Presentazione
PROGETTO EDMA
Novembre 2013
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Agenda
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Le ragioni del progetto
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Descrizione dell’ operazione
3
Struttura organizzativa EDMA e sue partecipate
4
EDMA in cifre
2
Le ragioni del progetto

Sul fronte della distribuzione gas, è stata completata la riforma che impone l’affidamento del
servizio esclusivamente tramite gara di ambito. La gara è gara di ambito e l’ambito di Ancona
coincide con i comuni della sua provincia (ad eccezione di Monterado e Loreto, ai quali vanno
sommati i comuni di Apiro e Poggio San Vicino della prov. di Macerata): ciò significa che o ci si
aggiudica la gara e si gestisce l’intero ambito o si perde la gara e così anche la gestione nei
comuni in cui si è presenti.

Inoltre il Regolamento prevede che, in caso di aggiudicazione, l’operatore entrante possa gestire
solo dopo aver riscattato gli impianti e le dotazioni gas funzionali al servizio, di proprietà dei
gestori uscenti diversi dagli EE.LL.. Fondamentale, quindi, poter affrontare la gara sapendo di
avere la disponibilità finanziaria necessaria in caso di aggiudicazione.

Multiservizi, in quanto anche gestore del SII, ha una posizione finanziaria che non le consente nè
di disporre nè di reperire sul mercato le risorse necessarie per riscattare gli impianti gas di
proprietà dei gestori uscenti; pertanto, da sola, non avrebbe potuto partecipare alla gara.
Per l’ambito di Ancona la gara è prevista per fine 2014: occorreva creare le condizioni
per affrontare questo appuntamento con le più alte probabilità di successo, ricercando
un partner in grado di garantire sia le competenze tecniche utili in fase di gara e di
gestione, sia le risorse finanziarie necessarie a riscattare, in caso di aggiudicazione, le
dotazioni gas appartenenti ai gestori uscenti.
3
Le ragioni del progetto
Dal lato della vendita di gas ed energia elettrica il mercato si fa sempre più competitivo.

Si assiste ad una sempre maggiore presa di posizione sul mercato dell’approvvigionamento gas
da parte dei principali operatori e ciò crea progressivamente un’asimmetria competitiva sulla
materia prima rispetto ai piccoli/medi operatori locali: per stare sul mercato occorre riuscire ad
acquistare gas ed energia elettrica a costi sempre più competitivi.

Chi ha forza finanziaria alle spalle e capacità di approvvigionarsi a costi competitivi trae vigore
da questo e può attuare politiche commerciali “di conquista” per puntare fino al controllo diretto
dei clienti finali, che è quanto gli operatori medio piccoli subiscono con l’assalto dei grandi gruppi
come Enel, Edison, Eni, Estra, Hera, Iren, ecc
In questo scenario è evidente che per realtà come Prometeo non è più sufficiente
attuare una politica di solo mantenimento del mercato ma piuttosto occorre individuare
azioni di sviluppo tese ad allargare i servizi e a rendere l’offerta più competitiva per:
 contenere la contrazione di perdita di mercato
 agire in territori al di fuori di quelli abituali
 continuare a garantire accettabili livelli di redditività seppure in un contesto
regolatorio finalizzato alla progressiva e graduale contrazione dei margini
4
Le ragioni del progetto
Il progetto EDMA è nato per rispondere alle esigenze e raggiungere gli obiettivi di cui sopra.
Prevede la costituzione di una realtà energetica, in collaborazione con un partner in possesso
di:
1) esperienza nelle gare della distribuzione gas,
2) competitività
nella
approvvigionamento,
vendita
anche
tramite
migliori
condizioni
di
3) disponibilità finanziaria, per partecipare con possibilità di successo alla nostra gara di
ambito e per operare in modo da estendere l’ influenza anche alle aree limitrofe del Medio
Adriatico (Sud delle Marche, Abruzzo, Molise, Umbria, Lazio).
Il progetto prevede la costituzione di una società dedicata all’intero ciclo dell’energia di cui
Multiservizi Spa detenga il controllo.
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Agenda
1
Le ragioni del progetto
2
Descrizione dell’ operazione
3
Struttura organizzativa EDMA e sue partecipate
4
EDMA in cifre
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Descrizione dell’ operazione
La ricerca è stata mirata ad individuare un partner unico in modo da centrare sia gli obiettivi
perseguiti nel servizio distribuzione gas che quelli riferiti alla vendita di gas ed energia. Il partner
ottimale è stato individuato nella società Estra Spa, dato che:
1.
dispone di mezzi finanziari propri e di capacità di attrazione di capitali di debito in misura
sufficiente per il riscatto delle reti dei gestori uscenti in caso di aggiudicazione di gara e
garantisce non meno di 25 milioni € in equity/ finanziamento da socio;
2.
dispone del Know-how tecnico necessario alla fase preparatoria della gara, avendo già
partecipato, spesso con successo, a gare di affidamento del servizio gas;
3.
dispone di adeguata esperienza per la gestione competitiva e competente del servizio;
4.
possiede, anche per il tramite di controllate, assets sia nel segmento della distribuzione gas
che in quello della vendita di gas ed ee nelle Marche e/o nelle regioni del Centro Italia, in grado
perciò di garantire la continuazione dell’attività anche in caso di non aggiudicazione delle gara ;
5.
a differenza di altri gruppi, è aperta ad una collaborazione che non preveda necessariamente il
controllo della nuova realtà ed è favorevole ad un modello di governance che garantisca tutti i
soci;
6.
opera in un territorio che è culturalmente affine a quello di Multiservizi
inoltre, è una società a totale partecipazione pubblica.
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Chi è Estra ?
ESTRA Spa, nasce nel 2010 dall’accordo tra Consiag di Prato, Intesa di Siena e Coingas di Arezzo, che hanno scelto di aggregarsi
per creare un soggetto a partecipazione pubblica di grandi dimensioni. Il Gruppo Estra, con oltre 450 mila clienti in 210
Comuni è una delle principali multiutility italiane, leader nel centro Italia che offre servizi di fornitura e distribuzione gas,
fornitura di energia elettrica, gpl, telecomunicazioni, servizi energetici ed energie rinnovabili. Il fatturato 2012 del gruppo è di
oltre € 658 milioni.
COMUNI SOCI
(49)
COMUNI SOCI
(28)
COMUNI SOCI
(24)
100%
100%
100%
INTESA SPA
COINGAS SPA
44%
28%
CONSIAG SPA
28%
Estra e la distribuzione gas
Gestisce il servizio in 87 Comuni nelle province di Prato, Siena, Arezzo, Firenze, Pistoia, Perugia,
Pesaro – Urbino, Rieti, Teramo.

Pdr serviti: 465.000

Rete gestita: 5.700 km

Gas distribuito: oltre 738 mln di mc

Fatturato 2012: € 81,5 milioni.
Estra e la vendita gas
Gestisce la vendita gas ed energia elettrica operando principalmente in Toscana, Marche. Umbria,
Lazio, Abruzzo e Molise ed è tra i primi operatori del mercato energetico del Centro Italia.
 Clienti gas: 420.000
 Gas venduto: 900 milioni mc
 Fatturato 2012: € 471 milioni.
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Architettura societaria a regime
Estra apporta mezzi liquidi
e propri assets della
Distribuzione
e della
vendita di Gas ed Energia
in
Marche,
Abruzzo,
Umbria, Molise e Lazio.
45 %
55 %
EDMA
Energia Del Medio Adriatico
Struttura operativa
59%
PROMETEO Spa
Multiservizi conferisce
ramo distribuzione gas
e la partecipazione
detenuta in Prometeo
Amministrazione, Finanza e
Controllo
Informatica
Personale
Acquisti
Legale
…
100%
NEWCO DG
ALTRE
Attività Energetiche
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Perimetro di conferimento
Multiservizi spa:
•
ramo di azienda relativo al servizio distribuzione gas e tutte le dotazioni allo stesso riferibili;
•
partecipazione detenuta in Prometeo;
•
partecipazione detenuta in SIG.
Estra spa:
•
il servizio distribuzione gas e la proprietà delle reti nei Comuni di Rieti, Magione e Citerna,
Mosciano S. Angelo;
•
partecipazione detenuta in AES Fano (attività di distribuzione gas naturale Comune di Fano);
•
pacchetto clienti relativo alla vendita gas naturale ed energia elettrica detenuto, anche tramite
società partecipate nelle regioni Marche, Abruzzo, Umbria, Molise, Lazio;
•
conferimento in denaro sino ad un massimo di 10 milioni di €.
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Tempistica dell’operazione
Fase 1:
► Entro il 31.12.2013: costituzione di EDMA srl con efficacia dal 01.01.2014, mediante
contestuale conferimento della partecipazione in Prometeo e dei clienti vendita di gas ed ee
detenuti da Estra Energie;
► Nel primo semestre 2014: aumento di capitale sociale di Prometeo sottoscritto mediante
conferimento del ramo d’azienda vendita e gas ed elettricità che EDMA ha ricevuto da
Estra Energie (operazione che porta la partecipazione di EDMA in Prometeo da 50,5% a
circa il 60%)
Fase 2:
► Entro il 30.06.2014: aumento di capitale sociale di EDMA mediante conferimento dei
seguenti Rami d’Azienda
•
•
Estra:
Servizio distribuzione gas e proprietà delle reti nei Comuni di Citerna, Rieti, Magione e
Mosciano S. Angelo attualmente gestite da Centria, divisione Reti di estra Spa;
Partecipazione e finanziamento Soci in AES Fano;
Sottoscrizione in denaro
•
•
Multiservizi:
Servizio distribuzione gas e tutte le dotazioni riferibili al medesimo ramo;
Partecipazione detenuta in SIG.
•
Fase 3:
► Successivamente al completamento della fase 2: viene costituita Newco DG mediante
conferimento da parte di EDMA della liquidità e degli asset della distribuzione gas ricevuti
da Estra e da Multiservizi.
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Documento confidenziale
Sportelli
San Marcello
Senigallia
Gio 8.30-12
Lu Me Gio 8.30-12
Lu Ma Gio 14.3016
Fano
da Lu a Ve 8.30-13 Ma 8.30 17.30
Chiaravalle
Lu Me Gio 8.30-12 Lu Ma Gio 14.30-16
Corinaldo*
Montemarciano
Ma 8.30-12 Ve 8.30-12
Ven 8.30-12
Jesi*
Falconara Marittima
Ma Me Ven 8.30-12 Lu Me Gio 14.3016
Lu Me Gio 8.30-12 Lu Ma Gio 14.30-16
Serrà de Conti*
Ancona
ANCONA
Lu 14.30-16
Polverigi
Sassoferrato*
da Lu a Ve 8.30-12 Lu Gio 14.30-16
Lu Me Ve 8.30-13 Ma 13.30-18
Me Ve 8.30-12
Castelfidardo
Fabriano*
Me Ve 8.30-12 Me 14.30-16
Lu Me Gio 8.30-12 Ma Gio 14-16
PERUGIA
Moie di Maiolati Spontini*
Lu Ma Gio 8.30-12 Me Gio 14.30-16
San Severino
Magione
da Lu a Ve 8.30-13 Sab9-12
Gio 8.30-13
Assisi
Tolentino
Lu, Me, Ve 8.30-13
da Lu a Ve 8-12.45 Lu Me 15-17
Offida
Nereto
Ma, Gio 8.30-12.30
da Lu a Ve 8.30-13 14.30-16.30
Folignano
Mosciano Sant’Angelo**
Me, Ve 8.30-13
L’AQUILA
Ma, Gio 14.30-18.30
Teramo
Atri
Me 9.30-12.30
Lu 8.30-12.30 14.30-16
Sportelli Multiservizi
Sportelli Assem
Sportelli Aset
Sportelli Assm
Sportelli Estra
(*) sportelli solo idrico
(**) sportelli in service
San Demetrio**
San Martino in Pensilis
Gio 10-13 15-18
Ma 8.30-12.30 14.30-16.30
Gio 8.30-12.30
Montecilfone
Ma 8.30-12.30 14.30-16.30
Gio 8.30-12.30
Ururi
Larino
Lu 8.30-12.30 14.30-16.30
Me Ve 8.30-12.30
CAMPOBASSO
Lu 8.30-12.30 14.30-16.30
Me Ve 8.30-12.30
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Agenda
1
Le ragioni del progetto
2
Descrizione dell’ operazione
3
Struttura organizzativa EDMA e sue partecipate
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EDMA in cifre
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EDMA – Energia Del Medio Adriatico
Alta Direzione
Business Development
Area
Amministrazione
Finanza e Controllo
Area Servizi Centrali
Servizio Sistemi
Informativi
Servizio
Contabilità e
Bilancio
Servizio
Pianificazione e
Controllo
Ufficio
Tesoreria
Ufficio
Fiscale
U. Software
gestionali
DISTRIBUZIONE
GAS
Gestione
autonoma
Servizio Legale
Societario e
Personale
Ufficio Acquisti
U. Hardware
e sistemi
VENDITA
GAS E EE
Presidio con
supporto soci
In service
ai Soci
14
Newco Distribuzione Gas
Servizi Holding
Alta Direzione
Gare Distribuzione Gas
Servizio
Vettoriamento
Misura Adempimenti
AEEG
Ufficio
Vettoriamento
Amministrazione
Finanza e Controllo
Legale e Societario
Business
Development
Sistemi Informativi
RU e Organizzazione
Acquisti
Area Operativa
Ufficio Magazzino
Servizio Progettazione e
Direzione Lavori
Ufficio Qualità e
Sicurezza
Servizio Sistema
Informativo Territoriale
Ufficio Misura
Letture
Ufficio
Telecontrollo
Servizio
Marche
Ufficio Reti
Ancona
Gestione
autonoma
Ufficio Reti
Senigallia
Presidio con
supporto soci
Ufficio
Cartografia
Servizio Extra
Marche
Ufficio Gestione
Impianti
Ufficio Gestione
Reti
Ufficio Gestione
Impianti
In service
ai Soci
15
Prometeo
Servizi Holding
Alta Direzione
Comunicazione e
Rapporti AEEG
Servizio
Marketing
Servizio
Business
Servizio Retail
e Customer
Care
Servizio Back
Office e
Logistica
Servizio
Approvvigionamento
Amministrazione
Finanza e Controllo
Legale e Societario
Business
Development
Sistemi Informativi
RU e Organizzazione
Acquisti
Servizio
Fatturazione e
Crediti
Fatturazione
Ufficio
Sportelli
Call
Center
Gestione
autonoma
Presidio con
supporto soci
Riscontro e
Recupero
Crediti
In service
ai Soci
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Agenda
1
Le ragioni del progetto
2
Descrizione dell’ operazione
3
Struttura organizzativa EDMA e sue partecipate
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EDMA in cifre
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Stima Capitale Sociale di EDMA
STIMA CAPITALE SOCIALE EDMA S.R.L.
ESTRA MULTISERVIZI
A
Apporto assets distribuzione gas da Multiservizi
Apporto assets distribuzione gas da Estra
Conferimeno mezzi liquidi da Estra
TOTALE APPORTI DISTRIBUZIONE GAS e LIQUIDITA'
Apporto assets vendita gas ed energia da Multiservizi
Apporto assets vendita gas ed energia da Estra
TOTALE APPORTI ASSETS VENDITA GAS ED ENERGIA
B
A + B CAPITALE SOCIALE EDMA S.R.L.
€ 22.310.000
€ 19.040.000 21,73%
€ 10.000.000 11,41%
€ 51.350.000
€ 25.880.000
€ 10.390.000 11,86%
€ 36.270.000
25,46%
€ 87.620.000 45,00%
55,00%
29,54%
18
Evoluzione organico
31.12.2013 01.01.2014 01.07.2014 31.12.2014
RISORSE MEDIAMENTE IMPIEGATE
440
NEL GRUPPO MULTISERVIZI
FATTURATO ATTESO
€ 255.709
FATTURATO PER RISORSA
€ 581
458,5
468,5
468,5 6,48%
€ 291.266
€ 622 6,98%
19
Distribuzione Gas
DATI ECONOMICO FINANZIARI NEWCO D.G.
RICAVI CUMULATI
COSTI OPERATIVI CUMULATI
(di cui canoni concessione a Comuni)
MARGINE
DELLA
PRODUZIONE
CUMULATO
AMMORTAMENTI CUMULATI
ONERI FINANZIARI CUMULATI
UTILE LORDO CUMULATO
UTILE NETTO CUMULATO
DIVIDENDI
COMPLESSIVAMENTE
EROGATI
INVESTIMENTI REALIZZATI
Periodo riferimento 01.07.2014 31.12.2027
€ 398.364.000 100%
-€ 211.427.400 -53%
-€ 70.461.000 -18%
MEDIA/ANNO
€ 29.952.000 100%
-€ 15.896.800 -53%
-€ 5.297.800 -18%
€ 186.936.000 47%
€ 14.055.200 47%
-€ 76.616.000 -19%
-€ 26.500.000 -7%
€ 83.820.000 21%
€ 46.919.000 12%
-€ 5.760.600 -19%
-€ 1.992.500 -7%
€ 6.302.100 21%
€ 3.528.000 12%
€ 13.470.000
€ 79.846.000
3%
€ 1.013.000
3%
€ 6.003.500
(residuo da ammortizzare a fine gestione: € 51.687.000)
CAPITALE INVESTITO AD INIZIO
€ 51.350.000
GESTIONE
CONSISTENZA DI CASSA A FINE
€ 83.500.000
GESTIONE
FONTI DI FINANZIAMENTO
erogato nel 2016 remunerato al tasso fisso del 6% ed
Mutuo di € 38.000.000
integralmente rimborsato a fine gestione (31.12.2027)
Finanziamento da socio Estra di € erogato al bisogno, remunerato al 5,5% ed integralmente
15.000.000
restituito entro la fine della gestione
€10.000.000 apportati quale "equity"
da socio ESTRA
scoperti di conto corrente con utilizzo utilizzati al bisogno ed integralmente coperti entro penultimo
max di € 17.180.000
anno di gestione
20
Vendita Gas ed Energia Elettrica
DATI ECONOMICI E GESTIONALI VENDITA GAS ED ENERGIA
TOTALE
RICAVI
UTILE NETTO
ATTESO
STIMA
CLIENTI GAS
STIMA
CLIENTI
ENERGIA EL.
PRECONSUNTIVO 2013
2014
2015
2016
2017
2018
DATI
MEDI
2014 - 2018
€ 188.899.000
€ 214.603.000
€ 215.513.000
€ 216.766.000
€ 218.058.000
€ 219.025.000
€ 216.793.000
€ 8.863.190
€ 9.057.170
€ 9.182.780
€ 9.624.270
€ 9.768.960
€ 9.786.450
€ 9.484.000
136.336
177.066
175.683
25.012
29.772
33.119
STIMA ECONOMIE DA EFFICIENTAMENTO NELL'APPROVVIGIONAMENTO GAS
STIMA
COSTO
STIMA
COSTO
PREVISIONE PREZZO PREZZO MEDIO
APPROVVIGIONAMENTO
STIMA VOLUMI MEDI DI
APPROVVIGIONAMENTO
MEDIO UNITARIO DI UNITARIO
DI
GAS
A
PREZZI
ACQUISTO GAS
GAS A PREZZI UNITARI
ACQUISTO
ACQUISTO 2013
ULTERIORMENTE
2013
EFFICIENTATI
2013
2014
2015
2015
2017
2018
255.450.000
311.062.000
313.990.000
315.077.000
316.281.000
316.481.000
€ 0,3545
€ 0,3464
€ 0,3445
€ 0,3446
€ 0,3464
€ 0,3484
€ 0,3545
€ 0,3545
€ 0,3545
€ 0,3545
€ 0,3545
€ 0,3545
€ 90.557.025
€ 110.271.479
€ 111.309.455
€ 111.694.797
€ 112.121.615
€ 112.192.515
€ 90.557.025
€ 107.751.877
€ 108.169.555
€ 108.575.534
€ 109.559.738
€ 110.261.980
STIMA ECONOMIE DA
EFFICIENTAMENTO
NELL'APPROVVIGION
AMENTO GAS
€0
€ 2.519.602
€ 3.139.900
€ 3.119.262
€ 2.561.876
€ 1.930.534
€ 13.271.175
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