Modelli di Gestione
 è costituita da un team di professionisti
con un’elevata esperienza in campo
finanziario ed informatico, maturata
interamente nell’ambiente bancario
 è abituata a progettare soluzioni, dallo
studio della metodologia alla
realizzazione degli strumenti
informatici, già forniti a più di cinquanta
banche
Dalla nostra esperienza deriva
 una conoscenza completa delle esigenze di
informatica direzionale e la capacità di
parlare e comprendere la lingua della Banca
 la conoscenza dei contenuti e delle
rappresentazioni utili al governo della Banca
 la conoscenza dei dati che la Banca può
realisticamente ricavare dal proprio sistema
informatico e da fonti esterne
Le nostre esperienze
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pianificazione strategica
controllo di gestione
assets and liabilities management
misurazione e controllo dei rischi di mercato
misurazione e controllo dei rischi di credito
misura della performance delle attività di asset management
allocazione del capitale
analisi e previsione del profilo rischio rendimento
utilizzo dei flussi di vigilanza
analisi del territorio per la pianificazione commerciale
determinazione dei potenziali di mercato
determinazione del posizionamento competitivo
costruzione del bilancio sociale
Il modello di pianificazione strategica
Plans
La banca tradizionale
DIREZIONE
RISK MANAGEMENT
PIANIFICAZIONE
E CONTROLLO
CLIENTELA
FINANZA
RISORSE
La pianificazione della redditività
PIANIFICAZIONE
VOLUMI
RICAVI
ROE
RENDIMENTI
COSTI
RISORSE
Plans
PIANIFICAZIONE STRATEGICA
VOLUMI
RICAVI
ROE
RENDIMENTI
COSTI
RAROC
RISCHI
RISORSE
CAPITALE
ASSORBITO
EVA
Gli obiettivi della pianificazione
LA METODOLOGIA EVA
EVA
Tasso
Risk free
=
+
Risultato
economico
Risk
spread
-
x
Costo del
Capitale
CAPITALE
CAPITALE
Agenda
 Funzionalità di Plans
 Il processo e le tecniche di simulazione
 La struttura del modello
 L’architettura tecnica
 Un esempio di reportistica
Funzionalità di Plans
PIANO PLURIENNALE
VOLUMI
RENDIMENTI
RISCHI
ALLOCAZIONE DEL CAPITALE
RISCHIO DI CREDITO
RISCHI DI MERCATO
Funzionalità di Plans
SCENARI TASSI
STRUMENTI
FINANZIARI
ALTRE POSTE
PATRIMONIALI
COSTI E RICAVI
RISCHIO DI
CREDITO
RISCHI DI
MERCATO
Modello di ottimizzazione
PIANO PLURIENNALE
VOLUMI
RENDIMENTI
RISCHI
Funzionalità di Plans
PLANS consente di:
offrire un supporto concreto di pianificazione strategica attraverso la
formulazione di previsioni, su differenti orizzonti temporali, relativamente al
profilo rischio/rendimento della Banca, a fronte di simulazioni sull’ andamento
delle masse patrimoniali attive e passive, in termini qualitativi e di volumi, e
sull’andamento dei fattori di mercato

rappresentare gli effetti delle differenti tipologie di simulazioni (mix forme
tecniche di raccolta e impiego, volumi, tassi) sull’intero bilancio della Banca, a
livello sia patrimoniale sia economico

svolgere le principali analisi tipiche degli approcci di ALM statica e dinamica
(gap analysis, sensitivity, etc.)


misurare il rischio di mercato in termini probabilistici secondo l’approccio VaR
determinare gli effetti dei rischi di credito sulla redditività, misurare il capitale
a rischio sulla base dei rating delle controparti e calcolare gli assorbimenti
patrimoniali sulla base dell’approccio di vigilanza

Funzionalità di Plans
Piano pluriennale
Bilanci di previsione:
 Stato Patrimoniale
 Conto Economico
 Redditività
Rischio:
 Sensitività del
margine di interesse
 Sensitività del
valore economico
 Valore a Rischio
 Rischio di credito
 Liquidità
Indicatori:
 Indicatori di bilancio
 Assorbimento
patrimoniale
 Indicatori di
rischio/rendimento
 Dati andamentali
Funzionalità di Plans
TECNICHE DI
ANALISI
FULL
EVALUATION
POSTE
GESTITE
GAP
ANALYSIS
VALORE
A RISCHIO
OBBLIGAZIONI
Trading
book
AZIONI
DERIVATI E STRUTTURATI
DEFAULT MODE
APPROACH
FINANZIAMENTI
RISCHI
LIQUIDITA’
TASSO DI
INTERESSE
MUTUI
Banking
book
PRONTI TERMINE
DEPOSITI VINCOLATI
CAMBIO
E CORSO
CERTIFICATI DEPOSITO
CREDITO
POSTE A VISTA
Il calcolo dei rischi
Sistema
informativo
Plans
TUTTO IL BILANCIO
 Sensitività
 VAR parametrico
 Duration
 Convexity
 Derivata
 Derivate parziali su indici
 Gap
Positions.xml
RiskManager®
STRUTTURE COMPLESSE
 VAR parametrico
 VAR Montecarlo
 VAR su stress testing
 VAR storico
 Pricing
Funzionalità di Plans
Il calcolo della redditività
Scenari
TASSI
 Tassi di mercato
 Shift discrezionali
 Spread applicati
Operatività
STRUMENTI
FINANZIARI
VOLUMI
 Strumenti di
simulazione
 Range di crescita
 Operazioni
straordinarie




Interessi attivi
Interessi passivi
Plus/Minus
Fabbisogno/
eccedenza
liquidità
ALTRE
POSTE





Ricavi da servizi
Costi operativi
Accantonamenti
Svalutazioni
Imposte
Funzionalità di Plans
L’analisi dei rischi di mercato
Scenari
GAP ANALYSIS




Liquidità
Repricing
Parametro
Variazione
margine di
interesse
INDICATORI
SINTETICI
 Derivate
 Duration
 Convexity
Operatività
ANALISI DI
SENSITIVITA’
 Analisi di
scenario
 Stress
testing
VALORE
A RISCHIO
 Correlato
 Fattori di
rischio
Funzionalità di Plans
La rappresentazione contabile del rischio di credito
Assorbimento
patrimoniale
 Coefficienti di
vigilanza
 Coefficienti
gestionali
Contenzioso
 Ritardi di
pagamento
 Recuperi
 Passaggi a
sofferenza
 Fondi rischi
 Svalutazioni
Funzionalità di Plans
La misura del rischio di credito
 Orientato alla valutazione dei rapporti con clientela e banche
 Basato sul default mode approach, con l’obiettivo pertanto
di misurare esclusivamente il rischio associato alle
probabilità di insolvenza
 Può utilizzare i cofficienti di rischiosità forniti dal sistema di
internal rating della banca
 Può utilizzare, senza oneri per la Banca, i tassi di
decadimento forniti da Banca d’Italia
Perdita
attesa
Capitale
a rischio
Funzionalità di Plans
LA MISURAZIONE DEL RISCHIO DI CREDITO
Tasso di
perdita
+σ
Perdita
attesa
Perdita
inattesa
-σ
Tempo
La stima del capitale a rischio
Perdita
attesa
Perdita
massima
Probabilità
Capitale Economico
Max - Media
Media
99° percentile
Il modello di stima del capitale a rischio
Perdita massima - Perdita media
PROBABILITA’
DI
INSOLVENZA
ORIZZONTE
TEMPORALE
ESPOSIZIONE
CAPITALE
A RISCHIO
Un anno
CORRELAZIONE
Tra le probabilità di insolvenza
Valore nominale
Valore di mercato
TASSO DI
PERDITA
( 1 - Tasso di recupero)
Funzionalità di Plans
La misura del rischio di credito
Se la Banca dispone di un sistema di internal rating già
operativo ed in grado di fornire coefficienti di default e di
perdita affidabili, le distribuzioni delle probabilità di insolvenza
utilizzate per alimentare il default mode approach, derivano
dai dati aziendali.
Rating
controparte
Perdita
attesa
Capitale
a rischio
Funzionalità di Plans
La misura del rischio di credito
Se la Banca preferisce utilizzare i dati offerti da Banca
d’Italia, le distribuzioni delle probabilità di insolvenza utilizzate
per alimentare il default mode approach, derivano dai dati
della Base Informativa Pubblica.
Residenza
ed Attività
Controparte
Perdita
attesa
Tasso di
recupero del
rapporto
Capitale
a rischio
Gli indicatori di rischio semi-specifico Banca d’Italia
Tassi di de cadime nto - Nume ri - Totale Se ttori - Italia
Tassi di decadimento
6%
5%
4%
3%
Indicatori di rischio semi-specifico
2%
1%
Perdita attesa
Territoriale
Perdita massima
Settoriale
Perdita inattesa
Dimensionale
Deviazione standard
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
1990
1989
1988
1987
1986
1985
0%
Agenda
 Funzionalità di Plans
 Il processo e le tecniche di simulazione
 La struttura del modello
 L’architettura tecnica
 Un esempio di reportistica
Il processo di simulazione
Operatività
Futura
Vincoli
Operatività
Attuale
Scenari
tassi
Posizioni
previste
Redditività
attesa
Rischio
atteso
Ottimo
Le tecniche di simulazione
Analisi what if:
Scenari di mercato
Ipotesi operatività futura
Ricerca di ottimo
dell’operatività
Poste a vista:
Adeguamenti viscosi
Adeguamenti differenziati in
funzione del segno
Gestione della periodicità di
capitalizzazione
Operazioni di dettaglio:
Operazioni sul patrimonio,
investimenti o smobilizzi
Estinzioni anticipate
Acquisti, vendite,
sottoscrizioni, emissioni
Prodotti e servizi:
Movimenti
che
generano
ricavi e costi
Definiti
secondo
schema di
movimento
contabile
Agganciati in
simulazione ad
un parametro
contabile o
statistico
Le tecniche di simulazione
La ricerca di ottimo:
Obiettivi
Vincoli
Voci del piano dei conti
Indici di redditività e di
rischio
Rispetto dei vincoli
patrimoniali
Limiti minimi e massimi
per la nuova operatività
Tutte le voci definite in
Plans
Nella funzione di ottimo
sono caratterizzati da:
Verso
Soglia
Peso
Sono caratterizzati da:
Valore imposto
o
Range accettabile
Agenda
 Funzionalità di Plans
 Il processo e le tecniche di simulazione
 La struttura del modello
 L’architettura tecnica
 Un esempio di reportistica
La struttura del modello di calcolo dei rischi di credito
Input
controparti
Input
posizioni
Operatività prevista
Rischiosità rapporti
Acquisizione automatica
situazione attuale
Previsione operatività
futura
Dati controparti
Dati rapporti
Probabilità di default
Modello
binomiale
PERDITA
ATTESA
CAPITALE
A RISCHIO
La struttura del modello di calcolo dei rischi finanziari
Input
mercati
Input
posizioni
Operatività prevista
Acquisizione automatica
situazione attuale
Previsione operatività
futura
Scenari di mercato
Modello bootstrapping
Generatore di scenari
Generatore
di flussi
Motore
di pricing
Gestore
contabile
ALM
RISCHIO
PIANO
La struttura del modello
Generatore
di flussi
Motore
di pricing
Gestore
contabile
ALM
RISCHIO
PIANO
 Calcola il valore di mercato
e la sensitività ai fattori di
rischio di tutti gli strumenti,
compresi azioni, opzioni,
commodities
 Gestisce i prezzi di mercato
degli strumenti, calcola i
prezzi teorici e determina in
simulazione pura le
variazioni dei valori di
mercato in funzione degli
scenari definiti e degli
spostamenti ipotizzati
 Misura i valori a rischio
secondo la metodologia
Risk Metrics, utilizzando
volatilità e correlazioni
Effettua misure precise della
redditività e dei rischi attesi
su un arco temporale libero
 Genera tutti i flussi di
capitali ed interessi
 Gestisce:
 strumenti con piani
capitale e piani interessi
multipli e multidivisa
 depositi a termine, swap
 forme tecniche di raccolta
ed impiego
 panieri e formule di
indicizzazione qualsiasi
 formule di ammortamento
qualsiasi
Gestisce tutte le poste del
piano dei conti e la politica di
bilancio
Fornisce i risultati secondo
schemi di rappresentazione
chiari:
 rappresentazioni di
bilancio
 indicatori di bilancio e di
rischio
La struttura del modello - L’alimentazione
Utilizza i dati disponibili
nella Banca:
Anagrafiche strumenti
interne
Archivio dei panieri di
indicizzazione
Acquisizione dei saldi
per rapporto e delle
singole operazioni
PLANS
Il componente MG ACQ per
il trattamento dei dati di
input consente:
Lettura di tracciati qualsiasi
Assemblaggio di dati
composti
Interpretazione di tutte le
codifiche della Banca
Trattamenti specializzati
realizzati ad hoc
Agenda
 Funzionalità di Plans
 Il processo e le tecniche di simulazione
 La struttura del modello
 L’architettura tecnica
 Un esempio di reportistica
L’architettura tecnica
Ambiente Hw - Sw
Tecnologia INTEL PC
e server
Sistema Microsoft
Windows NT Server e 2000
Data base Microsoft
SQL Server
Applicativo
Client Microsoft Access e
Visual Basic
Server Visual Basic con
tecnologia Dcom
Trattamento dati mediante
stored procedures SQL
Agenda
 Funzionalità di Plans
 Il processo e le tecniche di simulazione
 La struttura del modello
 L’architettura tecnica
 Un esempio di reportistica