Ottobrenovembre
2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 17 - Leasing
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
Dr. Franco Riccomagno
1
Struttura del principio
•
Finalità, Ambito di applicazione, Definizioni
•
Classificazione del leasing
•
Trattamenti contabili per locatario/locatore
•
Operazioni di vendita e retrolocazione (“sale & leaseback”)
•
Informativa integrativa
•
Casi pratici
2
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Finalità e Ambito di applicazione
• Finalità: Definire, per locatari (“lessees”) e locatori
(“lessors”), il trattamento contabile appropriato e
l’informativa integrativa per i leasing finanziari e i
leasing operativi
• Applicazione: a tutti i contratti di leasing ad eccezione di
alcuni leasing particolari – contratti di concessioni in
licenza per i beni quali film, registrazioni video, spettacoli,
esplorazioni minerari.
• Natura del contratto: contratti che trasferiscono il diritto di
utilizzo di beni
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Definizioni
• Leasing: E’ un contratto per mezzo del quale il locatore trasferisce al
locatario, in cambio di un pagamento o di una serie di pagamenti,
il diritto all’utilizzo di un bene per un periodo prestabilito (IAS
17.4)
• Data di decorrenza del leasing (“Commencement of the lease term”):
è la data a decorrere dal quale il locatario diviene titolare del
diritto di utilizzare il bene
• Data di inizio del leasing (“Inception of the lease”): è la DATA
precedente tra:
-data di stipula del contratto di leasing;
-data di decorrenza del contratto
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Classificazione del leasing
•
Leasing finanziario
È un leasing che trasferisce di fatto tutti i rischi e i benefici
derivanti dalla proprietà del bene. Al termine del contratto
la titolarità può essere trasferita o no.
•
Leasing operativo
È un qualsiasi leasing differente dal leasing finanziario
•
La classificazione tra leasing finanziario o operativo viene fatta
all’inizio del leasing e non viene più modificata, salvo il caso in cui le
parti modificano le clausole in modo tale che se la modifica fosse
avvenuta all’inizio avrebbe comportato una differente classificazione.
(No caso di rinnovo)
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Classificazione del leasing
Esempi che singolarmente o congiuntamente possono determinare
la classificazione di un contratto come leasing finanziario:
• trasferimento della proprietà al termine del contratto di leasing
• opzione di acquisto a un prezzo < al valore corrente (“fair value”)
alla data di esercizio
• la durata del leasing copre la maggior parte della vita utile del
bene
• il valore attuale (“present value”) dei “pagamenti minimi”  il valore
corrente (“fair value”) del bene
• natura particolare dei beni locati che solo il locatario può utilizzarli
senza importanti modifiche
• se il leasing è risolto, le perdite del locatore sono sostenute dal
locatario (lessee)
• utili o perdite derivanti dalla fluttuazione del valore corrente del
residuo ricadono sul locatario (lessee)
• possibilità di continuare il leasing per un ulteriore periodo ad un
canone < a quello di mercato (bargain renewal option)
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Classificazione Leasing – Terreni e
Fabbricati
•
•
•
•
I terreni e fabbricati oggetto di un contratto di leasing sono considerati
separatamente ai fini della classificazione.
Se c’è il trasferimento di proprietà al termine -> classificati entrambi come
leasing finanziari.
Altrimenti di norma:
- Terreni  locazione operativa;
- Edifici  locazione operativa/finanziaria
Non occorre la valutazione separata quando sono classificati come
Investimenti Immobiliari al fair value
Recentemente è intervenuto un Improvement dello IAS 17 che ha assimilato
i leasing di terreni a quelli di altri beni per cui anche i terreni possono essere
in leasing finanziario se presentano tali caratteristiche
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Registrazioni contabili per i locatari
(“lessees”)
•
Leasing finanziario
– alla data di decorrenza rilevazione di un’attività e di una passività.
– l’importo rilevato è il minore tra:
• valore corrente (fair value) del bene locato
• valore attuale dei pagamenti minimi dovuti per il leasing (“minimum
lease payments”)
– inclusione nell’attività anche dei costi diretti iniziali ( costi di
negoziazione)
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Registrazioni contabili per i locatari
(“lessees”)
•
Leasing finanziario (continua)
– Il criterio usato per ammortizzare il bene in locazione deve essere coerente
con quello adottato per i beni ammortizzabili posseduti
– I canoni di leasing devono essere ripartiti tra:
• oneri finanziari  ripartiti tra gli esercizi del leasing in modo da
ottenere un tasso di interesse costante
• rimborso delle passività residue (quote capitale)
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Registrazioni contabili per i locatari
(“lessees”)
• Leasing operativo
– canoni di leasing  costi a conto economico
– a quote costanti lungo la durata del leasing
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Registrazioni contabili per i locatori
(“lessors”)
• Leasing finanziario
– deve essere registrato come credito nel bilancio d’esercizio del
locatore
– importo del credito = investimento netto nel leasing
– il credito derivante dal leasing deve essere trattato come:
• rimborso del capitale
• provento finanziario
– i costi diretti di negoziazione devono rettificare i ricavi ed essere
inclusi nel credito
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Registrazioni contabili per i locatori
(“lessors”)
Leasing finanziario (continua)
I locatori che siano produttori o distributori:
• devono includere l’utile o la perdita nel conto economico dell’esercizio
secondo il criterio seguito dall’impresa per le vendite non finanziate da
leasing
• i costi diretti di negoziazione sono esclusi dall’investimento netto e
riconosciuti come onere quando è contabilizzato il profitto di vendita
• se applicati tassi d’interesse particolarmente bassi  applicare tassi
d’interesse commerciali
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Registrazioni contabili per i locatori
(“lessors”)
•
Leasing operativo
– Il bene rimane iscritto tra le immobilizzazioni materiali e viene classificato
secondo la sua natura
– Il criterio di ammortamento deve essere coerente con quello utilizzato per
beni simili
– Occorre tener presente il valore di presumibile realizzo al momento della
restituzione del bene
– Proventi del leasing  devono essere rilevati a quote costanti lungo la
durata del leasing
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IFRIC 4 – Determinare se un accordo
contiene un leasing
Determinare se un accordo per prestazioni di servizi è, o contiene, un leasing
deve basarsi sulla sostanza dell’accordo e richiede di verificare se:
– L’adempimento dell’accordo dipende dall’utilizzo di una o più specifiche
attività – un’attività è implicitamente specificata, se ad esempio, il
fornitore possiede o concede in leasing soltanto un’attività e non è
economicamente idoneo o fattibile per il fornitore adempiere alla propria
obbligazione tramite l’utilizzo di attività alternative;
– L’accordo trasmette il diritto di utilizzare l’attività e il controllo sull’utilizzo
dell’attività sottostante.
• Se si verificano entrambe le condizioni allora l’accordo contiene un leasing e
su di esso si devono applicare le condizioni per la classificazione previste
dallo Ias 17.
• Esempi: contratti di outsourcing, accordi nel settore delle telecomunicazioni,
contratti di take or pay)
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Operazioni di vendita e retro-locazione (sale
and leaseback)
•
Vendita di un bene da parte di un venditore e riacquisto dello stesso bene da
parte dello stesso venditore tramite un leasing
•
Criterio di classificazione: uguale a quello del leasing (finanziario o operativo)
•
Se il lease back è di natura finanziaria, il trattamento contabile è assimilabile
ad un finanziamento
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Operazioni di vendita e retro-locazione (sale
and leaseback)
• Leasing finanziario  eventuali eccedenze del corrispettivo rispetto
al valore netto contabile del bene devono essere differite sulla
durata del leasing
• Leasing operativo e se l’operazione é
– a valore = o < al valore corrente (fair value)  rilevazione della
plusvalenza a conto economico
– a valore > al valore corrente (fair value)  l’eccedenza rispetto
al valore corrente (fair value) deve essere differita sulla base
della durata del bene oggetto del leasing
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Lease Back – Caso pratico
•
Caso pratico
– Si ipotizza che la società ABC abbia iscritto in bilancio un cespite avente
un valore originario pari a 200, un fondo ammortamento accumulato pari
a 100.
– La società vende il cespite stesso ad una società di leasing per 150,
stipulando un contratto di “lease-back” per lo stesso importo
• contratto di leasing in tre anni, tasso 11%;
• vita utile del cespite: 5 anni / prezzo di riscatto, zero
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Lease Back – Caso pratico
• Caso pratico
– Allegati I, II e III espongono i trattamenti contabili secondo:
• OIC n.1
• IAS 17
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I) Italian GAAP – OIC n.1
Capitale
Anno
150
Canoni
Capitale
interessi
Totale
Effetto
P&L
X
X+1
X+2
Totale
105
55
0
45
50
55
150
17
11
6
34
Plusvalenza Anno X
Totale
62
61
61
184
62
61
61
184
(50)
134
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II) IAS 17
Anno
Ammorta Amm
mento
maggior
valore
Imputaz .
Plus a
Interessi Effetto
P&L
P&l
X
20
16,7
(16,7)
17
37
X+1
20
16,7
(16,7)
11
31
X+2
20
16,7
(16,7)
6
26
X+3
20
0
0
0
20
X+4
20
0
0
0
20
Totale
100
50
(50)
34
134
20
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Informativa integrativa
• Principi di informativa
(IFRS 7+ IAS 17 rivisto)
• IAS 17 (rivisto) richiede informativa integrativa significativamente più
ampia
– locatari di leasing finanziari (IAS 17 §31)
– locatari di leasing operativi (IAS 17 §35)
– locatori di leasing finanziari (IAS 17 §30)
– locatori di leasing operativi (IAS 17 §56-57)
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Informazione aggiuntive selezionate: F/S
bilancio del locatario (“lessee”)
•
Leasing finanziari
– valore iscritto netto di ciascuna categoria di beni
– riconciliazione tra il valore dei “pagamenti minimi” ancora dovuti e il
loro valore attuale (<1 anno; 1-5 anni; >5 anni)
• Leasing operativi
– totale dei “pagamenti minimi” ancora dovuti (<1 anno; 1-5 anni; >5
anni)
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Informazioni aggiuntive selezionate: bilanci
del locatore (“lessor”)
• Leasing finanziario
– riconciliazione tra l’investimento lordo totale nel leasing e il valore
attuale dei “pagamenti minimi” da ricevere (<1 a./1-5 a./>5 a.)
– proventi finanziari non realizzati
– valore residuo non garantito dei beni in locazione
• Leasing operativo
– informativa per ogni categoria di bene
– “pagamenti minimi” ancora dovuti (<1 a./1-5 a./>5 a.)
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Ciascuna member firm e ciascuna entità controllata e/o licenziataria è una entità giuridica separata e indipendente che
opera sotto i nomi "Deloitte," "Deloitte & Touche," "Deloitte Touche Tohmatsu," o altri nomi derivati. I servizi sono forniti
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