Scheda prodotto
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Bonus Cap Certificates su azioni Allianz SE, AXA SA, Assicurazioni Generali S.p.A.
(il “Certificato”)
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DESCRIZIONE DELLO STRUMENTO
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Il Certificato ha come sottostante il paniere di titoli azionari Generali S.p.A., Allianz SE e Axa S.A., appartenenti al settore assicurativo.
Ha una durata massima di 18 mesi, con la possibilità di estinzione anticipata al termine di sei o dodici mesi con il rimborso automatico del capitale investito (pari al Prezzo di Emissione moltiplicato per il numero di certificati sottoscritti) ed il pagamento del premio lordo previsto, come di seguito definito.
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Trascorsi sei mesi dall’emissione del Certificato, qualora il valore di ciascuna delle tre azioni del paniere sia pari o superiore al valore iniziale di ognuna,
il Certificato paga un premio lordo del 5,60% del Prezzo di Emissione e rimborsa il 100% del capitale investito.
Se, al contrario, il valore di almeno una delle tre azioni che compongono il paniere sia inferiore al suo valore iniziale, il Certificato prosegue fino alla
rilevazione successiva.
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Al termine dei dodici mesi, se il Certificato non è stato rimborsato anticipatamente al sesto mese e qualora il valore di ciascuna delle tre azioni del paniere sia pari o superiore al valore iniziale di ognuna, l’investitore avrà diritto ad un premio lordo dell’11,20% del Prezzo di Emissione congiuntamente al
rimborso del 100% del capitale investito. In caso contrario, cioè se il valore di almeno una delle tre azioni che compongono il paniere sia inferiore al suo
valore iniziale, il Certificato prosegue fino a scadenza.
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Alla scadenza dei 18 mesi, se il Certificato non è stato rimborsato anticipatamente al sesto o dodicesimo mese e qualora tutte le tre azioni del sottostante
presentino un valore finale superiore o uguale al Livello Barriera (ossia se non abbiano subito variazioni negative superiori al 38%), l’investitore avrà
diritto al rimborso del 100% del capitale investito e ad un premio lordo del 16,80% del Prezzo di Emissione.
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Viceversa, se a scadenza almeno una delle tre azioni che compongono il Sottostante ha registrato una variazione negativa superiore al 38%
del suo valore iniziale, il Certificato rimborsa solo in parte il capitale investito. In tal caso, il Certificato liquida un importo pari allo stesso capitale
moltiplicato per la performance dell’azione peggiore determinato come rapporto tra il valore finale a scadenza dell’azione ed il suo valore iniziale.
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CARATTERISTICHE DELLO STRUMENTO
Bonus Cap Certificates su azioni Allianz SE, AXA SA, Assicurazioni Generali S.p.A.
Codice ISIN
DE000HV8AKJ8
Classificazione ACEPI
(Associazione Italiana Certificati e
Prodotti di Investimento)
A capitale condizionatamente protetto
Durata Certificato
18 mesi
Emittente
UniCredit Bank AG
Rating
Le informazioni aggiornate sul rating sono disponibili sul sito dell’Emittente alla sezione www.investimenti.
unicredit.it
Importo Totale Emissione
€ 1.500.000,00
Prezzo di Emissione
€ 100 per Certificato
Lotto minimo di sottoscrizione
nel periodo di collocamento
5 Certificati
Taglio minimo
1 Certificato
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Periodo di Collocamento
Poste Italiane S.p.A. - Società con socio unico, Patrimonio BancoPosta (di seguito “Poste Italiane”) in
esclusiva tramite il servizio di Trading online
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Collocatore e Responsabile del
Collocamento
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Dal 27 febbraio 2013 fino alle ore 19.30 del 21 marzo 2013 salvo revoca, chiusura anticipata
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Periodo di Recesso
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Denominazione Certificato
Ai sensi dell’articolo 67-duodecies, comma 4, del Decreto Legislativo 6 settembre 2005, n. 206 (“Codice
del Consumo”), l’efficacia dei contratti conclusi mediante tecniche di comunicazione a distanza (ovvero
online) è sospesa per la durata di 14 (quattordici) giorni dalla data di sottoscrizione degli stessi da parte
dell’investitore
9 aprile 2013
Data inizio quotazione e mercato di
Quotazione
11 aprile 2013, ovvero appena attuabile successivamente a tale data. Le negoziazioni avverranno su
EuroTLX (“MTF”) - Cert-X gestito da EuroTLX Sim S.p.A.
Data di scadenza
9 ottobre 2014
Data di Regolamento a scadenza
13 ottobre 2014
Diritto applicabile e Foro competente
per controversie derivanti dal contratto
I Certificati sono regolati dalla legge italiana e per ogni controversia relativa ai Certificati il foro competente
è quello di Milano ovvero, ove il portatore sia un consumatore ai sensi dell’art. 3, D. Lgs. n. 206/2005,
come successivamente modificato (c.d. “Codice del Consumo”), il foro nella cui circoscrizione questi ha la
residenza o il domicilio elettivo.
Regime Fiscale
Per le persone fisiche, proventi/plusvalenze soggette attualmente ad imposta sostitutiva del 20%. Tassa
sulle Transazioni Finanziarie (c.d. Tobin Tax) secondo le attuali disposizioni di legge e la relativa normativa
di attuazione, nonché le eventuali successive modifiche.
In
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Data di Emissione e Regolamento
Poste Italiane S.p.A. - Società con socio unico
Patrimonio BancoPosta
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CARATTERISTICHE DELL’INVESTIMENTO
• Azione Generali S.p.A. (Codice ISIN IT0000062072)
• Azione Allianz SE. (Codice ISIN DE0008404005)
• Azione Axa S.A. (Codice ISIN FR0000120628)
Valore dello Strike Iniziale
È pari, per ciascuna azione del Sottostante, alla media dei valori di chiusura giornalieri (Prezzi di Riferimento)
alle Date di Rilevazione del Valore dello Strike Iniziale
Date di Rilevazione del Valore dello
Strike Iniziale
• 1a data di rilevazione: 4 aprile 2013
• 2a data di rilevazione: 5 aprile 2013
Livello Barriera
È pari, per ciascuna azione del Sottostante, al 62% del Valore dello Strike Iniziale
Evento Barriera
Si verifica nel caso in cui il Valore dello Strike Finale a scadenza (“Prezzo di Riferimento”) di almeno una
delle azioni che compongono il Sottostante è inferiore al Livello Barriera
“Valore dello Strike Intermedio 1” ai fini
del rimborso anticipato dopo 6 mesi
È pari, per ciascuna azione del Sottostante, alla media dei valori di chiusura giornalieri (Prezzi di Riferimento)
alle “Date di Rilevazione del Valore dello Strike Intermedio 1”
“Date di Rilevazione del Valore dello
Strike Intermedio 1” ai fini del rimborso
anticipato dopo 6 mesi
• 1a data di rilevazione: 8 ottobre 2013
• 2a data di rilevazione: 9 ottobre 2013
Data di Regolamento in caso di
rimborso anticipato dopo 6 mesi
16 ottobre 2013
“Valore dello Strike Intermedio 2” ai fini
del rimborso anticipato dopo 12 mesi
È pari, per ciascuna azione del Sottostante, alla media dei valori di chiusura giornalieri (Prezzi di Riferimento) alle “Date di Rilevazione del Valore dello Strike Intermedio 2”
“Date di Rilevazione del Valore dello
Strike Intermedio 2” ai fini del rimborso
anticipato dopo 12 mesi
• 1a data di rilevazione: 8 aprile 2014
• 2a data di rilevazione: 9 aprile 2014
Data di Regolamento in caso di
rimborso anticipato dopo 12 mesi
16 aprile 2014
Valore dello Strike Finale a scadenza
È pari, per ciascuna azione del Sottostante, alla media dei valori di chiusura giornalieri (Prezzi di Riferimento) alle “Date di Rilevazione del Valore dello Strike Finale a scadenza”
Date di Rilevazione del Valore dello
Strike Finale a scadenza
• 1a data di rilevazione: 3 ottobre 2014
• 2a data di rilevazione: 6 ottobre 2014
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Sottostante
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rendimento
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L’Emittente liquiderà il Certificato con le seguenti modalità:
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al 6° mese
• se per ciascuna azione che compone il Sottostante il “Valore dello Strike Intermedio 1” risulti pari o superiore al rispettivo “Valore dello Strike Iniziale”
di ognuna, il Certificato, prima della scadenza naturale, paga un premio lordo pari al 5,60% del Prezzo di Emissione e rimborsa il 100% del capitale
investito;
• se il “Valore dello Strike Intermedio 1” di almeno una delle tre azioni che compongono il Sottostante sia inferiore al suo “Valore dello Strike Iniziale”, il
Certificato prosegue fino alla rilevazione successiva;
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al 12° mese
• se per ciascuna azione che compone il Sottostante il “Valore dello Strike Intermedio 2” risulti pari o superiore al rispettivo “Valore dello Strike Iniziale”
di ognuna, il Certificato, prima della scadenza naturale, paga un premio lordo pari all’11,20% del Prezzo di Emissione e rimborsa il 100% del capitale
investito;
• se il “Valore dello Strike Intermedio 2” di almeno una delle tre azioni che compongono il Sottostante sia inferiore al suo “Valore dello Strike Iniziale”, il
Certificato prosegue fino alla rilevazione successiva;
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a scadenza
• se per ciascuna azione che compone il Sottostante il “Valore dello Strike Finale a scadenza” risulti pari o superiore al “Livello Barriera”, il Certificato
paga un premio lordo pari al 16,80% del Prezzo di Emissione e rimborsa il 100% del capitale investito;
• se il “Valore dello Strike Finale a scadenza” di almeno una delle tre azioni che compongono il Sottostante sia inferiore al proprio “Livello
Barriera” e cioè nel caso di una variazione negativa dell’azione maggiore del 38% del suo valore iniziale (ossia qualora si sia verificato l’Evento
Barriera), il Certificato paga un importo pari al capitale investito moltiplicato per la performance dell’azione che ha registrato a scadenza la variazione
peggiore, determinata come rapporto tra il “Valore dello Strike Finale a scadenza” dell’azione peggiore ed il suo “Valore dello Strike Iniziale”.
In
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Se la perfomance di ciascuna delle tre azioni che compongono il Sottostante, nelle date di rilevazione intermedie ed a scadenza, eccede il livello del
premio, tale performance non influirà sull’importo lordo liquidato consentendo all’investitore di percepire al massimo l’importo determinato addizionando
il premio al rimborso del 100% del capitale investito.
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Di seguito la tabella di sintesi dei rendimenti riportante gli scenari di rendimento calcolati a scadenza:
Tabella esemplificativa dei rendimenti annui a scadenza
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Importo lordo
Rendimento Rendimento
liquidato per ogni
100 € sottoscritti annuo lordo annuo netto
Scenario ipotizzato
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Data di Regolamento
13 ottobre 2014
116,80 €
(pari a 100 € di
capitale rimborsato
+ 16,80 €)
• Scenario intermedio
Il Valore dello Strike Finale a scadenza di ciascuna delle tre azioni
che compongono il Sottostante è pari o superiore al rispettivo Livello
Barriera.
Ad esempio:
• Valore dello Strike Iniziale dell’azione Generali S.p.A. pari a 13,30 €
e Livello Barriera pari a 8,246 €
• Valore dello Strike Iniziale dell’azione Allianz SE. pari a 104 € e Livello Barriera pari a 64,48 €
• Valore dello Strike Iniziale dell’azione Axa S.A. pari a 13,60 € e Livello Barriera pari a 8,432 €
• Valore dello Strike Finale a scadenza dell’azione Generali S.p.A. pari
a 9,975 € (pari ad una perdita del 25% del Valore dello Strike Iniziale)
• Valore dello Strike Finale a scadenza dell’azione Allianz SE. pari a
88,4 € (pari ad una perdita del 15% del Valore dello Strike Iniziale)
• Valore dello Strike Finale a scadenza dell’azione Axa S.A. pari a
14,28 € (pari ad un aumento del 5% del Valore dello Strike Iniziale)
• Scenario
non favorevole
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• Scenario favorevole
Il Valore dello Strike Finale a scadenza di ciascuna delle tre azioni che
compongono il Sottostante è pari o superiore al rispettivo Valore dello
Strike Iniziale.
Ad esempio:
• Valore dello Strike Iniziale dell’azione Generali S.p.A. pari a 13,30 €
e Livello Barriera pari a 8,246 €
• Valore dello Strike Iniziale dell’azione Allianz SE. pari a 104 € e Livello Barriera pari a 64,48 €
• Valore dello Strike Iniziale dell’azione AXA S.A. pari a 13,60 € e Livello Barriera pari a 8,432 €
• Valore dello Strike Finale a scadenza dell’azione Generali S.p.A. pari
a 16,625 € (pari ad un aumento del 25% del Valore dello Strike Iniziale)
• Valore dello Strike Finale a scadenza dell’azione Allianz SE pari a
135,2 € (pari ad un aumento del 30% del Valore dello Strike Iniziale)
• Valore dello Strike Finale a scadenza dell’azione Axa S.A. pari a
18,36 € (pari ad un aumento del 35% del Valore dello Strike Iniziale)
8,70%
116,80 €
(pari a 100 € di
capitale rimborsato
+ 16,80 €)
10,81%
8,70%
Si verifica l’Evento Barriera, l’azione con la performance peggiore è inferiore al Livello Barriera (nell’esempio riportato di seguito l’azione con
la performance peggiore è Generali S.p.A.).
Ad esempio:
• Valore dello Strike Iniziale dell’azione Generali S.p.A. pari a 13,30 €
e Livello Barriera pari a 8,246 €
• Valore dello Strike Iniziale dell’azione Allianz SE. pari a 104 € e Livel50,00 €
lo Barriera pari a 64,48 €
(pari a 50 € di
• Valore dello Strike Iniziale dell’azione Axa S.A. pari a 13,60 € e Livello
capitale rimborsato)
Barriera pari a 8,432 €
• Valore dello Strike Finale a scadenza dell’azione Generali S.p.A. pari
a 6,65 € (pari ad una perdita del 50% del Valore dello Strike Iniziale)
• Valore dello Strike Finale a scadenza dell’azione Allianz SE. pari a
64,48 € (pari ad una perdita del 38% del Valore dello Strike Iniziale)
• Valore dello Strike Finale a scadenza dell’azione Axa S.A. pari a
7,888 € (pari ad una perdita del 42% del Valore dello Strike Iniziale)
-36,77%
-36,77%
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10,81%
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Gli scenari non si basano né contengono riferimenti a proiezioni di risultati passati, non costituiscono in alcun modo un indicatore affidabile dei risultati
futuri. I rendimenti effettivamente realizzati, nel caso di scenario non favorevole, potrebbero essere sensibilmente inferiori a quelli riportati nelle esemplificazioni.
A titolo comparativo si riporta il rendimento di uno strumento finanziario caratterizzato da basso rischio emittente e con analoga scadenza:
io
TITOLO
Prezzo di mercato al 13/02/2013 (*)
Rendimento annuo a scadenza lordo/netto
107,736
1,473% / 0,448%
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BTP 6% 15/11/2014
(ISIN IT0004780380)
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(*) Il valore indicato è pari al prezzo di riferimento del MOT a cui sono state sommate le commissioni standard di ricezione e trasmissione ordini applicate dall’intermediario
alle negoziazioni sul Trading Online BancoPosta, pari allo 0,18%.
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SCOMPOSIZIONE DEL PREZZO E COSTI
In
Scomposizione del prezzo considerando un importo sottoscritto di € 100
100 €
Prezzo di Emissione
di cui:
Valore della componente derivativa
99,00%
Commissioni di collocamento
1,00%
Valore presunto subito dopo il collocamento
3 di 4
99,00 €
QUOTAZIONE E DISINVESTIMENTO
en
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L’Emittente ha richiesto l’ammissione alla quotazione del Certificato su EuroTLX (“MTF”) - Cert-X gestito da EuroTLX Sim S.p.A. La data di inizio delle
negoziazioni è prevista l’11 aprile 2013 ovvero appena attuabile successivamente a tale data. I Certificati possono essere negoziati, prima della loro
scadenza naturale, sulla base dei prezzi di mercato del momento. In caso di negoziazione del titolo, Poste Italiane applicherà una commissione per il
servizio di ricezione e trasmissione ordini (omnicomprensiva) nella misura indicata nella scheda condizioni economiche pro-tempore vigente.
RISCHI
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Rischio di credito per il sottoscrittore: è il rischio che il soggetto Emittente e/o il soggetto Garante non siano in grado
di rimborsare in tutto o in parte i premi lordi e/o il capitale investito.
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Rischio di deterioramento del merito di credito(1) dell’Emittente e/o del Garante: è il rischio che i Certificati potrebbero deprezzarsi in caso di peggioramento della situazione finanziaria dell’Emittente e/o del Garante ovvero in caso di
deterioramento del merito creditizio degli stessi, anche espresso da (o dall’aspettativa di) un peggioramento del giudizio
di rating o dell’outlook(2) relativo all’Emittente e/o al Garante, o da elementi di mercato.
co
Rischi relativi alla vendita dello strumento prima della scadenza: sono i rischi connessi al caso in cui l’investitore
venda il Certificato prima della sua scadenza naturale che potrebbero determinare una riduzione del prezzo di mercato
anche al di sotto del prezzo di emissione fino a provocare una rilevante perdita dell’importo investito. In particolare, i
parametri che impattano sul prezzo sono:
• andamento del sottostante
• andamento della volatilità implicita del sottostante
• andamento delle attese di distribuzione dei dividendi degli strumenti del sottostante
• andamento dei tassi di interesse
• deprezzamento del Certificato in presenza di commissioni ed altri oneri incorporati nel prezzo di emissione.
di
Principali rischi collegati
all’investimento
io
do
Rischio Liquidità: il rischio di liquidità è il rischio che gli investitori possano avere difficoltà o non possano liquidare il
proprio investimento o debbano accettare un prezzo inferiore a quello atteso in considerazione del fatto che le richieste
di vendita possono non trovare una tempestiva ed adeguata contropartita a causa della mancanza di un mercato di negoziazione sufficientemente liquido. Pertanto l’investitore, nell’elaborare la propria strategia finanziaria, deve avere ben
presente che l’orizzonte temporale dell’investimento deve essere in linea con le sue esigenze future di liquidità.
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Rischio di Sottostante a scadenza: il rendimento dei Certificati non può essere predeterminato ma può variare in
funzione delle variazioni che interverranno nei valori di mercato del Sottostante che espongono l’investitore al rischio di
perdere parte o tutto il capitale investito.
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TARGET DI CLIENTELA
L’acquisto del prodotto è consigliato per clienti con:
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 esperienza e conoscenza di natura economico-finanziaria: media
 propensione al rischio: alta
 orizzonte temporale (tenuto conto del grado di liquidità del titolo e degli oneri a carico del cliente): almeno 16 mesi
In
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Il presente materiale informativo non costituisce offerta o sollecitazione ad acquistare i Certificati né implica alcuna attività di consulenza da
parte di Poste Italiane.
La sottoscrizione di un Certificato potrebbe non essere adeguata a tutti gli investitori per esperienza, conoscenza, obiettivi di investimento
e situazione finanziaria personale. Prima di procedere all’acquisto è consigliabile tenere conto dell’esito della valutazione di adeguatezza
dell’investimento e comprenderne le caratteristiche e tutti i fattori di rischio riportati nell’omonima sezione del Prospetto, del Documento di
Registrazione e delle Condizioni Definitive e i relativi costi anche attraverso i propri consulenti fiscali, legali e finanziari.
Si raccomanda pertanto di leggere attentamente prima dell’adesione (i) il Prospetto di Base (denominato “UniCredit Bank AG Euro
50,000,000,000 Debt Issuance Programme for the Issuance of Notes, Certificates and Warrants”), approvato dall’Autorità tedesca Ba.Fin.
- Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (l’“Autorità Competente”) in data 16 maggio 2012 ai sensi della Direttiva 2003/71/EC e successivamente notificato ai sensi di legge alla Consob in data 29 maggio 2012, (ii) i successivi tre supplementi al Prospetto di Base (che sono
stati approvati e pubblicati ai sensi della vigente normativa applicabile rispettivamente in data 13 giugno 2012, 7 agosto 2012 e 16 novembre
2012 e successivamente notificati ai sensi di legge, alla Consob in data 13 giugno 2012, 7 agosto 2012 e 16 novembre 2012), (iii) il Documento di
Registrazione dell’Emittente, incluso mediante riferimento nel Prospetto di Base (e relativi supplementi) approvato dall’Autorità Competente
in data 16 maggio 2012 e successivamente notificato ai sensi di legge alla Consob in data 29 maggio 2012, (iv) la Nota Informativa inserita
all’interno del Prospetto di Base, (v) i Final Terms e la relativa traduzione in italiano (denominata “Condizioni Definitive”), (vi) il modulo di
adesione relativo ai Titoli, (vii) la Scheda Prodotto, (viii) la Nota di Sintesi e la relativa traduzione in italiano, nonché ogni altra documentazione
che l’intermediario sia tenuto a mettere a disposizione degli investitori ai sensi della normativa applicabile.
Tutta la suddetta documentazione è disponibile gratuitamente sul sito del Collocatore www.poste.it, e sul sito dell’Emittente www.investimenti.unicredit.it nonché all’interno della piattaforma di trading online BancoPosta e copia della stessa può essere ottenuta gratuitamente
scaricandola dai suddetti siti ovvero in forma cartacea presso le sedi dell’Emittente. La scheda prodotto è consultabile solamente sul sito
del Collocatore.
Si sottolinea che i Certificati sono assoggettati alle “Terms & Conditions” rette dalla legge italiana contenute nel Prospetto di Base, come
di volta in volta integrato e/o supplementato. Pertanto, i “Final Terms” devono essere letti congiuntamente al Prospetto di Base (e relativi
supplementi).
Informazioni più dettagliate sui rischi dell’investimento nei Certificati si trovano nella Descrizione dei rischi contenuta nel Prospetto di Base
(cfr. Sezione Risk Factors del Prospetto di Base), nel Documento di Registrazione (cfr. Sezione “Risk Factor” del Documento di Registrazione), nonché all’interno dei Final Terms (cfr. Annex II dei Final Terms).
Si richiama l’attenzione dell’investitore sul fatto che l’Emittente, UniCredit Bank AG, opererà anche in qualità di Strutturatore e di Agente
di Calcolo. Con riferimento alla negoziazione dei Certificates l’Emittente si trova altresì in una situazione di conflitto di interessi essendo
anche “Market Maker” sul Sistema Multilaterale di Negoziazione (MTF) “Euro TLX” di EuroTLX SIM S.p.A.; inoltre si segnala che il Sistema
Multilaterale di Negoziazione (MTF) EuroTLX® è gestito e organizzato da EuroTLX SIM S.p.A., società partecipata da UniCredit S.p.A., società
quest’ultima capogruppo del medesimo Gruppo Bancario UniCredit cui appartiene l’Emittente.
Per operare sui mercati con il trading online BancoPosta è necessario essere correntista online BancoPosta, avere sottoscritto il contratto
per la prestazione dei servizi di investimento ed aprire un deposito titoli.
Per maggiori informazioni e per conoscere le condizioni contrattuali ed economiche del trading online BancoPosta vai sul sito www.bancoposta.it o presso gli Uffici Postali.
L’offerta di titoli menzionata nel presente annuncio è effettuata esclusivamente in Italia ed è rivolta esclusivamente a soggetti residenti in Italia e, alla luce delle limitazioni previste dalle leggi in materia di valori mobiliari attualmente in vigore, le informazioni contenute o menzionate
nel presente annuncio non sono destinate ad essere diffuse, pubblicate o distribuite, integralmente o in parte, in altre giurisdizioni.
Il merito di credito o rating è un indicatore sintetico del grado di solvibilità del soggetto che emette prodotti finanziari di natura obbligazionaria ed esprime una valutazione
circa le prospettive di rimborso del capitale e del pagamento degli interessi dovuti secondo le modalità e i tempi previsti.
L’outlook (o prospettiva) è un parametro che indica la tendenza attesa nel prossimo futuro circa il rating dell’Emittente.
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