Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it La Distribuzione IAM Italia 2007-2010. ll C ti i IN Numerii d della Competizione B Baveno, lì 30 settembre tt mbr 2011 Silvano Guelfi P lit i di Torino Politecnico T i ¾Politecnico di Torino l ¾Ricerca Ricerca Rischio Competitivo e Valore Impresa Rischio Competitivo e Valore Impresa Gli Indicatori di Performance EFCS ¾Gli Indicatori di Performance EFCS ¾Classifiche Performance e Matrici Distributori IAM 2010 ¾Convenzione Politecnico di Torino Convenzione Politecnico di Torino ‐‐ Libra I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 IAM Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it ¾ Politecnico di Torino. I Numeri 30.000 studenti 4.200 internazionali 6.000 matricole 4.750 laureati 815 staff accademico 52 corsi di laurea 405 accordi di collaboraz.internaz. 10.700 stage e tirocini Alenia, Avio, ENI Corporate, Ferrari, FIAT, General Motors Powertrain Europe, HP, IBM, Indesit, Italdesign Giugiaro, Michelin, Microsoft Italia, Nokia, Philips, Piaggio, Pininfarina, Pirelli, Siemens, STMicroelectronics, Telecom Italia, Banca Intesa/SanPaolo, Unicredit Banca… I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 800 contratti annui per attività di ricerca 480 MLN EURO (budget 2011) Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it ¾Ricerca Rischio Competitivo e Valore Impresa 1 Società di Analisi Finanziaria 1 Società di Consulenza e Formazione 3 Cultori della Materia 2 Assegnisti di Ricerca 1 Docente 80 IImprese P Partner Indipendenza Osservatorio di Mercato INDEPENDENT AFTER MARKET ITALIA I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Rigore Continuità 100 contratti di ricerca e contributi di liberalità Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it ¾Ricerca Rischio Competitivo e Valore Impresa Il Contesto di Analisi IAM Dal 2006 al 2010 e 2011 500 componentisti analisi EFCS / 200 distributori/consorzi analisi EFCS 2.800 ricambisti analisi EFCS Market Share Classifiche Relazioni + 3.000 ricambisti identificati/analizzati Società di Capitali Società di Persone Creazione di Valore C Corrente t ¾ Il Raccolto St t i Strategico ¾ La Semina O Operativo ti ¾ Il Mestiere I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Fi Finanziario i i ¾ La Finanza Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it Produttori/Componentisti: ¾ attenzione alla dinamica finanziaria ed al livello di rischio ¾ costante processo di razionalizzazione interna ¾ selezione esterna ¾ risultati eccellenti Distributori: ¾ inizio di razionalizzazione economica e finanziaria ¾ primi segnali di nuovi attori strutturati per l’Italia ¾ allargamento visuale competitiva (canali e clienti) ¾ crescenti attenzioni OEM Chi riuscirà p per p primo ad avere L’IDEA e a realizzarla EfEf ? Ricambisti: ¾ forte vivacità ¾ nuove relazioni commerciali di filiera ¾ nuove relazioni societarie ¾ centralità della visione strategica I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Anticiclico Occupazionale Redditizio Competitivo Finanziario Logistico Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it Con una Cautela dai Maestri Cattivi … Distinguere … i Cattivi C tti i Maestri… M tri Che Cosa Misurare? Perché Misurare? cercano la Verità e le Risposte insieme a Te dicono quello che vuoi sentire… che sei il più bravo … che sono sempre gli altri a … non ascoltano e non imparano Competitività Competitività Competitività Sostenibilità Finanziaria Profittabilità Economica SScoprire i (dopo) (d ) quello ll che è accaduto (prima) … significa quello che potete immaginare Non controllare … significa scoprire (dopo) quello che è accaduto (prima) Non misurare … significa non controllare I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Rischio Competitivo (SI) Orizzonte Temporale (D) Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it 1 L’impresa 1. L impresa migliore è quella 2 Indebitarsi sino a che 2. 3 L 3. L’impresa impresa è tanto più sana quanto con il rapporto utile netto il rendimento del capitale è maggiore è il capitale circolante patrimonio netto più elevato superiore al tasso d’interesse bancario la capitalizzazione di borsa (Modello Du Pont Anni ‘20) (Modello Leva Finanziaria Anni ‘50) il fatturato ... (Modello Z-Score Z Score E.Altman E Altman 1968) I Falsi indicatori (dei Cattivi Maestri) si scoprono (drammaticamente) … e proprio quando occorre la Verità I Contesti Competitivi ed i Modelli di Business Cambiano Occorrono KPIs Coerenti L’Obiettivo dell’Impresa è Antico Creare Ricchezza … nel Tempo I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it Elaborazione: LIBRA S.r.L. powered by Gruppo di Ricerca Rischio Competitivo e valore d’Impresa I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it Elaborazione: LIBRA S.r.L. powered by Gruppo di Ricerca Rischio Competitivo e valore d’Impresa I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it Classifica dei primi 10 distributori autoveicoli IAM nel 2010 Il valore della produzione Il l d ll d i I GRANDI (VP > 12,5 M.NI DI EURO) I MIGLIORI 10 VALORE DELLA PRODUZIONE Imprese 2010 Δ 10/09 POS. 2010 POS. 2009 Variazione 1 1 = Rhiag S p A Rhiag S.p.A 256 473 256.473 7 00% 7,00% 2 2 = Bertolotti S.p.A 66.226 8,13% 3 4 +1 C.A.T.I. S.p.A 32.316 9,19% 4 3 ‐1 I.DI.R. S.p.A 32.004 6,34% 5 5 = Ovam S p A Ovam S.p.A 29 871 29.871 2 21% 2,21% 6 6 = CO.RA. S.p.A 24.250 1,33% 7 7 = Ricauto S.p.A 17.515 4,02% 8 10 +2 Chisari S.p.A 16.558 7,53% 9 9 = SIME SpA S.I.M.E. S.p.A 16 535 16.535 4 69% 4,69% 10 8 ‐2 B.C.R. S.r.L 15.830 ‐0,25% Media Primi 10 50.758 5,02% Dev. Std. Primi 10 141,57% 3,07% Media Primi 10 (2009) Media Primi 10 (2009) 47.798 0,06% Elaborazione: Media 07‐10 241 147 241.147 64.893 26.005 28.940 30 386 30.386 23.775 16.365 13.501 17 415 17.415 14.281 47.671 142,11% 47.671 Libra S.r.L. Powered by Gruppo di Ricerca Rischio Competitivo e Valore d'Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Dev. Std. 4 68% 4,68% 5,87% 32,22% 9,74% 3 62% 3,62% 3,42% 6,01% 22,84% 8 94% 8,94% 14,13% 11,14% Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it Classifica dei primi 10 distributori autoveicoli IAM nel 2010 Il valore della produzione I MEDI (7,5 M.NI DI EURO < VP < 12,5 M.NI DI EURO) I MIGLIORI 10 VALORE DELLA PRODUZIONE POS. 2010 POS. 2009 Variazione Imprese 2010 Δ 10/09 Media 07‐10 1 9 +8 Generalauto S.r.L 12.305 21,15% 9.900 2 2 = Euroglass S.p.A 12.294 4,31% 11.864 3 GRANDI NS ElieSasson S.r.L 12.240 ‐10,68% 12.837 4 11 +7 S.I.R.E. S.p.A 11.886 24,17% 12.304 D.E.C.A. S.p.A 11.648 13,74% 11.119 5 7 +2 2G Ricambi S.r.L 11.536 14,12% 9.408 6 10 +4 7 17 +10 D.I.R.A. S.r.L 11.516 31,46% 7.488 , 10.038 8 5 ‐3 Ima Saf Donzelli S.r.L 11.079 4,05% 9 14 +5 Cramer S.r.L 11.076 17,15% 9.752 10 GRANDI NS Tecnoparti S.p.A 11.067 ‐12,34% 11.812 Media Primi 10 11.665 10,71% 10.652 Dev. Std. Primi 10 Dev. Std. Primi 10 4,19% 13,98% 14,87% Media Primi 10 (2009) 10.825 5,30% 10.745 Elaborazione: Libra S.r.L. Powered by Gruppo di Ricerca Rischio Competitivo e Valore d'Impresa, Politecnico di Torino I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Dev. Std. 17,90% 2,45% 5,63% 18,10% 5,62% 18,88% 45,36% 10,38% , 9,31% 7,82% 14,14% Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it Classifica dei primi 10 distributori autoveicoli IAM nel 2010 Il valore della produzione I PICCOLI (VP < 7,5 M.NI DI EURO) I MIGLIORI 10 VALORE DELLA PRODUZIONE POS. 2010 POS. 2009 Variazione Imprese 2010 Δ 10/09 1 MEDI NS Samara04 S.r.L 7.489 ‐13,24% 6.652 21,91% 2 20 +18 CIDA Auto Components S 3 8 +5 Michele Caroli S.r.L 6.597 5,33% 4 6 +2 Imasaf Torino S.r.L 6.588 2,91% 5 9 +4 R.I.M.A.T S.r.L 6.542 4,54% 6 10 +4 Maer S.r.L 6.483 3,91% 7 11 +4 Sarat S.r.L 6.313 1,96% 8 18 +10 CA.MA. S.r.L 6.289 10,62% 9 12 +3 Dolfi Enzo S.r.L 6.246 4,06% 10 16 +6 R.a.b. S.r.L 6.183 7,46% Media Primi 10 6.538 4,95% Dev. Std. Primi 10 5,55% 8,41% Media Primi 10 (2009) 6.722 5,55% Elaborazione: Media 07‐10 7.648 5.354 5.926 6.028 5.879 6.227 5.730 5.231 6.001 5.974 6.000 10,64% 6.454 Libra S.r.L. Powered by Gruppo di Ricerca Rischio Competitivo e Valore d'Impresa, Politecnico di Torino I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Dev. Std. 17,29% 18,00% 11,15% 10,00% 11,15% 4,52% 10,57% 19,14% 3,01% 5,01% 10,98% Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it Classifica dei primi 10 distributori autoveicoli IAM nel 2010 Il valore della produzione I GRUPPI E I GRANDI (VP > 12,5 M.NI DI EURO) I MIGLIORI 10 VALORE DELLA PRODUZIONE 2010 Δ 10/09 POS. 2010 POS. 2009 Variazione Imprese 1 1 = Gruppo Rhiag Bertolotti Gruppo Rhiag ‐ Bertolotti 322 699 322.699 7 23% 7,23% 2 2 = Gruppo Imasaf 38.226 4,27% 3 3 = Gruppo Ovam 36.048 4,18% 4 6 +2 C.A.T.I. S.p.A 32.316 9,19% 5 5 = I.DI.R. S.p.A I.DI.R. S.p.A 32.004 6,34% 6 4 ‐2 Gruppo S.I.R.E 31.333 2,79% 7 7 = Gruppo Pagnin 30.315 7,71% 8 10 +2 Gruppo Carini 28.119 20,22% 9 12 +3 Gruppo Demauto 24.815 14,54% 10 8 ‐2 Gruppo S.I.M.E 24.408 ‐8,93% Media Primi 10 60.028 6,75% Dev. Std. Primi 10 149,82% 7,42% Media Primi 10 (2009) 56.466 2,56% El b Elaborazione: i Media 07‐10 306 040 306.040 35.513 34.526 26.005 28.940 32.813 27.175 22.196 24.040 26.813 56.406 151,54% 56.380 Lib S L P Libra S.r.L. Powered by Gruppo di Ricerca Rischio Competitivo e Valore d'Impresa, Politecnico di Torino db G di Ri Ri hi C ii V l d'I P li i di T i Gruppo IMASAF: Imasaf Sud Dati 2009 Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Dev. Std. 4 28% 4,28% 7,14% 4,35% 32,22% 9,74% 6,82% 9,46% 20,80% 6,59% 12,68% 11,41% Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it 15 35% 15,35% 76,84% 31,46% 65 64% 65,64% 32,59% 20,22% I GRANDI I MEDI I PICCOLI I GRUPPI ‐0,25% ‐12,34% ‐35,40% ‐8,93% Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it Qualità E Economica i MARGINALITA’ DEL VALORE DELLA PRODUZIONE (Margin On Sales) Margine Operativo Lordo1 (EBITDA) = Valore della Produzione (SALES) 1 Esclusi i costi extra caratteristici I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Qualità Clienti Qualità Prodotti Qualità Fornitori Qualità Processi Qualità Persone/Competenze Qualità Strategica Qualità Contesto Competitivo Qualità Commerciale Immagine Impresa … Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it Classifica dei primi 10 distributori autoveicoli IAM nel 2010 La marginalità operativa lorda del valore della produzione La marginalità operativa lorda del valore della produzione I GRANDI (VP > 12,5 M.NI DI EURO) I MIGLIORI 10 MARGINE OPERATIVO LORDO Vs VALORE DELLA PRODUZIONE (MOS) POS. 2010 POS. 2009 Variazione Imprese 2010 Δ 10/09 Media 07‐10 Dev. Std. 1 1 = Rhiag S p A Rhiag S.p.A 14 70% 14,70% 0 54% 0,54% 13 87% 13,87% 5 14% 5,14% 2 MEDI NS Top Car S.r.L (PD) 12,45% 2,04% 10,06% 17,84% 3 2 ‐1 Maina S.p.A 9,28% ‐1,66% 10,11% 6,74% 4 3 ‐1 Ricauto S.p.A 8,69% ‐0,79% 9,39% 5,75% 5 11 6 B t l tti S A Bertolotti S.p.A 8 19% 8,19% 2 65% 2,65% 6 05% 6,05% 24 02% 24,02% 6 4 ‐2 Chisari S.p.A 7,62% ‐1,73% 9,19% 14,56% 7 6 ‐1 Ovam S.p.A 7,39% ‐0,39% 8,32% 7,72% 8 5 ‐3 CO.RA. S.p.A 7,13% ‐1,27% 8,11% 8,12% 9 15 6 S S.I.M.E. S.p.A S 6 6% 6,76% 3 2% 3,42% 22% 41,25% 2 % 4,22% 10 9 ‐1 I.DI.R. S.p.A 6,57% ‐0,25% 6,75% 3,47% Media Primi 10 8,72% 0,07% 8,55% 13,52% Dev. Std. Primi 10 2,46% 1,80% 2,58% M di P i i 10 (2009) Media Primi 10 (2009) 8 67% 8,67% 0 14% 0,14% 8 17% 8,17% Elaborazione: Libra S.r.L. Powered by Gruppo di Ricerca Rischio Competitivo e Valore d'Impresa, Politecnico di Torino I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it Classifica dei primi 10 distributori autoveicoli IAM nel 2010 La marginalità operativa lorda del valore della produzione I MEDI (12,5 M.NI DI EURO > VP > 7,5 M.NI DI EURO) I MIGLIORI 10 MARGINE OPERATIVO LORDO Vs VALORE DELLA PRODUZIONE (MOS) POS. 2010 POS. 2009 Variazione Imprese 2010 Δ 10/09 Media 07‐10 Dev. Std. 1 PICCOLI NS Casco S.r.L 13,97% 1,60% 12,59% 14,99% 2 3 +1 CO.RA. S.r.L 13,90% 3,81% 10,91% 21,56% 3 4 +1 Eurogamma S.r.L 10,32% 1,04% 9,78% 5,30% 4 1 ‐3 Automeccanica Lucana S. 9,37% ‐1,95% 9,79% 11,59% 5 9 +4 G General Parts S.r.L lP t S L 7 42% 7,42% 0 80% 0,80% 6 10% 6,10% 29 09% 29,09% 6 10 +4 Giovanni Campanale S.p.A 7,28% 1,01% 6,88% 6,64% 7 8 +1 Ima Saf Donzelli S.r.L 6,90% ‐0,43% 6,97% 4,33% 8 7 ‐1 D.I.R.A. S.r.L 6,86% ‐0,59% 7,36% 15,05% 9 18 +9 Upem S p A Upem S.p.A 6 61% 6,61% 1 69% 1,69% 5 42% 5,42% 15 96% 15,96% 10 11 +1 ADR S.r.L 6,50% 1,14% 6,24% 11,07% Media Primi 10 8,91% 0,81% 8,20% 13,56% Dev. Std. Primi 10 2,84% 1,51% 2,33% Media Primi 10 (2009) ed a 0 ( 009) 8,51% 8,5 % 0,80% 7,68% ,68% Elaborazione: Libra S.r.L. Powered by Gruppo di Ricerca Rischio Competitivo e Valore d'Impresa, Politecnico di Torino I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it Classifica dei primi 10 distributori autoveicoli IAM nel 2010 La marginalità operativa lorda del valore della produzione I PICCOLI (VP < 7,5 M.NI DI EURO) I MIGLIORI 10 MARGINE OPERATIVO LORDO Vs VALORE DELLA PRODUZIONE (MOS) POS. 2010 POS. 2009 Variazione Imprese 2010 Δ 10/09 Media 07‐10 Dev. Std. 1 3 +2 Sarda Saf S.r.L 13,89% ‐0,04% 13,00% 22,49% 2 2 = R.I.M.A.T S.r.L 12,01% ‐1,96% 12,28% 9,49% 3 4 +1 CA.MA. S.r.L 11,70% ‐1,06% 12,01% 6,48% 4 12 +8 Dolfi Enzo S.r.L 10,59% 1,66% 11,23% 17,62% 5 11 +6 Sellari S.p.A 10,22% 1,05% 8,43% 19,04% 9,98% ‐0,13% 8,28% 24,69% 6 9 +3 Commerciale Lucana Illum 7 8 +1 Giovanni Colleoni S.r.L 9,97% ‐0,34% 8,85% 19,36% 8 17 +9 Coran S.r.L 9,78% 2,13% 5,82% 61,79% 9 7 ‐2 Global Service Car S.r.L 8,21% ‐2,16% 12,54% 52,94% 10 35 +25 Za.ma S.r.L 8,18% 2,10% 5,70% 35,73% Media Primi 10 10,45% 0,13% 9,81% 26,96% Dev. Std. Primi 10 1,68% 1,53% 2,69% Media Primi 10 (2009) 11,46% 0,60% 10,32% Elaborazione: Libra S.r.L. Powered by Gruppo di Ricerca Rischio Competitivo e Valore d'Impresa, Politecnico di Torino I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it Classifica dei primi 10 distributori autoveicoli IAM nel 2010 Classifica dei primi 10 distributori autoveicoli IAM nel 2010 La marginalità operativa lorda del valore della produzione I GRUPPI E I GRANDI (VP > 12,5 M.NI DI EURO) I MIGLIORI 10 MARGINE OPERATIVO LORDO Vs VALORE DELLA PRODUZIONE (MOS) POS. 2010 POS. 2009 Variazione Imprese 2010 Δ 10/09 Media 07‐10 Dev. Std. 1 1 = Gruppo Rhiag ‐ Bertolotti 13,36% 0,96% 12,21% 7,29% 2 3 +1 Gruppo Pagnin 10,28% 0,43% 9,69% 4,92% 3 2 ‐1 Maina S.p.A 9,28% ‐1,66% 10,11% 6,74% 4 4 = Chisari S.p.A 7,62% ‐1,73% 9,19% 14,56% 5 7 +2 Gruppo Ovam 7,23% ‐0,12% 7,41% 6,09% 6 5 ‐1 CO.RA. S.p.A 7,13% ‐1,27% 8,12% 8,11% 7 9 +2 Gruppo Carini 7,06% 0,56% 6,32% 14,85% 8 8 = I.DI.R. S.p.A 6,57% ‐0,25% 6,75% 3,47% 9 11 +2 G Gruppo Demauto D t 5 26% 5,26% ‐0,44% 0 44% 6 69% 6,69% 22 37% 22,37% DRS S.r.L 10 12 +2 5,02% ‐0,20% 4,66% 19,66% Media Primi 10 7,88% ‐0,37% 8,11% 11,12% Dev. Std. Primi 10 2,43% 0,90% 2,15% Media Primi 10 (2009) Media Primi 10 (2009) 8 53% 8,53% ‐00,13% 13% 8 06% 8,06% Elaborazione: Libra S.r.L. Powered by Gruppo di Ricerca Rischio Competitivo e Valore d'Impresa, Politecnico di Torino I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it 14 70% 14,70% 13 97% 13,97% 12 01% 12,01% 13,36% I GRANDI I MEDI I PICCOLI I GRUPPI 2,37% 2,80% ‐10,92% 2,87% Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it SP CINO 1.500 1 500 PFN 11.000 000 PN 500 Qualità Economica INDIPENDENZA FINANZIARIA (Financial Leverage) 1 Posizione Finanziaria N tt Netta (NFD) Condizioni Durata Qualità Finanziatori Situazione Macro Economica Patrimonio Netto1 (EQUITY) Capitale Sociale Riserve Util Netto Utile N tt non Distribuito Di t ib it … = Escluso il Patrimonio Netto impiegato per investimenti extra-operativi e/o finanziari I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it Classifica dei primi 10 distributori autoveicoli IAM nel 2010 L'Indipendenza Finanziaria L'I di d Fi i i I GRANDI (VP > 12,5 M.NI DI EURO) I MIGLIORI 10 POSIZIONE FINANZIARIA NETTA Vs PATRIMONIO NETTO Imprese 2010 Δ 10/09 Media 07‐10 Dev. Std. POS. 2010 POS. 2009 Variazione 1 1 = CO RA S p A CO.RA. S.p.A 0 02 0,02 0 02 0,02 ‐0,01 0 01 506 53% 506,53% 2 2 = Ricauto S.p.A 0,12 ‐0,03 0,24 61,61% 3 MEDI NS Top Car S.r.L (PD) 0,46 ‐0,16 0,40 48,66% 4 3 ‐1 Maina S.p.A 0,81 ‐0,25 1,21 27,66% 5 5 = Bertolotti S.p.A Bertolotti S.p.A 0,92 ‐0,35 0,35 1,75 54,38% 6 7 +1 C.A.T.I. S.p.A 1,17 ‐0,13 1,06 28,38% 7 8 +1 I.DI.R. S.p.A 1,68 0,15 1,48 16,06% 8 9 +1 Chisari S.p.A 1,97 0,04 3,17 90,14% 9 12 +3 DRS S.r.L 2,25 ‐0,36 2,49 14,86% 10 13 +3 Aldo Romeo S.r.L 3,59 0,91 3,18 12,29% Media Primi 10 1,10 ‐0,01 1,56 86,06% Dev. Std. Primi 10 100,53% 0,33 72,27% Media Primi 10 (2009) 1,21 ‐0,02 1,39 Elaborazione: Libra S.r.L. Powered by Gruppo di Ricerca Rischio Competitivo e Valore d'Impresa, Politecnico di Torino I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it Classifica dei primi 10 distributori autoveicoli IAM nel 2010 L'Indipendenza Finanziaria I MEDI (7,5 M.NI DI EURO < VP < 12,5 M.NI DI EURO) I MIGLIORI 10 POSIZIONE FINANZIARIA NETTA Vs PATRIMONIO NETTO Imprese 2010 Δ 10/09 Media 07‐10 Dev. Std. POS. 2010 POS. 2009 Variazione 1 1 = CO.RA. S.r.L ‐0,76 ‐0,05 ‐0,67 11,46% 2 5 +3 C.I.R.E. S.p.A ‐0,45 ‐0,27 ‐0,32 41,76% 3 3 = Eurogamma S.r.L ‐0,38 ‐0,07 ‐0,29 29,86% 4 6 +2 Comel S.p.A ‐0,06 0,05 0,14 192,15% Casco S.r.L ‐0,03 0,00 ‐0,08 74,36% 5 PICCOLI NS S.D.G.S S.r.L 0,10 0,71 ‐0,71 85,24% 6 PICCOLI NS 7 4 ‐3 Cramer S.r.L 0,14 0,44 ‐0,27 106,76% 0,37 0,05 0,63 85,34% 8 7 ‐1 Giovanni Campanale S.p.A 9 10 +1 General Parts S.r.L 0,50 ‐0,09 0,62 16,35% 10 15 +5 MDR S.p.A 0,55 ‐0,47 1,10 38,23% Media Primi 10 0,00 0,03 0,01 68,15% Dev. Std. Primi 10 0,42 0,32 0,58 M di P i i 10 (2009) Media Primi 10 (2009) ‐0,01 0 01 ‐0,09 0 09 0 10 0,10 Elaborazione: Libra S.r.L. Powered by Gruppo di Ricerca Rischio Competitivo e Valore d'Impresa, Politecnico di Torino I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it Classifica dei primi 10 distributori autoveicoli IAM nel 2010 Classifica dei primi 10 distributori autoveicoli IAM nel 2010 L'Indipendenza Finanziaria I PICCOLI (VP < 7,5 M.NI DI EURO) I MIGLIORI 10 POSIZIONE FINANZIARIA NETTA Vs PATRIMONIO NETTO POS. 2010 POS. 2009 Variazione p 2010 Δ 10/09 / Media 07‐10 Dev. Std. Imprese 1 1 = Redcar S.r.L ‐2,70 ‐0,38 ‐1,22 122,39% 2 2 = Saffioti Ricambi S.r.L ‐0,83 ‐0,02 ‐0,72 20,20% 3 6 +3 Fiorenzo Milella S.r.L ‐0,66 ‐0,17 ‐0,49 23,73% , ‐0,37 , ‐0,41 , 43,66% , 4 16 +12 Global Service Car S.r.L ‐0,51 5 13 +8 Michele Caroli S.r.L ‐0,25 ‐0,06 ‐0,15 53,92% 6 10 +4 SDR93 S.r.L ‐0,16 0,09 ‐0,27 34,57% 7 8 +1 Tricar S.r.L ‐0,14 0,32 ‐0,24 63,35% 8 14 +6 Ima Saf S.r.L ‐0,14 0,03 ‐0,12 62,32% Sellari Umberto S.r.L ‐0,11 0,13 ‐0,16 42,53% 9 11 +2 Puddu Pasquale S.r.L ‐0,10 ‐0,13 0,02 368,68% 10 25 +15 Media Primi 10 ‐0,56 ‐0,06 ‐0,38 83,53% Dev. Std. Primi 10 0,77 0,21 0,36 M di P i i 10 (2009) Media Primi 10 (2009) ‐0,58 0 58 ‐0,54 0 54 ‐0,25 0 25 Elaborazione: Libra S.r.L. Powered by Gruppo di Ricerca Rischio Competitivo e Valore d'Impresa, Politecnico di Torino I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it Classifica dei primi 10 distributori autoveicoli IAM nel 2010 Classifica dei primi 10 distributori autoveicoli IAM nel 2010 L'Indipendenza Finanziaria I GRUPPI E I GRANDI (VP > 12,5 M.NI DI EURO) I MIGLIORI 10 POSIZIONE FINANZIARIA NETTA Vs PATRIMONIO NETTO Imprese 2010 Δ 10/09 Media 07‐10 POS. 2010 POS. 2009 Variazione 1 2 +1 Gruppo C.I.R.E ‐0,01 ‐0,20 0,00 2 1 ‐1 CO.RA. S.p.A 0,02 0,02 ‐0,01 3 3 = Gruppo Pagnin 0,23 ‐0,05 0,29 Gruppo Carini 4 4 = 0,36 ‐0,13 0,62 5 5 = G Gruppo S.I.R.E SIRE 0 69 0,69 0 09 0,09 0 62 0,62 Maina S.p.A 0,81 ‐0,25 1,21 6 8 +2 Gruppo Demauto 0,95 0,19 1,19 7 6 ‐1 Gruppo Musitelli‐Gervasoni 1,04 ‐0,37 1,30 8 11 +3 9 9 = CATI SpA C.A.T.I. S.p.A 1 17 1,17 ‐00,13 13 1 06 1,06 10 10 = Gruppo Ocra 1,26 ‐0,05 1,70 Media Primi 10 0,65 ‐0,09 0,80 Dev. Std. Primi 10 70,33% 0,16 71,09% Media Primi 10 (2009) 0,70 ‐0,14 0,76 Elaborazione: Libra S.r.L. Powered by Gruppo di Ricerca Rischio Competitivo e Valore d'Impresa, Politecnico di Torino I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Dev. Std. 8717,07% 506,53% 22,26% 43,66% 9 24% 9,24% 27,66% 57,73% 21,36% 28 38% 28,38% 30,04% 946,39% Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it 0 02 0,02 ‐0 76 ‐0,76 ‐4 48 ‐4,48 ‐0 01 ‐0,01 I GRANDI I MEDI I PICCOLI I GRUPPI 12,42 10,10 44,81 16,04 Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it CREAZIONE DI VALORE INTEGRATO OPERATIVO Ricchezza Raccolta CREAZIONE DI VALORE CORRENTE OPERATIVO Risultato Operativo Netto 1 Capitale Investito Netto1 Costo del Capitale (Rischio Competitivo) Variazione Avviamento CREAZIONE DI VALORE STRATEGICO OPERATIVO Creazione di Valore Corrente Operativo Tasso di Sviluppo Espresso a Valori Economici (inclusivo del Valore di Avviamento) I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Durata del Vantaggio Competitivo Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it Classifica dei primi 10 distributori autoveicoli IAM nel 2010 Cl ifi d i i i 10 di ib i i li IAM l 2010 La creazione di valore integrato operativo I GRANDI (VP > 12,5 M.NI DI EURO) I MIGLIORI 10 CREAZIONE DI VALORE INTEGRATO OPERATIVO Vs VALORE DELLA PRODUZIONE POS 2010 Imprese POS. 2010 I 2010 Δ 10/09 Δ 10/09 M di 07 10 Media 07‐10 CVI 2010 CVIo 2010 VP 2010 VP 2010 1 Top Car S.r.L (PD) 18,50% 3,16% 12,23% 2.368 12.800 2 Bertolotti S.p.A 7,04% 6,98% 3,21% 4.664 66.226 3 S.I.M.E. S.p.A 6,39% 5,97% 0,94% 1.057 16.535 4 Rhi S A Rhiag S.p.A 5 12% 5,12% 8 34% 8,34% ‐1,48% 1 48% 13 143 13.143 256 473 256.473 5 Ricauto S.p.A 1,76% ‐3,51% 4,10% 307 17.515 6 C.A.T.I. S.p.A 1,20% 7,83% ‐1,61% 388 32.316 7 0,70% ‐1,16% 1,01% 98 14.041 DRS S.r.L 8 BCR S L B.C.R. S.r.L 0 65% 0,65% 0 07% 0,07% 0 37% 0,37% 103 15 830 15.830 9 Maina S.p.A 0,29% ‐2,30% 0,86% 36 12.593 10 Aldo Romeo S.r.L ‐1,23% 0,16% ‐0,51% ‐190 15.404 Media Primi 10 3,47% 2,75% 1,91% 2.312 48.645 D Std P i i 10 Dev. Std. Primi 10 132 07% 132,07% 3 49% 3,49% 211 97% 211,97% 4 054 4.054 73 445 73.445 Media Primi 10 (2009) 1,26% 1,74% 0,57% 204 44.195 Elaborazione: Libra S.r.L. Powered by Gruppo di Ricerca Rischio Competitivo e Valore d'Impresa, Politecnico di Torino I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it Classifica dei primi 10 distributori autoveicoli IAM nel 2010 Classifica dei primi 10 distributori autoveicoli IAM nel 2010 La creazione di valore integrato operativo I MEDI (12,5 M.NI DI EURO > VP > 7,5 M.NI DI EURO) I MIGLIORI 10 CREAZIONE DI VALORE INTEGRATO OPERATIVO Vs VALORE DELLA PRODUZIONE POS 2010 Imprese POS. 2010 2010 Δ 10/09 Δ 10/09 Media 08 10 Media 08‐10 CVIo 2010 CVIo 2010 VP 2010 VP 2010 1 Casco S.r.L 30,11% 8,12% 34,80% 3.060 10.163 2 CO.RA. S.r.L 22,70% 2,56% 13,23% 2.274 10.018 3 General Parts S.r.L 8,21% 2,86% 6,94% 864 10.520 4 S.I.R.E. S.p.A 7,91% 35,87% ‐1,60% 940 11.886 5 D.I.R.A. S.r.L 7,13% ‐2,19% 4,53% 822 11.516 6 MDR S.p.A 6,36% 4,71% 4,97% 564 8.861 7 Generalauto S.r.L 6,03% 3,62% 3,25% 743 12.305 ADR S.r.L 2,42% 0,45% 2,33% 248 10.259 8 OCRA S.p.A 2,41% 3,32% 1,45% 186 7.722 9 Comel S.p.A 1,95% 0,63% 0,10% 163 8.380 10 , 5,97% , 7,01% , 988 10.163 Media Primi 10 9,54% Dev. Std. Primi 10 95,81% 3,49% 147,39% 926 1.465 Media Primi 10 (2009) 7,86% 4,12% 6,46% 774 9.761 Elaborazione: Libra S.r.L. Powered by Gruppo di Ricerca Rischio Competitivo e Valore d'Impresa, Politecnico di Torino I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it Classifica dei primi 10 distributori autoveicoli IAM nel 2010 Cl ifi d i i i 10 di t ib t i t i li IAM l 2010 La creazione di valore integrato operativo I PICCOLI (VP < 7,5 M.NI DI EURO) I MIGLIORI 10 CREAZIONE DI VALORE INTEGRATO OPERATIVO Vs VALORE DELLA PRODUZIONE POS 2010 Imprese POS. 2010 2010 Δ 10/09 Δ 10/09 Media 08 10 Media 08‐10 CVIo 2010 CVIo 2010 VP 2010 VP 2010 1 Global Service Car S.r.L 17,06% ‐3,50% 19,29% 765 4.483 2 Coran S.r.L 16,61% 10,22% 5,78% 780 4.699 3 Sarda Saf S.r.L 14,07% ‐0,68% 17,93% 301 2.142 4 Dott. Giuseppe Favia Guarnieri S 11,95% 7,81% 12,83% 574 4.802 5 Autocom S.r.L 11,44% 14,61% 4,83% 583 5.096 6 AR.PE S.r.L 11,27% ‐0,45% 4,76% 194 1.721 7 Imasaf Roma S.r.L 10,48% ‐13,66% 0,29% 353 3.373 8 Europarts S.r.L 10,07% 7,29% ‐4,35% 449 4.456 9 CA.MA. S.r.L 8,81% 24,12% 14,34% 554 6.289 10 Autoricambi C.O.RI. S.r.L 8,17% ‐5,26% 9,78% 349 4.269 Media Primi 10 11,99% 4,05% 8,55% 490 4.133 Dev. Std. Primi 10 24,64% 10,65% 87,14% 190 1.336 Media Primi 10 (2009) 15,32% 4,29% 11,94% 778 4.825 Elaborazione: Libra S.r.L. Powered by Gruppo di Ricerca Rischio Competitivo e Valore d'Impresa, Politecnico di Torino I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it Classifica dei primi 10 distributori autoveicoli IAM nel 2010 La creazione di valore integrato operativo I GRUPPI E I GRANDI (VP > 12,5 M.NI DI EURO) I MIGLIORI 10 CREAZIONE DI VALORE INTEGRATO OPERATIVO Vs VALORE DELLA PRODUZIONE POS. 2010 Imprese 2010 Δ 10/09 Media 08‐10 CVIo 2010 VP 2010 1 Gruppo Carini 10,40% 4,49% 7,42% 2.925 28.119 Gruppo Pagnin 7,83% ‐1,05% 7,21% 2.375 30.315 2 Gruppo Rhiag ‐ Bertolotti 7,04% 8,61% 0,58% 22.706 322.699 3 Gruppo Ocra 2,30% 2,25% 1,07% 242 10.535 4 C.A.T.I. S.p.A 1,20% 7,83% ‐1,61% 388 32.316 5 Gruppo S.I.R.E 1,11% 7,85% ‐1,02% 349 31.333 6 Gruppo C.I.R.E 0,77% 0,83% ‐0,60% 104 13.429 7 8 DRS S r L DRS S.r.L 0 70% 0,70% ‐1,16% 1 16% 1 01% 1,01% 98 14 041 14.041 9 Gruppo Imasaf 0,51% 2,86% ‐1,47% 195 38.226 Gruppo Musitelli‐Gervasoni 0,47% 4,58% ‐3,91% 111 23.739 10 Media Primi 10 3,23% 3,71% 0,87% 2.949 54.475 Dev Std Primi 10 Dev. Std. Primi 10 3 61% 3,61% 3 51% 3,51% 3 61% 3,61% 6 830 6.830 92 172 92.172 Media Primi 10 (2009) 2,26% 1,24% 1,75% 524 18.009 Elaborazione: Libra S.r.L. Powered by Gruppo di Ricerca Rischio Competitivo e Valore d'Impresa, Politecnico di Torino I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it 18 50% 18,50% 30 11% 30,11% 17 06% 17,06% 10 40 10,40 I GRANDI I MEDI I PICCOLI I GRUPPI ‐6,53% ‐5,77% ‐28,55% ‐4,87 Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it POS. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Elaborazione: LIBRA S.r.L. powered by Gruppo di Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa – Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 ‐28,55% Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it Creazione di Valore Strategico Operativo CVSo 2010 Creazione di Valore Integrato Operativo CVIo 2010 Negativa Positiva + Creazione di Valore Corrente Operativo CVCo 2010 Il raccolto Neutra I Negativa 40% MIOPIA Strategia di Sfruttamento 13% 6% 11% Creazione di Valore Continuativo 12% 0% 32% CECITA’ 10 vs 09 LUNGIMIRANZA +3 PUNTI % MESSA A FUOCO + 2 PUNTO % 4% 17% 34% Distruzione di Valore Sistematico La Semina II 39% 0% III Positiva LUNGIMIRANZA 10% 30% - + Neutra - MIOPIA +1 PUNTI % CECITA’ -6 PUNTI % 20% Strategia di Cambiamento S r L powered by - Ricerca Rischio Elaborazione: Libra S.r.L. e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino MESSA A FUOCO Competitivo IV IV 21% Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 [email protected] www.rischiovalore.polito.it Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it Creazione di Valore Strategico Operativo CVSo 2010 Creazione di Valore Integrato Operativo CVIo 2010 La Semina Creazione di Valore Corrente Operativo CVCo 2010 Il raccolto III 20% I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Fonte: Elaborazione dati del Politecnico di Torino - Ricerca Rischio Competitivo p e Valore d’Impresa p Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it IV Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it La Semina Il raccolto I Risultati? LUNGIMIRANZA Le Priorità? MESSA A FUOCO MIOPIA CECITA’ L’Origine? I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Le Azioni? Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it ¾Convenzione Politecnico di Torino Convenzione Politecnico di Torino ‐‐ LIBRA LIBRA S.r.L. S.r.L. IAM … IAM COMPANY IAM REPORTING – IAM DISTRIBUTORS REPORT LIBRA S.r.L. IAM REPORTING – IAM SUPPLIERS REPORT IAM BUSINESS – IAM 500 ( EFCS SUPPLIERS) IAM BUSINESS – IAM 3000 (EFCS DISTRIBUTORS) Indipendenza Osservatorio di Mercato Continuità Rigore INDEPENDENT AFTER MARKET ITALIA Esperienza Network I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011 Riservatezza se ate a Elaborazione: Libra S.r.L. powered by Ricerca Rischio Competitivo e Valore d’Impresa, Politecnico di Torino Riproduzione Vietata senza Autorizzazione Scritta [email protected] www.rischiovalore.polito.it [email protected] Strategia e Finanza Ingegneria Gestionale Politecnico di Torino 011 0907214 011‐0907214 334‐8883089 www.rischiovalore.polito.it I driver dell’aftermarket. Progetto Filiera Baveno, 29 e 30 settembre 2011