GLI INDICI ISMEA SUL CLIMA
DI FIDUCIA DELL’INDUSTRIA
E DELLA DISTRIBUZIONE
ALIMENTARE
Bologna 16 gennaio 2009
IL PUNTO DI FORZA DELLE INDAGINI
QUALITATIVE
Obiettivo delle “Business Tendency Survey”
(Indagini sulle tendenze degli affari o sul
clima degli affari)
monitorare la situazione
corrente degli affari e
prevedere gli sviluppi a breve
termine dell’attività, attraverso
domande di tipo qualitativo
poste ai manager delle imprese
IL “CLIMA DI FIDUCIA”
Variabile
chiave “B”
Variabile
chiave “A”
Variabile
chiave “c”
CLIMA
DI
FIDUCIA
Tramite un monitoraggio congiunturale continuativo dell’andamento
degli affari si raccolgono informazioni su un range ampio di variabili. In
questo set di variabili, è possibile individuarne alcune definibili come
variabili chiave in grado di fornire le indicazioni più utili sull’andamento
del settore e sul suo possibile sviluppo nel breve periodo
L’UTILITA’
→
→
→
→
→
L’importanza e l’utilità di queste indagini dipende da
alcune caratteristiche che le contraddistinguono in
confronto alle indagini statistiche quantitative.
Precocità
Visione di insieme
Capacità di anticipazione
Capacità di raccogliere informazioni anche per variabili
difficili o impossibili da misurare con metodi
convenzionali
Flessibilità e immediatezza
IL SISTEMA DI MONITORAGGIO
DELL’ISMEA
L’ISMEA effettua il monitoraggio congiunturale
lungo la filiera agroalimentare principalmente:
→ sui mercati, attraverso le reti di rilevazione dei prezzi
→ presso le imprese, attraverso la rilevazione
dell’andamento delle attività produttive e degli affari
Questo secondo monitoraggio è realizzato attraverso tre
Panel di aziende che riguardano:
1. Aziende agricole,
2. Industria alimentare
3. Grande distribuzione alimentare
1
IL CLIMA DI FIDUCIA
NELL’INDUSTRIA
ALIMENTARE
IL CLIMA DI FIDUCIA NELL’INDUSTRIA UE:
Industria manifatturiera vs. alimentare
20,0
10,0
0,0
-10,0
-20,0
-30,0
IV I
'05 '06
II
III
IV
I
'07
Industria manifatturiera
II
III
IV I
'08
II
III
Industria alimentare
Fonte: EC, Economic and Financial Affairs
IV
Pur in un contesto
di marcata
preoccupazione,
l’industria
alimentare
comunitaria ha una
percezione meno
pesante delle
dinamiche in atto
IL CLIMA DI FIDUCIA NELLA
INDUSTRIA ALIMENTARE
Andamento dell’ICF Ismea
20
15
10
6,4
6,9
4,0
2,3
5
-0,7
0
-5
-13,6
-10
-15
-20
III trim '07 IV trim '07
Fonte: Ismea
I trim '08
II trim '08 III trim '08 IV trim '08
L’indice, in un
range di variazione
possibile tra +100 e
-100, cala da -0,7 a 13,6 nell’ultimo
trimestre.
La percezione
negativa è diffusa
in maniera
pressoché uniforme
in tutti i mercati
analizzati
IL CLIMA DI FIDUCIA NELLA
INDUSTRIA ALIMENATRE
Andamento delle componenti dell’ICF Ismea
Indice degli ordini
30
20
10
2,2
3,5
0
-13,5
-10
-14,1
-19,5
-25,5
-20
-30
III trim '07 IV trim '07
Fonte: Ismea
I trim '08
II trim '08 III trim '08 IV trim '08
La flessione degli
ordini è stata
particolarmente
incisiva sul fronte
nazionale (-22,0) e
su quello dell’area
extra UE (-11,6). Più
contenuto, invece,
su quello estero
dell’area euro (-1,7)
IL CLIMA DI FIDUCIA NELLA
INDUSTRIA ALIMENATRE
Andamento delle componenti dell’ICF Ismea
Indice delle scorte
20
15
7,8
10
5
0
-0,9
-3,5
-5,1
-4,0
-8,3
-5
-10
-15
-20
III trim '07 IV trim '07
Fonte: Ismea
I trim '08
II trim '08 III trim '08 IV trim '08
Il contesto negativo
si fa sentire anche
attraverso un netto
appesantimento
delle scorte di
magazzino
dell’industria
alimentare
IL CLIMA DI FIDUCIA NELLA
INDUSTRIA ALIMENATRE
Andamento delle componenti dell’ICF Ismea
Indice delle aspettative di produzione
40
29,0
30
20
17,2
13,6
10
16,5
0,4
-7,6
0
-10
-20
-30
-40
III trim '07 IV trim '07
Fonte: Ismea
I trim '08
II trim '08 III trim '08 IV trim '08
Anche le attese a
breve termine sulla
produzione
evidenziano un
inequivocabile calo
IL CLIMA DI FIDUCIA NELLA
INDUSTRIA ALIMENTARE
Andamento dell’ICF Ismea per area geografica
40
30
20
10
0
-10
-20
-30
-40
III trim '07 IV trim '07
Nord Ovest
Fonte: Ismea
I trim '08
Nord Est
II trim '08
III trim '08 IV trim '08
Centro
Mezzogiono
In un contesto di
generale negatività
anche a livello
territoriale, il
sentiment peggiore si
rileva al Centro e al
Nord Ovest.
Quest’ultima area,
peraltro, sembra aver
anticipato il ciclo
distinguendosi per
aver aggiustato al
rialzo le proprie
percezioni negative
del III trimestre 2008
IL CLIMA DI FIDUCIA NELLA
INDUSTRIA ALIMENTARE
ICF Ismea per settore
Settori con “CLIMA MIGLIORE”
ICF IV
TRIM
VAR.
CONG.
VAR.
TEND.
ORTOFRUTTA
-2,5
-17,6
-11,0
OLIO D’OLIVA
-2,7
-0,6
-12,4
RISO
-3,5
-26,7
-5,7
PASTA
-5,2
-13,3
-2,5
* Variazione congiunturale: differenza tra il valore dell’ICF del trimestre di riferimento e quello del trimestre precedente
** Variazione tendenziale: differenza tra il valore dell’ICF del trimestre di riferimento e quello del trimestre
corrispondente dell’anno precedente
Fonte: Ismea
IL CLIMA DI FIDUCIA NELLA
INDUSTRIA ALIMENTARE
ICF Ismea per settore
Settori con “CLIMA PEGGIORE”
ICF IV
TRIM
VAR.
CONG.
VAR.
TEND.
VINO
-43,9
-53,0
-40,4
PRIMA COLAZ.
-31,8
-65,0
-49,3
ACQUE E ANALC.
-27,2
32,3
-87,5
MOLITORIA
-17,1
-1,5
-5,7
* Variazione congiunturale: differenza tra il valore dell’ICF del trimestre di riferimento e quello del trimestre precedente
** Variazione tendenziale: differenza tra il valore dell’ICF del trimestre di riferimento e quello del trimestre
corrispondente dell’anno precedente
Fonte: Ismea
IL CLIMA DI FIDUCIA NELLA
INDUSTRIA ALIMENTARE
Difficoltà incontrate dalle imprese a seguito della crisi
Contrazione della
domanda nazionale
Problematiche di
tipo finanziario
39,6%
Dilazione nei tempi di
riscossione dei crediti
34,1%
Difficoltà di accesso al
credito
Accesso al credito più
oneroso
Incremento dei creditori
non solventi
Fonte: Ismea
IL CLIMA DI FIDUCIA NELLA
INDUSTRIA ALIMENTARE
Azioni intraprese per affrontare la crisi
Ridimensionamento dei piani
di produzione
21,8%
Ridimensionamento del
personale
13,6%
Fonte: Ismea
2
IL CLIMA DI FIDUCIA NELLA
GDA
IL CLIMA DI FIDUCIA
DEL COMMERCIO AL MINUTO:
Ue vs. Italia
30
20
10
0
-10
-20
IV
'05
I
'06
II
III
IV
ICF EU
I
'07
II
III
ICF ITA
Fonte: EC, Economic and Financial Affairs
IV
I
'08
II
III
IV
Il trend negativo
dell’indice appare
evidente sia a
livello UE che
nazionale con un
intensità maggiore
a livello
congiunturale per
l’Italia che,
nell’ultimo trimestre
ha perso 8,5 punti
contro i 6,7 a livello
comunitario
IL CLIMA DI FIDUCIA DELLA GDA NEL 2008
Andamento dell’ICF ISMEA nel suo complesso
A dispetto dei
numerosi problemi
evocati nel corso
dell’anno, l’ICF
ISMEA della GDA ha
fatto registrare una
crescita fino al III
trimestre.
15
12,2
10
8,0
5
1,2
0
-5
-10
-15
-16,2
-20
I trim '08
Fonte: Ismea
II trim '08
III trim '08
IV trim '08
Solo l’apice della
crisi finanziaria a
livello internazionale
ha determinato la
netta flessione
dell’indice di circa 28
punti
IL CLIMA DI FIDUCIA NELLA GDA NEL 2008
Andamento dell’ICF Ismea per canale distributivo
15
10
5
0
-5
-10
-15
-20
-25
I trim '08
II trim '08
Ipermercati
Fonte: Ismea
III trim '08
Supermercati
IV trim '08
Minimarkets
Nella generale
tendenza flessiva si
amplia il margine
degli indici a favore
dei supermercati,
formula che, nel
contesto distributivo
italiano, sembra
ancora poter
rappresentare il
“giusto mezzo” tra
ampiezza e profondità
di gamma,
convenienza e
prossimità
IL CLIMA DI FIDUCIA NELLA GDA NEL 2008
Andamento dell’ICF Ismea per area geografica
La struttura
distributiva a livello
nazionale può avere
influenzato il “clima”
a livello territoriale. Il
Mezzogiorno, dove la
distribuzione vede
ancora un’ampia
presenza di piccole e
medie superfici,
denota una dinamica
nettamente peggiore
tra le aree
40
30
20
10
0
-10
-20
-30
-40
I trim '08
II trim '08
Nord Ovest
Fonte: Ismea
Nord Est
III trim '08
Centro
IV trim '08
Mezzogiorno
IL CLIMA DI FIDUCIA NELLA GDA NEL 2008
Andamento delle componenti dell’ICF Ismea
Indice delle scorte
20
15
6,9
10
5
0
-4,6
-7,0
-5
-4,8
-10
-15
-20
I trim '08
II trim '08
Fonte: Ismea
III trim '08
IV trim '08
La cautela negli
acquisti ha avuto
un impatto
sull’andamento
delle scorte che
sono risultate in
aumento
IL CLIMA DI FIDUCIA NELLA GDA NEL 2008
Andamento delle componenti dell’ICF Ismea
Indice delle aspettative di vendita
30
23,6
20
11,6
6,5
10
0
-10
-23,7
-20
-30
I trim '08
Fonte: Ismea
II trim '08
III trim '08
IV trim '08
Le aspettative di
vendita sono state in
aumento fino al III
trimestre 2008
denotando,
nonostante il
contesto difficile,
un’inattesa fiducia da
parte della
distribuzione
alimentare. Nel IV
trimestre le
aspettative sono,
tuttavia, calate
notevolmente
IL CLIMA DI FIDUCIA NELLA GDA NEL 2008
Andamento delle componenti dell’ICF Ismea
Indice delle vendite
20
15
8,3
10
5,2
5
0
-5
-7,5
-10
-17,9
-15
-20
I trim '08
Fonte: Ismea
II trim '08
III trim '08
IV trim '08
L’andamento
dell’indice delle
vendite segue, nella
dinamica generale,
quello delle
aspettative anche
se, il calo di queste
ultime appare assai
più consistente
evidenziando la
percezione che “il
peggio deve ancora
arrivare”
L’INDICE DELLE VENDITE NELLA GDA
Andamento per prodotto
Prodotti con “INDICE DELLE VENDITE MIGLIORE”
ICF IV
TRIM
VAR
CONG.
LATTE
-10,6
-23,8
FORMAGGI
-11,0
-23,6
BURRO
-11,0
-23,1
YOGURT
-11,1
-23,6
•Variazione congiunturale: differenza tra il valore dell’ICF del trimestre di riferimento e quello del trimestre precedente
Fonte: Ismea
L’INDICE DELLE VENDITE NELLA GDA
Andamento per prodotto
Prodotti con “INDICE DELLE VENDITE PEGGIORE”
ICF IV
TRIM
VAR %
CONG.
PESCE CONG. SURG.
-16,5
-25,6
TONNO IN SCATOLA
-15,9
-26,7
PESCE FRESCO
-15,5
-21,4
VINO DOC DOCG
-15,2
-20,3
* Variazione congiunturale: differenza tra il valore dell’ICF del trimestre di riferimento e quello del trimestre precedente
Fonte: Ismea
IL CLIMA DI FIDUCIA NELLA GDA NEL 2008
Le vendite in promozione
Appare evidente come la risposta più evidente della GDA ad un quadro
percepito in difficoltà siano le promozioni. Dal confronto dei due indici (n°
referenze e volumi) emerge come, nel IV trimestre la strategia abbia fatto
orientare su vendite in promozione anche prodotti di uso comune e dal prezzo
limitato
% referenze vendute in promozione
35
29,5
30
35
30
25
20
% volumi venduto in promozione
27,3
29,1
25,8
24,7
25
17,6
20
14,6
15
15
7,5
10
10
5
5
0
0
I trim '08
Fonte: Ismea
II trim '08
III trim '08
IV trim '08
I trim '08
II trim '08
III trim '08
IV trim '08
IL CLIMA DI FIDUCIA NELLA GDA NEL 2008
Le aspettative sull’andamento dei prezzi
I trimestre 2008
Non so
28,5%
N.r.
0,1%
Aumenteranno
43,3%
IV trimestre 2008
(aspettative sul I trimestre 2009)
Non so
3,2%
Diminuiranno
2,3%
Rimarranno
stazionari
25,7%
Diminuiranno
28,0%
Il quadro sull’andamento dei prezzi
risulta assai diverso da inizio anno:
prevalgono infatti nettamente le
aspettative di stazionarietà ed
emergono propositi di diffuse riduzioni
Fonte: Ismea
N.r.
0,1%
Rimarranno
stazionari
58,6%
Aumenteranno
10,1%