SACE Soluzioni assicurative e finanziarie a supporto dell’internazionalizzazione – focus EGITTO Treviso, 05 dicembre 2012 Paolo Palmieri – Senior Underwriter SACE Venice Branch SACE: sosteniamo la competitività delle imprese italiane Prodotti assicurativi Credito all’esportazione e project finance Protezione degli investimenti all’estero Assicurazione del credito a BT Prodotti finanziari Garanzie finanziarie Cauzioni e rischi della costruzione Factoring ESPERIENZA SACE S.p.A. - Sede di Venezia SOLIDITÀ AFFIDABILITÀ 2 La nostra rete commerciale Verona Pesaro Firenze Rete estera Rete domestica 4 sedi territoriali + 7 uffici periferici 53 agenti* 121 broker* * 7 uffici di rappresentanza a presidio delle aree emergenti Limitatamente alle attività di assicurazione del credito, cauzioni e rischi della costruzione Siamo vicini alle imprese che vogliono andare lontano SACE S.p.A. - Sede di Venezia 3 Scheda Paese EGITTO SACE S.p.A. - Sede di Venezia 4 Rischio Politico Politica Interna: • Situazione Politica: Morsi, esponente del partito dei Fratelli Musulmani, è il primo Presidente eletto dopo la caduta del regime di Mubarak. • - Principali Elementi di criticità: Aumento delle tensioni nel paese, a seguito della dichiarazione con cui il Presidente Morsi ha rafforzato i propri poteri. Permangono aperte numerose sfide, tra cui la stesura del nuovo testo costituzionale e l’elezione di un’Assemblea Parlamentare, in un contesto caratterizzato da elevata instabilità e dal protrarsi di manifestazioni e proteste. Politica Internazionale: • Forte influenza geo-strategica nell’area africana e mediorientale, grazie al ruolo di mediatore. Buoni i rapporti diplomatici e commerciali con UE, Stati Uniti, e Arabia Saudita, e nuove intese commerciali sono state allacciate con Cina, Russia e Turchia. • Programma di supporto della Banca mondiale da 4,5 miliardi di dollari, finalizzato all’attivazione di progetti nel settore infrastrutturale ed energetico, agricolo, finanziario e sociale. • Accordo preliminare con il Fondo Monetario internazionale per uno Stand-by Arrangement da 4,8 miliardi di dollari, cifra che sarà destinata alla riduzione del deficit fiscale ed al rilancio dell’economia. L’approvazione definitiva dell’accordo potrebbe essere rallentata dal riacutizzarsi delle tensioni nel Paese. SACE S.p.A. - Sede di Venezia 5 Rischio Economico Rallentamento dell’attività economica (PIL previsto nel 2012 +1,8%) causato delle recenti turbolenze interne che hanno colpito i settori strategici per la crescita (quali ad esempio il turismo). Le prospettive macroeconomiche sono inoltre indebolite dalle difficoltà dei mercati europei, a cui l’Egitto è strettamente legato. Inflazione elevata originata dagli alti prezzi internazionali delle commodity energetiche ed alimentari. Si attende un ulteriore aumento, causato dall’atteso deprezzamento della valuta locale. Deficit fiscale stimato per il biennio 2012-13 superiore al 10% del PIL. Il rallentamento della crescita e l’aumento della spesa pubblica, volta soprattutto a misure di protezione sociale, aumenteranno le pressioni sulle finanze pubbliche, salvo effetto mitigante derivante dagli aiuti del FMI. SACE S.p.A. - Sede di Venezia 6 Rischio Finanziario Sistema finanziario locale solido, nonostante le recenti turbolenze. Il piano di riforme del settore bancario adottato nel 2005 ha agevolato le privatizzazioni, il consolidamento e la ristrutturazione delle banche pubbliche, nonché il miglioramento delle procedure di supervisione e controllo. Aumento dei non-performing loan previsto in conseguenza del deterioramento dell’economia locale. Marcata esposizione delle banche pubbliche egiziane verso il debito sovrano. Il settore conta 3 banche pubbliche (National Bank of Egypt, Bank Misr e Banque du Cair), che controllano il 45% dei depositi ed il 34% dei prestiti. Attesa riduzione dei livelli di liquidità e dell’accesso al credito da parte delle imprese. SACE S.p.A. - Sede di Venezia 7 Rischio Operativo Facilitazioni degli investimenti esteri - riduzione di dazi e tariffe - incentivi fiscali - semplificazioni burocratiche - assenza di limiti alle partecipazioni estere - uguaglianza di trattamento rispetto agli investitori nazionali - piena trasferibilità dei profitti - riconoscibilità degli arbitrati internazionali Sistema legale tra i più sviluppati dell’area nord africana, sebbene la mancanza di risorse e personale rallenti lo svolgimento delle regolari attività. Deterioramento del livello di sicurezza nel Paese Le tensioni legate al processo di transizione politico-istituzionale in corso ed il riemergere di conflitti religiosi hanno aumentato il rischio di violenza nel Paese. SACE S.p.A. - Sede di Venezia 8 Interscambio 2011 ITALIA vs EGITTO • 2° partner commerciale (dopo gli USA) • Import 2011 dall’Egitto: EUR 2,5 mld (+32,9% yoy): prodotti energetici raffinati e settore metallurgico • Export 2011 verso l’Egitto: EUR 2,6 mld (-11,9% yoy): meccanica strumentale e prodotti chimici • IDE: l’Italia si conferma nell’ultimo triennio tra i principali investitori europei in Egitto, attiva nel settore petrolifero ma anche nei comparti delle costruzioni, delle comunicazioni e del manifatturiero. Da rimarcare la presenza italiana nel settore bancario, data dall’acquisizione dell’80% del capitale di Bank of Alexandria da parte di Intesa San Paolo. SACE S.p.A. - Sede di Venezia 9 Attività SACE in Egitto Esposizione Totale – 9/2012 Operazioni ultimi anni € 209 mln (0,48% del totale portafoglio) Sinistri in corso: 59 mln Indennizzi da recuperare: 65 mln (principalmente sovrani) Nel triennio 2009-2011: 73 operazioni CF 4 operazioni CCD 2 operazioni CA Nel corso del 2012: 38 operazioni CF 5 operazioni CCD Portfolio diversification SACE S.p.A. - Sede di Venezia Promozione Credito Fornitore con voltura (PMI) 10 Sede Roma Piazza Poli, 37/42 • 00187 Roma Tel. +39 06 67361 Fax +39 06 6736225 Sedi territoriali Uffici di rappresentanza Bari Via Amendola, 172/5 • 70126 Bari Tel +39 080 5467763 - Fax +39 080 5467764 Bucarest Str. Icoanei nr. 15, 3rd floor, sector 2 010472 Bucharest Tel +40 21 2102183 - Fax +40 21 2100613 Firenze Via Lucchese, 84/c • 50019 Sesto Fiorentino (FI) Tel +39 055 536571 - Fax +39 055 5365600 Lucca Via Dante Alighieri, 167 • 55100 Lucca Tel +39 0583 40071 - Fax +39 0583 400790 Milano Via A. De Togni, 2 • 20123 Milano Tel +39 02 434499701 - Fax +39 02 434499749 Modena Via Elsa Morante, 71 • 41100 Modena Tel +39 059 891240 - Fax +39 059 820832 Monza Via Damiano Chiesa 3 • 20052 Monza Tel +39 039 3638247 - Fax +39 039 3638208 Pesaro Via Cattaneo, 34 • 61121 Pesaro Tel. +39 0721 383229 Roma Piazza Poli, 37/42 • 00187 Roma Tel +39 06 6736309 - Fax +39 06 6736770 Servizio clienti Numero verde 800 269264 Email [email protected] SACE – Sede di Venezia Torino Via Bogino, 13 • 10123 Torino Tel +39 011 836128 - Fax +39 011 836425 Venezia Via Torino, 105 • 30172 Venezia Tel +39 041 2905111 - Fax +39 041 2905103 Verona Piazza della Cittadella, 12 • 37122 Verona Tel +39 045 8099460 - Fax +39 045 8041656 Istanbul Süzer Plaza Askerocağı Cad. 9 K.21 Apt.02 Elmadağ Şişli - 34367 Istanbul Tel. +902122458430/1 - Fax. +902122458432 Hong Kong 40/f Suite 4001 - Central Plaza 18 Harbour Road - Wanchai, Hong Kong Tel +852 36202323 - Fax +852 36210227 Johannesburg Two Commerce Square, 39 Rivonia Road Sandhurst 2196 Sandton, Johannesburg Tel +27 11 2680623 - Fax +27 11 2680617 Mosca Krasnopresnenskaja Naberejnaja, 12 123610 Moscow - Office n.1202 Tel +7 49 52582155 - Fax +7 49 52582156 Mumbai Western Express Highway, Andhei-East 805, 8th floor, 349 Business Point 400059 Mumbai Tel. +91 22 6772 8162 San Paolo Al. 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