N. 654
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Plus24 - Il Sole 24 Ore
SABATO 14 MARZO 2015
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33
strumenti per investire
il monitor dei fondi
Azimut Trend Italia
ai vertici con l’11,87%
CFS RATING
2015
11
B
+ Febbraio positivo per i mercati
azionari. L’area euro ha avuto la meglio con Austria (+17,08%) e Italia
(+9,03%) tra i Paesi più performanti. Il
mercato Usa conferma il trend positivo dell’ultimo anno segnando il miglior rendimento mensile (+6,39%).
Performance positive anche per l’Asia
(+5,93%) e gliie Emergenti (+3,69%). In
questo contesto, il fondo italiano più
remunerativo è stato Azimut Trend
Italia, che prevede una gestione flessibile ma negli ultimi tre anni risulta investito solo in titoli azionari italiani.
Grazie a un rendimento di 11,87% il
fondo sbaraglia i concorrenti: gran
parte del merito deriva dal sovrappeso dei settori ciclici (auto, costruzioni,
cemento) e finanziario (in particolare
nelle banche popolari). Bene anche la
posizione sul Ftse Mib che pesa il 30%
del patrimonio. Secondo le attese di
Fausto Artoni, gestore del fondo, il
2015 sarà un anno positivo per l’Europa e per l’Italia. La possibile inversione positiva del ciclo, rafforzata dalla
svalutazione dell’euro e dalla debolezza delle materie prime, unita alla
decisione di lanciare il Qe rendono i
mercati azionari europei interessanti.
media mensile (%)
1 Azimut Trend Italia
11,87%
2 Fondersel
Portafoglio
Mercato Italia
10,62%
3 AcomeA Italia A1
9,95%
i peggiori tre
1 Anima Risparmio
AD Dis
-1,4684%
2 Fideuram
Rendimento Dis
-1,3814%
3 Fondo Alto
-1,2548%
Internazionale Obbl.
Base 04/03/2013=100
180
azimut trend italia
160
140
120
100% msci italia ntr
100
© RIPRODUZIONE RISERVATA
80
www.cfsrating.it
I portafogli quantitativi
Fondi italiani
i migliori tre
Noemi Primini
investimenti personali
04/03/2013
03/03/2015
i fondi azionari…
Az. America
Az. Asia Pacifico
Az. Comunicazioni
Az. Consumer Goods
Az. Emerging
Az. Energia
Az. Euro
Az. Europa
Az. Finanziari
Az. Healthcare
Az. Industriali
Az. Internazionali
Az. Materie prime
Az. Real Estate
Az. Technology
Az. Utilities
…obbligazionari
Obbl. America
Obbl. Asia Pacifico
Obbl. Convertibili
Obbl. Emerging
Obbl. Euro
Obbl. Europa
Obbl. Internazionale
Obbl. Misti
…altri
Bilanciati
Flessibili
Liquidità America
Liquidità Euro-Europa
6,45
4,00
5,64
4,79
3,78
I nostri portafogli continuano a
generare risultati positivi: in
febbraio +2,69% per il prudente e
+3,50% per l’aggressivo;
rendimenti in linea con i rispettivi
indici. I migliori fondi per
performance assoluta sono targati
Swiss & Global: JB EF Euroland
Value B e JB M-P RobecoSAM
Smart Materials B. Buoni risultati
anche dai fondi focalizzati sulle
azioni americane. Per quanto
riguarda la performance relativa,
notiamo che sia JB EF Euroland
Value B che Bgf World Gold E
hanno saputo cogliere al meglio le
opportunità offerte dal mercato: il
primo stacca il benchmark di
+3,85%, mentre il secondo, anche
se con un rendimento
sostanzialmente nullo, ha evitato le
pesanti perdite del settore aurifero.
portafoglio aggressivo
portafoglio prudente
6,48
Azionario America
8,00%
Azionario America
5,00%
7,23
Azionario Europa
4,00%
Azionario Europa
3,00%
Azionario Euro
6,00%
Azionario Emergenti
2,00%
6,55
7,24
5,41
2,72
Azionario Euro
Azionario Emergenti
10,50%
3,00%
Azionario Pacifico
14,00%
Azionario Pacifico
7,00%
Azionario Energia
1,00%
Azionario Energia
1,00%
Azionario Real Estate
6,00%
Azionario Real Estate
2,00%
Azionario Technology
4,50%
Azionario Technology
2,50%
Azionario Healthcare
3,50%
Azionario Healthcare
4,50%
0,52
Azionario Materie Prime
4,00%
Azionario Materie Prime
2,50%
2,61
Flessibili e Bilanciati
Flessibili e bilanciati
6,75%
5,61
3,58
1,41
8,01
1,25
0,80
0,57
10,00%
0,92
Obbl. Euro
6,00%
Obbl. Euro
0,59
Obbl. Emerging
5,50%
Obbl. Emerging
6,00%
Obbl. Europa
4,00%
Obbl. Europa
4,50%
0,85
1,61
2,72
1,89
0,72
0,13
34,50%
Obbl. Asia Pacifico
12,25%
Obbl. Asia Pacifico
9,75%
Obbl. Convertibili
3,00%
Obbl. Convertibili
3,00%
Liquidità
0,75%
Liquidità
0,00%