Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo OICVM. Non si tratta di un
documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura e i
rischi connessi a questo Fondo. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
FONDO GARANTITO BNP PARIBAS – DOPPIA OPPORTUNITA (FR0011161603)
Un fondo comune di investimento gestito da BNP Paribas Asset Management, una società del Gruppo BNP Paribas
Obiettivi e politica d’investimento
Obiettivo di gestione: Fondo Garantito BNP Paribas – Doppia Opportunità è un Fondo classificato come "diversificato", il cui obiettivo consiste nel
permettere ai titolari che abbiano sottoscritto quote del Fondo entro l’11 giugno 2012, alle ore 13.00 (orario di Parigi), di:
• beneficiare, su un orizzonte temporale di 5 anni, ossia il 12 giugno 2017, di un Valore Patrimoniale Netto almeno pari al Valore Patrimoniale Netto
di Riferimento;
• trarre vantaggio parzialmente, su un orizzonte temporale di 5 anni, dell’andamento degli attivi cosiddetti “a rischio” così come descritti di seguito;
e
• beneficiare, a decorrere dal 3° anno di vita del Fondo, di un meccanismo cliquet che permette potenzialmente, in funzione dell’andamento del
Valore Patrimoniale Netto del Fondo, di aumentare su base annua, a ciascuna Data di Osservazione, il Valore Patrimoniale Netto di Riferimento,
fino a un massimo del 5% annuo.
Caratteristiche essenziali dell’OICVM:
Al fine di realizzare l'obiettivo di gestione, il Fondo sarà gestito attivamente mediante tecniche di assicurazione del portafoglio il cui principio
consiste nel modulare una parte degli attivi cosiddetti “a rischio” e una parte degli attivi cosiddetti “a basso rischio” in seno al Fondo.
• Gli attivi “a basso rischio” sono destinati ad assicurare la garanzia alla data di scadenza , il 12 giugno 2017.
• Gli attivi “a rischio” permettono di ottenere: 1) un’esposizione direzionale a diverse classi di attivi tra cui azioni, obbligazioni, crediti, materie
prime (attraverso indici su contratti a termine di materie prime), oltre che volatilità, e/o 2) un’esposizione a una o più strategie dinamiche di
allocazione di attivi dotate di un obiettivo di performance assoluta. L’allocazione degli attivi cosiddetti “a rischio” tra le due strategie si fonda sulle
anticipazioni dei mercati del gestore ed è, pertanto, discrezionale. Di conseguenza, il titolare trae vantaggio solo parzialmente da un rialzo delle
esposizioni degli attivi “a rischio”.
• Inoltre, al fine di assicurare il rispetto dei limiti di garanzia del Valore Patrimoniale Netto di Riferimento e/o ove lo impongano le condizioni di
mercato, il Fondo potrà investire esclusivamente in attivi cosiddetti “a basso rischio”. Sussiste il rischio di “monetarizzazione”; il Fondo non potrà
partecipare a un rialzo ulteriore ed eventuale del valore delle esposizioni degli attivi, e in taluni contesti di mercato, l’attivazione del cliquet
potrebbe avere come conseguenza quella di offrire una partecipazione minima al rialzo del portafoglio degli attivi cosiddetti “a rischio”. Il Valore
Patrimoniale Netto di Riferimento viene definito come il più alto Valore Patrimoniale Netto osservato per le sottoscrizioni trasmesse a decorrere
dal giorno successivo alla creazione del Fondo e fino all’11 giugno 2012 compreso, alle ore 13.00 (orario di Parigi). Le sottoscrizioni sono prese in
considerazione per il loro ammontare al netto delle imposte e dei contributi sociali, al netto della commissione di sottoscrizione e, se del caso,
delle spese proprie dei pacchetti all’interno dei quali il Fondo potrebbe essere sottoscritto.
Per maggiori informazioni si raccomanda di consultare la versione completa del prospetto del Fondo.
Ulteriori informazioni:
• Durata minima consigliata dell’investimento: 5 anni. Si raccomanda vivamente di acquistare quote del Fondo solo se si ha l’intenzione di
conservarle fino alla data di scadenza prevista, il 12 giugno 2017.
• I titolari possono richiedere il rimborso delle loro quote dal lunedì al venerdì fino alle ore 13.00 (orario di Parigi). Le richieste di rimborso saranno
evase in base al Valore Patrimoniale Netto del giorno successivo. Qualsiasi rimborso effettuato prima del 12 giugno 2017 sarà evaso a un prezzo
che dipenderà dalle condizioni di mercato applicabili al momento del rimborso; il titolare incorre quindi in un rischio di capitale non calcolabile a
priori nel caso in cui fosse costretto a richiedere il rimborso delle proprie quote prima della data di scadenza prevista, il 12 giugno 2017.
• Distribuzione dei proventi: capitalizzazione.
Profilo di rischio e di rendimento
A rischio più basso
Rendimento potenzialmente più basso
A rischio più alto
Rendimento potenzialmente più alto
• L’OICVM è inserito nella categoria 3 a causa soprattutto della sua
volatilità, che dovrebbe collocarsi tra il 2 e il 5%, e della sua esposizione
ai mercati azionari e dei tassi.
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BNP Paribas si impegna a garantire che tutti i titolari che abbiano
effettuato le sottoscrizioni entro l’11 giugno 2012 compreso, ore 13.00
(orario di Parigi), e conservino le quote fino al 12 giugno 2017 beneficino
• Il profilo di rischio storico non influisce su quello futuro.
di un Valore Patrimoniale Netto almeno pari al Valore Patrimoniale Netto
• La categoria di rischio associata al FCI non è garantita e potrà
di Riferimento.
evolvere nel tempo.
• La categoria a rischio più basso non è “senza rischio”.
Informazioni dettagliate dei principali rischi dell'OICVM non
considerati nell'indicatore di rischio:
•
Rischio degli strumenti derivati: il Fondo può investire in
prodotti derivati a trattativa privata o quotati, a fini di investimento o
di copertura.
•
Rischio di credito: questo rischio è legato alla capacità di un
emittente di rispettare gli impegni assunti e al rischio di declassamento
del rating di un emittente, che può comportare un ribasso del valore dei
titoli in cui il Fondo ha investito, il che può a sua volta determinare un
ribasso del Valore Patrimoniale Netto del Fondo.
Spese
Le spese e commissioni versate servono a coprire i costi di gestione dell’OICVM, inclusi i costi di commercializzazione e distribuzione delle quote.
Queste spese riducono la crescita potenziale degli investimenti.
Le spese di sottoscrizione indicano l’importo massimo prelevabile. In alcuni
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
casi, l’investitore potrebbe pagare meno. L’investitore può ottenere l'importo
1,50% fino all’11 giugno 2012, prima delle
effettivo delle spese di sottoscrizione dal proprio consulente o distributore.
Spese di
ore 13.00 (orario di Parigi)
* La percentuale delle spese correnti si basa sulla stima dell’importo
sottoscrizione
5% a partire dall’11 giugno 2012, dopo le
massimo delle spese che saranno addebitate al capitale.
ore 13.00 (orario di Parigi)
Tale importo può variare da un esercizio all’altro e non comprende:
•
le commissioni di sovraperformance;
Spese di rimborso
Nessuna
•
le spese di transazione, ad eccezione delle commissioni di
sottoscrizione e/o rimborso pagate dall’OICVM all’acquisto o alla vendita di
Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima
quote di altri fondi comuni.
che venga investito.
Spese prelevate dal Fondo in un anno
Spese correnti
1,50%*
Per maggiori informazioni sulle spese, si rimanda alla sezione relativa alle
spese e commissioni del prospetto di questo OICVM, pubblicato sul sito
Internet www.bnpparibas-ip.com
Spese prelevate dal Fondo in determinate circostanze specifiche
Commissione di
performance
Nessuna
Performance storiche
La sezione “performance storiche” sarà aggiornata in un secondo
momento in quanto il Fondo è di nuova creazione.
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Le performance storiche non sono indicative di quelle future.
Le performance sono calcolate al netto delle spese di gestione.
L’OICVM è stato creato il 28 febbraio 2012.
Le performance storiche sono state calcolate in euro.
Informazioni pratiche
• Banca depositaria: BNP Paribas Securities Services.
• Per ricevere gratuitamente entro una settimana il prospetto e gli ultimi rendiconti annuali e periodici del FCI redatti in lingua francese è
sufficiente inoltrare una semplice richiesta scritta a: BNP Paribas Asset Management -Service Marketing & Communication- 14, rue Bergère–
75009 Paris France.
• Il Valore Patrimoniale Netto del FCI può essere consultato sul sito Internet www.bnpparibas-ip.com.
• A seconda del vostro regime fiscale, eventuali plusvalenze e redditi legati alla detenzione di quote di questo FCI possono essere soggetti a
imposizione fiscale. Vi consigliamo di informarvi a questo proposito presso il vostro consulente fiscale.
• BNP Paribas Asset Management può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento
che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell’OICVM.
Il presente Fondo è autorizzato in Francia e regolamentato dall’Autorité des Marchés Financiers.
BNP Paribas Asset Management è autorizzata in Francia e regolamentata dall’Autorité des Marchés Financiers.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 28 febbraio 2012.