Università degli studi di Pavia
Facoltà di Economia
a.a. 2014-2015
Trasparenza dell’Informativa Finanziaria
Trasparenza e revisione legale
La revisione legale:
le fasi dell'incarico
Maurizio Lonati
Francesco Ricucci
2
Percorso formativo
o
o
Il processo di revisione
Analisi delle fasi della revisione
o Pianificazione
o Esecuzione
o Conclusione
o
Conclusione: espressione del giudizio
professionale
o
o
o
o
Riesame
Valutazione delle evidenze raccolte
Valutazione degli aggiustamenti
Valutazione degli eventi successivi
3
Il processo di revisione
Breve riepilogo di alcuni "concetti" utili (Doc. n. 200)
"Il revisore deve pianificare e svolgere la revisione con
un atteggiamento di scetticismo professionale, tenuto
conto che possono esistere circostanze tali da causare
errori significativi nel bilancio." (par. 6)
"Il revisore deve pianificare e svolgere il lavoro di
revisione al fine di ridurre il rischio di revisione ad un
livello accettabilmente basso e coerente con gli obiettivi
della revisione." (par. 15)
4
Il processo di revisione
Breve riepilogo di alcuni "concetti" utili (Doc. n. 200) – segue
"L'obiettivo della revisione [contabile] è di acquisire
ogni elemento necessario per consentire al revisore di
esprimere un giudizio se il bilancio sia redatto, in tutti
gli aspetti significativi, in conformità al quadro
normativo di riferimento." (par. 2)
Tale attività di acquisizione non può sicuramente
concretizzarsi in un unico o pochi atti, come si evince dalla
lettura dei paragrafi 6 e 15 del Documento n. 200, che
fanno riferimento alla necessità che il revisore pianifichi il
lavoro di revisione e quindi non si può non pensare ad
un'attività articolata e organizzata.
5
Il processo di revisione
Accanto alla definizione che può essere
ricavata dal citato paragrafo 2 del Documento
200, è possibile considerare la revisione come
un processo, ossia un sistema di attività
ordinate per raggiungere un determinato
scopo, da individuare in quanto indicato dal
Documento 200 medesimo, ovvero
nell'espressione "[…] di un giudizio se il
bilancio sia redatto, in tutti gli aspetti
significativi, in conformità al quadro normativo
di riferimento.".
6
Il processo di revisione
Conclusione  Espressione
del giudizio professionale
Esecuzione del lavoro
Pianificazione
Strategia
di
Revisione
Aggiustamenti
proposti
alla Direzione
Relazione di
Revisione
Piano di
Revisione
Analisi
Società
Analisi
Bilancio
Analisi
del SCI
Procedure di
Validità
Discussione
Aggiustamenti
Lettera di
attestazione
Procedure di
Conformità
Valutazione
significatività
aggiustamenti
7
Analisi delle fasi della revisione
o
Pianificazione
o
Esecuzione
o
Conclusione: espressione del giudizio
professionale
8
Analisi delle fasi della revisione
Pianificazione
Conclusione  Espressione
del giudizio professionale
Esecuzione del lavoro
Pianificazione
Strategia
di
Revisione
Aggiustamenti
proposti
alla Direzione
Relazione di
Revisione
Piano di
Revisione
Analisi
Società
Analisi
Bilancio
Analisi
del SCI
Procedure di
Validità
Discussione
Aggiustamenti
Lettera di
attestazione
Procedure di
Conformità
Valutazione
significatività
aggiustamenti
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Analisi delle fasi della revisione
Pianificazione
o Il revisore deve pianificare la revisione in modo da
poterla svolgere in modo efficace
o Definire la strategia generale di revisione
o Sviluppare un piano di revisione
o Il responsabile dell’incarico ed i membri più esperti
del team di revisione devono essere coinvolti nella
pianificazione
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Analisi delle fasi della revisione
Pianificazione
o Il revisore deve pianificare la natura, tempistica ed
estensione delle attività direttive e di supervisione dei
membri del team di revisione ed il riesame del loro lavoro.
o Il revisore deve documentare la strategia generale di
revisione ed il piano di revisione, incluso ogni cambiamento
significativo apportato durante lo svolgimento dell’incarico
La pianificazione è un processo continuo
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Analisi delle fasi della revisione
Pianificazione
Durante la pianificazione si effettuano, fra le altre, le seguenti attività:
o Stima della significatività preliminare
o Determinazione del rischio di revisione
o Raccolta di informazioni sul cliente e sul suo settore
o Analisi economica aziendale
o Analisi di bilancio preliminare
o Stima di possibili frodi, errori e atti illeciti
o Identificazione delle parti correlate
o Analytical review preliminare
o Valutazione del sistema di controllo interno
o Formalizzazione del programma di lavoro, con indicazione degli
obiettivi
o Stima dei tempi per lo svolgimento del lavoro
o Ripartizione del lavoro fra i membri del team
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Analisi delle fasi della revisione
Pianificazione
La fase di pianificazione ha due risultati per il team di revisione:
o Strategia generale di revisione
o Ampiezza
o Tempistica
o Guida allo sviluppo del Piano di Revisione
o
Piano di Revisione
o Sviluppato in modo da ridurre il rischio ad un livello accetabilmente
basso
o Traduce la strategia generale in procedure ed azioni
Non rappresentano due momenti separati e sequenziali ma sono parte di
una processo integrato. Devono essere aggiornati e modificati secondo le
necessità durante lo svolgimento della revisione (si ricordi che la
pianificazione è un processo continuo).
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Analisi delle fasi della revisione
Pianificazione
Se il revisore è al primo anno di incarico di revisione del
bilancio di una società, nella fase di pianificazione dovrà:
o Svolgere le procedure riguardanti l’accettazione del
rapporto con la società stessa e dello specifico incarico
proposto*
o Comunicare con il precedente revisore, ove applicabile, in
conformità ai principi di riferimento e procedere a
riesaminare le sue carte di lavoro
o Procedure da svolgere sui saldi iniziali
*Per gli anni successivo al primo, il revisore dovrà porre in essere le procedure riguardanti la
continuazione dell'incarico
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Analisi delle fasi della revisione
Esecuzione
Pianificazione
Conclusione  Espressione
del giudizio professionale
Esecuzione del lavoro
Strategia
di
Revisione
Aggiustamenti
proposti
alla Direzione
Relazione di
Revisione
Piano di
Revisione
Analisi
Società
Analisi
Bilancio
Analisi
del SCI
Procedure di
Validità
Discussione
Aggiustamenti
Lettera di
attestazione
Procedure di
Conformità
Valutazione
significatività
aggiustamenti
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Analisi delle fasi della revisione
Esecuzione
Le attività che rientrano nella fase di esecuzione dell'incarico
di revisione sono relative allo svolgimento delle procedure di
revisione contemplate dal programma di lavoro, che possono
essere:
o Procedure di conformità: testing del sistema di controllo
interno
o Procedure di validità: testing dei saldi di bilancio
L'approfondimento delle procedure di revisione viene svolto
nell'ambito di specifici corsi di revisione aziendale.
16
Analisi delle fasi della revisione
Esecuzione
Al termine dell'esecuzione delle procedure di revisione (test
di conformità e/o test di validità) il team di revisione deve
aver:
o acquisito ogni elemento probativo ritenuto necessario per
accertare se il bilancio sia viziato da errori significativi e se
risulti nel suo complesso attendibile (si veda par. 8 Doc.
200)
o eventualmente identificato differenze di revisione, che
diventeranno gli aggiustamenti da proporre alla Direzione
al fine di rendere il bilancio, secondo il giudizio
professionale del revisore, più conforme, in tutti gli aspetti
significativi, al quadro normativo di riferimento (si veda par.
2 Doc. 200)
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Analisi delle fasi della revisione
Conclusione
Conclusione  Espressione
del giudizio professionale
Esecuzione del lavoro
Pianificazione
Strategia
di
Revisione
Aggiustamenti
proposti
alla Direzione
Relazione di
Revisione
Piano di
Revisione
Analisi
Società
Analisi
Bilancio
Analisi
del SCI
Procedure di
Validità
Discussione
Aggiustamenti
Lettera di
attestazione
Procedure di
Conformità
Valutazione
significatività
aggiustamenti
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Analisi delle fasi della revisione
Conclusione
Attività che rientrano nella fase conclusiva dell’incarico:
o Final review
o Valutazione della significatività degli aggiustamenti e
discussione degli stessi con la Direzione aziendale
o Ottenimento della lettera di attestazione
Al termine di questa fase, ultima dell'intero incarico di
revisione, il revisore, attraverso il rilascio della relazione di
revisione, esprime il proprio giudizio professionale in merito
alla conformità del bilancio, in tutti gli aspetti significativi, al
quadro normativo di riferimento.
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Conclusione: espressione del giudizio
professionale
Come anticipato nella precedente lezione, dopo l'analisi delle
diverse fasi del processo di revisione, ci concentreremo sulle
specifiche attività che rientrano nella fase conclusiva
dell’incarico di revisione.
Infatti, in fase di conclusione dell'incarico e conseguente
emissione della relazione di revisione, l'engagement leader,
supportato dai membri del team di revisione, pone in essere
uno specifico processo decisionale che permette di valutare
tutti gli elementi probativi raccolti nel corso del processo di
revisione al fine di formulare il giudizio professionale sul
bilancio oggetto di attività.
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Conclusione: espressione del giudizio
professionale – Riesame
Nelle fasi conclusive dell’incarico, il revisore responsabile della
revisione legale (e quindi soggetto firmatario della relazione di
revisione) effettua il riesame complessivo del lavoro svolto. Detto
riesame rientra nelle sua attività di direzione dell’incarico.
Il riesame deve essere volto a verificare che:
o il lavoro sia stato svolto secondo i programmi di lavoro;
o il lavoro svolto e i risultati ottenuti siano adeguatamente
documentati;
o le questioni di rilievo siano state risolte o riportate nelle
conclusioni;
o gli obiettivi siano stati raggiunti e le conclusioni siano conformi
ai risultati del lavoro svolto a supporto del giudizio
professionale del revisore.
21
Conclusione: espressione del giudizio
professionale – Riesame
Per la revisione di realtà complesse e società di
grandi dimensioni, è possibile estendere le
procedure di revisione prevedendo che persone
indipendenti dallo specifico incarico, e con adeguata
competenza tecnica, svolgano determinate
procedure addizionali di riesame prima che il
responsabile dell’incarico emetta la relazione.
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Conclusione: espressione del giudizio
professionale – Riesame
Il principio ISA 220 par. 7 fornisce la definizione di
Engagement quality control reviewer, ovvero colui che deve
svolgere le procedure di supervisione:
"A partner, other person in the firm, suitably qualified
external person, or a team made up of such individuals, none
of whom is part of the engagement team, with sufficient and
appropriate experience and authority to objectively evaluate
the significant judgments the engagement team made and the
conclusions it reached in formulating the auditor’s report."
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Conclusione: espressione del giudizio
professionale – Riesame
Il principio ISQC 1 par. 35, inoltre, prevede che:
"… an engagement quality control review [that] provides an
objective evaluation of the significant judgments made by the
engagement team and the conclusions reached in
formulating the report…. "
Lo stesso principio, nella sezione "Application and Other
Explanatory Material", inoltre fornisce alcune indicazioni più
pratiche e di dettaglio in merito all'attività svolta
dall'Engagement quality control reviewer.
24
Conclusione: espressione del giudizio
professionale – Riesame
Il principio ISQC 1, par. A48, infatti prevede che:
"The engagement partner may consult the engagement
quality control reviewer during the engagement, for example,
to establish that a judgment made by the engagement
partner will be acceptable to the engagement quality control
reviewer. Such consultation avoids identification of
differences of opinion at a late stage of the engagement and
need not compromise the engagement quality control
reviewer’s eligibility to perform the role…."
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Conclusione: espressione del giudizio
professionale – Valutazione delle evidenze
Nella fase conclusiva del lavoro viene effettuata una valutazione
complessiva di tutte le evidenze raccolte durante l’esecuzione
dell’incarico. Ad esempio:
o verifiche di coerenza tra il lavoro svolto, gli elementi probativi
raccolti e le conclusioni proposte. In particolare, il responsabile
dell’incarico deve accertarsi che non esistano saldi o importi
inusuali che non siano stati indagati; in caso contrario, sarà
necessario svolgere ulteriori verifiche;
o analisi degli aggiustamenti proposti e della loro significatività;
o discussione degli aggiustamenti proposti con la Direzione;
o valutazione degli eventi successivi alla data di chiusura
dell'esercizio di riferimento del bilancio (fino alla data di
emissione della relazione di revisione);
o analisi e considerazioni relative alla continuità aziendale.
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Conclusione: espressione del giudizio
professionale – Valutazione degli aggiustamenti
Gli errori (differenze di revisione) emersi nel corso delle
verifiche vengono raccolti in un documento di sintesi, riepilogo
delle rettifiche e delle riclassifiche.
Il revisore propone tempestivamente al management gli
aggiustamenti (rettifiche e riclassifiche) per correggere gli
errori eventualmente identificati.
Se la Direzione non recepisce le modifiche proposte dal
revisore, è necessario effettuare una valutazione delle
differenze evidenziate per stabilire se, in modo congiunto, gli
errori alterano la rappresentazione della situazione
economico-patrimoniale e finanziaria della società e valutare
l'eventuale impatto sulla relazione di revisione.
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Conclusione: espressione del giudizio
professionale – Valutazione degli eventi successivi
Gli eventi successivi sono quei fatti che accadono dopo la
chiusura dell’esercizio (ma prima della pubblicazione del
bilancio e dell’emissione della relazione di revisione) che
possono avere un impatto sul bilancio stesso.
Essi possono essere relativi a:
o condizioni già esistenti alla data di bilancio e che hanno un
effetto sullo stesso  rettifiche
o condizioni non esistenti alla data di bilancio, ma sorte
successivamente alla stessa  riflesse nelle note al
bilancio
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Conclusione: espressione del giudizio
professionale – Valutazione degli eventi successivi
o
Il revisore deve considerare l’impatto che gli eventi successivi
hanno sul bilancio e sulla relazione di revisione
o
Il revisore dovrà svolgere delle procedure aggiuntive per ottenere
elementi probativi relativamente agli effetti degli eventi successivi
Procedure da svolgere:
o esame delle procedure effettuate dalla società per l’identificazione
degli eventi successivi;
o lettura dei verbali delle assemblee degli azionisti, del consiglio di
amministrazione, del comitato esecutivo e del collegio sindacale;
o lettura dell’ultima situazione infrannuale;
o acquisizione di informazioni dai legali relativamente alle cause in
corso;
o richiesta alla direzione circa eventuali eventi successivi alla data di
bilancio.
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Conclusione: espressione del giudizio
professionale – Valutazione degli eventi successivi
Se gli eventi successivi emergono tra la data della relazione e quella di
approvazione del bilancio, il revisore deve valutare se questi hanno un
impatto significativo sul bilancio e valutare se questo deve subire una
modifica, in termini di rettifiche o semplicemente di informazioni ivi
contenute.
In caso sia necessaria una rettifica al progetto di bilancio:
1. Se la Direzione modifica bilancio: il revisore effettua nuove
procedure di revisione ed emette una nuova relazione con paragrafo
d’enfasi (dopo aver ritirato la precedente relazione).
[Principio di revisione n.560 par.9]
2. Se la Direzione non modifica il bilancio: il revisore deve ritirare
la relazione già emessa, dando comunicazione scritta al collegio
sindacale e, se necessario, alla Consob; inoltre deve emettere una
nuova relazione in cui si indichino i disaccordi con la Direzione
rispetto agli eventi successivi accaduti.
[Principio di revisione n.560 par.10]
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