Credit Key
Le analisi di bilancio
Regione Liguria
Federazione Regionale
della Liguria
Soluzioni Europee S.r.l.
BASILEA 2 OFFRE NUOVE OPPORTUNITA’ A CHI VUOLE
GESTIRE LA FINANZA D’IMPRESA
Spesso i titolari ed i manager guidano l’azienda gestendo
gli aspetti tecnici e commerciali secondo un’ottica esclusivamente
reddituale, al massimo fiscale.
Ora più che mai è importante apprendere la gestione finanziaria
dell’impresa, fotografando ciò che avviene, rilevandone i flussi e
determinando i possibili scenari di sviluppo futuro.
BASILEA 2 OFFRE NUOVE OPPORTUNITA’ A CHI VUOLE
GESTIRE LA FINANZA D’IMPRESA
Gli strumenti di rilevazione interna sono gli stessi che vengono
usati da terzi, dal sistema bancario e da altri finanziatori.
L’azienda dotata di analisi complete e rivolte anche al futuro (Budget,
Business Plan, TIR, ecc.) si presenta ai terzi in maniera
professionale e affidabile.
Il linguaggio comune e la condivisione degli strumenti di gestione
pone gli interlocutori allo stesso livello.
GLI STRUMENTI FINANZIARI DEVONO ESSERE
PRESENTI NEL CRUSCOTTO AZIENDALE
La gestione finanziaria si esercita con molteplici strumenti, raccordati
in una Matrice Integrata.
Si può intervenire sui singoli parametri a seconda dell’obiettivo
principale che si vuole raggiungere:
Sviluppo del fatturato
Mantenimento ed
incremento redditività
Ricostituzione equilibrio
finanziario
Piano investimenti
sostenibili
LE FONTI DI INFORMAZIONE SONO RILEVABILI IN UN
SISTEMA INFORMATICO EVOLUTO, COMPLETO E
CORRETTAMENTE ALIMENTATO.
Il bilancio in forma UE, la Nota Integrativa ed altre informazioni
aziendali sono alla base di alcune riclassificazioni di notevole
importanza ed efficacia:
Stato Patrimoniale
Conto Economico
Rendiconto
Finanziario
Gli elementi attivi e
passivi sono
rappresentati nella
forma di “Fonti e
Impieghi”. Occorre
valutare attentamente
anche la durata delle
poste in bilancio.
I dati sono aggregati
secondo il flusso
reddituale. Se possibile,
si distinguono quelli
caratteristici dagli altri.
Ne esistono almeno tre
principali forme. Mostra
come si è modificata la
struttura finanziaria.
ASPETTI RILEVANTI PER L’ANALISI FINANZIARIA
I dati aziendali riclassificati ed integrati sono alla base di studi
aziendali volti a determinare importanti aspetti, quali:
STRUTTURA
FINANZIARIA
SITUAZIONE
FINANZIARIA
CICLO MONETARIO
LA STRUTTURA FINANZIARIA
Le comparazioni dei dati sono volte a determinare l’equilibrio tra le
componenti patrimoniali, ovvero:
Fonti
Impieghi
Patrimonio Netto
-
Rigidità dei finanziamenti
-
Grado di indebitamento
-
Elasticità del Capitale Investito
-
Liquidità del Capitale Investito
-
Solidità patrimoniale
LA SITUAZIONE FINANZIARIA
Si basa sul rilevamento di margini ed indici
Margini finanziari
Indici di situazione
finanziaria
Indici di ciclo
finanziario
-
Margine di tesoreria
-
Capitale Circolante Netto
-
Margine di struttura
-
Indice di liquidità
-
Indice di disponibilità
-
Indice di garanzia
-
Rotazione del Capitale Investito
-
Rotazione del Capitale Circolante Lordo
-
Rotazione delle Scorte
-
Rotazione dei Crediti di Regolamento
IL CICLO MONETARIO
Tutti i fatti aziendali sono concatenati nel ciclo economico.
La trasposizione degli stessi fatti in termini finanziari determina il
ciclo monetario, che risulta composto da:
•Giacenza media delle merci e materie in magazzino
•Termini di pagamento concordati con i fornitori
•Durata del ciclo di produzione
•Giacenza media dei prodotti finiti in magazzino
•Tempi di incasso concordati con i clienti