Comunicato stampa
Consiglio di Amministrazione di Mediobanca
Milano, 10 marzo 2005
Approvati i dati semestrali al 31 dicembre 2004 del
Gruppo Mediobanca
•
I primi sei mesi confermano il miglioramento dei risultati del Gruppo:
o
ricavi a € 496 m (+10%)
o
risultato della gestione ordinaria a € 314 m (+10%)
o
risultato ante imposte rettificato delle componenti straordinarie a
€ 286 (+17%)
•
Andamento positivo di tutte le aree di business: progresso del Wholesale
Banking, pur in uno scenario non favorevole; importante valore generato
dalle partecipazioni strategiche e riduzione del capitale investito nelle non
strategiche; forte crescita commerciale e reddituale di Credito al Consumo
e Private Banking:
o
Wholesale Banking
Ricavi +6% a € 274 m
Risultato ante imposte in aumento del 2% (da € 191 m a
€ 195 m)
o
Equity Investment Portfolio
Aumento della plusvalenza sul portafoglio strategico per
€ 637 m (da € 3 a € 3,6 mld)
Riduzione di € 126 m del portafoglio non strategico con utili
per € 32 m
o
Retail Financial Services
Crescita dell’erogato +23%
Risultato ante imposte (€ 47 m) in aumento del 38%
Significativo incremento della rete distributiva del credito al
consumo (+10 filiali)
o
Private Banking1
Banca Esperia: utile 2004 a € 8,5 m (€ 2 m) e AUM +50% (da
€ 4,6 a € 7 mld)
Compagnie Monégasque de Banque: utile 2004 +31% a
€ 29,4 m; rilievo del 38,4% del capitale (€ 94 m investiti)
1
Il dato include oltre a Compagnie Monégasque de Banque, il 48,5% proforma degli aggregati di Banca Esperia.
1
•
Risultato ordinario consolidato (esclusa la valorizzazione del portafoglio di
investimento) in aumento del 17%, da € 245,5 a € 286,4 m. Risultato ante
imposte di € 285,3 m (contro € 371,6 m) dopo allineamenti sulle
partecipazioni per € 1 m (riprese di valore per € 126 m) e minusvalenze di
registro su portafoglio titoli e derivati di tesoreria di € 12 m (€ 8 m)
•
Mediobanca S.p.A.: risultato della gestione ordinaria +8%; risultato ante
imposte (da € 295,9 a € 220,9 m) influenzato dalle componenti legate al
portafoglio di investimento (minusvalenze per € 0,6 m contro riprese di
valore per € 127 m)
•
I risultati del semestre sono in linea con gli obiettivi reddituali prefissati
per l’esercizio in corso.
2
Si è riunito oggi, sotto la presidenza di Gabriele GALATERI di GENOLA, il Consiglio di
Amministrazione di Mediobanca che ha approvato la Relazione semestrale del Gruppo al 31
dicembre 2004, illustrata dal Direttore Generale Alberto NAGEL e dal Condirettore Generale
Renato PAGLIARO.
Risultati consolidati
Il primo semestre dell’esercizio registra un aumento dei ricavi e del risultato della
gestione ordinaria del 10% (rispettivamente da € 449,1 a € 496 milioni e da € 285,1 a
€ 313,6 milioni) per effetto dell’incremento del margine di interesse (+16,1%), di
commissioni stabili e di costi in aumento dell’11,2%, principalmente per lo sviluppo
commerciale e territoriale del gruppo Compass. La gestione del portafoglio di
investimento ha generato € 32 milioni di utili da realizzo (€ 19,1 milioni) mentre sono
risultate marginali (€ 1,1 milioni) le minusvalenze nette — calcolate alla media semestrale
delle quotazioni — che si confrontano con riprese di valore per € 126,1 milioni nel
corrispondente periodo dello scorso anno e con svalutazioni per € 271 milioni al 31 dicembre
2002. Tra le altre voci, le minusvalenze su titoli e derivati di tesoreria ammontano a € 11,7
milioni (€ 7,9 milioni), mentre le svalutazioni su crediti, unicamente collegate
all’operatività del gruppo Compass, salgono da € 41,4 a € 44,8 milioni riflettendo lo sviluppo
degli affari. Il risultato, escludendo la valorizzazione del portafoglio di investimento, cresce
del 16,7%. Il risultato ante imposte salda in € 285,3 milioni contro € 371,6 milioni lo
scorso anno.
La provvista cresce del 2% (da € 24,6 a € 25,1 miliardi); lo stock degli impieghi (€ 16,3
miliardi), sostanzialmente invariato rispetto a giugno scorso, si ripartisce per il 63%
nell’attività corporate e di finanza strutturata (65%), per il 19% nel credito alle famiglie
(17%), per il 16% nel leasing, mentre il residuo 2% è rappresentato da finanziamenti erogati
da Compagnie Monégasque de Banque. Le partecipazioni aumentano di € 68,6 milioni ed
esprimono alle quotazioni correnti una plusvalenza di circa € 4 miliardi (+25%).
Risultati divisionali
Il Wholesale banking presenta un aumento del risultato della gestione ordinaria (da
€ 200,2 a € 211,1 milioni) nonostante la sfavorevole fase di mercato, per effetto, oltre che
della tenuta delle commissioni (da € 98 a € 94 milioni), del positivo andamento della tesoreria
(utili saliti da € 77,8 a € 103,8 milioni). Il risultato ante imposte cresce da € 190,8 a € 195,1
milioni dopo allineamenti di tesoreria per € 15,5 milioni (€ 8,7 milioni). La flessione del
portafoglio crediti (da € 13.010,7 a € 12.770,9 milioni) riflette principalmente la chiusura di
operazioni con raccolta parallela.
3
L’Equity Investment Portfolio mostra utili da realizzo per € 32 milioni (€ 19,1 milioni)
connessi alle dismissioni del portafoglio non strategico (Capitalia e parte dei possessi
Commerzbank e Ciments Français). I principali investimenti del semestre hanno riguardato il
rilievo del 3,77% RCS ex Gemina (€ 121,7 milioni), il gruppo Pirelli-Telecom (€ 58,2 milioni) e
Assicurazioni Generali (€ 8,3 milioni). A fine periodo il portafoglio, dopo allineamenti netti
negativi per 1,1 milioni (contro riprese di valore per € 126,1 milioni), mostra plusvalenze non
contabilizzate per € 3.806,1 milioni (€ 3.166,8 milioni a fine giugno).
I Retail Financial Services chiudono il semestre con un aumento del risultato ante imposte
del 38% (da € 34,1 a € 47,1 milioni), riflettendo la sostenuta espansione del credito alle
famiglie (erogato +26,9%). Il risultato della gestione ordinaria sale del 20,9% per effetto
dell’incremento del margine di interesse (+21,1%) che ha consentito il completo
assorbimento dei maggiori costi (+16%) connessi allo sviluppo operativo e territoriale (10
nuove filiali sono state aperte nel semestre). Le rettifiche di valore sui crediti (da € 41,1 a €
44,7 milioni) scontano lo sviluppo degli affari.
Il comparto del Private Banking registra un risultato pro-forma1, prima delle imposte ma
dopo gli interessi di terzi, di € 19,7 milioni pressoché raddoppiato rispetto allo scorso anno
(€ 10,1 milioni) che riflette il rilievo del 38,4% del capitale di Compagnie Monégasque de
Banque (100%) con un esborso di € 93,8 milioni. Le commissioni del comparto sono cresciute
da € 31,6 milioni a € 38,8 milioni, mentre gli attivi gestiti da € 9,4 a € 10,2 miliardi. Il progetto
di bilancio 2004 di Compagnie Monégasque de Banque presenta utili netti consolidati di
€ 29,4 milioni (€ 22,5 milioni); le commissioni crescono del 29% (da € 32,9 a € 42,5 milioni) e
le masse gestite del 7% (da € 6,3 a € 6,7 miliardi). I dati preconsuntivi di Banca Esperia
indicano un utile netto consolidato di € 8,5 milioni (€ 2 milioni) che riflette l’incremento di
circa il 50% dei ricavi (da € 30,5 a € 45,3 milioni) e delle masse in gestione (da € 4,6 a € 7
miliardi).
Mediobanca Spa
La Capogruppo chiude i primi sei mesi dell’esercizio con un risultato lordo della gestione
ordinaria di € 206,6 milioni, in aumento dell’8,1% (€ 191,2 milioni) per effetto di maggiori utili
di tesoreria (da € 77,1 a € 102,9 milioni), in presenza di un flusso commissionale stabile
(€ 92,5 milioni contro € 94,8 milioni) malgrado la già citata debolezza congiunturale del
corporate e dell’investment banking. Il risultato ante imposte è di € 220,9 milioni (contro
€ 295,9 milioni lo scorso anno), dopo svalutazioni2 nette sul portafoglio d’investimento per
1
2
Incluso il 48,5% degli aggregati di Banca Esperia.
Calcolate alla media dei corsi di borsa del semestre giugno – dicembre
4
€ 0,6 milioni (contro riprese di valore nette per € 127 milioni) e minusvalenze su titoli e
derivati di tesoreria per € 16,5 milioni (€ 10,7 milioni).
L’andamento degli aggregati patrimoniali mostra una lieve crescita della provvista (da € 20,6
a € 20,7 miliardi), una riduzione dei finanziamenti di € 0,3 miliardi principalmente connessa
alla chiusura di operazioni parallele e, di conseguenza, un aumento degli impieghi netti di
tesoreria del 3,6%.
******
Il Consiglio, ricordata la figura umana e imprenditoriale dello scomparso Achille Maramotti, ha
cooptato Fabrizio Palenzona, consigliere indipendente e non esecutivo, che è stato chiamato
altresì a far parte del Comitato Esecutivo, del Comitato Remunerazioni e del Comitato per il
Controllo Interno.
10 marzo 2005
Contatti:
Investor relations
Tel. +39 02 8829948 - 8829215 Fax +39 02 8829550
e-mail: [email protected]
Ufficio Stampa
Lorenza Pigozzi
Tel. +39 02 8829627
e-mail: [email protected]
5
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO
31 dicembre 2003
30 giugno 2004
31 dicembre 2004
(€ milioni)
306,1
797,1
355,3
0,1
119,4
3,1
Commissioni nette e altri proventi ..
143,–
253,6
140,7
Costi di struttura . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
(164,–)
(362,6)
(182,4)
285,1
688,1
313,6
Minusvalenze nette su titoli e
derivati di tesoreria . . . . . . . . . . . . . . . . . .
(7,9)
(7,–)
(11,7)
Utili netti da realizzo titoli
d’investimento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
19,1
40,4
32,–
Riprese di valore/(minusvalenze)
nette su titoli di investimento . . . . .
126,1
132,–
(1,1)
Svalutazioni nette dei crediti . . . . . . .
(41,4)
(88,4)
(44,8)
Utili sulle partecipazioni valutate al
patrimonio netto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,7
4,4
3,8
384,7
769,5
291,8
Accantonamenti per rischi ed oneri
—
(1,5)
—
Altri ammortamenti . . . . . . . . . . . . . . . . . .
(4,–)
(7,1)
(0,8)
(Utili) di pertinenza di terzi . . . . . . . . .
(9,1)
(17,4)
(5,7)
371,6
743,5
285,3
Accantonamento per imposte sul
reddito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
—
(207,1)
—
UTILE NETTO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
—
536,4
—
Margine di interesse . . . . . . . . . . . . . . . . .
di cui: dividendi
RISULTATO LORDO DELLA GESTIONE
ORDINARIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
RISULTATO AL LORDO DI IMPOSTE E
ACCANTONAMENTI . . . . . . . . . . . . . . . . . .
RISULTATO ECONOMICO AL LORDO
DELLE IMPOSTE DI PERTINENZA DEL
GRUPPO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO
31 dicembre 2003
30 giugno 2004
31 dicembre 2004
(€ milioni)
Attivo
Impieghi netti di tesoreria . . . .
9.173,8
9.723,–
9.970,9
Impieghi a clientela . . . . . . . . . . . .
17.230,4
16.280,9
16.314,2
Titoli d’investimento . . . . . . . . . . . .
3.205,2
3.154,8
3.223,4
Immobilizzazioni immateriali . .
2,2
1,5
1,2
Immobili . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
262,8
260,5
261,4
Mobili e impianti . . . . . . . . . . . . . . . .
10,7
11,1
13,1
Altre voci dell’attivo . . . . . . . . . . . .
2.292,5
2.407,3
2.157,9
Totale attivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
32.177,6
31.839,1
31.942,1
Provvista . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25.271,1
24.596,6
25.061,3
Fondi rischi ed oneri . . . . . . . . . . .
180,1
386,6
142,8
Altre voci del passivo . . . . . . . . . .
1.525,2
1.476,9
1.443,6
Fondi rischi su crediti . . . . . . . . . .
13,4
13,4
—
Patrimonio di pertinenza di
terzi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
176,–
184,3
72,5
Mezzi propri . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.640,2
4.644,9
4.936,6
Utile del periodo . . . . . . . . . . . . . . . .
371,6
536,4
285,3
Totale passivo . . . . . . . . . . . . . . . . . .
32.177,6
31.839,1
31.942,1
Passivo
(1)
(1)
Al lordo delle imposte.
7
(1)
CONTO ECONOMICO MEDIOBANCA
31 dicembre 2003
30 giugno 2004
31 dicembre 2004
(€ milioni)
158,6
477,6
180,9
0,1
112,1
3,1
Commissioni nette e altri proventi . . .
94,8
148,4
92,5
Costi di struttura e oneri diversi di
gestione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
(62,2)
(148,3)
(66,8)
Risultato lordo della gestione . . . . . . . . .
191,2
477,7
206,6
Minusvalenze nette su titoli e derivati
di tesoreria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
(10,7)
(7,3)
(16,5)
Utili netti da realizzo di titoli di investimento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
19,1
39,1
31,9
Riprese di valore/(minusvalenze)
nette su titoli di investimento . . . . . . . .
127,–
134,3
(0,6)
Risultato al lordo di imposte . . . . . . . . . .
326,6
643,8
221,4
Accantonamento ai fondi rischi su
crediti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
(30,–)
(33,–)
—
Altri ammortamenti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
(0,7)
(1,9)
(0,5)
Ripresa fondo rischi su crediti (1) . . . .
—
—
319,6
Accantonamento al fondo rischi
bancari generali . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
—
—
(319,6)
295,9
608,9
220,9
Accantonamento per imposte sul
reddito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
—
(181,3)
—
Utile/(perdita) netti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
—
427,6
—
Margine d’interesse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
di cui: dividendi
Risultato al lordo di imposte . . . . . . . . . . .
(1)
In applicazione delle disposizioni ex D.lgs. 6/03.
8
STATO PATRIMONIALE MEDIOBANCA
31 dicembre 2003
30 giugno 2004
31 dicembre 2004
(€ milioni)
Attivo
Impieghi netti di tesoreria . . . . . . . . . . . .
8.483,4
8.427,8
8.729,2
Impieghi a clientela . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13.772,1
13.324,4
12.991,3
Titoli d’investimento . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.055,1
2.987,7
3.145,2
Immobili . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10,3
11,6
11,2
Altre voci dell’attivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.011,5
2.188,4
1.914,7
Totale Attivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
27.332,4
26.939,9
26.791,6
Provvista . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
21.277,2
20.561,2
20.749,3
Fondi rischi ed oneri . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
66,2
244,4
29,5
Altre voci del passivo . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.313,1
1.323,6
1.248,3
Mezzi propri . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.380,–
4.383,1
4.543,6
Utile/(perdita) dell’esercizio . . . . . . . . . . .
295,9
427,6
220,9
Totale Passivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
27.332,4
26.939,9
26.791,6
Conti impegni e rischi . . . . . . . . . . . . . . . . .
70.254,7
84.319,5
76.347,8
Passivo
9