Modulo 5
Il Capitale Circolante
Modulo 5
Il Capitale Circolante
Obiettivi
La struttura di Stato Patrimoniale.
Gli elementi chiave/terminologia di Stato Patrimoniale.
• Il Capitale Circolante.
Riconoscere l’importanza di una buona gestione del Capitale
Circolante.
Spiegare i vantaggi dell’ottimizzazione del Capitale Circolante
disponibile.
I segnali di Capitale Circolante fuori controllo.
Struttura Finanziaria?
Che cosa possiede un’azienda?
Merci da
commercializzare
Elementi di
supporto alla
vendita
Struttura Finanziaria?
Da dove prende il denaro
necessario?
Che cosa possiede un’azienda?
Merci da
commercializzare
Elementi di
supporto alla
vendita
Struttura Finanziaria?
Dove prende il
denaro necessario
=
Ciò che un’azienda
possiede
Esempio di Stato Patrimoniale
Passitività a Lungo Termine
Fisse
Attività
Capitale Sociale
& Riserve
Passività
Correnti
Attività
Correnti
Struttura Stato Patrimoniale
Passività a Lungo Termine
 Finanziamenti L.Termine
 Mutui
Capitale Sociale& Riserve
 Capitale Sociale
 Riserve
Correnti Passività
 Banche C/C passive
 Debiti (inc. Tax & IVA)
 Anticipi
 Finanziamenti B. Termine
Attività Fisse
 Terreni & Fabbricati
 Impianti & Macchinari
 Attrezzature
 Veicoli aziendali
 Attività immateriali
Attività Correnti
 Stock
 Crediti
 Pagamenti anticipati
 Cassa
Struttura Stato Patrimoniale
Passività
a Lungo Termine
Attività
Fisse
Capitale Sociale
& Riserve
Capitale Circolante
Struttura Stato Patrimoniale
Passività
a Lungo Termine
Attività
Fisse
Capitale Sociale
& Riserve
Capitale Circolante
Capitale Circolante
Passività
Correnti
Attività
Correnti
Esempio di Stato Patrimoniale
Passività
a Lungo Termine
Attività
Fisse
Capitale Sociale
& Riserve
Passività
Correnti
Attività
Correnti
Relazione Chiave
Passività
Correnti
Attività
Correnti
Indice di Liquidità
Attività Correnti
Passività Correnti
:1
Le due componenti del Rendimento
Profitto Conseguito
Denaro Investito
ROI
Conto Economico
Stato Patrimoniale
• Costo del Venduto
• Rotazione Veicoli
• Spese
• Rotazione Stock Ricambi
• Prezzo di Vendita
• Crediti
• Volume
Flusso Capitale Circolante
Stock
Cassa
Crediti
Flusso Capitale Circolante
Stock
WIP
Crediti
Tempo
Stock
Debiti
WIP
Crediti
Tempo
Effetti di scarso controllo delle Attività
Correnti
Uso inefficiente delle Attività Correnti
Diminuzione della redditività (ROI)
Finanziatori meno fiduciosi
Linee di credito sotto pressione
Aumento dei costi del finanziamento
Restrizione nella crescita
Gestione del Capitale Circolante
Stock Veicoli
Stock Ricambi
Clienti