La congiuntura dell’industria
manifatturiera in Toscana
4° trimestre 2007 e anno 2007
Firenze, 18 marzo 2008
Riccardo Perugi
Unioncamere Toscana - Ufficio Studi
LA CONGIUNTURA INDUSTRIALE
IN TOSCANA
Il quadro generale: serie storica trimestrale
Indicatori
Produzione
Fatturato
Ordini interni
Ordini esteri
Prezzi alla produzione
Utilizzo impianti
Occupati
I
2,3
2,8
0,3
2,4
1,5
76,0
-0,3
2006
II
III
IV
3,6 1,2 3,5
3,3 2,1 5,1
2,1 1,3 1,7
1,2 3,8 3,9
2,2 2,5 3,0
76,5 74,9 76,1
-0,5 -0,3 -0,3
I
2,9
3,7
3,1
2,9
2,3
74,9
1,5
2007
II
III
IV
3,7 1,2 0,8 Variazione % tendenziale
4,6 2,8 0,7 Variazione % tendenziale
2,0 1,4 0,9 Variazione % tendenziale
1,9 0,5 1,3 Variazione % tendenziale
2,2 2,5 3,6 Variazione % tendenziale
79,0 74,5 74,9 In % sulla capacità prod.
2,1 1,5 2,1 Variazione % tendenziale
-0,3
-1,3
3,6
07.3
07.2
1,2
0,8
3,5
1,2
2,3
2,9
3,7
0,2
2,5
1,8
1,9
07.1
-0,6
0,2
0,9
0,3
1,9
1,3
0,7
06.4
06.3
06.2
06.1
05.4
05.3
05.2
05.1
04.4
-3,1
-2,9
-0,3
-0,2
-0,2
04.3
-0,5
04.2
-2,5
-2,9
-3,9
-4,1
-1,4
-2,0
-1,0
-2,8
-2,5
-2,0
-2,4
-1,0
-0,9
-0,1
04.1
03.4
03.3
03.2
03.1
02.4
02.3
02.2
02.1
01.4
01.3
01.2
01.1
00.4
00.3
00.2
00.1
99.4
99.3
99.2
99.1
98.4
98.3
98.2
98.1
97.4
97.3
97.2
97.1
4,9
5,4
6,7
LA CONGIUNTURA INDUSTRIALE
IN TOSCANA
Andamento trimestrale della produzione industriale
Variazioni % tendenziali
2007
Un anno a due volti, con la seconda metà del 2007 caratterizzata
da un marcato rallentamento del ciclo congiunturale …
LA CONGIUNTURA INDUSTRIALE
IN TOSCANA
Quadro generale degli indicatori nei quattro trimestri del 2007
Variazioni % tendenziali
4,6
3,7
I trim. 2007
3,7
2,9
II trim. 2007
III trim. 2007
IV trim. 2007
3,6
3,1
2,8
2,3 2,2
2,9
2,5
2,0
1,4
1,2
0,8
Produzione
1,3
1,5
1,5
0,9
0,7
Fatturato
2,1
2,1
1,9
0,5
Prezzi alla
produzione
Ordini interni
Ordini esteri
Occupati
… ed una chiusura d’anno in tono minore per la
maggior parte degli indicatori rilevati.
LA CONGIUNTURA INDUSTRIALE
IN TOSCANA
Il quadro generale: serie storica annuale
Indicatori
Produzione
Fatturato
Ordini interni
Ordini esteri
Prezzi alla produzione
Utilizzo impianti
Spesa per investimenti
Costi diretti
Occupati
2003
-3,4
-3,3
-5,1
-1,1
0,3
77,8
-3,2
39,1
-0,4
2004
-0,3
0,2
-0,5
2,0
3,8
78,1
2,2
36,4
0,3
2005
-1,6
-0,3
-1,1
1,2
1,7
75,4
1,4
34,2
-0,1
2006 2007
2,7
2,2
3,3
2,9
1,3
1,8
2,9
1,7
2,3
2,6
75,9 75,8
6,3
5,5
30,7 34,8
-0,4
1,8
Variazione % tendenziale
Variazione % tendenziale
Variazione % tendenziale
Variazione % tendenziale
Variazione % tendenziale
In % sulla capacità prod. installata
Variazione % tendenziale
In % sul valore della prod. totale
Variazione % tendenziale
LA CONGIUNTURA INDUSTRIALE
IN TOSCANA
Andamento annuale della produzione e del fatturato
7,2
Variazioni % tendenziali
Produzione
2,7
3,3
2,2
2,9
2006
2007
-1,6
-0,3
0,2
-0,3
2004
2005
-3,4
-3,3
1999
-1,7
-1,4
-0,5
1998
-0,5
-0,2
0,7
0,8
1,0
4,7
Fatturato
2000
2001
2002
2003
Nonostante tale rallentamento, il bilancio del 2007 resta nel complesso
positivo e solo di poco inferiore alle performance del 2006.
LA CONGIUNTURA INDUSTRIALE
IN TOSCANA
La produzione industriale per dimensione aziendale
Variazioni % tendenziali
Dimensione
(n. addetti)
10-49 add.
50-249 add.
oltre 250 add.
Totale
2004 2005 2006 2007
-1,6
0,9
3,4
-0,3
Fino a 49 addetti
-1,7
-0,4
-3,5
-1,6
1,7
3,6
5,8
2,7
0,7
2,7
7,8
2,2
2007 (trimestri)
I
II
III
1,1 1,9 -0,3
3,1 4,0 1,6
9,8 11,8 6,6
2,9 3,7 1,2
50-249 addetti
IV
0,1
1,9
2,8
0,8
LA CONGIUNTURA INDUSTRIALE
IN TOSCANA
La produzione industriale per dimensione aziendale
Le grandi imprese restano le più dinamiche,
mentre tengono le medie e tornano in
affanno quelle più piccole.
Variazioni % tendenziali
2005
2006
2007
3,4
2,7
-3,5
-0,4
0,9
0,7
-1,7
-1,6
1,7
3,6
5,8
7,8
2004
fino a 49 addetti
50-249 addetti
250 addetti e oltre
LA CONGIUNTURA INDUSTRIALE
IN TOSCANA
La produzione industriale per settore di attività
Variazioni % tendenziali
2003
Alimentari, bevande e tabacco
Tessile e abbigliamento
Pelli, cuoio e calzature
Legno e mobilio
Chimica, farmaceutica, gomma e plastica
Lavorazione dei minerali non metalliferi
Metallo e prodotti in metallo
Meccanica
Elettronica e mezzi di trasporto
Varie
Totale regionale
3,5
-6,1
-10,5
-0,8
0,1
-4,0
-1,4
-3,5
6,0
-5,0
-3,4
2004
1,9
-1,3
-3,8
1,0
1,5
-0,5
2,2
-0,7
2,2
-1,7
-0,3
2005
-0,2
-4,1
-2,2
-0,9
-1,5
-2,0
-1,0
1,1
-0,2
-1,2
-1,6
2006
1,7
0,6
1,9
1,4
4,5
1,5
4,9
5,5
6,3
0,0
2,7
2007
2,3
-1,5
1,5
0,8
3,1
1,3
2,2
5,6
7,7
1,5
2,2
I tr.
4,6
-0,2
1,5
-1,2
5,2
2,1
2,0
7,3
7,8
1,7
2,9
2007
II tr. III tr.
5,6
-0,3
-1,1
-1,6
7,0
-0,7
3,4
0,3
2,5
0,3
2,4
0,5
2,4
1,5
9,0
5,2
7,4
6,9
2,6
0,4
3,7
1,2
IV tr.
-0,8
-3,3
-1,7
0,5
4,3
0,0
2,9
1,1
8,8
1,2
0,8
Si confermano le forti difficoltà dei settori tradizionali della
Toscana (ed in particolare del tessile-abbigliamento) …
LA CONGIUNTURA INDUSTRIALE
IN TOSCANA
La produzione industriale per settore di attività
RALLENTAMENTO
ESPANSIONE
4
Meccanica
Variazione % media 2005-2006
3
Elettronica-mezzi di trasporto
2
Metalli
Chimica
1
Alimentare
TOTALE
Legno-mobile
0
… mentre continuano a far
da traino meccanica ed
elettronica-mezzi di
trasporto.
Cuoio-pelli-calzature
Minerali non metalliferi
Altre
-1
Tessile-abbigliamento
-2
-3
0
3
6
9
Variazione % tendenziale registrata nel 2007
RECESSIONE
RIPRESA
LA CONGIUNTURA INDUSTRIALE
IN TOSCANA
Andamento della produttività
Variazioni % tendenziali del rapporto fra fatturato ed occupati
07.4
07.3
07.2
07.1
06.4
06.3
06.2
06.1
05.4
05.3
05.2
05.1
04.4
04.3
04.2
04.1
03.4
03.3
03.2
03.1
02.4
02.3
02.2
02.1
01.4
01.3
01.2
6
5
4
3
2
1
0
-1
-2
-3
-4
-5
-6
-7
-8
L’incremento occupazionale, associato alla stagnazione dell’attività,
ha determinato un peggioramento della produttività del lavoro ...
LA CONGIUNTURA INDUSTRIALE
IN TOSCANA
Incidenza dei costi diretti sul valore della produzione
da 10 a 49 add.
da 50 a 249 add.
almeno 250 add.
39,1
36,4
34,2
30,7
34,8
49,2
44,3
50,3
36,1
44,8
38,6
35,2
36,0
42,6
34,5
35,7
30,7
26,7
29,6
2003
2004
2005
2006
2007
53,1
Valori %
Totale
... mentre i rincari delle materie prime hanno creato pressioni sui
costi che, in parte, si sono trasmessi ai prezzi alla produzione.
LA CONGIUNTURA INDUSTRIALE
IN TOSCANA
Andamento della spesa per investimenti
Variazione % tendenziale
2003
2004
2005
2006
2007
Per il quarto anno consecutivo cresce tuttavia
la spesa per investimenti, grazie soprattutto al
traino delle imprese più grandi
19,5
7,7
5,2
3,2
1,10,7
2,0
0,5
8,9
7,67,9
3,3
6,35,5
2,21,4
-0,3
-2,8
-4,6
da 10 a 49 add.
da 50 a 249 add.
almeno 250 add.
-3,2
Totale
LA CONGIUNTURA INDUSTRIALE
IN TOSCANA
Aspettative di breve periodo sulla produzione industriale
Variazioni attese della produzione rispetto al trimestre precedente (valori %)
100%
4
6
6
11
80%
60%
Diminuzione
68
56
0%
Stabilità
Lieve aumento
40%
20%
Lieve diminuzione
Aumento
17
17
6
11
I trimestre 2007
I trimestre 2008
Le incertezze di fine anno polarizzano le aspettative
degli imprenditori per i primi tre mesi del 2008 …
LA CONGIUNTURA INDUSTRIALE
IN TOSCANA
Aspettative di breve periodo sulla produzione industriale
Saldo % fra aumenti e diminuzioni: previsioni a tre mesi, valori destagionalizzati
25
20
15
10
08.1
07.4
07.3
07.2
07.1
06.4
06.3
06.2
06.1
05.4
05.3
05.2
05.1
04.4
04.3
04.2
04.1
03.4
03.3
03.2
03.1
02.4
02.3
02.2
02.1
01.4
01.3
01.2
01.1
00.4
00.3
00.2
00.1
99.4
99.3
99.2
99.1
0
98.4
5
… ma il sentiment degli operatori sembra nel complesso
orientato ad una maggiore prudenza rispetto al recente passato.