Factsheet - Guinness China & Hong Kong Fund
31.10.2015
Obiettivo d'investimento
Dati chiave
L'obiettivo d'investimento del fondo è l'apprezzamento del capitale a lungo termine attraverso
l'investimento in titoli azionari della Cina e di Hong Kong.
Gestore principale: Edmund Harriss
Amministratore: Capita Financial
Administrators (Ireland) Ltd
Panoramica e strategia del fondo
Depositaria: JPMorgan
China & Hong Kong Fund investe almeno l'80% del suo patrimonio netto (più eventuali prestiti a fini
d'investimento) nelle seguenti tipologie di titoli azionari: (1) azioni di società organizzate
conformemente alle leggi della Cina o di Hong Kong; (2) azioni di società che traggono almeno il 50% del
loro reddito da attività commerciali in Cina e/o Hong Kong, ma che sono quotate e negoziate altrove;
oppure (3) azioni di società negoziate prevalentemente sulle borse della Cina o di Hong Kong.
Entità del fondo: USD 0,6 milioni
Benchmark: Hang Seng Composite Index
Domicilio e struttura: Irlanda, OEIC
Quadro normativo: UCITS
China & Hong Kong Fund investe tipicamente almeno il 65% del suo patrimonio totale in società incluse
nello Hang Seng Composite Index, sebbene le ponderazioni effettive delle società di tale indice detenute
nel portafoglio del fondo possano variare quando le società escono dall'indice o sono creati nuovi indici.
Il gestore degli investimenti investe il patrimonio del fondo nei titoli di tutte le società con capitalizzazione
di mercato, comprese quelle dei paesi emergenti. Il fondo non pratica il market timing. La filosofia del
fondo è di rimanere investiti.
Valutazione: quotidiana, h 23.00 (ora di
Dublino)
Chiusura delle contrattazioni: h 15.00 (ora di Dublino)
Data di lancio: 31.12.10
Altre classi di azioni sono indicate sul retro
Processo d'investimento
La selezione delle azioni è basata essenzialmente sull'analisi specifica di ogni società ma il gestore degli
investimenti prende anche in considerazione più ampie tendenze economiche, industriali e di consumo nel
valutare le opportunità di investimento. Le azioni devono soddisfare i seguenti quattro criteri: buone
società, con una valutazione attraente, sentiment degli investitori in miglioramento e prezzo dell'azione in
trend ascendente.
Performance del fondo (simulata prima del 31.12.10)
I rendimenti passati non sono indicativi dei rendimenti futuri. I rendimenti sottoindicati sono espressi in dollari USA; i re ndimenti in altre valute
possono essere superiori o inferiori a causa delle oscillazioni valutarie.
Rendimenti al 31.10.2015
Da inizio
1 anno
3 anni
5 anni
10 anni
anno
annualizzati
annualizzati
annualizzati
Fondo
-6.5%
-5.3%
+1.8%
-4.5%
+7.3%
Hang Seng Composite Index
-1.2%
-1.7%
+5.8%
+2.4%
+8.9%
Rendimenti per anno solare
2010
2011
2012
2013
2014
+15.4%
-27.3%
+12.2%
+6.8%
-1.5%
+9.0%
-19.3%
+26.6%
+8.1%
+4.1%
Fondo
Hang Seng Composite Index
Fonte: Bloomberg, bid to bid, (comprese tutte le commissioni di gestione annuali ma escluse eventuali commissioni di emissione o rimborso), reddito lordo reinvestito, in USD;
*calcolo di Guinness Asset Management Limited. La performance sarebbe inferiore se fossero incluse le commissioni di emissione e/o rimborso. Performance passata simulata:
il fondo è stato lanciato il 31.12.10. Pertanto non sono disponibili dati sulla performance precedente. Il team di investimento gestisce fondi focalizzati su Cina e Hong Kong in
linea con la stessa metodologia ininterrottamente dal 30.6.94. Riteniamo pertanto che i dati indicati riflettano adeguatamente la performance che il fondo avrebbe avuto. I
rendimenti sono calcolati sulla base di Guinness Atkinson China & Hong Kong Fund dal 30.06.94 al 31.12.10 (data di lancio del presente fondo).
Le 10 maggiori posizioni (%)
Netease.com
Tencent Holdings
AAC Technologies
Geely Automobile Holdings
Lenovo
ICBC
PICC Property & Casualty
China Mobile
China Construction Bank
China Merchants Bank
Totale
Numero di posizioni
4.5%
4.1%
4.0%
3.4%
3.3%
3.3%
3.3%
3.2%
3.1%
3.1%
35.3%
42
Esposizione geografica (%)
Cina
Hong Kong
Liquidità
72.3%
23.4%
4.3%
100.0%
Esposizione settoriale (%)
Finanza
Informatica
Beni voluttuari
Industria
Energia
Servizi di telecomunicazione
ETFs
Materiali
Liquidità
30.4%
24.3%
14.8%
12.2%
5.8%
3.2%
2.9%
1.9%
4.3%
100.0%
www.guinnessfunds.com
Team di gestione investimenti
Contatti
Edmund Harriss è entrato in Guinness Asset Management nell'aprile 2003
ed è il gestore principale di Guinness Asia Focus Fund e Guinness China and
Hong Kong Fund. Edmund è membro del CdA di Guinness Asset
Management e della consociata Guinness Atkinson Asset Management con
sede negli USA.
Edmund Harriss
Edmund è gestore principale di Guinness Atkinson China & Hong Kong
Fund dal 1998, di Guinness Atkinson Asia Focus Fund dal 2003 e di Guinness
Atkinson Asia Pacific Dividend Fund dal suo lancio, il 31 marzo 2006.
È titolare di un Master in Gestione aziendale di Christ Church, Università di
Oxford, e di un BA in Storia dell'Università di York. È membro della
Society of Investment Professionals.
Gestore degli investimenti
Guinness Asset Management
Marketing & Investor Relations
Guinness Asset Management 14
Queen Anne's Gate Londra
SW1H 9AA
t: +44 (0) 207 222 5703
e: [email protected] w:
www.guinnessfunds.com
Servizi di sottoscrizione Capita
Financial Administrators e:
[email protected] t:
+353 1400 5300
f: +353 1400 5350
Le telefonate possono essere
registrate
Classi di azioni
Tipo
Valuta
Investimento min.
Commissione di gestione annuale
Commissione di emissione
Total expense ratio
Fund ISIN
Azioni A
Istituzionale
USD
$200 000
1,00%
0,00%
1,49%
Azioni B
Retail
USD
$20 000
1,50%
5,00%
1,99%
Azioni C
Retail
GBP
£5 000
1,50%
5,00%
1,99%
Azioni D
Istituzionale
EUR
EUR 100 000
1,00%
0,00%
1,49%
Azioni E
Istituzionale
USD
$10 000 000
0,75%
0,00%
1,24%
Azioni X
Piattaforma
GBP
£5 000 000
0,75%
0,00%
1,24%
IE00B3PSR428
IE00B3K4NG95
IE00B65DZZ55
IE00B3NBF838
IE00B3L0RC06
IE00B7LNVS10
Commissione di rimborso (tutte le classi di azioni): 2% entro 30 giorni dall'acquisto
Informazioni importanti e fattori di rischio
Guinness China & Hong Kong Fund è un fondo azionario. Gli investitori dovrebbero essere disposti ad assumere i rischi di un investimento azionario ed
essere in grado di sostenerli. Il valore del portafoglio del fondo varia quotidianamente e può subire gli effetti dei cambiamenti dei tassi di cambio, tassi di
interesse, condizioni generali del mercato e altri sviluppi politici, sociali ed economici, così come di eventi specifici delle società nei cui titoli è investito. Gli
investimenti nel fondo comportano determinati rischi e si invitano gli investitori a leggere la sezione del prospetto riguardante i fattori di rischio prima di
procedere all'investimento.
Il presente documento è fornito unicamente a scopo informativo. Sebbene tutte le informazioni ivi contenute siano ritenute affidabili, esso può essere
inaccurato o incompleto. Eventuali opinioni sono espresse in buona fede al momento della pubblicazione ma non sono garantite. L’investitore non
dovrebbe perciò fare affidamento sul contenuto di questo documento. Esso non rappresenta un invito a effettuare un investimento né un'offerta di vendita.
La documentazione integrale del fondo contiene informazioni più dettagliate ed esaustive su rischi, commissioni e spese a carico dell'investitore. Si consiglia di
leggerla attentamente prima di procedere all'investimento. La documentazione completa necessaria per l'investimento, compreso il prospetto, le informazioni
chiave per gli investitori e il modulo di richiesta, è disponibile gratuitamente presso l'amministratore: Capita Financial Managers (Ireland) Limited, 2 Grand
Canal Square, Grand Canal Harbour, Dublino 2 Irlanda o presso il promotore e gestore degli investimenti: Guinness Asset Management Ltd, 14 Queen
Anne's Gate, Londra SW1H 9AA. La documentazione è inoltre disponibile sul sito www.guinnessfunds.com. Il presente documento non dovrebbe essere
distribuito ai clienti retail che sono residenti in Stati in cui il fondo non è registrato per la vendita e in qualsiasi altra circostanza in cui la sua distribuzione non è
autorizzata o legale.
Il PRESENTE INVESTIMENTO NON PUÒ ESSERE VENDUTO A «U.S. PERSONS»
Guinness China & Hong Kong Fund è un comparto di Guinness Asset Management Funds PLC (la «Società»), una società d'investimento multicomparto
costituita in Irlanda e autorizzata e regolamentata dalla Banca centrale d'Irlanda. Il fondo è stato autorizzato alla vendita nel Regno Unito dalla Financial
Conduct Authority. La Società e il fondo sono stati riconosciuti nel Regno Unito dalla FCA ai sensi dell'art. 264 FSMA. Guinness Asset Management Ltd è
autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority.
Il prospetto per la Svizzera, le informazioni chiave per gli investitori, lo statuto, le relazioni annuali e semestrali e l'elenco delle operazioni di
compravendita delle azioni possono essere ottenuti gratuitamente dal rappresentante in Svizzera, Carnegie Fund Services S.A., 11, rue du GénéralDufour, 1204 Ginevra, Svizzera, tel. +41 22 705 11 77, fax: + 41 22 705 11 79, www.carnegie-fund-services.ch. L'agente pagatore in Svizzera è Banque
Cantonale de Genève, 17 Quai de l'Ile, 1204 Ginevra.
Il valore dell'investimento e i redditi da esso generati possono aumentare o diminuire come conseguenza delle oscillazioni va lutarie e di mercato ed è
possibile che l'investitore non possa recuperare l'intero importo investito.
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