BANCA POPOLARE DI
VICENZA
THAILANDIA
Il sistema bancario e finanziario
PALAZZO BONIN-LONGARE
Vicenza, 24 ottobre 2006
RISCHIO PAESE THAILANDIA
SACE: CLASSE A - CATEGORIA 3/7 CONSENSUS 2
RATING PAESE THAILANDIA
Standard & Poor’s:BBB+ con prospettiva negativa
Moody’s
:Baa1 con prospettiva stabile
Fitch IBCA
:BBB+ con prospettiva stabile
Coface: Rischio molto basso a medio termine
INDICATORI DI INVESTMENT GRADE
2
QUOTAZIONE DEL BATH CONTRO US$ ED EURO
31.12.03
31.12.04
31.12.05
15.09.06
19.09.06
30.09.06
US$/BATH
39,58
38,85
41,01
37,21
37,55
37,76
EUR/BATH
49,88
52,67
48,51
47,09
47,56
47,44
Dal 2 luglio 1997 la Thailandia ha adottato un sistema di
cambi flessibili determinati dalle componenti di mercato,
con interventi previsti da parte della Banca centrale solo
per evitare eccessive fluttuazioni e raggiungere gli
obiettivi di politica monetaria.
3
01/10/2006
01/09/2006
01/08/2006
01/07/2006
01/06/2006
01/05/2006
01/04/2006
01/03/2006
01/02/2006
01/01/2006
01/12/2005
01/11/2005
01/10/2005
01/09/2005
01/08/2005
01/07/2005
01/06/2005
01/05/2005
01/04/2005
01/03/2005
01/02/2005
01/01/2005
01/12/2004
01/11/2004
01/10/2004
ANDAMENTO US$/THB
ottobre 2004 – ottobre 2006
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
4
08/10/2006
03/09/2006
30/07/2006
25/06/2006
21/05/2006
16/04/2006
12/03/2006
05/02/2006
01/01/2006
27/11/2005
23/10/2005
18/09/2005
14/08/2005
10/07/2005
05/06/2005
01/05/2005
27/03/2005
20/02/2005
16/01/2005
12/12/2004
07/11/2004
ANDAMENTO EUR/THB
ottobre 2004 – ottobre 2006
60
50
40
30
20
10
0
5
ANDAMENTO BIBOR A 6 MESI
[Professional]
Daily QBKITHB3MD=BKTH [Lin e]
22/12/2004 - 16/10/2006 (GMT)
Price
QBKITHB3MD=BKTH, Close(Last Quote), Line
03/10/2006 5,30969
5
4,5
4
3,5
3
2,5
gen feb mar apr mag giu lug ago set ott nov dic gen feb mar apr mag giu lug ago set ott
2005
2006
DIC 2005
SETT 2006
6,50-6,75
7,50-8,00
2,50-3,50
4,00-5,25
TASSI DEBITORI
PRIME RATE
TASSI CREDITORI
DEPOSITO VINCOLATO AD UN ANNO
6
STOCK EXCHANGE OF THAILAND
ANDAMENTO DELLA BORSA DI BANGKOK
ottobre 2004 – ottobre 2006
Daily Q/ .SETI [Line]
[Professional]
16/07/2004 - 21/10/2006 (GMT)
Default
Q/.SETI, Close(Default), Line
03/10/2006 681,84
750
720
690
660
630
600
ot t
2004
gen
apr
lug
2005
ot t
gen
apr
lug
2006
ot t
7
SISTEMA BANCARIO
THAILANDESE
COMPOSTO DA:
- 17 BANCHE COMMERCIALI
- 17 FILIALI DI BANCHE ESTERE
- 7 COMPAGNIE FINANZIARIE
- 4 SOCIETA’ DI CREDITO FONDIARIO
8
PRINCIPALI BANCHE THAILANDESI E LORO RATINGS PER
IL DEBITO IN VALUTA ESTERA A LUNGO TERMINE
BANCHE
MOODY'S
FITCHIBCA S&P'S
BANGKOK BANK PUBLIC CO. LTD
Baa1
BBB+
BBB+
KASIKORNBANK PUBLIC CO. LTD
Baa1
BBB+
BBB
KRUNG THAI BANK PUBLIC CO. LTD
Baa1
BBB+
BBB
SIAM COMMERCIAL BANK PUBLIC CO. LTD
Baa1
BBB+
BBB
BANK OF AYUDHYA PUBLIC CO. LTD
Baa3
BB+
BBB-
SIAM CITY BANK PUBLIC CO. LTD
Baa3
/
/
TMB BANK PUBLIC CO. LTD
Baa2
BB+
BBB-
STANDARD CHARTERED BANK (THAI) PLC
Baa1
A-
/
UNITED OVERSEAS BANK (THAI) PLC
Baa1
A-
BBB
EXPORT IMPORT BANK OF THAILAND
/
BBB+
/
9
BANCHE PUBBLICHE SPECIALIZZATE NEI
FINANZIAMENTI A MEDIO E LUNGO TERMINE
BANK
OF
AGRICULTURE
AND
AGRICOLTURAL Concede finanziamenti agli
COOPERATIVES
agricoltori
GOVERNMENT HOUSING BANK
Concede finanziamenti per
l'acquisto delle case
EXPORT AND IMPORT BANK
Concede finanziamenti a
sostegno del commercio con
l'estero
THE SMALL INDUSTRIES FINANCE CORPORATION
Concede finanziamenti a
società con capitale sociale
inferiore a € 262.000
THE SME DEVELOPMENT BANK
Concede finanziamenti a
piccole medie aziende
10
PRINCIPALI STRUMENTI DI
REGOLAMENTO DELLE
ESPORTAZIONI IN
THAILANDIA
• Bonifico bancario;
• Crediti documentari e garanzie ;
• Sconto pro-soluto di effetti avallati
da primarie banche thailandesi;
• Credito acquirente detto anche
BUYER’S CREDIT
11
CONVENZIONE ASSICURATIVA QUADRO - SACE
RATING
(Long Term)
BANCHE
Baa1
BANGKOK BANK PUBLIC COM PANY LIM ITED
Baa1
UNITED OVERSEAS BANK (THAI) PLC
-
EXPORT IM PORT BANK OF THAILAND
Baa1
KRUNG THAI BANK PUBLIC C.O LTD
Baa3
SIAM CITY BANK PUBLIC CO. LTD
Baa1
SIAM COM M ERCIAL BANK PUBLIC CO. LTD
Baa2
TM B BANK PUBLIC COM PANY LIM ITED
12
EXPORT PASS
• Strumenti operativi:- Credito documentario
- Sconto pro-soluto di crediti all’esportazione
• Scopi
- Agevolare il credito all’esportazione;
- Ampliare l’offerta finanziaria all’acquirente
estero;
- Favorire la negoziazione commerciale
dell’esportatore.
• Caratteristiche del Prodotto: Concessione di impegni “commitments”:
Ad aggiungere la Conferma o emettere lo “Star del credere”a crediti
documentari aperti da banche gradite a concedere finanziamenti a
favore di banche gradite rivenienti dal conforme utilizzo di crediti
documentaria concedere lo sconto, pro-soluto di accettazioni di
pagamento rilasciate da una banca gradita a fronte del conforme
utilizzo di credito documentario
13
FORFAITING
SMOBILIZZO DI TITOLI DI CREDITO o
LETTERE DI CREDITO
dilazione di pagamento
Esportatore
netto ricavo
sconto a tasso
di mercato
titoli di credito o L/C a
tasso di mercato
Acquirente
cessione pro soluto di L/C ,
o di titoli di
credito CON AVALLO DI
BANCA THAILANDESE
Banca Popolare
di Vicenza
14
Paese: THAILANDIA
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
Importo della fornitura
Anticipo (15%)
Importo dilazionato (85%)
Durata
EURIBOR sulla vita media
Spread di mercato (5 anni)
TASSO DI SCONTO
NETTO RICAVO
EURO 1.176.470 =
EURO 176.470 =
EURO 1.000.000.=
5 anni, pagamenti semestrali
3, 90%
1,375%
5,265%
EURO = 852.540
esempio di conteggio D.LGS 143/98 ( ex legge nr 277/77)
h) Minimum Premium Benchamrk (MPB)
i) CIRR EURO (fino al 14 /11/ 2006)
Contributo a favore dell’esportatore
0,9964 %p.a.
4,59%
e + (f – h) - i
= 3,90+ ( 1,375-0,9964) - 4,59 =- 0,311
15
Per informazioni ed assistenza sul
mercato Thailandese
Mrs. Donatella Oliboni
Ms. Silvia Tomasetti
CHIEF REPRESENTATIVE
Area Manager Asia
Hong Kong Representative Office
Banca Popolare di Vicenza
Banca Popolare di Vicenza
Via Battaglione Framarin, 18
Suite 1306,
36100 Vicenza
9 Queen’s Road Central,
Hong Kong
Tel.: 0444-339208
E-mail: [email protected]
Tel.: 00852 2147 2955
E-mail: [email protected]
16
GRAZIE