Bilancio d’esercizio
2010/2011
1 ottobre 2010 – 30 settembre 2011
Bilancio d’esercizio
2010/2011
1 ottobre 2010 – 30 settembre 2011
BILANCIO D’ESERCIZIO
BILANCIO D’ESERCIZIO
1
Indice
ORGANI SOCIALI E FUNZIONI DI CONTROLLO
2
BILANCIO - PROSPETTI DI STATO PATRIMONIALE E CONTO ECONOMICO
3
NOTA INTEGRATIVA
Parte A - Criteri di valutazione
Parte B - Informazioni sullo stato patrimoniale
Parte C - Informazioni sul conto economico
Parte D - Altre informazioni
9
ALLEGATI ALLA PARTE B
33
RENDICONTO FINANZIARIO
47
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
49
RELAZIONE SULLA GESTIONE
1. Considerazioni preliminari
2. Linee guida e principali indirizzi strategici dell’esercizio
3. Principali dati ed eventi dell’esercizio
4. I rapporti con la controllante
5. Obiettivi e politiche della società in materia di gestione dei rischi
6. Ulteriori informazioni di cui all’art. 2428 c.c.
7. Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio ed evoluzione prevedibile della gestione
8. Conclusioni
51
RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE
69
RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE
73
BILANCIO D’ESERCIZIO
2
Organi sociali e funzioni di controllo
Consiglio di Amministrazione
POLETTI
BERTINELLI
ANTONACI
CALZOLARI
CIGARINI
CAPORIONI
* D’ANGELO
GRECO
IMOLESI
IULA
MATTEUCCI
NEGRINI
OLIVIERI
PALANTI
PARZANI
SGAVETTA
VEZZELLI
Direttore Generale
Collegio Sindacale
GIULIANO (Presidente)
GIORGIO (Vice Presidente)
NADIA
GIANPIERO
ILDO
LEONARDO
SERGIO
RAFFAELE
SERGIO
EUPLIO
MASSIMO
ROBERTO
DOMENICO
FERDINANDO
CARLO
ROBERTO
ROBERTO
SOLDI
ALDO
SANDULLI
SCAIOLI
RAGUSA
MICHELE (Presidente)
VITTORIO
GIORGIO
Incaricato del controllo contabile
KPMG SPA
Organismo di vigilanza (D.Lgs 231/01)
SKUK
NEGRINI
SANDULLI
* In carica fino al 13 giugno 2011
IGOR (Presidente)
ROBERTO
MICHELE
BILANCIO D’ESERCIZIO
3
BILANCIO AL 30 SETTEMBRE 2011
Prospetti di stato patrimoniale
e conto economico
BILANCIO D’ESERCIZIO
4
STATO PATRIMONIALE
ATTIVO
esercizio in corso
unità di euro
10.
Cassa e disponibilità
20.
Crediti verso enti creditizi:
a) a vista
b) altri crediti
15.001.290
21.998.748
30.
Crediti verso enti finanziari:
a) a vista
b) altri crediti
529.111
20.986.488
40.
Crediti verso la clientela
50.
Obbligazioni ed altri titoli a reddito fisso
a) di emittenti pubblici
1.042.799
b) di enti creditizi
21.476.601
c) di enti finanziari
536.935
di cui:
- titoli propri
0
d) di altri emittenti
268.100
70.
Partecipazioni
90.
Immobilizzazioni immateriali
di cui:
- costi di impianto
- avviamento
130.
Altre attività
140.
Ratei e risconti attivi:
a) ratei attivi
b) risconti attivi
TOTALE DELL’ATTIVO
37.000.038
21.515.599
24.524
11.992.159
4.955.147
6.454.322
18.252.028
103.238.936
Azioni, quote ed altri titoli a reddito variabile
Immobilizzazioni materiali
unità di euro
100.362
60.
100.
esercizio precedente
23.324.435
24.706.350
100.736.505
3.599.545
29.719.916
3.904.957
37.544.418
0
320.000
566.788
589.667
217.756.572
205.656.297
237.539
305.977
0
0
342.076
100.497
16.947.306
0
0
1.073.872
1.109.316
704.225
922.861
442.573
405.960.939
334.511
93.922
428.433
388.971.654
BILANCIO D’ESERCIZIO
5
STATO PATRIMONIALE
PASSIVO
esercizio in corso
unità di euro
50.
Altre passività
60.
Ratei e risconti passivi:
a) ratei passivi
b) risconti passivi
70.
Trattamento fine rapporto lavoro subordinato
80.
Fondi per rischi ed oneri:
a) fondi di quiescenza e per obblighi simili
b) fondi imposte e tasse
c) altri fondi
120.
Capitale
140.
Riserve
a) riserva legale
b) riserva per azioni o quote proprie
c) riserve statutarie
d) altre riserve
e) arrotondamenti euro
170.
Utile (perdita) d'esercizio
TOTALE DEL PASSIVO
esercizio precedente
unità di euro
4.386.787
135.420
0
135.420
2.559.690
122.138
0
441.673
0
0
5.713.109
5.713.109
446.360
0
131.376
5.424.111
120.000
0
0
0
2
395.150.093
395.150.091
122.138
5.555.487
120.000
0
0
0
2
379.860.101
379.860.099
13.857
307.878
405.960.939
388.971.654
BILANCIO D’ESERCIZIO
6
CONTO ECONOMICO
COSTI
esercizio in corso
unità di euro
esercizio precedente
unità di euro
10.
Interessi passivi ed oneri assimilati
32.539
26.266
20.
Commissioni passive
68.388
112.354
30.
Perdite da operazioni finanziarie
466.888
0
40.
Spese amministrative
a) spese per il personale
di cui:
- salari e stipendi
- oneri sociali
- trattamento fine rapporto
- trattamento quiescenza e simili
b) altre spese amministrative
2.558.793
4.828.016
1.807.917
524.074
123.305
103.497
2.269.223
2.197.643
4.480.509
1.626.629
458.489
112.525
0
2.282.866
50.
Rettifiche di valore su imm.ni immateriali e materiali
176.250
241.363
60.
Altri oneri di gestione
222.310
249.218
70.
Accantonamenti per rischi ed oneri
720.338
2.584.490
90.
Rettifiche di valore su crediti e
accantonamenti per garanzie ed impegni
847.173
2.002.102
100.
Rettifiche di valore su immobilizzazioni finanziarie
476.400
201.296
110.
Oneri straordinari
10.475
57.527
130.
Imposte sul reddito dell'esercizio
a) correnti
b) differite
c) anticipate
140.
Utile d'esercizio
150.
Arrotondamenti euro
TOTALE COSTI
139.619
(294.394)
0
(154.775)
332.575
0
0
332.575
13.857
307.878
3
1
7.707.862
10.595.579
BILANCIO D’ESERCIZIO
7
CONTO ECONOMICO
RICAVI
10.
20.
Interessi attivi e proventi assimilati
di cui:
- su titoli a reddito fisso
Dividendi e altri proventi
a) su azioni, quote e altri titoli
a reddito variabile
b) su partecipazioni
c) su partecipazioni in imprese del gruppo
30.
Commissioni attive
40.
Profitti da operazioni finanziarie
70.
esercizio in corso
esercizio precedente
4.879.059
4.429.212
unità di euro
1.071.701
unità di euro
1.464.402
2.279.175
13.532
2.265.643
0
2.347.680
14.636
2.333.044
0
151.532
171.727
0
325.692
Altri proventi di gestione
124.006
3.313.841
80.
Proventi straordinari
274.090
7.426
100.
Perdita d'esercizio
TOTALE RICAVI
0
7.707.862
0
10.595.579
8
BILANCIO D’ESERCIZIO
BILANCIO D’ESERCIZIO
9
Nota integrativa
BILANCIO D’ESERCIZIO
10
Parte A
Criteri di valutazione
Il bilancio si compone dello Stato Patrimoniale, del Conto Economico e della Nota Integrativa ed
è corredato dalla relazione degli amministratori. La nota integrativa è costituita da 4 parti:
A. Criteri di valutazione
B. Informazioni sullo stato patrimoniale
C. Informazioni sul conto economico
D. Altre informazioni
Al fine di una più completa informativa, è stata integrata con i prospetti delle partecipazioni, delle
immobilizzazioni materiali ed immateriali, del patrimonio netto e dei prestiti erogati.
Tali informazioni rappresentano gli allegati alla parte B.
Il bilancio è stato redatto nel rispetto dei principi e dei criteri generali di cui agli art. 7 e 15 del
Decreto Legislativo 87/92 e successive modifiche, integrati dal Provvedimento della Banca d’Italia 31 luglio 1992, nonché delle norme specifiche del Decreto stesso e nel rispetto dei Principi
Contabili di riferimento (O.I.C.). Il bilancio tiene conto delle indicazioni ricevute negli anni dal Ministero dello sviluppo economico, cui è demandata la vigilanza sui Fondi mutualistici.
Si fa presente che la società non ha obbligo di redazione del bilancio secondo principi contabili
internazionali.
Il bilancio e la nota integrativa sono redatti in unità di euro, quando non diversamente specificato.
I criteri di valutazione sono invariati rispetto all’esercizio precedente. In particolare, i criteri
adottati sono i seguenti:
CASSA E DISPONIBILITÀ
Le giacenze di cassa sono iscritte al loro valore nominale e le consistenze sul c/c postale al
loro valore di presunto realizzo.
CREDITI E ALTRE ATTIVITÀ
I crediti e le altre attività sono iscritti al presumibile valore di realizzo, determinato tenendo
conto della situazione di solvibilità dei debitori. Le eventuali svalutazioni sono effettuate con
una rettifica dei crediti stessi.
Tra i crediti sono appostate le polizze di capitalizzazione stipulate con primarie compagnie di
assicurazione per un importo pari al valore originario, incrementato delle avvenute e rendicontate capitalizzazioni per rendimenti acquisiti.
OBBLIGAZIONI ED ALTRI TITOLI A REDDITO FISSO;AZIONI QUOTE
ED ALTRI TITOLI A REDDITO VARIABILE
I titoli sono valutati al minore tra il costo di acquisto, determinato con il metodo “costo medio
ponderato”, ed il valore di mercato definito, per i titoli quotati, con riferimento alle quotazioni
alla data di chiusura dell’esercizio, e per quelli non quotati come valore di presunto realizzo.
Il valore dei titoli è comprensivo della quota di scarto di emissione maturata.
Le obbligazioni immobilizzate sono valutate al costo di acquisto in quanto portate a scadenza
e svalutate nel caso di deterioramento duraturo della situazione di solvibilità dell’emittente
nonché della capacità di rimborso del debito da parte del Paese di residenza di questi.
PARTECIPAZIONI
Le partecipazioni, tutte in società non quotate, sono valutate al costo di acquisto; in caso di perdite di valore ritenute durevoli si è proceduto a svalutazioni, mantenute solo fino al venir meno
dei motivi che le hanno richieste.
BILANCIO D’ESERCIZIO
Al di là di due partecipazioni di importo molto modesto, (la partecipazione in Collega srl in liquidazione per un valore di 20 mila euro, completamente svalutato, e quella in Centro studi
Srl per un valore di 15 mila euro) non esistono altre partecipazioni di “controllo” in quanto, pur
trattandosi in alcuni casi di percentuali di possesso rilevanti, si tratta di società cooperative in
cui il voto è limitato, indipendentemente dal numero di quote o azioni detenute. Per tale motivo non ci sono partecipazioni valutate secondo l’art. 19 del Decreto. Per quanto concerne le
due suddette controllate, si ritiene di non dovere consolidarle ai sensi dell’art. 29, comma 1 lettera a del dl 87/92.
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
Sono state iscritte al loro costo di acquisizione al netto delle quote di ammortamento calcolate in misura costante in relazione alla residua possibilità di utilizzo e comunque nel rispetto
di quanto previsto dal Decreto; nei casi previsti, è stato richiesto il consenso del Collegio Sindacale.
Le immobilizzazioni in corso sono iscritte sulla base dei costi sostenuti per lo sviluppo delle
stesse alla data di bilancio.
IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
Sono state iscritte al loro costo di acquisizione al netto delle quote di ammortamento calcolate, in misura costante e sistematica, tenendo conto della vita utile economico-tecnica stimata
dei beni, ridotte al 50% quelle del primo esercizio di utilizzo degli stessi. I beni strumentali di
valore unitario inferiore a 516 euro, sono stati spesati nell’esercizio.
DEBITI E ALTRE PASSIVITÀ
I debiti e le altre passività sono iscritti al loro valore nominale, corrispondente al loro valore di
estinzione e/o rimborso.
FONDO EX ART. 11 L. 59/92
Il Fondo raccoglie i versamenti del 3% e gli eventuali patrimoni devoluti in seguito a liquidazioni
o trasformazioni di cooperative aderenti a Legacoop; si fa presente che i versamenti vengono
contabilizzati al momento della conoscenza dell’avvenuto incasso, evento che si ritiene coincidente con la maturazione del relativo diritto e dunque con la competenza dello stesso.
TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO
È accantonato in base alla anzianità maturata dai dipendenti in conformità alle leggi ed al contratto di lavoro vigente.
FONDI DEL PASSIVO
Risulta attivato un fondo rischi su partecipazioni stanziato per coprire perdite che si ritengono
probabili ma il cui ammontare specifico o il momento di realizzazione sono ancora incerti alla
data di bilancio.Tale fondo non viene portato a decurtazione della corrispondente voce dell’attivo in quanto, data la reale natura del fondo, si ritiene di fornire una rappresentazione più
corretta mantenendolo nel passivo.
RATEI E RISCONTI ATTIVI E PASSIVI
Sono stati calcolati secondo competenza e nel rispetto della correlazione dei costi e dei ricavi
in ragione di esercizio.
DIVIDENDI, INTERESSI SU TITOLI DI DEBITO,ALTRI COSTI E RICAVI
I dividendi sono rilevati per competenza, intendendosi per tale il momento della delibera assembleare di distribuzione. In base alla normativa di riferimento, non vengono più riconosciuti
i relativi crediti di imposta. Ai dividendi sono assimilate le rivalutazioni gratuite delle quote, riconosciute dalle cooperative partecipate ai sensi della legge 59/92.
11
BILANCIO D’ESERCIZIO
12
Le cedole sui titoli di debito nonché gli altri costi e ricavi sono rilevati ed esposti in bilancio secondo il principio della competenza economico-temporale, con il computo dei relativi ratei e
risconti determinati con il criterio del pro-rata.
OPERAZIONI FUORI BILANCIO
Non sono presenti operazioni fuori bilancio.
CONTI D’ORDINE ED IMPEGNI
Gli impegni, se esistenti, sono stati iscritti per il loro valore nominale.
IMPOSTE SUL REDDITO
La voce si riferisce all’ eventuale IRES ed IRAP di competenza dell'esercizio, al netto dell’utilizzo
del fondo imposte differite eventualmente accantonato negli esercizi precedenti, tenuto conto
di quanto eventualmente addebitato per imposte anticipate.
Le imposte anticipate e differite sono calcolate in base all’effettiva competenza del carico fiscale
ed in ragione delle previsioni di una loro effettiva ricuperabilità ed utilizzo negli esercizi futuri.
BILANCIO D’ESERCIZIO
13
Parte B
Informazioni sullo stato patrimoniale
CASSA E DISPONIBILITÀ: 100.362
(esercizio precedente 24.524)
Si tratta del saldo di cassa e del saldo del c/c postale utilizzato per la raccolta del 3%.
DESCRIZIONE
Cassa
C/C Postale
TOT
IMPORTO
2.585
97.777
100.362
CREDITI VERSO ENTI CREDITIZI: 37.000.038
(esercizio precedente 16.947.306)
Tali crediti sono rappresentati dai c/c bancari ordinari, con relative competenze maturate e
dai saldi liquidi dei conti delle gestioni patrimoniali, nonché dalle operazioni di investimento
di liquidità con enti creditizi.
Nel dettaglio:
ISTITUTO
IMPORTO
DEPOSITI A VISTA
DEPOSITI VINCOLAT
CREDITI PER PRONTI TERMINE
15.001.290
12.000.000
9.998.748
TOT
37.000.038
Anche per questo esercizio, si registra un aumento dei soggetti bancari su cui sono state investite risorse finanziarie, in relazione alla stipulazione di convenzioni operative e depositi vincolati. I depositi vincolati fanno riferimento a due operazioni con Unipol banca scadenti a
ottobre 2011 (7 milioni di euro) e aprile 2012 (5 milioni di euro).
Al 30 settembre risultano aperte due operazioni di pronti termine con la Banca popolare
diVerona che si chiuderanno a novembre del 2011 ed aprile del 2012 (5 milioni di euro ciascuna).
BILANCIO D’ESERCIZIO
14
CREDITI VERSO ENTI FINANZIARI: 21.515.599
(esercizio precedente 24.706.350)
DESCRIZIONE
IMPORTO
DEPOSITI A VISTA
POLIZZE CAPITALIZZAZIONE
PRESTITI PICO LEASING
529.111
12.027.713
8.958.775
TOT
21.515.599
I depositi a vista rappresentano una giacenza di liquidità senza vincoli. Le polizze di capitalizzazione
sono iscritte per il loro valore rivalutato alla data di bilancio secondo quanto comunicato dai relativi istituti emittenti.
I prestiti Pico Leasing riguardano il finanziamento di iniziative in base ad apposita convenzione con
Pico Leasing per investimenti di natura immobiliare. Nel dettaglio:
BENEFICIARIO
IMPORTO
Pico CNA servizi
Pico Diportiva
Pico Mole
Pico Coopselios
Pico CMP
Pico Trapezio
Pico Coopservizi
Pico Gesco
Pico Grandi Pastai Italiani
Pico Azione Riabilitativa
Pico trapezio
Pico Ambra
Pico Questa Città
Pico CIR
Pico Città Giardino
Pico Cantiere Navale Polesano
Pico DOC servizi
Pico Coop Casa
Pico CCC
Pico Cooprogetti
52.468
219.693
121.653
48.029
62.043
867.139
195.277
474.113
1.797.595
1.187.627
332.754
370.097
178.526
1.234.167
400.000
896.742
122.650
141.808
81.102
175.294
8.958.775
Di seguito si riporta la classificazione per vita residua dei crediti non a vista:
VITA RESIDUA (€/000)
Prestiti Pico leasing
Polizze
fino a 3 mesi 3 mesi-1 anno 1 anno-5 anni
101.313
308.083
101.313
308.083
1.858.204
12.027.713
13.885.917
oltre 5 anni
indeter.
totali
6.576.956
114.219
6.576.956
114.219
8.958.775
12.027.713
20.986.488
BILANCIO D’ESERCIZIO
15
CREDITI VERSO LA CLIENTELA: 103.238.936
(esercizio precedente 100.736.505)
La clientela è rappresentata dalle società cui vengono concessi finanziamenti o nel cui capitale è entrata la Coopfond: a tali clienti viene riaddebitata una quota delle spese per l’istruttoria svolta per loro conto, vengono erogati finanziamenti e vengono addebitati gli interessi
sui finanziamenti stessi.Tra i crediti figurano poi gli importi relativi ai recessi già esercitati e quelli
per dividendi caricati sulla base della deliberazione assembleare ma non ancora incassati.
VITA RESIDUA
CREDITI PER CESSIONE
CREDITI FATTURATI
FATTURE DA EMETTERE
ANTICIPAZIONI FINANZ.
PRESTITI*
CREDITI PER RECESSO
CREDITI PER DIVIDENDI
(FONDI SVALUTAZIONE)
TOT
fino a 3 mesi 3 mesi-1 anno 1 anno-5 anni
200.000
285.789
543.549
6.450
8.888.020
194.063
551.372
10.469.243
oltre 5 anni
indeter.
274.500
614.621
totali
474.500
900.410
543.549
264.153
107.665.988
1.771.365
551.372
(-8.932.401)
6.450
16.775.833
473.500
6.450
55.589.765
258.290
20.287.079
244.803
6.125.290
845.512
17.455.783
56.129.005
20.287.079
7.830.225
103.238.936
Valore
bilancio
Nella fascia “indeterminata”, così come previsto dalle Istruzioni, si riportano i crediti scaduti o
in sofferenza. Del totale dell’aggregato, i crediti in sofferenza (le Istruzioni Banca d’Italia definiscono in sofferenza le posizioni creditorie nei confronti di soggetti in stato di insolvenza o
in situazioni sostanzialmente equiparabili, indipendentemente dalle previsioni di perdita formulate) sono pari ad euro 5.105.503, svalutati per 3.991.374 netto a bilancio 1.114.129 euro).
Si segnalano anche posizione in contenzioso per euro 304.775 integralmente svalutate.
Le posizioni di credito relative ad interessi di mora fatturati sono pari ad euro 39 mila, interamente rettificate
*Per il dettaglio dei prestiti concessi si rimanda all’apposito allegato alla parte B “Prestiti”.
OBBLIGAZIONI ED ALTRI TITOLI A REDDITO FISSO: 23.324.435
(esercizio precedente 37.544.418)
I titoli in portafoglio sono i seguenti:
Quantità
Valore
costo
Titoli stato
Titoli enti creditizi
Titoli enti finanziari
Titoli altri emittenti
Titoli stato estero
1.100.000
22.002.000
550.000
280.000
40.000
TOT
23.972.000
Valore di
mercato
Sval.ni
Rival.ni
Scarto
emiss.
1.086.607
21.805.169
549.335
280.000
40.922
1.001.872 (86.269)
21.489.571 (343.277)
536.935 (12.683)
268.100 (11.900)
42.392
0
0
10.800
0
0
0
1.534
3.909
283
0
4
1.001.872
21.476.601
536.935
268.100
40.926
23.762.033
23.338.870 (-454.129)
10.800
5.731
23.324.435
BILANCIO D’ESERCIZIO
16
Le svalutazioni apportate si riferiscono all’allineamento del portafoglio ai prezzi di mercato
al 30/9/11 che, come noto, hanno risentito della crisi finanziaria. Non risultano ulteriori perdite di valore nel periodo successivo alla chiusura di bilancio.Tra i titoli di enti creditizi sono
presenti 3 milioni di obbligazioni UGF Banca da considerare immobilizzati, in quanto è previsto che vengano portati a scadenza. La loro valutazione è al costo.
Tutti i titoli in portafoglio sono quotati ad eccezione di due obbligazioni verso enti creditizi
del valore complessivo di euro 7.915.000.
AZIONI, QUOTE,ALTRI TITOLI A REDDITO VARIABILE: 566.788
(esercizio precedente 589.667)
Si tratta di un titolo azionario relativo però ad un investimento caratteristico e non di liquidità, il cui fair value è in linea col valore di carico e quote di fondi comuni gestiti tramite il
conto di gestione presso Simgest.
Azioni
Quote fondi
Quantità
Valore
Costo
Valore di
Mercato
Sval.Ni
Rival.Ni
Valore
Bilancio
20.139
29.894
20.139
621.303
20.139
550.836
0
(74.655)
0
0
20.139
546.649
50.033
641.443
570.975
(74.655)
0
566.788
PARTECIPAZIONI: 217.756.572
(esercizio precedente 205.656.297)
L’acquisizione di quote di capitale in società cooperative o in società di capitali a maggioranza
cooperativa, con previsione di uscita entro un certo numero di anni, rappresenta una delle
attività della Società che permettono di raggiungere gli scopi di cui alla legge istitutiva (l.
59/92), ripresi nello Statuto. Si ricorda che tale attività viene svolta senza fine di lucro, per cui
le componenti positive che ne discendono (plusvalori, rivalutazioni, dividendi) sono assolutamente eventuali, al contrario di quelle negative che, in ossequio al principio di prudenza,
vengono sempre considerate.
Tutte le partecipazioni, ai sensi della normativa civilistica e fiscale di riferimento, sono considerate immobilizzazioni finanziarie fin dalla prima iscrizione. Non esistono partecipazioni
classificabili nel circolante.
Di seguito si indica la classificazione delle partecipazioni per natura del soggetto partecipato
e per percentuale di possesso:
DESCRIZIONE
PPARTECIPAZIONI IN ENTI CREDITIZI
PARTECIPAZIONI IN ENTI FINANZIARI
PARTECIPAZIONI IN ALTRI
TOT
IMPORTO
134.981
138.068.442
79.553.149
217.756.572
BILANCIO D’ESERCIZIO
DESCRIZIONE
PARTECIPAZIONI IN CONTROLLATE
PARTECIPAZIONI IN COLLEGATE
PARTECIPAZIONI IN ALTRE
TOT
17
IMPORTO
15.000
206.088.566
11.653.006
217.756.572
Per l’elenco delle partecipazioni si rimanda all’apposito allegato alla parte B; le partecipazioni
in altre imprese riguardano società in cui si hanno percentuali non rilevanti, inferiori comunque al 10%.
Si ricorda che, in caso di perdite durevoli di valore delle società partecipate, si è provveduto
a svalutare le partecipazioni; allo stesso modo, in caso di successivo risanamento, le stesse
sono state rivalutate nei limiti del costo sostenuto.Tali rettifiche sono dettagliate nell’allegato
partecipazioni. Nel passivo risulta appostato anche un fondo rischi su partecipazioni.
La movimentazione delle partecipazioni nell’esercizio può così essere rappresentata:
ESISTENZE INIZIALI
+ ACQUISTI
+ INCREMENTI DI VALORE
+ ALTRE VARIAZIONI IN AUMENTO
- CESSIONI
- RETTIFICHE DI VALORE
- ALTRE VARIAZIONI IN DIMINUZIONE
Arrotondamenti
ESISTENZE FINALI
205.656.297
15.936.884
198.153
0
(3.650.095)
(287.723)
(96.945)
1
217.756.572
Le altre variazioni in diminuzione si riferiscono agli scarichi ed abbattimenti di capitale. Per il
dettaglio dei movimenti si rimanda all’allegato alla parte B.
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI: 237.539
(esercizio precedente 305.977)
Si riferiscono al software utilizzato (di proprietà e di terzi) ed alle migliorie apportate su beni non
di proprietà della Società. L’incremento è riferito all’ulteriore sviluppo del sistema informativo. Le
uniche rettifiche effettuate nel tempo riguardano gli ammortamenti. Segue tabella con la movimentazione dell’esercizio, mentre il dettaglio per categoria si trova negli allegati alla parte B.
ESISTENZE INIZIALI
+ ACQUISTI
+ RIVALUTAZIONI
- VENDITE
- AMMORTAMENTI
ESISTENZE FINALI
IMMOBILIZAZIONI IN CORSO
TOTALE
305.977
50.309
0
0
(118.747)
237.539
237.539
BILANCIO D’ESERCIZIO
18
IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI: 1.073.872
(esercizio precedente 1.109.316)
Si fa presente che tutte le immobilizzazioni in bilancio sono in possesso della Società in
quanto non è prevista alcuna concessione di beni in locazione finanziaria; nell’esercizio non
sono stati versati acconti. Le movimentazioni dell’esercizio sono riferite alla normale gestione
delle dotazioni informatiche della società. Segue tabella con la movimentazione dell’esercizio e dettaglio per categoria negli allegati alla parte B.
ESISTENZE INIZIALI
1.109.316
+ ACQUISTI
+ RIVALUTAZIONI
- VENDITE
- AMMORTAMENTI
+UTILIZZO FONDO
23.586
0
(18.685)
(57.504)
17.158
ESISTENZE FINALI
1.073.872
ALTRE ATTIVITÀ: 704.225
(esercizio precedente 922.861)
La voce è così composta:
DESCRIZIONE
CREDITI VERSO ERARIO
Irpeg ed Ilor a rimborso
Ritenute subite
Acconti Irap
Acconti Ires
Utilizzo acconto Ires
Utilizzo acconto Irap
Utilizzo ritenute
Ires a nuovo
Acconti rivalutazione tfr
Credito per ricorso vinto
Crediti imposte anticipate
CREDITI VARI
Depositi cauzionali
Crediti verso Dipendenti
Crediti verso Amministratori
Altri
TOT
IMPORTO
77.268
54.886
333.832
8.696
0
(139.619)
0
0
481
186.288
163.018
7.670
5.054
1.538
5.113
704.225
Si tratta prevalentemente di crediti verso l’erario generatisi negli anni precedenti. L’utilizzo crediti si riferisce alla copertura del debito IRAP derivante dal calcolo effettuato per lo stanziamento a bilancio. Le voci di debito tributario eventualmente esposte sono dunque al netto dei
relativi crediti. Le imposte anticipate sono state calcolate sulle perdite fiscali IRES.
BILANCIO D’ESERCIZIO
19
RATEI E RISCONTI ATTIVI: 442.573
(esercizio precedente 428.433)
I ratei attivi si riferiscono alle cedole di interessi maturate su titoli in portafoglio.
I risconti attivi rappresentano quote di costi registrati (fitti, assicurazioni, abbonamenti ecc.)
di competenza dell’esercizio successivo.
DESCRIZIONE
RATEI ATTIVI CEDOLE TITOLI
RISCONTI ATTIVI
TOT
IMPORTO
342.076
100.497
442.573
ALTRE PASSIVITÀ: 4.386.787
(esercizio precedente 2.559.690)
La voce è così composta:
DESCRIZIONE
IMPORTO
FORNITORI
FATTURE DA RICEVERE
DEBITI VERSO INPS
DEBITI VERSO ORGANI SOCIETARI
DEBITI VERSO IL PERSONALE
DEBITI DIVERSI
DECIMI DA VERSARE
DEBITI VARI VERSO ERARIO
72.411
147.066
46.835
215.500
79.000
127.259
3.655.045
43.671
TOT
4.386.787
I debiti verso l’Inps riguardano il pagamento del DM-10 e della gestione separata del mese di settembre; i debiti vs il personale raccolgono l’accantonamento per ferie maturate e non godute; i
debiti vs erario riguardano il debito per ritenute irpef effettuate nel mese di settembre e pagate
a ottobre ed il versamento dell’IVA di settembre; i debiti verso organi sociali sono per quote maturate in base alle deliberazioni prese; per il dettaglio dei debiti per decimi da versare si rimanda
all’allegato delle partecipazioni. Non esiste debito tributario per imposte correnti in quanto gli acconti e le ritenute sono risultati superiori alle imposte calcolate. Segue tabella di dettaglio:
DESCRIZIONE
IrIres calcolata
utilizzo ritenute subite
utilizzo acconto Ires
utilizzo eccedenza acconto Irap
debito Ires
Irap calcolata
utilizzo acconti
utilizzo credito a nuovo
debito Irap
TOT
IMPORTO
0
0
0
0
0
139.619
-139.619
0
0
0
BILANCIO D’ESERCIZIO
20
RATEI E RISCONTI PASSIVI: 135.420
(esercizio precedente 122.138)
I ratei passivi sono formati con l’accantonamento per le quote di 13a e 14a mensilità maturate nell’esercizio.
Non sono presenti risconti passivi.
TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO: 441.673
(esercizio precedente 446.360)
Nel corso dell’esercizio, il fondo ha subito la seguente movimentazione:
FONDO INIZIALE
446.360
+ RIVALUTAZIONI
+ ACCANTONAMENTO ESERCIZIO
- A FONDI PREVIDENZIALI
- EROGAZIONI
+/- ALTRE VARIAZIONI
14.946
123.305
(76.202)
(65.587)
(1.149)
FONDO TFR
441.673
La destinazione di una quota del TFR ai fondi di previdenza integrativa è stata effettuata in
ottemperanza a quanto disposto dalla normativa di riferimento. L’accantonamento e la rivalutazione sono stati effettuati a norma di legge.
FONDI PER RISCHI ED ONERI: 5.713.109
(esercizio precedente 5.555.487)
Importo esercizio precedente
di cui Fondo imposte differite
di cui Fondo rischi su partecipazioni
5.555.487
131.376
5.424.111
utilizzo fondo imposte differite
utilizzo fondo rischi su partecipazioni
(131.376)
(431.340)
acc.to a fondo imposte differite
acc.to a fondo rischi su partecipazioni
IMPORTO A BILANCIO
0
720.338
5.713.109
L’utilizzo fondo imposte differite si riferisce alla quota annuale calcolata su plusvalenze dilazionate relative alla cessione nel 2007 di una partecipazione non in regime di pex; l’utilizzo
del fondo rischi su partecipazioni è relativo a posizioni che hanno registrato perdite definitive nel corso dell’esercizio. Il nuovo accantonamento al fondo rischi su partecipazioni è relativo alla valutazione di iniziative con probabile rischio di perdite future.
CAPITALE: 120.000
(esercizio precedente 120.000)
Non si segnalano variazioni. Si ricorda che la società ha come unico azionista Legacoop.
BILANCIO D’ESERCIZIO
21
RISERVE: 395.150.093
(esercizio precedente 379.860.101)
Per espressa previsione del Ministero del Lavoro la Società non ha costituito riserve di legge;
tra le altre riserve è appostato il Fondo ex art. 11 l. 59/92 e cioè la raccolta progressiva dei
contributi versati dalle cooperative aderenti, in base alla stessa l. 59/92, con il 3% degli utili
realizzati nell’esercizio.
Si ricorda che, in base al modificato art. 20 dello Statuto, la raccolta annua che affluisce al patrimonio è al netto delle eventuali somme utilizzate come contribuzione alla gestione dell’esercizio.
In ottemperanza a quanto disposto dallo statuto sociale, si precisa inoltre che le movimentazioni del Fondo sono dovute, in entrata, alla raccolta dalle cooperative e, in uscita, alle erogazioni a fondo perduto relative al Fondo promozione attiva (ex 4%) ed ai rimborsi di
versamenti effettuati erroneamente e richiesti dalle cooperative stesse; segue il prospetto
dettagliato delle movimentazioni:
FONDO INIZIALE
- EROGAZIONI PROMOZIONE ATTIVA (fondo 4%)
- RIMBORSI PER ERRATI VERSAMENTI
+ RACCOLTA ESERCIZIO
+ IMPUTAZIONE UTILE ESERCIZIO PRECEDENTE
+ DEVOLUZIONE PATRIMONI
- CONTRIBUTO ART. 20 STATUTO
FONDO A BILANCIO
379.860.099
(2.017.904)
(42.560)
17.042.578
307.878
0
0
395.150.091
L’utilizzo delle somme raccolte è vincolato dalla legge alle attività istituzionali di promozione
e sviluppo del movimento cooperativo attraverso acquisto di partecipazioni, erogazione di
prestiti e finanziamento di attività di formazione, sviluppo e conoscenza dell’imprenditorialità cooperativa.
Per quanto riguarda il c.d. Fondo promozione attiva, esso è disciplinato dal Regolamento sociale e si ricorda che l’addebito diretto al patrimonio è espressamente previsto dall’art. 20
dello Statuto.
L’esercizio si chiude in utile e pertanto non si è ricorso ad alcun prelievo di contributi ai
sensi dell’art. 20 dello Statuto.
La riserva per arrotondamenti euro ammonta ad euro 2.
BILANCIO D’ESERCIZIO
22
Parte C
Informazioni sul conto economico
INTERESSI PASSIVI ED ONERI ASSIMILATI: 32.539
(esercizio precedente 26.266)
L’importo si riferisce prevalentemente ai ratei di cedole pagati sugli acquisti di titoli.
COMMISSIONI PASSIVE: 68.388
(esercizio precedente 112.354)
La voce comprende i costi per alcune istruttorie di progetti fatte esternamente e le commissioni sui conti delle gestioni patrimoniali.
PERDITE DA OPERAZIONI FINANZIARIE: 466.888
(esercizio precedente 0)
DESCRIZIONE
IMPORTO
RICAVI SU OPERAZIONI TITOLI
COSTI SU OPERAZIONI TITOLI
RIVALUTAZIONE TITOLI
SVALUTAZIONE TITOLI
106.445
(55.348)
10.800
(528.784)
FONDO A BILANCIO
(466.888)
BILANCIO D’ESERCIZIO
SPESE AMMINISTRATIVE: 4.828.016
(esercizio precedente 4.480.509)
DESCRIZIONE
PER IL PERSONALE
Stipendi
Contributi
Trattamento fine rapporto
Previdenza integrativa
Inail
Altri costi
ALTRE
Buoni pasto
Spese telefoniche
Assicurazioni
Vigilanza
Legali
Notarili
Trasporti e spedizioni
Revisione bilancio
Consulenze fiscali
Consulenze del lavoro
Assistenza software
Altre consulenze
Pulizie
Manutenzioni
Costi di immagine
Rappresentanza
Compensi agli amministratori
Compensi ai sindaci
Monitoraggio esterno
Fitti passivi
Condominiali
Noleggi
Imposte e tasse
Iva indetribile per pro-rata
Canoni leasing
Conferenze e convegni
Compensi ODV
Costi area rapporti col territorio
Collaborazioni
Manutenzioni fiscali
TOT
23
IMPORTO
1.807.922
514.626
123.305
103.497
9.448
-5
2.558.793
40.269
77.209
158.797
49.189
8.354
37.848
11.581
55.900
29.326
15.810
39.008
59.563
39.327
22.710
47.033
1.721
239.451
64.384
59.450
138.933
30.939
19.193
46.486
279.329
165.094
4.799
7.000
481.000
39.070
450
2.269.223
4.828.016
I costi di immagine comprendono le spese per materiali intestati e di divulgazione della propria attività; l’iva indetraibile dipende dal particolare regime iva della società che, svolgendo
in prevalenza operazioni esenti, ha raggiunto un pro-rata di indetraibilità del 100%. Nel saldo
dei fitti rientra la sede di Roma, le foresterie di Roma ed i garage aziendali. Le assicurazioni
BILANCIO D’ESERCIZIO
24
sono annualmente stipulate per la tutela giudiziaria degli organi societari, per la copertura sanitaria del personale interno (come da CCNL) e per le polizze delle vetture aziendali. I canoni di leasing si riferiscono all’acquisto della sede di Bologna. I compensi agli amministratori
riguardano il Presidente, il vice Presidente, nonché i gettoni di presenza ed i rimborsi spese
per la partecipazione dei consiglieri alle riunioni del consiglio.
RETTIFICHE DI VALORE IMMOBILIZZ.NI MAT.LI ED IMM.LI: 176.250
(esercizio precedente 241.363)
Si tratta degli ammortamenti delle immobilizzazioni come si evidenzia in dettaglio nel prospetto di movimentazione nella parte B. Nell’esercizio non sono stati effettuati ammortamenti anticipati o ritardati; per gli acquisti dell’esercizio si è utilizzata l’aliquota al 50%; i beni
strumentali di valore unitario inferiore a 516 euro sono stati interamente spesati nell’esercizio e classificati negli oneri di gestione. L’importo è di ammontare non significativo.
DESCRIZIONE
ANNI / %
IMPORTO AMMORT.TO
IMMATERIALI
Diritti utilizzo opere ingegno
Migliorie su beni di terzi
Software di proprietà
3
6
5
13.929
12.646
92.172
118.747
MATERIALI
Elaboratori elettronici
Macchine d'ufficio
Impianti telefonici
Mobili ed arredi
Fabbricati
20
20
20
12
3
13.250
5.021
1.266
11.591
26.375
57.504
-1
arrotondamenti
TOT
176.250
BILANCIO D’ESERCIZIO
25
ALTRI ONERI DI GESTIONE: 222.310
(esercizio precedente 249.218)
DESCRIZIONE
Utenze
Cancelleria
Postali
Valori bollati
Abbonamenti riviste libri
Omaggi
Materiale di consumo
Gestione autovetture
Generali
Spese per atti societari
Missioni
Agenzie viaggi
Strumentali inferiori 516 euro
Beneficienza
Costi L. 626
Spese ed oneri bancari
Abbuoni
Quota associativa
TOTALE
IMPORTO
21.767
8.143
12.609
4.960
10.458
5.024
3.988
24.472
21.111
3.730
21.852
40.844
3.659
550
5.332
17.011
13
16.787
222.310
Nell’esercizio non si sono verificate minusvalenze su cessione di partecipazioni.
ACCANTONAMENTI PER RISCHI ED ONERI: 720.338
(esercizio precedente 2.584.490)
Si tratta dell’accantonamento al fondo rischi su partecipazioni stanziato in aggiunta alle svalutazioni dirette, in relazione a potenziali rischi non ancora certi, ma probabili e ragionevolmente stimabili, sul portafoglio complessivo delle partecipazioni. Tale accantonamento
permette di portare il fondo a 5,7 milioni di euro dopo gli utilizzi effettuati nell’esercizio.
RETTIFICHE DI VALORE SU CREDITI: 847.173
(esercizio precedente 2.002.102)
Si tratta della svalutazione delle posizioni creditorie riconducibili a prestiti erogati, interessi
fatturati e crediti per recessi esercitati, per allineamento con il valore di presunto realizzo.
RETTIFICHE DI VALORE SU IMM.NI FINANZIARIE: 476.400
(esercizio precedente 201.296)
Tali rettifiche si riferiscono alla svalutazione delle partecipazioni per le perdite ritenute durevoli. Per il dettaglio si rimanda all’allegato partecipazioni alla parte B.
BILANCIO D’ESERCIZIO
26
ONERI STRAORDINARI: 10.475
(esercizio precedente 57.527)
Si tratta di sopravvenienze passive e minusvalenze su cessione immobilizzazioni materiali di
modesto importo.
IMPOSTE SUL REDDITO D’ESERCIZIO: -154.775
(esercizio precedente 332.575)
DESCRIZIONE
IIRES CALCOLATA
IRAP CALCOLATA
TOT CORRENTI
ADDEBITO CREDITO IMPOSTE ANTICIPATE
ACCREDITO IMPOSTE DIFFERITE
NUOVE IMPOSTE DIFFERITE/ANTICIPATE
TOT DIFFERITE
TOT GENERALE
IMPORTO
0
139.619
139.619
0
(131.375)
(163.018)
(294.394)
(-154.775)
La voce accoglie l’accantonamento per l’IRAP di competenza, calcolata sui dati di bilancio.
Ai fini IRES, risulta una perdita fiscale che ha dato luogo a due operazioni correlate: lo scarico dell’ultima quota di fondo imposte differite ed il calcolo delle imposte anticipate sulla perdita fiscale
che, si ricorda, si è reso obbligatorio con l’entrata in vigore del nuovo articolo 84 del TUIR che
ha eliminato i limiti temporali di utilizzo delle perdite fiscale realizzate.
L’accredito delle imposte differite si riferisce alla quota annuale calcolata su plusvalenze dilazionate
relative alla cessione nel 2007 di una partecipazione non in regime di pex.
In merito alla riconciliazione fra l'onere fiscale da bilancio e l'onere fiscale teorico, richiesta dall’OIC 25, si precisa che le differenze non sono significative e pertanto non si è proceduto ad allegare la tabella di dettaglio.
INTERESSI ATTIVI E PROVENTI ASSIMILATI: 4.879.059
(esercizio precedente 4.429.212)
DESCRIZIONE
INTERESSI SU TITOLI
PROVENTI POLIZZE CAPITALIZZAZIONE
INTERESSI SU DEPOSITI
INTERESSI SU PRESTITI
PROVENTI SU PCT
SCARTI DI EMISSIONE
TOT
IMPORTO
1.071.701
322.296
304.100
2.826.129
349.102
5.731
4.879.059
BILANCIO D’ESERCIZIO
DIVIDENDI ED ALTRI PROVENTI: 2.279.175
(esercizio precedente 2.347.680)
DESCRIZIONE
DIVIDENDI DA PARTECIPAZIONI
DIVIDENDI SU TITOLI
INCREMENTI PARTECIPATIVI
TOT
27
IMPORTO
2.067.490
13.532
198.153
2.279.175
Si ricorda che la contabilizzazione dei dividendi avviene per competenza e dunque indipendentemente dal loro incasso effettivo. Gli incrementi partecipativi si riferiscono alle rivalutazioni gratuite del capitale ai sensi della legge 59/92.
COMMISSIONI ATTIVE: 151.532
(esercizio precedente 171.727)
Si tratta di ricavi per il riaddebito dei costi sostenuti dalla Società per le Istruttorie relative
ai progetti di investimento del Fondo nella misura percentuale prevista dal Regolamento di
accesso al Fondo.
PROFITTI DA OPERAZIONI FINANZIARIE: 0
(esercizio precedente 325.692)
Per questo esercizio risulta movimentata la voce “perdite da operazioni finanziarie”.
ALTRI PROVENTI DI GESTIONE: 124.006
(esercizio precedente 3.313.841)
DESCRIZIONE
PPLUSVALENZE SU PARTECIPAZIONI
ALTRI
CONTRIBUTO ART. 20 STATUTO
TOT
IMPORTO
74.602
49.404
0
124.006
Le plusvalenze si riferiscono alla cessione di partecipazioni che, non avendo requisiti di straordinarietà, sono appostate tra i proventi di gestione.
Gli altri ricavi si riferiscono ai compensi per la partecipazione ad organi societari delle società
partecipate, riversati alla Società ed ai ricavi per affitti di alcuni locali della sede di Bologna.
Dato l’utile dell’esercizio, non è stato necessario effettuare il prelievo del contributo ex art. 20
Statuto.
PROVENTI STRAORDINARI: 274.090
(esercizio precedente 7.426)
La voce si riferisce alla chiusura positiva di alcune transazioni su finanziamenti incagliati ed al
recupero di imposte stanziate in eccedenza.
BILANCIO D’ESERCIZIO
Parte D
Altre informazioni
NUMERO MEDIO DIPENDENTI
Visto il basso numero di dipendenti si riportano i dati effettivi al 30/9 al posto di quelli medi:
CATEGORIA
- dirigenti
- quadri
- impiegati
esercizio in corso
7
9
7
TOTALE
esercizio precedente
6
10
7
23
23
Nel corso dell’esercizio si è registrata l’assunzione del direttore generale ed è andato in pensione un quadro.
COMPENSO DEGLI AMMINISTRATORI, SINDACI
E REVISORE LEGALE DEI CONTI
Sulla base delle deliberazioni prese:
Valore
100.000
70.000
55.000
Presidente Cda
Vice Presidente Cda
Collegio sindacale
Per quanto riguarda la società di revisione si segnala quanto segue:
• corrispettivi spettanti per la revisione legale dei conti annuali:
• corrispettivi di competenza per gli altri servizi di verifica svolti:
• corrispettivi di competenza per i servizi di consulenza fiscale:
• corrispettivi di competenza per altri servizi diversi dalla revisione contabile:
55.000
0
0
0
INFORMATIVA AI SENSI DELL’ARTICOLO 2427bis
IIn base all’articolo 2427bis c.c., deve essere fornito in nota integrativa il motivo per cui sono
iscritte in bilancio immobilizzazioni finanziarie ad un valore maggiore del corrispondente fair
value delle stesse.
L’obbligo è escluso per le partecipazioni in imprese controllate e collegate.
Di seguito si allega comunque un prospetto con il dettaglio delle partecipazioni in altre imprese di importo significativo (maggiore di 1 ml di euro):
Denominazione
Sofinco Srl
C.M.C. Sc
Pharmacoop Spa
Apofruit sc
Capitale sociale
%
Valore bilancio
75.000.000
35.873.028
15.757.200
12.408.567
2,06%
6,69%
9,83%
8.06%
2.800.000
2.399.002
1.549.500
1.000.000
Patrimonio
netto
83.274.033
108.570.711
15.950.309
101.980.143
Quota PN
pertinenza
1.713.066
7.260.647
1.568.490
8.218.527
BILANCIO D’ESERCIZIO
INFORMATIVA AI SENSI DELL’ARTICOLO 2497bis
Si fa presente che la società, pur essendo controllata al 100% dalla Legacoop, non può ritenersi
soggetta a direzione e coordinamento ai sensi degli articolo 2497 e seguenti del codice civile.
Ciò in quanto Legacoop non può svolgere attività imprenditoriale per legge e dunque non
può in alcun caso ravvisarsi attività di direzione e coordinamento svolta nel proprio o altrui interesse imprenditoriale.
Ciò premesso, non si ritengono applicabili gli obblighi informativi di cui all’art. 2497 bis.
INFORMATIVA AI SENSI DELL’ARTICOLO 2427-n°22
Nel corso dell’esercizio è proseguito il contratto di leasing con la Leasecoop Spa per l’acquisto della sede di Bologna. Di seguito si riportano le informazioni richieste dal codice civile e dai principi contabili (OIC 1).
DATI DELL’OPERAZIONE
Durata
Importo
N° canoni
Corrispettivo del leasing
Prezzo opzione finale
Importo canone periodico (trimestrale posticipato)
Tasso di interesse implicito
Valore attuale rate di canone non scadute (debito residuo)
Oneri finanziari effettivi dell’esercizio
Ammontare complessivo del bene qualora considerato immobilizzazione
Quota ammortamento applicata qualora il bene fosse considerato immobilizzazione
Rettifiche e riprese di valore applicate qualora il bene fosse considerato immobilizzazione
15 anni (1/7/07 – 30/6/22)
€ 3.000.000 + IVA
60
€ 3.707.850 + IVA
€ 900.000 + IVA
€ 61.797,5
1,275
€ 2.556.137,93
€ 51.859
€ 2.595.000
€ 90.000 (aliquota 3%)
€0
BILANCIO D’ESERCIZIO
30
PROSPETTO OIC 1
EFFETTO SUL PATRIMONIO NETTO
30/09/2011
Beni in leasing finanziario alla fine dell'esercizio precedente,
al netto degli ammortamenti alla fine dell’esercizio precedente
2.685.000
+ Beni acquisiti in leasing finanziario nel corso dell'esercizio
- Beni in leasing finanziario riscattati nel corso dell'esercizio
- Quote di ammortamento di competenza dell'esercizio
90.000
+/- Rettifiche/riprese di valore su beni in leasing finanziario
Beni in leasing finanziario al termine dell’esercizio, al netto
degli ammortamenti complessivi
2.595.000
Maggior valore complessivo dei beni riscattati, determinato secondo la metodologia
finanziaria, rispetto al loro valore netto contabile alla fine dell’esercizio
0
Storno risconti attivi
0
c) Passività
Debiti impliciti per Leasing Finanziari (L.F.) alla fine dell'esercizio precedente
2.669.333
Debiti impliciti per L.F. sorti nell'esercizio
Riduzioni per rimborso quote capitale e riscatti durante esercizio
(quote di capitale rimborsate)
113.196
Debiti impliciti per L.F. a fine esercizio
2.556.137
di cui scadenti entro esercizio successivo
119.080
di cui scadenti fra 1 e 5 esercizi
694.947
di cui scadenti oltre 5 esercizi
1.742.110
d) Effetto complessivo lordo sul patrimonio aziendale alla fine dell’esercizio 38.862
Beni in leasing finanziario al termine dell’esercizio
2.595.000
Maggior valore complessivo dei beni riscattati
Storno risconti attivi
Debiti impliciti per L.F. a fine esercizio
2.556.138
Totale effetto lordo alla fine dell'esercizio
38.862
Effetto relativo all'esercizio precedente
e) Effetto fiscale (tax rate 32.47% = 27.5% IRES + 4,97% IRAP)
12.618
f) Effetto netto sul patrimonio aziendale alla fine esercizio
-26.244
EFFETTO SUL CONTO ECONOMICO
30/09/2011
Storno di canoni su operazioni di leasing finanziario
165.094
Rilevazione degli oneri finanziari su operazioni di leasing finanziario
51.859*
Rilevazione di quote di ammortamento:
90.000
- contratti in essere
90.000
- su beni riscattati
Rettifiche/riprese di valore su beni in leasing finanziario
Effetto sul risultato prima delle imposte
-23.235
Rilevazione dell’effetto fiscale (tax rate 32.47% = 27.5% IRES + 4,97% IRAP)
7.544
Effetto sul risultato d'esercizio delle rilevazioni delle operazioni di leasing
con il metodo finanziario
-15.691
* nel corso dell’esercizio è stata registrato un recupero interessi pagati per avvenuta indicizzazione che abbassano gli interessi previsti dal piano contrattuale.
BILANCIO D’ESERCIZIO
PARTI CORRELATE
Con riguardo alle operazioni con parti correlate – così come definite con delibera Consob
n° 17221 del 12.03.2010 (successivamente modificato con delibera n. 17389 del 23/6/10)
e del documento OIC 1, in applicazione del Principio Contabile Internazionale IAS n° 24 –
confermiamo che la società non ha posto in essere operazioni che per importo o rilevanza
debbano essere segnalate.
ALTRE INFORMAZIONI
Nel corso dell’ultimo esercizio la società è stata oggetto di una ispezione della Agenzia delle
entrate per la verifica della posizione fiscale relativa agli esercizi 2007/2008. In data 8 marzo
2011 è stato rilasciato il processo verbale di constatazione in cui, oltre ad un paio di piccole
rettifiche del valore di poche migliaia di euro, è stata contestata una operazione di cessione
crediti pro-soluto del valore di circa 500 mila euro. Alla data di approvazione del presente
bilancio, non risulta pervenuto alcun accertamento relativo al PVC. Gli amministratori, supportati dal consulente fiscale della società, non hanno aderito al PVC ed hanno deliberato
di presentare ricorso all’accertamento che dovesse eventualmente arrivare, ritenendo non
valide le ragioni addotte ai fini della contestazione.
EVENTI SUCCESSIVI
Non si segnalano eventi successivi che abbiano rilevanza ai fini del presente bilancio.
31
32
BILANCIO D’ESERCIZIO
BILANCIO D’ESERCIZIO
33
Allegati alla parte B
BILANCIO D’ESERCIZIO
34
MOVIMENTAZIONE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
DESCRIZIONE
Diritti utilizzo opere
dell'ingegno
Altre
Immobilizzazioni in corso
TOTALI
COSTO
STORICO
al 30/9/10
(FONDO
AMM.TO)
al 30/9/10
ACQUISTI
10/11
(CESSIONI)
10/11
UTILIZZI
FONDO
10/11
(AMM.TO)
10/11
VALORE
BILANCIO
al 30/9/11
63.307
(45.434)
8.459
0
0
(13.929)
12.403
822.692
(534.588)
41.850
0
0
(104.818)
225.136
0
0
0
0
0
0
0
885.999
(580.023)
50.309
0
0
(118.747)
237.539
MOVIMENTAZIONE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
DESCRIZIONE
COSTO
STORICO
al 30/9/10
(FONDO
AMM.TO)
al 30/9/10
ACQUISTI
10/11
(CESSIONI)
10/11
UTILIZZI
FONDO
10/11
(AMM.TO)
10/11
VALORE
BILANCIO
al 30/9/11
Elaboratori elettronici
121.674
(81.955)
14.036
(18.685)
17.158
(13.250)
38.978
Macchine d'ufficio elettroniche 48.183
(38.548)
0
0
0
(5.021)
4.614
9.550
0
0
(11.591)
36.948
0
0
(1.266)
3.165
(26.375)
990.167
Mobili ed arredi
394.433
(355.445)
Impianti telefonici
36.540
(32.109)
Fabbricati
1.098.964
(82.422)
0
0
0
TOTALI
1.699.795
(590.479)
23.586
(18.685)
17.158
(57.504) 1.073.872
Partecipazioni in enti creditizi
Banca Popolare Etica Scarl - PD
Partecipazioni in enti finanziari
Agri invest Sc - BO
Apacoop Sc - PR
Asscooper consorzio coop - Imola - BO
C.C.F.S. Sc - RE
Confidi Mutualcredito SC - PE
Confidicoop Marche Sc - AN (****)
Cons. Coop Iniziative Sociali Sc (in sigla C.C.I.S.) - RE
Consorzio Etimos Sc - PD
Coop Fidi Cat Sc - MI
Cooperare Spa (già Cooperare Sviluppo Spa) - BO
Cooperfactor S.p.A. - RM
Cooperfidi Italia Sc - RM (**)
Cooperfidi Liguria - GE
Coopim cooperativa immobiliare - FE
Federazione cooperative provincia Ravenna Scpa - RA
FI.BO. Spa - BO
Fidi Toscana Spa - FI
Fidicoop Sardegna Sc - CA
FIN.PA.S. Srl - FI
Finabita Spa (ex Finabit Srl) - RM
Finanziaria Regionale della Cooperazione Scarl (Finreco) - UD
Fincoop Piacenza Sc - PI
Fincoop Rimini Srl - RN
Incoop Sc - Forlì - FC
Pico leasing Spa - RE
Sefea Sc - TN
Sofinco SPA - MO
Sofincoop Srl - GE
Partecipazioni in altre
A.T.M.O. Sc - Bastia - PG
A.S.I. Coop Agricola - Alfonsine - RA
Agricola Nuova Generazione Sc - Martano - LE
Agriverde soc. cooperativa sociale - S.Lazzaro di Savena - BO
AGRO.BIO.TEC. Sc - Grottazolina - AP
Alba Sc - NA
Alce Nero & Mielizia Spa - Monterenzio - BO
Altercoop Sc - Bologna - BO
Anteo Sc Sociale - Biella - BI
Apicoop Sc agricola - Castrovillari - CS
Apofruit Italia Sc agricola - FO
Arca Land Sc - RE
Archeologia Scarl - FI
Areacoop S.C. - MT (già La Riuscita Sc e Val d'Agri Sc)
Argento vivo Sc - Correggio - RE
Aris Formazione e Ricerca Sc - PG
Denominazione e sede
PROSPETTO PARTECIPAZIONI
50,2%
21,0%
30,0%
1,0%
1,6%
44,5%
47,5%
5,9%
29,4%
49,2%
21,8%
24,3%
10,3%
51,5%
7,4%
11,7%
0,1%
7,0%
75,4%
29,2%
11,5%
30,0%
22,2%
9,3%
40,0%
11,7%
2,1%
34,5%
50,6%
33,4%
81,2%
34,8%
1.415.000
1.331.395
3.726.321
23.927.991
15.803.508
1.391.961
816.518
5.908.458
841.779
235.500.000
11.000.000
5.975.643
374.947
1.068.557
11.478.550
14.850.000
98.693.502
2.197.750
2.703.012
1.370.720
1.299.250
765.839
811.013
2.773.250
1.000.000
4.273.500
75.000.000
1.135.235
414.965
587.644
616.011
160.740
4.743.865
(*)
(*)
273.500
12.408.567
(*)
4.551.331
1.578.969
117.188
48,9%
13,2%
41,7%
29,3%
8,1%
20,9%
0,4%
% poss.
30.944.918
CS ultimo
bilancio approvato
209.800
196.500
250.000
56.000
67.139
25.000
1.537.933
0
0
80.000
1.500.000
0
600.000
242.945
150.000
57.250
710.000
279.449
1.119.200
228.412
250.000
600.000
387.525
350.106
247.899
118.972.342
2.575.000
1.453.234
38.500
550.000
275.429
600.000
49.972
154.937
640.788
400.000
150.000
230.000
180.000
258.000
400.000
500.000
2.800.000
290.193
134.981
0
0
0
0
(67.139)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(22.000)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(22.981)
0
Valore iniziale
Svalutazioni
01/10/2010 al 01/10/2010
0
0
0
0
67.139
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Variazioni
svalutazioni
0
0
250.000
0
0
0
0
200.000
750.000
0
0
200.000
0
415.000
0
0
0
0
0
10.009
0
350.000
0
0
0
570.000
0
0
0
0
575.164
1.400.000
0
0
1.397.020
0
0
0
0
0
0
0
0
94.747
0
Acquisti
0
0
0
0
(67.139)
(25.000)
0
0
0
0
(500.000)
0
0
0
(150.000)
0
0
0
0
0
0
(330.000)
0
0
0
(571.450)
(103.000)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Cessioni/
Giroconti
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Scarichi/
abbattimento
CS
0211
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.538
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4.407
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Incrmenti
Partecipativi
210.011
196.500
500.000
56.000
0
0
1.537.933
200.000
750.000
80.000
1.000.000
200.000
600.000
657.945
0
35.250
710.000
279.449
1.119.200
241.959
250.000
620.000
387.525
350.106
247.899
118.970.892
2.472.000
1.453.234
38.500
550.000
855.000
2.000.000
49.972
154.937
2.037.808
400.000
150.000
230.000
180.000
258.000
400.000
500.000
2.800.000
361.959
134.981
Valore finale
30/09/2011
639.077
592.883
2.187.414
413.189
0
0
6.495.546
0
0
146.901
101.980.143
0
6.027.410
1.969.862
0
75.253
1.412.413
4.849.234
9.825.060
59.425.192
20.583.532
24.701.935
845.474
5.342.562
1.273.213
244.897.110
11.755.148
36.823.330
438.913
3.406.333
28.010.875
27.264.440
116.103.196
14.300.360
2.797.313
1.337.907
6.036.469
730.554
754.236
847.000
1.030.279
4.362.545
83.274.033
1.062.187
34.779.511
Patrimonio
netto ultimo
esercizio
210.011
196.500
500.000
56.000
0
0
990.091
0
0
80.000
1.000.000
0
600.000
657.945
0
57.250
710.000
279.449
1.119.200
241.959
250.000
620.000
387.525
350.106
247.899
114.470.000
2.400.000
1.453.234
38.500
550.000
855.000
1.743.000
49.972
154.937
2.037.808
400.000
150.000
230.000
180.000
258.000
400.000
500.000
1.542.857
391.440
134.981
11.125
(9.787)
(30.507)
(10.096)
0
0
238.262
0
0
(42.786)
842.337
0
38.633
(281.605)
0
1.079
463
10.788
2.745
2.320.479
(1.147.723)
171.210
(3.918)
22.527
(17.576)
3.492.804
392.312
(617.899)
(57.842)
18.851
691.162
273.696
212.364
6.609
13.158
58.096
(108.914)
(808)
(6.738)
(118.532)
12.779
(22.681)
2.487.017
3.199
1.032.014
Valore Risultato ultimo
Nominale
esercizio
posseduto
323.433
198.252
1.775.467
143.950
0
0
1.355.684
0
0
42.969
8.218.527
0
794.591
820.827
0
36.763
708.702
1.017.816
2.950.955
600.906
325.617
11.002.615
401.267
316.574
374.954
120.573.644
2.564.760
8.955.171
45.068
1.753.285
2.086.439
3.200.129
58.787
1.008.147
2.108.902
390.425
696.918
219.403
167.399
78.798
412.112
510.418
1.713.066
366.253
151.707
Quota PN
posseduta
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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0
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0
0
0
0
0
0
1.047.020
58.025
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Debiti
per decimi
da versare
BILANCIO D’ESERCIZIO
35
Arpa Agrotecnica Sc - RM
Art Lining Sc - RE
Atlantide Sc - Cervia - RA
ATPZ Sc - GR
BA.SE.FOR. Sc - MT
Base Srl - FC
Bilanciai international Spa - Campogalliano - MO
Borgorete Sc - PG
C.I.O. Scarl - Bitonto - BA
C.M.C. Sc - RA
Cantine dei Colli Romagnoli Sc - RA
Capo Sc - Pianella - PE
Caseificio sociale del parco Sc - Ramiseto - RE
CE.RE.F. Sc - MI
Cellini Sc - PO
Centro studi Legacoop srl - RM
Chico Mendes Sc - MO
Cidas Sc - Copparo - FE
CNS Sc - BO (***)
Co.Fim.To Spa - LI
CO.R.IN.TE.A. Sc - TO
Cofies Spa - RE
Conad Sicilia S.C. - RG
Consorzio Formula Ambiente Sc - FC
Consorzio Granterre caseifici e allevamenti Sca - MO
Consorzio Via Portogallo Coop. Sociale ONLUS - RN
Coop Rd sc (ex CdIE) - PC
Cooperativa Animazione Valdocco Sc - TO
Cooplat Sc - FI
Cooprint Sc - Colle Val d'Elsa - SI
Cooprogetti Sc - Gubbio - PG
Cooptima Sc - Ospedaletto - PI
Coserplast Sc - MT
Cosp Tecno Service SC - TR
CPR System Sc - Gallo di Poggio Renatico - FE
CSV Cristalleria Sc - Montelupo Fiorentino - FI
D&C Modelleria Sc - Vigodarzere - PD
Drom Consorzio nazionale della coop sociale - NA
E.D.I. Srl - Lucera - FG
E.R.F.E.S. Campania Sc - NA
E.T.I.C.A. Sc - NA
Edil Atellana Sc - Casagiove - CE
Edil Servizi Sc - NA
Edile La Sicilia Sc - Bagheria - PA
Emisfera Sc - VB
Esperia Scarl - Imola - BO
Eurobios Scpa - Pisticci - MT
Erzelli Energia Srl
Finoliva Global Service S.p.A. - BA
Fruttagel Sc - Alfonsine - RA
Gesti consorzio regionale Scarl - PE
Denominazione e sede
PROSPETTO PARTECIPAZIONI
346.950
392.500
370.666
542.298
203.000
100.000
13.750.000
773.820
169.130
35.873.028
4.134.737
663.286
694.171
204.336
2.546.207
20.000
283.250
3.218.711
4.000.000
3.475.260
633.553
6.555.000
3.076.891
4.523.807
15.098.405
1.355.000
1.210.000
5.393.482
2.761.028
(*)
1.095.245
(*)
778.018
2.580.805
15.365.029
(*)
(*)
270.421
81.841
9.345.194
295.500
833.130
(*)
2.610.000
180.353
(*)
1.490.000
13.627.700
450.870
CS ultimo
bilancio approvato
20,1%
11,0%
57,2%
49,8%
55,4%
9,8%
50,8%
55,8%
36,7%
68,5%
18,3%
37,6%
17,6%
31,4%
47,5%
50,6%
37,8%
46,5%
49,3%
35,0%
11,3%
30,3%
30,5%
6,7%
18,1%
39,2%
28,8%
50,0%
31,9%
75,0%
35,3%
32,4%
100,0%
28,8%
27,9%
32,5%
32,5%
22,3%
19,0%
22,1%
49,6%
12,1%
27,6%
% poss.
159.900
192.500
140.000
252.000
1.757
820.000
1.697.000
230.971
51.645
2.361.223
750.000
260.000
200.000
102.168
800.088
15.000
125.000
1.026.886
4.000.000
1.093.339
176.788
2.130.000
768.030
1.007.000
2.808.000
300.000
600.000
650.019
750.000
0
338.529
0
140.261
970.000
2.699.948
0
0
185.216
167.598
30.000
18.000
919.190
150.000
464.811
0
1.300.000
100.000
0
600.000
1.500.000
258.000
0
0
0
0
(1.757)
0
0
0
0
0
0
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(293.333)
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(464.811)
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(129.000)
Valore iniziale
Svalutazioni
01/10/2010 al 01/10/2010
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(252.000)
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Variazioni
svalutazioni
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234.000
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100.000
250.000
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0
0
0
0
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50.000
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600.000
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Acquisti
0
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(25.000)
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Scarichi/
abbattimento
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3.309
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5.401
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Incrmenti
Partecipativi
164.850
198.467
140.000
0
0
820.000
1.697.000
234.280
51.645
2.399.002
750.000
260.000
200.000
102.168
812.889
15.000
100.000
1.043.262
4.000.000
800.006
176.788
2.130.000
1.000.000
1.007.000
2.870.201
300.000
600.000
650.019
762.000
130.000
343.931
100.000
142.355
970.000
2.699.948
100.000
250.000
185.216
0
30.000
0
919.190
150.000
0
50.000
1.300.000
100.000
600.000
600.000
1.500.000
129.000
Valore finale
30/09/2011
Patrimonio
netto ultimo
esercizio
507.029
407.312
269.791
81.889
(9.330)
561.068
10.837.101
1.263.359
383.213
108.570.711
9.478.421
396.107
1.504.887
428.817
7.365.025
18.881
449.519
10.523.785
40.497.016
2.796.164
747.553
6.669.092
18.744.189
6.858.907
80.047.020
1.089.073
1.082.893
11.148.663
12.224.684
0
3.820.532
0
1.904.142
7.738.942
27.910.105
0
0
458.344
0
100.192
0
17.409.221
304.127
2.208.503
0
2.637.516
347.649
0
2.617.267
34.670.019
157.383
Valore Risultato ultimo
Nominale
esercizio
posseduto
164.850
12.019
198.467
29.968
140.000
(50.258)
252.000
(179.395)
100.000
(12.897)
35.000
108.504
1.556.000
109.143
234.280
4.939
51.645
(34.708)
2.399.002
13.405.025
750.000
5.816
260.000
(15.324)
200.000
12.000
102.168
40.149
812.889
747.862
15.000
295
100.000
78.594
1.043.262
179.577
4.000.000
4.201.457
999.492
(35.246)
176.788
(2.382)
2.130.000
8.232
1.000.000
1.241.636
1.007.000
18.598
2.870.201
3.385.663
300.000
(204.844)
600.000
(48.631)
650.019
164.479
762.000
224.937
0
0
343.931
82.608
0
0
142.355
142.665
970.000
(305.075)
2.699.948
2.238.322
0
0
0
0
185.216
1.300
0
0
30.000
(12.040)
0
0
919.190
93.468
150.000
11.502
464.811
(275.114)
0
0
1.300.000
(9.280)
100.000
(21.005)
0
0
300.000
(39.838)
1.500.000
(984.353)
258.000
333
240.910
205.957
101.900
38.053
(4.596)
196.374
1.226.366
382.491
117.017
7.260.647
1.719.291
155.269
433.578
214.409
2.351.320
14.161
158.700
3.411.012
40.497.016
804.183
208.599
2.167.073
6.091.925
1.526.794
15.216.907
241.123
536.972
1.343.629
3.373.819
0
1.199.729
0
348.403
2.908.695
4.904.374
0
0
313.928
0
36.727
0
1.712.365
154.379
1.232.145
0
1.313.705
192.760
0
526.967
3.816.127
90.059
Quota PN
posseduta
Debiti
per decimi
da versare
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
00
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
36
BILANCIO D’ESERCIZIO
Gieffe Srl Gestione Flotte - BO
Greenergy Srl - PU
Greslab Sc - Scandiano - RE
Guattani 9 Srl - RM
Gruppo Turistico Mediterraneo S.p.A.
I Ciclamini Srl - Quistello - MN
I Tulipani Srl - Gonzaga - MN
Icie Sc - RM
IGEA Immobiliare Imolese Srl (già Nuova Valsalva) - Imola - BO
Il Quadrifoglio Sc - Offida - AP
In.D.A.Co. Sc - PU
In rete Scpa - MO
Inacqua franchising soc. cons.a rl - PC
Infissi Design Sc - Carpineti - RE
Istituto Ramazzini Sc sociale - BO
Italcarni Sca - Migliarina di Carpi - MO
Italcom SC - LI
Italtac Sc (già Nuova Diaures) - MO
Ketos Sc - NA
Koinema Sc
La Carpi Sc - Carpi - MO
La Fattoria del Parco Sc - Gorzano di Maranello - MO
La Futura Sc - NA
La Lanterna di Diogene Sc - MO
La Primavera Sc - Zevio - VR
La Querce Coop agricola a rl - Castiglione d'Orcia - SI
La Vesuviana Sc - NA
L'Ape consorzio coop - NA
L'Arca Sc - Cascina - PI
Le Mat Consorzio Coop sociali - RM
Le Pleiadi Sc - NA
Libera Terra Mediterraneo Soc Consortile srl - Corleone - PA
Linea d'arte Sc - NA
L&Q Linea & Quattro Sc - AN
L'innesto Sc - Gaverina Terme - BG
L'Internazionale Sc - Altamura - BA
Maricoltura Mattinatese Sc
Masseria Vigne Vecchie Sc - Solopaca - BN
Medigas Sc - CA
Mille Tetti Solari Umbria S.r.l. - PG
Mucafer Scpa - Manfredonia - FG
Multiservice Sc - Parma - PR
Nel Blu Sc - Cattolica -RN
Newcoop Sc - PA
Nuova Portotollese 2007 Sc - Porto Tolle - RO
Nuova Tecno Servizi Sc (già Nova Service SC) - CZ
Nuova scena (ex Arte) Sc - BO
Nuova Socialità Sc - TO
Officine Vadesi Sc - Vado Ligure - SV
Denominazione e sede
PROSPETTO PARTECIPAZIONI
(*)
1.015.000
(*)
9.000.000
(*)
1.500.000
1.000.000
1.155.715
(*)
162.500
5.000.000
2.009.500
(*)
487.286
8.187.061
319.700
(*)
(*)
1.103.410
85.141
81.629
217.583
(*)
909.972
909.820
70.328
(*)
75.200
200.000
40.100
(*)
385.284
(*)
661.115
6.200.000
1.995.619
(*)
459.810
632.712
(*)
200.600
732.682
181.525
CS ultimo
bilancio approvato
27,3%
41,6%
51,8%
36,1%
43,5%
9,4%
12,9%
20,7%
77,9%
30,0%
49,9%
42,6%
16,5%
34,2%
25,0%
18,1%
45,3%
51,0%
46,0%
21,2%
6,1%
46,9%
43,1%
45,0%
50,2%
20,0%
30,0%
35,1%
30,0%
29,6%
% poss.
0
300.000
0
2.700.000
0
300.000
300.000
296.888
0
103.291
52.500
2.250.000
1.008.228
0
103.291
500.000
150.000
0
72.240
0
200.000
38.528
41.604
100.000
0
150.000
308.088
17.582
0
32.000
50.000
60.000
20.000
0
300.000
283.111
0
130.000
61.975
800.000
413.167
0
166.155
270.712
0
103.900
151.837
200.002
75.448
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(103.291)
0
0
0
0
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103.291
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Variazioni
svalutazioni
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Acquisti
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4.240
0
0
0
0
0
Incrmenti
Partecipativi
10.000
300.000
300.000
2.700.000
900.000
300.000
300.000
405.138
530.000
0
70.000
2.250.000
1.008.228
100.000
103.291
500.000
150.000
250.000
0
97.000
200.000
38.528
41.604
100.000
200.000
150.000
311.032
17.582
425.000
32.000
0
60.000
20.000
400.000
300.000
0
200.000
0
61.975
800.000
413.167
750.000
166.155
274.952
100.000
103.900
0
200.002
75.448
Valore finale
30/09/2011
Patrimonio
netto ultimo
esercizio
0
988.018
0
8.793.622
0
1.127.956
819.767
1.789.816
0
0
76.377
4.707.916
1.521.090
0
2.438.391
40.580.655
206.676
0
0
0
1.438.883
64.680
89.587
242.566
0
532.026
4.529.323
50.025
0
40.950
0
257.483
51.865
0
1.157.258
0
0
0
62.146
6.234.166
7.501.969
0
336.507
649.874
0
356.435
0
932.848
254.435
Valore Risultato ultimo
Nominale
esercizio
posseduto
0
0
300.000
15.956
0
0
2.700.000
(182.852)
0
0
300.000
(188.248)
300.000
10.914
405.138
14.081
0
0
0
0
70.000
(55.707)
2.250.000
834
1.008.228
(186.301)
0
0
103.291
2.556
500.000 (4.356.296)
150.000
(113.142)
0
0
0
0
0
0
200.000 (1.513.308)
38.528
(13.488)
41.604
(2.080)
100.000
(13.985)
0
0
150.000
(35.221)
311.032
(361.553)
17.582
(38.636)
0
0
32.000
(9.780)
0
0
60.000
47.124
20.000
(16.834)
0
0
300.000
50.330
0
0
0
0
0
0
61.975 (1.901.875)
800.000
47.618
413.167
155.346
0
0
166.155
(220.999)
274.952
6.712
0
0
103.900
3.922
0
0
200.002
(154.898)
75.448
(103.517)
0
292.025
0
2.638.087
0
225.591
245.930
627.424
0
0
32.901
2.118.562
763.178
0
516.873
2.478.341
96.970
0
0
0
260.807
29.269
45.660
111.482
0
87.699
1.548.399
12.506
0
17.426
0
77.245
25.868
0
901.095
0
0
0
5.826
804.409
1.553.185
0
121.599
282.410
0
184.614
0
254.642
105.752
Quota PN
posseduta
Debiti
per decimi
da versare
0
150.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
BILANCIO D’ESERCIZIO
37
Oleificio Il Progresso Sc - PG
Oleificio Melendugno Sc - LE
OP Terra di Bari Soc. Coop. - BA
Ope Sc - Serrenti - CA
Organic Alliance SpA - FC
Performa Sc - San Giorgio di Piano - BO
PesceAzzurro Srl (già Scimitar Srl) - Fano - PU
Pharmacoop Spa - RE
Pierreci Codess Coopcultura Sc - VE
Polidrica Sc - Policoro - MT
Prisma Sc - Rionero in Vulture - PZ
Prisma Sociale Sc - Meta - NA
Progeo Sc - RE
Progetto Città - Bari - BA
Progetto Natura Sc - RG
Progresso Agricolo Sc
Prometeo Sc - NA
Pyramide Sc - Agerola - NA
Re-Energy Sc - NA
S.Margherita terra e sole Sc - Pula - CA
Samidad Coop sociale Pa Onlus - Lanciano - CH
SiEnergie Srl - Ferrara - FE
SIS Società Immobiliare Sociali S.r.l. - RM
Sistemi Globali Spa ex Soluzioni Integrate - RM
Smec Srl - MI
Social Project Sc - NO
Sociale Risorse SC - VB
Sole Sc - Parete - CE
Spazi nuovi Sc - BA
Sperimentazione territoriale svil. sost. Sc - Passig. sul Trasimeno - PG
Stage Up S.r.l. - RE
Studio TI Sc - RN
Terra e Sole Sca - Copertino - LE
Terre dell'Etruria Sc - Donoratico - LI
Territorio e Servizi Sc - Agrate Brianza - MI
Thalassa Sc - Bova Marina - RC IN CONTENZIOSO
Three-P Sc - Arzano - NA
Unibon Spa - MO
Valbruna Sca - RN
Vega Sc - Castello di Cisterna - NA
Venchiaredo Spa - Sesto al Reghena - PN
Ventinove Giugno Servizi Sc - RM
Vetrerie Empolesi Sc - Empoli - FI
Viridarium Italia Sc agricola - Montichiari - BS
Virtual Coop Sc - BO
Zenzero Sc - S.Maria Capua Vetere - CE
ZeroQuattro Srl - BO
Partecipazioni di importo non rilevante
CFI Scpa - RM
Finpro Spa - MO
C.R.M. Srl - BO
Denominazione e sede
PROSPETTO PARTECIPAZIONI
-
461.242
758.670
704.500
2.739.836
(*)
(*)
969.000
15.757.200
1.853.598
358.258
567.752
258.034
3.267.394
(*)
1.696.654
(*)
54.500
150.000
102.100
946.174
335.685
(*)
(*)
3.500.000
348.500
929.932
1.011.782
515.096
691.200
772.016
5.809.042
304.500
410.000
65.000.000
320.500
4.500.000
757.199
(*)
1.502.000
69.249
50.000
4.300.000
CS ultimo
bilancio approvato
16,6%
14,4%
50,0%
10,7%
15,6%
16,0%
20,9%
11,5%
36,2%
32,4%
25,8%
65,7%
48,8%
36,9%
30,0%
35,2%
36,0%
51,2%
45,9%
33,3%
50,0%
27,3%
29,8%
29,5%
7,2%
9,8%
40,5%
36,0%
36,0%
39,4%
15,3%
17,3%
38,0%
31,2%
26,1%
% poss.
2.784
50
3.099
40.000
288.000
220.000
714.306
0
0
128.384
1.549.500
750.000
126.307
201.400
100.000
500.100
0
500.000
0
25.000
50.000
51.000
258.220
100.000
0
0
90.000
1.050.000
122.500
335.000
509.632
250.000
190.000
257.428
250.200
250.000
1.500.058
200.000
200.000
50.000
8.112.300
255.000
50.000
720.000
156.936
0
250.000
10.000
25.000
1.000.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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0
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(100.000)
0
(320.000)
0
0
0
0
0
0
Valore iniziale
Svalutazioni
01/10/2010 al 01/10/2010
0
0
0
0
0
0
0
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0
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100.000
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0
0
Variazioni
svalutazioni
0
0
0
40.000
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1.200.000
200.000
0
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70.000
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200.000
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25.000
2.000.000
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0
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0
0
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0
0
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140.000
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0
0
0
Acquisti
0
0
0
0
0
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(90.000)
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(250.000)
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(255.000)
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0
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0
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Cessioni/
Giroconti
0
0
0
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abbattimento
CS
0
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0
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22
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2.508
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1.600
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0
0
0
0
0
0
2.494
0
0
0
0
0
Incrmenti
Partecipativi
2.784
50
3.099
80.000
288.000
220.022
714.306
1.200.000
200.000
128.384
1.549.500
750.000
128.815
204.600
101.600
500.100
70.000
500.000
200.000
25.000
50.000
51.000
258.220
100.000
25.000
2.000.000
0
1.050.000
122.500
335.000
517.935
0
190.000
0
250.200
250.000
1.500.058
200.000
200.000
0
8.112.300
0
50.000
400.000
158.362
140.000
250.000
10.000
25.000
1.000.000
Valore finale
30/09/2011
0
0
0
Patrimonio
netto ultimo
esercizio
963.293
1.309.844
718.043
5.979.528
0
0
1.088.274
15.950.309
3.139.271
7.169.498
855.753
356.488
34.479.148
0
2.204.710
0
43.330
174.124
128.739
3.479.049
307.332
0
0
0
2.599.655
182.943
1.112.643
3.558.346
0
435.616
0
891.646
808.575
10.308.161
293.464
292.569
0
79.045.963
0
512.853
3.372.077
957.190
0
500.974
56.954
52.111
5.974.177
0
0
0
0
0
0
Valore Risultato ultimo
Nominale
esercizio
posseduto
80.000
(85.167)
288.000
(6.807)
220.022
1.112
714.306
3.615
0
0
0
0
70.032
14.151
1.549.500
52.324
750.000
(136.546)
128.815
25.526
204.600
97.430
101.600
51.072
500.100
2.016.143
0
0
500.000
8.133
0
0
25.000
(4.795)
50.000
(26.841)
51.000
7.402
258.220
2.300
100.000
19.668
0
0
0
0
0
0
1.050.000
(501.932)
122.500
377
335.000
(46.998)
517.935
21.431
0
0
190.000
2.456
0
0
250.200
(28.842)
250.000
14.225
1.500.058
53.482
200.000
(11.036)
200.000
(88.255)
0
0
7.497.447
7.503.655
0
0
50.000
22.394
720.000
72.088
158.362
51.377
0
0
250.000
(50.096)
10.000
2.090
25.000
860
459.240 (3.385.524)
0
0
0
167.078
497.232
224.252
1.558.931
0
0
78.652
1.568.490
1.270.207
2.577.857
308.387
140.366
5.277.301
0
649.723
0
19.876
58.041
64.306
949.466
91.554
0
0
0
779.897
64.306
400.820
1.821.531
0
160.683
0
322.757
261.839
2.661.857
192.751
142.717
0
9.117.583
0
80.008
539.532
200.188
0
83.384
8.225
26.056
638.042
Quota PN
posseduta
0
0
0
Debiti
per decimi
da versare
0
0
0
0
900.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1.500.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
38
BILANCIO D’ESERCIZIO
(*) = partecipazioni acqusite nel corso dell'esercizio
(**) = euro 285.000 sono strumenti finanziari
(***) = trattasi di strumenti finanziari correlati (integralmente sottoscritti da Coopfond)
(****) = euro 350.000 sono strumenti finanziari ibridi di patrimonio
51.646
903.800
309.874
74.886
200.000
53.058
25.720
20.000
105.683
111.038
1.946
258.228
93.000
86.765
170.431
51.646
82.800
31.000
180.000
258.213
(3)
209.739.304
Arrotondamenti
Totali.
-
(4.083.007)
(258.213)
(105.683)
0
(1.946)
(258.228)
(93.000)
(86.765)
(170.431)
(51.646)
(82.800)
(31.000)
(53.058)
(25.720)
(51.646)
(903.800)
(309.874)
(74.886)
0
0
0
0
0
Valore iniziale
Svalutazioni
01/10/2010 al 01/10/2010
2.580
915
26
25
3.873
% poss.
-
CS ultimo
bilancio approvato
Cooptecnital Sc - RM
C.U.T Scrl -PO
Manutencoop Sc - Zola Predosa - BO
Orion Sc - Cavriago - RE
S. Giacomo Sc - Porto azzurro - LI
Partecipazioni in società in procedure volontarie o concorsuali
Adriamar Scarl - Alba Adriatica - TE
All Services Scarl - Gioia Tauro - RC
Anphora sociale Scarl - Villa S. Giovanni - RC
Cbe Scarl - MT
Cizetabi Sc - MI
Collega srl - BO
Digital desk Scpa - RM
D&S Group Scpa - NA
Ecit Sc - NA
Edizioni cooperative Sc - RM
Elettromeccanica Coopcostruttori srl - Argenta - FE
Finconal Scarl - Lugo - RA
Fisioequipe Sc - Cervia - RA
La Fenice Scarl - Volpiano - TO
La Gardenia Scarl - Strangolagalli - FR
Nino Vespertini Scarl - CZ
Omniwood Sc in fallimento - Vazzola - TV
Rivivinatura Sc - Chioggia - VE
Viglietti Aero Srl - Vado Ligure
Risorgimento Sc - Scicli - RA
Denominazione e sede
PROSPETTO PARTECIPAZIONI
(287.723)
0
0
0
0
(200.000)
0
0
(20.000)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(180.000)
0
0
0
0
0
0
Variazioni
svalutazioni
15.936.884
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Acquisti
(3.650.095)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Cessioni/
Giroconti
(96.945)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Scarichi/
abbattimento
CS
0
0
0
0
0
198.153
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Arrotondamenti
0
0
0
0
0
Incrmenti
Partecipativi
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Patrimonio
netto ultimo
esercizio
0
0
0
0
0
217.756.572 1.583.160.773
0
0
0
0
0
0
0
0
0
111.038
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(1)
2.580
915
26
25
3.873
Valore finale
30/09/2011
199.597.119
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
30.752.143
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Valore Risultato ultimo
Nominale
esercizio
posseduto
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
336.921.625
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Quota PN
posseduta
3.655.045
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Debiti
per decimi
da versare
0
0
0
0
0
BILANCIO D’ESERCIZIO
39
BILANCIO D’ESERCIZIO
40
PROSPETTO MOVIMENTAZIONE DEL PATRIMONIO NETTO
DESCRIZIONE
CCapitale sociale
Fondo ex art. 11 legge 59/92
Utile/Perdita d'esercizio
SALDO
AL 30/09/10
INCREMENTI
10/11
(DECREMENTI
10/11
SALDO AL
30/09/11
120.000
0
0
120.000
379.860.099
17.350.456
(2.060.464)
395.150.091
307.878
13.857
(307.878)
13.857
2
2
(2)
2
380.287.979
17.364.315
(2.368.344)
395.283.950
Riserva conversione euro
TOTALI
PROSPETTO FORMAZIONE ED UTILIZZABILITÀ RISERVE
DESCRIZIONE
Fondo ex art. 11 legge 59/92
30-09-2011
30-09-2010
30-09-2009
30-09-2008
IMPORTO
POSSIBILITÀ
DI UTILIZZAZIONE
QUOTA
DISPONIBILE
395.150.091
A, D
art. 20 statuto
RIEPILOGO UTILIZZI
per copertura
perdite
0
0
0
0
per altre
ragioni
2.060.464
1.972.269
1.905.108
2.306.904
Legenda
A: per copertura perdite
B: per aumento capitale
C: per distribuzione ai soci
D: per erogazioni fondo
promozione attiva
BILANCIO D’ESERCIZIO
41
PROSPETTO PRESTITI
Denominazione
Importo
Incrementi
Decrementi
01/10/2010
ADRIAMAR
AGRICOLA GIULIO BELLINI
AGRISFERA
AGRIVERDE
AGRO.BIO.TEC.
AICOPLAST
ALEA
ALI
ALL SERVICES
ALMAR
AOM
APICOOP
APOFRUIT
AREA URBANA
AREACOOP (già Edilcoop Val d'Agri)
AREACOOP (già La Riuscita)
ARIS FORMAIZONE E RICERCA
ARTIMESTIERI
ASSCOOPER
ASTERCOOP
AURORA
AVERLA
B SOLVER
BORGORETE
C.I.O.
CAB MASSARI
CAF
CANTIERI NAVALI MEGARIDE
CANTINA DEI COLLI ROMAGNOLI (già Terre Riminesi)
CANTINE RIUNITE & CIV
CASO
CEARPES
CELI
CELID
CEVICO
CFT
CILA
CILSEA
CIPSS
CLES
CMA
CMG
CO.R.IN.TE.A.
COCIF
COCIF
COFA
COFIES SERVICE (già COOP RD)
COMECOR
CONAD SICILIA
CONSORZIO AGRIBOLOGNA
CONSORZIO IL SOLE
CONSUMATORI NORD-EST
CONSUMATORI NORD-EST
CONTESTO INFANZIA
COOP ALTO MILANESE
COOP ESTENSE
COOP ESTENSE
COOP LEGNO
COOP LEGNO
COOP LIGURIA
COOP LOMBARDIA
COOP PAN
COOP RD
COOP TURISTICA SINIS
COOP UNIONE DI TREZZO
COOP VENETO
COOP. CARTAI MODENESE
COOPBOX GROUP
COOPERFIDI Italia (già Cooperfidi Bologna)
COOPERFIDI Italia (già Cooperfidi Campania Sc)
COOPERFIDI Italia
103.291
720.000
520.000
0
41.317
0
60.000
50.000
516.457
280.000
175.000
100.000
500.000
1.000.000
41.317
32.000
140.000
140.000
300.000
2.000.000
0
88.933
120.000
100.000
124.000
160.000
413.000
500.000
300.000
0
0
129.114
450.000
200.000
3.000.000
0
1.600.000
400.000
30.000
600.000
600.000
261.000
400.000
1.000.000
879.323
153.000
0
0
1.000.000
1.080.000
460.000
130.000
390.000
215.000
1.950.000
130.000
390.000
1.000.000
879.499
2.730.000
2.730.000
77.469
320.000
105.000
2.700.000
910.000
0
0
12.360
71.200
0
Importo
30/10/2011
0
0
0
100.000
0
100.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
250.000
0
0
0
0
0
0
0
0
2.100.000
1.200.000
0
0
0
0
2.200.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
320.000
230.000
0
0
0
0
0
0
1.000.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
400.000
2.100.000
0
0
421.200
0
(360.000)
(520.000)
0
0
0
0
0
0
(60.000)
(50.000)
0
(100.000)
0
0
0
0
0
0
(200.000)
0
(4.420)
0
0
0
(160.000)
(59.000)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(12.000)
0
0
0
0
0
(83.892)
(17.000)
0
0
0
(120.000)
(460.000)
(130.000)
(260.000)
0
0
(130.000)
(260.000)
0
(83.266)
(780.000)
(780.000)
0
(320.000)
(15.000)
(300.000)
(260.000)
0
0
(12.360)
(71.200)
0
103.291
360.000
0
100.000
41.317
100.000
60.000
50.000
516.457
220.000
125.000
100.000
400.000
1.000.000
41.317
32.000
140.000
140.000
300.000
1.800.000
250.000
84.514
120.000
100.000
124.000
0
354.000
500.000
300.000
2.100.000
1.200.000
129.114
450.000
200.000
3.000.000
2.200.000
1.600.000
400.000
18.000
600.000
600.000
261.000
400.000
1.000.000
795.430
136.000
320.000
230.000
1.000.000
960.000
0
0
130.000
215.000
2.950.000
0
130.000
1.000.000
796.234
1.950.000
1.950.000
77.469
0
90.000
2.400.000
650.000
400.000
2.100.000
0
0
421.200
BILANCIO D’ESERCIZIO
42
PROSPETTO PRESTITI
Denominazione
CAdriamar Sc
Agriverde Sc Sociale
Agro.Bio.Tec. Sc
Aico Plast Sc
Alea Sc
Ali Sc
All Services Sc
Almar Sc
Altercoop Cooperativa Sociale
Aom Sc
Apicoop Sc Agricola
Apofruit Italia Sc Agricola
Arca Land Sc
Area Urbana Sc
Areacoop Sc
Argento Vivo Sc
Aris Formazione E Ricerca Sc
Aristotele Spa
Artco Sc
Artimestieri Sc
Asscooper Consorzio Coop
Astercoop Sc
Aurora Sc
Averla Sc
B Solver Sc
Borgorete Sc
C.I.O. Scarl
Cab Giulio Bellini
Caf Sc
Cantieri Navali Megaride Sc
Cantina Di Canneto Pavese Sc Agricola
Cantine Dei Colli Romagnoli Sc
Cantine Riunite Sc & Civ
Casearia Castelnovese Sc
Caso Sc
Cearpes Sc
Celi Sc
Celid Sc
Cepros Sc
Cevico Sc
Cft Sc
Cieffe Arredamenti Sc
Cila Sc
Cilsea Sc
Cipss Sc
Cir Food Sc
Citigas Sc
Cles Sc
Cma Sc
Cmg Sc
Co.R.In.Te.A. Sc
Cocif Sc
Cocif Sc
Cofa Sc
Cofies Service Srl
Comecor Sc
Conad Sicilia Sc
Consorzio Agribologna
Consumatori Nord-Est Sc
Contesto Infanzia Sc
Coop Alto Milanese
Coop Cartai Modenese Sc
Coop Estense Sc
Coop Legno Sc
Coop Legno Sc
Coop Liguria Sc
Coop Lombardia Sc
Coop Pan Sc
Coop Turistica Sinis Sc
Coop Unione Di Trezzo Sc
Coop Veneto Sc
Coopbox Group Sc
Cooperativa Edile Sc
Importo
Incrementi
Decrementi
Importo
01/10/2010
30/10/2011
103.291
100.000
41.317
100.000
60.000
50.000
516.457
220.000
0
125.000
100.000
400.000
0
1.000.000
73.317
0
140.000
279.582
0
140.000
300.000
1.800.000
250.000
84.514
120.000
100.000
124.000
360.000
354.000
500.000
0
300.000
2.100.000
0
1.200.000
129.114
450.000
200.000
0
3.000.000
2.200.000
0
1.600.000
400.000
18.000
150.000
0
600.000
600.000
261.000
400.000
795.430
1.000.000
136.000
320.000
230.000
1.000.000
960.000
130.000
215.000
2.950.000
400.000
130.000
1.000.000
796.234
1.950.000
1.950.000
77.469
90.000
2.400.000
650.000
2.100.000
142.194
103.291
100.000
0
92.500
60.000
50.000
516.457
135.000
250.000
75.000
100.000
300.000
150.000
1.000.000
73.317
150.000
100.000
267.170
500.000
140.000
300.000
1.600.000
250.000
79.840
90.000
70.000
247.690
120.000
354.000
500.000
450.000
300.000
1.771.439
279.422
1.200.000
129.114
450.000
160.000
315.000
2.812.500
2.200.000
300.000
1.600.000
400.000
6.000
0
696.390
600.000
480.000
261.000
320.000
709.613
900.000
119.000
320.000
230.000
1.000.000
840.000
0
193.500
2.750.000
400.000
0
900.000
710.909
1.170.000
1.170.000
77.469
75.000
2.100.000
390.000
1.907.334
106.415
(41.317)
(7.500)
(85.000)
250.000
(50.000)
(100.000)
150.000
150.000
(40.000)
(12.413)
500.000
(200.000)
(4.674)
(30.000)
(30.000)
123.690
(240.000)
450.000
300.000
350.000
(328.561)
(20.578)
(40.000)
(35.000)
(187.500)
300.000
720.000
(12.000)
(150.000)
(23.610)
(120.000)
(80.000)
(85.817)
(100.000)
(17.000)
(120.000)
(130.000)
(21.500)
(200.000)
(130.000)
(100.000)
(85.324)
(780.000)
(780.000)
(15.000)
(300.000)
(260.000)
(192.666)
(35.779)
BILANCIO D’ESERCIZIO
43
PROSPETTO PRESTITI
Denominazione
Cooperfidi Italia Sc
Cooperfidi Liguria Sc
Coopim Cooperativa Immobiliare Sc
Cooplat Sc
Cooprint Sc
Cooprogetti Sc
Coopselios Sc
Coopselios Sc
Copart Sc
Copernicana Spa
Coserplast Sc
Coteb Sc
Cpl Concordia Sc
Cppl Sc
Crm Sc
Crt Sc
Cuti Consai Sc
Deco Sc
Doctor Pixel Sc
Dog Park Scarl
Dream Sc
Dream Sc
Dream Sc
Dromos Sc
Ecit Sc
Ecoservizi L'Olmo Sc
Edil Atellana Sc
Edile Savona Sc
Edra Ambiente Sc
Ekoes Sc
Elettromeccanica Coopcostruttori Srl
Emisfera Sc
Estate Sc
Eurobios Sc
Eurocantieri Sc
Fantasy Sc
Federazione Cooperative Provincia Ravenna Scpa
Fi.Bo. Spa
Fidicoop Sardegna Sc
Fimetra Srl
Finconal Scarl
Fincoop Rimini Srl
Fior Di Loto Sc
Fruttagel Sc
Futura Sociale Sc
Gasman Sc
Gemma Sud Sc
Gesco Soc. Coop. Sociale
Gieffe Srl Gestione Flotte
Giv Spa
Giv Spa
Gruppo Turistico Mediterraneo Spa
I Ciclamini Srl
I Girasoli Spa
I Quattro Castelli Sc
I Sommozzatori Della Terra Coop. Sociale Onlus
I Tulipani Srl
Il Lanificio Di Soci Sc
Il Lanificio Di Soci Sc
Il Lanificio Di Soci Sc
Il Ponte Coop. Sociale
Il Quadrifoglio Sc
Il Raccolto Sc
Il Raccolto Sc
Imel Sc
Inacqua Sc
Intesa Spa
Ipt Industria Plastica Toscana Sc
Ipt Industria Plastica Toscana Sc
Iter Sc
Ivv Sc
Ivv Sc
Koine Sc
Importo
Incrementi
Decrementi
Importo
01/10/2010
30/10/2011
421.200
165.000
50.000
1.500.000
0
400.000
1.300.000
729.253
135.000
936.000
500.000
300.000
3.000.000
155.000
250.000
67.500
250.000
180.000
60.000
49.862
155.000
72.000
540.000
129.114
51.808
66.811
1.200.000
118.474
440.063
100.000
321.898
110.000
40.000
40.000
15.500
50.000
1.150.000
400.000
6.720
0
516.457
50.000
5.975
1.403.435
270.000
1.800.000
225.000
0
0
64.571
2.100.000
0
400.000
701.106
100.000
0
800.000
300.000
600.000
900.000
150.000
64.041
900.000
900.000
150.000
550.000
0
370.000
480.000
0
260.000
1.240.000
100.000
421.200
165.000
50.000
1.500.000
350.000
320.000
1.300.000
676.242
135.000
1.046.688
500.000
300.000
2.700.000
155.000
218.750
60.000
225.000
0
60.000
47.498
124.000
63.000
480.000
129.114
51.808
50.727
1.041.119
94.014
409.877
100.000
321.898
110.000
30.000
30.000
15.500
50.000
575.000
0
6.720
225.000
516.457
50.000
0
1.206.658
240.000
1.800.000
225.000
363.000
1.000.000
0
1.942.425
1.100.000
400.000
614.833
72.000
150.000
700.000
180.000
540.000
900.000
150.000
55.754
720.000
720.000
150.000
550.000
300.000
310.000
480.000
1.800.000
0
1.240.000
0
350.000
(80.000)
(53.012)
123.000
(12.312)
(300.000)
(31.250)
(7.500)
(25.000)
(180.000)
(2.364)
(31.000)
(9.000)
(60.000)
(16.085)
(158.881)
(24.459)
(30.186)
(10.000)
(10.000)
(575.000)
(400.000)
225.000
(5.975)
(196.777)
(30.000)
363.000
1.000.000
(64.571)
(157.575)
1.100.000
(86.272)
(28.000)
150.000
(100.000)
(120.000)
(60.000)
(8.287)
(180.000)
(180.000)
300.000
(60.000)
1.800.000
(260.000)
(100.000)
BILANCIO D’ESERCIZIO
44
PROSPETTO PRESTITI
Denominazione
Importo
Incrementi
Decrementi
01/10/2010
La Città Del Sole Sc
La Fattoria Del Parco Sc
La Fenice Scarl
La Giovane Sc
La Lavorazione Del Legno Sc
La Lavorazione Del Legno Sc
La Primavera Sc
L'Ape Consorzio Coop
L'Ape Consorzio Coop
Lavoranti In Legno Sc
L'Ontano Sc
Marca Sc
Maricoltura Mattinatese Sc
Master Sc
Mcm Sc
Medigas Sc
Micronix Sc
Molini Popolari Riuniti Sc
Monte Beigua Sc
Nautilus Sc
Negri Bossi Spa
Nino Vespertini Scarl
Nuova Cesat Sc
Nuova Fima Spa
Nuova Portotollese 2007 Sc
Nuova Socialità Sc (Rm)
Nuova Socialità Sc (To)
Nuova Tecno Servizi Sc
Oleificio Il Progresso Sc
Oleificio Melendugno Sc
Omniwood Sc
Op Interpiana Sc
Op Terra Di Bari
Ope Sc
Pallacorda Sc Sociale
Parsifal Sc
Pastai Gragnanesi Sc
Pescatori Gaetano Colombo Sc
Placido Rizzotto Sc
Policoop Sc
Polidrica Sc
Pratofonatana Sc
Prevenzione èSalute Sc
Prisma Sociale Sc
Procim Srl
Progetto Città Sc
Progresso Agricolo Sc
Residence Città Di Ferrara Srl
Rinascita Sc
Rps Rigenerazione Plastica Toscana Sc
Sacmi Filling Spa
Sacmi Models & Dies Spa
Sacmi Verona Spa
Samidad Coop Sociale
Sienergie Srl - Fe
Social Project Sc
Sociale PG Frassati
Sofincoop Srl
Sole Sca
Sole Sca
Sopred Sc
Sorgeva Sc
Sperimentazione Territoriale Svil. Sost. Sc
Stalla San Fortunato Sc
Stilcoop Moda Sc
Studio Ti Sc
Terra e Sole Sca
Terra Uomini E Ambiente Sc
Terra Uomini E Ambiente Sc
Terre Cortesi Moncaro Sc
Terre Dell'Etruria Sc
50.000
85.232
232.406
360.000
1.000.000
796.234
0
63.000
70.000
1.200.000
186.657
143.513
0
0
0
205.986
150.000
2.500.000
75.000
1.250.000
0
72.304
500.000
0
0
43.000
150.000
60.000
70.000
650.000
75.000
1.350.000
240.000
0
0
117.350
300.000
250.000
50.000
630.000
100.000
470.000
50.000
100.000
1.410.000
0
0
1.804.969
469.000
300.000
0
0
0
200.000
0
275.000
171.556
101.618
450.000
500.000
2.000.000
1.000.000
150.000
100.000
69.000
250.000
150.000
490.000
1.000.000
1.200.000
1.200.000
Importo
30/10/2011
(25.000)
(13.200)
(72.289)
(85.324)
700.000
(120.000)
(18.169)
(16.796)
400.000
150.000
300.000
(65.876)
(15.000)
(125.000)
600.000
600.000
150.000
(28.000)
(15.000)
(12.000)
(130.000)
75.000
300.000
290.000
(10.766)
(20.000)
(180.000)
(25.000)
(109.639)
130.000
300.000
(80.187)
600.000
150.000
180.000
120.000
(27.500)
(38.798)
(101.618)
(100.000)
(660.000)
(40.000)
(23.000)
(140.000)
(69.504)
25.000
72.032
232.406
287.711
1.000.000
710.909
700.000
63.000
70.000
1.080.000
168.489
126.718
400.000
150.000
300.000
140.110
135.000
2.375.000
75.000
1.250.000
600.000
72.304
500.000
600.000
150.000
15.000
135.000
48.000
70.000
520.000
150.000
1.350.000
240.000
300.000
290.000
106.584
300.000
250.000
30.000
450.000
100.000
470.000
25.000
100.000
1.300.361
130.000
300.000
1.724.781
469.000
300.000
600.000
150.000
180.000
200.000
120.000
247.500
132.759
0
350.000
500.000
1.340.000
1.000.000
150.000
60.000
46.000
250.000
150.000
350.000
1.000.000
1.130.496
1.200.000
BILANCIO D’ESERCIZIO
45
PROSPETTO PRESTITI
Denominazione
Importo
Incrementi
Decrementi
01/10/2010
Terre Verdi Sc
Territorio E Servizi Sc
Tessile Di Soci Sc
Trafilcoop Sc
Unicoop Abitanti Imola sc
Unicoop Valdicecina Sc
Unipeg Sc
Valbruna Sca
Vega Sc
Venchiaredo Spa
Venchiaredo Spa
Ventinove Giugno Sc
Ventinove Giugno Sc
Ventinove Giugno Servizi Sc
Viglietti Aero Srl
Viridarium Italia Sc Agricola
Virtual Coop Sc
Vita Nova Sc
Zerocento Sc
Totale.
82.633
300.000
82.633
0
1.260.000
130.000
0
350.000
0
1.000.000
350.000
120.000
0
315.000
250.000
250.000
60.000
11.517
340.000
103.167.314
Importo
30/10/2011
(82.633)
(34.000)
0
300.000
82.633
300.000
1.201.000
0
1.955.952
350.000
200.000
800.000
0
40.000
516.076
245.000
250.000
250.000
55.000
11.517
306.000
(12.391.016)
107.665.988
300.000
2.100.000
(59.000)
(130.000)
(144.048)
200.000
540.000
(200.000)
(350.000)
(80.000)
(23.924)
(70.000)
(5.000)
16.889.690
46
BILANCIO D’ESERCIZIO
BILANCIO D’ESERCIZIO
47
Rendiconto finanziario
BILANCIO D’ESERCIZIO
48
RENDICONTO FINANZIARIO AL 30/09/11
(metodo indiretto)
A.Attività operativa
30-09-11
30-09-10
176.250
-4.687
157.622
-22.280.492
218.636
-14.140
13.282
1.827.097
241.363
56.561
2.154.535
-21.943.526
-643.631
32.217
9.447
480.637
2.142.587
1.527
-23.586
-50.309
-1.649.938
3.929
-33.003
-249.777
067.500
C.ATTIVITÀ DI PROVVISTA
Incremento f/do ex art.11 L.59/92 (da versamenti)
Utilizzi f/do ex art.11 L.59/92
17.042.578
-2.060.463
21.065.134
-1.972.269
LIQUIDITÀ NETTA GENERATA/(ASSORBITA) NELL'ESERCIZIO
-2.840.241
-2.072.943
Liquidità inizio esercizio
Liquidità fine esercizio
18.471.004
15.630.763
20.543.946
18.471.004
Aumento/(diminuzione) di liquidità
-2.840.241
-2.072.943
Risultato d'esercizio
Rettifiche per partite non monetarie
Amm.ti dell'esercizio
Variazione fondo TFR
Variazione fondi rischi
(Aumento)/Diminuzione crediti
(Aumento)/Diminuzione altre attività
(Aumento)/Diminuzione ratei e risconti attivi
Aumento/(Diminuzione) ratei e risconti passivi
Aumento/(Diminuzione) altre passività
B.ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO
(Aumento)/Diminuzione titoli e partecipazioni
Valore netto contabile dei cespiti alienati
Acquisto imm.materiali
Acquisto imm.immateriali
variazione immobilizzazioni in corso
13.857
307.878
BILANCIO D’ESERCIZIO
49
Conto economico riclassificato
BILANCIO D’ESERCIZIO
50
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
30-09-2011
30-09-2010*
TOT RICAVI GESTIONE ORDINARIA
6.859.742
7.361.871
Costi del personale
Servizi e consulenze
Commissioni passive
Ammortamenti
Oneri di gestione
-2.558.794
-2.269.223
-68.388
-176.250
-222.310
-2.197.643
-2.282.866
-112.354
-241.363
-249.218
TOT COSTI GESTIONE ORDINARIA
-5.294.966
-5.083.444
RISULTATO DELLA GESTIONE ORDINARIA
1.564.776
2.278.427
Plusvalenze su partecipazioni
Minusvalenze su partecipazioni
Svalutazione partecipazioni
Rivalutazione partecipazioni
Svalutazione crediti
Rivalutazione crediti
Altri proventi/oneri straordinari
74.602
0
-1.196.738
-847.173
0
263.615
3.200.016
0
-2.785.786
0
-2.002.102
0
-50.101
SALDO GESTIONE STRAORDINARIA
-1.705.694
-1.637.974
-140.918
640.453
154.775
0
-332.575
0
13.857
307.878
Dividendi
Commissioni attive per istruttorie
Interessi su prestiti alla clientela
Altri proventi di gestione
Ricavi da gestione liquidità
RISULTATO ANTE IMPOSTE
Imposte
Contributo art. 20 statuto
RISULTATO DELL'ESERCIZIO
*
2.265.643
151.532
2.762.748
49.403
1.630.415
i dati dell'esercizio precedente sono stati modificati a seguito di una riclassifica tra interessi
su prestiti alla clientela e ricavi da liquidità
2.347.680
171.727
2.316.089
113.825
2.412.550
BILANCIO D’ESERCIZIO
51
Relazione sulla gestione
52
BILANCIO D’ESERCIZIO
BILANCIO D’ESERCIZIO
1. Considerazioni preliminari
Solo un anno fa, in occasione della Direzione nazionale della Legacoop di ottobre 2010, erano
stati tracciati scenari ed ipotesi operative sull’attività del successivo triennio del Fondo che oggi
debbono essere rivisti alla luce dei profondi mutamenti del quadro economico generale.
L’Italia, come tutta l’Europa, sta vivendo una delle più grandi crisi della sua storia e il Paese soffre di una profonda sfiducia dei mercati internazionali, con indici economico-finanziari che ne
confermano la gravità.
Il sistema cooperativo, che nei mesi scorsi aveva resistito rivelando la propria natura anticongiunturale, deve ora fare i conti con il precipitare della situazione.
Provare a riformulare scenari operativi in una tale situazione risulta difficile e forse imprudente.
Coopfond, in quanto ente finanziario la cui mission consiste proprio nel supporto alle cooperative, rappresenta uno snodo essenziale delle politiche che Legacoop sta tentando di portare
avanti per affrontare la crisi.
Le gravi anomalie di funzionamento del sistema bancario istituzionale, unitamente all’ulteriore
allungamento dei tempi medi di pagamento da parte del settore pubblico (ma anche del privato), richiede al Fondo di massimizzare la sua capacità di immettere risorse finanziarie nel sistema cooperativo.
La stretta del sistema bancario ha avuto come effetto l’innalzamento delle condizioni di accesso
al credito e dunque un peggioramento delle condizioni con cui sono state rinnovate le convenzioni in essere tra Coopfond ed alcune della Banche più “vicine” al sistema cooperativo. E
se a ciò si unisce la difficoltà di raccolta, da parte dei soci, per gli strumenti finanziari cooperativi (in testa Ccfs, partner principale nelle convenzioni), il quadro peggiora ulteriormente.
È in questa scenario che Coopfond ha operato per gran parte dell’ultimo esercizio e, soprattutto, lavorerà nei mesi a venire. Come meglio specificato nelle pagine successive, la possibilità
(o forse la necessità) che il Fondo intervenga anche in casi di ristrutturazioni di aziende in crisi
era già prevista nelle linee strategiche fissate all’inizio dell’esercizio. Se si considera che la vocazione dei Fondi mutualistici è di fare promozione e sviluppo cooperativo, appare chiaro come
l’intervento in situazioni di crisi debba essere attentamente valutato e reso compatibile con il
resto dell’attività. A tal proposito, e riprendendo testualmente quanto definito nel documento
di pianificazione per il triennio, ”in presenza:
• di un serio progetto di impresa che escluda accanimenti terapeutici, che non escluda il
ricorso anche a procedure (concordato con continuazione della attività);
• di un serio impegno dei soci;
• di un serio impegno del settore;
• di un serio impegno del territorio;
il fondo può partecipare (su proposte elaborate su altri tavoli) sempre in concorso con altri
strumenti, nei limiti quantitativi previsti dal regolamento per l’attività corrente e preferibilmente in modo indiretto (intervenendo sui singoli soggetti che dessero vita a strumenti dedicati o partecipando a strumenti dedicati) a ristrutturazioni di imprese in crisi”.
In quest’ottica e a tali condizioni sono state definite, da parte del socio Legacoop, condizioni
di deroga al Regolamento del Fondo mutualistico, e sono conseguentemente stati deliberati
interventi a favore delle imprese di costruzioni.
Le risorse finanziarie disponibili sono limitate e destinate a calare in ragione del presumibile
calo degli utili delle cooperative, e dunque del corrispondente versamento del contributo;
gran parte della liquidità fotografata nel bilancio al 30 settembre risulta impegnata su deliberazioni già prese. Compatibilmente con i vincoli istituzionali e regolamentari, nonché con
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BILANCIO D’ESERCIZIO
il proprio equilibrio economico, il Fondo è impegnato a costruire tutte le possibili forme di
collaborazione con altri partner finanziari. Ipotesi e proposte sono in corso di valutazione e
a breve sarà disponibile una nuova pianificazione finanziaria che guiderà le azioni del prossimo esercizio.
Occorre per altro ricordare che Coopfond ha sostenuto e continuerà a supportare politiche di rafforzamento della strumentazione finanziaria territoriale di Legacoop, preziosa per
accompagnare il tessuto cooperativo durante le crisi congiunturali
L’attività dell’ultimo esercizio, esaminata nelle prossime pagine, ha confermato un grande impegno nel garantire, da un lato il perseguimento degli obiettivi fissati, dall’altro l’inizio di politiche di collaborazione nella gestione della crisi.
BILANCIO D’ESERCIZIO
2. Linee guida e principali indirizzi
strategici dell’esercizio
Ai sensi dell’articolo 1 del Regolamento di Coopfond, “annualmente l’Assemblea definisce, in
sede di approvazione del bilancio di esercizio, le linee strategiche e di indirizzo per la gestione
delle risorse del Fondo mutualistico, anche attraverso specifici plafond di impiego delle risorse del Fondo mutualistico.
Il Consiglio di amministrazione fornisce annualmente adeguata rendicontazione dell’attività
svolta secondo i suddetti indirizzi fissati dall’Assemblea”.
L’assemblea del 22 dicembre 2010 ha deliberato le linee guida di intervento del Fondo per il
triennio 2010-2012 considerando gli orientamenti espressi dalla Direzione nazionale Legacoop
nella riunione del 12 ottobre 2010 che ha esaminato il piano triennale presentato dal Direttore generale. I punti previsti dal documento sono riepilogati come segue:
1. Realizzazione di uno strumento immobiliare per le cooperative sociali.
2. Realizzazione di uno strumento per il piano casa, housing sociale.
3. Agevolare la capitalizzazione dei soci delle cooperative mediante strumenti dedicati e
mediante allungamento dei tempi di permanenza del Fondo nella compagine sociale.
4. Lavorare per confermare e sviluppare gli accordi ed intese con istituzioni bancarie e
finanziarie con la finalità di ampliare la quantità di risorse utilizzabili per promuovere
lo sviluppo delle cooperative.
5. Continuare il lavoro di sviluppo e razionalizzazione degli strumenti nazionali e territoriali di sistema.
6. Valutare la possibilità di intervento in casi di ristrutturazione di imprese in difficoltà.
7. Proseguire nella riduzione percentuale dell’incidenza dei costi di gestione sulla massa
amministrata.
8. Proseguire nella implementazione di strumenti di monitoraggio e controllo del portafoglio investito
Di seguito viene effettuata una analisi dei principali fatti di gestione posti in essere dagli amministratori del Fondo, allo scopo di fornire concrete risposte agli indirizzi strategici fissati.
“Realizzazione di uno strumento immobiliare per le cooperative sociali”
Nel mese di luglio 2011 è stata costituita la SIS società immobiliare per le cooperative sociali,
il cui scopo è la realizzazione e l’acquisizione di immobili strumentali all’attività di Cooperative sociali da assegnare alle stesse in locazione. Il progetto è stato elaborato da un gruppo di
lavoro composto dai tre soggetti finanziari, Coopfond, CCFS e Cooperare, da Legacoopsociali e da alcune Cooperative sociali con attività nel settore della gestione di strutture residenziali e semiresidenziali. La società è stata costituita con apporto dei tre soci finanziari (2
milioni a testa) e di 20 soci cooperative sociali (con quote di 10 mila euro) ed ha già in lavorazione importanti progetti di acquisizione. Tale strumento aiuterà le cooperative sociali a
mantenere una struttura flessibile, evitando l’ingresso o la permanenza di immobilizzi nel loro
patrimonio, potendosi cosi concentrare nella gestione degli immobili senza le problematiche
legate alla proprietà. Le scelte in tema di governance, regolamento e struttura della società
sono state fatte in modo da garantire una gestione efficace, efficiente e tale da prospettare
una ipotesi di trasformazione in SIIQ al raggiungimento di una adeguata massa critica di investimenti in gestione.
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BILANCIO D’ESERCIZIO
“Realizzazione di uno strumento per il piano casa, housing sociale “
Il progetto cooperativo di Housing sociale si inserisce nel quadro più generale del progetto
nazionale destinato a dare risposta alle esigenze abitative delle fasce deboli di cittadini, piano
sostenuto mediante le risorse finanziarie a disposizione della Cassa Depositi e Prestiti.
I progetti in corso di elaborazione nel mondo della cooperazione sono articolati, in genere,
a livello regionale, o, più raramente, a livello provinciale.Vedono la partecipazione di una molteplicità di imprenditori cooperativi aderenti sia a Legacoop che a Confcooperative, sia cooperative di abitanti che di costruzione, artigiani, imprenditori privati, fondazioni bancarie, ecc…
I progetti sono elaborati sotto il coordinamento di Finabita, e vedono sempre il coinvolgimento della Cassa Depositi e Prestiti.
I progetti sul tavolo, con diverse fasi di avanzamento, riguardano la provincia di Parma, la regione Toscana, la regione Marche-Umbria, il Piemonte, il Lazio e la città di Matera.
La configurazione degli interventi varia da caso a caso, ma il dato comune è la quantità di risorse mobilitate, che supera costantemente i 100 mil di euro.
Il sistema cooperativo ha messo a disposizione interventi di sostegno finanziario tramite Coopfond e Gruppo Unipol. Per quanto riguarda Coopfond, è stato deliberato il primo intervento sottoscrivendo quote di tipo B del Fondo Parma Social House fino alla concorrenza di
1.5 milioni di euro.
“Agevolare la capitalizzazione dei soci delle cooperative mediante strumenti dedicati e mediante allungamento dei tempi di permanenza del Fondo nella compagine sociale.”
Coopfond, come già richiamato nella relazione dello scorso esercizio, ha messo a disposizione un plafond di 3 milioni (come 30% di un plafond di 10 milioni condiviso con Unipol
banca e CCFS) per lo strumento che supporta i soci di cooperative nei processi di capitalizzazione. Il progetto prevedeva la gestione di tale strumento da parte di Finanza & Lavoro. Nel
corso dell’esercizio la sua operatività è stata molto limitata: le ragioni dello scarsa richiesta sono
state attentamente valutate ed è allo studio un riposizionamento del prodotto che risponda
maggiormente alle attuali esigenze.
Parallelamente è stato previsto un allungamento della permanenza del fondo in progetti con
rilevante sforzo di capitalizzazione da parte dei soci persone fisiche: in deroga alle normali condizioni, che prevedono un limite massimo di 7 anni, sono stati deliberati progetti con uscita a
10 anni con l’impegno, però, dei soci ad anticipare il rimborso, mediante previsione di tranche periodiche prima della scadenza del progetto.
“Continuare il lavoro di sviluppo e razionalizzazione degli strumenti
nazionali e territoriali di sistema”
È ormai definitivamente a regime l’operatività di Cooperare Spa, la società costituita con le
principali finanziarie territoriali e primari istituti bancari per accompagnare le cooperative nei
loro progetti di acquisizione e sviluppo del business. La società ha raggiunto un patrimonio
netto di circa 245 milioni ed ha finanziato 11 progetti di cooperative del sistema Legacoop.
Ricordiamo inoltre l’impegno nel controllo del gruppo Unipol, mediante partecipazione in
Holmo spa, per cui sarà chiamata nel corso del prossimo esercizio a partecipare alla deliberata operazione di accorciamento della catena di controllo, sostituendo la partecipazione
Holmo con azioni di Finsoe spa. Si precisa che tali operazioni non richiederanno ulteriori investimenti da parte di Coopfond.
Nel corso dell’esercizio è proseguita la prassi di capitalizzazione dei dividendi ricevuti, destinando 570 mila euro a capitale sociale, di concerto con tutti gli altri soci. Risulta già deliberato il dividendo da bilancio al 30 giugno 2011 di 1.5 milioni di euro che, analogamente a
quanto fatto in precedenza, verrà destinato ad aumento del capitale. Il piano presentato per
il prossimo triennio conferma una buona redditività della società, con previsione di dividendi
in crescita.
BILANCIO D’ESERCIZIO
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Sul fronte delle finanziarie territoriali, Coopfond ha perfezionato importanti interventi nell’ottica del potenziamento e razionalizzazione della rete di strumenti locali.
Nello specifico, è stato deliberato di partecipare:
• all’aumento di capitale della Finpas, finanziaria della regione Toscana, portando la partecipazione da 641 mila euro a 2 milioni. Con tale finanziaria è stata costruita una convenzione
secondo cui Finpas potrà surrogare Coopfond negli interventi di capitale minori ovvero affiancarsi ad essa negli interventi di maggiori dimensioni. Finpas ha inoltre deciso di intervenire direttamente in due strumenti di sistema, Cooperare e Cooperfactor, rilevando una
parte delle partecipazioni detenute da Coopfond per complessivi 0.5 milioni di euro;
• all’aumento di capitale della Fibo spa, finanziaria di Bologna, portando la partecipazione da
600 mila a 2 milioni di euro. Anche con Fibo è stato perfezionato un protocollo di collaborazione che prevede un’operatività delegata su interventi di taglio minore ovvero di cofinanziamento.
• al completamento del programma di partecipazione al capitale di Sofincoop srl, finanziaria
della regione Liguria, mediante acquisto della quota detenuta da Cooperare per 94 mila
Euro; la quota detenuta ammonta a nominali 0,4 milioni di Euro.Anche Sofincoop si è impegnata a sostituire Coopfond negli interventi minori approvando un apposito regolamento in linea con quello adottato dal Fondo.
“Lavorare per confermare e sviluppare gli accordi ed intese con istituzioni bancarie e finanziarie con la finalità di ampliare la quantità di risorse utilizzabili per promuovere lo sviluppo delle cooperative”
L’attività di convenzionamento con istituti bancari e finanziari, al fine di potenziare la disponibilità di risorse per le imprese cooperative, è rimasto un punto centrale dell’attività del Fondo.
Come specificato nella premessa, la situazione di crisi del sistema creditizio ha comportato un
sensibile peggioramento delle condizioni applicate dai partner delle convenzioni. Inoltre, va segnalato il cambiamento di ruolo di CCFS, ove presente, che non interviene più direttamente
nelle erogazioni iniziali ma si inserisce a progetto avviato, subentrando, su richiesta, a Coopfond.
Le convenzioni in essere sono le seguenti:
Convenzioni in essere
Unipolbanca / CCPS
Gruppo BPER / CCFS
BPER / CCFS
Banca Popolare
del Mezzogiorno/CCFS
Banca della Campania / CCFS
Cariparma
Banca Popolare Etica
Totale
data stipula
scadenza
Plafond
complessivo
25.000
50.000
30.000
lug-11
feb-11
30/06/2012
30/06/2012
30/06/2012
apr-11
apr-11
30/06/2012
30/06201210.000
10.000
ott-09
ott-11
30/06/2011
30/06/2012
30.000
10.000
115.000
Si tratta di convenzioni che consentono una moltiplicazione delle risorse disponibili per il finanziamento di progetti di sviluppo e consolidamento di cooperative aderenti a Legacoop e
loro controllate, con plafond rilevanti e tassi agevolati.
Stato attuale
operativa
operativa
In fase
di revisione (**)
In fase
di revisione (**)
in fase di rinnovo
operativa
BILANCIO D’ESERCIZIO
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“Valutare la possibilità di intervento in casi di ristrutturazione di imprese in difficoltà”
Sulla base di condizioni derogatorie del Regolamento del Fondo mutualistico, definite da Legacoop, Coopfond si è resa disponibile a valutare, singolarmente e con criteri molto rigorosi,
domande di intervento in progetti di ristrutturazione. Il settore delle costruzioni, attraversato
da una grave crisi congiunturale, ha presentato un piano di creazione di appositi strumenti: si
tratta in particolare di tre società di scopo (costituite a Reggio Emilia, Modena e Ravenna) con
finalità di trading immobiliare, la cui operatività consiste nel rilevare e ricollocare beni immobili di cooperative in crisi per supportarne piani di ristrutturazione e di rilancio. È inoltre in atto
la ricapitalizzazione di CCC per interventi su altri casi nel territorio nazionale, al di fuori dell’Emilia e della Toscana.
A fronte di tali richieste, e su specifica indicazione della proprietà in merito alle necessarie deroghe regolamentari, Coopfond ha deliberato di investire 2.5 milioni nella Valore e sviluppo
spa, società veicolo di Ravenna, che ha come obiettivo quello di gestire spin-off immobiliari e
valorizzare il patrimonio immobiliare ceduto da Cooperative in difficoltà.
Ha inoltre deliberato di aderire all’aumento di capitale del CCC a sostegno della rete delle
associate, la cui tenuta è messa a dura prova dalla crisi che attraversa il settore, mediante l’acquisizione di iniziative immobiliari per favorire i piani di ristrutturazione e di rilancio di Cooperative con sede nelle aree a minore presenza cooperativa, e dunque con esclusione di
Emilia Romagna eToscana. L’apporto richiesto a Coopfond è di 5 milioni che si aggiungerà agli
apporti dei soci di importo pari se non superiore; le iniziative immobiliari sopra descritte saranno realizzate direttamente dal Consorzio, senza il ricorso a veicoli ovvero a patrimoni destinati, con modalità in corso di definizione L’intervento si dovrebbe perfezionare entro il
prossimo esercizio.
Uno degli strumenti principali per gestire una crisi di impresa resta il WBO: Coopfond ha da
sempre accompagnato percorsi di acquisto delle aziende in crisi da parte dei propri dipendenti che decidono di costituire una cooperativa a tale scopo.
L’esercizio 2011 ha registrato una forte impennata di richieste di intervento con 10 nuove
operazioni deliberate per circa 2 milioni di euro. Si tratta di cooperative che operano generalmente nel settore manifatturiero che stanno tentano di dare continuità a rami d’azienda
con potenzialità di sviluppo: lo strumento cooperativo permette di salvaguardare i livelli occupazionali e la prosecuzione di business spesso radicati nel territorio.
“Ridurre percentualmente l’incidenza dei costi di gestione sulla massa amministrata”.
Nella presentazione del budget per l’esercizio 2010/2011 erano state ampiamente illustrate
e discusse le ragioni che avrebbero portato ad un certo incremento dei costi del Fondo, principalmente riferite alla variazione della struttura operativa. Si è dunque verificata una variazione
del “perimetro di riferimento” che ha caratterizzato il calcolo dell’indicatore negli scorsi anni.
Ciononostante, rimane invariata l’incidenza dei costi di gestione sul patrimonio gestito (anzi
cala di qualche decimale), come mostra la tabella che segue:
VOCI
Costi di gestione esercizio 2009/2010
Fondo al 30/9/10
Costi di gestione esercizio 2010/2011
Fondo al 30/9/11
VALORI INCIDENZA
4.643.943
379.860.099
4.813.964
395.150.091
1,222%
1,218%
BILANCIO D’ESERCIZIO
“Proseguire nella implementazione di strumenti di monitoraggio e controllo del portafoglio investito”
Il miglioramento del sistema di monitoraggio e rating del portafoglio investito è sempre stata
una delle priorità di Coopfond. Attualmente, il Fondo sta gestendo 467 contratti tra prestiti,
recessi e partecipazioni. Si tratta di numeri importanti che richiedono grandi sforzi della struttura operativa.
Il 2011 è stato il primo esercizio in cui è stato utilizzato il nuovo sistema di rating delle iniziative che fornisce una preziosa base tecnica per le decisioni finali che il management deve assumere nelle valutazioni dei singoli progetti. Contemporaneamente è stata rafforzata la
funzione di ispettorato interno con l’effettuazione di visite aziendali volte alla acquisizione di
ulteriori elementi di dettaglio.
59
BILANCIO D’ESERCIZIO
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3. Principali dati ed eventi dell’esercizio
LE FONTI
I versamenti registrati nell’esercizio sono stati di circa 17 milioni di euro. Il dettaglio delle
movimentazioni del Fondo è di seguito illustrato:
FONDO INIZIALE
379.860.099
- EROGAZIONI PROMOZIONE ATTIVA (fondo 4%)
- RIMBORSI PER ERRATI VERSAMENTI
+ RACCOLTA ESERCIZIO
+ IMPUTAZIONE UTILE ESERCIZIO PRECEDENTE
+ DEVOLUZIONE PATRIMONI
- CONTRIBUTO ART. 20 STATUTO
(2.017.904)
(42.560)
17.042.578
307.878
0
0
FONDO A BILANCIO
395.150.091
Il Fondo viene alimentato al momento dell’incasso effettivo delle somme, seguendo dunque
una logica di “cassa”. L’importo contabile differisce perciò da quello effettivo (calcolato cioè
sulla base dei bilanci delle cooperative versanti) in quanto comprende anche importi riferibili a versamenti in ritardo delle cooperative. La raccolta effettiva a valere sui bilanci 2010
delle cooperative si attesta intorno ai 16 milioni di euro.
La raccolta cumulata del 3% dal primo anno di attività si colloca intorno ai 404 milioni di euro.
Dopo aver spesato il fondo promozione attiva (circa 16 milioni di euro dalla sua istituzione)
e dopo aver considerato il saldo tra gli addebiti delle perdite e del prelievo previsto dall’art.
20 dello statuto e gli accrediti degli utili dell’esercizio, si evidenzia come sia stata realizzata
una piena tutela del Fondo:
Totale raccolta 3%
al 30/9/11
(ml/€)
Totale erogazioni
promozione attiva
(ml/€)
Totale Fondo a bilancio
Al 30/9/11
(ml/€)
404
(16)
395
BILANCIO D’ESERCIZIO
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GLI IMPIEGHI
La fotografia al 30/9 mostra il seguente stato degli impieghi
PORTAFOGLIO LIQUIDITÀ
Cassa e disponibilità
Depositi
Titoli
Altri investimenti
30/09/2011
100.362
27.530.401
23.891.223
22.026.461
73.548.447
18%
30/09/2010
24.524
18.446.481
38.134.085
14.660.555
71.265.645
18%
81%
205.656.297
103.760.097
5.523.019
314.939.413
81%
1.311.411
704.216
442.573
2.458.200
1%
1.415.292
922.861
428.443
2.766.596
1%
405.960.930
100%
388.971.654
100%
PORTAFOGLIO CARATTERISTICO
Partecipazioni
217.756.572
Prestiti
107.731.453
Crediti
4.466.259
329.954.284
STRUTTURA GESTIONALE
Cespiti
Crediti vari
Ratei e risconti
Nel corso dell’esercizio sono entrati circa 33 milioni di euro di nuove risorse finanziarie tra
raccolta del 3% e rimborsi di progetti. Di questi ne risultano spesi circa 30 milioni. I 12 milioni di incremento delle partecipazioni sono il saldo di circa 16 milioni di nuovi investimenti
e 4 milioni di rientri, mentre i 4 milioni di incremento dei prestiti sono il saldo di quasi 17
milioni di nuove erogazioni e 12 milioni di rientri (con 1 milione di saldo movimentazioni del
fondo svalutazione).
Rimane invariato il mix di investimenti tra portafoglio liquidità e portafoglio caratteristico: in
realtà, al termine dell’esercizio, risultano già deliberati impegni per circa 38 milioni il cui perfezionamento, ai fini della erogazione, non dipende da Coopfond.
IL CONTO ECONOMICO
Anche questo esercizio si chiude con un utile, anche se in tendenziale calo. Ciò significa che
i ricavi realizzati hanno permesso la copertura dei costi di gestione e delle svalutazioni del
portafoglio:
• Nell’esercizio si è assistito ad una riallocazione di ricavi tra liquidità gestita ed interessi su
prestiti alla clientela; il calo dei ricavi riferibili ad investimenti di liquidità, pari, al 30/9/2011,
a circa 1.6 milioni (contro i 2.4 milioni di euro dello scorso esercizio), è stato infatti in
parte riassorbito da un incremento degli interessi attivi su prestiti che passano da 2.3 a
2.8 milioni di euro. I ricavi da liquidità derivano dal portafoglio titoli gestiti, dalla liquidità
tenuta su c/c e da altri strumenti finanziari, prevalentemente polizze a capitalizzazione ed
operazioni di PCT. Lo stock di liquidità è in linea con lo scorso esercizio, mentre la liquidità media gestita scende da 70 a 68 milioni di euro. Il rendimento è stato penalizzato in
particolare dal negativo andamento dei mercati obbligazionari e dal crollo delle quotazione dei titoli obbligazionari bancari e di stato nel corso dell’ultimo trimestre dell’esercizio che ha comportato svalutazioni per ca. 0,5 milioni di Euro.
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BILANCIO D’ESERCIZIO
• I dividendi: prosegue la distribuzione di importanti dividendi da parte della Cooperare
spa (570 mila euro e altri 1.5 milioni già deliberati) e si conferma l’alta redditività dell’investimento nella Unibon che ha generato un dividendo di circa 750 mila di euro. I dividendi sul portafoglio caratteristico e gli incrementi gratuiti delle quote sono stati in linea
con lo scorso esercizio.
• È sul versante delle plusvalenze su cessioni partecipazioni che si registra il significativo calo
di ricavi rispetto all’esercizio precedente. Lo scorso esercizio aveva infatti beneficiato
della plusvalenza relativa alla cessione della partecipazione in Holmo.
• Andamento dei costi: in crescita rispetto allo scorso esercizio, come previsto nel budget,
in ragione di alcuni cambiamenti nella struttura del personale.Tali assestamenti portano
i costi della struttura a circa 5 milioni di euro l’anno, valore che difficilmente varierà nel
medio periodo.
• Sulle rettifiche apportate al portafoglio si dirà nello specifico paragrafo dedicato all’analisi del rischio.
• La componente fiscale ha giocato un ruolo positivo grazie alla appostazione di crediti per
imposte anticipate sulle perdite fiscali ai fini Ires.Tale scelta, mai praticata in precedenza,
è stata fatta in ossequio alle nuove previsioni normative sulla riportabilità delle perdite
fiscali, che hanno comportato l’eliminazione del precedente vincolo temporale di 5 esercizi.
BILANCIO D’ESERCIZIO
4. I rapporti con la controllante
Il capitale sociale della Società è tuttora posseduto da un unico azionista, Legacoop.
Ai sensi della normativa civilistica tale situazione si configura come rapporto con una controllante. In realtà, il possesso di almeno l’80% delle azioni da parte della Associazione di riferimento, rappresenta un espresso obbligo previsto dalla legge istitutiva (art. 12 c.1, l.59/92).
Come già ribadito anche nello scorso esercizio, pur trattandosi di socio unico, non si sostanzia la fattispecie di direzione e coordinamento di cui all’art. 2497 c.c. Ciò in quanto Legacoop non può svolgere attività imprenditoriale per legge (art. 5, d.l. 86/1988 conv. L.
160/1988) e dunque non può in alcun caso ravvisarsi attività di direzione e coordinamento
svolta nel proprio o altrui interesse imprenditoriale.
Al di fuori del capitale sociale detenuto, gli unici rapporti finanziari esistenti si riferiscono
(eventualmente) ad erogazioni a valere sul Fondo promozione attiva in quei casi in cui la Legacoop sia stata lo sponsor o il promotore di un intervento (ad esempio una ricerca o l’organizzazione di un evento formativo) deliberato ed erogato da Coopfond.
Avendo scartato qualunque forma di indirizzo ai fini di un interesse imprenditoriale, si ravvisa invece un indirizzo di natura strategica da parte di Legacoop, in coerenza con la direttiva di legge che regola la formazione del capitale delle società di gestione dei Fondi
mutualistici: mediante i propri organismi di funzionamento (Direzione nazionale e Presidenza) fissa le principali linee guida dell’attività del Fondo che si sostanziano in deliberazioni
dell’Assemblea, la cui effettiva realizzazione è demandata al Consiglio di amministrazione. Infatti, ai sensi dell’art. 6 dello statuto sociale,“Oltre a quanto stabilito dalla legge, l'assemblea
delibera l'approvazione del piano di attività per l'esercizio successivo, corredato dai criteri con
i quali saranno effettuate le iniziative di promozione e di sviluppo della cooperazione, sotto
forma di partecipazioni e di finanziamenti, con la fissazione di linee di intervento e di elementi
di priorità”.
Si ricorda che è prevista una riunione della Direzione nazionale per la discussione del bilancio d’esercizio e l’analisi degli indirizzi strategici da tenersi annualmente prima della formale
approvazione del bilancio da parte dell’Assemblea.
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BILANCIO D’ESERCIZIO
5. Obiettivi e politiche della società
in materia di gestione dei rischi
Attività ai sensi del DL 231
Nel corso dell’esercizio è proseguita l’attività di aggiornamento e monitoraggio dei reati e
la conseguente gestione delle procedure interne per la loro prevenzione.
L’Organismo di vigilanza ha svolto la propria attività rivolta alla verifica della validità del modello organizzativo adottato. Come da prassi, in occasione della approvazione della bozza di
bilancio, ha presentato al cda della società la propria relazione annuale con le risultanze sulla
attività di controllo effettuata. Ricordiamo che il Presidente del collegio sindacale è anche
membro del suddetto Organismo, configurandosi dunque una piena collaborazione tra i due
organi.
La gestione del rischio finanziario
L’attività di Coopfond è di natura finanziaria, stante anche il suo inquadramento ai fini della
normativa sugli intermediari finanziari.
L’attività si riferisce esclusivamente alla assunzione di partecipazioni ed alla erogazione di finanziamenti nei confronti di clientela specificamente definita negli indirizzi dettati dalla legge
istitutiva e dal Regolamento sociale.
I principali rischi di natura finanziaria sono i seguenti:
• Rischio di perdite in c/capitale sulla clientela: si tratta del principale e tipico rischio riferito all’attività del Fondo. Esso è gestito mediante la strutturazione di un sistema di monitoraggio costante degli andamenti delle iniziative finanziate, la assegnazione di rating di
rischiosità finanziaria dell’iniziativa e l’analisi delle singole posizioni ai fini delle valutazioni
di bilancio. In merito a quest’ultima attività, sottolineiamo che la politica valutativa avviene tramite allocazione di rettifiche dirette (fondo svalutazione) in tutti i casi di esistenza di elementi certi e quantificati (bilanci approvati, deliberazioni di abbattimento
capitale per perdita, ecc.) ed indirette (fondo rischi su partecipazioni) su posizioni in cui
c’è ragionevole certezza o elevata probabilità di perdite ma ancora si è in attesa dell’ufficiale certificazione della perdita. Rimandiamo al successivo paragrafo della relazione per
una puntuale analisi delle rettifiche.
• Rischio di tasso di interesse: l’attività della società è completamente finanziata con la raccolta del 3% con conseguente assenza di indebitamento. Per quanto riguarda gli interessi
applicati alla clientela, essi sono calcolati con una formulazione indicizzata ai più comuni
tassi di riferimento: euribor, tasso inflazione FOI, tasso di riferimento europeo. L’aggiornamento delle condizioni applicate, avvenuto lo scorso esercizio, ha permesso di adeguare le politiche agevolative alle effettive condizioni richieste. Tuttavia i recenti
avvenimenti finanziar ci obbligano a tenere costantemente monitorata la compatibilità e
la coerenza dei tassi applicati alla clientela.
• Rischio di credito: le esposizioni creditorie sono costantemente monitorate dalla direzione aziendale. La contrattualistica in essere, il trend storico realizzato e la natura dei rapporti gestiti consentono di escludere la presenza di rischi di credito attualmente non
gestiti. Le rettifiche annualmente apportate (per perdite e svalutazioni) sono rappresentative dell’effettivo di rischio insito nel portafoglio gestito. Le rettifiche apportate si riferiscono esclusivamente a svalutazioni dirette del credito, non essendo praticata una
politica di accantonamenti a fondo rischi.
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• Rischio di liquidità: la società gestisce importanti disponibilità liquide medie nel corso dell’esercizio, con rilevanti punte nei mesi della raccolta del 3%. La gestione della liquidità è
improntata alla minimizzazione dei rischi, con penalizzazione in termini di redditività, ma
comunque in grado di generare performance in linea con i rendimenti medi del mercato.
La natura delle somme gestite impedisce investimenti “altamente speculativi” per cui il
profilo del rischio è assolutamente basso. La società non ha utilizzato strumenti finanziari
“derivati” di copertura o speculativi; l’investimento della liquidità si è indirizzato in strumenti obbligazionari di intermediari bancari e finanziari del movimento cooperativo ed
in polizze a capitalizzazione (con rendimento minimo garantito) di primari Istituti di assicurazione.
Le politiche di valutazione del portafoglio
In questo paragrafo viene presentata una breve analisi sullo stato del portafoglio investito e
sulla congruità delle politiche valutative effettuate.
Al 30 settembre 2011 la situazione del portafoglio caratteristico (investimenti in clientela) è
così riassumibile:
Tipologia
Importo lordo
Rettifiche totali
(di cui dell’anno)
Partecipazioni
222.127.304
Crediti
118.673.813
10.083.839
(1.196.738)
8.932.401
(847.173)
La politica valutativa del portafoglio si basa su un sistema di monitoraggio e gestione degli
investimenti che, attraverso l’acquisizione di informazioni e la loro elaborazione, permette di
operare stime circostanziate in merito all’evoluzione delle posizioni. Le rettifiche apportate
alle partecipazioni hanno una duplice natura: svalutazione diretta della posizione, nei casi in
cui la perdita di valore della partecipazione sono attestate da elementi ufficiali e noti (bilanci
approvati, deliberazioni, procedure concorsuali, contenziosi); accantonamento a fondi rischi,
nei casi in cui le informazioni in nostro possesso rendono evidente la probabilità di perdite
future e di esse è possibile fornire una stima ragionevole.
La storia ci ha dimostrato il buon funzionamento di tale sistema, essendo molto sporadici i
casi di perdite non precedentemente evidenziate.
L’ammontare delle rettifiche operate, degli accantonamenti nonché delle perdite registrate
al netto degli utilizzi del Fondo svalutazione partecipazioni è in coerenza con un profilo di
rischiosità del portafoglio in tendenziale crescita già segnalata alla fine dell’esercizio precedente e che non possiamo che confermare anche in relazione al già richiamato quadro di
crisi. La politica molto prudente di accantonamenti fatta negli ultimi tre esercizi si è rilevata
quanto mai opportuna, e le nuove politiche dell’esercizio completano le dotazioni a disposizione per gestire eventuali perdite su progetti per il perdurare della crisi congiunturale.
Dobbiamo sottolineare come la rischiosità media del portafoglio, come fotografia alla data
di bilancio, si sia mantenuta a livelli del tutto soddisfacenti. In relazione all’attuale sistema di
rating di rischiosità finanziaria assegnato alle iniziative in portafoglio, registriamo che l’ 80%
del portafoglio crediti è allocato in classi di rischio basso, ed il 79% per le partecipazioni.
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Come già commentato per lo scorso esercizio, non possiamo però non tener conto della
situazione di crisi in atto e delle probabili ripercussioni che potrà avere sui conti delle cooperative nel corso del 2012. Anche per tale ragione è stata fatta, anche in questo esercizio,
una politica di accantonamenti prudenziali su tutte quelle partite che, per la loro fragilità, destano qualche preoccupazione sul loro andamento e sulla capacità di restituzione delle
somme al Fondo. È stato potenziato il fondo rischi su partecipazioni, che ha raggiunto 5.7 milioni di euro, e sono state fatte importanti svalutazioni dei crediti per coprire tutte le posizioni che presentano criticità nel rispetto dei piani previsti. La sommatoria delle rettifiche
apportate negli anni ci sembra possa rappresentare correttamente il rischio del portafoglio
e costituire un plafond capiente per la copertura delle perdite probabilmente realizzabili.
Con tali nuove appostazioni si arriva ad una copertura del portafoglio partecipazioni del
4.5% e del portafoglio crediti del 7.5%.
Di seguito si riporta una tabella con l’incidenza del portafoglio per classi di rating.
classi rating
0
1
2
3
4
5
6
classi 1-3
classi 4-6
2011
2010
variazione
13.354
22.622.114
49.676.861
161.145.806
49.337.791
25.156.320
16.130.950
(2)
(2.195.198)
(4.814.271)
26.988.643
(7.942.286)
6.109.357
(1.428.323)
340.801.117
324.083.196
16.717.921
2011
253.437.308
74.37%
2010
233.458.135
72.04%
variazione
19.979.173
87.363.809
25,63%
90.625.061
27,96%
(3.261.252)
13.352
20.426.916
44.862.590
188.134.449
41.395.505
31.265.677
14.702.627
(valori lordi)
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6. Ulteriori informazioni
di cui all’art. 2428 c.c.
L’attività di ricerca e sviluppo svolta dalla società non è finalizzata alla produzione di servizi
propri da collocare sul mercato, ma rappresenta uno degli obiettivi fissati dalla legge istitutiva. Essa si sostanzia attraverso una parte delle azioni gestite con il fondo promozione attiva, attraverso la contribuzione ad importanti studi e ricerche di rilevanza strategica per il
movimento cooperativo.
Dei rapporti con la controllante si è parlato nello specifico paragrafo. Esistono solo due partecipazioni di controllo di scarso valore. Come specificato nella nota integrativa, non si è
proceduto alla redazione del bilancio consolidato.
Tutti gli investimenti nel capitale di società avviene in ossequio al regolamento in base al
quale l’intervento del Fondo si configura sempre come supporto finanziario, essendo esclusa
qualunque ingerenza diretta nella gestione imprenditoriale.
La società non ha mai posseduto (e quindi alienato) azioni proprie né direttamente né tramite fiduciaria o interposta persona.
La sede legale ed amministrativa della società è a Roma. L’attività operativa viene esercitata
anche nella sede secondaria di Bologna.
La società produce anche una rendicontazione “sociale” in relazione alla propria mission in
cui sono esaminati ulteriori aspetti che completano il quadro informativo sull’attività svolta.
Il documento di sicurezza ai sensi del d.l. 81/2008 risulta aggiornato.
Non si segnalano operazioni con parti correlate.
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7. Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura
dell’esercizio ed evoluzione prevedibile
della gestione
Non si segnalano particolari fatti di rilievo successivi alla chiusura dell’esercizio.
Per quanto concerne la prevedibile evoluzione della gestione, nell’attuale contesto economico diviene molto difficile tracciare scenari futuri.Vi sono tuttavia segnali inequivocabili dovuti al trend di alcuni indicatori che hanno risentito profondamente delle dinamiche di cui si
è detto.
È ipotizzabile una ulteriore contrazione della raccolta di risorse da versamenti contributi e
rientri dei progetti; il conto economico ha registrato una progressiva tendenza alla contrazione degli utili in ragione di un diminuito volume di ricavi (da liquidità e da partecipazioni)
e per la presenza costante di prudenti politiche di valutazione del portafoglio. Non è da
escludere un ulteriore calo dei ricavi che, unitamente a probabili nuovi accantonamenti per
svalutazioni del portafoglio, potrebbe richiedere prelievi di contributi dal Fondo (ai sensi dell’art. 20 dello statuto).
Sul fronte della domanda, si assiste ad uno spostamento sempre più marcato da progetti di
promozione e sviluppo a richieste di consolidamento ovvero con finalità sostanziali di ristrutturazione. Questo comporterà una sempre maggiore attenzione negli investimenti da
fare, onde evitare la dispersione di risorse che saranno fondamentali per far ripartire il sistema cooperativo a crisi passata.
8. Conclusioni
Signori Soci,
la proposta di bilancio che sottoponiamo alla vostra attenzione prevede che l’esercizio al 30
settembre 2011 chiuda con un utile di euro 13.857.
Come disciplinato dallo Statuto, tale risultato deve essere obbligatoriamente destinato al
Fondo. Non siete pertanto chiamati ad esprimervi su ulteriori specifiche destinazioni.
Il Presidente
Giuliano Poletti
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Relazione della Società di Revisione
Al bilancio chiuso al 30 settembre 2011
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Relazione del Collegio Sindacale
Al bilancio chiuso al 30 settembre 2011
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All’assemblea dei soci della società COOPFOND S.p.A.
L’attività del Collegio Sindacale è stata ispirata alle Norme di Comportamento del Collegio
Sindacale raccomandate dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti.
Ricordiamo, innanzitutto, che le funzioni tipiche della revisione legale dei conti sono affidate
alla Società di Revisione KPMG S.p.A. per il triennio 2011-2013, sino all’approvazione del bilancio al 30 settembre 2013, pertanto, per l’attività di revisione legale dei conti si rimanda alla
relazione al bilancio dell’esercizio 2010-2011 della menzionata società.
Il Collegio Sindacale ha vigilato sul rispetto della legge e dello statuto, nonché sul rispetto dei
principi di corretta amministrazione.
Ha verificato il concreto funzionamento del sistema di rilevazione contabile ed ha vigilato,
inoltre, sull’adeguatezza del sistema amministrativo e contabile della società allo scopo di verificare il grado di affidabilità e di idoneità a rappresentare correttamente in contabilità e nel
bilancio i fatti di gestione intervenuti.A tale riguardo non sono emersi particolari rilievi e segnalazioni da effettuare.
Il Collegio ha acquisito conoscenza e valutato il grado di adeguatezza della struttura organizzativa e di controllo interno della società tramite la raccolta di informazioni, dati ed altri
elementi utili presso i responsabili dei diversi settori ed ha verificato che i singoli processi del
ciclo aziendale siano stati correttamente riflessi nel sistema amministrativo e contabile.
Durante le riunioni periodiche effettuate e durante le adunanze dell’Assemblea e del Consiglio di Amministrazione, il Collegio Sindacale è stato puntualmente informato sul generale
andamento della gestione e sulla sua prevedibile evoluzione, sulle operazioni sociali di maggior rilievo economico, finanziario e patrimoniale effettuate dalla società e dalle sue controllate, potendo così assicurare che le operazioni ed azioni effettuate, oltre ad essere
conformi alla legge e allo statuto sociale, rientrano nella attività caratteristica della società e
sono tali da non compromettere l’integrità del patrimonio sociale. Inoltre, non sono state rilevate situazioni in potenziale conflitto di interesse o in contrasto con le delibere assunte.
In particolare, il Collegio Sindacale, visto anche lo scenario attuale dell’economia nazionale
ed europea, ha preso atto del monitoraggio eseguito sull’andamento delle partecipazioni
sociali e sulla loro operatività, segnalandone la particolare importanza, in modo specifico per
la partecipazione in Cooperare S.p.A. e nelle altre più rilevanti.
Le notizie necessarie all’espletamento dell’incarico del Collegio Sindacale sono state acquisite anche grazie allo scambio di informazioni avvenuto con la Società di Revisione.
Tutti i controlli periodicamente effettuati risultano dai verbali regolarmente annotati sul Libro
del Collegio.
Nel corso dell’attività di vigilanza svolta non sono state rilevate omissioni, fatti censurabili, irregolarità o comunque fatti significativi tali da essere menzionati nella presente relazione e
non sono pervenute al Collegio Sindacale denunzie ex art. 2408 del codice civile.
Progetto di bilancio al 30 settembre 2010
Il Collegio ha esaminato il Progetto di Bilancio dell’esercizio chiuso al 30 settembre 2011, costituito dallo Stato Patrimoniale, dal Conto Economico e dalla Nota Integrativa e corredato
dalla Relazione sulla Gestione predisposta dal Consiglio di Amministrazione che illustra la situazione patrimoniale e finanziaria della società e l’andamento della gestione. Il Progetto di
Bilancio che viene sottoposto allaVostra approvazione, ai sensi del combinato disposto degli
articoli 2364 e 2429 del Codice Civile, è stato redatto secondo gli schemi ed i contenuti previsti dal D. Lgs. 87 del 27 gennaio 1992 e dal Provvedimento della Banca d’Italia del 31 luglio
1992 e nel rispetto dei Principi Contabili di riferimento (OIC).
Il Collegio dà atto che l’assemblea per l’approvazione del bilancio è stata regolarmente convocata in conformità a quanto previsto dallo Statuto per il giorno 20 dicembre 2011 e che
il Consiglio di Amministrazione in data 28 novembre 2011 ha comunicato al Collegio Sindacale il Bilancio con la Relazione e che il Collegio ha espressamente rinunciato a parte dei
termini previsti dalla legge per la redazione della presente relazione.
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Lo Stato Patrimoniale ed il Conto Economico riportano in sintesi i seguenti valori:
Stato Patrimoniale
Attività
Passività
Patrimonio Netto
Conti d’ordine
(in unità di euro)
405.960.939
10.676.989
395.283.950
0
Conto Economico
Ricavi totali
Costi totali
Risultato d’esercizio
7.707.862
7.694.005
13.857
Il bilancio al 30 settembre 2011 chiude con un utile d’esercizio di euro 13.857,00.
Nell’esercizio si è registrato un risultato positivo della gestione ordinaria di euro 1.564.776 generato, in massima parte, dagli interessi maturati su i prestiti alla clientela, dai dividendi percepiti e dai ricavi conseguiti dalla gestione della liquidità.
Il risultato di esercizio è stato influenzato, però, in maniera negativa dal saldo della gestione
straordinaria, pari ad euro 1.705.694 negativo, frutto in massima parte delle svalutazioni del
valore delle partecipazioni e dei crediti effettuate nell’esercizio al fine di riallineare tali voci al
valore di presumibile realizzo ed in maniera positiva, per euro 154.775, dalla voce imposte sul
reddito d’esercizio, voce che accoglie l’accantonamento IRAP di competenza e, risultando ai
fini IRES una perdita fiscale, il calcolo delle imposte anticipate sulle perdite fiscali e lo scarico
dell’ultima quota di fondo imposte differite.
Dal punto di vista patrimoniale, il Fondo, costituito con i versamenti dei contributi versati dalle
cooperative ai sensi dell’art. 11 L. 59/92 ammonta ad euro 395.150.091 e, rispetto al 30 settembre 2010, si è registrato un incremento di oltre 15 milioni di euro, al netto delle utilizzazioni effettuate. Essendosi chiuso in utile l’esercizio non si è reso necessario alcun prelievo dal
fondo.
Pertanto, in merito al Progetto di Bilancio sottoposto allaVostra approvazione, oltre a quanto
sin qui esposto, si segnala quanto segue:
• essendo demandato alla Società di Revisione lo svolgimento della revisione legale del bilancio, il Collegio ha vigilato sull’impostazione generale data allo stesso, sulla sua conformità alla normativa vigente e sulla sua formazione e struttura e, a tal riguardo, non ha
osservazioni particolari da riferire;
• per quanto di competenza del Collegio il bilancio è stato redatto con chiarezza, nel rispetto
della normativa vigente e rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale, economica e finanziaria della società;
• le valutazioni formulate dal Consiglio di Amministrazione sono state effettuate secondo i
principi di prudenza e nella prospettiva della continuazione dell’attività;
• è stata verificata l’osservanza delle norme di legge inerenti la predisposizione della Nota
Integrativa e della Relazione sulla Gestione e, a tal riguardo, non ci sono osservazioni particolari da riferire;
• è stata verificata la rispondenza del bilancio ai fatti ed alle informazioni di cui si è avuta conoscenza a seguito dell’espletamento dei doveri del Collegio Sindacale e non ci sono osservazioni a riguardo;
• il bilancio è sottoposto alla revisione legale dei conti e non è pervenuta dalla società incaricata della revisione alcuna segnalazione di fatti censurabili;
• infine, per quanto a conoscenza di questo Collegio, gli Amministratori, nella redazione del
bilancio, non hanno derogato alle disposizioni di legge ai sensi dell’articolo 2423, comma
4 del Codice civile.
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Il Collegio Sindacale, pertanto, esprime il suo parere favorevole all’approvazione del bilancio
chiuso al 30 settembre 2011, così come formulato dal Consiglio di Amministrazione.
Roma, 5 dicembre 2011
Il Collegio Sindacale
Avv. Prof. Michele Sandulli
Dott.Vittorio Scaioli
Dott. Giorgio Ragusa
BILANCIO D’ESERCIZIO
COOPFOND SPA Unipersonale
Cap.Soc. € 120.000 i.v.
Fondo Mutualistico di Legacoop
Sede 00161 Roma • Via A Guattani, 9 • Tel. 06 44249435 r.a. • Fax 06 44249659
Uffici 40121 Bologna • Via Cairoli , 11 • Tel. 051 5282811 r.a. • Fax 051 5282888
Partita IVA 04488751001 • Iscrizione al n. 770702 CCIAA Roma • e-mail: [email protected] • sito internet: www.coopfond.it
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