Borsa inDiretta 4 giugno 2010 FTSE MIB Variaz. %: +1,51 Var.% annua: -16,24 19473 E.STOXX 50 Variaz. %: +1,24 Var.% annua: -11,16 2634,16 S&P 500 Variaz. %: 0,41 Var. % annua: -1,13 1102,83 EUR/USD Variaz. %: -0,72 Var. % annua: -15,1 COMMENTO TECNICO SELEZIONE BONUS CERTIFICATE BNP PARIBAS 1,216 BRENT Variaz. %: -0,49 Var. % annua: -3,76 75,04 INDICE FTSE MIB A 3 MESI Chiusura rialzista ieri per l’indice FTSE Mib, anche se ben lontano dai massimi di seduta segnati dopo un’apertura in deciso rialzo. Ancora una volta fallito l’avvicinamento della soglia psicologica dei 20.000 punti e la chiusura sopra 19.600. Anche se rimane aperta la possibilità di nuovi attacchi rialzisti, il FTSE Mib deve guardarsi le spalle per non rischiare nuove tensioni ribassiste che potrebbero scatenarsi con ritorno sotto 18.800 punti. Un campanello d’allarme scatterebbe comunque su ritorno sotto la soglia psicologica di quota 19.000. A rottura confermata in chiusura di seduta di area 18.800 rientrerebbero in gioco i minimi del 25 maggio a 18.380. COD. NEG. P98896 P98169 P98904 P98383 P98391 NOME BONUS CAP BONUS CAP BONUS CAP BONUS CAP BONUS CAP SOTTOSTANTE FIAT ENI BANCO POPOLARE DJ EURO STOXX OIL & GAS DJ EURO STOXX BANK SCADENZA 02/11/2011 28/01/2011 02/11/2011 01/03/2011 01/03/2011 BARRIERA 7,01 11,56 3,79 206,27 143,05 BONUS 118€(12,72) 117€(19,316) 118€(6,867) 110€(324,137) 110€(242,09) CAP 130€(14,01€) 117€(19,316) 140€(8,16€) 110€(324,137) 110€(242,09) ANALISI QUANTITATIVA MERCATI EUROPEI Gli acquisti hanno caratterizzato la seduta di ieri a Piazza Affari. Il 90% blue chip milanesi ha terminato la seduta in rialzo. Il trend di breve termine dell’indice FTSE/Mib è migliorato a neutrale (il 40% delle blue chip è sopra la media mobile a 20 giorni) mentre quello di lungo è negativo (30% delle blue chip sopra la media mobile a 200 giorni). In calo la volatilità VStoxx a 33,3 punti (-5,9%). COMMENTO PRE APERTURA Si prospetta un avvio di giornata relativamente tranquillo in questa ultima seduta settimanale. L’appuntamento clou della giornata è relativo all’aggiornamento sul mercato del lavoro americano (vedi box a lato), una statistica che solitamente causa forti movimenti sui mercati finanziari. Movimenti poco significativi nella notte per le valute ove si segnala, ieri, l’attacco da parte della speculazione alla valuta ungherese sui timori di possibili problemi da parte del paese centro/europeo. VARIAZIONE RATING DAI BROKER France Telecom Lottomatica Ternienergia Telefonica Credit Suisse ha abbassato il rating a underperform da neutral Kepler ha rivisto il target a 14 euro dal precedente 14,8 euro Citigroup ha ridotto il prezzo obiettivo a 4,2 euro da 6 euro Bernstein ha alzato il giudizio a equal weight da underperform CERTIFICATI IN SOTTOSCRIZIONE TIPOLOGIA ATHENA CERTIFICATE Athena Relax. su Finmeccanica Athena Sicurezza Più paniere sei azioni ISIN PERIODO SCADENZA DI SOTTOSCRIZIONE BARRIERA PREMIO NL0009476290 dal 04/06 al 30/06/10 28/06/2013 60% 4,5% + 6% potenziale NL0009476282 dal 04/06 al 30/06/10 30/06/2015 cap. protetto 4%+4% cumulativo annuo GLI APPUNTAMENTI DELLA GIORNATA 11.00 Europa Pil primo trimestre 2010 14.30 Stati Uniti Tasso disoccupazione a maggio 14.30 Stati Uniti Variazione occupati non agricoli Usa: tasso di disoccupazione L’agenda economica di oggi vede in primo piano i dati relativi al mercato del lavoro negli Stati Uniti. Secondo le stime di consensus, nel mese di maggio negli Usa dovrebbero essere stati creati 500mila nuovi posti di lavoro, in crescita rispetto ai 290mila di aprile. Il tasso di disoccupazione Usa è atteso in leggera flessione al 9,8% dal 9,9% del mese precedente. Questi dati sono monitorati con attenzione perché il mercato del lavoro Usa rappresenta l’unica variabile che non ha ancora dato segni di ripresa dopo la recessione che ha caratterizzato l’economia Usa nel corso del 2009. CARTA D’IDENTITÀ DEL CERTIFICATO FOCUS CERTIFICATO Athena Relax su Finmeccanica L’Athena Relax che ha per sottostante il titolo Finmeccanica rimarrà in sottoscrizione dal 4 giugno al 30 giugno 2010. Il certificato garantisce un rendimento sicuro dopo il primo anno, qualsiasi cosa accada al sottostante. Se anche il titolo Finmeccanica dovesse perdere terreno, l’Athena Relax pagherebbe in data 11 luglio 2011 un coupon del 4,5% pari a 4,5 euro. Il valore iniziale del sottostante verrà rilevato il 30 giugno 2010 mentre la scadenza finale è stabilita per il 28 giugno 2013. Oltre al coupon del primo anno, un ulteriore premio del 6% potrebbe essere incassato alla scadenza finale se Finmenccanica si troverà, alla data di valutazione finale del 28 giugno 2013, a un livello almeno pari a quello iniziale. Se così sarà, il certificato restituirà il valore nominale maggiorato di 6 euro. L’Athena Relax non si limita a offrire un rendimento sicuro ma anche una protezione del capitale nel caso in cui Finmeccanica si trovi a scadenza al di sotto del valore iniziale ma al di sopra della Barriera fissata al 60% della quotazione rilevata il prossimo 30 giugno. In tal caso l’Athena Relax tutelerà il valore nominale del certificato pari a 100 euro. USA: S&P 500 Athena Relax CODICE ISIN NL0009476290 COD. NEGOZIAZIONE P76290 SOTTOSTANTE Finmeccanica SOTTOSCRIZIONE dal 04/06 al 30/06/2010 DATA DI VALUT. INIZIALE 30/06/2010 DATA DI SCADENZA 28/06/2013 PREMIO PRIMO ANNO 4,5% garantito all’11/07/2011 PREMIO A SCADENZA 6% se Finmeccanica ≥ valore iniziale BARRIERA 60% solo a scadenza VALORE NOMINALE 100 euro GIAPPONE: Nikkei 225 MONDO EUROPA: DJ Euro STOXX 50 NOME FLASH DAL MERCATO ITALIANO... Finmeccanica: seguirà un trend negativo sia nel breve che nel medio termine. E' quanto hanno previsto gli analisti di Rbs che hanno confermato comunque il rating buy sul titolo del gruppo della difesa. Secondo la banca d'affari britannica, le ultime notizie relative alla presunta indagine della Procura di Roma (smentite) hanno influito negativamente sull'andamento del'azione, inasprendo una tendenza già negativa intrapresa da inizio anno. Azimut: protagonista in Borsa in scia alle indicazioni di Kepler. Il broker ha avviato la copertura sulla società, consigliandone l'acquisto ai suoi clienti fino a 8,61 euro. Secondo gli esperti il gruppo è ben posizionato per realizzare una importante crescita degli utili. Fiat: ha sfrecciato a Piazza Affari, recuperando i punti persi nei giorni scorsi. Le azioni della casa torinese sono state ben impostate insieme a tutto il settore auto europeo. Il comparto è stato sospinto in alto dalle parole rilasciate al Financial Times dal numero uno di Renault e Nissan, Carlos Ghosn, secondo le quali il mercato dell'auto vanterà un'annata record nel 2010, con vendite previste pari a 70 milioni di veicoli nel mondo. "Il 2010 sarà un anno record per l'industria dell'auto", ha dichiarato il manager. DISCLAIMER FLASH DAL MERCATO ESTERO... Kingfisher: ha riportato nel primo trimestre profitti in crescita del 15%. Nel dettaglio il profitto si è attestato a 146 milioni di sterline nelle tredici settimane che sono terminate lo scorso primo meggio. Le vendite nei negozi aperti da almeno un anno sono scese dell'1,8% a prezzi costanti. Costco Wholesale: ha fatto sapere che le vendite nette sono salite nel mese di maggio dell'11% a 6,09 miliardi di dollari rispetto ai 5,47 miliardi registrati nello stesso periodo dell'anno passato. Le vendite nei negozi aperti da almeno un anno hanno segnato una crescita del 9%. Gap: ha annunciato che le vendite “same-store” (quelle cioè nei negozi aperti da più di un anno) a maggio hanno registrato una crescita di 1 punto percentuale (+0,6% analisti), con il dato totale che ha messo a segno un +2% a 1,05 mld. Ahold: ha archiviato il primo trimestre 2010 con un utile netto in salita del 45,7% a 274 milioni di euro rispetto ai 188 milioni dello stesso periodo dell'anno passato (Stime Bloomberg pari a 277 milioni). In lieve crescita anche il fatturato, che si è attestato a 8,74 miliardi contro gli 8,65 miliardi dell'analogo trimestre 2009. Le vendite nei negozi aperti da almeno un anno hanno registrato un progresso dell'1,7%. 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