MISURAZIONE DELL’INTANGIBILE
MEDIANTE LA BUSINESS DYNAMICS:
IL CASO GEOX
Alberto F. De Toni – Paolo Bonograzia
Università degli Studi di Udine
1
Sommario:
1. Il capitale intangibile
2. Il modello proposto
•
•
•
•
•
FASE 1: Studio degli indicatori dell’intangibile
FASE 2: Individuazione di Input e Output del modello
FASE 3: Creazione della mappa causale
FASE 4: Creazione del modello di simulazione
FASE 5: Calibratura del modello
3. La simulazione
4. Conclusioni
2
Sommario:
1. Il capitale intangibile
2. Il modello proposto
•
•
•
•
•
FASE 1: Studio degli indicatori dell’intangibile
FASE 2: Individuazione di Input e Output del modello
FASE 3: Creazione della mappa causale
FASE 4: Creazione del modello di simulazione
FASE 5: Calibratura del modello
3. La simulazione
4. Conclusioni
3
Cos’è l’intangibile?
I beni intangibili sono beni identificabili non monetari,
senza consistenza fisica,
dai quali ci si attende benefici economici futuri.
CAPITALE INTELLETTUALE
“Il capitale intellettuale è l’insieme di tutte le conoscenze
che le persone di un’azienda possiedono e sono in grado
di conferire all’azienda stessa un vantaggio competitivo sul
mercato” (Stewart)
4
La classificazione
VALORE
AZIENDALE
Capitale
Finanziario
CAPITALE
INTELLETTUALE
Capitale
Umano
Capitale
Strutturale
Capitale
Relazionale
5
Capitale
Umano
la valorizzazione della
capacità umana di
trasformare il sapere in
merce di scambio
Capitale
Strutturale
strumenti che permettono al
capitale umano di trasformare
la conoscenza in azione
rendendola così valore per
l’azienda.
Capitale
Relazionale
mezzo per sostenere la
formazione di conoscenza
collettiva, generando
valore e occasioni di
crescita
6
Misurare il capitale intangibile
 PERCHE’?
Sono gli asset intangibili, e sempre meno gli
asset tradizionali, i creatori di valore.
Bisogna valutarli se si vuole scoprire il vero
valore dell’impresa.
 PER CHI?
Prospettiva interna: management
Prospettiva esterna: reporting informativo
7
Sommario:
1. Il capitale intangibile
2. Il modello proposto
•
•
•
•
•
FASE 1: Studio degli indicatori dell’intangibile
FASE 2: Individuazione di Input e Output del modello
FASE 3: Creazione della mappa causale
FASE 4: Creazione del modello di simulazione
FASE 5: Calibratura del modello
3. La simulazione
4. Conclusioni
8
Obiettivo
Creare uno strumento di misurazione
del capitale intangibile in grado di
aiutare il management nella
pianificazione strategica degli
investimenti aziendali
Metodo
Descrizione del sistema azienda attraverso circoli
dinamici caratterizzanti le relazioni fra risorse aziendali,
incluse quelle intangibili.
9
Idea fondamentale
BUSINESS
DYNAMICS
BILANCIO DEL CAPITALE
INTANGIBILE
a
Capitale
Umano
Capitale
Strutturale
Capitale
Relazionale
Indicatore
A1
Indicatore
A2
Indicatore
A3
Indicatore
B1
Indicatore
B2
Indicatore
B3
....
.....
......
d
e
b
c
f
g
Stock
flusso in
flusso
out
APPROCCIO DINAMICO
AL BILANCIO DELL’INTANGIBILE
10
Sommario:
1. Il capitale intangibile
2. Il modello proposto
•
•
•
•
•
FASE 1: Studio degli indicatori dell’intangibile
FASE 2: Individuazione di Input e Output del modello
FASE 3: Creazione della mappa causale
FASE 4: Creazione del modello di simulazione
FASE 5: Calibratura del modello
3. La simulazione
4. Conclusioni
11
Gli indicatori intangibili
fonti analizzate:
8 libri di testo
13 casi aziendali internazionali
CAPITALE
UMANO
CAPITALE
STRUTTURALE
CAPITALE
RELAZIONALE
totale
Indicatori
analizzati
45
53
41
139
Indicatori
selezionati
40
39
37
116
Indicatori
utilizzati
16
10
8
34
12
Sommario:
1. Il capitale intangibile
2. Il modello proposto
•
•
•
•
•
FASE 1: Studio degli indicatori dell’intangibile
FASE 2: Individuazione di Input e Output del modello
FASE 3: Creazione della mappa causale
FASE 4: Creazione del modello di simulazione
FASE 5: Calibratura del modello
3. La simulazione
4. Conclusioni
13
Le variabili fondamentali
INPUT
OUTPUT
MODELLO DINAMICO
DI MISURAZIONE
14
Le variabili fondamentali
INPUT
OUTPUT
(andamenti qualitativi)
investimenti
in
formazione
investimenti
in Ricerca &
Sviluppo
investimenti
in
infrastrutture
organizzative
investimenti
in marketing
n° ordini
acquisiti
MODELLO DINAMICO
DI MISURAZIONE
capacità
innovativa
capacità
di
evasione
ordini
15
Sommario:
1. Il capitale intangibile
2. Il modello proposto
•
•
•
•
•
FASE 1: Studio degli indicatori dell’intangibile
FASE 2: Individuazione di Input e Output del modello
FASE 3: Creazione della mappa causale
FASE 4: Creazione del modello di simulazione
FASE 5: Calibratura del modello
3. La simulazione
4. Conclusioni
16
La mappa base
17
La mappa base
Leve di intervento
18
I 7 circoli principali
1° circolo
19
I 7 circoli principali
2° circolo
20
I 7 circoli principali
3° circolo
21
I 7 circoli principali
4° circolo
22
I 7 circoli principali
5° circolo
23
I 7 circoli principali
6° circolo
24
I 7 circoli principali
7° circolo
25
La mappa base
variabile di
disequilibrio
influenzata anche
dal PREZZO
26
Arricchimenti alla mappa
circolo secondario
del 1° circolo
1° circolo
27
Arricchimenti alla mappa
circolo secondario
del 2° circolo
1° circolo
2° circolo
28
Arricchimenti alla mappa
circolo secondario
del 1° e 2° circolo
1° circolo
2° circolo
29
Mappa completa
SODDISFAZIONE
DEL PERSONALE
variabili introdotte
nei secondari
PREZZO
QUALITA’
SODDISFAZIONE
DEL CLIENTE
QUOTA DI MERCATO
30
Mappa completa
Leve di intervento
PREZZO
31
Mappa completa
7 circoli principali
32
Mappa completa
CAPITALE
UMANO
CAPITALE
STRUTTURALE
CAPITALE
RELAZIONALE
33
Sommario:
1. Il capitale intangibile
2. Il modello proposto
•
•
•
•
•
FASE 1: Studio degli indicatori dell’intangibile
FASE 2: Individuazione di Input e Output del modello
FASE 3: Creazione della mappa causale
FASE 4: Creazione del modello di simulazione
FASE 5: Calibratura del modello
3. La simulazione
4. Conclusioni
34
Il modello di simulazione
CAPITALE
UMANO
CAPITALE
STRUTTURALE
CAPITALE
RELAZIONALE
35
Le variabili di livello
competenze
personale
capacità innovativa
Fatturato
infrastruttura organizzative
Ordini annuali
36
Le variabili di INPUT
quota formazione
quota Ricerca & Sviluppo
quota marketing
prezzo
quota
quota marketing
infrastrutture
organizzative
37
Le variabili di OUTPUT
capacità innovativa
capacità di evasione
ordini
variabile di livello
variabile ausiliaria
n° ordini acquisiti
38
Sommario:
1. Il capitale intangibile
2. Il modello proposto
•
•
•
•
•
FASE 1: Studio degli indicatori dell’intangibile
FASE 2: Individuazione di Input e Output del modello
FASE 3: Creazione della mappa causale
FASE 4: Creazione del modello di simulazione
FASE 5: Calibratura del modello
3. La simulazione
4. Conclusioni
39
Fase di lavoro svolta in collaborazione con:
1. Le convenzioni
• orizzonte temporale : 4 anni
• scala di valutazione: da 0 a 10
2. I pesi relativi
competenze
grado di
leadership
%
%
%
energia e
motivazione
soddisfazione
del personale
3. I livelli iniziali: valori relativi alla scala di valutazione scelta
40
Sommario:
1. Il capitale intangibile
2. Il modello proposto
•
•
•
•
•
FASE 1: Studio degli indicatori dell’intangibile
FASE 2: Individuazione di Input e Output del modello
FASE 3: Creazione della mappa causale
FASE 4: Creazione del modello di simulazione
FASE 5: Calibratura del modello
3. La simulazione
4. Conclusioni
41
Creazione degli scenari
Scenari Geox
attuale; 16,6%
1 del fatturato
investito
riduzione di 1/3
2 della quota in
formazione
quota
quota
quota
quota
Prezzo
investimenti investimenti investimenti in
investimenti medio
in
in ricerca e
infrastrutture
in marketing
(€)
formazione
sviluppo
organizzative
1,8%
2,7%
1,6%
10,5%
1,2%
2,7%
1,6%
10,5%
aumento di 1/3
3 della quota in
formazione
2,4%
2,7%
1,6 %
10,5%
aumento degli
investimenti
4
totali al 20,3%“
2,4%
3,1%
3,2%
11,6%
35,4
C
O
S
35,4
T
A
N
35,4
T
E
35,4
(quote di investimento sul fatturato 2003, pari a 254.000.000 € )
42
Creazione degli scenari
Scenari Geox
attuale; 16,6%
1 del fatturato
investito
riduzione di 1/3
2 della quota in
formazione
quota
quota
quota
quota
Prezzo
investimenti investimenti investimenti in
investimenti medio
in
in ricerca e
infrastrutture
in marketing
(€)
formazione
sviluppo
organizzative
1,8%
2,7%
1,6%
10,5%
1,2%
2,7%
1,6%
10,5%
aumento di 1/3
3 della quota in
formazione
2,4%
2,7%
1,6 %
10,5%
aumento degli
investimenti
4
totali al 20,3%“
2,4%
3,1%
3,2%
11,6%
35,4
C
O
S
35,4
T
A
N
35,4
T
E
35,4
(quote di investimento sul fatturato 2003, pari a 254 milioni di € )
43
Creazione degli scenari
Scenari Geox
attuale; 16,6%
1 del fatturato
investito
riduzione di 1/3
2 della quota in
formazione
quota
quota
quota
quota
Prezzo
investimenti investimenti investimenti in
investimenti medio
in
in ricerca e
infrastrutture
in marketing
(€)
formazione
sviluppo
organizzative
1,8%
2,7%
1,6%
10,5%
1,2%
2,7%
1,6%
10,5%
aumento di 1/3
3 della quota in
formazione
2,4%
2,7%
1,6 %
10,5%
aumento degli
investimenti
4
totali al 20,3%“
2,4%
3,1%
3,2%
11,6%
35,4
C
O
S
35,4
T
A
N
35,4
T
E
35,4
(quote di investimento sul fatturato 2003, pari a 254 milioni di € )
44
Creazione degli scenari
Scenari Geox
attuale; 16,6%
1 del fatturato
investito
riduzione di 1/3
2 della quota in
formazione
quota
quota
quota
quota
Prezzo
investimenti investimenti investimenti in
investimenti medio
in
in ricerca e
infrastrutture
in marketing
(€)
formazione
sviluppo
organizzative
1,8%
2,7%
1,6%
10,5%
1,2%
2,7%
1,6%
10,5%
aumento di 1/3
3 della quota in
formazione
2,4%
2,7%
1,6 %
10,5%
aumento degli
investimenti
4
totali al 20,3%“
2,4%
3,1%
3,2%
11,6%
35,4
C
O
S
35,4
T
A
N
35,4
T
E
35,4
(quote di investimento sul fatturato 2003, pari a 254 milioni di € )
45
Creazione degli scenari
Scenari Geox
attuale; 16,6%
1 del fatturato
investito
riduzione di 1/3
2 della quota in
formazione
quota
quota
quota
quota
Prezzo
investimenti investimenti investimenti in
investimenti medio
in
in ricerca e
infrastrutture
in marketing
(€)
formazione
sviluppo
organizzative
1,8%
2,7%
1,6%
10,5%
1,2%
2,7%
1,6%
10,5%
aumento di 1/3
3 della quota in
formazione
2,4%
2,7%
1,6 %
10,5%
aumento degli
investimenti
4
totali al 20,3%
2,4%
3,1%
3,2%
11,6%
35,4
C
O
S
35,4
T
A
N
35,4
T
E
35,4
(quote di investimento sul fatturato 2003, pari a 254 milioni di € )
46
SCENARIO 1: “attuale”
le leve non sono state
modificate nei valori rispetto a
quelle fornite dalla GEOX
47
SCENARIO 1: “attuale”
capacità innovativa
7,75
7,70
7,65
capacità innovativa
7,60
7,55
7,50
7,45
capcità di evasione
ordini
anni
04
05
06
07
6,4
capacità di evasione ordini
6,3
6,2
anni
04
05
06
07
n° odini acquisiti
6,85
6,80
n° ordini acquisiti
6,75
6,70
anni
04
05
06
07
48
SCENARIO 1: “attuale”
Entità
capacità di
evasione ordini
10
 inizio della simulazione
 fine della simulazione
9
8


7
6




5

4
3
0
10
livello di
personale
30
livello di
infrastrutture
organizzative
60
Peso
livello di
competenze
49
SCENARIO 2: “riduzione di 1/3 della quota in
formazione”
l’innovazione come motore del
successo per la realtà GEOX
50
capacità innovativa
SCENARIO 2: “riduzione di 1/3 della quota in
formazione”
7,60
7,50
capacità di evasione
ordini
anni
04
05
06
07
6,4
6,3
capacità di evasione ordini
6,2
6,1
anni
n° ordini acquisiti
capacità innovativa
7,55
04
05
06
07
6,75
n° ordini acquisiti
6,70
6,65
anni
04
05
06
07
51
SCENARIO 2: “riduzione di 1/3 della quota in
formazione”
Entità
capacità di
evasione ordini
10
 inizio della simulazione
 fine della simulazione
9
8


7
6





5

4
3
0
10
livello di
personale
30
livello di
infrastrutture
organizzative
60
Peso
livello di
competenze
52
SCENARIO 3: “aumento di 1/3 della quota in
formazione”
l’importanza della formazione
per la realtà GEOX
53
capacità innovativa
SCENARIO 3: “aumento di 1/3 della quota in
formazione”
7,9
7,8
capacità innovativa
7,7
7,6
7,5
capacità di evasione
ordini
anni
04
05
06
07
6,50
capacità di evasione ordini
6,45
04
anni
05
06
07
n° ordini acquisiti
7,0
6,9
n° ordini acquisiti
6,8
6,7
anni
04
05
06
07
54
SCENARIO 3: “aumento di 1/3 della quota in
formazione”
Entità
capacità di
evasione ordini
10
 inizio della simulazione
 fine della simulazione
9

8


7


6



5

4
3
0
10
livello di
personale
30
livello di
infrastrutture
organizzative
60
Peso
livello di
competenze
55
SCENARIO 4: “aumento degli investimenti totali al
20,3% “
creato per simulare i piani
strategici futuri della GEOX
56
capacità innovativa
SCENARIO 4: “aumento degli investimenti totali al
20,3% “
9,5
9,0
capacità innovativa
8,5
8,0
7,5
capacità di evasione
ordini
anni
04
06
07
8,0
7,5
capacità di evasione ordini
7,0
6,5
04
anni
andamento ordini
05
05
06
07
7,4
7,2
n° ordini acquisiti
7,0
6,8
anni
04
05
06
07
57
SCENARIO 4: “aumento degli investimenti totali al
20,3% “
Entità
capacità di
evasione ordini
10
9
 inizio della simulazione
 fine della simulazione

8

7


 

6

5
4
3
0
10
livello di
personale
30
livello di
infrastrutture
organizzative
60
Peso
livello di
competenze
58
Sommario:
1. Il capitale intangibile
2. Il modello proposto
•
•
•
•
•
FASE 1: Studio degli indicatori dell’intangibile
FASE 2: Individuazione di Input e Output del modello
FASE 3: Creazione della mappa causale
FASE 4: Creazione del modello di simulazione
FASE 5: Calibratura del modello
3. La simulazione
4. Conclusioni
59
a) Approccio teorico
 Sviluppo di un nuovo approccio di studio
dell’intangibile
 Il modello sviluppato si presta come base per
successivi sviluppi della misurazione del
capitale intangibile
b) Caso empirico
 Verifica di applicabilità del modello teorico
a casi industriali
60