p|
1
RISCHIO PAESE RUSSIA
RATING PAESE
Fitch IBCA: BBB+ con prospettiva positiva
Moody’s: Baa1 con prospettiva stabile
Standard & Poor’s : BBB con prospettiva negativa
p|
2
INTERSCAMBIO COMMERCIALE
ITALIA - RUSSIA
IMPORT
EXPORT
GENNAIO-SETTEMBRE 08
12.267.194.401
VENETO – RUSSIA
GENNAIO-SETTEMBRE 08
329.925.816
VICENZA - RUSSIA
7.911.776.281
1.328.788.037
GENNAIO-SETTEMBRE 08
103.174.246
384.831.371
IMPORT
EXPORT
GENNAIO-SETTEMBRE 07
10.601.112.776
6.780.603.852
GENNAIO-SETTEMBRE 07
401.019.420
1.135.122.083
GENNAIO-SETTEMBRE 07
157.352.335
330.310.505
IMPORT
EXPORT
VARIAZIONE %
+15
+17
VARIAZIONE %
-18
+17
VARIAZIONE %
-34
+17
p|
3
US$/RUBLO
Gennaio 2008 – Gennaio 2009
23,0584 al 15/07/2008
32,35 al 15/01/2009
In sei mesi ha perso il 36% del
valore. Il cambio si basa su una
banda di oscillazione che
comprende un paniere
rappresentato per il 55% del Dollaro
e per il 45% dell’€uro
p|
4
EUR/RUBLO
Gennaio 2008 – Gennaio 2009
33,8945 al 27/10/2008
43,0912 al 31/12/2008
Il rublo ha perso il 27% del proprio
valore rispetto all’€uro
p|
5
Andamento della borsa
Gennaio 2008 – Gennaio 2009
RUSSIA:
•-75%
1966,32 al 19/05/2008
passando dai
1.966,32 punti del
19/05/08 ai 493,62
punti del 28/10/2008
con la crisi finanziaria
493,62 al 28/10/2008
p|
6
Andamento tasso interbancario
Gennaio 2008 – Gennaio 2009
p|
7
SISTEMA BANCARIO RUSSO
01/01/2009: 1.065 banche
Nel 2005: 1.300 banche (235 banche in meno tra revoche
di licenze e fusioni)
24 banche statali (39% dell’Attivo)
85 banche estere (17,2% dell’Attivo)
147 grandi banche private (35,5% dell’Attivo)
350 banche piccole e medie con sedi a Mosca e nelle
regioni moscovite (3,9% dell’Attivo)
454 banche piccole e medie regionali (3,7% dell’attivo)
44 società finanziarie 0,5%
75% delle
banche russe
detiene il 7,8%
dell’Attivo di
Bilancio
900 banche su 1.065 hanno aderito al fondo di
assicurazione dei depositi che prevede una garanzia del
100% del deposito stesso, ma non oltre i 700.000 rubli
(circa € 16.000) in caso di revoca della licenza bancaria o
moratoria dei pagamenti verso i creditori).
p|
8
Il sistema bancario russo è molto frazionato:
Il Rating medio delle banche russe è B+, uno dei più bassi al mondo
Cause:
Debolezza dei sistemi di supervisione
Trasparenza ancora insufficiente
Concentrazione del portafoglio creditizio
Grande volume di operazioni con imprese collegate
p|
9
PRINCIPALI BANCHE RUSSE E LORO RATINGS PER IL DEBITO IN VALUTA
ESTERA A LUNGO TERMINE. SU QUESTE BANCHE AL FINE DI FAVORIRE LE
ESPORTAZIONI DELLA NOSTRA CLIENTELA ABBIAMO LINEE DI CREDITO
SUPERIORI A € 100 MILIONI
BANCHE
ABSOLUT BANK
AK BARS BANK
ALFA BANK
BANK VTB 24
BANK VTB NORTH-WEST
GAZPROMBANK GROUP
MDM BANK
ORGRESBANK
PROMSVYAZBANK
ROSSELKHOZBANK
RUSSIAN BANK FOR DEVELOPMENT
RUSSIAN REGIONAL DEVELOPMENT BANK
SBERBANK
VNESHECONOMBANK
VTB
MOODY'S
Baa3
Ba2
Baa1
Baa1
Baa1
Baa1
Ba1
Ba2
Baa1
Baa2
Ba1
Baa1
Baa1
Baa1
FITCHIBCA
ABB
BB
BBB+
BBB+
BB
AB+
BBB+
BBB+
BBB+
BBB+
S&P'S
BB
BBB+
BBBBB
BBBBB+
BBB+
BBB+
p|
10
Su queste banche abbiamo oltre 100 milioni di €uro di
linee di credito per supportare le esportazioni e le
importazioni delle aziende italiane:
Linee di credito commerciali per conferme di lettere
di credito e di garanzie con pagamento dilazionato da
parte degli importatori russi da 1 a 5 anni. Il costo
della conferma di lettera di credito si aggira intorno
all’1,5% p.a.
Linee di credito per emissione di garanzie e di
pagamento anticipato (advance payment bond) nel
caso agli importatori italiani venga richiesto un
anticipo sulla fornitura.
Sconto pro-soluto di effetti cambiali fino a 5 anni.
p|
11
a) Importo della fornitura
b) Anticipo (15%)
c) Importo dilazionato (85%)
d) Durata
e) EURIBOR sulla vita media
f) Spread di mercato (2,5 anni)
TASSO DI SCONTO
NETTO RICAVO
EURO 1.176.470 =
EURO
176.470 =
EURO 1.000.000.=
5 anni, pagamenti semestrali
2,36%
2,50%
4,86%
EURO 865.715
esempio di conteggio D.LGS 143/98 ( ex legge nr 277/77)
h) Minimum Premium Benchamrk (MPB)
i) CIRR EURO (fino al 14/02/2009)
Contributo a favore dell’esportatore
1,0038%
3,59%
(e + f) – h - i
=(2,36+2,50)-1,0038-3,59= +0,266%
p|
12
ACCORDI DI COLLABORAZIONE
Attraverso accordi di collaborazione siglati dalla nostra
Banca con sei primarie banche locali, siamo in grado di
offrire alla clientela italiana un qualificato servizio di
assistenza bancario e finanziario in Russia:
ABSOLUT BANK – Moscow (74 Filiali)
BANK SAINT PETERSBURG – St. Petersburg (35 filiali)
BTA BANK – Moscow (32 filiali)
PROMSVYAZBANK – Moscow (48 filiali)
ROSEVROBANK – Moscow (43 filiali)
URALTRANSBANK – Ekaterinburg (61 filiali)
p|
13
Banche che offrono prodotti commerciali e
finanziari a supporto dell’import/export in
particolare alle PMI a condizioni agevolate.
Banche che offrono il servizio di Remote Banking
che permette di verificare a distanza la situazione
del conto, inviare disposizioni di pagamento ed
eseguire operazioni in conto.
Possibilità di avere liste di operatori locali
selezionati per avviare trattative commerciali e di
investimento.
Ottenimento di informazioni commerciali e di
affidabilità su aziende ed imprenditori russi.
p|
14
Condizioni bancarie in Russia:
• E’ possibile per i non-residenti aprire conti in
valuta locale ed in valuta estera, avere linee di
credito compreso lo scoperto di conto.
• I tassi di interesse sui prestiti alla migliore
clientela si aggirano intorno al 14% p.a. (tasso di
sconto attuale 13%).
• I tassi di interesse sui depositi a scadenza fissa
(fino ad un anno) in valuta locale si aggirano
intorno all’8,5% p.a.
p|
15
DOCUMENTI NECESSARI PER APRIRE UN
CONTO CORRENTE “NON RESIDENTE” IN RUSSIA
Modulo di richiesta di apertura conto firmato dal legale rappresentante della
società e con il timbro della società;
Contratto di conto corrente firmato e timbrato come sopra;
Qualora il legale rappresentante deleghi altre persone ad aprire il conto, Verbale
dell’Assemblea dal quale risulti la concessione di tale delega;
Atto costitutivo;
Statuto societario;
Visura camerale;
Certificato di registrazione della società presso il registro delle società;
specimen di firma con firme autorizzate e timbro, accompagnato dalle copie dei
documenti di identità;
Certificato di registrazione presso l’agenzia delle entrate;
Lettera di presentazione della società
p|
16
Qualora la società non residente abbia in Russia un Ufficio di rappresentanza o una
sussidiaria, deve inoltre presentare:
• l’autorizzazione ricevuta per aprire la rappresentanza/sussidiaria;
• la documentazione di registrazione presso il registro delle società estere;
• lo statuto dell’Ufficio di Rappresentanza;
• certificato di registrazione presso l’Ufficio delle entrate russo;
• documenti che confermino l’effettiva presenza in loco della società (p.e. contratto
d’affitto o copia dell’atto di acquisto)
TUTTI I DOCUMENTI DEVONO ESSERE PRESENTATI IN RUSSO E IN INGLESE (LA
TRADUZIONE DEVE ESSERE ASSEVERATA CON APOSTILLA DALL’AMBASCIATA
RUSSA IN ITALIA O DALL’AMBASCIATA ITALIANA IN RUSSIA)
p|
17
DOCUMENTI NECESSARI PER APRIRE UN
CONTO CORRENTE “RESIDENTE” IN RUSSIA
Modulo di richiesta di apertura conto firmato dal legale rappresentante della
società e con il timbro della società;
Contratto di conto corrente firmato e timbrato come sopra;
Atto costitutivo;
Statuto societario;
Eventuali verbali di cambiamenti degli atti originali;
Certificato di registrazione della società presso il registro delle società;
Certificato di registrazione presso l’agenzia delle entrate;
Specimen di firma con firme autorizzate e timbro, accompagnato dalle copie dei
documenti di identità;
p|
18
Estratto camerale;
Per le società per azioni: estratto dal registro delle Società per azioni;
Qualora la Società operi in campi soggetti a licenza: copia delle licenze;
Lettera di informazione emessa dalle Autorità Federali con indicazione dei
codici statistici di attività
TUTTI I DOCUMENTI DEVONO ESSERE PRESENTATI IN RUSSO
p|
19
CONTACTS
MRS MARINA OREL
Area Manager
Banca Popolare di Vicenza
Via Battaglione Framarin, 18
36100 Vicenza
Tel.: 0444-339763
@mail: [email protected]
p|
20