ANALISI B-RATE
Analisi dettagliata, report, previsionali
Moduli
Analisi
consuntiva e
previsionale
Report
consuntivo e
previsionale
Analisi e
riclassificato
Riclassificato
di dettaglio
Gestione
mensile
L’analisi di B-Rate è
composta da più moduli,
il cui motore principale
rimane l’analisi di
riclassificato di bilancio.
Da questa analisi sono
collegate l’analisi
consuntiva e
previsionale, i report
collegati, il riclassificato
di dettaglio (fino alle
voci di bilancio) e la
gestione mensile.
Scala di Rating Basilea 2
VALUTAZIONE
RISCHIOSITA’
RATING
SIGNIFICATO
EXTREMELY GOOD
BASSA
AAA; AAA-
QUALITA’ MASSIMA
VERY STRONG
BASSA
AA+; AA; AA-
QUALITA’ ELEVATA
STRONG
BASSA
A+; A; A-
QUALITA’ MEDIO-ALTA
GOOD
MEDIO-BASSA
BBB+; BBB; BBB-
QUALITA’ MEDIA
MARGINAL
MEDIA
BB+; BB; BB-
QUALITA’ MEDIO-BASSA
WEAK
MEDIO-ALTA
B+; B; B-
VERY WEAK
CONSISTENTE
CCC+; CCC; CCC-
QUALITA’ BASSA
EXTREMELY WEAK
ELEVATA
CC; C
MASSIMA
SPECULAZIONE
DEFAULT
DEFAULT
D
STATO DI FALLIMENTO
Modelli comparativi di valutazione
Rating KHC
Rating EQM
Rating
Accademico
20 indicatori
14 indicatori
7 indicatori
Rating
Medio
Credito
Centrale
Rating di
Altman
4 indicatori
5 indicatori
Esempio di modelli comparativi
BILANCIO
PREVISIONALE
ANALISI
QUALITATIVA
ANALISI DELLE GARANZIE
RATING DI SETTORE
ANALISI ANDAMENTALE
INFORMAZIONI DAL MERCATO
POSIZIONAMENTO
COMPETITTIVO
RISCHI OPERATIVI
ANALISI
QUANTITATIVA
ORGANIZZAZIONE
CARATTERISTICHE AZIENDA
LIQUIDITA’
SOLIDITA’ /
STRUTTURA
BILANCIO
STORICO
REDDITIVITA’
LIQUIDITA’
SOLIDITA’ /
STRUTTURA
REDDITIVITA’
Rating KHC e Report
RATING
RATING QUALI/QUANTITATIVO
ANALISI
QUALITA’,
AMBIENTE,
SICUREZZA,
RESP. SOCIALE,
ASSICURATIVO
Report
Riassunto per
analisi
QUANTITATIVA
Riassunto per analisi
STORICA e
PREVISIONALE
Riassunto per
REDDITIVITA’, SOLIDITA’,
LIQUIDITA’
Analisi singolo
indicatore
Analisi Indicatore: il ROE -1
Titolo dell’indicatore
Spiegazione
Valutazione media dei 3 anni
Grafico andamentale
Punteggio medio con percentuale di
attuazione
Analisi indicatore: il ROE -2
Valori con valutazione grafica
Postulati di
massimo,
medio e
minimo
Grafico di riferimento, con valutazione annuale dell’indicatore
Riassunto indicatori: REDDITIVITA’ -1
Titolo riassuntivo
Valutazione media dei 3 anni
Posizionamento
nel rating
Punteggio e percentuale di attuazione
Dettaglio indicatori
valori
Punteggio di ogni
indicatore e
scala di range
Postulati di
riferimento
Riassunto indicatori: REDDITIVITA’ -2
Esempi di grafico: Punto di Equilibrio
Punto di equilibrio, Margine di Sicurezza
Riassunto: storico -1
Posizionamento
nel rating
Titolo
Valutazione media dei 3 anni
Punteggio medio con
percentuale di riferimento
Dettaglio
valutazioni con
punteggio e range
Riassunto: storico -2
Grafico riassuntivo con Gap di miglioramento
Bilanci di dettaglio: esempio
ATTIVO CORRENTE
1° Livello: Attivo Corrente
2° Livello: Liquidità Immediate
3° Livello: Banche attive
3° Livello: Cassa
4° Livello: dettaglio
4° Livello: dettaglio
I Bilanci Riclassificati sono
suddivisi in 4 livelli, dal 1°
livello più sintetico fino ad
un 4° livello analitico con
le voci di bilancio inserite.
2° Livello: Liquidità Differite
3° Livello: Crediti verso Clienti
4° Livello: dettaglio
3° Livello: Altri Crediti a Breve
4° Livello: dettaglio
2° Livello: Disponibilità
3° Livello: Prodotti Finiti
3° Livello: Materie Prime
3° Livello: Semilavorati
4° Livello: dettaglio
4° Livello: dettaglio
4° Livello: dettaglio
Bilancio di dettaglio: esempio
3°
2°
1°
Tipi di riclassificati di conto economico
Riclassificato a Ricavi / Costo del
prodotto ottenuto / Costo del venduto
Riclassificato a Prodotto d’Esercizio /
Margine di contribuzione
Riclassificato a valore / Prodotto /
Utile lordo industriale
Riclassificato della Centrale dei
Bilanci
Rating di sintesi
Gli indicatori sono suddivisi per
REDDITIVITA’, SOLIDITA’ e LIQUIDITA’
Nel Rating di sintesi vengono riassunti tutti
gli indicatori per la valutazione dell’azienda
con indicatori grafici sull’andamento dei
valori e i postulati relativi.
Valutazione di Sintesi
1
2
3
4
5
• Confronto con i vari rating (Modelli Comparativi)
• Analisi Attivo, Passivo, Struttura Patrimoniale
• Analisi di Conto Economico
• Analisi della Gestione Operativa
• Analisi del Valore Aggiunto