LAVORARE IN FINANZA Lezione 12 Gestione Finanziaria delle Imprese Lezione 12 QUALI AMBITI AZIENDA BANCA 2 CONSULENZA A. La Funzione Finanziaria B. L’ Investment Banking Aree di attività e percorsi adiacenti Soggetti e finalità Aree di attività Competenze Gestione Finanziaria delle Imprese Lezione 12 IL PROFILO PROFESSIONALE (JOB DECRIPTION) COMPETENZE ATTITUDINALI: - Capacità organizzativa - Orientamento al risultato - Entusiasmo, energia e capacità di relazionarsi in un contesto a elevata responsabilizzazione - Ottime capacità relazionali e di integrazione a fronte di interlocutori diversificati e multiculturali - Estrema disponibilità ad effettuare trasferte - Lavorare in team - Public speaking COMPETENZE TECNICHE: - Tecniche di analisi strategica e finanziaria - Ottima conoscenza della lingua inglese - Ottima conoscenza dei principali applicativi software Gestione Finanziaria delle Imprese Lezione 12 3 A. LA FUNZIONE FINANZIARIA IN AZIENDA AREE DI ATTIVITÀ E PERCORSI ADIACENTI Le aree che fanno capo alla funzione finanziaria aziendale e al suo responsabile, il Chief Financial Officer (CFO) sono: Finanza d’Azienda, EGEA 2004 Gestione Finanziaria delle Imprese Lezione 12 4 LA FUNZIONE FINANZIARIA IN AZIENDA 1. AMMINISTRAZIONE E BILANCIO Gestione Finanziaria delle Imprese Lezione 12 5 LA FUNZIONE FINANZIARIA IN AZIENDA 2. PIANIFICAZIONE E CONTROLLO Gestione Finanziaria delle Imprese Lezione 12 6 LA FUNZIONE FINANZIARIA IN AZIENDA 3. FINANZA Gestione Finanziaria delle Imprese Lezione 12 7 LA FUNZIONE FINANZIARIA IN AZIENDA 3. FINANZA Gestione Finanziaria delle Imprese Lezione 12 8 LA FUNZIONE FINANZIARIA IN AZIENDA 4. FISCALITÀ Gestione Finanziaria delle Imprese Lezione 12 9 LA FUNZIONE FINANZIARIA IN AZIENDA IL CAMBIAMENTO DEL MANAGEMENT NEL TEMPO Gestione Finanziaria delle Imprese Lezione 12 10 LA FUNZIONE FINANZIARIA IN AZIENDA COMPETENZE PER LA CRESCITA PROFESSIONALE NELLA FUNZIONE FINANZIARIA Gestione Finanziaria delle Imprese Lezione 12 11 LA FUNZIONE FINANZIARIA IN AZIENDA COMPETENZE PER LA CRESCITA PROFESSIONALE NELLA FUNZIONE FINANZIARIA Gestione Finanziaria delle Imprese Lezione 12 12 B. L’INVESTMENT BANKING SOGGETTI COINVOLTI FUNZIONI PRINCIPALI: - collegare, attraverso i mercati finanziari, risparmiatori e istituzioni di gestione del risparmio con le imprese - assistere i possessori di ricchezza, detenuta sotto forma di strumenti finanziari, nel riallocare i loro assets nei mercati finanziari, cogliendo le opportunità per migliorare la combinazione rischio/rendimento/liquidità dei loro portafogli Gestione Finanziaria delle Imprese Lezione 12 13 L’INVESTMENT BANKING MAPPA DELLE ASA NEL MERCATO DEL CORPORATE E DELL’INVESTMENT BANKING Clienti Prodotti Aree geografiche Gestione Finanziaria delle Imprese Lezione 12 14 L’INVESTMENT BANKING AREE DI ATTIVITÀ Advisory Private Equity Capital Markets Asset Management Ricerca Gestione Finanziaria delle Imprese Lezione 12 15 L’INVESTMENT BANKING ATTIVITÀ DI SUPPORTO Operations e I.T. Risk Management Audit, Legale e Compliance Amministrazione Pianificazione e controllo Gestione Finanziaria delle Imprese Lezione 12 16 L’INVESTMENT BANKING FOCUS: ATTIVITÀ DI CAPITAL MARKET TIPOLOGIE/CLASSIFICAZIONI … area d’affari che si riferisce a tutti i prodotti e servizi connessi al funzionamento del mercato dei capitali ovvero alla gestione di strumenti finanziari (bonds, equities e derivatives) nel mercato primario e secondario Gestione Finanziaria delle Imprese Lezione 12 17 L’INVESTMENT BANKING CAPITAL MARKET _ MERCATO PRIMARIO Attività volta a supportare le imprese nel reperimento di risorse finanziarie attraverso l’emissione di valori mobiliari • a titolo di capitale di rischio con l’emissione di nuove azioni (IPO e seasoned offering) • a titolo di capitale di debito (emissione di prestiti obbligazionari) Include quattro fasi: origination arranging and advisory underwriting placing (pubblico o privato). Gestione Finanziaria delle Imprese Lezione 12 18 L’INVESTMENT BANKING CAPITAL MARKET _ MERCATO SECONDARIO Include ogni attività successiva all'emissione (ovvero trading di strumenti finanziari già emessi nel mercato primario): • Brokerage: mediazione (acquisto/vendita) per conto terzi • Dealing: vendita/acquisto di strumenti in portafoglio • Market making: garantire in via continuativa la negoziabilità di determinati titoli, con l’obbligo di fornire quotazioni denaro (prezzi di acquisto) e lettera(prezzi di vendita) su uno o più strumenti finanziari per un ammontare minimo prefissato. Gestione Finanziaria delle Imprese Lezione 12 19 LA FILIERA FINANZIARIA IN ITALIA *Fonte: Relazione Banca d’Italia per l’anno 2009 Incidenza % occupati nel “settore finanziario” sul totale occupati (2009): 17,5% Gestione Finanziaria delle Imprese Lezione 12 20 LA FILIERA FINANZIARIA A MILANO *Fonte: Camera di Commercio di Milano su dati Infocamere e OML Provincia di Milano Gestione Finanziaria delle Imprese Lezione 12 21