013 e può essere effettuata entro il 30 novembre 2015, termine così
prorogato dal Decreto Legge n. 153 del 29 settembre 2015. La possibilità di presentare
documentazione integrativa e relazione tecnica scade il 30 dicembre 2015. L’Agenzia delle
Entrate ha fornito chiarimenti su rilevanti dubbi interpretativi ed operativi con circolari
n. 10/E del marzo 2015, n. 27/E del luglio 2015 e nn. 30/E e 31/E dell’agosto 2015.
Per quanto attiene agli intermediari finanziari, va rilevato che il loro ruolo nella procedura di
collaborazione volontaria è meno rilevante rispetto ai precedenti provvedimenti di scudo
fiscale. Ciò nonostante, si ravvisano aspetti di criticità sia con riguardo agli adempimenti
antiriciclaggio che in merito al nuovo reato di autoriciclaggio dal momento che sono previste
specifiche sanzioni maggiorate a carico dei medesimi.
100
Fatti di rilievo successivi alla chiusura del
terzo trimestre e prevedibile evoluzione
della gestione consolidata
Successivamente al 30 settembre 2015 – data a cui si riferisce il presente Resoconto
intermedio di gestione – e fino al 10 novembre 2015 – data di approvazione dello stesso da
parte del Consiglio di Gestione di UBI Banca Scpa – non sono intervenuti eventi di rilievo tali
da influenzare la situazione economica e patrimoniale illustrata.
Si segnala a titolo informativo quanto segue:

8 ottobre 2015: il Consiglio di Amministrazione del Fondo Interbancario di Tutela dei
Depositi (c.d. FITD) ha comunicato la decisione favorevole all’intervento per la soluzione
della crisi in Banca delle Marche in Amministrazione Straordinaria, da realizzare mediante
sottoscrizione di un aumento di capitale della stessa.
Tale decisione sarà attuata subordinatamente all’entrata in vigore del Decreto Legislativo di
recepimento della Direttiva BRRD nonché alla favorevole valutazione dell’operazione nel suo
complesso da parte delle competenti Autorità italiane ed europee.
UBI Banca sta attentamente monitorando il perfezionamento dell’intervento sul piano
procedurale – che prevede, tra l’altro, l’approvazione da parte di Banca d’Italia delle
modifiche statutarie del FITD, finalizzate all’introduzione del nuovo meccanismo di
contribuzione ex ante – nonché gli eventuali ulteriori interventi che il Fondo potrebbe
decidere di porre in essere nei confronti di altre realtà bancarie;

10 ottobre 2015: l’Assemblea dei Soci di UBI Banca, riunitasi in seconda convocazione, ha
approvato, in sede straordinaria, la proposta di trasformazione dell’Istituto in società per
azioni con la conseguente adozione di un nuovo testo statutario e, in sede ordinaria, la
modifica del Regolamento Assembleare al fine di adeguarlo alle nuove disposizioni
statutarie conseguenti alla trasformazione giuridica.
Si rimanda al capitolo “Gli eventi rilevanti del terzo trimestre 2015” per ulteriori
approfondimenti;

12 ottobre 2015: iscrizione presso il Registro delle Imprese di Bergamo della delibera di
trasformazione di UBI Banca in società per azioni e data di efficacia della stessa;

20 ottobre 2015: a distanza di circa un anno dall’ultima operazione, UBI Banca è tornata
sui mercati internazionali del debito con un’emissione di Obbligazioni Bancarie Garantite
benchmark a 7 anni “lunghi”, a tasso fisso, per 750 milioni di euro a valere sul Programma
Covered Bond da 15 miliardi di euro del Gruppo, garantito da UBI Finance Srl.
Il bond ha una cedola pari all’1,00%, equivalente ad uno spread di 36 punti base sopra il
tasso mid-swap interpolato (7 anni e 3 mesi) ed è pagabile in via posticipata il 27 gennaio di
ogni anno. Il prezzo finale (reoffer) è stato fissato a 99,799%.

23 ottobre 2015: efficacia della fusione per incorporazione di SOLIMM Srl in S.B.I.M. Spa.
Si rimanda al capitolo “Gli eventi rilevanti del terzo trimestre 2015” per ulteriori
approfondimenti;

6 novembre 2015: il Consiglio dei Ministri ha approvato i due Decreti legislativi, soggetti al
parere della Commissione per le Politiche UE della Camera, atti a recepire a livello
nazionale la Direttiva 2014/59/UE – Bank Recovery and Resolution Directive o BRRD;

10 novembre 2015: il Consiglio di Gestione di UBI Banca, preso atto della richiesta delle
Fondazioni, ha deliberato di avviare gli approfondimenti necessari per valutare la fattibilità
di un’eventuale acquisizione da parte della Banca delle quote detenute dalla Fondazione
Cassa di Risparmio di Cuneo in BRE (24,9% del capitale sociale) e dalla Fondazione Banca
del Monte di Lombardia in BPCI (16,24% del capitale sociale).
***
101
Circa la prevedibile evoluzione della gestione consolidata, sulla base delle informazioni ad
oggi disponibili, si evidenzia quanto segue.
Complessivamente la dinamica dei proventi operativi è attesa superiore a quella del terzo
trimestre, seppure con una diversa contribuzione delle singole componenti.
In un contesto di limitata crescita degli aggregati creditizi e di forte competizione sugli spread
a livello di sistema, ma anche quale effetto della strategia di ricomposizione del portafoglio
titoli di proprietà, si prevede che la pressione sul margine d’interesse possa proseguire, benché
in misura attenuata rispetto al terzo trimestre.
Le commissioni nette dovrebbero beneficare della consueta e positiva stagionalità che
caratterizza l’ultima parte dell’esercizio.
Il contesto favorevole al contenimento del rischio sovrano potrebbe rendere possibile un
risultato dell’attività di negoziazione e copertura superiore a quello dei periodi precedenti.
Gli interventi attuati nel corso del 2015 consentono di confermare l’obiettivo di mantenere gli
oneri operativi in linea con il 2014, nonostante i costi aggiuntivi relativi alla contribuzione al
Fondo di Risoluzione Europeo e al Fondo di Garanzia dei Depositi, stimati in oltre 30 milioni di
euro per il corrente esercizio.
L’evoluzione positiva del contesto macroeconomico, avvalorata dai principali indici anticipatori,
dovrebbe permettere di contenere il costo del credito dell’anno in corso ad un livello inferiore a
quello del 2014
Bergamo, 10 novembre 2015
IL CONSIGLIO DI GESTIONE
102
BILANCIO CONSOLIDATO
INTERMEDIO
AL 30 SETTEMBRE 2015
Schemi del bilancio consolidato intermedio
al 30 settembre 2015
Stato patrimoniale consolidato
30.9.2015
31.12.2014
30.9.2014
Importi in migliaia di euro
VOCI DELL'ATTIVO
10.
Cassa e disponibilità liquide
506.505
598.062
497.623
20.
Attività finanziarie detenute per la negoziazione
653.418
1.420.506
1.014.902
30.
Attività finanziarie valutate al fair value
40.
Attività finanziarie disponibili per la vendita
50.
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
60.
Crediti verso banche
70.
Crediti verso clientela
80.
Derivati di copertura
90.
Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)
195.490
193.167
193.637
15.259.697
18.554.956
18.331.820
3.486.873
3.576.951
3.076.556
3.632.477
3.340.415
3.329.046
83.834.141
85.644.223
84.946.817
613.696
649.250
615.897
61.305
64.124
53.668
250.902
246.250
314.143
100.
Partecipazioni
120.
Attività materiali
1.743.948
1.729.107
1.741.474
130.
Attività immateriali
di cui:
- avviamento
1.751.943
1.776.925
2.883.252
1.465.260
1.465.260
2.511.679
140.
Attività fiscali
a) correnti
b) anticipate
- di cui alla Legge 214/2011
2.727.227
506.944
2.220.283
1.947.583
2.991.600
547.704
2.443.896
2.078.403
2.566.942
311.563
2.255.379
1.899.375
150.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
195.469
160.
Altre attività
TOTALE DELL'ATTIVO
11.163
69.893
960.349
931.275
777.806
115.689.134
121.786.704
120.539.052
30.9.2015
31.12.2014
30.9.2014
Importi in migliaia di euro
VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO
10.
Debiti verso banche
10.871.905
13.292.723
15.588.229
20.
Debiti verso clientela
50.759.665
51.616.920
45.581.825
30.
Titoli in circolazione
38.262.102
41.590.349
42.271.880
40.
Passività finanziarie di negoziazione
526.212
617.762
586.243
60.
Derivati di copertura
871.163
1.009.092
806.325
Passività fiscali
a) correnti
b) differite
510.707
193.492
317.215
630.223
303.740
326.483
732.156
268.890
463.266
80.
100.
Altre passività
2.649.872
1.994.340
2.673.720
110.
Trattamento di fine rapporto del personale
336.309
391.199
383.871
120.
Fondi per rischi e oneri:
a) quiescenza e obblighi simili
b) altri fondi
296.309
70.230
226.079
285.029
80.529
204.500
282.886
80.000
202.886
140.
Riserve da valutazione
170.
Riserve
180.
Sovrapprezzi di emissione
3.798.430
4.716.866
4.716.866
190.
Capitale
2.254.371
2.254.371
2.254.371
200.
Azioni proprie (-)
210.
Patrimonio di pertinenza di terzi (+/-)
220.
Utile (Perdita) del periodo (+/-)
TOTALE DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO
104
308.015
113.836
202.769
3.555.360
3.450.082
3.482.242
-5.155
-5.340
-5.340
531.876
555.019
831.177
161.993
-725.767
149.832
115.689.134
121.786.704
120.539.052
Conto economico consolidato
30.9.2015
30.9.2014
31.12.2014
Importi in migliaia di euro
10.
Interessi attivi e proventi assimilati
1.923.139
2.311.573
3.015.058
20.
Interessi passivi e oneri assimilati
(677.324)
(935.260)
(1.196.671)
30.
Margine di interesse
1.245.815
1.376.313
1.818.387
40.
Commissioni attive
1.114.191
1.043.279
1.403.306
50.
Commissioni passive
(144.646)
(135.084)
(176.719)
60.
Commissioni nette
969.545
908.195
1.226.587
70.
Dividendi e proventi simili
80.
Risultato netto dell’attività di negoziazione
90.
Risultato netto dell’attività di copertura
8.771
9.244
10.044
57.256
56.447
63.166
7.273
(9.091)
(11.217)
70.588
(7.776)
89.403
(11.039)
101.954
(1.544)
108.572
(5.074)
144.636
(15.348)
168.304
(8.320)
100.
Utili (perdite) da cessione o riacquisto di:
a) crediti
b) attività finanziarie disponibili per la vendita
d) passività finanziarie
110.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value
3.811
1.192
3.073
120.
Margine di intermediazione
2.363.059
2.444.254
3.254.676
130.
Rettifiche/Riprese di valore nette per deterioramento di:
a) crediti
b) attività finanziarie disponibili per la vendita
d) altre operazioni finanziarie
(564.035)
(557.633)
(12.280)
5.878
(628.419)
(626.151)
(1.889)
(379)
(937.267)
(928.617)
(4.821)
(3.829)
140.
Risultato netto della gestione finanziaria
1.799.024
1.815.835
2.317.409
170.
Risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa
1.799.024
1.815.835
2.317.409
180.
Spese amministrative:
a) spese per il personale
b) altre spese amministrative
(1.599.049)
(974.372)
(624.677)
(1.576.210)
(976.637)
(599.573)
(2.273.143)
(1.413.312)
(859.831)
190.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
(47.769)
(3.951)
(9.074)
200.
Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali
(62.653)
(65.191)
(88.924)
210.
Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali
(49.509)
(58.812)
(143.141)
220.
Altri oneri/proventi di gestione
248.351
222.112
336.366
230.
Costi operativi
(1.510.629)
(1.482.052)
(2.177.916)
240.
Utili (Perdite) delle partecipazioni
23.413
27.930
122.293
260.
Rettifiche di valore dell'avviamento
-
-
(1.046.419)
270.
Utili (Perdite) da cessione di investimenti
280.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
290.
Imposte sul reddito del periodo dell’operatività corrente
320.
Utile (perdita) del periodo
330.
340.
126
538
8.729
311.934
362.251
(775.904)
(127.327)
(187.483)
72.314
184.607
174.768
(703.590)
Utile (Perdita) del periodo di pertinenza di terzi
(22.614)
(24.936)
(22.177)
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
161.993
149.832
(725.767)
Prospetto della redditività consolidata complessiva
30.9.2015
30.9.2014
31.12.2014
Importi in migliaia di euro
10.
UTILE/ PERDITA DEL PERIODO
184.607
174.768
-703.590
21.431
-17.818
-26.375
Altre componenti reddituali al netto delle imposte senza rigiro a conto economico
40.
Piani a benefici definiti
Altre componenti reddituali al netto delle imposte con rigiro a conto economico
90.
Copertura dei flussi finanziari
100.
Attività finanziarie disponibili per la vendita
635
669
1.255
178.082
371.422
317.113
120.
Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
(4.145)
17.841
-6.843
130.
140.
Totale delle altre componenti reddituali, al netto delle imposte
196.003
372.114
285.150
REDDITIVITÅ COMPLESSIVA (Voce 10. + 130.)
380.610
546.882
-418.440
150.
REDDITIVITA' CONSOLIDATA COMPLESSIVA DI PERTINENZA DI TERZI
160.
REDDITIVITA' CONSOLIDATA COMPLESSIVA DI PERTINENZA DELLA CAPOGRUPPO
105
24.437
23.313
22.798
356.173
523.569
-441.238
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato al 30 settembre 2015
Variazioni gennaio - settembre 2015
Allocazione risultato
esercizio precedente
Esistenze
al
31.12.2014
Modifica
saldi di
apertura
Esistenze
all'1.1.2015
Riserve
Dividendi
e altre
destinazioni
Variazioni
di riserve
-
Redditività
consolidata
complessiva
Emissione
nuove azioni
Acquisto
azioni
proprie
Distribuzione
straordinaria
dividendi
Variazione
strumenti di
capitale
Derivati
su
proprie
azioni
Stock
options
Variazioni
interessenze
partecipative
-
-
-
-
-
-
-662
-
2.566.001
2.254.371
311.630
-
-
-
-
-
-662
-
2.520.894
2.254.371
266.523
-
-
-
-
-
-
-
-
45.107
-
45.107
Importi in migliaia di euro
Capitale:
30 settembre 2015
Operazioni sul patrimonio netto
Patrimonio
netto
del Gruppo
di Terzi
2.566.663
-
2.566.663
-
-
2.521.556
-
2.521.556
-
-
45.107
-
45.107
-
-
Sovrapprezzi di emissione
4.744.986
-
4.744.986
-918.436
-
-
-
-
-
-
-
-
-8.206
-
3.818.344
3.798.430
19.914
Riserve
3.646.157
-
3.646.157
214.846
-101.596
-2.355
-
-
-
-
-
-
-20.416
-
3.736.636
3.555.360
181.276
a) di utili
1.692.842
-
1.692.842
214.846
-101.596
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.806.092
1.728.714
77.378
b) altre
1.953.315
-
1.953.315
-
-
-2.355
-
-
-
-
-
-
-20.416
-
1.930.544
1.826.646
103.898
110.191
-
110.191
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-1.737
196.003
304.457
308.015
-3.558
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-5.340
-
-5.340
-
-
185
-
-
-
-
-
-
-
-5.155
-5.155
-
-703.590
-
-703.590
703.590
-
-
-
-
-
-
-
-
-
184.607
184.607
161.993
22.614
10.359.067
-
10.359.067
-
-101.596
-2.170
-
-
-
-
-
-
-31.021
380.610
10.604.890
10.073.014
531.876
9.804.048
-
9.804.048
-
-75.630
-2.159
-
-
-
-
-
-
-9.418
356.173
10.073.014
X
X
555.019
-
555.019
-
-25.966
-11
-
-
-
-
-
-
-21.603
24.437
531.876
X
X
a) azioni ordinarie
b) altre azioni
Riserve da valutazione
Strumenti di capitale
Azioni proprie
Utile/perdita del periodo
Patrimonio netto
Patrimonio netto del Gruppo
Patrimonio netto dei Terzi
-
106
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato al 30 settembre 2014
Variazioni gennaio - settembre 2014
Allocazione risultato
esercizio precedente
Esistenze
al
31.12.2013
Modifica
saldi di
apertura
Esistenze
all'1.1.2014
Riserve
30 settembre 2014
Operazioni sul patrimonio netto
Dividendi
e altre
destinazioni
Variazioni
di riserve
-
Distribuzione Variazione Derivati
Stock
straordinaria strumenti di su proprie
options
azioni
dividendi
capitale
Variazioni
interessenze
partecipative
Redditività
consolidata
complessiva
Emissione
nuove azioni
Acquisto
azioni
proprie
-
-
-
-
-
-
-177
-
2.762.270
2.254.371
507.899
-
-
-
-
-
-177
-
2.717.163
2.254.371
462.792
-
-
-
-
-
-
-
-
45.107
-
45.107
Patrimonio
netto
del Gruppo
di Terzi
Importi in migliaia di euro
Capitale:
a) azioni ordinarie
b) altre azioni
2.762.447
-
2.762.447
-
-
2.717.340
-
2.717.340
-
-
45.107
-
45.107
-
-
-
Sovrapprezzi di emissione
4.772.267
-
4.772.267
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-207
-
4.772.060
4.716.866
55.194
Riserve
3.553.596
-
3.553.596
274.137
-92.113
-2.430
-
-
-
-
-
-
-2.185
-
3.731.005
3.482.242
248.763
a) di utili
1.508.859
-
1.508.859
274.137
-92.113
-
-
-
-
-
-
-
-2.185
-
1.688.698
1.439.955
248.743
b) altre
2.044.737
-
2.044.737
-
-
-2.430
-
-
-
-
-
-
-
-
2.042.307
2.042.287
20
-174.959
-
-174.959
-
-
-
-
-
-
-
-
-1
372.114
197.154
202.769
-5.615
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-6.121
-
-6.121
-
-
781
-
-
-
-
-
-
-
-5.340
-5.340
-
274.137
-
274.137
-274.137
-
-
-
-
-
-
-
-
-
174.768
174.768
149.832
24.936
Patrimonio netto
11.181.367
-
11.181.367
-
-92.113
-1.649
-
-
-
-
-
-
-2.570
546.882
11.631.917
10.800.740
831.177
Patrimonio netto del Gruppo
10.339.392
-
10.339.392
-
-58.591
-1.590
-
-
-
-
-
-
-2.040
523.569
10.800.740
X
X
841.975
-
841.975
-
-33.522
-59
-
-
-
-
-
-
-530
23.313
831.177
X
X
Riserve da valutazione
Strumenti di capitale
Azioni proprie
Utile/perdita del periodo
Patrimonio netto dei Terzi
107
Rendiconto finanziario consolidato (metodo indiretto)
30.9.2015
30.9.2014
Importi in migliaia di euro
A. ATTIVITÁ OPERATIVA
1. Gestione
953.176
1.129.530
-
risultato del periodo (+/-)
184.607
174.768
-
plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e su attività/passività valutate al fair value (+/-)
-61.067
-57.639
-
plus/minusvalenze su attività di copertura (+/-)
-
-7.273
9.091
rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento (+/-)
564.035
628.419
-
rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/-)
112.162
124.003
-
accantonamenti netti a fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-)
47.769
3.951
-
premi netti non incassati (-)
-
-
-
altri proventi/oneri assicurativi non incassati (-/+)
-
-
-
imposte e tasse non liquidate (+)
144.857
242.043
-
rettifiche/riprese di valore nette dei gruppi di attività in via di dismissione al netto dell'effetto fiscale (-/+)
-
altri aggiustamenti (+/-)
2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie
-
attività finanziarie detenute per la negoziazione
-
attività finanziarie valutate al fair value
-
attività finanziarie disponibili per la vendita
-
crediti verso banche: a vista
-
crediti verso banche: altri crediti
-
crediti verso clientela
-
altre attività
3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie
-
debiti verso banche: a vista
-
debiti verso banche: altri debiti
-
debiti verso clientela
-
titoli in circolazione
-
passività finanziarie di negoziazione
-
passività finanziarie valutate al fair value
-
altre passività
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività operativa
-
-
-31.914
4.894
5.519.828
3.024.844
824.782
2.999.157
1.278
15.697
3.674.815
-3.420.859
-
-
-292.062
800.710
1.252.449
2.848.499
58.566
-218.360
-6.438.018
-4.133.083
-
-
-2.420.818
570.963
-857.255
-5.120.332
-3.328.247
370.101
-91.550
-810.107
-
-
259.852
856.292
34.986
21.291
10.389
10.951
B. ATTIVITÁ DI INVESTIMENTO
1. Liquidità generata da
-
vendite di partecipazioni
1.550
-
-
dividendi incassati su partecipazioni
8.771
9.244
-
vendite di attività finanziarie detenute sino alla scadenza
-
vendite di attività materiali
-
vendite di attività immateriali
-
-
-
vendite di società controllate e di rami d'azienda
-
-
2. Liquidità assorbita da
-
-
68
1.707
-35.336
-32.211
-
acquisti di partecipazioni
-
-
-
acquisti di attività finanziarie detenute sino alla scadenza
-
-
-
acquisti di attività materiali
-10.966
-9.982
-
acquisti di attività immateriali
-24.370
-22.229
-
acquisti di società controllate e di rami d'azienda
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività d'investimento
-
-
-24.947
-21.260
C. ATTIVITÁ DI PROVVISTA
emissioni/acquisti di azioni proprie
emissioni/acquisti di strumenti di capitale
-
distribuzione dividendi e altre finalità
-
-
-
-
-101.596
-92.113
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista
-101.596
-92.113
LIQUIDITÁ NETTA GENERATA/ASSORBITA NEL PERIODO
-91.557
-92.082
Riconciliazione
30.9.2015
Importi in migliaia di euro
30.9.2014
Cassa e disponibilità liquide all'inizio del periodo
598.062
589.705
Liquidità totale netta generata/assorbita nel periodo
-91.557
-92.082
Cassa e disponibilità liquide: effetto della variazione dei cambi
Cassa e disponibilità liquide alla chiusura del periodo
108
-
-
506.505
497.623
Note illustrative
Principi generali di redazione
Il presente Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2015 del Gruppo UBI Banca,
approvato dal Consiglio di Gestione del 10 novembre 2015, è redatto in forma consolidata
secondo le previsioni dell’art. 154-ter del D.Lgs. 58/1998 (Testo Unico della Finanza) attuativo
della Direttiva comunitaria 204/109/CE in materia di informativa periodica (c.d. “Direttiva
Transparency”).
Il Resoconto è stato predisposto sulla base dei principi contabili internazionali IAS/IFRS ad
oggi vigenti1, relativamente ai quali non sono state effettuate deroghe. Non sono adottate ai fini
della predisposizione del presente Resoconto le disposizioni di cui al principio IAS 34 (“Bilanci
Intermedi”).
I principi contabili adottati per la predisposizione dello stesso, con specifico riguardo alle fasi
di classificazione, iscrizione, valutazione e cancellazione delle poste patrimoniali, nonché di
iscrizione dei costi e dei ricavi sono i medesimi adottati per il Bilancio al 31 dicembre 2014, a
cui si rimanda per la lettura integrale2, eccezione fatta per:
• talune limitate modifiche agli IFRS 3 “Aggregazioni aziendali”, IFRS 13 “Valutazione al Fair
Value” e IAS 40 “Investimenti immobiliari”;
• le previsioni dell’IFRIC 21 “Tributi”;
entrate in vigore a decorrere dall’esercizio 2015 e già oggetto di descrizione nel paragrafo
“Evoluzione normativa” delle Note Illustrative al Bilancio consolidato semestrale abbreviato al
30 giugno 2015.
La redazione del Resoconto intermedio richiede da parte della Banca l’effettuazione di stime e
di assunzioni che hanno effetto sui valori dei ricavi, dei costi, delle attività e delle passività di
bilancio e sull’informativa relativa ad attività e passività potenziali alla data del Resoconto.
Se nel futuro tali stime e assunzioni, che sono basate sulla miglior valutazione da parte della
Banca alla data del presente Resoconto intermedio al 30 settembre 2015, dovessero differire
dalle circostanze effettive, saranno modificate in modo appropriato nel periodo in cui le
circostanze stesse variano.
Per una più ampia descrizione dei processi valutativi più rilevanti per il Gruppo, si rinvia alla
Parte A.1, Sezione 2, paragrafo “Principi contabili” della Nota Integrativa del Bilancio
consolidato del Gruppo al 31 dicembre 2014.
In coerenza con le precedenti informative periodiche, al fine di garantire la piena comparabilità
dei dati quantitativi, il Resoconto, non soggetto a revisione contabile da parte della società di
revisione, include sia gli Schemi di bilancio consolidato conformi alla Circolare Banca d’Italia
n. 262/20053 e successive modificazioni e integrazioni, sia i Prospetti consolidati riclassificati,
entrambi redatti in euro quale moneta di conto.
Il documento è inoltre corredato dalle tabelle di dettaglio sul contenuto delle principali voci del
Conto economico consolidato riclassificato e dello Stato patrimoniale consolidato riclassificato,
con i relativi commenti, e da una sintetica informativa sui rischi finanziari ed operativi.
È stata altresì prevista una specifica Sezione relativa all’informativa sull’andamento della
Capogruppo Unione di Banche Italiane Spa nel periodo di riferimento.
1 Tali principi, recepiti nel nostro ordinamento mediante il D.Lgs. n. 38/2005, che ha esercitato l’opzione prevista dal Regolamento CE
1606/2002 in materia di principi contabili internazionali, sono applicati in funzione del verificarsi degli eventi da questi disciplinati a
far tempo dalla data di applicazione obbligatoria dei medesimi, se non diversamente specificato.
2 Nota Integrativa – Parte A – Politiche Contabili del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2014.
3 Lo Stato patrimoniale elenca le attività e le passività in ordine decrescente di liquidità e il Conto economico espone i costi secondo la
natura dei medesimi.
109
Il Resoconto si riferisce all’area di consolidamento declinata nel Bilancio al 31 dicembre 2014,
che non ha subito modifiche salvo quanto eventualmente precisato nello specifico paragrafo
della Relazione intermedia sull’andamento della gestione consolidata.
In relazione a quanto previsto dallo IAS 10, in materia di fatti intervenuti dopo la data di
riferimento del Resoconto intermedio di gestione, si informa che successivamente al 30
settembre 2015, data di riferimento del Resoconto in parola, e fino al 10 novembre 2015, data
in cui il Consiglio di Gestione ha approvato il Resoconto, non sono intervenuti fatti tali da
comportare una rettifica dei dati presentati in bilancio.
Altri aspetti
DIRETTIVA BRRD (BANK RECOVERY AND RESOLUTION DIRECTIVE – 2014/59/EU) E DIRETTIVA DGS
(DEPOSIT GUARANTEE SCHEMES – 2014/49/EU)
Come ampiamente descritto nell’informativa della Relazione finanziaria semestrale al 30
giugno 2015, per l’esercizio in corso risultano rilevanti le previsioni delle seguenti Direttive
comunitarie:
• Direttiva BRRD (Bank Recovery and Resolution Directive – 2014/59/EU) che definisce le nuove regole
di risoluzione applicabili dal 1° gennaio 2015 a tutte le banche dell’Unione Europea.
Le misure previste saranno finanziate dal Fondo nazionale per la risoluzione che confluirà, a
decorrere dal 1° gennaio 2016, nel Fondo di Risoluzione unico (Single Resolution Fund - SRF), che
sarà gestito dalla nuova Autorità di risoluzione europea (Single Resolution Board – SRB).
In merito all’adeguamento della normativa nazionale a quella comunitaria si rimanda a quanto scritto
nel capitolo “Gli eventi rilevanti del terzo trimestre 2015”, contenuto nella Relazione intermedia
sull’andamento della gestione consolidata;
• Direttiva DGS (Deposit Guarantee Schemes – 2014/49/EU) volta a rafforzare la tutela dei depositanti e
ad armonizzare il quadro normativo a livello comunitario, imponendo a tutti gli Stati membri di
adottare un sistema di finanziamento ex-ante.
L’adeguamento della normativa nazionale a quella comunitaria, con riguardo alle disposizioni
introdotte dalla Direttiva, è stato assicurato mediante Legge 9 luglio 2015 n. 114 che ha convertito il
Disegno di Legge che attribuisce al Governo la delega per il recepimento delle Direttive europee e
l’attivazione di altri atti dell’Unione Europea (c.d. Legge di Delegazione Europea 2014). Allo stato
attuale è in corso l’iter legislativo nazionale, finalizzato all’attuazione della normativa europea, il cui
compimento è atteso per la fine dell’esercizio 2015.
In funzione di quanto sopra, il Gruppo UBI Banca ha quindi proceduto a contabilizzare a conto
economico alla voce “Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri”, stante la non definitività
degli importi4, i seguenti oneri stimati:
• euro 22,8 milioni relativi alla quota annua dovuta al Fondo nazionale di risoluzione;
• euro 11,3 milioni, relativi alla quota dell’esercizio 2015, maturata per un solo semestre ai
sensi della Direttiva DGS.
Ulteriormente, con riguardo agli interventi deliberati dal Fondo Interbancario di Tutela dei
Depositi, si veda quanto riportato nel capitolo “Fatti di rilievo successivi alla chiusura del terzo
trimestre e prevedibile evoluzione della gestione consolidata”, contenuto nella Relazione
intermedia sull’andamento della gestione consolidata.
IMPAIRMENT DI TITOLI AFS
Al 30 settembre 2015 la valutazione al fair value dei titoli AFS ha comportato rettifiche di
valore iscritte a conto economico per 12,3 milioni di euro, di cui 9 milioni riferibili ad UBI
Banca.
Le rettifiche sono ascrivibili:
- per 9 milioni a n. 4 titoli di debito, di cui n. 3 emessi da controparti bancarie e n. 1
riveniente da conversione di crediti, il cui rimborso appare incerto;
4 Le contribuzioni ex ante effettivamente richieste dalle competenti Autorità potranno essere riscontrate solo nel corso del quarto
trimestre, all’atto del ricevimento delle comunicazioni dalle medesime inviate.
110
-
per 1,6 milioni a titoli di capitale riconducibili ad investimenti in OICR (quasi interamente
detenuti dalla Capogruppo) il cui fair value è ottenuto sulla base dei NAV periodicamente
comunicati dalle società di gestione;
- per 1,7 milioni a titoli di capitale di natura “partecipativa”.
In considerazione del fatto che il Gruppo UBI Banca applica lo IAS 34 “Bilanci intermedi” alle
Relazioni finanziarie semestrali e non anche all’informativa trimestrale, con conseguente
identificazione di un “interim period” semestrale, si evidenzia che eventuali apprezzamenti dei
titoli che si dovessero registrare nel quarto trimestre andranno a ridurre la rettifica rilevata a
conto economico nel terzo trimestre; diversamente, eventuali riprese di valore rispetto ai prezzi
al 30 giugno andranno rilevate:
•
in apposita riserva del patrimonio netto fino a concorrenza della rettifica medesima per i
titoli di capitale;
•
a conto economico per i titoli di debito.
111
112
DICHIARAZIONE
DEL DIRIGENTE PREPOSTO ALLA
REDAZIONE DEI DOCUMENTI
CONTABILI SOCIETARI
114
116
INFORMATIVA
SULL’ANDAMENTO
DELLA CAPOGRUPPO
UBI BANCA Spa
NEI PRIMI NOVE MESI DEL 2015
Prospetti riclassificati,
prospetti di conto economico al netto delle
più significative componenti non ricorrenti
e prospetti di raccordo
Stato patrimoniale riclassificato
Importi in migliaia di euro
30.9.2015
A
31.12.2014
B
Variazioni
A-B
Variazioni %
A/B
30.9.2014
C
Variazioni
A-C
Variazioni %
A/C
ATTIVO
10.
Cassa e disponibilità liquide
133.039
160.330
-27.291
-17,0%
126.217
6.822
5,4%
20.
Attività finanziarie detenute per la negoziazione
760.790
1.544.835
-784.045
-50,8%
1.119.978
-359.188
-32,1%
30.
Attività finanziarie valutate al fair value
40.
Attività finanziarie disponibili per la vendita
50.
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
3.486.873
3.576.951
-90.078
-2,5%
3.076.556
410.317
13,3%
60.
Crediti verso banche
16.343.837
14.055.649
2.288.188
16,3%
13.841.245
2.502.592
18,1%
70.
Crediti verso clientela
20.942.260
23.330.321
-2.388.061
-10,2%
22.666.345
-1.724.085
-7,6%
80.
Derivati di copertura
611.992
647.972
-35.980
-5,6%
609.406
2.586
0,4%
90.
Adeguamento di valore delle attività finanziarie
oggetto di copertura generica (+/-)
100.
Partecipazioni
110.
Attività materiali
120.
Attività immateriali
130.
Attività fiscali
140.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di
dismissione
150.
Altre attività
Totale dell'attivo
195.490
193.167
2.323
1,2%
193.637
1.853
1,0%
14.767.754
18.066.883
-3.299.129
-18,3%
17.580.462
-2.812.708
-16,0%
4.707
5.583
-876
-15,7%
5.714
-1.007
-17,6%
9.656.107
9.624.011
32.096
0,3%
10.576.618
-920.511
-8,7%
620.736
634.178
-13.442
-2,1%
638.243
-17.507
-2,7%
410
410
-
1.497.100
1.688.730
-191.630
-11,3%
-
410
-
1.549.868
-52.768
-3,4%
-
2.036
507
1.529
301,6%
82.063
-80.027
-97,5%
552.551
642.338
-89.787
-14,0%
525.106
27.445
5,2%
69.575.682
74.171.865
-4.596.183
-6,2%
72.591.868
-3.016.186
-4,2%
14.675.513
19.140.417
-4.464.904
-23,3%
22.953.493
-8.277.980
-36,1%
191,5%
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO
10.
Debiti verso banche
20.
Debiti verso clientela
6.357.264
7.065.270
-708.006
-10,0%
2.180.592
4.176.672
30.
Titoli in circolazione
37.356.497
36.545.668
810.829
2,2%
35.242.182
2.114.315
6,0%
40.
Passività finanziarie di negoziazione
614.788
722.181
-107.393
-14,9%
675.565
-60.777
-9,0%
60.
Derivati di copertura
820.178
937.018
-116.840
-12,5%
752.063
68.115
9,1%
80.
Passività fiscali
292.254
352.883
-60.629
-17,2%
366.121
-73.867
-20,2%
100.
Altre passività
550.167
751.071
-200.904
-26,7%
580.445
-30.278
-5,2%
110.
Trattamento di fine rapporto del personale
39.275
45.443
-6.168
-13,6%
44.617
-5.342
-12,0%
120.
Fondi per rischi e oneri:
57.229
45.218
12.011
26,6%
45.550
11.679
25,6%
1.016
1.144
-128
-11,2%
1.105
-89
-8,1%
56.213
44.074
12.139
27,5%
44.445
11.768
26,5%
8.674.932
9.485.133
-810.201
-8,5%
9.538.886
-863.954
-9,1%
137.585
-918.437
n.s.
n.s.
212.354
-74.769
-35,2%
69.575.682
74.171.865
-4.596.183
72.591.868
-3.016.186
-4,2%
a) quiescenza e obblighi simili
b) altri fondi
130.+160.
+170.+
180.+190.
200.
Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve,
riserve da valutazione e azioni proprie
Utile (perdita) del periodo
Totale del passivo e del patrimonio netto
118
-6,2%
Evoluzione trimestrale dei dati patrimoniali riclassificati
30.9.2015
30.6.2015
31.3.2015
31.12.2014
30.9.2014
30.6.2014
31.3.2014
Importi in migliaia di euro
ATTIVO
10.
Cassa e disponibilità liquide
133.039
107.492
112.426
160.330
126.217
122.196
129.992
20.
Attività finanziarie detenute per la negoziazione
760.790
1.463.279
1.654.371
1.544.835
1.119.978
2.280.749
4.011.024
30.
Attività finanziarie valutate al fair value
40.
Attività finanziarie disponibili per la vendita
50.
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
3.486.873
3.535.692
3.528.010
3.576.951
3.076.556
3.049.841
3.113.263
60.
Crediti verso banche
16.343.837
15.026.560
15.073.014
14.055.649
13.841.245
15.450.016
14.460.750
70.
Crediti verso clientela
20.942.260
21.854.404
22.625.687
23.330.321
22.666.345
23.352.148
23.962.361
80.
Derivati di copertura
611.992
544.207
673.536
647.972
609.406
447.010
300.274
90.
Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)
4.707
4.804
5.349
5.583
5.714
5.751
5.606
100.
Partecipazioni
9.656.107
9.625.683
9.624.090
9.624.011
10.576.618
10.625.008
10.708.381
110.
Attività materiali
620.736
624.701
629.089
634.178
638.243
642.485
645.244
120.
Attività immateriali
410
410
410
410
410
410
410
130.
Attività fiscali
1.497.100
1.536.122
1.623.234
1.688.730
1.549.868
1.538.252
1.684.885
140.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
150.
Altre attività
Totale dell'attivo
195.490
197.223
198.365
193.167
193.637
192.408
193.692
14.767.754
16.309.111
17.405.247
18.066.883
17.580.462
15.996.041
15.281.956
2.036
2.036
3
507
82.063
82.063
2.329
552.551
745.198
639.077
642.338
525.106
721.697
699.446
69.575.682
71.576.922
73.791.908
74.171.865
72.591.868
74.506.075
75.199.613
25.086.834
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO
10.
Debiti verso banche
14.675.513
13.199.889
17.798.453
19.140.417
22.953.493
24.223.696
20.
Debiti verso clientela
6.357.264
10.254.377
6.598.990
7.065.270
2.180.592
3.423.416
2.658.889
30.
Titoli in circolazione
37.356.497
36.831.103
37.080.038
36.545.668
35.242.182
34.662.145
34.489.699
40.
Passività finanziarie di negoziazione
614.788
754.027
844.803
722.181
675.565
600.017
1.513.524
60.
Derivati di copertura
820.178
736.087
1.163.274
937.018
752.063
573.317
462.440
80.
Passività fiscali
292.254
243.599
448.391
352.883
366.121
290.029
451.208
100.
Altre passività
550.167
765.959
784.573
751.071
580.445
898.336
705.434
110.
Trattamento di fine rapporto del personale
39.275
39.701
43.409
45.443
44.617
43.921
43.545
120.
Fondi per rischi e oneri:
57.229
56.092
45.666
45.218
45.550
49.554
60.828
1.016
1.029
1.135
1.144
1.105
1.114
1.052
56.213
55.063
44.531
44.074
44.445
48.440
59.776
8.674.932
8.518.872
8.781.902
9.485.133
9.538.886
9.496.994
9.500.185
137.585
177.216
202.409
-918.437
212.354
244.650
227.027
69.575.682
71.576.922
73.791.908
74.171.865
72.591.868
74.506.075
75.199.613
a) quiescenza e obblighi simili
b) altri fondi
130.+160.+170.+180.+190.
200.
Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve, riserve da valutazione e azioni proprie
Utile (perdita) del periodo
Totale del passivo e del patrimonio netto
119
Conto economico riclassificato
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
40.-50.
80.+90.
+100.+110.
190.
Margine d'interesse
Dividendi e proventi simili
Commissioni nette
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle
attività/passività valutate al fair value
Altri oneri/proventi di gestione
Proventi operativi
30.9.2015
30.9.2014
Variazioni
A
B
A-B
Variazioni
%
A/B
III trimestre
2015
C
III trimestre
2014
D
Variazioni
C-D
Variazioni
%
C/D
31.12.2014
E
(6.086)
71.382
(77.468)
n.s.
(13.178)
30.058
(43.236)
247.857
275.693
(27.836)
(10,1%)
3.451
375
3.076
n.s.
96.444
-
276.489
39.012
13.528
25.484
188,4%
12.665
9.636
3.029
31,4%
116.980
135.710
(18.730)
(13,8%)
20.498
8.520
11.978
140,6%
178.153
82.362
82.234
128
0,2%
27.813
28.626
(813)
(2,8%)
112.431
24.255
480.125
578.547
(98.422)
(17,0% )
51.249
77.215
(25.966)
(33,6% )
687.772
150.a
Spese per il personale
(124.551)
(116.632)
7.919
6,8%
(39.861)
(40.211)
(350)
(0,9%)
(153.425)
150.b
Altre spese amministrative
(120.489)
(116.313)
4.176
3,6%
(36.738)
(36.920)
(182)
(0,5%)
(163.615)
(15.230)
(16.304)
(1.074)
(6,6%)
(5.040)
(5.314)
(274)
(5,2%)
(21.630)
(338.670)
170.+180.
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
Oneri operativi
(260.270)
(249.249)
11.021
4,4%
(81.639)
(82.445)
(806)
(1,0% )
Risultato della gestione operativa
219.855
329.298
(109.443)
(33,2% )
(30.390)
(5.230)
25.160
481,1%
349.102
130.a
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
(75.888)
(84.039)
(8.151)
(9,7%)
(19.641)
(31.172)
(11.531)
(37,0%)
(116.738)
130.
b+c+d
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività
finanziarie
(7.565)
(1.751)
5.814
332,0%
(3.565)
(374)
3.191
(14.870)
990
(15.860)
n.s.
(2.325)
124
(2.449)
n.s.
(311)
133.676
160.
210.+240.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
250.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
260.
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
Utile (perdita) del periodo ante oneri per esodi anticipati e rettifiche/riprese di
valore su partecipazioni del Gruppo
150.a
Oneri per esodi anticipati al netto delle imposte
210.
Rettifiche e riprese di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte
290.
Utile (perdita) del periodo
-
(4.813)
254
(477)
731
n.s.
256
103
153
148,5%
121.786
244.021
(122.235)
(50,1% )
(55.665)
(36.549)
19.116
52,3%
360.916
16.091
(31.667)
47.758
n.s.
16.034
4.253
11.781
277,0%
(15.464)
137.877
212.354
(74.477)
(35,1% )
(39.631)
(32.296)
7.335
22,7%
(292)
-
292
-
-
-
-
-
(11.995)
-
-
-
-
-
-
-
-
(1.251.894)
137.585
212.354
(74.769)
(39.631)
(32.296)
7.335
120
(35,2% )
22,7%
345.452
(918.437)
Evoluzione trimestrale del conto economico riclassificato
2015
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
40.-50.
80.+90.
+100.+110.
190.
Margine d'interesse
Dividendi e proventi simili
Commissioni nette
III trimestre
2014
II trimestre
I trimestre
IV trimestre
III trimestre
II trimestre
I trimestre
(13.178)
(3.211)
10.303
25.062
30.058
16.386
24.938
3.451
14.035
230.371
796
375
38.760
236.558
12.665
13.507
12.840
10.727
9.636
3.491
401
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle
attività/passività valutate al fair value
20.498
45.410
51.072
42.443
8.520
69.470
57.720
Altri oneri/proventi di gestione
27.813
27.108
27.441
30.197
28.626
25.944
27.664
51.249
96.849
332.027
109.225
77.215
154.051
347.281
150.a
Proventi operativi
Spese per il personale
(39.861)
(42.158)
(42.532)
(36.793)
(40.211)
(38.660)
(37.761)
150.b
Altre spese amministrative
(36.738)
(44.531)
(39.220)
(47.302)
(36.920)
(40.699)
(38.694)
(5.040)
(5.073)
(5.117)
(5.326)
(5.314)
(5.458)
(5.532)
(81.639)
(91.762)
(86.869)
(89.421)
(82.445)
(84.817)
(81.987)
170.+180.
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
Oneri operativi
130.a
130.b+c+d
160.
210.+240.
Risultato della gestione operativa
(30.390)
5.087
245.158
19.804
(5.230)
69.234
265.294
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività
finanziarie
(19.641)
(28.418)
(27.829)
(32.699)
(31.172)
(27.221)
(25.646)
(3.565)
(1.535)
(2.465)
(3.062)
(374)
(2.263)
886
(2.325)
(12.601)
56
(1.301)
124
1.868
(1.002)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
250.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
260.
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
Utile (perdita) del periodo ante oneri per esodi anticipati e rettifiche/riprese di
valore su partecipazioni del Gruppo
256
12
(14)
134.153
103
334
(914)
(55.665)
(37.455)
214.906
116.895
(36.549)
41.952
238.618
16.034
12.262
(12.205)
16.203
4.253
(24.329)
(11.591)
227.027
(39.631)
(25.193)
202.701
133.098
(32.296)
17.623
Oneri per esodi anticipati al netto delle imposte
-
-
(292)
(11.995)
-
-
-
210.
Rettifiche e riprese di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte
-
-
-
(1.251.894)
-
-
-
290.
Utile (perdita) del periodo
(39.631)
(25.193)
202.409
(1.130.791)
(32.296)
17.623
227.027
150.a
121
Conto economico riclassificato al netto delle più significative
componenti non ricorrenti
30.9.2015
al netto delle
componenti non
ricorrenti
30.9.2014
al netto delle
componenti non
ricorrenti
Variazioni
Variazioni %
Importi in migliaia di euro
Margine d'interesse
(6.086)
71.382
(77.468)
n.s.
247.857
275.693
(27.836)
(10,1%)
39.012
13.528
25.484
188,4%
116.980
135.710
(18.730)
(13,8%)
82.362
82.234
128
0,2%
480.125
578.547
(98.422)
(17,0% )
Spese per il personale
(124.551)
(116.632)
7.919
6,8%
Altre spese amministrative
(120.489)
(116.313)
4.176
3,6%
(15.230)
(16.304)
(1.074)
(6,6%)
(260.270)
(249.249)
11.021
4,4%
Dividendi e proventi simili
Commissioni nette
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e
delle attività/passività valutate al fair value
Altri oneri/proventi di gestione
Proventi operativi
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
Oneri operativi
Risultato della gestione operativa
219.855
329.298
(109.443)
(33,2% )
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
(75.888)
(84.039)
(8.151)
(9,7%)
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività
finanziarie
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
Utile (perdita) del periodo
122
2.223
(1.449)
3.672
n.s.
(14.870)
990
(15.860)
n.s.
254
414
(160)
(38,6%)
131.574
245.214
(113.640)
(46,3% )
13.502
(13.839)
27.341
n.s.
145.076
231.375
(86.299)
(37,3% )
Conto economico riclassificato al netto delle più significative componenti non ricorrenti: dettagli
Componenti non ricorrenti
30.9.2015
Componenti non ricorrenti
30.9.2015
Rettifiche di valore
su titoli azionari,
obbligazionari e
quote OICR
(AFS)
Oneri per esodi
anticipati
(ex Accordo
4 febbraio 2015)
al netto delle
componenti
non ricorrenti
Rettifiche e riprese di
valore su titoli
azionari,
obbligazionari e
quote OICR
(AFS)
30.9.2014
Importi in migliaia di euro
Margine d'interesse
Dividendi e proventi simili
Commissioni nette
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle
attività/passività valutate al fair value
Altri oneri/proventi di gestione
Proventi operativi
Effetto della
modifica
Adeguamento
del prezzo di dell'aliquota IRAP
sulle imposte
cessione della
controllata BDG differite stanziate
negli anni
Sa (Svizzera)
precedenti
30.9.2014
al netto delle
componenti
non ricorrenti
(6.086)
(6.086)
71.382
71.382
247.857
247.857
275.693
275.693
39.012
39.012
13.528
13.528
116.980
116.980
135.710
135.710
82.362
82.362
82.234
82.234
480.125
578.547
Spese per il personale
(124.551)
(124.551)
(116.632)
(116.632)
Altre spese amministrative
(120.489)
(120.489)
(116.313)
(116.313)
(15.230)
(15.230)
(16.304)
(16.304)
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
Oneri operativi
480.125
-
-
-
-
-
578.547
(260.270)
-
-
(260.270)
(249.249)
-
-
-
(249.249)
Risultato della gestione operativa
219.855
-
-
219.855
329.298
-
-
-
329.298
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
(75.888)
(75.888)
(84.039)
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività
finanziarie
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
Utile (perdita) del periodo ante oneri per esodi anticipati
Oneri per esodi anticipati al netto delle imposte
Utile (perdita) del periodo
2.223
(1.751)
(14.870)
(7.565)
9.788
(14.870)
990
254
254
(477)
121.786
9.788
16.091
(2.589)
137.877
7.199
(292)
137.585
7.199
-
(84.039)
302
990
891
131.574
244.021
302
13.502
(31.667)
(38)
264
-
145.076
212.354
292
-
-
292
145.076
212.354
(1.449)
891
891
414
-
245.214
17.866
(13.839)
17.866
231.375
-
264
891
17.866
231.375
L’importo negativo per 17,9 milioni iscritto nel secondo trimestre del 2014, dovuto all’adeguamento delle attività per imposte anticipate IRAP già iscritte nel Bilancio al 31 dicembre 2013 (differite attive) per
effetto della riduzione dell’aliquota IRAP introdotta dal D.L. 66/2014 a decorrere dall’esercizio 2014, è poi venuto meno in seguito alla previsione dell’art. 1, comma 23, della Legge di Stabilità 2015, che ha
abrogato con effetto retroattivo la citata disposizione (art. 2 del D.L. 66/2014), ripristinando pertanto le aliquote precedenti già dall’anno 2014.
123
Prospetto di raccordo 30 settembre 2015
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
Voci
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
40.-50.
80.+90.+
100.+110.
190.
Riclassifiche
30.9.2015
Schema del
bilancio
dell'impresa
Margine d'interesse
Dividendi e proventi simili
Commissioni nette
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
Recupero
imposte
(6.086)
(6.086)
247.857
39.012
39.012
(6.358)
95
486.388
(6.358)
95
Spese per il personale
(124.954)
Altre spese amministrative
(126.847)
170.+180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
-
403
130.
b+c+d
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
Utile (perdita) del periodo
(260.270)
219.855
(75.888)
(7.565)
(7.565)
(14.870)
(14.870)
254
254
121.383
-
-
-
-
403
16.202
Utile (perdita) del periodo ante oneri per esodi anticipati
290.
(15.230)
-
219.452
Oneri per esodi anticipati al netto delle imposte
(120.489)
(95)
403
(75.888)
150.a
(124.551)
(95)
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
403
6.358
Risultato della gestione operativa
210.+240. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
480.125
(266.936)
130.a
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
82.362
-
6.358
(15.135)
Oneri operativi
260.
116.980
88.625
150.b
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
Prospetto
riclassificato
247.857
150.a
250.
30.9.2015
Oneri per
esodi
anticipati
116.980
Altri oneri/proventi di gestione
Proventi operativi
160.
Amm. per
migliorie su
beni di terzi
137.585
137.585
-
121.786
(111)
16.091
292
137.877
(292)
(292)
-
137.585
-
Prospetto di raccordo 30 settembre 2014
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
30.9.2014
Voci
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
40.-50.
80.+90.+
100.+110.
190.
Margine d'interesse
Dividendi e proventi simili
Commissioni nette
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e
delle attività/passività valutate al fair value
Altri oneri/proventi di gestione
Proventi operativi
Schema del
bilancio
dell'impresa
Recupero
imposte
Prospetto
riclassificato
71.382
71.382
275.693
13.528
13.528
135.710
135.710
87.710
(5.571)
95
82.234
584.023
(5.571)
95
578.547
Spese per il personale
(116.632)
150.b
Altre spese amministrative
(121.884)
(116.632)
5.571
(16.209)
Oneri operativi
30.9.2014
Amm. per
migliorie su
beni di terzi
275.693
150.a
170.+180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
Riclassifiche
(116.313)
(95)
(16.304)
(249.249)
(254.725)
5.571
(95)
-
-
Risultato della gestione operativa
329.298
130.a
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
(84.039)
(84.039)
130.
b+c+d
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
(1.751)
(1.751)
160.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
210.+240. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
990
990
(477)
(477)
250.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
244.021
260.
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
(31.667)
290.
Utile (perdita) del periodo
212.354
124
329.298
-
-
244.021
(31.667)
-
-
212.354
Prospetto di raccordo 31 dicembre 2014
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
Voci
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
40.-50.
80.+90.+
100.+110.
190.
Margine d'interesse
Dividendi e proventi simili
Commissioni nette
Riclassifiche
31.12.2014
Schema del
bilancio
dell'impresa
Amm. per
migliorie su
beni di terzi
Recupero
imposte
96.444
276.489
24.255
24.255
178.153
120.159
(7.855)
127
695.500
(7.855)
127
150.a
Spese per il personale
(169.970)
150.b
Altre spese amministrative
(171.470)
Oneri operativi
Risultato della gestione operativa
Prospetto
riclassificato
96.444
Altri oneri/proventi di gestione
170.+180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
Oneri per
esodi
anticipati
276.489
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
Proventi operativi
31.12.2014
Rettifiche di
valore su
partecipazioni
del Gruppo
178.153
112.431
-
-
687.772
16.545
(153.425)
7.855
(21.503)
(163.615)
(127)
(21.630)
(362.943)
7.855
(127)
-
16.545
332.557
-
-
-
16.545
(338.670)
349.102
130.a
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
(116.738)
(116.738)
130.
b+c+d
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
(4.813)
(4.813)
160.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
210.+240. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
250.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
260.
Imposte sul reddito d'esercizio dell'operatività corrente
Utile (perdita) d'esercizio ante oneri per esodi anticipati e
rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo
150.a
Oneri per esodi anticipati al netto delle imposte
210.
Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte
290.
Utile (perdita) d'esercizio
(311)
(311)
(1.122.065)
(911.370)
1.255.741
-
-
(7.067)
(918.437)
-
-
1.255.741
16.545
360.916
(3.847)
(4.550)
(15.464)
1.251.894
(918.437)
133.676
11.995
345.452
(11.995)
(11.995)
(1.251.894)
-
-
-
(1.251.894)
-
(918.437)
Note esplicative alla redazione dei prospetti
Gli schemi di bilancio obbligatori sono stati redatti sulla base della Circolare Banca d’Italia n. 262 del 22 dicembre
2005 e successivi aggiornamenti, pertanto, come per il Bilancio al 31 dicembre 2014 ai fini della redazione della
presente Relazione, sono state osservate le previsioni di cui al 3° Aggiornamento del 22 dicembre 2014.
Per consentire una visione più coerente con il profilo gestionale vengono redatti i prospetti riclassificati, in
applicazione delle seguenti regole:
-
i recuperi di imposte iscritti alla voce 190 dello schema contabile (altri oneri/proventi di gestione) sono riclassificati a riduzione
delle imposte indirette incluse fra le altre spese amministrative;
-
la voce rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali include le voci 170 e 180 dello schema contabile, nonché le quote
di ammortamento dei costi sostenuti per migliorie su beni di terzi classificate alla voce 190;
-
gli oneri per esodi anticipati (al netto delle imposte), presenti nel primo trimestre 2015 e nel quarto trimestre 2014, includono un
parziale della voce 150a dello schema contabile;
-
le rettifiche e le riprese di valore su partecipazioni del Gruppo (al netto delle imposte), presenti nel quarto trimestre 2014,
includono la quasi totalità della voce 210 dello schema contabile.
La riconduzione delle voci dei prospetti riclassificati ai dati degli schemi di bilancio viene agevolata da un lato con
l’inserimento, a margine di ciascuna voce, del numero corrispondente alla voce di schema obbligatorio ivi ricondotta e
dall’altro, con la predisposizione di specifici prospetti di raccordo.
Si evidenzia inoltre che i commenti andamentali dei principali aggregati patrimoniali ed economici vengono effettuati
sulla base dei prospetti riclassificati, nonché dei prospetti riclassificati riferiti ai periodi di comparazione, cui si
uniformano anche le tabelle di dettaglio inserite nei successivi capitoli della presente Relazione.
Al fine di agevolare l’analisi dell’evoluzione economica di UBI Banca ed in ottemperanza alla Comunicazione Consob n.
DEM/6064293 del 28 luglio 2006, sono stati inseriti due appositi Prospetti, il primo di sintesi (che consente una
lettura comparata dei risultati del periodo in termini normalizzati), il secondo, di natura analitica, che evidenzia
l’impatto economico dei principali eventi ed operazioni non ricorrenti – essendo i relativi effetti patrimoniali e
finanziari, in quanto strettamente connessi, non significativi – che così si riassumono:
Gennaio - Settembre 2015: - rettifiche di valore su titoli azionari, obbligazionari e quote OICR (AFS);
- oneri per esodi anticipati spesati a margine dell’Accordo sindacale del 4 febbraio 2015.
Gennaio - Settembre 2014: - rettifiche e riprese di valore su titoli azionari, obbligazionari e quote OICR (AFS);
- adeguamento del prezzo di cessione della controllata Banque de Dépôts et de Gestion Sa
(Svizzera);
- effetto della modifica dell’aliquota IRAP sulle imposte differite stanziate negli anni
precedenti.
125
L’andamento nel periodo
I dati economici commentati fanno riferimento ai prospetti riclassificati – conto economico, evoluzione
trimestrale e conto economico al netto delle principali componenti non ricorrenti (sintetico e analitico) –
riportati nel precedente capitolo, ai quali anche le tabelle di dettaglio di seguito inserite sono state
uniformate. Per la descrizione degli interventi, si rinvia alle Note esplicative che seguono i prospetti
riclassificati, nonché ai prospetti di raccordo. Si precisa inoltre che il commento proposto esamina le
dinamiche che hanno caratterizzato i primi nove mesi del 2015 rispetto all’analogo periodo 2014, nonché il
terzo trimestre del 2015 rispetto al precedente secondo trimestre (in quest’ultimo caso l’analisi è
evidenziata da un leggero sfondo).
L’evoluzione economica
I primi nove mesi dell’anno si sono conclusi con un risultato netto di 137,6 milioni, contro i
212,4 milioni di euro registrati nello stesso periodo del 20141.
L’utile del periodo è stato condizionato da un lato dalla flessione dei ricavi (minori dividendi
incassati, un risultato dell’attività finanziaria inferiore, ma soprattutto un margine d’interesse
tornato negativo) e dall’altro da una crescita degli oneri operativi, in presenza di minori esigenze
di rettifica, ma di accresciuti accantonamenti conseguenti anche alla progressiva entrata in
vigore delle disposizioni di vigilanza europee.
L’evoluzione infra-annuale evidenzia invece un risultato negativo pari a -39,6 milioni
(rispettivamente -25,2 milioni nel secondo trimestre 2015 e -32,3 milioni negli stessi tre mesi
del 2014), incorporando alcuni fattori stagionali (quali lo scarso apporto di dividendi nei mesi
estivi), ma anche la minor contribuzione fornita dall’attività finanziaria e il cambio di segno del
margine d’interesse. La struttura reddituale conferma peraltro lo stringente controllo sulle
spese di funzionamento, come pure la prima decisa riduzione del costo del credito.
Nei nove mesi in esame i proventi operativi2 si sono attestati a 480,1 milioni, in calo di 98,4
milioni rispetto ai 578,5 milioni del
Dividendi e proventi simili
periodo di raffronto, quale risultante dei
seguenti andamenti:
30.9.2015
30.9.2014
Importi in migliaia di euro
•
i dividendi percepiti sono scesi a
247,9 milioni, garantiti pressoché
interamente dalle partecipazioni in
Società del Gruppo: di essi 188,3
milioni provengono dalle Banche
Rete e 39,4 milioni dalle Società
Prodotto.
Rispetto al periodo di raffronto, la
flessione
(-27,8
milioni)
trova
giustificazione nel comparto Banche
Rete (-21,2 milioni, per la presenza nel
2014
sia
di
una
distribuzione
straordinaria effettuata da BRE, sia del
dividendo di Banca Carime, non staccato
Banca Popolare di Bergamo Spa
Banca Regionale Europea Spa
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
UBI Pramerica SGR Spa
Banca Carime
Banca Popolare di Ancona Spa
UBI Banca Private Investment Spa
Banco di Brescia Spa
Lombarda Vita Spa
UBI Factor Spa
Altre partecipazioni (voce 100)
Dividendi percepiti da voce 100 Partecipazioni
Dividendi percepiti da voce 40 AFS
Dividendi percepiti da voce 20 Negoziazione
e voce 30 Fair Value Option
Totale
133.512
10.704
129.109
36.111
28.221
28.199
7.467
5.492
8.411
8.597
5.722
4.222
240.547
5.780
25.800
20.053
11.180
4.146
3.837
3.151
14.083
20.831
268.301
5.983
1.530
1.409
247.857
275.693
1 Entrambi i periodi evidenziano componenti non ricorrenti negative – per 7,5 milioni nel 2015 (rivenienti dalle svalutazioni di
strumenti finanziari in portafoglio e, marginalmente, dall’iscrizione degli incentivi all’esodo) e per 19 milioni nel 2014 (essenzialmente
per gli effetti della variazione dell’aliquota IRAP) – escludendo le quali il risultato dei nove mesi si attesta a 145,1 milioni, a fronte dei
231,4 milioni del 2014.
2 UBI Banca svolge il ruolo di holding gestendo, da un lato i flussi di liquidità di tutte le Banche/Società del Gruppo, a cui garantisce
funzionalmente i finanziamenti necessari e la possibilità di investimento degli eccessi accumulati, e dall’altro agendo quale
amministratore unico del portafoglio di attività finanziarie del Gruppo. Stante tale ruolo di coordinamento e di indirizzo,
rappresentato dalla stessa configurazione organizzativa del Gruppo, UBI Banca detiene partecipazioni in tutte le principali Società
consolidate e gli utili da queste distribuiti ne costituiscono da sempre la primaria fonte reddituale. Dopo le operazioni di
concentrazione societaria del 2012 e del 2013, la veste di holding è stata affiancata da una nuova attività commerciale – creditizia
specialistica, in capo alla ex Centrobanca, e quale emittente carte di credito, nonché gestore dello stock residuale di mutui extracaptive e prestiti personali, già della ex B@nca 24-7 – riflessa dalle modifiche intervenute nella composizione del conto economico.
126
nel corrente esercizio), nel comparto delle Assicurazioni (-21,9 milioni, che nel secondo trimestre
del 2014 avevano distribuito importi significativi: 14,1 milioni Lombarda Vita, 7,3 milioni UBI
Assicurazioni, 6 milioni Aviva Vita e 5 milioni Aviva Assicurazioni Vita, ma che nel dicembre 2014
sono state parzialmente o integralmente dismesse), nonché fra le altre partecipazioni del Gruppo
(-0,2 milioni), a fronte dell’incremento registrato dalle Società Prodotto (+15,5 milioni da
ricondurre ai migliorati risultati di UBI Pramerica SGR e di UBI Factor).
I dividendi assicurati dai titoli in portafoglio si sono mantenuti stabili a 7,3 milioni;
Risultato netto dell'attività di negoziazione
Utile da
negoziazione
(B)
Plusvalenze
(A)
Importi in migliaia di euro
Perdite da
negoziazione
(D)
Minusvalenze
(C)
Risultato netto
30.9.2015
30.9.2014
[(A+B)-(C+D)]
1. Attività finanziarie di negoziazione
176
23.021
(346)
(24.336)
(1.485)
29.364
1.1 Titoli di debito
1.2 Titoli di capitale
1.3 Quote di O.I.C.R.
1.4 Finanziamenti
1.5 Altre
2. Passività finanziarie di negoziazione
45
127
4
-
12.953
244
10
9.814
1.473
(303)
(43)
-
(2.220)
(22.116)
(1.543)
10.778
68
(29)
(12.302)
(70)
27.737
471
1.156
9.657
-
1.473
-
-
X
124.016
X
185.150
X
(123.715)
(1.543)
X
(174.802)
(70)
18.032
12.672
9.657
274
(4.219)
2.1 Titoli di debito
2.2 Debiti
2.3 Altre
3. Altre passività finanziarie: differenze di cambio
4. Strumenti derivati
4.1 Derivati finanziari
- su titoli di debito e tassi di interesse
124.016
185.150
(123.715)
(174.802)
12.672
(3.676)
118.126
175.006
(118.340)
(167.462)
7.330
(4.824)
515
3.415
-
(623)
3.307
(478)
X
X
X
X
2.023
1.624
5.375
124.192
6.729
209.644
(5.375)
(124.061)
(6.717)
(200.681)
12
29.149
2
(543)
35.076
- su titoli di capitale e indici azionari
- su valute e oro
- altri
4.2 Derivati su crediti
Totale
Risultato netto dell'attività di copertura
30.9.2015
Importi in migliaia di euro
Risultato netto dell'attività di copertura
30.9.2014
7.185
(3.946)
Utili (perdite) da cessione/riacquisto
Utili
Risultato netto
30.9.2015
Perdite
Importi in migliaia di euro
30.9.2014
Attività finanziarie
1. Crediti verso banche
2. Crediti verso clientela
3. Attività finanziarie disponibili per la vendita
3.112
89.871
(5.113)
(514)
(2.001)
89.357
(373)
108.597
82.986
(507)
82.479
88.946
-
(7)
(7)
(71)
6.885
-
6.885
19.722
-
3.1 Titoli di debito
3.2 Titoli di capitale
3.3 Quote di O.I.C.R.
3.4 Finanziamenti
4. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
-
-
-
-
-
-
87.356
108.224
(10.521)
(10.521)
76.835
(4.836)
(4.836)
103.388
Totale attività
92.983
(5.627)
Totale passività
Totale
111
111
93.094
(10.632)
(10.632)
(16.259)
Passività finanziarie
1. Debiti verso banche
2. Debiti verso clientela
3. Titoli in circolazione
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value
30.9.2015
Importi in migliaia di euro
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value
Risultato netto dell'attività di negoziazione, di copertura, di cessione/riacquisto
e delle attività/passività valutate al fair value
•
30.9.2014
3.811
1.192
116.980
135.710
il risultato netto dell’attività finanziaria si è quantificato in circa 117 milioni, in riduzione di
18,7 milioni, essenzialmente quale conseguenza della volatilità che ha caratterizzato i mesi
127
estivi, con le incertezze provenienti dalla Cina e i riflessi che si propagavano dai mercati
emergenti al resto del mondo.
Di seguito la composizione dell’aggregato per singolo portafoglio e per tipologia operativa:
 29,2 milioni (35,1 milioni nel 2014) originati dalla negoziazione, riconducibili per +10,8
milioni ai titoli di debito (quasi interamente riferiti a utili/perdite da negoziazione), per
+3,4 milioni ai titoli di capitale e soprattutto alla chiusura dei relativi derivati (per la
quasi totalità quotati sui mercati regolamentati e riferiti a indici azionari), per +7,7
milioni all’attività in valuta3, nonché per +7,3 milioni ai derivati su titoli di debito e tassi
d’interesse (utili, plusvalenze e ratei). Questi ultimi sono da collegarsi ai differenziali
maturati (parallelamente al rialzo dei tassi swap a medio/lungo termine nel secondo
trimestre dell’anno, solo leggermente ridottisi nel trimestre estivo) e alla valutazione dei
derivati stessi;
 7,2 milioni (-3,9 milioni 4 ) dalla copertura – che esprime la variazione di fair value dei
derivati e delle poste coperte – riferibile principalmente agli effetti della valutazione dei
derivati su titoli AFS, in concomitanza con il rialzo della curva swap a lungo termine
avvenuto nel secondo trimestre, nonché alla valutazione dei prestiti obbligazionari;
 76,8 milioni (103,4 milioni nel 2014 5 ) dalla cessione/riacquisto di attività/passività
finanziarie, di cui +79,6 milioni dalla vendita di titoli di Stato italiani, +2,9 milioni da
obbligazioni (principalmente di emittenti bancari), +6,9 milioni dalla cessione di quote
OICR (ETF che miravano a replicare la performance di EURO STOXX® 50 Index), -2
milioni dalla cessione di sofferenze molto frazionate della ex B@nca 24-7 e di importo più
rilevante della ex Centrobanca e -10,5 milioni dal riacquisto di titoli in circolazione
nell’ambito della consueta operatività in contropartita con la clientela, in un contesto di
prezzi delle obbligazioni sopra la parità;
 3,8 milioni (rispetto ai precedenti 1,2 milioni) dalla valutazione al fair value degli
investimenti in fondi Tages e delle partecipazioni di private equity della ex Centrobanca;
alla formazione della voce ha peraltro contribuito anche la residuale posizione in hedge
fund, come pure l’effetto cambio su quest’ultima maturato;
•
gli altri proventi e oneri di gestione Altri proventi e oneri di gestione
si sono confermati stabili a 82,4
30.9.2015
30.9.2014
milioni (+0,1 milioni), quale sintesi Importi in migliaia di euro
di una modesta riduzione che ha Altri proventi di gestione
84.933
86.111
interessato sia i proventi, sia gli Recupero spese e altri ricavi su c/c
2
2
Recupero altre spese
7.043
7.614
oneri sottostanti.
6.358
5.571
Nel complesso, le singole voci non Recuperi di imposte
Fitti, canoni attivi e altri proventi per gestione immobili
24.728
25.243
hanno
mostrato
variazioni
Ricavi per servizi resi a Società del Gruppo
49.383
49.784
significative: minori sono risultati Altri proventi e sopravvenienze attive
3.777
3.468
sia i recuperi spese, sia i fitti e i Riclassifica "recuperi di imposte"
(6.358)
(5.571)
canoni
attivi
dalla
gestione Altri oneri di gestione
(2.571)
(3.877)
immobiliare, a cui si è aggiunta la Ammortamento migliorie su beni di terzi
(95)
(95)
riduzione delle sopravvenienze Oneri relativi ai contratti di locazione finanziaria
(2.571)
(3.877)
passive, che nel 2014 includevano Altri oneri e sopravvenienze passive
ammortamenti migliorie su beni di terzi
2,4 milioni riferiti ai ristori alla Riclassifica
per cespiti in affitto
95
95
clientela di Prestitalia.
Totale
82.362
82.234
I “Ricavi per servizi resi a Società
del Gruppo” – la componente più
rilevante – hanno totalizzato 49,4 milioni (-0,4 milioni), riflettendo la flessione dei volumi in
ambito finanza e la minor incidenza di alcuni service (in particolare legati all’auditing),
compensati in parte dagli accentramenti in ambito CRO e CFO delle Società Prodotto,
avvenuti nella prima metà del 2014, e in ambito crediti (gestione e monitoraggio delle
controparti ristrutturate delle Banche Rete, avvenuti a partire dal mese di aprile 2014);
3 Non ponendo in essere operazioni speculative, gli importi evidenziati in tabella alle righe 1.5, 3 e 4.1 devono essere letti
congiuntamente, essendo riferiti ai risultati della negoziazione in cambi a pronti e a termine svolta dalla Capogruppo per conto
proprio o della clientela e pareggiata gestionalmente sul mercato. Le ampie oscillazioni verificatesi durante l’anno e dunque
l’intensificarsi dell’operatività con la clientela giustificano l’incremento del risultato economico.
4 Il dato era riferito principalmente alla valutazione dei derivati sui titoli AFS, solo parzialmente mitigato dai derivati sulle emissioni
obbligazionarie.
5 Di essi: +88,9 milioni derivano dalla vendita di titoli di Stato italiani, +19,7 milioni dalla dismissione di quote OICR (ETF), -0,4
milioni dalla cessione di posizioni deteriorate (in capo alla ex Centrobanca e alla ex B@nca 24-7, ma riferite anche ad altre posizioni
ordinarie accentrate in sofferenza), nonché -4,8 milioni dal riacquisto di titoli in circolazione nell’ambito della consueta operatività in
contropartita con la clientela.
128
•
il margine d’interesse6 è divenuto negativo passando dai +71,4 milioni del 2014 agli attuali
-6,1 milioni, recependo principalmente gli impatti (mai sperimentati in precedenza) del
movimento della struttura dei tassi nei due periodi 7. In dettaglio8:

il portafoglio titoli di proprietà ha generato 222,4 milioni (313,5 milioni nel 2014), in
presenza di investimenti in titoli di debito ridottisi nei dodici mesi di 2,8 miliardi. A
fronte del contributo fornito dal portafoglio AFS (284,2 milioni rispetto ai corrispondenti
302,2 milioni), si evidenziano le riduzioni degli apporti sia del portafoglio HTM (34,4
milioni contro i precedenti 79,7 milioni, anche in relazione al minor rendimento del
reinvestimento effettuato a fine anno) sia della negoziazione (2,1 milioni contro 22,1
milioni, dopo i progressivi disinvestimenti effettuati, anche nell’ultimo trimestre). Il
comparto incorpora inoltre i costi degli scoperti (scesi da 16 a 2,2 milioni) e della parziale
copertura delle obbligazioni a tasso fisso (differenziali corrisposti sui derivati, in aumento
da 74,5 a 96,1 milioni);

l’attività sul mercato interbancario, focalizzata prevalentemente sull’intermediazione
infragruppo, ha dato luogo ad un saldo positivo di 29,5 milioni (si presentava negativo per
21,6 milioni nel periodo di raffronto). Tale andamento trova giustificazione sia nella
flessione della raccolta (-8,3 miliardi nei dodici mesi, dei quali 4,1 miliardi relativi ai fondi
BCE rimborsati, al netto delle nuove sottoscrizioni), a fronte di impieghi infragruppo in
crescita (+2,6 miliardi), sia nella drastica diminuzione del parametro applicato alle
operazioni di rifinanziamento principale, passato dallo 0,25% di inizio 2014 all’attuale
0,05%;
Interessi attivi e proventi assimilati: composizione
Titoli
di debito
Importi in migliaia di euro
1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione
2. Attività finanziarie disponibili per la vendita
3. Attività finanziarie detenute fino alla scadenza
4. Crediti verso banche
5. Crediti verso clientela
6. Attività finanziarie valutate al fair value
7. Derivati di copertura
8. Altre attività
Totale
2.144
284.192
34.372
53.311
2.054
X
X
376.073
Finanziamenti
10.702
254.845
X
X
265.547
Altre
operazioni
29.545
21
29.566
30.9.2015
30.9.2014
2.144
284.192
34.372
64.013
256.899
29.545
22.085
302.168
79.741
63.973
361.596
31.660
21
671.186
20
861.243
Interessi passivi e oneri assimilati: composizione
Debiti
Titoli
Importi in migliaia di euro
1. Debiti verso banche centrali
2. Debiti verso banche
3. Debiti verso clientela
4. Titoli in circolazione
5. Passività finanziarie di negoziazione
6. Passività finanziarie valutate al fair value
7. Altre passività e fondi
8. Derivati di copertura
(5.257)
(29.216)
(9.035)
X
(2.199)
-
Totale
X
X
(45.707)
X
X
(631.324)
X
X
(631.324)
Altre
Passività
(241)
(241)
Margine d'interesse

30.9.2015
30.9.2014
(5.257)
(29.216)
(9.035)
(631.324)
(2.199)
(241)
(677.272)
(18.350)
(67.244)
(17.491)
(670.542)
(15.959)
(275)
(789.861)
(6.086)
71.382
l’attività con la clientela ha evidenziato un risultato negativo di 257,8 milioni (-220,2
milioni nel 2014), quale effetto del diminuito flusso di interessi dai finanziamenti (-104,7
6 Il margine d’interesse incorpora il costo finanziario che UBI Banca sostiene a fronte degli investimenti nelle partecipazioni del Gruppo,
mentre i correlati ricavi finanziari alimentano la voce dividendi.
7 A partire dal marzo 2015 il tasso Euribor a 1 mese è divenuto negativo, pertanto la media dei primi nove mesi dell’anno si è attestata
a -0,045%, rispetto al +0,176% rilevato negli stessi mesi del 2014.
8 La ricostruzione dei saldi netti è avvenuta allocando gli interessi attivi e passivi dei derivati di copertura all’interno delle diverse aree di
attività (finanziaria, con banche, con clientela).
L’analisi riportata descrive la contribuzione per settore di attività al margine d’interesse, ancorché vada tenuto presente che l’operatività
della Capogruppo continua ad essere caratterizzata da flussi trasversali ai singoli settori (ad esempio provvista da clientela ovvero
raccolta dalle Banche Rete per impieghi alle Società Prodotto).
129
milioni, anche per il decremento su base annua del portafoglio di 1,7 miliardi) e
nonostante il calo del costo della raccolta (-47,7 milioni, pur a fronte di una crescita dei
titoli in circolazione per +2,1 miliardi). Il saldo netto beneficia peraltro dei differenziali
incassati sulla copertura dei prestiti obbligazionari (125,7 milioni rispetto ai 106,2
milioni dei nove mesi di raffronto);
•
le commissioni nette sono salite a 39 milioni, con un progresso di 25,5 milioni, derivante da
una crescita delle componenti attive (+10,4 milioni) e da una parallela riduzione delle
passive (-15 milioni circa).
Fra le commissioni attive si evidenziano gli incrementi della consulenza in materia
d’investimenti (+1,2 milioni), ma soprattutto degli “altri servizi” (+8,5 milioni) 9 , dove
confluiscono i ritorni sui finanziamenti (complessivamente pari a 21,2 milioni) e sulle carte
di credito (13,2 milioni).
Al passivo, si osservano invece gli sviluppi della negoziazione di strumenti finanziari (+1,5
milioni, riconosciuti ad intermediari istituzionali per l'attività in derivati quotati e titoli sui
diversi mercati) e degli altri servizi (+4,4 milioni, in gran parte commissioni riconosciute alle
Banche Rete per la presentazione di finanziamenti a valere sull’operatività della ex
Centrobanca e provvigioni corrisposte ad un primario gestore del circuito interbancario
delle carte di credito), sviluppi ampiamente compensati dal beneficio conseguito con
l’estinzione anticipata (il 7 marzo e il 7 agosto 2014) delle obbligazioni emesse con la
garanzia dello Stato, il cui costo – ricompreso fra le garanzie ricevute – nei primi nove mesi
del 2014 era stato pari a 18,4 milioni.
Commissioni attive: composizione
Importi in migliaia di euro
a) garanzie rilasciate
c) servizi di gestione, intermediazione e consulenza:
Commissioni passive: composizione
30.9.2015
30.9.2014
30.9.2015
Importi in migliaia di euro
30.9.2014
5.882
14.858
5.434
12.963
a) garanzie ricevute
c) servizi di gestione e intermediazione:
(289)
(18.922)
(18.709)
(17.501)
7.682
7.457
1. negoziazione di strumenti finanziari
(3.408)
(1.930)
240
716
(1)
(4)
-
-
4. custodia e amministrazione di titoli
5. banca depositaria
829
-
452
-
6. collocamento di titoli
617
122
(4)
3
8. attività di consulenza
4.553
3.368
8.1 in materia di investimenti
9. distribuzione di servizi di terzi
4.553
941
3.368
845
252
302
689
14.186
543
14.588
1. negoziazione di strumenti finanziari
2. negoziazione di valute
3. gestioni di portafogli
7. attività di ricezione e trasmissione di ordini
9.2. prodotti assicurativi
9.3 altri prodotti
d) servizi di incasso e pagamento
i) tenuta e gestione dei conti correnti
j) altri servizi
Totale
16
17
36.819
28.316
71.761
61.318
2. negoziazione di valute
3. gestioni di portafogli
4. custodia e amministrazione di titoli
5. collocamento di strumenti finanziari
6. offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi
d) servizi di incasso e pagamento
e) altri servizi
Totale
Commissioni nette
-
-
(1.381)
-
(1.052)
-
(14.132)
(14.515)
(2.362)
(4.759)
(11.176)
(6.821)
(32.749)
(47.790)
39.012
13.528
Dal punto di vista congiunturale i proventi operativi, 51,2 milioni (77,2 milioni nei tre mesi
corrispondenti del 2014), mostrano una riduzione di 45,6 milioni rispetto al secondo trimestre,
spiegata per lo più dalla volatilità dei mercati finanziari nei mesi estivi (con le inaspettate
turbolenze provenienti dalla Cina), dai minori dividendi incassati e dall’accresciuta dimensione
negativa del margine d’interesse.
In particolare:
 i dividendi incassati nel periodo luglio-settembre sono scesi a 3,4 milioni e si riferiscono
prevalentemente alla distribuzione di utili da parte di fondi presenti nel portafoglio AFS, dei
quali 3,2 milioni provenienti da un OICR lussemburghese (nel periodo aprile-giugno erano
stati incassati 14 milioni relativi in gran parte alle Società assicurative);
 l’attività finanziaria si è più che dimezzata a 20,5 milioni, pur avendo beneficiato di cessioni
di titoli di Stato italiani per 23,6 milioni e di profitti da trading per 4,2 milioni. Il risultato è
stato tuttavia frenato dalla valutazione delle attività a FVO, dal riacquisto di proprie
passività finanziarie, nonché dalla cessione di posizioni in sofferenza della ex Centrobanca.
9 I dati al 30 settembre 2014 hanno subito una riclassificazione dalla voce “altri servizi” (-13.509 mila euro) alla voce “servizi di
incasso e pagamento” (+13.506 mila euro) in relazione ad una più opportuna allocazione delle commissioni percepite dai circuiti di
pagamento internazionali delle carte di credito sulle transazioni effettuate dalla clientela.
130
Nel secondo trimestre l’aggregato aveva totalizzato 45,4 milioni, alimentato per 33,4 milioni
dalla cessione di titoli di Stato e per 8,9 milioni dall’attività di copertura del portafoglio AFS
(a margine del rialzo della curva swap a lungo termine);
Evoluzione trimestrale del contributo dell'attività finanziaria
2015
Importi in migliaia di euro
2014
III trimestre
II trimestre
4.202
5.781
19.166
(1.406)
Risultato netto dell'attività di negoziazione
Risultato netto dell'attività di copertura
I trimestre
IV trimestre III trimestre
II trimestre
I trimestre
(1.326)
9.777
26.625
(1.648)
828
8.927
(2.570)
(4.123)
(471)
(1.827)
Attività finanziarie
20.017
33.834
33.505
49.195
10.609
64.194
33.421
Passività finanziarie
(2.816)
(3.434)
(4.271)
(3.104)
(1.756)
(1.803)
(1.277)
30.400
29.234
46.091
8.853
62.391
32.144
Utili (perdite) da cessione/riacquisto
17.201
Risultato netto delle attività/passività
finanziarie valutate al fair value
(1.733)
302
5.242
1.881
1.464
(871)
599
Risultato netto
20.498
45.410
51.072
42.443
8.520
69.470
57.720
 gli altri oneri e proventi di gestione hanno evidenziato una modesta variazione, attestandosi
a 27,8 milioni dai 27,1 milioni dei tre mesi precedenti;
 il margine d’interesse ha accresciuto la propria dimensione negativa a 13,2 milioni (+10
milioni), in gran parte per effetto della dinamica e della consistenza raggiunta dalla
contribuzione dell’intermediazione con clientela, salita a -92 milioni (+5,3 milioni). Il
diminuito flusso di interessi sui finanziamenti (-10,1 milioni) è stato infatti solo
parzialmente mitigato dalla flessione degli interessi passivi corrisposti (-3 milioni), come
pure dall’incremento dei differenziali incassati sulle passività coperte (+1,8 milioni). Le altre
componenti di natura finanziaria che alimentano il margine d’interesse – stante il livello
raggiunto dai tassi d’interesse già a partire dal secondo trimestre dell’anno – non sono
peraltro riuscite a controbilanciare tale dinamica. In dettaglio: il contributo del portafoglio
si è ulteriormente ridotto (-6 milioni, anche per le cessioni di titoli di debito effettuate nel
trimestre), mentre il saldo interbancario, già positivo dal terzo trimestre 2014, ha mostrato
un nuovo, benché moderato, miglioramento (+1,4 milioni);
Evoluzione trimestrale del margine d'interesse
2015
Importi in migliaia di euro
Intermediazione con la clientela
III trimestre
II trimestre
2014
I trimestre
IV trimestre III trimestre II trimestre I trimestre
(91.955)
(86.613)
(79.215)
(81.279)
(77.158)
(80.314)
Attività finanziaria
67.754
73.787
80.836
97.370
105.777
104.736
102.984
Interbancario
11.092
9.689
8.759
8.922
1.530
(7.965)
(15.186)
Componenti residuali
Margine d'interesse
(62.767)
(69)
(74)
(77)
49
(91)
(71)
(93)
(13.178)
(3.211)
10.303
25.062
30.058
16.386
24.938
Evoluzione trimestrale delle commissioni nette
Importi in migliaia di euro
Servizi di gestione, intermediazione e consulenza
(al netto delle corrispettive voci passive):
2015
2014
III trimestre II trimestre I trimestre
IV trimestre III trimestre II trimestre I trimestre
negoziazione di strumenti finanziari
negoziazione di valute
custodia e amministrazione di titoli
collocamento di titoli
(3.500)
(312)
(83)
(82)
260
(828)
1.806
54
(265)
157
264
2.780
268
(205)
200
(2.422)
1.603
244
188
402
(2.078)
1.126
230
(38)
96
(2.746)
1.936
228
(384)
2
286
2.465
254
(178)
24
attività di ricezione e trasmissione di ordini
attività di consulenza
distribuzione di servizi di terzi
offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi
2
1.349
320
(4.954)
(3)
1.753
355
(4.685)
(3)
1.451
266
(4.493)
(4)
993
309
(6.157)
(2)
1.142
278
(4.910)
2
922
292
(5.744)
3
1.304
275
(3.861)
16.165
1.519
4.104
6
10.536
14.335
1.640
4.065
5
8.625
12.576
2.434
3.655
5
6.482
13.149
2.790
5.320
5
5.034
11.714
(1.094)
3.419
6
9.383
6.237
(3.850)
3.647
7
6.433
115
(8.331)
2.763
4
5.679
12.665
13.507
12.840
10.727
9.636
3.491
401
Servizi bancari
(al netto delle corrispettive voci passive):
garanzie
servizi di incasso e pagamento
tenuta e gestione dei conti correnti
altri servizi
Commissioni nette
131
 le commissioni nette hanno mostrato un lieve calo a 12,7 milioni (-0,8 milioni), sintesi in
realtà di un’evoluzione positiva dei servizi bancari (+1,8 milioni), riferita principalmente
all’attività di finanziamento, a fronte di un peggiorato contributo negativo dei ricavi da
gestione, intermediazione e consulenza (+2,6 milioni). Questi ultimi, strutturalmente gravati
dal peso dei corrispettivi per l’offerta fuori sede di strumenti finanziari (in particolare carte
di credito ed altri prodotti e servizi da parte delle Banche Rete), nel terzo trimestre hanno
risentito di un’accresciuta incidenza delle commissioni passive da negoziazione riconosciute
ad intermediari istituzionali nell’ambito dell’operatività sui diversi mercati finanziari.
Sul versante dei costi, nei nove mesi, gli oneri operativi hanno totalizzato 260,3 milioni, in
aumento rispetto ai 249,2 milioni del 2014, per effetto dei seguenti andamenti:
•
le spese per il personale (esclusi Spese per il personale: composizione
gli oneri per esodi anticipati)
sono salite a 124,6 milioni, con
30.9.2015
30.9.2014
un incremento di 7,9 milioni che Importi in migliaia di euro
riassume fenomeni diversi. Da 1) Personale dipendente
(157.978)
(152.169)
a) Salari e Stipendi
(110.545)
(106.724)
una parte si osserva la dinamica
b) Oneri sociali
(29.916)
(28.846)
delle componenti variabili delle
c) Indennità di fine rapporto
(6.006)
(5.764)
retribuzioni
(sistema
d) Spese previdenziali
incentivante e premio aziendale),
e) Accantonamento al TFR
(864)
(493)
f) Accantonamento al fondo trattamento di quiescienza e
unitamente
all’evoluzione
obblighi simili
(9)
(20)
ordinaria delle stesse, che ha
- a benefici definiti
(9)
(20)
incorporato gli impatti del nuovo
g) Versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni:
(5.004)
(4.890)
CCNL (sottoscritto fra le Parti l’8
- a contribuzione definita
(5.004)
(4.890)
luglio 2015), ma dall’altra anche
i) Altri benefici a favore di dipendenti
(5.634)
(5.432)
(259)
(215)
la crescita degli organici medi 2) Altro personale in attività
- Spese per collaboratori con contratto di somministrazione
(+35 risorse). Nonostante le
- Altre spese
(259)
(215)
uscite
incentivate
ai
sensi 3) Amministratori
(4.918)
(4.903)
dell’Accordo del novembre 2014, 4) Personale collocato a riposo
concentrate per la quasi totalità 5) Recuperi di spese per dipendenti distaccati presso
altre aziende
64.808
64.637
nei primi mesi del 2015,
6) Rimborsi di spese per dipendenti di terzi distaccati
l’organico medio di UBI Banca ha
presso la Società
(26.204)
(23.982)
incorporato
gli
effetti
dei
Totale
(124.551)
(116.632)
progressivi
accentramenti
avvenuti nella prima metà del
2014 (attività di governo e controllo delle Società Prodotto e gestione posizioni ristrutturate
delle Banche Rete), nonché, seppur con impatti più contenuti, le centralizzazioni
conseguenti alla creazione della nuova IW Bank (di cui all’Accordo del 4 febbraio 2015). Tali
manovre hanno comportato un parallelo aumento dei rimborsi spesa per i dipendenti di
terzi distaccati presso la Capogruppo (+2,2 milioni);
•
le altre spese amministrative sono parimenti aumentate a 120,5 milioni (+4,2 milioni); a
fronte di un’imposizione fiscale indiretta pressoché invariata a 5,4 milioni (+0,1 milioni), le
uscite correnti hanno evidenziato un incremento di 4,1 milioni a 115,1 milioni, pur
continuando a recepire severe azioni di monitoraggio.
Gli accresciuti esborsi hanno principalmente interessato: i canoni per servizi resi da UBI.S
(+3,3 milioni, per i richiamati accentramenti), i servizi professionali e le consulenze (+1,8 milioni,
imputabili agli interventi per l'Innovazione Digitale, nonché a specifiche iniziative commerciali e di
adeguamento della piattaforma IT), i contributi associativi (+1 milione riconducibile a Consob, per
gli aumentati volumi di emissione e per l’adeguamento tariffario 2015, oltre che alla BCE per il nuovo
contributo di Vigilanza), nonché i servizi in outsourcing (+0,6 milioni per i maggiori costi
dell’Assemblea Soci e per il nuovo modello di Monetica avviato nel febbraio 2014), solo parzialmente
controbilanciati dalla flessione delle spese per recupero crediti (-1 milione, correlato alle società
esterne di recupero utilizzate per l’attività della ex B@nca 24-7), postali (-0,8 milioni, rivenienti sia
dalla dematerializzazione degli invii, sia dall’attivazione nel 2015 di un nuovo fornitore), nonché di
telefonia e trasmissione dati (-0,6 milioni);
•
le rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali hanno invece mostrato una
riduzione di 1,1 milioni rispetto ai primi nove mesi del 2014, attestandosi a 15,2 milioni.
132
In termini congiunturali, gli oneri
operativi, pari a 81,6 milioni (82,4
milioni nel corrispondente terzo
trimestre 2014) appaiono in deciso
calo dai 91,8 milioni dei precedenti
tre mesi, sintetizzando il trend
discendente di tutte le componenti:

le spese per il personale si
riducono di 2,3 milioni a 39,9
milioni, dopo l'erogazione (nel
secondo
trimestre)
delle
componenti
variabili
delle
retribuzioni legate al sistema
incentivante;

le altre spese amministrative
evidenziano una flessione di 7,8
milioni
a
36,7
milioni,
concentrata
soprattutto
nei
servizi professionali, nei servizi
in outsourcing e nelle spese per
recupero
crediti,
riflettendo
anche la consueta stagionalità
dei due periodi;

le rettifiche di valore nette su
attività materiali e immateriali
non mostrano scostamenti nei
due trimestri, confermandosi a
5 milioni di euro.
Altre spese amministrative: composizione
30.9.2015
30.9.2014
Importi in migliaia di euro
A. Altre spese amministrative
Affitti passivi
Servizi professionali e consulenze
Canoni locazione hardware, software ed altri beni
Manutenzioni hardware, software ed altri beni
Conduzione immobili
Manutenzione immobili e impianti
Contazione, trasporto e gestione valori
Contributi associativi
Informazioni e visure
Periodici e volumi
Postali
Premi assicurativi
Pubblicità e promozione
Rappresentanza
Telefoniche e trasmissione dati
Servizi in outsourcing
Spese di viaggio
Canoni per servizi resi dalle Società del Gruppo (UBI.S)
Spese per recupero crediti
Stampati, cancelleria e materiale di consumo
Trasporti e traslochi
Vigilanza
Altre spese
B. Imposte indirette
Imposte indirette e tasse
Imposte di bollo
IMU / ICI
Altre imposte
Riclassifica "recuperi di imposte"
Totale
(115.097)
(5.643)
(15.975)
(2.460)
(396)
(5.037)
(1.617)
(8)
(3.707)
(442)
(319)
(454)
(3.227)
(2.348)
(719)
(7.766)
(6.473)
(2.390)
(49.213)
(4.842)
(203)
(160)
(994)
(704)
(5.392)
(443)
(5.208)
(4.590)
(1.509)
6.358
(120.489)
(111.058)
(5.486)
(14.218)
(2.817)
(380)
(5.069)
(1.893)
(2.688)
(557)
(266)
(1.297)
(3.031)
(2.237)
(510)
(8.404)
(5.832)
(2.413)
(45.899)
(5.848)
(320)
(226)
(1.110)
(557)
(5.255)
(473)
(4.909)
(4.479)
(965)
5.571
(116.313)
Per
effetto
degli
andamenti
sopradescritti, il risultato della
gestione operativa si è fermato a 219,9 milioni, in diminuzione rispetto ai 329,3 milioni del
2014.
Su base congiunturale, la gestione operativa del terzo trimestre ha dato luogo ad una perdita
di 30,4 milioni (-5,2 milioni nel corrispondente terzo trimestre del 2014), contro il risultato
positivo di 5,1 milioni del periodo aprile-giugno 2015.
Nei primi nove mesi del corrente esercizio sono stati inoltre contabilizzati:
•
75,9 milioni (a fronte degli 84 milioni del 2014) quali rettifiche di valore nette per
deterioramento crediti riferibili ai portafogli retail e corporate delle Banche incorporate, di
cui 95,5 milioni quali svalutazioni specifiche nette (che hanno beneficiato di riprese di
valore – diverse dal time reversal – per 38,4 milioni) e 19,6 milioni quali riprese nette sul
portafoglio in bonis (per l’ulteriore flessione dei volumi creditizi);
Rettifiche di valore nette per deterioramento crediti: composizione
Rettifiche /riprese di valore nette
Rettifiche /riprese di valore nette
III trimestre
2015
30.9.2015
Specifiche
Importi in migliaia di euro
Crediti verso banche
Crediti verso clientela
Totale
Di portafoglio
Specifiche
Di portafoglio
-
-
-
-
-
-
(95.468)
19.580
(75.888)
(25.269)
5.628
(19.641)
(95.468)
19.580
(75.888)
(25.269)
5.628
(19.641)
Rettifiche /riprese di valore nette
Rettifiche /riprese di valore nette
30.9.2014
Specifiche
Importi in migliaia di euro
Crediti verso banche
Crediti verso clientela
Totale
(97.649)
(97.649)
Di portafoglio
Specifiche
13.610
13.610
(84.039)
(84.039)
133
(31.650)
(31.650)
Di portafoglio
478
478
III trimestre
2014
(31.172)
(31.172)
•
7,6 milioni quali rettifiche nette di valore per deterioramento di altre attività/passività
finanziarie (1,8 milioni nel 201410). L’aggregato è stato alimentato dalla voce 130b) per -9,8
milioni (interamente non ricorrenti) – quali svalutazioni durevoli di strumenti detenuti nel
portafoglio AFS, prevalentemente obbligazioni bancarie (8 milioni) e in misura più
contenuta quote OICR (1,4 milioni) e azioni (0,4 milioni) – e per +2,2 milioni da riprese su
crediti di firma. In particolare, quest’ultimo importo ha recepito la ripresa di valore di una
posizione ex Centrobanca che a fine 2014 era classificata a sofferenza come credito di firma
ed è stata tramutata in un credito per cassa nel corrente esercizio; ne è conseguito il
rilascio del relativo fondo per 1,7 milioni;
•
14,9 milioni quali accantonamenti Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
netti ai fondi per rischi ed oneri, al
cui interno sono stati appostati 11,8
30.9.2015
30.9.2014
Importi in migliaia di euro
milioni riferiti alla stima della quota
(600)
annua dovuta da UBI Banca al Accantonamenti netti ai fondi per rischi su revocatorie
Accantonamenti
netti
ai
fondi
per
controversie
legali
(753)
(888)
Fondo di Risoluzione Unico11.
(14.117)
2.478
La voce include peraltro importi Altri accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Totale
(14.870)
990
accantonati per cause passive di
natura eterogenea con diverse
tipologie di controparti, nonché il rilascio di un fondo (+0,9 milioni) della ex B@nca 24-7
(costituito ai tempi della fusione nel 2012, per fronteggiare possibili esborsi relativi ai
finanziamenti concessi e ora rilasciato per il venir meno di tale casistica di rischio)12;
•
0,3 milioni quali utili dalla cessione di investimenti e partecipazioni riferiti quasi interamente
all’adeguamento di prezzo intervenuto sulla cessione della ex UBI Assicurazioni (ora
Cargeas Assicurazioni) avvenuta nel dicembre 201413.
In particolare, nel solo terzo trimestre 2015 il conto economico ha registrato:
 19,6 milioni alla voce 130a rettifiche di valore nette per deterioramento crediti, l’importo più
basso dal quarto trimestre 2012, (28,4 milioni nel periodo aprile-giugno 2015), quale effetto
combinato di minori svalutazioni specifiche (-6,6 milioni) e di maggiori riprese di portafoglio
(+2,2 milioni);
 3,6 milioni quali rettifiche di valore nette per deterioramento di altre attività e passività
finanziarie, afferenti a svalutazioni durevoli di strumenti AFS per circa 3 milioni (non
ricorrenti, dei quali 2,1 milioni relativi ad obbligazioni di emittenti bancari), nonché a
rettifiche su crediti di firma per 0,6 milioni;
 2,3 milioni quali accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri riferiti a cause passive con
diverse tipologie di controparti societarie;
 0,3 milioni quali utili delle partecipazioni derivanti dal già citato adeguamento di prezzo
sulla cessione della ex UBI Assicurazioni avvenuto nel 2014.
Nei primi nove mesi l’utile dell’operatività corrente al lordo delle imposte si è così attestato
a 121,8 milioni contro i 244 milioni del 2014.
Su base congiunturale nel terzo trimestre si è generata una perdita lorda di 55,7 milioni (-36,5
milioni nel corrispondente trimestre 2014), rispetto all’analoga perdita per 37,5 milioni dei tre
mesi precedenti.
Le imposte sul reddito del periodo dell’operatività corrente sono risultate positive per 16,1
milioni, beneficiando della pressoché integrale deducibilità ai fini IRAP del costo del personale
assunto con contratto a tempo indeterminato, introdotto con decorrenza 2015, dall’art. 1,
commi 20-25 della L. 190/2014 (Legge di Stabilità 2015).
10 L’importo derivava per -1,5 milioni da rettifiche su crediti di firma e per -0,3 milioni (non ricorrenti) da rettifiche di valore su titoli e
fondi AFS in portafoglio (-1 milione per svalutazioni durevoli, prevalentemente di quote OICR, e +0,7 milioni quale ripresa di valore
di due titoli obbligazionari).
11 Trattasi del Fondo per la gestione delle crisi bancarie introdotto dalla Direttiva BRRD - Bank Recovery and Resolution Directive 2014/59/UE, che ha definito le nuove regole di risoluzione applicabili dal gennaio 2015 a tutte le banche dell'Unione Europea.
12 Nel 2014 la voce evidenziava riprese nette per 1 milione quale sintesi di accantonamenti su revocatorie e controversie legali, per
cause passive con diverse tipologie di controparti, più che compensati dal rilascio per 2,4 milioni di un fondo per rischi ed oneri,
costituito in anni precedenti, a fronte della chiusura della relativa controversia.
13 Il dato di raffronto riferito ai primi nove mesi del 2014 evidenziava una perdita di 0,5 milioni, riveniente dal conguaglio di prezzo
resosi necessario in seguito alla cessione della ex controllata svizzera BDG (-0,9 milioni, normalizzati), parzialmente compensato
dall’utile netto conseguito a margine della chiusura delle Società del Delaware a suo tempo costituite per l’emissione delle
preference shares (+0,3 milioni), nonché dalla cessione di investimenti (+0,1 milioni, essenzialmente di natura immobiliare).
134
Nel periodo di raffronto si era avuto un prelievo impositivo di 31,7 milioni.
Va tuttavia specificato che in quest’ultimo importo era compresa una posta non ricorrente negativa per
17,9 milioni, conseguente alla riduzione dell’aliquota IRAP a far tempo dall’esercizio 2014 (dal 4,65% al
4,20%, ferma la maggiorazione fiscale dello 0,92% a carico delle Banche), sancita dalla conversione in
Legge del D.L. 66/2014. La variazione aveva prodotto effetti positivi sull’entità delle imposte dovute per
l’esercizio, riducendo al tempo stesso l’ammontare delle attività per imposte anticipate già iscritte nel
Bilancio al 31 dicembre 2013 sulla base della precedente maggiore aliquota; l’eccedenza (17,9 milioni) era
stata pertanto spesata nel conto economico del secondo trimestre. Tale posta è successivamente venuta
meno per effetto della previsione dell’art. 1, comma 23 della Legge di Stabilità 2015, che ha abrogato con
effetto retroattivo la disposizione di cui all’art. 2 del D.L. n. 66/2014, relativa alla riduzione delle aliquote
IRAP, ripristinando le aliquote precedenti già dall’anno 2014 (aliquota base banche 4,65% oltre alle
maggiorazioni).
Normalizzando gli importi, la voce mostra imposte positive pari a 13,5 milioni per il 2015, in
contrapposizione rispetto al prelievo fiscale di 13,8 milioni nel 2014, evoluzione da ricondurre
alla minore incidenza dell’IRAP per effetto della sopra richiamata modifica normativa, nonché
alla composizione e all’andamento del risultato lordo di periodo, pur escludendo la voce
dividendi che fruisce di un regime di parziale detassazione sia ai fini IRES che IRAP.
Infine in una voce separata, presentata al netto delle imposte, vengono indicati gli oneri per
esodi anticipati (0,3 milioni netti, 0,4 milioni lordi, normalizzati) spesati nel primo trimestre
2015 a margine dell’Accordo sindacale sottoscritto il 4 febbraio 2015 e relativo alla fusione per
incorporazione di IW Bank in UBI Banca Private Investment. L’importo è stato contabilizzato
dalla Capogruppo in quanto riferito a personale a libro paga di UBI Banca e “distaccato”
presso le Società coinvolte nell’operazione.
135
Gli aggregati patrimoniali
I commenti che seguono si riferiscono agli aggregati patrimoniali riportati nei prospetti riclassificati, cui si
uniformano anche le relative tabelle di dettaglio.
Al 30 settembre 2015, la raccolta diretta da clientela di UBI Banca ammontava a 43,7
miliardi, risultando in diminuzione nel trimestre (-3,4 miliardi) ma stabile rispetto a dicembre
2014 ed in crescita anno su anno (+6,3 miliardi).
All’interno dell’aggregato, la componente a breve termine ha evidenziato una maggiore
volatilità, derivante dal finanziamento con la Cassa di Compensazione e Garanzia a copertura
delle esigenze di liquidità, mentre la componente a medio/lungo termine ha registrato un
moderato sviluppo degli stock, riferibile all’attività con clientela ordinaria, stante la stabilità,
da fine 2014, della raccolta obbligazionaria istituzionale.
Dai dettagli riportati nelle tabelle emergono variazioni sensibili delle consistenze riferite ai
DEBITI VERSO CLIENTELA, scesi a 6,4 miliardi dai 10,3 miliardi di fine giugno e dai 7,1 miliardi di
dicembre 2014 ma in aumento rispetto ai 2,2 miliardi del settembre 2014: la dinamica ha
principalmente risentito del diverso ricorso ai pronti contro termine con la Cassa di
Compensazione e Garanzia quale fonte di approvvigionamento in funzione dell’evolversi del
portafoglio titoli e dell’indebitamento nei confronti della Banca Centrale Europea (8,1 miliardi a
fine settembre, 6,1 miliardi a giugno, 10,3 miliardi a dicembre 2014 e 12,2 miliardi a settembre
2014) .
La voce relativa ai conti correnti, pari a 0,8 miliardi, è risultata in lieve aumento nei tre mesi
ma in diminuzione rispetto agli stock di dicembre e settembre: le variazioni sono
principalmente riconducibili alle fluttuazioni nelle giacenze su conti infragruppo (in particolare
sul rapporto relativo a Prestitalia).
Raccolta diretta da clientela
30.9.2015
A
Importi in migliaia di euro
Conti correnti e depositi liberi
Depositi vincolati
Finanziamenti
- pronti contro termine passivi
di cui: pct passivi con la CCG
- altri
Altri debiti
Totale debiti verso clientela (Voce 20 Passivo)
Obbligazioni
- obbligazioni sottoscritte da clientela istituzionale
di cui: EMTN (*)
Covered Bond
- obbligazioni sottoscritte da clientela ordinaria
di cui: clientela extra captive (ex Centrobanca)
- obbligazioni sottoscritte da Banche del Gruppo
(infragruppo)
Altri titoli
Totale titoli in circolazione (Voce 30 Passivo)
Totale raccolta da clientela
Incid.
%
31.12.2014
B
Incid.
%
30.9.2014
C
Variazioni A/B
in valore
in %
Incid.
%
Variazioni A/C
in valore
in %
774.736
1,8%
1.032.687
2,4%
-257.951
-25,0%
917.181
2,5%
-142.445
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5.561.160
12,7%
6.006.451
13,7%
-445.291
-7,4%
1.249.015
3,3%
4.312.145
n.s.
5.106.506
11,7%
5.531.586
12,6%
-425.080
-7,7%
725.475
1,9%
4.381.031
n.s.
5.106.506
11,7%
5.531.586
12,6%
-425.080
-7,7%
725.475
1,9%
4.381.031
n.s.
454.654
1,0%
474.865
1,1%
-20.211
-4,3%
523.540
1,4%
-68.886
-13,2%
6.972
48,4%
21.368
0,0%
26.132
0,1%
-4.764
-18,2%
14.396
0,0%
6.357.264
14,5%
7.065.270
16,2%
-708.006
-10,0%
2.180.592
5,8%
-15,5%
-
4.176.672 191,5%
37.338.706
85,4%
36.514.980
83,7%
823.726
2,3%
35.207.353
94,1%
2.131.353
6,1%
12.883.147
29,5%
12.968.784
29,7%
-85.637
-0,7%
12.496.808
33,4%
386.339
3,1%
3.128.796
7,2%
3.123.932
7,2%
4.864
0,2%
3.613.555
9,7%
-484.759
-13,4%
9.754.351
22,3%
9.844.852
22,5%
-90.501
-0,9%
8.883.253
23,7%
871.098
9,8%
21.956.527
50,2%
21.219.512
48,7%
737.015
3,5%
21.045.236
56,2%
911.291
4,3%
3.199.387
7,3%
3.289.203
7,5%
-89.816
-2,7%
3.306.653
8,8%
-107.266
-3,2%
2.499.032
5,7%
2.326.684
5,3%
172.348
7,4%
1.665.309
4,5%
833.723
50,1%
17.791
0,1%
30.688
0,1%
-12.897
-42,0%
34.829
0,1%
-17.038
-48,9%
37.356.497
85,5%
36.545.668
83,8%
810.829
2,2%
35.242.182
94,2%
2.114.315
6,0%
43.610.938 100,0%
102.823
0,2%
37.422.774 100,0%
6.290.987
16,8%
43.713.761 100,0%
di cui:
passività subordinate
di cui: titoli subordinati
(*)
3.273.544
7,5%
3.583.881
8,2%
-310.337
-8,7%
4.046.607
10,8%
-773.063
-19,1%
3.273.544
7,5%
3.583.881
8,2%
-310.337
-8,7%
4.046.607
10,8%
-773.063
-19,1%
I corrispondenti valori nominali ammontano a 3.042 milioni al 30 settembre 2015, a 3.046 milioni al 31 dicembre 2014 e a 3.528 milioni al 30 settembre
2014.
I TITOLI IN CIRCOLAZIONE, pari a 37,4 miliardi, hanno invece evidenziato un progressivo sviluppo
nei periodi di confronto (+2,1 miliardi anno su anno, +0,8 miliardi nei nove mesi e +0,5
miliardi nel terzo trimestre): il trend è stato determinato, benché in termini più contenuti
rispetto agli esercizi precedenti, dalle obbligazioni sottoscritte da clientela ordinaria
136
(rispettivamente +0,9 miliardi, +0,7 miliardi e +0,4 miliardi) mentre i titoli sottoscritti dalla
clientela istituzionale, dopo la crescita registrata nell’ultimo trimestre 2014 in seguito ad
un’emissione di Covered Bond, sono rimasti sostanzialmente stabili.
In dettaglio, al 30 settembre 2015 UBI Banca aveva in essere una raccolta istituzionale per
12,9 miliardi, così composta:
•
titoli EMTN per 3,1 miliardi, emessi nell’ambito di un Programma con massimale di 15 miliardi di euro.
Nel corso dei dodici mesi non si sono registrate nuove emissioni a fronte di scadenze e riacquisti per
complessivi 0,5 miliardi nominali; le marginali variazioni che emergono nei nove mesi e nel trimestre
sono riconducibili alle valorizzazioni contabili dello stock, essendo stati esigui i riacquisti (4 milioni di
euro nominali nei nove mesi, di cui 1,5 milioni nel periodo giugno-settembre).
Successivamente alla chiusura del trimestre sono stati effettuati 5 “private placements” per complessivi
318 milioni nominali;
•
Obbligazioni Bancarie Garantite (Covered Bond) per 9,8 miliardi, in crescita nel confronto con
settembre 2014 grazie al collocamento di 1 miliardo di euro nominale effettuato nel novembre 2014:
oltre agli effetti delle valorizzazioni contabili, l’aggregato ha incorporato modeste diminuzioni (50,5
milioni nominali nei dodici mesi, di cui 25,3 milioni nominali nel 2015), legate alle quote di
ammortamento di due titoli del tipo “amortising”.
Nell’ambito del Primo Programma “multioriginator”, garantito da mutui residenziali, di massimi 15
miliardi, UBI Banca a fine settembre aveva in essere 11 Covered Bond per un valore nominale di 9,1
miliardi (al netto di ammortamenti per complessivi 160,4 milioni) 14 , a fronte di un portafoglio
segregato pari a 14,2 miliardi15.
Nel mese di ottobre UBI Banca è tornata sui mercati internazionali con un’emissione da 750 milioni di
euro, con scadenza gennaio 2023.
È inoltre operativo un Secondo Programma, sempre “multioriginator”, di massimi 5 miliardi di euro,
garantito da mutui commerciali e da mutui residenziali non utilizzati nel primo Programma (3,2
miliardi circa il portafoglio segregato a fine periodo). Ad oggi il Programma è stato utilizzato soltanto
per emissioni self-retained16.
Raccolta diretta da clientela
30.9.2015
A
Importi in migliaia di euro
Conti correnti e depositi liberi
Depositi vincolati
Finanziamenti
- pronti contro termine passivi
di cui: pct passivi con la CCG
- altri
Altri debiti
Totale debiti verso clientela (Voce 20 Passivo)
Obbligazioni
- obbligazioni sottoscritte da clientela istituzionale
di cui: EMTN (*)
Covered Bond
- obbligazioni sottoscritte da clientela ordinaria
di cui: clientela extra captive (ex Centrobanca)
- obbligazioni sottoscritte da Banche del Gruppo
(infragruppo)
Altri titoli
Totale titoli in circolazione (Voce 30 Passivo)
Totale raccolta da clientela
Incid.
%
30.6.2015
D
Incid.
%
Variazioni A/D
in valore
in %
774.736
1,8%
690.261
1,5%
84.475
-
-
-
-
-
12,2%
-
5.561.160
12,7%
9.547.913
20,3%
-3.986.753
-41,8%
5.106.506
11,7%
9.095.672
19,3%
-3.989.166
-43,9%
5.106.506
11,7%
9.095.672
19,3%
-3.989.166
-43,9%
454.654
1,0%
452.241
1,0%
2.413
0,5%
21.368
0,0%
16.203
0,0%
5.165
31,9%
6.357.264
14,5%
10.254.377
21,8%
-3.897.113
-38,0%
37.338.706
85,4%
36.811.084
78,2%
527.622
1,4%
12.883.147
29,5%
12.829.874
27,2%
53.273
0,4%
3.128.796
7,2%
3.105.637
6,6%
23.159
0,7%
9.754.351
22,3%
9.724.237
20,6%
30.114
0,3%
21.956.527
50,2%
21.589.955
45,9%
366.572
1,7%
3.199.387
7,3%
3.227.392
6,9%
-28.005
-0,9%
2.499.032
5,7%
2.391.255
5,1%
107.777
4,5%
17.791
0,1%
20.019
0,0%
-2.228
-11,1%
37.356.497
85,5%
36.831.103
78,2%
525.394
1,4%
47.085.480 100,0%
-3.371.719
-7,2%
43.713.761 100,0%
(*) I corrispondenti valori nominali
ammontano a 3.042 milioni al 30
settembre 2015 e a 3.044 milioni al
30 giugno 2015.
di cui:
passività subordinate
di cui: titoli subordinati
3.273.544
7,5%
3.252.667
6,9%
20.877
0,6%
3.273.544
7,5%
3.252.667
6,9%
20.877
0,6%
14 A valere sul medesimo Programma al 30 settembre 2015 erano inoltre in essere due emissioni self-retained per complessivi 1,4
miliardi nominali: una da 0,7 miliardi effettuata nel marzo 2014 ed una, sempre da 0,7 miliardi, realizzata ad ottobre 2014. La
seconda emissione è stata cancellata in data 13 ottobre 2015. In quanto riacquistate dalla stessa UBI Banca, in base ai principi
IAS/IFRS tali passività non trovano evidenza contabile.
15 Le informazioni relative alla composizione del portafoglio di mutui residenziali segregato presso UBI Finance sono dettagliate nella
Relazione intermedia sull’andamento della gestione consolidata, alla quale si rimanda.
16 Due emissioni effettuate nel 2012 per complessivi 1,58 miliardi nominali (al netto delle quote di ammortamento nel frattempo
maturate), un’emissione da 0,2 miliardi realizzata nel marzo 2014 ed una quarta emissione da 0,65 miliardi nominali perfezionata
nel luglio 2015. In quanto riacquistate dalla stessa UBI Banca, in base ai principi IAS/IFRS tali passività non trovano evidenza
contabile. Le informazioni relative alla composizione del portafoglio segregato presso UBI Finance CB 2 sono riportate nella
Relazione intermedia sull’andamento della gestione consolidata, alla quale si rimanda.
137
La raccolta obbligazionaria dalla clientela ordinaria – costituita per lo più da obbligazioni
destinate alla clientela delle Banche Rete, la cui emissione dal 2013 è stata accentrata in
Capogruppo – si è quantificata in 22 miliardi circa (+0,9 miliardi anno su anno, +0,7 miliardi nel
confronto con dicembre e +0,4 miliardi nel trimestre).
Il minor rendimento di mercato associato a questi strumenti ha reso l’investimento meno
appetibile per i clienti, determinando conseguentemente un rallentamento nelle sottoscrizioni.
Nel periodo gennaio/settembre 2015 sono stati collocati 53 prestiti per un valore nominale di
circa 2,8 miliardi a fronte di scadenze e riacquisti per 2,1 miliardi circa (nei dodici mesi le
emissioni hanno totalizzato 3,9 miliardi nominali mentre le scadenze 2,8 miliardi nominali ed i
riacquisti 0,2 miliardi nominali): nel terzo trimestre, in particolare, si sono registrati collocamenti
per circa 1 miliardo a fronte di un totale scadenze e riacquisti di 0,67 miliardi.
Infine, la raccolta obbligazionaria infragruppo (2,5 miliardi), costituita dai prestiti sottoscritti da
alcune Banche o Società del Gruppo a titolo di investimento della liquidità, ha raggiunto i 2,5
miliardi, con un incremento progressivo da settembre 2014: la dinamica è spiegata
dall’emissione di tre titoli per 0,8 miliardi nominali (due nell’ultimo trimestre 2014 ed uno, per
0,1 miliardi, nel terzo trimestre di quest’anno) a fronte di marginali scadenze.
***
Al 30 settembre 2015 gli impieghi della Capogruppo ammontavano a 20,9 miliardi di euro, in
flessione rispetto a tutti i periodi di raffronto (-0,9 miliardi da giugno; -2,4 miliardi nei nove
mesi; -1,7 miliardi su base annua).
Composizione dei crediti verso clientela
30.9.2015
A
Importi in migliaia di euro
Incid.
%
31.12.2014
B
di cui
deteriorate
Incid.
%
Variazioni A/B
di cui
deteriorate
in valore
Conti correnti
961.974
4,6%
391
1.026.327
4,4%
674
Pronti contro termine attivi
Mutui ipotecari e altri finanziamenti
a medio/lungo termine
Carte di credito, prestiti personali
e cessioni del quinto
468.254
2,2%
-
1.253.175
5,4%
-
10.387.826
49,6%
1.127.295
10.604.825
45,5%
1.065.071
670.559
3,2%
91.992
867.951
3,7%
98.160
6.054
0,0%
-
6.118
0,0%
-
8.336.256
39,9%
28.698
9.460.565
40,5%
116.872
Factoring
Altre operazioni
Titoli di debito
di cui: titoli strutturati
-64.353
Incid.
%
Variazioni A/C
di cui
deteriorate
in valore
in %
-6,3%
1.106.025
4,9%
2.282
-144.051
-13,0%
-784.921 -62,6%
834.728
3,7%
-
-366.474
-43,9%
-2,0%
10.765.864
47,5%
1.075.817
-378.038
-3,5%
-197.392 -22,7%
-27,1%
-216.999
919.802
4,1%
101.367
-249.243
-1,0%
6.054
0,0%
-
-
-
-1.124.309 -11,9%
8.922.524
39,3%
102.489
-586.268
-6,6%
-64
111.337
0,5%
-
111.360
0,5%
-
-23
-
111.348
0,5%
-
-11
110.087
0,5%
-
110.100
0,5%
-
-13
-
110.092
0,5%
-
-5
1.250
0,0%
-
1.260
0,0%
-
-10
-0,8%
1.256
0,0%
-
-6
-0,5%
1.280.777
-2.388.061
-10,2%
1.281.955
-1.724.085
-7,6%
altri titoli di debito
Totale crediti verso clientela
30.9.2014
C
in %
20.942.260 100,0%
1.248.376
23.330.321 100,0%
22.666.345 100,0%
Composizione dei crediti verso clientela
Importi in migliaia di euro
30.9.2015
A
Incid.
%
30.6.2015
D
di cui
deteriorate
Incid.
%
Variazioni A/D
di cui
deteriorate
in valore
in %
-81.213
-7,8%
Conti correnti
961.974
4,6%
391
1.043.187
4,8%
401
Pronti contro termine attivi
Mutui ipotecari e altri finanziamenti
a medio/lungo termine
Carte di credito, prestiti personali
e cessioni del quinto
468.254
2,2%
-
719.660
3,3%
-
10.387.826
49,6%
1.127.295
10.383.543
47,5%
1.119.495
4.283
670.559
3,2%
91.992
731.571
3,3%
94.163
-61.012
-8,3%
6.054
0,0%
-
6.117
0,0%
-
-63
-1,0%
8.336.256
39,9%
28.698
8.858.970
40,6%
35.142
-522.714
-5,9%
111.337
0,5%
-
111.356
0,5%
-
-19
-
110.087
0,5%
-
110.090
0,5%
-
-3
-
1.250
0,0%
-
1.266
0,0%
-
-16
-1,3%
1.249.201
-912.144
-4,2%
Factoring
Altre operazioni
Titoli di debito
di cui: titoli strutturati
altri titoli di debito
Totale crediti verso clientela
20.942.260 100,0%
1.248.376
138
21.854.404 100,0%
-251.406 -34,9%
0,0%
-
L’evoluzione del portafoglio riflette:
una significativa riduzione dei finanziamenti verso le Società del Gruppo (-0,3 miliardi nel
terzo trimestre;-1,4 miliardi sia rispetto a dicembre sia rispetto a settembre 2014).
•
In dettaglio, a fine settembre UBI Leasing e UBI Factor erano destinatarie di crediti rispettivamente per 6,3
miliardi e 1,7 miliardi17 – equivalenti al 38% degli impieghi – con una contrazione complessiva nel trimestre
di 0,3 miliardi, superiore a quella dei periodi precedenti (-0,5 miliardi sia nei nove che nei dodici mesi), in
seguito al mancato rinnovo a scadenza di alcune operazioni in capo ad UBI Factor (6,4 miliardi e 1,9
miliardi a giugno; 6,6 miliardi e 1,9 miliardi a dicembre; 6,7 miliardi e 1,8 miliardi a settembre 2014).
Dopo la riduzione di 0,8 miliardi intervenuta nel secondo trimestre18, i prestiti concessi a Prestitalia –
Società specializzata nell’attività di finanziamento contro cessione del quinto dello stipendio/pensione
(CQS) – sono rimasti stabili a 1,6 miliardi (2,4 miliardi a dicembre e a settembre 2014), rappresentati per
circa 1,5 miliardi da “Mutui ipotecari e altri finanziamenti a medio/lungo termine” 19 e per 0,1 miliardi
da operazioni a breve termine;
•
la flessione dei portafogli ex Centrobanca ed ex B@nca 24-7 (complessivamente -0,1 rispetto
a giugno; -0,6 miliardi da dicembre; -0,8 miliardi su base annua).
In particolare, i volumi afferenti alla ex B@nca 24-7 – in progressiva contrazione stante il carattere di
residualità dell’attività – a fine settembre ammontavano a circa 4,9 miliardi (-0,1 nel terzo trimestre; -0,5
miliardi nei nove mesi; -0,6 miliardi su base annua), rappresentati da “Mutui ipotecari e altri finanziamenti
a medio /lungo termine” per 4,2 miliardi e dalle diverse forme di credito al consumo per 0,7 miliardi.
I crediti della ex Centrobanca si sono mantenuti stabili nel trimestre a 4,7 miliardi20 (-0,2 miliardi da
inizio anno; -0,3 miliardi da settembre 2014), riconducibili alla forma tecnica dei “Mutui ipotecari e altri
finanziamenti a medio/lungo termine” per 4,4 miliardi e delle “Altre operazioni” per 0,3 miliardi;
•
il trend di alcune esposizioni di origine tecnica, quali quelle nei confronti della CCG,
soggette per loro natura ad una certa variabilità nel corso dell’anno.
A fine periodo, l’operatività ordinaria con la CCG, integralmente rappresentata dalla forma tecnica delle
“Altre operazioni”, totalizzava 0,7 miliardi, in riduzione di 0,4 miliardi nel terzo trimestre e di 0,3 miliardi
nei nove mesi, ma in crescita su base annua di 0,5 miliardi. In termini di forme tecniche, tra luglio e
settembre il ridimensionamento dell’attività è stato determinato sia dalle “Altre operazioni”, che
accolgono le marginazioni richieste a garanzia dei p/t passivi su titoli di Stato italiani21 (-264 milioni), sia
dalla chiusura dei p/t attivi aventi come sottostante titoli di Stato italiani, posti in essere quale
investimento della liquidità (-172 milioni). Rispetto a dicembre il minor ricorso a i p/t (-541milioni) è stato
solo parzialmente compensato da un incremento delle suddette marginazioni (+192 milioni) a cui invece
è integralmente ascrivibile l’incremento su base annua (+0,5 miliardi).
A fine settembre le attività deteriorate al lordo delle svalutazioni pari a 1,9 miliardi, si
confermavano in modesta, ma progressiva riduzione quale effetto anche delle cessioni di
crediti deteriorati effettuate nel corso dei dodici mesi (75,2 milioni nell’ultima parte del 2014 e
40,6 milioni nel 2015).
Come si può notare dalla tabella dei flussi, nei primi nove mesi si è registrato un incremento
tendenziale degli ingressi da bonis a fronte di una riduzione delle cancellazioni e delle uscite
verso esposizioni in bonis. In dettaglio:
• le sofferenze – alimentate dai trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate
(inadempienze probabili) e solo in via residuale dagli ingressi da bonis – hanno evidenziato
una riduzione delle cancellazioni e degli incassi, nonché un incremento dei realizzi per
cessioni ascrivibile pressoché integralmente al terzo trimestre;
• le inadempienze probabili sono state invece alimentate in via principale dagli ingressi da
bonis, mentre i trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate (esposizioni scadute)
si sono ridotti di oltre il 60%. Per contro si segnala un incremento dei trasferimenti ad altre
categorie di esposizioni deteriorate (sofferenze), degli incassi e delle cancellazioni;
• le esposizioni scadute/sconfinate hanno mostrato una significativa contrazione degli
ingressi da bonis (-66%) e dei trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate
(-61%), in parallelo con il quasi azzeramento delle uscite verso bonis.
17 Il sostegno ad UBI Leasing viene fornito nella forma tecnica dei p/t attivi (titoli stanziabili emessi nell’ambito delle cartolarizzazioni
interne), dei mutui, dei c/c, ma soprattutto delle altre operazioni a breve termine. Il finanziamento ad UBI Factor è tutto a breve
termine (c/c e Altre operazioni).
18 La flessione è da ricondurre all’estinzione di un finanziamento a breve termine per circa 1 miliardo sostituito marginalmente da
due nuovi prestiti per complessivi 0,2 miliardi (0,1 miliardi a breve e 0,1 miliardi a medio/lungo termine), in considerazione
dell’elevata liquidità disponibile.
19 Fatta eccezione per 201 milioni di “Mutui” erogati dalla ex Centrobanca, trattasi di finanziamenti precedentemente in essere nei
confronti di B@nca 24-7.
20 Esclusi i 201 milioni rivenienti dall’incorporazione di Centrobanca, già ricompresi tra i crediti verso Prestitalia.
21 In coerenza con la flessione dei volumi dei p/t di finanziamento.
139
Crediti verso clientela al 30 settembre 2015
Rettifiche
di valore
Esposizione lorda
Importi in migliaia di euro
(8,78%)
Crediti deteriorati
di cui: esposizioni oggetto di concessioni
(forbearance)
1.902.131
Grado di
copertura (*)
Valore di bilancio
653.755
(5,96%)
1.248.376
34,37%
(2,28%)
493.660
116.170
(1,80%)
377.490
23,53%
(3,40%)
(5,29%)
736.230
1.146.733
410.254
242.523
(1,56%)
(4,32%)
325.976
904.210
55,72%
21,15%
- ex Incagli
(4,10%)
888.424
177.882
(3,39%)
710.542
20,02%
- ex crediti ristrutturati
(1,19%)
258.309
64.641
(0,93%)
193.668
25,02%
(0,09%)
19.168
978
(0,08%)
18.190
5,10%
(91,22%)
19.756.327
62.443
(94,04%)
19.693.884
0,32%
(0,94%)
- Sofferenze
- Inadempienze probabili
- Esposizioni scadute/sconfinate
Crediti in bonis
di cui: esposizioni oggetto di concessioni
(forbearance)
(0,92%)
Totale
di cui: esposizioni oggetto di concessioni
(forbearance)
(3,20%)
198.409
2.446
21.658.458
716.198
692.069
118.616
(2,74%)
195.963
1,23%
20.942.260
3,31%
573.453
17,14%
Fra parentesi viene riportata l’incidenza della voce sul totale.
Crediti verso clientela al 30 giugno 2015
Rettifiche
di valore
Esposizione lorda
Importi in migliaia di euro
(8,45%)
Crediti deteriorati
di cui: esposizioni oggetto di concessioni
(forbearance)
1.907.384
Grado di
copertura (*)
Valore di bilancio
658.183
(5,72%)
1.249.201
34,51%
(2,11%)
476.875
125.042
(1,61%)
351.833
26,22%
(3,29%)
(5,07%)
743.422
1.145.235
406.067
251.181
(1,54%)
(4,09%)
337.355
894.054
54,62%
21,93%
- ex Incagli
(3,94%)
890.332
171.064
(3,29%)
719.268
19,21%
- ex crediti ristrutturati
(1,13%)
254.903
80.117
(0,80%)
174.786
31,43%
(0,09%)
18.727
935
(0,09%)
17.792
4,99%
(91,55%)
20.673.768
68.565
(94,28%)
20.605.203
0,33%
(0,90%)
- Sofferenze
- Inadempienze probabili
- Esposizioni scadute/sconfinate
Crediti in bonis
di cui: esposizioni oggetto di concessioni
(forbearance)
(0,88%)
Totale
di cui: esposizioni oggetto di concessioni
(forbearance)
(2,99%)
198.083
2.223
22.581.152
726.748
674.958
127.265
(2,51%)
195.860
1,12%
21.854.404
3,22%
547.693
18,86%
Fra parentesi viene riportata l’incidenza della voce sul totale.
Crediti verso clientela al 31 dicembre 2014
Rettifiche
di valore
Esposizione lorda
Importi in migliaia di euro
(7,96%)
Crediti deteriorati
di cui: esposizioni oggetto di concessioni
(forbearance)
1.914.296
633.519
Grado di
copertura (*)
Valore di bilancio
(5,49%)
1.280.777
33,09%
(1,46%)
351.829
87.812
(1,13%)
264.017
24,96%
(2,94%)
(4,89%)
706.974
1.174.899
389.384
242.607
(1,36%)
(3,99%)
317.590
932.292
55,08%
20,65%
- ex Incagli
(3,82%)
918.211
168.465
(3,21%)
749.746
18,35%
- ex crediti ristrutturati
(1,07%)
256.688
74.142
(0,78%)
182.546
28,88%
(0,13%)
32.423
1.528
(0,14%)
30.895
4,71%
(92,04%)
22.134.433
84.889
(94,51%)
22.049.544
0,38%
(0,89%)
- Sofferenze
- Inadempienze probabili
- Esposizioni scadute/sconfinate
Crediti in bonis
di cui: esposizioni oggetto di concessioni
(forbearance)
(0,88%)
Totale
di cui: esposizioni oggetto di concessioni
(forbearance)
(2,34%)
211.568
3.327
24.048.729
718.408
563.397
91.139
(2,02%)
208.241
1,57%
23.330.321
2,99%
472.258
16,18%
Fra parentesi viene riportata l’incidenza della voce sul totale.
Crediti verso clientela al 30 settembre 2014
Importi in migliaia di euro
Rettifiche
di valore
Esposizione lorda
Grado di
copertura (*)
Valore di bilancio
(8,32%)
(3,09%)
(5,10%)
1.947.622
724.297
1.194.914
665.667
418.395
246.014
(5,66%)
(1,35%)
(4,18%)
1.281.955
305.902
948.900
34,18%
57,77%
20,59%
- ex Incagli
(4,01%)
939.822
177.729
(3,36%)
762.093
18,91%
- ex crediti ristrutturati
(1,09%)
255.092
68.285
(0,82%)
186.807
26,77%
(0,13%)
28.411
1.258
(0,13%)
27.153
4,43%
(91,68%)
21.463.258
78.868
(94,34%)
21.384.390
0,37%
23.410.880
744.535
22.666.345
3,18%
Crediti deteriorati
- Sofferenze
- Inadempienze probabili
- Esposizioni scadute/sconfinate
Crediti in bonis
Totale crediti verso clientela
Fra parentesi viene riportata l’incidenza della voce sul totale.
Al netto delle rettifiche di valore, i crediti deteriorati ammontavano ad oltre 1,2 miliardi di
euro, riferibili per il 90,3% ai “Mutui ipotecari e altri finanziamenti a medio/lungo termine”.
140
Stante il trend riflessivo del portafoglio prestiti, l’incidenza delle posizioni deteriorate rispetto al
totale dei crediti si è portata all’8,78% in termini lordi e al 5,96% in termini netti, in marginale
aumento rispetto a tutti i periodi di raffronto.
Il grado di copertura dei crediti deteriorati si è attestato nei dodici mesi al 34,37% in
miglioramento rispetto a dicembre 2014, che aveva incorporato gli effetti delle cessioni di
sofferenze perfezionate nel quarto trimestre, riferite ai portafogli ex B@nca 24-7 ed ex
Centrobanca e caratterizzate da coperture più elevate della media. Per contro la copertura dei
crediti in bonis, strutturalmente inferiore al dato medio di Gruppo in considerazione della
peculiarità operativa di UBI Banca, si è leggermente ridotta allo 0,32%.
Crediti per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde nei primi nove mesi del 2015
Importi in migliaia di euro
Sofferenze
Esposizione lorda iniziale al 1° gennaio 2015
Variazioni in aumento
ingressi da esposizioni in bonis
trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate
altre variazioni in aumento
Variazioni in diminuzione
uscite verso esposizioni in bonis
cancellazioni
incassi
realizzi per cessioni
perdite da cessione
trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate
altre variazioni in diminuzione
Esposizione lorda finale al 30 settembre 2015
Inadempienze
probabili
Esposizioni
scadute
Totale
706.974
145.073
4.132
133.882
7.059
-115.817
-264
-65.082
-35.762
-9.482
-5.065
-162
-
1.174.899
226.461
147.190
46.195
33.076
-254.627
-46.958
-14.628
-59.413
-133.628
-
32.423
39.402
38.029
11
1.362
-52.657
-4.456
-1.903
-46.298
-
1.914.296
410.936
189.351
180.088
41.497
-423.101
-51.678
-79.710
-97.078
-9.482
-5.065
-180.088
-
736.230
1.146.733
19.168
1.902.131
Crediti per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde nel primo semestre 2015
Importi in migliaia di euro
Sofferenze
Inadempienze
probabili
Esposizioni
scadute
Totale
Esposizione lorda iniziale al 1° gennaio 2015
Variazioni in aumento
ingressi da esposizioni in bonis
trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate
altre variazioni in aumento
Variazioni in diminuzione
uscite verso esposizioni in bonis
cancellazioni
incassi
realizzi per cessioni
perdite da cessione
trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate
altre variazioni in diminuzione
706.974
100.486
3.204
94.597
2.685
-64.038
-213
-38.137
-22.903
-2.543
-154
-88
-
1.174.899
163.438
103.434
36.439
23.565
-193.102
-40.388
-9.489
-48.835
-94.390
-
32.423
27.277
26.056
9
1.212
-40.973
-3.044
-1.362
-36.567
-
1.914.296
291.201
132.694
131.045
27.462
-298.113
-43.645
-47.626
-73.100
-2.543
-154
-131.045
-
Esposizione lorda finale al 30 giugno 2015
743.422
1.145.235
18.727
1.907.384
Crediti per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde nei primi nove mesi del 2014
Importi in migliaia di euro
Sofferenze
Inadempienze
probabili
Esposizioni
scadute
Totale
Esposizione lorda iniziale al 1° gennaio 2014
Variazioni in aumento
ingressi da esposizioni in bonis
trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate
operazioni di aggregazione aziendale
altre variazioni in aumento
741.845
147.959
1.649
122.304
24.006
1.251.317
197.655
41.013
118.760
0
37.882
70.023
115.482
110.960
235
4.287
2.063.185
461.096
153.622
241.299
66.175
Variazioni in diminuzione
uscite verso esposizioni in bonis
cancellazioni
incassi
realizzi per cessioni
perdite da cessione
trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate
altre variazioni in diminuzione
Esposizione lorda finale al 30 settembre 2014
-165.507
-293
-109.678
-52.052
-2.757
-386
-341
724.297
-254.058
-82.001
-4.544
-44.665
0
-705
-122.143
0
1.194.914
-157.094
-35.193
-3.086
-118.815
28.411
-576.659
-117.487
-114.222
-99.803
-2.757
-1.091
-241.299
1.947.622
***
141
Mercato interbancario
Importi in migliaia di euro
30.9.2015
A
30.6.2015
B
Variazioni A/B
in valore
in %
31.12.2014
C
Variazioni A/C
in valore
in %
30.9.2014
D
16.343.837
15.026.560
1.317.277
8,8%
14.055.649
2.288.188
16,3%
13.841.245
528.955
14.892.913
6.371.145
282.899
13.912.056
6.345.702
246.056
980.857
25.443
87,0%
7,1%
0,4%
528.311
12.515.918
5.733.044
644
2.376.995
638.101
0,1%
19,0%
11,1%
557.090
12.271.168
5.660.990
Debiti verso banche
di cui:
- debiti verso Banche Centrali
- infragruppo
di cui: depositi subordinati
14.675.513
13.199.889
1.475.624
11,2%
19.140.417
-4.464.904
-23,3%
22.953.493
8.104.588
4.892.375
-
6.102.991
5.259.231
-
2.001.597
-366.856
-
32,8%
-7,0%
-
10.305.964
7.244.652
-
-2.201.376
-2.352.277
-
-21,4%
-32,5%
-
12.184.683
8.764.458
-
Posizione interbancaria netta
1.668.324
1.826.671
-158.347
-8,7%
-5.084.768
-6.753.092
-132,8%
-9.112.248
10.000.538
-8.332.214
8.652.825
-6.826.154
1.347.713
1.506.060
15,6%
22,1%
5.271.266
-10.356.034
4.729.272
-2.023.820
89,7%
-19,5%
3.506.710
-12.618.958
-756.581
-1.006.062
-249.481
-24,8%
-578.381
178.200
30,8%
-991.365
Crediti verso banche
di cui:
- crediti verso Banche Centrali
- infragruppo
di cui: titoli infragruppo
di cui: infragruppo
banche esterne al Gruppo
Posizione interbancaria netta escluse
Banche Centrali e operatività infragruppo
A fine settembre, la posizione interbancaria netta di UBI Banca si presentava positiva per
1,7 miliardi, in marginale indebolimento rispetto agli 1,8 miliardi di giugno (era negativa per
5,1 miliardi a dicembre 2014), riflettendo le dinamiche del saldo positivo infragruppo,
aumentato di 1,35 miliardi a 10 miliardi e del saldo negativo verso controparti esterne,
cresciuto di 1,5 miliardi a -8,3 miliardi per l’aumentata esposizione verso la BCE.
Come si rileva dalla tabella, non considerando i saldi verso la Banca Centrale e quelli relativi
all’attività con le Banche Controllate, la posizione interbancaria netta di UBI Banca si
conferma negativa (-0,8 miliardi) ed in parziale ridimensionamento rispetto al 30 giugno.
Si ricorda che l’accentramento in UBI Banca delle emissioni dei prestiti obbligazionari destinati alla
clientela ordinaria e collocati dalle Banche Rete si riflette nella struttura patrimoniale della Capogruppo che
accoglie fra i crediti verso banche (nella voce titoli infragruppo) le sottoscrizioni di titoli emessi dalle
Controllate bancarie, registrando al contempo un calo della raccolta infragruppo in ragione della mutata
strategia di gestione del funding obbligazionario e della liquidità.
In base alla configurazione organizzativa che vede UBI Banca svolgere un ruolo di indirizzo e di
coordinamento per l’intero Gruppo bancario, l’operatività infragruppo assume una rilevanza strategica
nell’ambito dell’attività complessiva, assicurata proprio dalla gestione accentrata della liquidità, nonché
dalla regolazione dei flussi intercompany.
Nel dettaglio:
• i crediti verso banche, che a fine periodo totalizzavano 16,3 miliardi, includono le
disponibilità sul conto accentrato della Riserva Obbligatoria per 0,5 miliardi (0,3 miliardi a
giugno) – funzionali alle strategie di gestione tenuto conto dei vincoli relativi alla giacenza
media da rispettare – ed i crediti verso altre banche per 15,8 miliardi (14,7 miliardi il dato
di confronto). L’evoluzione di quest’ultima voce, costituita per 14,9 miliardi da rapporti
infragruppo, spiega l’aumento intervenuto nel trimestre, ascrivibile all’attività di
finanziamento svolto dalla Capogruppo verso le Banche Rete a fronte delle erogazioni alla
clientela a valere sul plafond TLTRO (+1,2 miliardi nei tre mesi). Sono all’opposto risultati in
leggera diminuzione nel periodo i depositi vincolati ed i conti correnti (-0,2 miliardi) mentre i
pronti contro termine attivi, totalmente infragruppo, hanno segnato una variazione positiva
(+0,1 miliardi).
I titoli di debito, che costituiscono la forma tecnica più rilevante all’interno dell’aggregato
con una consistenza pari a 6,4 miliardi, sono rimasti stabili nei tre mesi: in questa voce
sono contabilizzati i prestiti delle Banche Rete, sottoscritti dalla Capogruppo per veicolare la
liquidità raccolta attraverso l’accentramento delle emissioni obbligazionarie.
•
la raccolta da banche, a fine settembre pari a 14,7 miliardi, ha evidenziato un incremento
di 1,5 miliardi rispetto a giugno: nel periodo è infatti aumentata di 2 miliardi l’esposizione
verso Banche Centrali in seguito alla partecipazione della Banca all’asta TLTRO del 24
settembre 2015. Il saldo complessivo verso la BCE, pari a 8,1 miliardi, risulta composto
unicamente dai fondi attinti mediante le aste TLTRO.
I debiti verso altre banche sono scesi a 6,6 miliardi dai precedenti 7,1 miliardi, quale sintesi di:
142
- una modesta variazione dei conti correnti e depositi liberi, saliti a 2,4 miliardi (+0,1
miliardi), in seguito alla crescita della raccolta interna al Gruppo (+0,2 miliardi circa), solo
in parte compensata dalla riduzione dei saldi con controparti esterne;
- una flessione (-0,6 miliardi) dei depositi vincolati, scesi a 3,4 miliardi e quasi totalmente di
natura infragruppo;
- una stabilità dei finanziamenti a 0,7 miliardi, costituiti per 616 milioni dalle erogazioni
BEI volte al sostegno finanziario a m/l termine delle PMI. Resta marginale (60,4 milioni)
l’importo riferito ai pronti contro termine passivi in essere con le Banche Rete del Gruppo.
Per quanto riguarda infine l’informativa sulle riserve di liquidità, rappresentate dagli attivi stanziabili in Banca
Centrale Europea nelle operazioni di rifinanziamento, si rimanda alla Relazione intermedia sull’andamento della
gestione consolidata, riportata in altra parte del presente fascicolo.
***
Al 30 settembre 2015, le attività finanziarie detenute da UBI Banca totalizzavano 19,2
miliardi (18,6 miliardi se calcolate al netto delle passività finanziarie), evidenziando una
contrazione di circa 2,3 miliardi nel trimestre e di 4,2 miliardi nei nove mesi.
Come emerge dalle tabelle, dopo l’incremento registrato negli ultimi tre mesi del 2014,
ascrivibile al comparto dei titoli di Stato italiani per effetto sia degli investimenti che delle
elevate quotazioni di mercato, nel corso del 2015 l’aggregato si è progressivamente ridotto
incorporando da un lato le vendite effettuate dalla Banca e, dall’altro, la discesa del fair value
dei titoli.
Attività/passività finanziarie
30.9.2015
31.12.2014
L1
L2
Variazioni (A) / (B)
Valore di
bilancio (B)
L3
Incid.
%
in valore
in %
30.9.2014
Valore di
bilancio (C)
Incid.
%
Att. fin. detenute per la negoziazione
106.984
649.446
4.360
760.790
4,0%
799.921
742.235
2.679
1.544.835
6,6%
-784.045
-50,8%
1.119.978
5,1%
693
649.442
3.099
653.234
3,4%
777
741.828
1.380
743.985
3,2%
-90.751
-12,2%
715.936
3,3%
Att. fin. valutate al fair value
L3
Incid.
%
L1
di cui: contratti derivati finanziari
L2
Valore di
bilancio (A)
Importi in migliaia di euro
120.064
3.000
72.426
195.490
1,0%
120.026
3.000
70.141
193.167
0,8%
2.323
1,2%
193.637
0,9%
14.152.577
402.168
213.009
14.767.754
76,8%
17.006.618
942.590
117.675
18.066.883
77,3%
-3.299.129
-18,3%
17.580.462
80,0%
-
-
-
3.486.873
18,2%
-
-
-
3.576.951
15,3%
-90.078
-2,5%
3.076.556
14,0%
Attività finanziarie (a)
di cui:
14.379.625
1.054.614
289.795
19.210.907
100,0%
17.926.565
1.687.825
190.495
23.381.836
100,0%
-4.170.929
-17,8%
21.970.633
100,0%
- titoli di debito
14.240.464
363.824
19.305
18.110.466
94,3%
17.715.409
899.541
253
22.192.154
94,9%
-4.081.688
-18,4%
20.869.714
95,0%
14.070.366
206.346
-
17.763.585
92,5%
17.442.413
469.455
-
21.488.819
91,9%
-3.725.234
-17,3%
19.975.426
90,9%
- titoli di capitale
8.199
3.000
261.203
272.402
1,4%
9.454
3.045
183.024
195.523
0,8%
76.879
39,3%
207.079
0,9%
- quote O.I.C.R.
130.269
38.348
6.188
174.805
0,9%
200.925
43.411
5.838
250.174
1,1%
-75.369
-30,1%
177.904
0,8%
1
614.771
16
614.788
100,0%
300
721.881
-
722.181
100,0%
-107.393
-14,9%
675.565
100,0%
1
614.771
16
300
721.881
-
-107.393
-14,9%
14.379.624
439.843
289.779
17.926.265
965.944
190.495
Att. fin. disponibili per la vendita
Att. fin. detenute sino alla scadenza
di cui: titoli di Stato italiani
Passività fin. di negoziazione (b)
di cui: contratti derivati finanziari
Attività finanziarie nette (a-b)
614.788 100,0%
18.596.119
722.181 100,0%
22.659.655
-4.063.536 -17,9%
675.565 100,0%
21.295.068
Per la categoria delle attività finanziarie detenute sino alla scadenza non è stato indicato il fair value in quanto contabilizzate al costo ammortizzato.
Di seguito vengono illustrati i principali movimenti che hanno interessato le diverse categorie
finanziarie nel corso del 2015, ed in particolare nel terzo trimestre.
•
Le attività finanziarie disponibili per la vendita si sono attestate a 14,8 miliardi di euro, in
riduzione rispetto a tutti i periodi di raffronto (-1,5 miliardi nel terzo trimestre, -3,3 miliardi
nel confronto con dicembre). Nel dettaglio:
- lo stock rappresentato da titoli di Stato italiani è sceso a 14,2 miliardi (a fronte dei 15,7
miliardi in essere a giugno e dei 17,1 miliardi di fine 2014), in seguito ai disinvestimenti
registrati nei nove mesi (complessivamente 2,875 miliardi di euro nominali, dei quali
1,125 miliardi nominali rivenienti dall’attività svolta nel primo semestre 22 e 1,750
miliardi nominali riconducibili a vendite di BTP effettuate nel terzo trimestre). Va
22 Vendita di BTP per 825 milioni nominali nel primo trimestre; vendita di un titolo Republic of Italy per 250 milioni nominali e
scadenza di un CTZ del valore nominale di 50 milioni nel secondo trimestre.
143
peraltro evidenziato come la variazione contabile rilevata nel periodo giugno-settembre
risulti meno consistente (-1,5 miliardi) rispetto agli smobilizzi effettuati grazie al rialzo
dei corsi dei titoli in portafoglio, con riferimento in particolare alle scadenze più lunghe.
Nel mese di giugno era stata effettuata un’operazione di switch che aveva interessato BTP per nominali 0,75
miliardi e aveva comportato un lieve allungamento della scadenza dell’investimento;
-
-
-
gli altri titoli di debito (0,3 miliardi) sono rimasti sostanzialmente stabili rispetto a giugno,
dopo la significativa riduzione dei primi tre mesi per effetto di rimborsi/vendite sia di
obbligazioni di primarie controparti bancarie italiane ed europee, sia di titoli corporate;
i titoli di capitale (195,9 milioni) non hanno registrato variazioni di rilievo: nei mesi di
giugno e settembre l’aggregato ha incorporato le rivalutazioni del titolo I.C.B.P.I. per
complessivi 75,8 milioni, contabilizzate in concomitanza con le valorizzazioni previste in
sede di stipula del contratto preliminare di vendita parziale della partecipazione;
le quote O.I.C.R. (50,2 milioni) sono parimenti risultate in linea con il valore di giugno
(52,5 milioni): la voce aveva invece registrato, nel primo trimestre, il disinvestimento di
un fondo ETF in carico a fine 2014 per 74 milioni.
•
Le attività finanziarie detenute sino alla scadenza, pari a 3,5 miliardi nominali, evidenziano
variazioni rivenienti unicamente dalle valorizzazioni contabili, restando costituite da BTP
con scadenze comprese tra il 2020 ed il 2022.
•
Le attività finanziarie detenute per la negoziazione si presentano in riduzione a 0,8 miliardi,
dai circa 1,5 miliardi in essere in chiusura di semestre. La flessione ha interessato le
attività per cassa e più precisamente gli investimenti in titoli di Stato, scesi a 0,1 miliardi
dai precedenti 0,8 miliardi. Nel periodo sono stati infatti venduti BTP per 725 milioni
nominali (nei primi sei mesi dell’anno l’attività di compravendita, in valori nominali, aveva
riguardato acquisti per 1,625 miliardi e disinvestimenti per 1,590 miliardi). A fine settembre
lo stock risultava costituito unicamente da BOT.
Nel portafoglio sono inoltre presenti derivati finanziari per circa 653 milioni, invariati nel
trimestre, la cui consistenza e dinamica vanno lette in correlazione con la corrispondente
voce iscritta fra le passività finanziarie di negoziazione.
•
Le attività finanziarie valutate al fair value si sono confermate a 0,2 miliardi ed includono:
- titoli di capitale per 71,7 milioni (invariati rispetto a giugno), detenuti nell’ambito
dell’attività di merchant banking e di private equity;
- quote di O.I.C.R. per 123,7 milioni (125,6 milioni a fine semestre) costituiti da fondi
hedge presenti anche all’interno della categoria HFT per 0,8 milioni.
•
Le passività finanziarie di negoziazione, in diminuzione a 615 milioni nel trimestre dai
precedenti 754 milioni, risultano totalmente rappresentate da derivati finanziari (stabili nei
tre mesi) essendo stato chiuso lo scoperto su un titolo di Stato italiano, iscritto nel secondo
trimestre fra le passività per cassa per 119 milioni.
Attività/passività finanziarie
30.9.2015
in %
649.446
4.360
760.790
4,0%
824.238
635.418
3.623
1.463.279
6,8%
-702.489
693
649.442
3.099
653.234
3,4%
407
635.416
2.351
638.174
3,0%
15.060
2,4%
120.064
3.000
72.426
195.490
1,0%
121.658
3.000
72.565
197.223
0,9%
-1.733
-0,9%
14.152.577
402.168
213.009
14.767.754
76,8%
15.700.170
404.076
204.865
16.309.111
75,8%
-1.541.357
-9,5%
-
-
-
3.486.873
18,2%
-
-
-
3.535.692
16,5%
-48.819
-1,4%
14.379.625
1.054.614
289.795
19.210.907
100,0%
16.646.066
1.042.494
281.053
21.505.305
100,0%
-2.294.398
-10,7%
14.240.464
363.824
19.305
18.110.466
94,3%
16.506.204
361.985
17.413
20.421.294
95,0%
-2.310.828
-11,3%
14.070.366
206.346
-
17.763.585
92,5%
16.323.457
202.630
-
20.061.779
93,3%
-2.298.194
-11,5%
Attività finanziarie (a)
di cui:
- titoli di debito
di cui: titoli di Stato italiani
L3
in valore
106.984
Att. fin. disponibili per la vendita
L2
Incid.
%
Att. fin. detenute per la negoziazione
Att. fin. detenute sino alla scadenza
L1
Variazioni (A) / (D)
Valore di
bilancio (D)
L1
Att. fin. valutate al fair value
L3
Incid.
%
Importi in migliaia di euro
di cui: contratti derivati finanziari
L2
30.6.2015
Valore di
bilancio (A)
-48,0%
- titoli di capitale
8.199
3.000
261.203
272.402
1,4%
9.078
3.000
254.910
266.988
1,2%
5.414
2,0%
- quote O.I.C.R.
130.269
38.348
6.188
174.805
0,9%
130.377
42.093
6.379
178.849
0,8%
-4.044
-2,3%
-18,5%
Passività fin. di negoziazione (b)
1
614.771
16
614.788
100,0%
120.087
633.934
6
754.027
100,0%
-139.239
di cui: contratti derivati finanziari
1
614.771
16
614.788 100,0%
941
633.934
6
634.881
84,2%
-20.093
-3,2%
14.379.624
439.843
289.779
16.525.979
408.560
281.047
20.751.278
-2.155.159
-10,4%
Attività finanziarie nette (a-b)
18.596.119
Per la categoria delle attività finanziarie detenute sino alla scadenza non è stato indicato il fair value in quanto contabilizzate al costo ammortizzato.
144
Schemi del bilancio intermedio
dell’impresa al 30 settembre 2015
Stato patrimoniale
30.9.2015
31.12.2014
30.9.2014
Importi in migliaia di euro
VOCI DELL'ATTIVO
10.
Cassa e disponibilità liquide
133.039
160.330
126.217
20.
Attività finanziarie detenute per la negoziazione
760.790
1.544.835
1.119.978
30.
Attività finanziarie valutate al fair value
40.
Attività finanziarie disponibili per la vendita
50.
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
3.486.873
3.576.951
3.076.556
60.
Crediti verso banche
16.343.837
14.055.649
13.841.245
70.
Crediti verso clientela
20.942.260
23.330.321
22.666.345
80.
Derivati di copertura
611.992
647.972
609.406
90.
Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)
4.707
5.583
5.714
9.656.107
9.624.011
10.576.618
620.736
634.178
638.243
410
410
410
1.497.100
1.688.730
1.549.868
100.
Partecipazioni
110.
Attività materiali
120.
Attività immateriali
130.
Attività fiscali
a) correnti
b) anticipate
- di cui alla Legge 214/2011
140.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
150.
Altre attività
TOTALE DELL'ATTIVO
195.490
193.167
193.637
14.767.754
18.066.883
17.580.462
310.216
331.162
220.101
1.186.884
1.357.568
1.329.767
1.124.629
1.234.949
1.216.111
2.036
507
82.063
552.551
642.338
525.106
69.575.682
74.171.865
72.591.868
30.9.2015
31.12.2014
30.9.2014
Importi in migliaia di euro
VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO
10.
Debiti verso banche
14.675.513
19.140.417
20.
Debiti verso clientela
6.357.264
7.065.270
22.953.493
2.180.592
30.
Titoli in circolazione
37.356.497
36.545.668
35.242.182
40.
Passività finanziarie di negoziazione
614.788
722.181
675.565
60.
Derivati di copertura
820.178
937.018
752.063
80.
Passività fiscali
292.254
352.883
366.121
a) correnti
108.966
169.396
165.311
b) differite
183.288
183.487
200.810
550.167
751.071
580.445
100.
Altre passività
110.
Trattamento di fine rapporto del personale
39.275
45.443
44.617
120.
Fondi per rischi e oneri:
57.229
45.218
45.550
1.016
1.144
1.105
56.213
44.074
44.445
a) quiescenza e obblighi simili
b) altri fondi
130.
Riserve da valutazione
345.223
164.951
219.484
160.
Riserve
2.282.063
2.354.285
2.353.505
170.
Sovrapprezzi di emissione
3.798.430
4.716.866
4.716.866
180.
Capitale
2.254.371
2.254.371
2.254.371
190.
Azioni proprie (-)
-5.155
-5.340
-5.340
200.
Utile (Perdita) del periodo (+/-)
137.585
-918.437
212.354
69.575.682
74.171.865
72.591.868
TOTALE DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO
145
Conto economico
30.9.2015
30.9.2014
31.12.2014
Importi in migliaia di euro
10.
Interessi attivi e proventi assimilati
671.186
861.243
1.122.471
20.
Interessi passivi e oneri assimilati
(677.272)
(789.861)
(1.026.027)
30.
Margine di interesse
(6.086)
71.382
96.444
40.
Commissioni attive
71.761
61.318
83.474
50.
Commissioni passive
(32.749)
(47.790)
(59.219)
60.
Commissione nette
39.012
13.528
24.255
70.
Dividendi e proventi simili
247.857
275.693
276.489
80.
Risultato netto dell’attività di negoziazione
90.
Risultato netto dell’attività di copertura
100.
29.149
35.076
33.670
7.185
(3.946)
(8.069)
Utile (perdita) da cessione o riacquisto di:
76.835
103.388
149.479
a) crediti
(2.001)
(373)
(9.324)
b) attività finanziarie disponibili per la vendita
89.357
108.597
166.743
(10.521)
(4.836)
(7.940)
3.811
1.192
3.073
d) passività finanziarie
110.
Risultato netto delle attività/passività finanziarie valutate al fair value
120.
Margine di intermediazione
397.763
496.313
575.341
130.
Rettifiche di valore nette per deterioramento di:
(83.453)
(85.790)
(121.551)
a) crediti
(75.888)
(84.039)
(116.738)
(9.788)
(302)
(2.995)
2.223
(1.449)
(1.818)
314.310
410.523
453.790
(341.440)
b) attività finanziarie disponibili per la vendita
d) altre operazioni finanziarie
140.
Risultato netto della gestione finanziaria
150.
Spese amministrative:
(251.801)
(238.516)
a) spese per il personale
(124.954)
(116.632)
(169.970)
b) altre spese amministrative
(126.847)
(121.884)
(171.470)
160.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
(14.870)
990
(311)
170.
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali
(15.135)
(16.209)
(21.503)
190.
Altri oneri/proventi di gestione
200.
Costi operativi
210.
Utili (Perdite) delle partecipazioni
240.
Utili (Perdite) dalla cessione di investimenti
250.
Utile (Perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
260.
Imposte sul reddito del periodo dell’operatività corrente
290.
Utile (Perdita) del periodo
88.625
87.710
120.159
(193.181)
(166.025)
(243.095)
242
(571)
(1.122.126)
12
94
61
121.383
244.021
(911.370)
16.202
(31.667)
(7.067)
137.585
212.354
(918.437)
Prospetto della redditività complessiva
30.9.2015
30.9.2014
31.12.2014
Importi in migliaia di euro
10.
UTILE (PERDITA) DEL PERIODO
137.585
212.354
-918.437
1.962
-1.718
-2.580
Altre componenti reddituali, al netto delle imposte, senza rigiro a conto economico
40.
Piani a benefici definti
Altre componenti reddituali, al netto delle imposte, con rigiro a conto economico
100.
Attività finanziarie disponibili per la vendita
178.310
363.766
310.096
130.
Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte
180.272
362.048
307.516
140.
REDDITIVITÅ COMPLESSIVA (Voce 10. + 130.)
317.857
574.402
-610.921
146
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto al 30 settembre 2015
Variazioni gennaio - settembre 2015
Allocazione risultato
esercizio precedente
Modifica
saldi di
apertura
Esistenze al
31.12.2014
Esistenze
all'1.1.2015
Operazioni sul patrimonio netto
Dividendi e altre
destinazioni
Riserve
Variazioni
di riserve
Emissione
nuove azioni
Acquisto
azioni
proprie
Distribuzione
straordinaria
dividendi
Variazione
strumenti di
capitale
Derivati su
proprie azioni
Patrimonio
netto al
30.9.2015
Redditività
complessiva
Stock
options
Importi in migliaia di euro
Capitale:
a) azioni ordinarie
b) altre azioni
2.254.371
-
2.254.371
-
-
-
2.254.371
-
2.254.371
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2.254.371
-
-
-
-
-
-
2.254.371
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sovrapprezzi di emissione
4.716.866
-
4.716.866
-918.437
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3.798.430
Riserve
2.354.285
-
2.354.285
-
-72.021
-201
-
-
-
-
-
-
-
2.282.063
1.678.049
-
1.678.049
-
-72.021
-
-
-
-
-
-
-
-
1.606.028
676.236
-
676.236
-
-
-201
-
-
-
-
-
-
-
676.035
164.951
-
164.951
-
-
-
-
-
-
-
-
-
180.272
345.223
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-5.340
-
-5.340
-
-
185
-
-
-
-
-
-
-
-5.155
-918.437
-
-918.437
918.437
-
-
-
-
-
-
-
-
137.585
137.585
8.566.696
-
8.566.696
-
-72.021
-16
-
-
-
-
-
-
317.857
8.812.517
a) di utili
b) altre
Riserve da valutazione
Strumenti di capitale
Azioni proprie
Utile/perdita del periodo
Patrimonio netto
147
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto al 30 settembre 2014
Variazioni gennaio - settembre 2014
Allocazione risultato
esercizio precedente
Modifica
saldi di
apertura
Esistenze al
31.12.2013
Esistenze
all'1.1.2014
Operazioni sul patrimonio netto
Dividendi e altre
destinazioni
Riserve
Variazioni
di riserve
Emissione
nuove azioni
Acquisto
azioni
proprie
Distribuzione
straordinaria
dividendi
Variazione
strumenti di
capitale
Derivati su
proprie azioni
Patrimonio
netto al
30.9.2014
Redditività
complessiva
Stock
options
Importi in migliaia di euro
Capitale:
2.254.371
-
2.254.371
-
-
-
2.254.371
-
2.254.371
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sovrapprezzi di emissione
4.716.866
-
4.716.866
-
-
Riserve
2.337.924
-
2.337.924
16.395
1.661.654
-
1.661.654
16.395
676.270
-
676.270
-142.564
-
-
Azioni proprie
Utile/perdita del periodo
a) azioni ordinarie
b) altre azioni
a) di utili
b) altre
Riserve da valutazione
Strumenti di capitale
Patrimonio netto
-
-
-
-
-
-
2.254.371
-
-
-
-
-
-
2.254.371
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4.716.866
-
-814
-
-
-
-
-
-
-
2.353.505
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.678.049
-
-
-814
-
-
-
-
-
-
-
675.456
-142.564
-
-
-
-
-
-
-
-
-
362.048
219.484
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-6.121
-
-6.121
-
-
781
-
-
-
-
-
-
-5.340
71.340
-
71.340
-16.395
-54.945
-
-
-
-
-
-
-
212.354
212.354
9.231.816
-
9.231.816
-
-54.945
-33
-
-
-
-
-
-
574.402
9.751.240
148
-
Rendiconto finanziario (metodo indiretto)
30.9.2015
30.9.2014
Importi in migliaia di euro
A. ATTIVITÁ OPERATIVA
1. Gestione
risultato del periodo (+/-)
plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e su attività/passività finanziarie
valutate al fair value (+/-)
-
-176.826
137.585
954.515
212.354
-3.229
18.025
-
plus/minusvalenze su attività di copertura (+/-)
-7.185
3.946
-
rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento (+/-)
83.454
85.790
-
rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/-)
15.135
16.209
-
accantonamenti netti a fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-)
14.870
-990
-
imposte e tasse non liquidate (+)
-16.202
31.667
-
altri aggiustamenti (+/-)
2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie
attività finanziarie detenute per la negoziazione
-
attività finanziarie valutate al fair value
-
attività finanziarie disponibili per la vendita
-401.254
587.514
4.711.964
794.622
1.267.213
1.132.825
1.167
15.697
3.601.231
-1.828.891
-
crediti verso banche
-2.288.137
-348.565
-
crediti verso clientela
2.321.851
2.434.016
-
altre attività
3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie
debiti verso banche
281.230
-137.869
-4.695.491
-4.357.775
-2.358.809
-1.343.803
-709.462
-5.041.526
812.041
4.549.499
-831.166
-
debiti verso clientela
-
titoli in circolazione
-
passività finanziarie di negoziazione
-107.393
-
altre passività
-332.902
308.187
-160.353
-137.081
240.553
1
269.443
28
240.547
268.301
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività operativa
B. ATTIVITÁ DI INVESTIMENTO
1. Liquidità generata da
vendite di partecipazioni
-
dividendi incassati su partecipazioni
-
vendite di attività finanziarie detenute sino alla scadenza
-
-
-
vendite di attività materiali
5
1.114
-
vendite di attività immateriali
2. Liquidità assorbita da
acquisti di partecipazioni
-
acquisti di attività finanziarie detenute sino alla scadenza
-
acquisti di attività materiali
-
-
-35.470
-34.261
-103.128
-100.804
-
-
-1.209
-2.324
-
acquisti di attività immateriali
-
-
-
acquisti di rami d'azienda
-
-
205.083
166.315
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività d'investimento
C. ATTIVITÁ DI PROVVISTA
emissioni/acquisti di azioni proprie
distribuzione dividendi e altre finalità
-
-
-72.021
-54.944
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista
-72.021
-54.944
LIQUIDITÁ NETTA GENERATA/ASSORBITA NEL PERIODO
-27.291
-25.710
Riconciliazione
30.9.2015
Importi in migliaia di euro
Cassa e disponibilità liquide all'inizio del periodo
30.9.2014
160.330
Operazioni di aggregazione aziendale
151.927
-
-
Liquidità totale generata/assorbita
-27.291
-25.710
Cassa e disponibilità liquide alla chiusura del periodo
133.039
126.217
149
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