Aldo Norsa
«Costruzioni: crisi e/o opportunità
Spazi per l’innovazione» - Milano, 11.12.2012
Circolo della Stampa, Palazzo Bocconi
1
IL VALORE DELLA PRODUZIONE 2011 - 2012
2011
2012
VAR. % PRODUZIONE 2012/11: -9,3%
Fer = fonti energie rinnovabili
Fonte: Cresme/SI – valori espressi in milioni di euro
2
3
Numero e importo dei bandi di gara pubblicati per sistema realizzazione lavori
2003
Numero Importo
2004
Importo
Numero
medio
2005
Importo
Importo
medio
Numero Importo
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Importo
Importo
Importo
Importo
Importo
Importo
Importo
Numero Importo
Numero Importo
Numero Importo
Numero Importo
Numero Importo
Numero Importo
medio
medio
medio
medio
medio
medio
medio
PARTENARIATO
PUBBLICO PRIVATO (ppp)
(1)
507
3.817
7,5
824
2.383
2,9
990
6.146
6,2
818
8.533
10,4
975
5.085
5,2
1.322
5.941
4,5
1.901
9.086
4,8
3.076
9.926
3,2
2.838
13.297
4,7
di cui costruzione e
gestione (2)
194
3.465
17,9
333
2.096
6,3
257
3.108
12,1
328
6.133
18,7
313
4.570
14,6
364
4.881
13,4
451
7.621
16,9
687
6.314
9,2
539
9.383
17,4
Progettazione e
realizzazione (3)
668
3.805
5,7
764
5.617
7,4
835
4.651
5,6
657
2.595
3,9
866
4.291
5,0
664
4.525
6,8
682
4.517
6,6
835
6.780
8,1
788
5.454
6,9
5
3.181
636,2
8
8.630
1.078,8
1
2.511
2.511,0
2
1.364
682,0
4
1.965
491,3
2
1.185
592,5
2
1.195
597,5
-
-
-
-
-
-
423
3.228
7,6
413
1.761
4,3
575
2.110
3,7
527
2.166
4,1
583
1.806
3,1
623
2.961
4,8
645
2.613
4,1
650
2.805
4,3
598
1954
3,3
TOTALE NUOVO
MERCATO
1.603
14.031
8,8
2.009
18.391
9,2
2.401
15.418
6,4
2.004
14.658
7,3
2.428
13.147
5,4
2.611
14.612
5,6
3.230
17.411
5,4
4.561
19.511
4,3
4.224
20.705
4,9
Sola esecuzione
33.161
19.348
0,6
28.751
18.758
0,7
27.500
17.752
0,6
24.799
15.467
0,6
23.059
15.548
0,7
21.560
16.487
0,8
15.326
12.678
0,8
14.059
10.948
0,8
12598,0 10.007
0,8
TOTALE OOPP
34.764
33.379
1,0
30.760
37.149
1,2
29.901
33.170
1,1
26.803
30.125
1,1
25.487
28.695
1,1
24.171
31.099
1,3
18.556
30.089
1,6
18.620
30.459
1,6
4,6%
42,0%
6,5%
49,5%
8,0%
46,5%
7,5%
48,7%
9,5%
45,8%
10,8%
47,0%
17,4%
57,9%
24,5%
64,1%
Contraente generale (4)
Manutenzione e gestione
% nuovo mercato su
OOPP
16.822
30.712
25,1%
67,4%
1,8
Elaborazione di Guamari su dati Cresme Europa Servizi e fonti varie
Importi in
milioni di euro
(1) comprende concessioni di costruzione e gestione e inoltre concessioni di servizi e altre procedure di partenariato
(2) comprende concessioni su proposta del promotore (ex art. 37 quater l.109/94 come sostituito dall’art. 153 dlgs 163/06) e concessioni su proposta della stazione appaltante (ex art. 19 c. 21.109/94 come sostituito
dall’art. 143 dlgs 163/06).
(3) comprende appalti integrati e appalti concorso
(4) il dato 2004 è influenzato dall’importo del megabando per il Ponte sullo Stretto di Messina
4
Numero e importo dei bandi di gara pubblicati
2009
2010
2011
Gen-set '12
Numero
Importo
Numero
Importo
Numero
Importo
Numero
Importo
Totale lavori e servizi (A+B+C+D)
38.829
49.242
47.215
50.701
45.159
49.491
28.971
37.191
A - Lavori "tradizionali"
12.289
16.254
10.587
15.435
9.867
13.278
6.959
7.734
B – Ppp*
1.901
9.086
3.076
9.926
2.838
13.297
2.242
6.690
C – Cmg**
4.366
4.749
4.957
5.097
4.117
4.137
2.842
3.597
D - Servizi
20.273
19.153
28.595
20.243
28.337
18.779
16.928
19.170
Totale OOPP (A+B+C)
18.556
30.089
18.620
30.458
16.822
30.712
12.043
18.021
Totale FM (B+C+D)
26.540
32.988
36.628
35.266
35.292
36.213
22.012
29.457
Fonte: elaborazione di Guamari su dati Cresme Europa Servizi
Importi in milioni di euro
* Partenariato pubblico privato
** Costruzione, manutenzione e gestione
2011
OOPP = 62,1%
FM = 73,2%
A - Lavori
"tradizionali"
26,8%
Gennaio - Settembre 2012
OOPP = 48,5%
FM = 79,2%
A - Lavori
"tradizionali"
D - Servizi
20,8%
37,9%
D - Servizi
51,5%
B - Ppp
18,0%
C - Cmg
B - Ppp
8,4%
26,9%
C - Cmg
9,7%
5
STATO DEI CONTRATTI PER GENERAL CONTRACTOR PER OPERE DELLA LEGGE OBIETTIVO
INTERVENTO
DATA
BANDO
IMPORTO A
PREFIN.
BASE
AGGIUDICAZIONE
RICHIESTO
D'ASTA
512,6
30%
Aggiudicato a Cmc (1)
887,7
30%
Aggiudicato all'ati Impregilo-Condotte
564,9
40%
Aggiudicato all'impresa Pizzarotti
507,8
20-30% Aggiudicato all'ati Impregilo-Condotte
596,7
30%
Aggiudicato all'ati Impregilo-Glf-Ccc
623,8
15%
Aggiudicato al consorzio stabile Sis
Aggiudicato all'ati Tecnimont Civil Construction-Baldassini
307,8
15%
Tognozzi Pontello (2)
IMPORTO
AGGIUDICAZIONE
445,0
754,3
473,6
446,2
530,1
612,9
DATA
AGGIUDICAZIONE
16/09/2003
10/06/2004
04/10/2004
16/02/2005
25/02/2004
29/12/2004
278,2
27/09/2005
54%
3.880,0
12/10/2005
2%
490,0
310,3
284,7
1.012,9
616,0
816,7
2.180,3
705,0
22/04/2005
22/04/2005
23/06/2006
08/02/2006
10/05/2006
09/08/2006
03/03/2006
28/05/2007
95%
76%
73%
75%
15%
74%
60%
24%
STATO
LAVORI*
Sa-Rc macrolotto Sicignano-Atena
Sa-Rc macrolotto Gioia Tauro- Scilla
Autostrada Catania- Siracusa
Sa-Rc macrolotto Scilla-Campo Calabro
Passante autostradale di Mestre
Passante Fs Palermo-Punta Raisi
19/09/2002
18/04/2003
19/05/2003
07/08/2003
18/08/2003
19/12/2003
Ferrovia Palermo-Messina
25/03/2004
Ponte sullo Stretto di Messina
15/04/2004
4.425,2
10-20%
Ss106 Jonica macrolotto Squillace-Simeri Crichi
Ss106 Jonica macrolotto Palizzi-Caulonia
Sa-Rc macrolotto Altilia-San Mango-Falerna
Quadrilatero Umbria-Marche -1° maxilotto
Quadrilatero Umbria-Marche - 2° maxilotto
Sa-Rc macrolotto Padula-Lauria nord
Metro C di Roma
Passante Fs Firenze
Adeguamento a 4 corsie SS 640 di Porto Empedocle
- km 9,8 - km 44,4
Opere per l'autostrada Pedemontana Lombarda lotto A
Sa-Rc macrolotto 3 - km 153,4-173,9
Sa-Rc macrolotto 3 - km 139-148
Ss Palermo-Agrigento - km 14,4 - km 48,8
Ss106 Jonica 3° macrolotto innesto Ss 534 - Roseto
Capo Spulico
Autostrada A4 - III corsia tratto nuovo ponte fiume
Tagliamento-Gonars km.63,3 - km 89
Ss640 di Porto Empedocle da km 44 a svincolo A19
Totale
24/05/2004
24/05/2004
03/08/2004
19/11/2004
19/11/2004
19/11/2004
18/02/2005
04/01/2006
552,8
326,7
337,3
1.174,5
716,8
789,1
2.510,9
915,3
10-20%
10-20%
10-20%
10-20%
10-20%
20%
5-20%
15%
Aggiudicato al raggruppamento temporaneo con mandataria
Impregilo e mandanti Sacyr, Condotte, Cmc, IshikawajimaHarima Heavy Industries e consorzio Aci (gruppo Gavio)
Aggiudicato all'ati Astaldi-Ferrari
Aggiudicato all'ati Astaldi-Ferrari
Aggiudicato a Pizzarotti
Aggiudicato all'ati Strabag-Cmc-Glf
Aggiudicato al consorzio Operae-Ergon-Toto
Aggiudicato al consorzio stabile Sis
Aggiudicato all'ati Astaldi-Vianini Lavori-Ccc-Ansaldo Sts-Cmb
Aggiudicato all'ati Coopsette-Ergon
20/09/2006
448,7
10-20%
Aggiudicato all'ati Cmc-Ccc-Iter
363,0
14/12/2007
80%
17/07/2007
781,2
50%
Aggiudicato all'ati Impregilo - Astaldi - Aci - Pizzarotti
630,0
13/06/2008
12%
08/08/2007
08/08/2007
04/07/2008
502,7
393,9
222,7
10-20%
20%
10-40%
Aggiudicato all'ati Cmb-Ghella (3)
Aggiudicato a Grandi Lavori Fincosit
Aggiudicato all'ati Cmc-Ccc
424,5
333,6
176,7
04/04/2011
28/09/2009
23/12/2008
11%
2%
24/12/2008
961,9
10%
Aggiudicato all'ati Astaldi-Impregilo
791,0
02/01/2012
-
24/04/2009
407,6
15%
Aggiudicato al consorzio Pizzarotti - Rizzani de Eccher
299,7
30/05/2010
-
13/07/2009
787,0
20.255,6
10%
Aggiudicato all'ati Cmc-Tecnis-Ccc
567,7
17.422,4
13/04/2010
5%
40,9%
VALORE TOTALE DELLE GARE AGGIUDICATE (N. 24): IMPORTO A
BASE D'ASTA 20.255,6 - IMPORTO CONTRATTUALE 17.422,4
DIFFERENZA: (14%)
100%
80%
100%
38%
100%
51%
STATO AVANZAMENTO LAVORI DEI CONTRATTI IN ESSERE: 7.130,8
(40,9%)
Fonte: elaborazione di Guamari su dati di varie fonti (in milioni di euro)
* Aggiornato al primo semestre 2012
(1) L'importo ha raggiunto i 525,6 milioni in seguito a quattro atti aggiuntivi;
(2) mandatario al 99,99%, Gruppo Maire Tecnimont;
(3) subentrato all‘ati Maire Tecnimont-Uniter.
N.B. Non è più presente tra le opere la Metropolitana di Parma (data bando 9 febbraio 2007 per un importo a base d'asta di 287,2 milioni), aggiudicata il 28 aprile 2008
all'ati Pizzarotti - Coopsette - Ccc per 244 milioni, poiché il finanziamento è stato revocato con il dlgs n°40 del 25/03/2010 art.4 comma 7.
6
Inizio lavori effettivo/previsto nel biennio 2012/13
In corso nel 2011
Fonte: Cresme Europa Servizi
7
La ‘‘mappa’’ dei general contractors attivi
Imprese di costruzioni
Società di ingegneria/impiantistica
Consorzi stabili (o cooperativi)
TOTALE = 37 attivi (sui 45 qualificati)
I
7
3
3
13
II
6
3
9
III
8
5
2
15
8
7
6
5
I
4
II
3
III
2
1
0
Imprese di costruzioni
Società di
Consorzi stabili (o cooperativi)
ingegneria/impiantistica
Elaborazione di Guamari su dati del Ministero delle Infrastrutture e dei Trasporti
8
Principali indicatori dei "general contractor" - valori in migliaia di €
SOCIETA'
Cifra d'affari
consolidata
globale
nell'esercizio
2011
Patrimonio
netto al
31.12.2011
Numero
dirigenti
Numero
direttori
tecnici
responsabili
di cantiere o
di progetto
Attestazione Soa con evidenziate le categorie
generali e specialistiche con livello VIII*
Soa che ha
rilasciato
l'attestazione
Classifica di
qualificazione
PROTOS SOA
III
PROTOS SOA
III
PROTOS SOA
III
AXSOA
III
PROTOS SOA
III
PROTOS SOA
III
PROTOS SOA
III
EURO-SOA
SOA RINA
II
IMPRESE DI COSTRUZIONI
1
STRABAG
14.325.850
3.149.840
52
11
2
ASTALDI
2.360.259
470.278
82
12
3
IMPREGILO
2.107.936
1.262.487
118
14
4
SALINI COSTRUTTORI (1)
1.433.146
248.903
64
10
5
PIZZAROTTI
1.085.898
374.602
44
12
6
CMC (2)
900.027
154.238
48
11
7
CONDOTTE
780.101
153.715
45
11
8
BONATTI
680.655
223.314
56
OG1-OG3-OG4-OG5-OG6-OG9-OG11-OG12-OS1OS6-OS7-OS12-OS18-OS21-OS23-OS26-OS28-OS29OS30-OS31-OS34
OG1-OG3-OG4-OG5-OG6-OG7-OG8-OG9-OG10OG12-OS1-OS4-OS6-OS11-OS13-OS22-OS24-OS28OS29-OS30-OS33-OS34
OG1-OG3-OG4-OG5-OG6-OG8-OG9-OG10- OG12OS1-OS4-OS9-OS11-OS19-OS22-OS23-OS24-OS27OS28-OS29-OS30-OS34
OG1-OG3-OG4-OG5-OG6-OG8-OG9-OG10-OG13OS1-OS13
OG1-OG3-OG4-OG5-OG6-OG8-OG9-OG11-OG12OG13-OS13-OS16-OS18-OS21-OS27-OS28-OS29OS30-OS33-OS34
OG1-OG3-OG4-OG5-OG6-OG7-OG8-OG11-OG13OS1-OS6-OS13-OS18-OS21-OS22-OS27-OS28-OS29OS30
OG1-OG3-OG4-OG5-OG6-OG7-OG8-OG10-OG11OG12-OS1-OS9-OS13-OS18-OS19-OS21-OS24-OS26OS27-OS29-OS30-OS34
7
OG1-OG3-OG4-OG6-OS1-OS18-OS21-OS22
6
OG1-OG2-OG3-OG6-OG12-OS6-OS14-OS21-OS22OS29
PROTOS SOA
II
OG1-OG3-OG4-OG9-OG11-OS13-OS21
PROTOS SOA
II
PROTOS SOA
II
PROTOS SOA
III
OG1-OG3-OG4 -OG6-OG7-OG8-OG12-OS13-OS21
PROTOS SOA
II
OG1-OG3-OG4-OG5-OG6-OG8-OG11-OS6-OS13OS21
OG1-OG3-OG4-OG5-OG6-OS21
EURO-SOA
I
PROTOS SOA
I
OG1-OG2-OG3-OG6-OG11-OG12-OS1-OS6-OS7-OS8OS13-OS18-OS21-OS26-OS28-OS30
SOA NORD ALPI
II
9
UNIECO (2)
652.228
335.340
35
10
GHELLA
646.451
245.972
32
9
11
CMB (2)
591.928
220.837
32
12
12
COOPSETTE (2)
503.180
277.303
40
9
13
GRANDI LAVORI FINCOSIT
494.128
122.352
26
6
OG1-OG2-OG3-OG4-OG6-OG11-OS1-OS6-OS7-OS13OS18-OS21-OS22-OS28-OS30
OG1-OG3-OG4-OG6-OG7-OG11-OS6-OS9-OS13OS18-OS21-OS29
14
MALTAURO
484.715
71.305
15
3
15
IMPRESA (3)
379.232
43.286
20
4
16
RIZZANI DE ECCHER
355.466
108.497
29
6
17
COOP. EDIL-STRADE IMOLESE
340.485
175.969
22
3
OG1-OG2-OG3-OG11
PROTOS SOA
I
18
TECNIS
270.000
83.400
25
3
OG1-OG3-OG4-OG5-OG6-OG7-OS1-OS21
LA SOATECH
I
19
20
VIANINI LAVORI (4)
262.442
549.137
15
5
OG1-OG3-OG4-OG6-OG11-OS18-OS21-OS33-OS34
PROTOS SOA
I
21
TOTO
SERENISSIMA
247.125
165.016
71.241
30.331
19
16
3
4
OG1-OG3-OG4-OG9-OS12-OS21
OG3-OS12
PROTOS SOA
PROTOS SOA
I
I
1
SAIPEM (5)
12.593.000
4.709.000
265
10
PROTOS SOA
III
2
TECNIMONT (6)
2.646.324
46.653
46
13
PROTOS SOA
III
3
ANSALDO STS (7)
1.211.944
424.136
79
11
SOA RINA
III
4
ALSTOM FERROVIARIA
1.146.733
303.247
18
3
5
TECHNIP ITALY
836.192
175.794
162
9
6
SIRTI
524.387
53.459
82
10
7
FOSTER WHEELER ITALIANA
376.903
197.570
159
9
8
SIELTE
266.502
39.464
22
3
9
TECNIMONT KT
233.087
15.577
30
3
SOCIETA' DI INGEGNERIA / IMPIANTISTICA
OG1-OG3-OG6-OG7-OG8-OG9-OG10-OG11-OG12OG13-OS1-OS3-OS4-OS11-OS14-OS16-OS18-OS19OS21-OS27-OS28-OS29-OS30
OG1-OG3-OG6-OG7-OG9-OG10-OG11-OS3-OS4-OS5OS8-OS14-OS16-OS18-OS19-OS22-OS28-OS30
OG1-OG3-OG4-OG10-OG11-OS1-OS9-OS19-OS21OS27-OS29-OS30
OG10-OS9-OS19-OS27
OG1-OG3-OG6-OG9-OG10-OG11-OS1-OS3-OS8OS14-OS19-OS21-OS22
OG10-OS9-OS17-OS19-OS27-OS30
OG1-OG3-OG6-OG9-OG11-OG12-OS4-OS14-OS16OS19
OG1-OG3-OG10-OS1-OS5-OS9-OS17-OS19-OS27OS30
OG10-OG11-OS14
C.Q.O.P.
I
PROTOS SOA
III
PROTOS SOA
III
PROTOS SOA
III
AXSOA
I
PROTOS SOA
I
9
CONSORZI STABILI (E COOPERATIVI)
1
S I S (8)
1.937.315
792.833
55
10
OG1-OG3-OG4-OG5-OG6-OG7-OG8-OG9-OG10-OS1OS4-OS6-OS22-OS26-OS28-OS30-OS33
C.Q.O.P.
III
2
CCC (2) (9)
1.532.836
118.689
41
9
OG1-OG2-OG3-OG4-OG6-OG7-OG8-OG9-OG10-OG12OS1-OS3-OS4-OS6-OS13-OS14-OS22-OS27-OS28-OS29OS30-OS34
PROTOS SOA
III
3
TECHINT INFRASTRUTTURE (10)
1.311.000
376.000
52
9
OG1-OG3-OG6-OG7-OG9-OG10-OG11-OS4-OS14-OS16OS18-OS19-OS21-OS30-OS31
PROTOS SOA
III
4
EURECA (2) (11)
1.300.194
602.227
67
9
OG1-OG3-OG4-OG6-OG12-OS6-OS13-OS14-OS22OS28-OS29-OS30
PROTOS SOA
III
5
SAMAC (12)
649.591
50.159
19
5
OG1-OG2-OG3-OG4-OG11-OS21-OS28-OS30
PROTOS SOA
I
BENTLEY SOA
II
A.C.I. (13)
620.010
163.782
46
8
OG1-OG3-OG4-OG5-OG6-OG7-OG8-OG11-OS1-OS6OS10-OS13-OS19-OS12-OS21-OS23-OS26
7
CO.IN.E (14)
303.723
134.356
27
6
OG1-OG3-OG4-OG6-OG8-OG9-OS1-OS2
C.Q.O.P.
II
8
UNITER (15)
212.200
12.000
29
6
OG1-OG3-OG4-OG6-OG7-OS11
LA SOATECH
II
6
Fonte: elaborazioni di Guamari su dati forniti dalle società
* Tutti i "general contractor" possiedono Qualificazione per prestazione di progettazione e costruzione fino alla VIII classifica.
(1) i dati derivano dal bilancio che consolida Todini (a sua volta contraente generale in I classifica)
(8) comprende: Sacyr y Vallehermoso (che dal maggio 2012 non è più in maggioranza), Inc e Sipal (gruppo Fininc)
(2) aderente alla Lega delle Cooperative
(9) acronimo di Consorzio Cooperative Costruzioni
(3) nei dati della cifra d'affari quinquennale, triennale e d'esercizio è stata considerata anche la quota relativa (10) comprende: Techint Compagnia Tecnica Internazionale, Tenova, Techint
al ramo infrastrutture di Btp acquisito in data 13/10/2011
(11) comprende: Clf, Cmb e Unieco
(4) gruppo Caltagirone
(12) comprende: Claudio Salini, Matarrese e Carena
(5) gruppo Eni; Snamprogetti, controllata dal marzo 2006, è fusa per incorporazione in Saipem dal 2009
(13) gruppo Gavio, comprende: Itinera, Interstrade, Sea, Abc Costruzioni, Codelfa, Sinelec, Euroimpianti Electronic
(6) gruppo Maire Tecnimont
(14) comprende: Arch Legno, Atb Riva Calzoni, Cogeis, P.A.C., Semat
(7) gruppo Finmeccanica (fino al 31 dicembre 2008 Ansaldo Trasporti Sistemi Ferroviari)
(15) comprende: Tecnis, Bosco, Cogip, Pavesi, Silmar, Sigenco. (In liquidazione)
N.B.
TECNIMONT CIVIL CONSTRUCTION, sebbene in III classifica con attestato del 7 giugno 2011, non è presente in quanto è nata come impresa di costruzioni indipendente nel marzo 2011 e quindi i dati di bilancio 2010 non sono
disponibili
SERENISSIMA è riportata sul sito del Ministero delle infrastrutture e dei trasporti con la denominazione ‘’Serenissima Consorzio Stabile’’
IMPRESE DI COSTRUZIONI:
BALDASSINI TOGNOZZI PONTELLO ha visto la propria qualifica decadere in data 5 luglio 2011
COOPERATIVA DI COSTRUZIONI ha visto la propria qualifica decadere in data 28 aprile 2011
ITER ha visto la propria qualifica decadere in data 19 agosto 2011
MAX BÖGL in III classifica non è più attiva in quanto non interessata a partecipare alle gare
ORION ha visto la propria qualifica decadere in data 27 maggio 2005
TORNO GLOBAL CONTRACTING ha visto la propria qualifica decadere in data 22 luglio 2010
CONSORZI STABILI:
BUSI (Busi, Sadelmi, Rc, Citie) ha visto la propria qualifica decadere in data 8 giugno 2011
COGENCO (Adanti, Bonatti, Garboli, Intercantieri Vittadello) già in III classifica, non è più operativo dal 2007
ERGON (Consorzio Etruria, Coestra, Inso) in I classifica ma non ne fa più uso poiché guidata da Consorzio Etruria che è in concordato preventivo
G-AKTOR (Aktor, Costruzioni e Servizi, Mazzitelli) in III classifica ma in stand-by per valutare le prospettive
del mercato italiano
INFRA (Dec, Sacaim, Salcef, Ferroviarie e Ciet) in II classifica ma in attesa di rilancio in seguito alla recente
sostituzione di Salcef a Safab
OPERAE (Baldassini Tognozzi Pontello, Satrel, Aster) in I classifica ma non ne fa più uso poiché guidato da Btp che è in
concordato preventivo
RISALTO (Rizzani de Eccher, Salini, Todini) in III classifica, dal settembre 2005 è stato trasformato in società a responsabilità limitata
T&T (Ohl, Torno Global Contracting, Rabbiosi) in III classifica non partecipa a gare malgrado ne abbia assunto la conduzione Impresa dopo aver acquistato Rabbiosi
10
CIFRA D'AFFARI (mld di euro)
REDDITIVITA‘* (valori %)
3,4
12,2
10,7 11,2
13,4
15,1 15,7
17,5
18,9
3,2
20,4 20,2 20,0 20,9
2,8 2,7
2,3
2,4
2,2
2,0
1,1
1,1
0,5
0,1
PORTAFOGLIO ORDINI (mld di euro)
113,9
78,4
37,0
42,0
44,1
45,8
55,7
57,3
80,6
91,3
99,0
63,7
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
*Utile netto/cifra d’affari
Fonte: elaborazioni di Guamari su dati forniti dalle società
11
FRAMMENTAZIONE DELL’OFFERTA DI COSTRUZIONI
INCIDENZA SUL MERCATO NAZIONALE*
(delle prime 50 imprese italiane)
7,4%
2000
8,4%
8,3%
2001
2002
9,9%
9,5%
2003
2004
8,7%
2005
8,7%
2006
8,8%
8,7%
2007
2008
9,0%
8,9%
2009
2010
9,4%
2011
*Rapporto tra il fatturato domestico delle top 50 sul totale degli investimenti nazionali in costruzioni
Fonte: elaborazione di Guamari su dati forniti dalle società (dati in percentuale)
27,0%
INCIDENZA PER FATTURATO DOMESTICO (dei
primi cinque gruppi di ogni grande Paese) NEL
MERCATO NAZIONALE
21,0%
10,8%
4,0%
Francia
Spagna
Gran Bretagna
Germania
2,2%
Italia
Fonte: elaborazione di Guamari su dati societari e di Euroconstruct
N.B. Tra i gruppi tedeschi sono presenti Hochtief, nonostante la recente acquisizione del gruppo da parte di Acs, e Strabag che, nonostante la sua sede legale sia in
12
Austria, è considerata per il suo fatturato in Germania.
I primi 50 gruppi di costruzioni in Europa - 2011
(1) dal giugno 2011 Acs consolida
Hochtief, in seguito a fusione per
acquisizione, la quale, tenendo conto
anche del primo semestre (non
consolidato dal gruppo spagnolo)
sarebbe quarta in classifica con una cifra
d’affari 2011 di 23.282 milioni di euro;
(2) viene considerato il solo Pôle
Construction, l’intero gruppo Bouygues
(comprendendo TF1 e Bouygues
Telecom) ha una cifra d’affari 2011 di
32.706 milioni; (3) la componente
tedesca del gruppo sarebbe la seconda
maggior realtà in Germania dopo
Hochtief; (4) viene considerato il solo
settore delle costruzioni che rappresenta
ad oggi il 47,6% (la cifra d’affari totale è
8.476 milioni nel 2011).
GRAN BRETAGNA (11,6%)
Balfour Beatty
Carillion
Laing O’Rourke
Morgan Sindall
Kier
Galliford Try
Isg
Keller
SPAGNA (24,4%)
Acs (1)
Fcc
Ferrovial
Acciona
Ohl
SyV
Isolux Corsan
Comsa
PORTOGALLO (0,8%)
Mota Engil
Elaborazione di Guamari su dati societari
PAESI BASSI (8,7%)
Royal Bam
Volker Wessels
Boskalis
Heijmans
Tbi Holdings
Van Oord
Ballast Nedam
Strukton
NORVEGIA (0,8%)
Veidekke
SVEZIA (8,7%)
Skanska
Ncc
Peab
FINLANDIA (2,4%)
Yit
Lemminkainen
DANIMARCA (0,4%)
Mt Hojgaard
FRANCIA (28,6%)
Vinci
Bouygues (2)
Eiffage
Fayat
Spie Batignolles
BELGIO (1,4%)
Jan De Nul
Besix
SVIZZERA (0,7%)
Implenia
ITALIA (2,1%)
Astaldi
Impregilo
Salini Costruttori
GERMANIA (2,5%)
Bilfinger Berger (4)
Max Bögl
Bauer
AUSTRIA (6,6%)
Strabag (3)
Porr
Swietelsky
GRECIA (0,4%)
Ellaktor
13
RIPARTIZIONE REGIONALE DELLA PRODUZIONE DI PROGETTO
2011
EMILIA
ROMAGNA
PIEMONTE
COMMITTENZA DELEGATA
0,7%
CAMPANIA
PIEMONTE
MARCHE
0,3%
0,1%
2,6%
ARCHITETTURA
VENETO
EMILIA ROMAGNA
6,1%
FRIULI VENEZIA
CAMPANIA
GIULIA
2,5%
1,4%
2,9%
6,7%
LOMBARDIA
LIGURIA
LAZIO
18,6%
7,3%
45,0%
LOMBARDIA
46,9%
TOSCANA
7,4%
VENETO
LAZIO
29,3%
22,3%
TOSCANA
2,0%
EMILIA ROMAGNA
UMBRIA
1,8%
ABRUZZO
2,2%
CAMPANIA
INGEGNERIA
MARCHE
1,6%
0,6%
TRENTINO ALTO
SICILIA
0,3%
ADIGE
FRIULI VENEZIA
0,6%
GIULIA
2,1%
0,3%
LIGURIA
7,6%
LOMBARDIA
33,0%
PIEMONTE
11,4%
LAZIO
15,7%
VENETO
20,7%
Elaborazione di Guamari su dati di bilancio delle 25 società di committenza delegata, 100 società di ingegneria e 100 società di architettura
14
2011
Società
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
Astaldi
Impregilo
Salini Costruttori (1)
Pizzarotti
Cmc (2)
Condotte (3)
Bonatti
Pavimental* (4)
Unieco (2) (5)
Ghella
Cmb (2)
Coopsette (2)
Grandi Lavori Fincosit
Maltauro
Mantovani*
Impresa (6)
Rizzani de Eccher
Ics Grandi Lavori* (7)
Cesi (2)
Itinera* (8)
Tecnis*
Vianini Lavori (9)
Toto*
Inc (10)
Salvatore Matarrese (11)
Acmar (12)
Coopcostruzioni (2)
Tecnimont Civil Construction*
Serenissima Costruzioni*
Cooperativa di Costruzioni (2)
Colombo Costruzioni*
Iter (2)
Codelfa* (8)
Inso* (13)
Interstrade*
Carena
Italiana Costruzioni
Gdm
Consta (14)
Carron*
Zh General Construction
Sigenco
Cbr (2)
Sac
Edimo Holding
46
Oberosler
47
48
49
50
Cmsa* (2)
Intercantieri Vittadello (15)
Collini Lavori
Cualbu*
TOTALE 50
Valore della
Variaz.%
%
produzione
'11/'10 Estero
2011
Ebitda
2011
LE 50 MAGGIORI IMPRESE GENERALI DI COSTRUZIONI
(dati in migliaia di euro)
Utile al
Debiti
netto
finanziari
Variaz.%
Variaz.%
Variaz.%
Variaz.% Capitale
Ebit 2011
delle
netti +
'11/'10
'11/'10
'11/'10
'11/'10 netto 2011
imposte
leasing
2011
2011
2.360.259
2.107.936
1.433.146
1.085.898
900.027
780.101
680.655
655.649
652.228
646.451
591.928
503.180
494.128
484.715
404.612
379.232
355.466
350.532
340.485
334.309
270.000
262.442
247.125
227.111
200.300
196.237
183.871
180.533
165.920
163.258
162.692
148.284
147.950
135.582
127.933
127.443
126.357
125.958
125.775
121.439
120.573
103.776
96.801
93.559
93.048
15,4%
2,2%
27,6%
13,7%
11,7%
5,2%
-17,3%
40,2%
-7,5%
4,0%
4,7%
14,9%
18,8%
20,1%
-2,1%
51,6%
-26,3%
40,9%
37,2%
-1,6%
12,0%
-9,9%
57,7%
30,8%
72,9%
-2,3%
-8,1%
n.c.
5,0%
-6,4%
3,7%
-10,0%
30,1%
-20,9%
34,2%
98,5%
12,7%
-21,8%
-11,2%
2,3%
-5,7%
16,8%
12,3%
14,0%
-16,2%
53,7%
78,3%
77,0%
31,8%
48,0%
38,8%
78,0%
2,0%
84,0%
1,2%
6,0%
4,0%
7,3%
66,8%
6,0%
1,4%
2,0%
10,7%
7,0%
18,0%
51,0%
0,4%
5,0%
9,0%
5,2%
1,0%
-
259.372
309.457
182.341
69.650
97.000
68.346
74.075
23.692
63.600
90.200
23.740
21.956
51.600
47.383
74.223
55.056
32.681
7.034
39.770
13.421
9.024
18.577
22.479
15.542
7.495
15.609
7.589
-33.799
13.919
7.352
10.041
-10.325
14.188
9.639
6.177
5.501
12.341
978
7.631
9.676
7.089
4.744
249
12.290
6.288
13,1%
9,6%
8,5%
17,4%
-6,4%
-1,3%
-27,2%
31,0%
0,6%
2,6%
5,0%
-22,5%
36,0%
51,3%
35,0%
n.s.
-8,6%
6,5%
n.s.
-32,1%
99,5%
-38,5%
87,0%
101,2%
-18,8%
19,5%
-28,1%
n.c.
-13,2%
3,1%
17,9%
n.s.
24,3%
21,0%
-21,1%
11,9%
16,7%
-89,3%
-22,7%
4,1%
-2,0%
-2,5%
-90,2%
-44,5%
-40,6%
200.691
225.893
87.075
50.124
35.546
27.766
39.344
9.491
28.399
58.209
6.991
6.909
19.094
23.597
53.736
38.252
18.576
5.010
23.599
6.006
7.474
19.440
15.234
10.811
399
10.755
4.912
-37.778
5.051
2.661
5.547
-34.188
11.512
4.951
3.225
2.794
9.657
-943
3.830
7.530
4.359
2.699
-2.361
11.660
-344
15,6%
0,9%
20,3%
31,1%
18,3%
10,9%
-46,4%
62,1%
-16,8%
3,8%
33,1%
-52,6%
28,3%
n.s.
34,0%
n.s.
-25,3%
11,2%
113,9%
-41,4%
n.s.
-37,5%
133,8%
n.s.
-87,4%
29,8%
-4,7%
n.c.
-46,8%
-9,0%
-2,3%
n.s.
15,0%
-16,2%
-37,2%
5,2%
-2,1%
n.s.
n.s.
-0,4%
3,8%
46,4%
n.s.
-46,0%
n.s.
71.196
177.394
50.827
13.041
13.041
6.973
19.067
931
5.489
23.983
8.615
-10.449
6.583
752
29.367
9.516
18.150
1.375
4.480
7.221
1.458
9.277
2.429
4.617
-5.181
10.868
763
-30.539
3.665
642
3.439
-25.825
5.946
1.029
1.961
-141
5.061
-5.932
-1.076
3.718
725
353
-2.005
8.423
2.198
12,9%
38,1%
63,7%
-48,8%
3,9%
-8,1%
-54,7%
n.s.
-59,6%
84,4%
8,9%
n.s.
5,2%
n.s.
32,0%
n.s.
10,7%
17,3%
n.s.
-7,9%
80,2%
-68,3%
-9,6%
25,7%
n.s.
n.s.
n.s.
n.c.
-15,6%
-67,2%
-9,0%
n.s.
65,4%
n.s.
-43,2%
n.s.
-5,5%
n.s.
-30,1%
-17,1%
-48,7%
36,3%
n.s.
-45,2%
n.s.
479.695
527.142
-33.935
245.822
175.800
189.777
38.095
83.131
316.877
135.977
127.930
262.030
83.096
104.240
144.949
227.121
-80.580
46.370
377.901
42.731
72.000
-70.243
128.028
46.830
59.933
119.438
80.414
74.153
39.373
49.342
-27.831
92.557
49.183
35.859
1.989
40.604
36.029
93.226
71.200
33.781
28.837
47.841
16.550
-25.056
63.407
83.561
-1,6%
-
4.314
27,2%
1.867
-5,8%
-12
n.s.
30.567
83.617
82.621
79.296
76.190
19.900.189
10,5%
-22,5%
-11,5%
6,7%
10,0%
7.261
8.978
9.177
-2.893
33,7% 1.811.728
0,3%
n.s.
5.653
-27,5%
5.910
18,3%
4.026
n.s.
-3.145
4,8% 1.047.506
n.s.
3.266
-39,7%
4.349
45,7%
1.918
n.s.
-2.889
-1,2% 460.057
86,5%
22.141
-22,5%
-19.147
53,1%
-11.640
n.s.
9.997
-5,6% 4.683.531
24,8%
470.278
68,2% 1.262.487
n.s.
248.903
118,9%
374.602
-3,4%
154.238
7,7%
153.715
-41,8%
223.314
-48,9%
44.621
-11,5%
335.340
-15,0%
245.972
13,4%
220.837
-28,7%
277.303
-17,7%
122.352
-20,2%
71.305
25,9%
108.047
99,6%
43.286
-31,9%
108.497
4,9%
9.783
21,5%
175.969
22,6%
88.449
-9,4%
83.400
-22,2%
549.137
4,8%
71.241
3,0%
99.761
-37,5%
61.208
1,1%
58.093
20,0%
79.437
n.c.
57.755
-12,4%
30.331
7,3%
54.303
17,2%
29.689
-16,7%
22.064
18,7%
27.498
8,9%
15.671
n.s.
6.065
95,5%
5.868
2,0%
31.132
38,5%
14.323
5,5%
22.414
-4,4%
38.773
-0,3%
8.556
6,9%
20.496
59,3%
81.896
-52,4%
71.979
18,9%
14.993
34,7%
Variaz.%
'11/'10
6,1%
12,0%
7,8%
2,7%
1,0%
6,8%
9,8%
n.s.
-0,4%
9,1%
5,3%
-3,5%
6,1%
0,0%
23,2%
32,4%
21,4%
16,1%
1,0%
7,3%
3,0%
-10,6%
-80,7%
-7,1%
-7,9%
-8,8%
-0,2%
n.c.
13,7%
0,7%
11,0%
-55,9%
24,7%
2,9%
-15,5%
-2,4%
26,5%
-36,7%
-3,2%
10,6%
17,9%
33,6%
-2,5%
6,5%
12,2%
Portafoglio
Variaz.%
Dipendenti Variaz.%
ordini al
% estero
'11/'10
2011
'11/'10
31/12/2011
10.012.000
11,1%
25.086.252
8,5%
10.381.121
4,6%
9.105.100
14,9%
3.228.600
9,0%
3.850.902
2,4%
1.233.751
22,8%
621.673 -31,2%
1.339.268
-4,7%
4.787.652
38,3%
3.083.000
1,3%
3.137.678
-7,9%
1.914.728 -11,3%
3.686.000
18,8%
2.500.000
0,0%
4.702.448 131,6%
1.979.075
12,5%
723.099
-1,2%
622.400
6,0%
3.000.000
0,0%
1.541.683
24,8%
1.900.000 130,3%
519.000 -30,7%
1.099.617
-9,6%
671.820
1,0%
370.000
19,4%
400.710
1,0%
1.002.280
n.c.
450.781
3,1%
760.532
7,6%
443.000
-2,3%
230.597 -65,3%
427.000
8,4%
1.508.038
64,2%
196.000 -22,2%
498.836
3,9%
397.454
71,0%
365.320
2,0%
411.000
4,1%
480.000
4,8%
108.891 -36,9%
843.000
-3,0%
75.000 66,7%
140.045
-9,6%
142.486 -29,9%
59,0%
56,0%
83,1%
7,3%
30,0%
50,0%
69,0%
78,0%
0,5%
6,0%
27,0%
4,1%
65,6%
8,0%
3,0%
5,5%
4,0%
61,3%
59,0%
2,0%
3,6%
10,0%
1,0%
1,0%
20,0%
9.192
25.400
15.508
2.345
7.161
2.292
5.601
812
628
2.904
848
1.027
345
1.778
386
907
1.184
526
446
481
562
220
636
66
622
768
443
482
226
385
180
371
223
148
185
246
185
183
460
204
155
304
323
133
459
9,9%
46,0%
20,5%
-20,4%
-16,5%
11,9%
-18,6%
15,7%
-4,6%
-8,2%
-2,4%
0,7%
9,9%
-24,2%
-2,8%
80,3%
2,9%
22,0%
-2,2%
-0,6%
10,4%
-12,7%
-0,2%
0,0%
34,1%
-3,9%
-1,6%
n.c.
-5,8%
-6,8%
0,0%
-12,7%
10,9%
-3,3%
7,6%
42,2%
83,2%
1,1%
-28,6%
1,0%
-15,8%
11,4%
2,9%
1,5%
31,1%
175
1,2%
9.449
-0,1%
316.048
22,6%
-
-23,5%
47.227
49,3%
73.245
44,9%
27.425
n.s.
7.503
4,3% 6.460.230
7,2%
13,6%
8,9%
-27,8%
0,4%
183.000
404.000
186.000
n.d.
111.066.885
n.d.
78,8%
n.d.
n.d.
12,3%
37,1%
137
n.d.
193 -10,6%
135 -15,1%
54 17,4%
88.634 11,2%
Fonte: elaborazione di Guamari su dati di bilancio e forniti dalle società sulla base della classifica delle prime 45 società di costruzioni più 5 specialistiche epurata di realtà impegnate in procedure concorsuali quali Bentini, sostituita
tra le top 45 da Cbr e arricchita con le 5 imprese generali che seguivano in classifica.
N.B. Sigenco ha depositato il 30/11/2012 la domanda di concordato preventivo e Coopsette rischia l’amministrazione straordinaria.
(*) Dati non consolidati;
(**) l’ebitda è calcolato dalla società, e riportato in un bilancio certificato, in modo difforme rispetto agli altri perché somma all’ebit i valori
monetari dei noleggi;
(1) consolida Todini;
(2) aderente alla Lega delle Cooperative;
(3) gruppo Ferfina, consolida Cossi;
(4) gruppo Atlantia;
(5) consolida Clf;
(6) nell'ottobre 2011 (prendendone però il controllo già in giugno) ha acquistato il ramo d'azienda lavori pubblici di Btp;
(7) già Ing. Claudio Salini Grandi Lavori;
(8) gruppo Aurelia (Gavio);
(9) gruppo Caltagirone;
(10) dati riferiti al consolidato Fininc;
(11) dati riferiti al consolidato Finba;
(12) aderente all'Associazione delle Cooperative;
(13) Dal settembre 2012 gruppo Ferfina
(14) ex - Mattioli, dati riferiti al consolidato Solfin Edilizia;
(15) dati riferiti al consolidato Finanziaria Vittadello
15