Strumenti a sostegno dell’internazionalizzazione
delle imprese italiane
Milano 8 luglio 2011
PROTAGONISTA ITALIANO DELLA GESTIONE DEL CREDITO
Offriamo soluzioni per
la gestione integrale
dei rischi commerciali e politici
SACE
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Credito all’esportazione e project finance
Protezione degli investimenti all’estero
Garanzie finanziarie
Assicurazione del credito
Cauzioni e rischi della costruzione
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Il Gruppo
30 anni di esperienza nell’assicurazione del credito
1977

Creazione di SACE come sezione speciale dell’Istituto Nazionale Assicurazioni (INA) per l’assicurazione del credito
all’esportazione
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1998
Trasformazione di SACE in Istituto (ente economico)
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Trasformazione in Società per Azioni controllata al 100% dal Ministero dell’Economia e delle Finanze

Costituzione di SACE BT: SACE entra nel mercato dell’assicurazione del credito di breve termine

Decreto sulla Competitività: ampliamento del perimetro operativo e dei soggetti assicurabili

SACE BT acquisisce il 70% di Assicuratrice Edile (“Assedile”), società leader nel mercato delle cauzioni

Moody’s assegna a SACE un rating sulla solidità finanziaria pari a Aa2, con prospettive stabili

Legge Finanziaria 2007: ulteriore ampliamento dell’area operativa e dei soggetti assicurabili
2004
2005

Riduzione del capitale sociale per un importo di € 3,5 miliardi

SACE vince l’Oscar di Bilancio per le imprese assicurative
2006
2007

SACE BT acquisisce il 30% delle azioni di ASSEDILE, divenendone azionista unico
2008
2009
Gruppo SACE

Autonomia delle sedi territoriali di Roma, Milano, Venezia-Mestre e Modena

Febbraio: Nasce SACE FCT (società dedicata alle attività di Factoring)
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Il Gruppo
La nostra rete commerciale
Monza
Milano
Torino
Venezia-Mestre
Mosca
Modena
Bucarest
Lucca
Istanbul
Roma
Hong Kong
Bari
San Paolo
Johannesburg
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Rete domestica
Rete estera
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 6 uffici di rappresentanza a presidio delle aree emergenti
 In programma apertura di nuovi uffici di rappresentanza a
Mumbai e Nairobi
4 sedi territoriali
4 uffici territoriali
53 agenti*
123 broker*
Limitatamente alle attività di assicurazione del credito, cauzioni e rischi della costruzione
Siamo vicini alle imprese che vogliono andare lontano
Gruppo SACE
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Prodotti per le PMI
I nostri prodotti per le PMI
Sviluppare il business senza assumersi il
rischio controparte?
Credito Fornitore
Sostenere la tua impresa nei processi di
crescita sui mercati esteri?
Garanzia Finanziaria per l’internazionalizzazione
delle PMI
Vuoi assicurare il tuo fatturato in Italia e
all’estero?
Assicurazione del credito
Partecipare a gare d’appalto in Italia e
all’estero?
Trasformare in liquidità i crediti verso la
Pubblica Amministrazione?
Gruppo SACE
Cauzioni
Reverse Factoring
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Il Gruppo
Rischi Assicurati
Rischi assicurati da SACE
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Mancato pagamento parziale o totale del credito vantato
Mancato recupero dei costi di produzione
Mancata o ritardata restituzione parziale o totale delle cauzioni, depositi o anticipazioni
Escussione delle fidejussioni previste per concorrere ad aste e appalti
Distruzione o danneggiamento di beni strumentali all’operazione assicurata
Requisizione, confisca o altro comportamento arbitrario da parte di uno Stato estero
Eventi Generatori di Sinistro
Natura Commerciale
Natura Politica
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Espropriazione, nazionalizzazione o qualsiasi altra
restrizione governativa
Moratoria generale
Restrizioni valutarie dovute a ragioni politiche o
commerciali
Fluttuazione del tasso di cambio dovute a normative
adottate dal paese debitore
Embargo
Guerre, disordini civili ed eventi di forza maggiore
Gruppo SACE
•
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•
Insolvenza di diritto o di fatto del debitore (privato)
Inadempimento continuato del debitore/garante
Risoluzione, sospensione o revoca arbitrarie del
contratto commerciale da parte dell’acquirente
Rifiuto arbitrario dell’acquirente di accettare le merci
o/e i servizi
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Prodotti per le PMI
Credito Fornitore
Struttura
Polizza
Controllata/
collegata
Società
Italiana
Pagamento di
beni e servizi
Società
estera
Esportazione di
merci o servizi
Cliente Target
Società Italiane e/o loro controllate/collegate estere, che esportano beni e servizi e che intendono
concedere ai loro clienti pagamenti dilazionati
Caratteristiche
 Copertura dei rischi relativi a singole operazioni verso l’estero
 Copertura fino al 100% degli importi assicurati per i rischi di mancato pagamento, generati da eventi di
natura politica e commerciale
 Eventuale monetizzazione del credito sottostante, tramite la cessione dei diritti di polizza ad
un’istituzione finanziaria su base pro-soluto
Gruppo SACE
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Prodotti per le PMI
Voltura di polizza
Struttura
Polizza (Credito Fornitore,
BASIC, Basic Online,
PlusOne)
Pagamento dei beni o servizi
esportati (promissory notes,
bills of exchange, ecc.)
Società
Italiana
Voltura di
Polizza
Società
estera
Esportazione di beni o
servizi
Sconto pro-soluto dei
titoli di credito
Istituto
Scontante
Vantaggi
Debitore
Garante
• Miglioramento della liquidità attraverso il trasferimento del rischio all’Istituto scontante
• Effetto positivo sul circolante dell’azienda
• Vantaggio per le banche: peso zero sui prestiti garantiti da SACE (Basilea II)
Gruppo SACE
8
Prodotti per le PMI
ExportPlus: Pareri Preliminari e Polizze online
Struttura
Parere Preliminare su controparte estera
Polizza Online (PlusOne, Basic Online)
Società
estera
Società
Italiana
Trasformazione di PP in Polizza
Pagamento di
beni e servizi
Società
Società
estera
Italiana
Banca estera
Caratteristiche
Polizza
Esportazione di
merci o servizi
• Possibilità di richiedere una stima del merito di credito della controparte estera (corporate) e di ottenere
un “range” di prezzo. Possibilità di ottenere una valutazione di una controparte bancaria in tempo reale
• Possibilità di trasformare il Parere Preliminare in Polizza:
• PlusOne: importo del contratto da assicurare di massimo 5 milioni di euro su controparte
corporate e/o bancaria, con dilazioni di pagamento fino a 5 anni
• Basic Online: importo del contratto da assicurare fino a 500.000 euro, con dilazioni di pagamento
fino a 36 mesi
Gruppo SACE
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Prodotti per le PMI
Garanzie per l’internazionalizzazione delle PMI
Struttura
Garanzia
Finanziamenti
Banca
Società italiane
e/o loro
controllate/coll
estere
Progetto di
internazionalizzazione
Clienti Target
Caratteristiche
PMI o imprese italiane con fatturato non superiore a €250 milioni attive in paesi esteri con investimenti
diretti o indiretti con un fatturato export pari ad almeno il 10% del fatturato complessivo
• Finanziamenti collegati ai singoli progetti di internazionalizzazione dell’impresa italiana
• Garanzia a prima richiesta a favore della banca finanziatrice e condivisione del rischio di mancato rimborso
• Accesso ai finanziamenti con durate più lunghe
• Possibilità di liberare le linee creditizie per ulteriori impieghi
Gruppo SACE
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Soggetti finanziabili
La Garanzia per l’Internazionalizzazione delle PMI può essere rilasciata a
favore di imprese che:
Siano costituite in forma di società di capitali (requisito derogabile a particolari
condizioni *)
Siano qualificabili come PMI ovvero abbiano un fatturato non superiore a 250 milioni di
euro **
Abbiano sede legale, direzione e parte sostanziale delle attività produttive in Italia
Realizzino un fatturato export almeno pari al 10% del fatturato complessivo ***
Presentino un rating superiore ad una soglia concordata
Abbiano almeno bilanci relativi a due esercizi completi (no start-up)
* Requisito derogabile per Imprese che redigono il bilancio secondo quanto stabilito dalla IV direttiva CEE
** Almeno il 50% delle imprese finanziate (in numero) deve essere PMI ai sensi della direttiva UE (Fatturato non superiore a 50 milioni di euro)
*** Requisito derogabile per progetti che presentino un chiaro ed univoco carattere di internazionalizzazione
SACE
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Struttura dei finanziamenti
Tutti i finanziamenti erogati da banca e garantiti da SACE presentano la medesima
struttura standard:
MUTUO
CHIROGRAFARIO
IMPORTO GARANTITO
EROGAZIONE
PRE AMMORTAMENTO
AMMORTAMENTO
E DURATA MUTUI
SACE
Eventuali garanzie personali o reali a discrezione della filiale erogante
o a richiesta di SACE
Garanzia a prima richiesta sul capitale ed interessi (nel limite del costo di
provvista per massimo due rate trimestrali insolute)
In un’unica soluzione
Non previsto
Mutui con durata pari a 36 60 72 84 o 96 mesi
Ammortamento trimestrale
IMPORTO MINIMO
E MASSIMO
Importo da un minimo di XXXXX euro ad un massimo di XXXXXX euro
in ogni caso correlato alla capacita di credito della singola impresa
REMUNERAZIONE
UP FRONT
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Attività finanziabili
Sono finanziabili le seguenti attività di investimento in Italia e all’estero:
a. Costi di impianto ed ampliamento
a. Costi promozionali e pubblicitari
b. Costi di ricerca e sviluppo da capitalizzare in bilancio
c. Diritti di brevetto industriale e diritti per utilizzo delle opere dell’ingegno
d. Spese per tutelare il “Made in Italy” (marchi, brevetti, applicazione denominazione origine controllata)
e. Concessioni, licenze, marchi e diritti simili
f.
Acquisto o ristrutturazione di beni immobili (anche ad uso ufficio)
g. Costi relativi all’acquisto di terreni
h. Acquisto, riqualificazione o rinnovo degli impianti e macchinari
i.
Acquisto o rinnovo di attrezzature industriali e commerciali
j.
Spese per partecipare a fiere internazionali tenute in Italia
k. Spese per partecipare e fiere e mostre all’estero
l.
Spese per acquisire partecipazioni non finanziarie in imprese estere
m. Spese relative a consulenze specialistiche per la predisposizione di accordi di cooperazione e Joint
Venture con imprese estere (valutazione fiscale, legale, finanziaria, progettazione ed engineering)
n. Spese relative all’approntamento di beni e/o servizi o l’esecuzione di lavori commissionati da
committenti esteri (capitale circolante *)
* Il mutuo non potrà essere utilizzato per l’approntamento di contratti di fornitura all’estero che risultino già presenti nel portafoglio dell’impresa
beneficiaria alla data di erogazione del finanziamento. La quota di mutuo destinata al finanziamento non potrà eccedere il 20% del totale
dell’importo mutuato.
SACE
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Prodotti per le PMI
Surety bonds
Struttura
Emissione diretta/controgaranzia
Controgaranzie
Società di ass.ne o
banca
Richiesta di emissione
della garanzia
Emissione
della
garanzia
Pagamento
fornitura/lavori
Società italiana
(richiedente)
Esecuzione di
lavori/fornitura
di beni/servizi
Società
italiana/estera
(Beneficiario)
Clienti Target
Società italiane e/o loro controllate/collegate estere che devono rilasciare fideiussioni a beneficio dei
loro clienti esteri, per l’esportazione di beni e/o servizi o per l’esecuzione di lavori civili in Italia o all’estero
Caratteristiche
• Cauzioni richieste contrattualmente (bid bond, performance bond, advance bond, etc.) o per obblighi di
legge (tax bond, custom bond, etc.)
• SACE può operare sia direttamente come garante, sia controgarantire le fideiussioni di terzi
• Migliore gestione finanziaria e della capacità disponibile presso il sistema bancario
Gruppo SACE
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Prodotti per le PMI
Assicurazione del credito
Struttura
Società
Richiesta polizza
Rilascio polizza
Portafoglio crediti commerciali
Cliente 1
Cliente 2
Cliente …
Cliente N
Clienti Target
Imprese italiane che intendono assicurarsi contro il rischio di mancato pagamento di crediti commerciali a BT
Caratteristiche
• Copertura globale: assicurazione dell’intero fatturato o i suoi segmenti omogenei verso acquirenti italiani ed
esteri (Polizza Multimarket globale)
• Copertura parziale: assicurazione del fatturato relativo a transazioni ripetute verso uno o un gruppo
selezionato di clienti esteri (Polizza Multiexport online)
• Valutazione preventiva della solvibilità della clientela e miglioramento della gestione complessiva dei
crediti
Gruppo SACE
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Prodotti per le PMI
Factoring per la Pubblica Amministrazione
Struttura
Pagamento delle
fatture a scadenza
da parte di SACE
Fct al fornitore
Fornitore
Invio delle
fatture dal
Fornitore alla
PA
Cessione dei
crediti pro-soluto
dai Fornitori a
SACE Fct
Clienti Target
Caratteristiche
PA
Certificazione
dei crediti
ceduti dalla PA
a SACE Fct
Pagamento dei
crediti prosoluto dalla PA
a SACE Fct
Enti e Amministrazioni Pubbliche che vogliono regolarizzare la tempistica dei pagamenti dei fornitori.
Imprese fornitrici della PA
• Schema contrattuale trilaterale tra SACE, ente debitore ed impresa fornitrice
• Sistema di pagamento garantito per sconto della fatture a scadenza, previa cessione pro-soluto dei crediti
vantati nei confronti della PA
• Certezza dei tempi di incasso ed efficienza amministrativa
• Maggiore efficienza amministrativa e minori oneri finanziari
Gruppo SACE
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Come contattare il Gruppo SACE
Mauro Pasqualucci
Via A. De Togni, 2 • 20123 Milano
Tel. +39 02 434499704
Fax +39 02 434499749
E-mail: [email protected]
UFFICI INTERNAZIONALI
Mosca
Krasnopresnenskaja Naberejnaja, 12 - 123610 Moscow
Office n.1202
Tel 007 4952582155 • Fax 007 4952582156
E-mail: [email protected]
Hong Kong
40/f Suite 4001 – Wanchai, Hong Kong - Central Plaza 18, Harbour
Road
Tel. +852 3620 2323 – Fax +852 36210227
E-mail: [email protected]
Istanbul
c/o Consulate General of Italy
Tom Tom Kaptan Sokak, 15
34433 – Beyoglu, Istanbul
Tel. +90 2122458431
Fax + 90 2122458430
Johannesburg
c/o ICE - 42, Chester Road
2193 Parkwood Johannesburg - P.O. Box 1261 - 2121 Parklands
Tel: +27 11 8808383 - Fax +27 11 8809040 / 8809041
E-mail: [email protected]
San Paolo
c/o ICE - Av. Paulista, 1971 - 3° Andar - 01311-300 San Paolo (SP)
Tel: +55 1131712138 - Fax: + 55 1132664051
E-mail: [email protected]
SACE FCT
SACE BT – Credit & Surety
Roma
Milano
Roma
Piazza Poli, 37/42 • 00187 Roma
Via A. De Togni, 2 • 20123 Milano
Tel. +39 02 4344991
Fax +39 02 434499739
E-mail: [email protected]
Piazza Poli, 37/42 • 00187 Roma
SEDE CENTRALE
Tel. +39 06 67361 • Fax +39 06 6736225
E-mail: [email protected]
Tel. +39 06 6976971 Fax +39 06 697697725
E-mail: [email protected]
www.sace.it
SACE
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