Raiffeisen VIPclassic 50
Gestione patrimoniale orientata al mercato sulla base di fondi e titoli individuali
Cifre e fatti (su base euro):
Somma d’investimento: a partire da 150.000 euro
“all-in-fee” (compenso forfettario): 1,30 % annuo*
ma non inferiore a: 975 Euro*
Quota di azioni: 0 % – 50 %
Investimento focalizzato su: investimenti obbligazionar
Diversificazione:
e azionari globali e altri investimenti
Unità di comparazione: 35 % MSCI World
62,5 % JPM EMU
2,5 % ML German Government Bill Index
Durata consigliata per l’investimento: 8 anni o più
Informazioni: Report fiscale personalizzato per investitori privati che
hanno l’obbligo di pagare le tasse in Austria o in Germania e infor­
mazione semestrale sull’andamento del patrimonio
Descrizione del prodotto
Raiffeisen VIPclassic 50 investe principalmente in fondi obbligazionari e
azionari globali, con una quota di azioni non superiore al 50 % (in media
35 %) del patrimonio del portafoglio. In base a una strategia di diversifi­
cazione, si possono tenere altri investimenti (ad esempio investimenti nel
settore delle materie prime, investimenti immobiliari o fondi hedge) fino a
una quota complessiva del 15 % del patrimonio investito, tenuto conto
che la quota di fondi hedge è limitata al 10 % del patrimonio complessivo
del portafoglio.
* Tutte le indicazioni si intendono al netto dell’IVA ed esclusi eventuali compensi e spese
messi in conto in fondi d’investimento e prodotti nazionali ed esteri ed escluse anche
commissioni di intermediazione di pertinenza di terzi. In base all’ammontare dell’importo
d’investimento e alla strategia d’investimento scelta per il portafoglio, una percentuale
prestabilita (dal 3 % circa al 95 % circa) viene investita in un fondo d’investimento mobi­
liare esclusivo della Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft, al quale non si applica alcun
aggio e disaggio, ma soltanto le spese vive (ad esempio per attività di reporting obbliga­
torio, per il revisore dei conti ecc.).
L’andamento delle performance perseguito deve essere raggiunto
con investimenti in un portafoglio diversificato composto da obbliga­
zioni e azioni globali. Ad esempio è possibile un investimento in ob­
bligazioni aziendali, obbligazioni con interessi elevati, obbligazioni dei
mercati emergenti e obbligazioni con rating inferiore al grado di rischio
dell’investimento. Si possono ugualmente sfruttare nuove opportunità
­d’investimento offerte da strumenti innovativi nel settore obbligazionario.­
C 7,5 %
A 35,0 %
B 57,5 %
A
Investimenti azionari
B
Investimenti obbligazionari
C
Altri investimenti
Strumenti d’investimento
– Titoli individuali azionari (A), titoli individuali obbligazionari (B)
– Fondi di fondi (A, B, C; ripartizione corrispondente all’investimento di
riferimento)
– Fondi azionari (A) e obbligazionari (B)
– Prestiti convertibili o fondi obbligazionari convertibili (B)
– Certificati indicizzati/Prodotti strutturati A, B, C; assegnazione in base
all’investimento principale)
– Fondi hedge (C)
– Fondi orientati all’absolute return (C)
– Azioni immobiliari o fondi azionari immobiliari (C)
– Fondi immobiliari aperti (C)
– Strumenti derivati come ad esempio future e opzioni (A, B, C; asseg­
nazione in base all’investimento principale)
– Strumenti finanziari innovativi (A, B, C; assegnazione in base
all’investimento principale)
–Ecc.
Nell’ambito della strategia d’investimento adottata è possibile in qual­
siasi momento ampliare gli strumenti impiegati in funzione della situazi­
one dei mercati.
Per quanto riguarda la quota azionaria, viene effettuato un investi­mento
in titoli dei mercati globali dei paesi sviluppati (ad esempio USA, Europa
ecc.), nel settore dei mercati emergenti (ad esempio Europa orientale,
America Latina ecc.) e in qualsiasi settore (ad esempio tecnologia). L’i­
dentificazione tempestiva di nuovi temi d’investimento e l’impiego di
strumenti d’investimento innovativi costituiscono un elemento importante
dell’intero processo d’investimento.
Gli altri investimenti come gli investimenti immobiliari (per esempio fondi
immobiliari aperti, azioni immobiliari, fondi azionari immobiliari ecc.) investi­
menti orientati sulle materie prime (per es. azioni e fondi azionari nel settore
delle materie prime, investimenti con riferimento agli indici delle materie
prime ecc.) come pure investimenti orientati all’absolute return e fondi
hedge ecc. sono impiegati nel contesto del portafoglio come aggiunta.
Nell’ottica della gestione del portafoglio si possono impiegare oper­a­zioni
a termine su divise e strumenti derivati come futures e opzioni.
Andamento storico dei rendimenti
(in euro, detratte le spese, 31.07.2003 – 31.12.2012)
20
140
17,7
12,0
10
120
6,2
5,3
3,5
Incremento di valore annuo
Asset allocation strategica
Il portafoglio viene investito secondo l’orientamento del mercato, in
modo che le performance seguano primariamente l’andamento dei mer­
cati obbligazionari e azionari classici. In base all’orientamento strategico
è probabile prevedere un medio rischio di perdita.
5,6
1,3
0
100
–5,5
–10
–17,4
–20
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
L’andamento del valore è così composto: dal Raiffeisen VIPindividual 50 (precedente­
mente ClassicInvest Ertrag (quota azionaria massima: 50%, quota azionaria minima: 30%,
quota azionaria media: 42%)) dal 31.07.2003 al 31.12.2009 e dal Raiffeisen VIPclassic
50 dal 31.12.2009 al 31.12.2012.
Anno
La performance viene calcolata dalla Raiffeisen Vermögensverwaltungsbank AG con il metodo del tasso di rendimento ponderato per il periodo di riferimento (Time
Weighted Return, TWR) sulla base delle ultime quotazioni note della borsa e delle valute o dei prezzi di mercato oppure viene ricavata dai sistemi d‘informazione sui titoli. I
dati si riferiscono a dati sull’andamento del valore netto – tutte le spese relative ai prodotti sono già state prese in considerazione. I risultati delle performance del passato
non permettono di trarre alcuna conclusione sull’andamento futuro del portafoglio. Avvertenza per gli investitori, la cui moneta nazionale è diversa da quella del prodotto:
si avverte che i rendimenti possono aumentare o diminuire a seguito di fluttuazioni valutarie. Tutti i dati e le informazioni sono state redatte e verificate con la massima
cura, le fonti utilizzate sono da considerarsi affidabili. Vale lo stato delle informazioni al momento dell’attualizzazione. È esclusa qualsiasi responsabilità o garanzia per la
veridicità o la completezza delle informazioni. Raiffeisen Vermögensverwaltungsbank AG, Schwarzenbergplatz 3, 1010 Vienna.
C50_01/2013