CONDIZIONI DEFINITIVE
Gli investitori dovrebbero avere una conoscenza e un'esperienza in affari finanziari e commerciali
sufficienti per valutare, con i propri consulenti finanziari e legali, la natura e i rischi di un investimento in
una specifica emissione di Titoli, e dovrebbero altresì avere accesso e conoscere strumenti analitici
adeguati che permettano loro di valutare tale natura e tali rischi in relazione alla propria situazione
finanziaria. Alcune emissioni di Titoli non costituiscono un investimento adatto a investitori non esperti in
relazione agli indici di tasso di interesse, a valute, od altri indici o formule, o al rimborso o altri diritti o
opzioni. Gli investitori devono inoltre essere in possesso di risorse finanziarie sufficienti per sopportare i
rischi di un investimento in Titoli, che potrebbe comportare una perdita totale dei loro investimenti. Per una
descrizione maggiormente dettagliata dei rischi associati ad un investimento nei Titoli, gli investitori
dovrebbero leggere la sezione del Prospetto di Base intitolata "Fattori di Rischio".
11 ottobre 2012
dnA
una società a responsabilità limitata (société anonyme) costituita ai sensi delle leggi del Granducato di
Lussemburgo, con sede legale al 5, Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo e iscritta nel Registro delle
Imprese di Lussemburgo con il numero B 161178 soggetta alla legge Lussemburghese in materia di
cartolarizzazioni del 22 marzo 2004 (il "Securitisation Act 2004")
in relazione al Comparto Agricoltura 2018
Emissione di Titoli Share Linked garantiti da Cassa di Risparmio di Parma e Piacenza S.p.A
("Cariparma")
per un Valore Nominale Complessivo previsto pari a €25.000.000 che può essere aumentato fino ad un
massimo di €75.000.000
alle condizioni di seguito fissate ai sensi del Programma di Asset-Backed Notes
del valore di €10.000.000.000
PARTE A- TERMINI CONTRATTUALI
I termini utilizzati di seguito saranno considerati definiti come tali ai fini delle Condizioni stabilite nel
paragrafo "Termini e Condizioni dei Titoli" nel Prospetto di Base del 7 febbraio 2012 (il "Prospetto di
Base"), che costituisce un prospetto di base ai fini della Direttiva Prospetto e del Prospectus Act 2005. Il
presente documento costituisce le Condizioni Definitive dei Titoli ivi descritti ai fini dell'Articolo 5.4 della
Direttiva Prospetto e dell'articolo 8.4 del Prospectus Act 2005 e deve essere letto congiuntamente al
Prospetto di Base e a qualsiasi Supplemento(i) a tale Prospetto di Base pubblicato prima della Data di
Emissione (come in seguito definita)(i "Supplementi"); fermo restando che nella misura in cui tale
Supplemento (i) sia pubblicato dopo la data in cui le presenti Condizioni Definitive siano state firmate e (ii)
disponga una qualsiasi modifica alle Condizioni come stabilite nel paragrafo "Termini e Condizioni dei
Titoli" nel Prospetto di Base, tale modifica(e) non avranno alcun effetto in relazione alle Condizioni dei
Titoli cui sono riferite le presenti Condizioni Definitive. Informazioni complete sull'Emittente, sul Garante
e sull'offerta dei Titoli sono disponibili solo leggendo congiuntamente le presenti Condizioni Definitive, il
Prospetto di Base e qualsiasi Supplemento(i). Prima dell'acquisto dei Titoli ivi descritti, i potenziali
investitori dovrebbero esaminare e comprendere le informazioni contenute nel Prospetto di Base e qualsiasi
Supplemento(i). Copie del Prospetto di Base, dell'eventuale relativo Supplemento(i) e delle presenti
Condizioni Definitive sono disponibili alla visione presso gli specificati uffici dell'Emittente e dell'Agente
di Emissione e Pagamento. Il Prospetto di Base e l'eventuale relativo Supplemento(i) saranno pubblicati
anche sul sito web della Borsa di Lussemburgo (www.bourse.lu).
Le disposizioni dell'Allegato 2 ("Ulteriori Termini e Condizioni dei Titoli Share Linked") si applicano alle
presenti Condizioni Definitive e le presenti Condizioni Definitive devono essere lette congiuntamente alla
sezione "Termini e Condizioni" e a tale Allegato. In caso di divergenze tra l'Allegato 2 ("Ulteriori Termini
-2-
e Condizioni dei Titoli Share Linked") e le presenti Condizioni Definitive, prevarranno le presenti
Condizioni Definitive.
Nel sottoscrivere, o acquistare in altro modo, i Titoli, un Portatore del Titolo espressamente riconosce e
accetta che:
(a)
l'Emittente (i) è soggetto al Securitisation Act 2004 e (ii) ha creato uno specifico Comparto in
relazione ai Titoli, che sarà identificato dal numero o dal nome ad esso attribuito come indicato
sotto ed è un Comparto ai sensi del Securitisation Act 2004, al quale tutte le attività, i diritti, le
pretese e gli accordi relativi ai Titoli saranno assegnati, conformemente a quanto previsto nelle
presenti Condizioni Definitive;
(b)
troveranno applicazione le disposizioni relative all'Ordine di Priorità previste nelle presenti
Condizioni Definitive;
(c)
tutti i pagamenti da effettuarsi da parte dell'Emittente in relazione ai Titoli saranno effettuati solo
in base agli, e nei limiti degli, importi ricevuti o recuperati di volta in volta da o per conto
dell'Emittente o (in seguito all'esecuzione della Garanzia) dal Trustee in relazione ai Charged
Assets e, in seguito alla Decadenza del Beneficio del Termine ("Acceleration Note") in relazione a
un Titolo diverso da un Titolo Garantito, il diritto del Portatore del Titolo sarà limitato alla quota
proporzionale di tale Portatore del Titolo dei proventi dei rispettivi Charged Assets, assegnata
secondo l'ordine di Priorità specificato nelle relative Condizioni Definitive e non riguarderà le
attività allocate in altri comparti creati dall'Emittente o a qualsiasi altra attività dell'Emittente;
(d)
una volta che gli importi ricevuti dal Trustee in relazione all'esecuzione della Garanzia sui
Charged Assets siano stati distribuiti secondo l'Ordine di Priorità di seguito definito e nell'Atto di
Trust, non avrà diritto di intraprendere alcuna azione ulteriore nei confronti dell'Emittente al fine di
recuperare qualsiasi altro importo dovuto ed il diritto di ricevere tali importi sarà estinto;
(e)
non avrà diritto di attaccare o altrimenti confiscare i Charged Assets o qualsiasi altra attività
dell'Emittente, inclusa, a titolo di esempio, qualsiasi attività assegnata ad altri comparti
dell'Emittente; e
(f)
nessun Portatore di Titoli avrà diritto a richiedere o intraprendere qualsiasi altra azione per la
liquidazione, lo scioglimento o la bancarotta dell'Emittente o qualsiasi procedimento simile; e
(g)
le disposizioni di cui sopra non pregiudicheranno in alcun modo i diritti dei Portatori di Titoli ai
sensi della Garanzia. Il diritto del Portatore del Titolo sarà limitato a quegli importi ottenuti dal
Trustee per conto dei Portatori dei Titoli mediante l'esercizio di una pretesa ai sensi della Garanzia,
nel rispetto delle condizioni stabilite nelle relative Condizioni Definitive e nelle relative previsioni
della Garanzia. Ciascun Portatore riconosce inoltre, ed accetta, che il Trustee non sia obbligato ad
intraprendere alcuna azione al fine di far valere gli obblighi dell'Emittente o del Garante a meno
che non sia istruito in tal senso e indennizzato e/o garantito, a suo soddisfacimento, contro
qualsiasi responsabilità cui possa esporsi.
1.
(i)
Emittente:
dnA, una società di cartolarizzazione regolata ai sensi
del Securitisation Act 2004
(ii)
Garante:
Cassa di Risparmio di Parma e Piacenza S.p.A
("Cariparma")
(iii)
Struttura dell'emissione:
I Titoli saranno emessi in relazione al Comparto
Agricoltura 2018.
Il pagamento dell'Importo di Rimborso Finale alla Data
-3-
di Scadenza sarà garantito dal Garante.
I Titoli sono Titoli Share Linked Redemption Amount
come descritto più nel dettaglio al paragrafo 35 in
seguito.
In data 23 novembre 2012, i proventi dell'emissione dei
Titoli saranno utilizzati per (a) acquistare una serie di
Obbligazioni floating rate emesse da Cariparma in
modo da costituire le Attività del Comparto (di seguito,
le "Obbligazioni Cariparma"), (b) stipulare un
Contratto di Swap con Amundi Finance (di seguito, la
"Controparte Swap") e (c) pagare le spese e le
commissioni descritte nel paragrafo 55 di seguito. I
Charged Assets sono descritti più nel dettaglio ai
paragrafi 45 e 46 di seguito.
2.
(i) (Numero di Serie:
i
)
1
(ii) Numero(ii)di Tranche:
1
3. Valuta specificata:
Euro (€)
4. Valore Nominale Complessivo:
Il Valore Nominale Complessivo previsto è pari a
€25.000.000 che può essere aumentato fino ad un
Valore massimo pari a €75.000.000
Il Valore Nominale Complessivo definitivo sarà
determinato in data 20 novembre 2012 e comunicato ai
Portatori dei Titoli mediante la consegna di un avviso
ad Euroclear e/o Clearstream, Lussemburgo e
pubblicando tale avviso sul sito web dell’Emittente
(www.dna-notes.com).
(i)
Serie:
Importo previsto: €25.000.000
Importo massimo: €75.000.000
(ii)
Tranche:
Importo previsto: €25.000.000
Importo massimo: €75.000.000
5.
(ii)
6.
(i) (Prezzo di Emissione della
iTranche:
)
Impiego dei proventi della Serie
(diverso da quanto specificato
nel Prospetto di Base):
(i) (Denominazione specificata:
i
)
100 per cento del Valore Nominale Complessivo
Non applicabile
€ 1.000
-4-
(ii)
Importo di Calcolo (Applicabile
ai Titoli in forma definitiva):
Non applicabile
7. Data di Emissione:
23 novembre 2012
8. Data di Scadenza:
23 novembre 2018 o, se questo non sia un Giorno
Lavorativo, il Giorno Lavorativo immediatamente
successivo, a meno che cada nel mese di calendario
successivo, nel qual caso sarà anticipato al Giorno
Lavorativo immediatamente precedente (la "Data di
Scadenza")
9. Forma e tipologia dei Titoli:
Titoli Globali al Portatore ("Titoli Globali al Portatore"
(CGN))
Titoli Share Linked Redemption Amount
10. Base di calcolo degli interessi:
Non applicabile
11. Parametro di rimborso/pagamento:
Rimborso Share Linked
(ulteriori dettagli sono specificati di seguito)
12. Modifica della Base di calcolo
degli interessi o del Parametro di
rimborso/pagamento:
Non applicabile
13. Opzioni Put/Call:
Non applicabile
14. (i) Status dei Titoli:
Asset-backed e
dell'Emittente
(ii) Data di approvazione
dell'emissione dei Titoli da
parte del Consiglio
dell'Emittente:
obbligazioni
6 settembre 2012
15. Quotazione:
si veda il paragrafo 1, Parte B
16. Modalità di distribuzione:
Non mediante consorzio
DISPOSIZIONI RELATIVE AGLI EVENTUALI INTERESSI DOVUTI
17. Disposizioni Fixed Rate:
Non applicabile
18. Disposizioni Floating Rate:
Non applicabile
19. Disposizioni Zero Coupon:
Non applicabile
20. Disposizioni Dual Currency
Interest:
Non applicabile
21. Disposizioni Index Linked
Interest:
Non applicabile
22. Disposizioni Share Linked
Non applicabile
a
ricorso
limitato
-5-
Interest:
23. Disposizioni Inflation Linked
Interest:
Non applicabile
24. Disposizioni Currency Linked
Interest:
Non applicabile
25. Disposizioni Formula Linked
Interest:
Non applicabile
26. Disposizioni Fund Linked
Interest:
Non applicabile
27. Disposizioni GDR/ADR Linked
Interest:
Non applicabile
28. Disposizioni Managed Portfolio
Linked Interest:
Non applicabile
29. Centro(i) Lavorativo(i)
Ulteriore(i) (Condizione 5
(Interesse)):
Non applicabile
DISPOSIZIONI RELATIVE AL RIMBORSO
30. Rimborso ad Opzione
dell'Emittente:
Non applicabile
31. Rimborso ad Opzione dei
Portatori dei Titoli:
Non applicabile
32. Importo di Rimborso Finale:
L'Importo di Rimborso Share Linked di seguito
specificato
33. Importo di Rimborso Dual
Currency:
Non applicabile
34. Importo di Rimborso Index
Linked:
Non applicabile
35. Importo di Rimborso Share
Linked:
Applicabile
(i)
Indica, alla Data di Emissione e soggetto a qualsiasi
ulteriore rettifica effettuata in conformità alle
disposizioni contenute nell'Allegato 2 (Ulteriori Termini
e Condizioni relativi ai Titoli Share Linked), un paniere
composto da 13 Azioni definite nella seguente tabella
che rappresenta il settore agricolo (ciascuna un'
"Azionek" con k da 1 a 13 e congiuntamente, il
"Paniere di Azioni"):
Azionek
Azione(i):
Paniere di
Società
Codice ISIN
Codice
RIC
Mercato
Mercato
Correlato
Settore
Ccy
-6-
Azione1
Monsanto Co
US61166W1018
MON.N
NYSE
NYSE AMEX
Azione2
Deere&Co
US2441991054
DE.N
NYSE
NYSE AMEX
Azione3
CH0011037469
Swiss
Exchange
NYSE
EUREX
US0394831020
SYNN.V
X
ADM.N
NYSE AMEX
Azione5
Syngenta AgReg
Archer-DanielsMidland Co
Bunge Ltd
BMG169621056
BG.N
NYSE
NYSE AMEX
Azione6
Kubota Corp
JP3266400005
6326.T
TSE
All Exchanges
Azione7
Mosaic Co/The
US61945C1036
MOS.N
NYSE
NYSE AMEX
Azione8
MU0117U00026
GAGR.SI
All Exchanges
CA73755L1076
POT.N
Singapore
Exchange
NYSE
NO0010208051
YAR.OL
All Exchanges
DE000KSAG88
8
US4878361082
SDFGn.
DE
K.N
Oslo Borse
(OSE)
Xetra
Azione12
Golden AgriRessources Ltd
Potash Corp of
Saskatchewan
Yara
International Asa
Kali & Salz
Beteiligungs
Kellogg Co
NYSE
NYSE AMEX
Azione13
Heinz (H.J.) Co
US4230741039
HNZ.N
NYSE
NYSE AMEX
Azione4
Azione9
Azione10
Azione11
NYSE AMEX
EUREX
ChemicalsAgricultural
Agricultural
Machinery
ChemicalAgricultural
Food
Processing
Food
Processing
Agricultural
Machinery
ChemicalsAgricultural
Food
Processing
ChemicalsAgricultural
ChemicalsAgricultural
ChemicalsAgricultural
Food
Processing
Food
Processing
USD
USD
CHF
USD
USD
JPY
USD
SGD
USD
NOK
EUR
USD
USD
(ii)
Codice ISIN dell'Azione(i):
si veda tabella al paragrafo 35(i) di cui sopra
(iii)
Screen Page/Codice Mercato:
si veda tabella al paragrafo 35(i) di cui sopra
(iv)
Formula:
salvo ove precedentemente acquistato e cancellato come
indicato nella sezione Termini e Condizioni del
Prospetto di Base, l'Importo di Rimborso Finale
pagabile dall'Emittente alla Data di Scadenza a fronte
del rimborso di ciascun Titolo, sarà un importo in Euro
calcolato dall'Agente di Calcolo ai sensi della seguente
formula:
Denominazione Specificata x [100% + Performance
del Paniere]
Dove:
"Performance del Paniere" rappresenta la performance
del Paniere determinata dall'Agente di Calcolo alla Data
di Valutazione del Rimborso ai sensi della seguente
formula:
1 13


Max  0 ;   Performance dell ' Azione k 
 13 k 1

"Performance
dell'Azionek"
rappresenta
la
performance dell'Azionek determinata dall'Agente di
Calcolo nell'ultima Data Finale di Calcolo della Media
ai sensi della seguente formula:
 Pr ezzo Finale k  Pr ezzo Initiale k

Min 
; 52% 
Pr ezzo Initiale k


-7-
Dove:
"Prezzo Inizialek" rappresenta, relativamente
ad ogni Azionek elencata nella tabella di cui
sopra, la media aritmetica dei Prezzi Strike
dell'Azionek determinata dall'Agente di Calcolo
nell'ultima Data Iniziale di Calcolo della Media
ai sensi della seguente formula:
1

5
5
 Prezzo Strike
i
k
i 1
"Prezzo Finalek", relativamente ad ogni
Azionek elencata nella tabella di cui sopra, la
media aritmetica dei Prezzi di Liquidazione
dell'Azionek determinata dall'Agente di Calcolo
nell'ultima Data Finale di Calcolo della Media
ai sensi della seguente formula:
1

5
5
 Prezzo di Liquidazione
i 1
i
k
(v)
Prezzo di Liquidazione:
Rappresenta, relativamente a ciascuna Azionek elencata
nella tabella di cui sopra e ciascuna Data Finale di
Calcolo della Mediai (con i = da 1 a 5), soggetta a
qualsiasi rettifica effettuata in conformità alle
disposizioni dell'Allegato 2 (Ulteriori Termini e
Condizioni relativi ai Titoli Share Linked), il prezzo di
chiusura ufficiale dell'Azionek pubblicato sul relativo
Mercato alla Data Finale di Calcolo della Media i, cui si
fa riferimento anche come "Prezzo di Liquidazioneik"
(vi)
Giorno di Turbativa:
Se la Data di Valutazione del Rimborso o qualsiasi Data
Calcolo della Media sia un Giorno di Turbativa, il
Prezzo di Liquidazione sarà calcolato come stabilito
nell'Allegato 2 (Ulteriori Termini e Condizioni relativi
ai Titoli Share Linked)
(vii)
Soggetto responsabile del
calcolo dell'importo di
rimborso dovuto:
Agente di Calcolo
(viii)
Disposizioni per determinare
l'importo di rimborso laddove
il calcolo sulla base della
formula sia impossibile o
impraticabile:
Non applicabile
(ix)
Data di Strike:
Non applicabile
(x)
Prezzo Strike:
Rappresenta, relativamente a ciascuna Azionek elencata
nella tabella di cui sopra e a ciascuna Data Iniziale di
Calcolo della Media i, soggetta a qualsiasi rettifica
-8-
effettuata in conformità alle disposizioni dell'Allegato 2
(Ulteriori Termini e Condizioni relativi ai Titoli Share
Linked), il prezzo di chiusura ufficiale dell'Azionek
pubblicato sul relativo Mercato alla Data Iniziale di
Calcolo della Media i, cui si fa riferimento anche come
"Prezzo Strikeik"
(xi)
Calcolo della Media:
Il Calcolo della Media si applica ai Titoli. Le Date di
Calcolo della Media sono le Date Iniziali di Calcolo
della Media e le Date Finali di Calcolo della Media.
Dove:
"Data Iniziale di Calcolo della Media i" (dove i = da 1
a 5) rappresenta ciascuna delle seguenti date: 27
novembre 2012, 28 novembre 2012, 29 novembre 2012,
30 novembre 2012 e 3 dicembre 2012.
"Data Finale di Calcolo della Media i" (dove i = da 1
a 5) rappresenta ciascuna delle seguenti date: 2
novembre 2018, 5 novembre 2018, 6 novembre 2018, 7
novembre 2018 e 8 novembre 2018.
Nel caso in cui una Data di Calcolo della Media sia un
Giorno di Turbativa, si applicherà la Proroga
Modificata.
Il Numero Massimo di Giorni di Turbativa Specificati
sarà pari ad otto
(xii)
Data di Valutazione del
Rimborso:
8 novembre 2018, soggetta a qualsiasi rettifica
effettuata in conformità alle disposizioni dell'Allegato 2
(Ulteriori Termini e Condizioni relativi ai Titoli Share
Linked)
(xiii)
Giorno Lavorativo di Mercato:
All Shares Basis (Criterio per tutte le Azioni)
(xiv)
Giorno di Negoziazione
Prefissato:
All Shares Basis (Criterio per tutte le Azioni)
(xv)
Mercato(i):
si veda tabella al paragrafo 35(i) di cui sopra
(xvi)
Mercato(i) Correlato(i):
si veda tabella al paragrafo 35(i) di cui sopra
(xvii)
Ponderazione:
Non applicabile
(xviii)
Orario di Valutazione:
Orario di Chiusura Prefissato
(xix)
Periodo di Correzione
dell'Azione:
Non applicabile
(xx)
Ulteriori Eventi di Turbativa:
Non applicabile
(xxi)
Numero Massimo di Giorni di
Turbativa:
otto
-9-
(xxii)
Evento Knock-in:
Non applicabile
(xxiii)
Evento Knock-out:
Non applicabile
(xxiv)
Evento di Rimborso
Anticipato Automatico:
Non applicabile
(xxv)
Ulteriori disposizioni:
Ulteriori termini e condizioni relativi ai Titoli Share
Linked, Condizione 2(a):
La definizione di "Evento Potenziale di Rettifica" è
modificata e riformulata in modo da includere i seguenti
eventi ulteriori, come di seguito indicato:
(viii)
"relativamente al Paniere di Società o
all'Azione della Società, l'aumento del capitale
azionario di tale Paniere di Società o Azione
della Società mediante la capitalizzazione di
riserve, utili o sovrapprezzi di emissione e la
distribuzione delle azioni; frazionamento o
raggruppamento dell'Azione Colpita; o
(ix)
capitalizzazione di riserve, utili o sovrapprezzi
di emissione mediante l'aumento nel valore
nominale dell'Azione Colpita."
Ulteriori termini e condizioni relativi ai Titoli Share
Linked, Condizione 2 (b):
Il primo periodo della definizione di "Evento
Straordinario" è modificata e riformulata come di
seguito indicato:
"Evento Straordinario" rappresenta qualsiasi evento di
seguito indicato: Evento di Fusione, Evento di
Scissione,
Offerta
di
acquisto,
De-Listing,
Nazionalizzazione, Insolvenza, Modifica significativa
alla Quotazione, o qualsiasi altro evento che, secondo
l'Agente di Calcolo, abbia un effetto simile"
Ulteriori termini e condizioni relativi ai Titoli Share
Linked, Condizione 2 (b):
E' inclusa la seguente nuova definizione:
"Modifica significativa alla Quotazione" rappresenta,
in relazione a qualsiasi Azione o Azione Sostitutiva:
36. Importo di Rimborso Inflation
Linked:
(a)
un cambiamento del comparto del Mercato su
cui tale Azione o Azione Sostitutiva è ammessa
alla negoziazione; o
(b)
un trasferimento della quotazione di tale
Azione o Azione Sostitutiva su un altro
mercato rispetto al proprio Mercato."
Non applicabile
- 10 -
37. Importo di Rimborso Currency
Linked:
Non applicabile
38. Importo di Rimborso Formula
Linked:
Non applicabile
39. Importo di Rimborso Fund
Linked:
Non applicabile
40. Importo di Rimborso GDR/ADR
Linked:
Non applicabile
41. Importo di Rimborso Managed
Portfolio Linked:
Non applicabile
42. Rimborso Anticipato
Importo(i) di Rimborso Anticipato (se
richiesto o se differente da quanto
stabilito nella Condizione 7(g)
(Importo di Rimborso Anticipato)):
Liquidazione dei Proventi
Eventi di Rimborso Anticipato (si veda
Condizione 7(e) (Eventi di Rimborso
Anticipato)):
(i)
Evento di Default del
Pagamento dell'Attività:
Non applicabile
(ii)
Evento di Default dell'Attività:
Non applicabile
(iii)
Evento di Rimborso
dell'Attività:
Non applicabile
(iv)
Evento di Cessazione degli
Accordi Correlati:
Non applicabile
(v)
Evento relativo alla
Tassazione dell'Attività:
Non applicabile
(vi)
Evento di Rimborso
Anticipato Supplementare:
Non applicabile
(vii)
Ulteriore Evento(i) di
Rimborso Anticipato:
Non applicabile
(viii)
Rimborso per motivi fiscali o
per illegalità:
-
Condizione 7(f)(i)
(Rimborso per motivi
fiscali o per illegalità):
Non applicabile
-
Condizione 7(f)(ii)
(Rimborso per motivi
fiscali o per illegalità):
Non applicabile
- 11 -
(ix)
Estensione della Data di
Rimborso:
Non applicabile
43. Disposizioni applicabili alla
consegna fisica dei Titoli:
Non applicabile
44. Ordine di Priorità:
Si applica l'Ordine di Priorità Standard (come definito
nella Condizione 8(e) (Assegnazione dei Proventi)).
CHARGED ASSETS E GARANZIA
45. Descrizione del Comparto:
Il Comparto Agricoltura 2018 è un Comparto rispetto
al quale può essere emessa, in qualsiasi momento, solo
la presente Serie di Titoli.
(i)
Conto di Liquidità:
Applicabile
(ii)
Conto di Deposito:
Applicabile
(iii)
Conto GIC:
Non applicabile
(iv)
Gestore degli Investimenti:
Amundi Investment Solutions
(v)
Gestore di Liquidità:
CACEIS Bank Luxembourg
(vi)
Banca Depositaria:
CACEIS Bank Luxembourg
(vii)
Banca Sub-Depositaria in
relazione alle Attività del
Comparto:
Intesa Sanpaolo (la “Banca Sub-Depositaria”)
(viii)
Garanzia (si veda
Condizione 8(c) (Security)):
Charged Assets a beneficio del Trustee; garanzia di
diritto inglese. Charged Assets a beneficio del Trustee;
ulteriore garanzia di diritto straniero (pegno di diritto
lussemburghese sul Conto di Liquidità e sul Conto di
Deposito su cui saranno accreditate le Obbligazioni
Cariparma (il "Pegno lussemburghese")).
(ix)
Sostituzione dei Charged
Assets da parte del Gestore
degli Investimenti (ai sensi
della Condizione 8(f)
(Sostituzione dei Charged
Assets da parte del Gestore
degli Investimenti)):
Non applicabile
(x)
Diritti dell'Emittente in qualità
di Detentore delle Attività del
Comparto (se diversi da quelli
stabiliti nella Condizione 8(h)
(Diritti dell'Emittente in
qualità di portatore delle
Attività del Comparto)):
Non applicabile
(xi)
Prescrizione (se differente dai
termini stabiliti nella
Non applicabile
- 12 -
Condizione 10
(Prescrizione)):
(xii)
Esecuzione e realizzazione (se
differente dai termini stabiliti
nella Condizione 12
(Esecuzione e Realizzazione)):
46. Charged Assets:
Non applicabile
In relazione ai Titoli, l'Emittente investirà i proventi
dell'emissione nell'acquisto, o a seconda dei casi, nella
stipula dei seguenti Charged Assets, soggetti a qualsiasi
commissione o altri costi e spese dovute in connessione
al Comparto come descritto in seguito al paragrafo 55:
(a)
Una serie di obbligazioni (le "Obbligazioni
Cariparma") le cui principali caratteristiche
sono descritte nel successivo paragrafo 46(xvi)
e nella documentazione relativa all'emissione
reperibile
presso
l'ufficio
specificato
dell'Emittente e dell'Agente per l'Emissione e il
Pagamento. Le Obbligazioni Cariparma
saranno accreditate su un conto titoli aperto per
conto dell'Emittente presso Caceis Bank
Luxembourg (il "Conto di Deposito") e subaccreditate su un conto aperto presso i libri
della Banca Sub-Depositaria.
(b)
Un'operazione in derivati over-the-counter
stipulata tra l'Emittente e Amundi Finance (la
"Controparte Swap") regolata da un ISDA
Master Agreement ed relativo allegato datata
22 febbraio 2012 e confermata da una
"confirmation" datata 1 ottobre 2012 (il
"Contratto di Swap")
(c)
Il Conto di Liquidità potrebbe anche
temporaneamente contenere Attività Liquide di
volta in volta detenute presso la Banca
Depositaria in Lussemburgo.
(i)
Giurisdizione che regola i
Charged Assets:
Le Obbligazioni Cariparma sono regolate dalla legge
italiana. Il Contratto di Swap è regolato dal diritto
inglese. Il Conto di Liquidità e il Conto di Deposito
sono regolati dal diritto lussemburghese e detenuti dalla
banca Depositaria situata in Lussemburgo.
(ii)
Parti obbligate ai sensi dei
Charged Assets:
La parte obbligata relativamente alle Obbligazioni
Cariparma è Cariparma. La parte obbligata
relativamente al Contratto di Swap è la Controparte
Swap. La parte obbligata relativamente alle Attività di
Liquidità che potrebbero trovarsi a credito del Conto di
Liquidità di volta in volta è la Banca Depositaria, ai
sensi del Contratto di Agenzia (Agency Agreement).
Fatta salva la Garanzia, tutti i pagamenti effettuati
- 13 -
dall'Emittente in relazione ai Titoli, saranno effettuati
solo dagli, e nei limiti degli, importi ricevuti o
recuperati dalle Obbligazioni Cariparma e dal Contratto
di Swap come meglio descritto di seguito, al paragrafo
46(xvi).
(iii)
Forma giuridica dei Charged
Assets:
Contratto di Swap, Obbligazioni Cariparma e Conto di
Liquidità
(iv)
Termine o data(e) di scadenza
dei Charged Assets:
21 novembre 2018 o se questo non sia un Giorno
Lavorativo, il Giorno Lavorativo immediatamente
precedente
(v)
Valore dei Charged Assets:
Il valore nominale complessivo delle Obbligazioni
Cariparma e il valore nozionale del Contratto di Swap
sono pari al 95,5% del Valore Nominale Complessivo
dei Titoli.
(vi)
Loan to value ratio
("percentuale di fido") o
livello di collateralizzazione
dei Charged Assets:
Non applicabile
(vii)
Metodo di acquisto o
creazione dei Charged Assets:
L'Emittente acquisterà le Obbligazioni Cariparma e
stipulerà il Contratto di Swap contestualmente alla, o
prima della, Data di Emissione.
(viii)
Indicazione di qualsiasi
significativa dichiarazione e
garanzia rilasciata
all'Emittente in relazione ai
Charged Assets:
Non applicabile
(ix)
Descrizione di qualsiasi
polizza assicurativa relativa ai
Charged Assets:
Non applicabile
(x)
Ulteriore descrizione: nel caso
in cui i Charged Assets
comprendano obbligazioni di
cinque o meno parti obbligate
che siano persone giuridiche o
nel caso in cui una parte
obbligata rappresenti una
considerevole parte dei
Charged Assets:
L'emittente delle Obbligazioni Cariparma è Cariparma
che è altresì il Garante dei Titoli, come descritto nel
Prospetto di Base.
Indicazione di qualsiasi
rapporto rilevante per
l'emissione tra l'Emittente, il
Amundi Finance, che è la Controparte Swap, è anche
l'unico azionista dell'Emittente.
(xi)
La Controparte Swap è Amundi Finance, una société
anonyme francese registrata presso il Registro del
Commercio e delle Società di Parigi (Registre du
Commerce et des Sociétés) al numero 421 304 601.
Amundi Finance è stata autorizzata come istituzione
finanziaria dal Comité des Etablissements de Crédit et
des Entrerprises d'Investissement (CECEI) francese in
data 28 marzo 2000. Amundi Finance è domiciliata in
Francia; la sua sede legale è situata al 90, boulevard
Pasteur, 75015 Parigi, Francia.
- 14 -
Garante e la parte obbligata in
relazione ai Charged Assets:
Cariparma è l'emittente delle Obbligazioni Cariparma e
il Garante dei Titoli.
L'Emittente, Amundi Finance e Cariparma sono tutti
parte del Gruppo Crédit Agricole S.A. come meglio
descritto nel Prospetto di Base.
(xii)
Charged Assets comprendenti
obbligazioni che non siano
ammesse a negoziazione su un
mercato regolamentato o sede
equivalente:
Né le Obbligazioni Cariparma né il Contratto di Swap
sono ammessi a negoziazione su un mercato
regolamentato o sede equivalente.
(xiii)
Charged Assets comprendenti
titoli azionari che siano
ammessi a negoziazione su un
mercato regolamentato o sede
equivalente:
Non applicabile
(xiv)
Ulteriore descrizione ove più
del dieci (10) per cento dei
Charged Assets comprenda
titoli azionari che non siano
negoziati su un mercato
regolamentato o sede
equivalente:
Non applicabile
(xv)
Ulteriore descrizione ove una
porzione significativa delle
Attività del Comparto sia
garantita da o supportata da
beni immobili:
Non applicabile
(xvi)
Flusso finanziario:
(a) In relazione alle Obbligazioni Cariparma, il 95,5%
dei proventi dell'emissione dei Titoli ricevuti
dall'Emittente sarà utilizzato per l'acquisto delle
Obbligazioni Cariparma, le cui principali
caratteristiche sono le seguenti
Emittente: Cariparma
Data di Emissione: 27 novembre 2012
Data di Scadenza: 21 novembre 2018
Rimborso: rimborso alla pari
Valore nominale complessivo: 95,5% del
Valore Nominale Complessivo della Tranche
Valuta: Euro
Denominazione: €10.000
Coupon: floating rate interest pagabile su base
trimestrale
ISIN: IT0004863996
(b) In relazione al Contratto di Swap:
(i) l'importo
nozionale
sarà pari
al Valore
- 15 -
Nominale Complessivo della Tranche.
(ii) la data di efficacia e la data di scadenza
equivarranno alla data di emissione e alla data
di scadenza delle Obbligazioni Cariparma.
(iii) Gli
importi
variabili
saranno pagati
trimestralmente dall'Emittente alla Controparte
Swap in ciascuna data in cui l'Emittente riceva
coupon dalle Obbligazioni Cariparma.
(iv) alla data conclusiva del Contratto di Swap (21
novembre 2018 o se questo non è un Giorno
Lavorativo,
il
Giorno
Lavorativo
immediatamente precedente), la Controparte
Swap pagherà all'Emittente:
A. un importo pari al prodotto tra (a) la
performance del Paniere, (b) la
Denominazione Specificata e (c) il
numero dei Titoli residui a tale data
conclusiva; e
B.
un importo pari al prodotto di (a) 4,5%,
(b) la Denominazione Specificata e (c) il
numero dei Titoli residui a tale data
conclusiva.
(c) In relazione al Conto di Liquidità, tutti gli importi
ricevuti
dall'Emittente
in
relazione
alle
Obbligazioni Cariparma nonché tutti gli importi a
questo dovuti o dallo stesso ricevuti, in relazione al
Contratto di Swap saranno accreditati o addebitati
sul Conto di Liquidità.
(xvii)
Accordi da cui dipende il
pagamento degli interessi e del
capitale agli investitori:
Non applicabile
(xviii)
Nomi, indirizzi e attività
rilevanti degli emittenti dei
Charged Assets:
Si prega di far riferimento al Prospetto di Base per
ulteriori informazioni su Cariparma (in qualità di
emittente delle Obbligazioni Cariparma e Garante dei
Titoli).
(xix)
Nome, indirizzo e attivià
rilevante della Banca
depositaria, della Banca Subdepositaria ove esistente,
dell'Agente di Calcolo,
congiuntamente ad un
riepilogo delle informazioni
riguardanti la responsabilità ,
la propria relazione con
l'emittente o il creatore delle
attività costituenti i Charged
Si prega di far riferimento al Prospetto di Base per
ulteriori informazioni su CACEIS Bank Luxembourg
(in qualità di Banca depositaria) e Amundi Finance (in
qualità di Agente di Calcolo).
La Banca Sub-Depositaria: Intesa Sanpaolo, situata in
Piazza della Scala 6, 20121 Milano, Italia. La Banca
Sub-Depositaria custodirà le Obbligazioni Cariparma
per conto del Comparto Agricoltura 2018 in
conformità ai termini e alle condizioni concordate con
la Banca depositaria che, in particolare, dispone che la
- 16 -
(xx)
(xxi)
(xxii)
(xxiii)
Assets, della Banca
depositaria, della Banca Subdepositaria ove esistente,
dell'Agente di Calcolo, nonché
disposizioni relative alla
revoca della nomina della
Banca Depositaria, della
Banca Sub-depositaria ove
esistente, dell'Agente di
Calcolo, e la nomina del
relativo sostituto:
Banca Sub-Depositaria debba custodire le attività del
Comparto Agricoltura 2018 interamente segregate da
qualsiasi altro conto di terzi o dai conti della Banca
Sub-depositaria.
Nomi, indirizzi e breve
descrizione di:
Si prega di far riferimento al Prospetto di Base per
ulteriori informazioni su Amundi Finance (in qualità di
Controparte Swap) e CACEIS Bank Luxembourg (in
qualità di Banca Depositaria che custodisce i Conti di
Liquidità e il Conto di Custodia) e al paragrafo 46(xix)
di cui sopra per ulteriori informazioni su Intesa
Sanpaolo (in qualità di Banca Sub-Depositaria).
(a)
qualsiasi controparte
legata a qualsiasi
Accordo Relativo
stipulato; e
(b)
le banche che
detengono i conti
relativi ai Charged
Assets.
La Banca Depositaria può revocare la nomina della
Banca Sub-Depositaria se la Banca Sub-Depositaria non
rispetti le sue obbligazioni contrattuali ai sensi
dell'accordo di sub-deposito stipulato tra la Banca
Depositaria e la Banca Sub-Depositaria. In tal caso, la
Banca Depositaria nominerà una nuova banca SubDepositaria per preservare le Obbligazioni Cariparma in
un conto segregato. I Portatori dei Titoli saranno
informati riguardo a qualsiasi modifica della banca subdepositaria conformemente alla Condizione 18 (Avvisi).
Informazioni su qualsiasi
garanzia aggiuntiva,
un'indicazione dei punti ove
possono verificarsi potenziali
diminuzioni temporanee di
liquidità e la disponibilità di
sostegni alla liquidità ed
indicazioni di disposizioni
volte a coprire rischi di
diminuzione
dell'interesse/capitale:
Il Conto di Liquidità potrebbe avere una temporanea
diminuzione di liquidità.
Disponibilità di qualsiasi
sostegno di liquidità e di
qualsiasi parametro
d'investimento per
l'investimento di temporanei
avanzi di liquidità e
descrizione delle parti
responsabili per tale
investimento:
Applicabile
Fatto salvo il paragrafo
48(xxi) di cui sopra, dettagli di
qualsiasi prestito subordinato:
Non applicabile
Tali diminuzioni temporanee di liquidità subiranno un
tasso di interesse negativo ai sensi dell'accordo relativo
al Conto di Liquidità, una copia del quale è messa a
disposizione dalla Banca Depositaria.
Il Conto di Liquidità potrebbe avere temporanei avanzi
di liquidità. Tali avanzi temporanei di liquidità
subiranno interesse ai sensi dell'accordo relativo al
Conto di Liquidità, una copia del quale è messa a
disposizione dalla Banca Depositaria.
- 17 -
(xxiv)
Informazione relativa ai
Charged Assets riprodotti da
una fonte pubblicata da terzi:
Non applicabile
(xxv)
Limite di Esposizione Netta
alla Controparte Repo:
Non applicabile
DISPOSIZIONI GENERALI APPLICABILI AI TITOLI
47. Forma dei Titoli:
Titolo Globale Temporaneo al Portatore ("Temporary
Bearer Global Note") scambiabile per un Titolo Globale
Permanente al Portatore ("Permanent Bearer Global
Note")
48. Centro(i) Finanziario o altra
disposizione speciale relativa ai
Giorni di Pagamento ai fini della
Condizione 6(a) (Modalità di
Pagamento):
Non applicabile
49. Coupon per Cedole future o
Ricevute da allegare ai Titoli
definitivi (e date in cui tali Cedole
maturano):
Non applicabile
50. Dettagli relativi ai Titoli Partly
Paid: importo di ciascun
pagamento compreso il Prezzo di
Emissione e la data in cui ciascun
pagamento deve essere effettuato
e, se differente da quelle
specificate nel Titolo Globale
Temporaneo, conseguenze del
mancato pagamento, incluso
qualsiasi diritto dell'Emittente a
far decadere i Titoli e l'interesse
dovuto in relazione al pagamento
tardivo:
Non applicabile
51. Dettagli relativi ai Titoli Rateali
rimborsabili a rate, importo di
ciascuna rata, data in cui ciascun
pagamento deve essere effettuato:
Non applicabile
(i)
Importo della Rata:
(ii)
Date della Rata:
52. Clausole di ridenominazione,
modifica del nominale e
riconvenzione:
Non applicabile
53. Ulteriori termini o condizioni
speciali:
Non applicabile
- 18 -
DISTRIBUZIONE
54. Nome del relativo Distributore:
Amundi Finance
55. Commissione e concessione totali:
L'importo totale delle commissioni da pagare in
relazione all'emissione dei Titoli non sarà superiore a
1,50% per anno del Valore Nominale Complessivo da
cui alla Data di Emissione verrà corrisposta agli
Intermediari
Finanziari
una
commissione
di
distribuzione.
56. Restrizioni alla Vendita negli Stati
Uniti:
Non applicabile
57. Offerta non esente:
Il Distributore ha incaricato Cariparma, Banca Popolare
FriulAdria S.p.A. e Cassa di Risparmio della Spezia
S.p.A., ciascuno in qualità di intermediario finanziario,
(congiuntamente, gli "Intermediari Finanziari") ad
offrire i Titoli esclusivamente in Italia ai sensi
dell'articolo 3(2) della Direttiva Prospetto (la
"Giurisdizione dell'Offerta Pubblica") nel periodo dal
15 ottobre 2012 fino al 16 novembre 2012 (il "Periodo
di Offerta"). Si veda il paragrafo 7 della seguente
Parte B.
58. Ulteriori Restrizioni alla Vendita:
Non applicabile
SCOPO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE
Le presenti Condizioni Definitive ricomprendono le condizioni definitive necessarie per l'emissione e
l'offerta pubblica nella Giurisdizione dell'Offerta Pubblica e per l'ammissione alla negoziazione sul sistema
multilaterale di negoziazione EuroTLX (gestito da EuroTLX SIM S.p.A) dei Titoli ivi descritti ai sensi del
Programma dnA €10.000.000.000 Asset-Backed Notes.
RESPONSIBILITA'
L'Emittente si assume la responsabilità per le informazioni contenute nelle presenti Condizioni Definitive.
Sottoscritto per conto dell'Emittente, che opera mediante il suo Comparto Agricoltura 2018:
Da: ______________________
Da: ______________________
Debitamente autorizzato
Debitamente autorizzato
- 19 -
PARTE B – ALTRE INFORMAZIONI
1.
2.
Quotazione e Ammissione alla negoziazione
(i)
Quotazione:
Sul sistema multilaterale di negoziazione EuroTLX
(gestito da EuroTLX SIM S.p.A)
(ii)
Ammissione alla negoziazione:
E' stata presentata domanda per l'ammissione alla
negoziazione dei Titoli su EuroTLX a decorrere dal
30 novembre 2012.
(iii)
Stima delle spese totali relative
all'ammissione alla
negoziazione:
0
Fattori di Rischio
Oltre ai Fattori di Rischio contenuti nel Prospetto di Base, i potenziali investitori devono tenere
presente che i pagamenti relativi a questa Serie di Titoli sono garantiti da Cariparma, che è altresì
l'emittente delle Obbligazioni Cariparma, e che il Contratto di Swap è stipulato con Amundi
Finance, entrambi gli enti fanno parte del Gruppo Crédit Agricole S.A.. Di conseguenza, i
potenziali acquirenti dei Titoli dovrebbero considerare attentamente, tra le altre cose e in
considerazione della loro situazione finanziaria e degli obiettivi di investimento, l'affidabilità
creditizia di Cariparma e Amundi Finance. In particolare, dal momento che la pretesa dei Portatori
dei Titoli è limitata alla rispettiva quota proporzionale dei proventi delle Attività del Comparto, e
agli importi ricevuti dal Trustee nel far valere la Garanzia, i potenziali investitori dovrebbero
considerare che sia le Attività del Comparto che la Garanzia sono emesse e rilasciate dal medesimo
soggetto e, di conseguenza, essi possono essere esposti al rischio di credito di Cariparma.
Inoltre, gli Intermediari Finanziari nominati da Amundi Finance per offrire Titoli solo in Italia
sono parte del Gruppo Crédit Agricole S.A.e, di conseguenza, potrebbero presentarsi potenziali
conflitti di interesse e rischi operativi dalla mancanza di indipendenza dovuta al fatto che Crédit
Agricole S.A. agisce, direttamente ed indirettamente, tramite tali Intermediari Finanziari.
In aggiunta, prima della scadenza, il valore di mercato dei Titoli dipenderà da vari fattori complessi
quali le oscillazioni dei tassi di interesse, il tempo rimanente alla scadenza, l'affidabilità creditizia
del Garante e la volatilità del Paniere di Azioni, e potrebbe perciò variare indipendentemente dal
valore di tale Paniere di Azioni.
3.
Interessi di Persone Fisiche e Giuridiche Coinvolte nell'Emissione
Ad eccezione di qualsiasi commissione da corrispondere agli Intermediari Finanziari, al Garante,
agli Agenti e al Gestore degli Investimenti, per quanto a conoscenza dell'Emittente, nessuna
persona coinvolta nell'offerta dei Titoli ha un interesse significativo riguardo all'offerta.
4.
Ragioni dell'Offerta, Proventi Netti Stimati e Spese Totali
Ragioni dell'Offerta:
I proventi netti dell'emissione dei Titoli saranno
utilizzati per (i) acquistare le Obbligazioni Cariparma,
(ii) stipulare il Contratto di Swap (iii) pagare le
commissioni descritte nel paragrafo 55 di cui sopra.
Proventi Netti Stimati:
I proventi netti dell'emissione dei Titoli saranno pari al
Valore Nominale Complessivo della Tranche (di cui il
95,5% sarà utilizzato per acquistare le Obbligazioni
- 20 -
Cariparma e il resto per pagare una commissione agli
Intermediari Finanziari alla Data di Emissione).
Spese Totali Stimate:
5.
Non ci sono altre commissioni e spese rispetto a quelle
definite nel paragrafo 55 e al paragrafo 1(iii) della Parte
B di cui sopra.
Performance del Paniere di Azioni – Spiegazione del suo effetto sul valore dell'investimento e
rischi collegati ed altre informazioni riguardanti il Sottostante di Riferimento
L'Importo di Rimborso Finale dei Titoli è legato alla performance di un paniere equiponderato su
scala mondiale di 13 azioni emesse da società del settore agricolo. Ogni azione contenuta nel
paniere è quotata sulla borsa valori indicata nella tabella sottostante e il suo prezzo è pubblicato sul
sito web corrispondente.
Azionek
Azione1
Azione 2
Azione 3
Società
Monsanto Co
Deere&Co
Syngenta Ag-Reg
Mercato
NYSE
NYSE
Swiss Exchange (SIX)
Azione 4
Azione 5
Azione 6
Azione 7
Azione 8
Azione 9
Azione 10
Azione 11
Azione 12
Azione 13
Archer-Daniels-Midland Co
Bunge Ltd
Kubota Corp
Mosaic Co/The
Golden Agri-Ressources Ltd
Potash Corp of Saskatchewan
Yara International Asa
Kali & Salz Beteiligungs
Kellogg Co
Heinz (H.J.) Co
NYSE
NYSE
Tokyo Stock Exchange (TSE)
NYSE
Singapore Exchange (SGX)
NYSE
Oslo Stock Exchange (OSE)
XETRA
NYSE
NYSE
Sito web
www.nyse.com
www.nyse.com
www.six-swissexchange.com
www.nyse.com
www.nyse.com
www.tse.or.jp
www.nyse.com
www.sgx.com
www.nyse.com
www.oslobors.no
xetra.com
www.nyse.com
www.nyse.com
I Titoli sono rivolti ad investitori che desiderano partecipare alla crescita potenziale di una
selezione globale di azioni relative al settore agricolo, con una garanzia di capitale a scadenza di
6 anni.
Ogni Titolo sarà rimborsato alla scadenza per un importo pari al 100% della Denominazione
Specificata più la Performance del Paniere.
La Performance del Paniere è pari alla performance media rilevata su un periodo di 6 anni, se
positiva, delle 13 Azioni contenute nel Paniere come calcolata dall'inizio, fermo restando che la
performance di ogni Azione è limitata al 52%. Si prega di far riferimento al paragrafo 25 della
Parte A per le precise date di calcolo.
Di conseguenza, l'Importo di Rimborso Finale sarà almeno pari al 100% della Denominazione
Specificata anche se la performance media delle 13 Azioni sia negativa alla scadenza. In ogni caso,
questa performance è limitata al 52% alla scadenza e il Portatore del Titolo non beneficerà dei
dividendi delle Azioni contenute nel Paniere.
Gli investitori che sottoscrivono i Titoli saranno pronti a mantenere il loro investimento per sei
anni in modo da trarre beneficio dalla Formula alla Data di Scadenza. E' perciò consigliato
all'investitore di investire nei Titoli solo se intende mantenerli fino alla scadenza. Se un Portatore
di Titoli decide di vendere i Titoli prima della Data di Scadenza, il prezzo al quale potrà trovarsi in
una posizione di vendere quei Titoli dipenderà dalla reale condizione di mercato e potrebbe
differire sensibilmente (in senso inferiore o superiore) dal calcolo della Formula a scadenza.
- 21 -
L'Emittente non fornirà alcuna informazione successiva all'emissione, eccetto ove richiesto da
qualsiasi normativa o regolamentazione applicabile.
6.
7.
Informazioni Operative
(i)
Codice ISIN:
XS0829108595
(ii)
Common Code:
082910859
(iii)
Clearing system(s) diversi da
Euroclear and Clearstream,
Lussemburgo, approvati
dall'Emittente e dall'Agente di
Emissione e Pagamento e
relativo numero(i)
identificativo(i):
Non applicabile
(iv)
Consegna:
Consegna a fronte di pagamento
(v)
Ulteriore Agente(i) di
Pagamento (ove esistenti):
Non applicabile
Offerte Pubbliche
Periodo di Offerta:
Il Periodo di Offerta è aperto dal 15 ottobre 2012 fino
al 16 novembre 2012 durante gli orari in cui le
banche sono generalmente aperte per attività
lavorativa nella Repubblica Italiana. L'Emittente si
riserva il diritto di chiudere il Periodo di Offerta
anticipatamente per qualsiasi ragione e senza previa
notifica.
Può essere fatta domanda per i Titoli nella
Repubblica Italiana presso le succursali partecipanti
degli Intermediari Finanziari. Le domande saranno
fatte conformemente alle procedure usuali degli
Intermediari Finanziari, notificate agli investitori dal
rispettivo Intermediario Finanziario.
L'Emittente, determinerà, a sua esclusiva discrezione,
l'importo finale dei Titoli da emettere (che
dipenderanno dai risultati dell'offerta) fino ad un
limite di €75.000.000.
Prezzo di Offerta:
Prezzo di Emissione.
Condizioni cui è soggetta l'offerta:
Le Offerte dei Titoli sono condizionate alla loro
emissione e ad altre ulteriori condizioni stabilite nei
termini standard dell'attività degli Intermediari
Finanziari, notificate agli investitori dai rispettivi
Intermediari Finanziari.
Dettagli del metodo e limiti temporali per
I Titoli saranno emessi alla Data di Emissione a
fronte del pagamento all'Emittente dell'importo di
- 22 -
8.
il pagamento e la consegna dei Titoli:
sottoscrizione netto. Agli investitori sarà notificato
dal rispettivo Intermediario Finanziario il riparto dei
Titoli le relative disposizioni di regolamento degli
stessi.
Categorie di potenziali investitori a cui
sono offerti i Titoli:
Le Offerte possono essere effettuate tramite ciascun
Intermediario Finanziario nella Repubblica Italiana e
sono rivolte a qualsiasi persona. In altri paesi AEE, le
offerte saranno effettuate esclusivamente dagli
Intermediari Finanziari ai sensi di un'esenzione
dall'obbligo di pubblicare un prospetto previsto nella
Direttiva Prospetto, come attuata in tali paesi.
Importo di spese e tasse specificamente
addebitate al sottoscrittore o
all'acquirente:
L'Emittente non è a conoscenza di alcuna spesa o
imposta specificamente addebitata al sottoscrittore o
all'acquirente diverse da quelle indicate al paragrafo 0
di cui sopra e al paragrafo 1(iii) della Parte B di cui
sopra. Per dettagli sul Prezzo di Offerta, che include
le commissioni da corrispondere agli Intermediari
Finanziari, si veda la sezione intitolata "Prezzo di
Offerta" di cui sopra. Per dettagli sul regime fiscale
dei Titoli, si veda la sezione del Prospetto di Base
intitolata "Regime fiscale".
Collocamento e Sottoscrizione
Nome ed indirizzo del responsabile(i)
dell'offerta globale e di singole parti
dell'offerta:
Amundi Finance, che ha nominato i seguenti
Intermediari Finanziari per offrire Titoli in Italia:
Cassa di Risparmio di Parma e Piacenza S.p.A
Via Università 1
43121 Parma
Italia
Banca Popolare FriulAdria S.p.A.
Piazza XX Settembre, 2
33170 Pordenone
Italia
Cassa di Risparmio della Spezia S.p.A.
Corso Cavour, 86
19121 La Spezia
Italia
Nome ed indirizzo di qualsiasi Agente di
Pagamento e agente di deposito in ciascun
paese (oltre all'Agente di Emissione e
Pagamento):
Non applicabile
Enti che concordano di sottoscrivere
l'emissione con assunzione a fermo, ed
enti che concordano di collocare
Non applicabile
- 23 -
l'emissione senza sottoscrizione o
garanzia:
Data in cui è stato o sarà raggiunto
l'accordo di sottoscrizione tra l'Emittente
e il Distributore:
22 febbraio 2012