Julius Baer Inst BVG/LPP 40 Fund
JB Inst BVG LPP 40
Classe azioni B2 / Moneta CHF
30.04.2012
Politica di investimento e tipologia di investitore
Dati di base
Il Fondo investe in un portafoglio diversificato su scala mondiale di titoli a reddito
fisso o variabile, che sono emessi o garantiti da emittenti di prim'ordine, nonché in
titoli di partecipazione di imprese. La quota azionaria strategica ammonta al 40%. Il
fondo è destinato esclusivamente a investitori qualificati, quali banche e
commissionari di borsa (e relativi clienti con mandato scritto di gestione
patrimoniale), istituti di previdenza registrati, compagnie assicurative, aziende, ai
sensi dell'art. 10 cpv. 3 della LICol.
Valore netto
Patrimonio del fondo
Valuta di riferimento
Classe azioni
Codice ISIN
Codice di valor CH
Invest. Manager
Direzione del fondo
Struttura legale
Fondo attivo dal
Domicilio
Benchmark
Evoluzione del valore in %
30%
20%
14.1
10%
13.4
6.6
2.3
2.0
0%
-1.5
-10%
-20%
-30%
Ultimi dividendi
Morningstar rating
-15.9
2003
2004
2005
Rend. annuale quote B2
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Rend. quote B2 dall'inizio
in %
YTD
1M
3M
6M
1A
Fondo
BM
3.70
3.38
-0.03
0.02
2.17
2.05
6.08
5.50
1.58
2.98
3A
5A
10A
annuo annuo annuo
5.41
5.93
-0.25
-0.13
n.a.
n.a.
dall'
inizio
p.a.
3.12
3.14
La classe di azioni A2 (a distribuzione) è aperta a coloro che, alla prima sottoscrizione, possono
investire almeno CHF 500'000 oppure detengono una posizione non inferiore allo stesso importo.
La classe di azioni B2 (a distribuzione) è riservata agli investitori che hanno sottoscritto un rapporto
contrattuale con le società del Gruppo Swiss & Global e soddisfano le condizioni in esso formulate
relativamente all'avere minimo in conto oppure alle qualifiche. Spese dirette del fondo della classe
di azioni B2: 0.05 % (il management fee individuale non è compreso). Le commissioni dovute
all'emissione o al riscatto del fondo vengono accreditate al patrimonio del fondo.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I rendimenti sono al lordo degli oneri fiscali.
Le prestazioni sono indicate al netto di commissioni e spese.
Dati statistici
Volatilità fondo/benchmark (%)
Information ratio/Sharpe ratio
Alpha / Beta
Scadenza residua in anni
Rendimento alla scad. (%)
1
5.40 / 4.891 Tracking error (%)
-0.53 / 0.981 Correlazione
0.961
0.991
CHF 107.88
CHF 9.39 Mln.
CHF
B2 (a distribuzione)
CH0018801750
1880175
Swiss & Global Asset Management
Swiss & Global Asset Management Ltd.
FCP di diritto svizzero
30.11.2004
Svizzera
Cust. Benchmark2
CHF 2.07 (09.12.2011)
êêêê3
0.16%
0.05%
di emissione: 0.15%
di rimborso: 0.15%
EU Tassazione dei redditi sulla distribuzione: sì
da risparmio
sul riscatto: sì
Registrato in
CH
Total expense ratio
Total Fee
Spese
2
3
Composizione completa del Cust. Benchmark sotto www.JBfundnet.com.
© 2012 Morningstar. Tutti i diritti riservati.
Le maggiori posizioni
Titolo
Tasso
d'inter.
Nestlé SA
Novartis AG
Roche Holding GS
SV Raiffeisenbanken
Migros Gen Bund
Total
3.125%
3.125%
Paese
%
CH
CH
CH
CH
CH
3.69
2.68
2.39
1.09
1.09
10.94
Struttura per categoria d'investimento "OPP2"
1
-1.04 / 1.09
6.72 Duration modificata
1.64
calcolato su base triennale
5.83
Obbligazioni in CHF
Obbligazioni in valuta estera
Disposizioni importanti di carattere legale
Fonti: Datastream, Bloomberg, Lipper, Swiss & Global. Vi preghiamo di tenere conto delle
disposizioni importanti di carattere legale riportate alla fine di questo documento. Prima
dell'adesione leggere il prospetto informativo disponibile al sito: www.jbfundnet.com e presso i
soggetti collocatori.
45.5%
8.9%
Azioni Svizzera
18.5%
Azioni Estero
19.6%
Liquidità
7.5%
Struttura per valute
CHF
USD
EUR
GBP
JPY
CAD
AUD
DKK
HKD
71.4%
12.4%
7.1%
2.9%
1.9%
1.1%
0.8%
0.4%
0.4%
Nelle strutture del fondo vengono considerati strumenti finanziari derivati con
la loro esposizione. La somma delle strutture può differire dal 100%, se il
fondo viene investito in tali strumenti.
Disposizioni importanti di carattere legale
I dati esposti in questo documento non costituiscono né un’offerta né una consulenza in materia di investimenti. Essi hanno
unicamente scopo informativo. Non si assume alcuna responsabilità in quanto all’esattezza ed alla completezza dei dati. Le
opinioni e valutazioni contenute in questo documento possono cambiare e riflettono il punto di vista di Swiss & Global Asset
Management nell’attuale situazione congiunturale.
Prima di qualsiasi investimento leggere in modo approfondito il prospetto informativo attuale e/o il regolamento del fondo, la
versione attuale del prospetto informativo semplificato (ovvero le informazioni chiavi per gli investitori, non appena disponibili), lo
statuto e l’attuale rapporto annuale e semestrale (i “documenti legali”); consultare inoltre un consulente finanziario e tributario
qualificato ed indipendente. I documenti citati sono disponibili gratuitamente ed in copia cartacea chiamando al [+41 58 426 60
00] o presso gli indirizzi sotto indicati. Swiss & Global Asset Management non fa parte del Gruppo Julius Baer.
Il valore ed il rendimento delle quote possono salire e scendere. Essi sono influenzati dalla volatilità del mercato e dalle
oscillazioni dei tassi di cambio. Swiss & Global Asset Management non assume nessuna responsabilità per eventuali perdite.
L’andamento dei valori e dei rendimenti ottenuti in precedenza non è un indicatore della loro evoluzione presente e futura.
L’andamento del valore e del rendimento non considera le eventuali commissioni e spese trattenute all’acquisto, alla vendita ed
allo scambio delle quote. La ripartizione fra settori, Paesi e valute, le singole posizioni, nonché gli indici di riferimento
(“benchmark”) eventualmente indicati possono cambiare in qualsiasi momento nel quadro della politica di investimento stabilita
nel prospetto informativo.
Fondi svizzeri
I fondi d’investimento di diritto svizzero qui descritti sono fondi contrattuali ai sensi della Legge federale del 23 giugno 2006 sugli
investimenti collettivi di capitale (Legge sugli investimenti collettivi, LICol).
I fondi Julius Baer Institutional Fund, Julius Baer Institutional Funds II, Julius Baer Inst BVG – LPP Flexible Fund e Julius Bär Inst
BVG/LPP, in quanto fondi per investitori qualificati, sono orientati esclusivamente a investori qualificati ai sensi della LICol e del
contratto del fondo applicabile.
Altri fondi d’investimento domiciliati in Svizzera qui descritti sono ammessi per l’offerta ed il collocamento al pubblico solamente
in Svizzera. Direzione del fondo è Swiss & Global Asset Management SA, Zurigo, banca depositaria è la Banca Julius Baer & Co.
SA, Bahnhofstrasse 36, c.p., CH-8010 Zurigo o RBC Dexia Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, Zurich Branch,
Badenerstrasse 567, CH-8048 Zurigo.
Fondi lussemburghesi
Fondi non armonizzati EU (non-UCITS):
I fondi Julius Baer Multiselect I, Julius Baer Multiopportunities e Julius Baer SICAV II sono SICAV (“Société d’investissement à
capitale variable”, Società d’investimento a capitale varaibile) Parte II di diritto lussemburghese. Il fondo Julius Baer SICAV II è
ammesso per l’offerta e la vendita al pubblico esclusivamente in Svizzera.
Il fondo Julius Baer Multiflex è uno schema d’investimento collettivo di diritto lussemburghese soggetto alla legge del 3 febbraio
2007 sui “SIF” (“Specialised Investment Funds”, Fondi d’Investimento Specializzati) con la struttura legale di una SICAV. Le parti
del fondo Julius Baer Multiflex sono offerte unicamente nell’ambito del collocamento privato e possono essere acquistate solo da
determinati investitori qualificati. I prerequisiti applicabili e le categorie sono descritti nel prospetto del fondo.
Fondi armonizzati EU (UCITS):
I fondi Julius Baer Strategy Fund e Hyposwiss (Lux) Fund sono FCP (“Fonds commun de placement”, Fondo Comune
d’Investimento) Parte II (armonizzati EU) di diritto lussemburghese.
I fondi Julius Baer Multibond, Julius Baer Multistock, Julius Baer Multicash, Julius Baer Multipartner, Julius Baer Multilabel, Julius
Baer Multirange, Julius Baer Special Funds sono SICAV (“Société d’investissement à capitale variable”) Parte I (armonizzati EU) di
diritto lussemburghese.
I Fondi UCITS (“Undertakings for Collective Investments in Transferable Securities”, “Organismi d'Investimento Collettivo in Valori
Mobiliari”, OICVM) sono registrati, in principio, per il collocamento al pubblico in Lussemburgo, Svizzera, Germania ed Austria.
Tuttavia, a causa dei distinti procedimenti nazionali di registrazione, non può essere garantito che ogni fondo, comparto o tipo di
azione sia registrato contemporaneamente o sarà registrato in ognuno dei Paesi citati. Una lista aggiornata è ottenibile sul sito
www.jbfundnet.com . Si prega di tenere conto anche delle particolarità sotto indicate per Fondi UCITS registrati nei Paesi relativi.
Nei Paesi in cui un fondo, comparto o un tipo di azione non è registrato per l’offerta ed il collocamento al pubblico, la vendita delle
quote è possibile soltanto nell'ambito del collocamento privato e/o istituzionale ed in osservanza della legislazione nazionale
applicabile. I fondi d’investimento non sono registrati negli Stati Uniti o nei territori da questi dipendenti e, di conseguenza, non
possono essere offerti o venduti in detti Paesi.
SVIZZERA: Rappresentante è Swiss & Global Asset Management SA, Hardstrasse 201, casella postale, CH-8037 Zurigo; ufficio di
pagamento e informazioni è la Banca Julius Baer & Co. SA, Bahnhofstrasse 36, casella postale, CH-8010 Zurigo.
GERMANIA: Ufficio di pagamento è DekaBank Deutsche Girozentrale, Hahnstrasse 55, D-60528 Frankfurt am Main; Ufficio
informazioni è Swiss & Global Asset Management Kapital AG, Taunusanlage 15, D-60325 Frankfurt am Main.
ITALIA:
Questi documenti sono destinati esclusivamente all'uso interno degli intermediari abilitati da Swiss & Global Asset Management
e/o degli investitori istituzionali o qualificati e non possono essere trasmessi a terzi. In particolare non possono essere utilizzati
come materiale pubblicitario per il collocamento pubblico o qualsiasi altra forma di offerta pubblica dei fondi, dei loro comparti o
tipi di azioni.
Non sono soggetti alla predetta limitazione, lo Statuto, il Prospetto informativo, le informazioni chiave per gli investitori (anche Key
Investor Information Document - KIID), le relazioni annuali e semestrali, nonché il modulo di sottscrizione e l’elenco dei collocatori
autorizzati in Italia di ciascuna SICAV.
LIECHTENSTEIN: Ufficio di pagamento e informazioni è LGT Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz.
AUSTRIA: Ufficio di pagamento e informazioni è Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Vienna.
SPAGNA: Numero di registrazione CNMV: Julius Baer Multibond (N. 200), Julius Baer Multicash (N. 201), Julius Baer Multistock (N.
202), Julius Baer Multicooperation (N. 298) e Julius Baer Multipartner (N. 421).
REGIONE ASIA PACIFICO: I fondi qui citati non sono autorizzati o registrati per la vendita pubblica nella regione Asia Pacifico.
Pertanto, non possono essere offerti in vendita o venduti in questa regione. A Hong Kong, il documento è destinato unicamente
agli investitori professionisti (ai sensi del Securities and Futures Act (SFA), capitolo 571). A Singapore, le azioni dei fondi non sono
destinate a clienti al dettaglio. Il presente documento non costituisce un prospetto informativo ai sensi del Securities and Futures
Act, capitolo 289 di Singapore. Sono pertanto escluse le responsabilità legali contemplate da suddetta legge in relazione al
contenuto dei prospetti informativi. Il presente documento non può essere diffuso o distribuito a persone residenti a Singapore ad
eccezione fatta per (i) gli investitori istituzionali specificati nell'articolo 304 del SAF, (ii) soggetti pertinenti oppure soggetti ai sensi
dell’articolo 305(2), e in conformità alle condizioni specificate nell’articolo 305 del SFA oppure (iii) altrimenti conformemente e in
ottemperanza alle condizioni di qualsivoglia altra disposizione del SFA. In altri paesi della regione Asia Pacifico, il presente
documento può essere diffuso o distribuito unicamente a investitori professionisti, istituzionali e/o qualificati (ai sensi della
giurisdizione del destinatario). In Giappone, i fondi qui citati non sono registrati per la vendita pubblica o il collocamento privato in
conformità alla Legge sui fondi d’investimento e sulle società d’investimento e non devono essere comunicati pubblicamente in
conformità alla “FIEL”, la legge sugli strumenti finanziari e sui cambi. Pertanto, nessuno dei titoli del fondo qui menzionato può
essere richiesto in Giappone o per residenti in Giappone. Il presente materiale può essere diffuso o distribuito unicamente a
investitori professionisti, istituzionali e/o qualificati. Qualsiasi persona che entri in possesso di questo materiale non è autorizzata
a distribuirlo a residenti in Giappone né a comunicare a residenti in Giappone informazioni circa il fondo qui citato. In altri paesi
della regione Asia Pacifico, il presente documento può essere diffuso o distribuito unicamente a investitori professionisti,
istituzionali e/o qualificati (ai sensi della giurisdizione del destinatario).
REGNO UNITO: Per i UCITS qui descritti e riconosciuti ai sensi dell’articolo 264 del Financial Services and Markets Act 2000,
“Facilities Agent” è GAM Sterling Management Limited, 12 St James’s Place, London SW1A 1NX. I documenti legali sono
disponibili gratuitamente presso il “Facilities Agent” e presso Swiss & Global Asset Management (Luxembourg) S.A. - UK Branch,
UK Establishement No. BR014702, 12 St James’s Place, London SW1A 1NX, Regno Unito. Investimenti nel fondo non sono
protetti dal Financial Compensation Scheme.
BELGIO: L’utilizzo della parola “fondo” in questo opuscolo deve essere inteso come SICAV, comparto di SICAV o fondo comune
d'investimento. Gli investitori assumono le commissioni di borsa e le spese abituali. La tassa di borsa ammonta allo 0,5% sia al
momento del riacquisto sia alla conversione delle azioni di capitalizzazione (al massimo EUR 750 per transazione). La
commissione d’emissione conteggiata dagli intermediari ammonta al 5% al massimo per i comparti della Julius Baer Multistock
e Julius Baer Multipartner, mentre quella per i comparti della Julius Baer Multibond si attesta al 3%. Le tariffe effettivamente
conteggiate devono essere conformi alle disposizioni dell'opuscolo. Il prospetto del fondo ed il suo allegato per il Belgio, le
informazioni chiave per gli investitori, il rapporto annuale e l’ultimo rapporto semestrale di Julius Baer Multistock, Julius Baer
Multibond e Julius Baer Multipartner sono disponibili al pubblico gratuitamente presso la sede sociale della Società in
Lussemburgo, la sede centrale RBC Dexia Investor Services Belgium, Place Rogier 11, 1210 Bruxelles, responsabile del servizio
finanziario in Belgio, ed a tutti gli sportelli della Dexia Banque Belgique, in boulevard Pachéco 44, 1000 Bruxelles.
SVEZIA: Agente di pagamento è MFEX Mutual Funds Exchange AB, Linnégatan 9-11, SE-114 47 Stoccolma.
FRANCIA: Per i fondi UCITS qui descritti ed ammessi all'offerta e alla vendita pubblica in Francia: Il prospetto informativo con
relativa appendice per la Francia, le informazioni chiave per gli investitori,,il rapporto semi-annuale di Julius Baer Multistock, Julius
Baer Multibond, Julius Baer Multicash nonché di Julius Baer Multipartner sono disponibili al pubblico a titolo gratuito presso la
sede sociale della Società in Lussemburgo, presso la sede della banca agente in Francia, per la SICAV Julius Baer Multistock,
Julius Baer Multibond e Julius Baer Multicash: Banca CACEIS, entità residente in 1-3, place Valhubert – 75013 Paris, per la SICAV
Julius Baer Multipartner: Oddo & Cie, entità residente in 12, boulevard de la Madeleine – 75440 Paris Cedex 09. Gli investitori
sono invitati a consultare il prospetto della SICAV per avere maggiori dettagli riguardanti i vari rischi sopportati. Il presente
documento è materiale di marketing.
ISRAELE: Nessuna azione è stata intrapresa o sarà intrapresa in Israele con l'intento di permettere l'offerta dei prodotti o la
distribuzione al pubblico del presente documento di marketing in Israele. In particolare il documento di marketing non è stato
esaminato né approvato dall'Autorità Garante israeliana. Di conseguenza il presente documento di marketing può essere
utilizzato per offrire o vendere prodotti di qualsivoglia natura, direttamente o indirettamente, soltanto agli investitori del tipo
elencato nella Prima Integrazione alla Legge israeliana sui titoli del 1968, e soltanto per tale finalità. Il presente documento di
marketing non può essere riprodotto né utilizzato per alcun altro scopo, né consegnato a qualsiasi altra persona diversa da quelle
a cui ne è già stata inviata una copia. Qualsiasi destinatario di offerte che acquisti il prodotto esegue tale acquisto di propria
iniziativa, a proprio beneficio, per proprio conto, e senza alcuno scopo o intento di distribuirlo od offrirlo a terze parti. Qualsiasi
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aziendali necessarie per poter valutare i rischi e i benefici di un investimento nel prodotto. Nulla del presente documento di
marketing potrà essere considerato come una consulenza d’investimento o un’attività di marketing d’investimento così come
definite nella Legge di regolamentazione delle consulenze d’investimento, del marketing d’investimento e della gestione dei
portafogli del 1995.
ESTONIA: I documenti legali sono disponibili gratuitamente presso il distributore, Swedbank AS, Liivalaia 8, EE-15040 Tallinn.
LETTONIA: I documenti legali sono disponibili gratuitamente presso il distributore, Swedbank AS, Balasta dambis 1a, LV-1048
Riga.
LITUANIA: I documenti legali sono disponibili gratuitamente presso il distributore, Swedbank AB, Konstitucijos pr. 20A, LT - 03502
Vilnius.
IRLANDA: Agente di pagamento è RBC Dexia Investor Services Ireland George’s Quay House, 43 Townsend Street, Dublin 2,
Ireland.
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